HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung
Hamburg
Jahresbericht zum 29. Februar 2024
Zindstein Vermögens-Mandat
Tätigkeitsbericht Zindstein Vermögens-Mandat für das Geschäftsjahr vom 01.03.2023 bis 29.02.2024
Anlageziel und Anlagepolitik
Das Zindstein Vermögens-Mandat ist ein strategisch, vermögensverwaltender, globaler Investment-Ansatz unter Berücksichtigung stildiversifizierender Instrumente und mit antizyklischem Grundcharakter.
Ziel der Anlagepolitik des Zindstein Vermögens-Mandat ist es, ein langfristiges Kapital- und Ertragswachstum durch ein breit gestreutes Portfolio mit flexiblen Anlageschwerpunkten zu erreichen. Der Fonds investiert in günstige Marktsegmente und Werte mit Renditeperspektive, um diese langfristig zu halten. Dabei nutzt der Fonds alle zur Verfügung stehenden Instrumente und Anlageklassen wie Aktien, Anleihen, Währungen, Fonds, ETF’s, Derivate und Zertifikate. Soweit Zertifikate auf Edelmetalle, agrarische und oder industrielle Roh- und Grundstoffe (Commodities) erworben werden, ist eine physische Lieferung des oder der dem Zertifikat zu Grunde liegenden Rohstoffe ausgeschlossen. Der Fonds agiert unabhängig von einer Benchmark und ist nicht an eine bestimmte Aufteilung hinsichtlich Länder, Branchen oder Investmentstile gebunden.
Die Anlagestrategie des Fonds beinhaltet einen aktiven Managementprozess. Der Fonds bildet weder einen Wertpapierindex ab, noch orientiert sich die Gesellschaft für den Fonds an einem festgelegten Vergleichsmaßstab. Dies bedeutet, dass der Fondsmanager, die für den Fonds zu erwerbenden Vermögensgegenstände auf Basis eines festgelegten Investitionsprozesses aktiv identifiziert, im eigenen Ermessen auswählt und nicht passiv einen Referenzindex nachbildet.
Mindestens 25% seines Vermögens legt der Fonds in Aktien und entsprechende Zielfonds (Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 Investmentsteuergesetz) an.
Aufgrund der festgelegten Anlagestrategie wurden Nachhaltigkeitsrisiken im Berichtszeitraum bei den Investitionsentscheidungen nicht berücksichtigt.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 zu qualifizieren.
Portfoliostruktur
28.02.2023 *)
29.02.2024 *)
* Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein.
Portfolio-Dispositionen
Rückblick:
2023 war nun das dritte Jahr hintereinander, das von Zinsängsten und schwachen Anleihe-Märkten geprägt war. Die Notenbanken gingen zwar seit Sommer in eine abwartende Haltung über, jedoch dominierten an den Märkten Zinssorgen bis Ende Oktober. Danach signalisierte die US-Notenbank etwaige Zinssenkungen für 2024. Sowohl Aktien- als auch Anleihenmärkte reagierten darauf mit einer fast historischen Jahresend-Rallye in den letzten beiden Monaten.
Auch wenn das Jahr mit Kursgewinnen zu Ende ging, war es doch von starken Schwankungen, vor allem an den Zinsmärkten geprägt. Stress-Momente, wie die kleine „Banken-Krise“ im März führten zu erhöhter Volatilität, von der jedoch keine nachhaltige Wirkung ausging.
An den Aktienmärkten war eine selten gekannte Zweiteilung zu verzeichnen. Alles, was mit Künstlicher Intelligenz (KI) zu tun hatte, verzeichnete starke Kursgewinne. Klassische Branchen und im Wesentlichen kleinere- & mittlere Unternehmen hatten hingegen fast das gesamte Jahr über mit Gegenwind zu kämpfen.
In den von vielen Volkswirten Ende 2022 geäußerte Konjunktursorgen bewahrheiteten sich – zumindest für die USA – nicht. Im Gegenteil, dort wuchs die Wirtschaft sogar unerwartet stark. Allerdings zeigte Europa – vor allem Deutschland – kaum Wachstum bzw. schrumpfte sogar.
Portfolio-Kommentar:
Das Portfolio ging mit hohen Absicherungsquoten in das neue Jahr. Respekt vor den Wirkungen historisch starker und schnellen Zinserhöhungen, sowie schwachem Wachstum in Europa war der Grund für die sehr defensive Haltung. Während die Wertentwicklung über weite Strecken des Jahres einigermaßen stabil, von August bis Oktober sogar fulminant nach oben ging, kosteten jedoch die ersten beiden Januar-Wochen 2023 einen Großteil der Performance und drückten das Portfolio ins Minus.
Das Jahr ging mit ungewöhnlich stark gestiegenen Aktienkursen und hohen Erwartungen an die Notenbanken bezüglich Zinssenkungen bei trotzdem robuster Konjunktur zu Ende. Dies könnte sich als etwas zu optimistisch herausstellen, weshalb die Anlagestrategie eher defensiv in stabilen Qualitäts-Aktien, erhöhten Gold- & Goldminen-Quoten sowie relativ starker Positionierung im US-Dollar (Krisenwährung) verblieb. Auch die hohen Absicherungsquoten auf Aktien wurden zunächst beibehalten. Während die Wertentwicklung Ende Oktober auf Geschäftsjahres-Sicht des Fonds im Plus-Bereich lag, kostete der – aus unserer Sicht völlig überzogene Zinssenkungs-Hype – zum Jahresende wieder einen Großteil der zuvor verzeichneten Sommergewinne. Die Märkte gehen mit der Erwartung an eine fast perfekte Zukunft in das neue Jahr: Fallende Inflationsraten, sechs Zinssenkungs-Schritte der Notenbanken, gleichzeitig eine robuste Konjunktur, niedrige Arbeitslosenraten und steigende Unternehmensgewinne.
Diese Marktsicht erscheint – im Zusammenhang mit der Euphorie zum Jahreswechsel – etwas zu optimistisch und wir erlauben uns eine weniger emotionale, dafür aber mehr objektive Sicht.
Risikoanalyse
Marktpreisrisiken :
Während des Berichtszeitraums bestanden in dem Fonds Marktpreisrisiken, insbesondere in Form von Aktien-, Anleihe-, Währungsrisiken.
Währungsrisiken :
Die Finanzinstrumente können in einer anderen Währung als der Währung des Sondervermögens angelegt sein. Der Fonds erhält die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der anderen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert solcher Anlagen und somit auch der Wert des Fondsvermögens.
Liquiditätsrisiko Aktien
Liquiditätsrisiken resultieren insbesondere aus Positionen in Unternehmen, deren Handelsvolumina relativ niedrig sind oder mit einer relativ kleinen Marktkapitalisierung (Small-Caps).
Liquiditätsrisiko Renten
Aufgrund der Anlagepolitik ist das Sondervermögen den Rentenmärkten inhärenten Liquiditätsrisiken ausgesetzt. Um diese Liquiditätsrisiken zu begrenzen, achtet das Fondsmanagement auf ein ausreichendes Emissionsvolumen der einzelnen Anleihen sowie einen hohen Diversifikationsgrad im Sondervermögen.
Adressenausfallrisiko in Renten:
Adressenausfallrisiken resultieren aus dem möglichen Ausfall von Zins- und Tilgungszahlungen der Einzelinvestments in Renten, die so weit wie möglich diversifiziert werden, um Konzentrationsrisiken zu verringern. Dies betrifft nicht nur die Auswahl der Schuldner, sondern auch die Auswahl der Sektoren und Länder.
Adressenausfallrisiko in Zertfikate:
Das Risiko des Emittentenausfalls bei den gehaltenen Zertifikaten soll durch eine angemessene Bonität und Streuung der Emittenten reduziert werden.
Zinsänderungsrisiko:
Sofern in festverzinsliche Wertpapiere investiert wird, könnte die Möglichkeit bestehen, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Emission einer Anleihe gegeben ist, ändert. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen Wertpapiers in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach (Rest-)Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungsrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Liquiditätsrisiko Zielfonds:
Der Fonds investiert einen Teil seines Vermögens in Zielfonds. Die Liquidität des Sondervermögens kann eingeschränkt werden, sofern z.B. für die Zielfonds die Rücknahme der Anteilscheine ausgesetzt werden sollte.
Adressenausfallrisiko Zielfonds:
Der Fonds legt einen Teil seines Vermögens / sein Vermögen in Zielfonds an, welche ihrerseits in Anleihen investieren. Dadurch ist der Fonds mittelbar von dem Risiko betroffen, dass es zu einem Ausfall der Zins- und Tilgungszahlungen der im Bestand der Zielfonds befindlichen Anleihen kommen kann. In dessen Folge kann es bei den Anleihen zu Kursverlusten kommen. Das Adressenausfallrisiko soll durch die diversifizierte Anlage in einen / mehrere Zielfonds reduziert werden.
Zinsänderungsrisiko Zielfonds:
Das Sondervermögen ist Zinsänderungsrisiken über Zielfonds-Investments in Rentenpapiere ausgesetzt. Sofern die Zielfonds in festverzinsliche Wertpapiere investieren könnte die Möglichkeit bestehen, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Emission einer Anleihe gegeben ist, ändert. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen Wertpapiers in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach (Rest-)Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungsrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Liquiditätsrisiko Zertifikate:
Der Fonds investiert sein Vermögen zu einen Teil in Zertifikate. Die Veräußerung der Zertifikate zu marktgerechten Kursen hängt auch davon ab, dass von den Emittenten ein funktionierender Sekundärmarkt angeboten wird. Das Liquiditätsrisiko soll durch eine angemessene Gewichtung der Emittenten begrenzt werden.
Operationelle Risiken:
Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:
Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.
Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.
Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.
Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.
Sonstige Risiken:
Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“).
Die Börsen sind seit Beginn des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Die weitere Entwicklung an den Kapitalmärkten hängt von vielen Faktoren ab: vom Verlauf der Kampfhandlungen, den wirtschaftlichen Folgen infolge der gegen Russland und Belarus verhängten Sanktionen, einer weiterhin steigenden bzw. hohen Inflation, der Lage an den Rohstoffmärkten sowie anstehenden geldpolitischen Entscheidungen. Es ist davon auszugehen, dass die Rahmenbedingungen der Weltwirtschaft und an den Börsen weiterhin von erhöhter Unsicherheit geprägt sein werden.
Daher unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens größeren Marktpreisrisiken.
Der Anteil von russischen Rubel am Fondsvermögen beläuft sich zum 29. Februar 2024 auf 2,57%. Diese Währungsposition kann aufgrund der westlichen Sanktionen aktuell nicht veräußert werden.
Fondsergebnis
Wertentwicklung im Berichtszeitraum (01.03. 2023 – 29.02.2024)*)
Anteilklasse P: -3,67%
Anteilklasse V: -4,09%
*) Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Veräußerungsergebnis
Anteilklasse P:
Die realisierten Gewinne wurden im Wesentlichen durch Indexfutures und ETF´s erzielt.
Die realisierten Verluste wurden im Wesentlichen durch Indexfutures erzielt.
Anteilklasse V:
Die realisierten Gewinne wurden im Wesentlichen durch Indexfutures und ETF´s erzielt.
Die realisierten Verluste wurden im Wesentlichen durch Indexfutures erzielt.
Sonstige Hinweise
Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH.
Das Portfoliomanagement für das Zindstein Vermögens-Mandat ist ausgelagert an die SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH. Hierbei handelt es sich um eine Schwestergesellschaft der HANSAINVEST GmbH.
Als Fondsberater agiert die Zindstein Vermögensverwaltung GmbH.
Weitere für den Anleger wesentliche Ereignisse haben sich nicht ergeben.
Vermögensübersicht
| Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
|||
|---|---|---|---|---|
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. | ||||
| I. | Vermögensgegenstände | 16.969.261,30 | 100,24 | |
| 1. | Aktien | 1.182.134,85 | 6,98 | |
| 2. | Anleihen | 3.480.689,46 | 20,56 | |
| 3. | Zertifikate | 2.003.344,00 | 11,83 | |
| 4. | Investmentanteile | 7.951.707,71 | 46,97 | |
| 5. | Derivate | -183.698,00 | -1,09 | |
| 6. | Bankguthaben | 2.472.756,03 | 14,61 | |
| 7. | Sonstige Vermögensgegenstände | 62.327,25 | 0,37 | |
| II. | Verbindlichkeiten | -40.230,07 | -0,24 | |
| 1. | Sonstige Verbindlichkeiten | -40.230,07 | -0,24 | |
| III. | Fondsvermögen | EUR | 16.929.031,23 | 100,00 |
Vermögensaufstellung
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Whg.in 1.000 |
Bestand 29.02.2024 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| im Berichtszeitraum | ||||||||||||||
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 2) Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert. 3) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung |
||||||||||||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 5.524.310,44 | 32,63 | |||||||||||
| Aktien | EUR | 1.182.134,85 | 6,98 | |||||||||||
| CA13321L1085 | Cameco Corp. | STK | 22.200 | 3.000 | 14.800 | CAD | 55,3100 | 835.492,80 | 4,94 | |||||
| US30231G1022 | Exxon Mobil | STK | 3.600 | 6.900 | 3.300 | USD | 104,3200 | 346.642,05 | 2,05 | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 2.338.831,59 | 13,82 | |||||||||||
| XS2152329053 | 1.6250% Fresenius SE & Co. KGaA MTN v.2020(2027) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 93,4485 | 93.448,50 | 0,55 | |||||
| FR0014000NZ4 | 2.3750% Renault S.A. EO-Med.-Term Notes 2020(20/ 26) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 96,2990 | 96.299,00 | 0,57 | |||||
| US9128286G05 | 2.3750% United States of America DL-Notes 2019(24) | USD | 400 | 100 | 0 | % | 100,0000 | 369.208,05 | 2,18 | |||||
| US912828WJ58 | 2.5000% United States of America DL-Notes 14/ 24 | USD | 200 | 200 | 0 | % | 99,4141 | 183.522,36 | 1,08 | |||||
| FR00140007L3 | 2.5000% Veolia Environnement S.A. EO-Med.-Term Nts 2020(29) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 89,2935 | 89.293,50 | 0,53 | |||||
| US9128283Z13 | 2.7500% United States of America DL-Notes 2018(25) | USD | 400 | 100 | 0 | % | 97,7891 | 361.045,09 | 2,13 | |||||
| XS2262961076 | 2.7500% ZF Finance GmbH MTN v.2020(2020/ 2027) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 94,7225 | 94.722,50 | 0,56 | |||||
| XS2224439971 | 2.8750% OMV AG EO-FLR Notes 2020(29/ Und.) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 90,2735 | 90.273,50 | 0,53 | |||||
| XS2231715322 | 3.0000% ZF Finance GmbH 20/ 25 | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 98,0610 | 98.061,00 | 0,58 | |||||
| FR0013534336 | 3.3750% Electricité de France (E.D.F.) EUR-Nts 20/ 30 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 88,9910 | 177.982,00 | 1,05 | |||||
| XS2391790610 | 3.7500% British American Tobacco PLC EO-FLR Notes 2021(29/ Und.) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 90,3280 | 180.656,00 | 1,07 | |||||
| XS2296203123 | 3.7500% Deutsche Lufthansa AG MTN v.2021(2027/ 2028) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 98,8020 | 98.802,00 | 0,58 | |||||
| XS2291329030 | 4.4000% Kreditanst.f.Wiederaufbau MN-MTN 21/ 25 | MXN | 4.000 | 0 | 0 | % | 92,3210 | 199.497,59 | 1,18 | |||||
| XS2623496085 | 6.1250% Ford Motor Credit Co. LLC EO-Med.-Term Nts 2023(23/ 28) | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 107,0475 | 107.047,50 | 0,63 | |||||
| XS2684826014 | 6.6250% Bayer AG FLR-Sub.Anl.v.2023(2028/ 2083) | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 98,9730 | 98.973,00 | 0,58 | |||||
| Zertifikate | EUR | 2.003.344,00 | 11,83 | |||||||||||
| IE00B579F325 | Source Physical Markets PLC ETC 30.12.2100 Gold | STK | 2.000 | 2.000 | 0 | EUR | 180,9800 | 361.960,00 | 2,14 | |||||
| DE000A0S9GB0 | Xetra-Gold | STK | 27.200 | 45.500 | 33.400 | EUR | 60,3450 | 1.641.384,00 | 9,70 | |||||
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 1.141.857,87 | 6,74 | |||||||||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 1.141.857,87 | 6,74 | |||||||||||
| XS2341724172 | 2.3750% MAHLE GmbH MTN 21/ 28 | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 85,7410 | 85.741,00 | 0,51 | |||||
| XS2212959352 | 2.3750% PHOENIX PIB Dutch Finance B.V. EO-Notes 20/ 25 | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 97,6995 | 97.699,50 | 0,58 | |||||
| XS2326548562 | 2.5000% HAPAG-LLOYD AG 21/ 28 | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 95,1715 | 95.171,50 | 0,56 | |||||
| DE000A289FK7 | 2.6250% ALLIANZ SUB 20(31)/ und | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 77,6250 | 155.250,00 | 0,92 | |||||
| XS2393505008 | 2.8000% MMC Finance DAC DL-LPN 21(21/ 26)MMC Norilsk N. | USD | 200 | 0 | 0 | % | 77,0230 | 142.187,52 | 0,84 | |||||
| XS2286041947 | 3.0000% Wintershall Dea Finance 2 B.V. EO-FLR Bonds 2021(21/ Und.) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 87,7695 | 87.769,50 | 0,52 | |||||
| DE000A3LHK72 | 4.0000% TRATON Finance Luxembourg S.A. EO-Med.-Term Nts 2023(25/ 25) | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 100,0650 | 100.065,00 | 0,59 | |||||
| XS2202900424 | 4.3750% Coöperatieve Rabobank U.A. EO-Med.-Term Cov. Bds.2020(27) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 93,9900 | 187.980,00 | 1,11 | |||||
| XS2607183980 | 5.1250% Harley Davidson Finl Serv.Inc. EO-Notes 2023(23/ 26) | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 102,2463 | 102.246,35 | 0,60 | |||||
| XS2250987356 | 5.7500% Lenzing AG EO-FLR Notes 2020(20/ Und.) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 87,7475 | 87.747,50 | 0,52 | |||||
| Investmentanteile | EUR | 7.951.707,71 | 46,97 | |||||||||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | EUR | 7.951.707,71 | 46,97 | |||||||||||
| LU0875160326 | db x-tr.Harv.CSI300 UCITS ETF Inhaber-Anteile 1D o.N. | ANT | 20.000 | 44.700 | 24.700 | EUR | 8,4610 | 169.220,00 | 1,00 | |||||
| IE00BJ5JP105 | iShs V-MSCI W.En.Sec.U.ETF Reg. Shs USD Dis. oN | ANT | 115.000 | 115.000 | 218.000 | EUR | 6,1590 | 708.285,00 | 4,18 | |||||
| IE00B6R51Z18 | iShsV-O+G Expl.&Prod.UCITS ETF Registered Shares o.N. | ANT | 21.000 | 21.000 | 30.000 | EUR | 23,3600 | 490.560,00 | 2,90 | |||||
| DE000A2AMPD1 | Sentix Risk Return -A- Inhaber-Anteilsklasse I | ANT | 700 | 0 | 0 | EUR | 121,8000 | 85.260,00 | 0,50 | |||||
| DE000A2AJHP8 | Sentix Total Return -offensiv- Inhaber-Anteilsklasse I | ANT | 9.060 | 860 | 0 | EUR | 101,2000 | 916.872,00 | 5,42 | |||||
| IE00B7KMNP07 | UBS(I)ETF-Sol.Gl.Pu.G.Min.U.E. Reg. Shares A Dis. USD o.N. | ANT | 198.000 | 204.500 | 179.000 | EUR | 12,2600 | 2.427.480,00 | 14,34 | |||||
| DE000A2DVTG1 | Werte&Sicherh.-Nachh.Innovati. Inhaber-Anteile I(a) | ANT | 93 | 0 | 0 | EUR | 987,7500 | 91.860,75 | 0,54 | |||||
| IE00BM67HK77 | Xtr.(IE)-MSCI Wrld Health Care 1C USD | ANT | 19.500 | 3.900 | 0 | EUR | 49,0950 | 957.352,50 | 5,66 | |||||
| DE000A2DHUA1 | Zindstein Werte-Sammler Inhaber-Anteilsklasse P | ANT | 25.550 | 0 | 0 | EUR | 47,4000 | 1.211.070,00 | 7,15 | |||||
| LU0951570687 | Schroder GAIA-Schr.GAIA Cat Bd Regist. Acc.Shs IF USD o.N. | ANT | 550 | 0 | 0 | USD | 1.760,5200 | 893.747,46 | 5,28 | |||||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 14.617.876,02 | 86,35 | |||||||||||
| Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) | EUR | -183.698,00 | -1,09 | |||||||||||
| Aktienindex-Derivate (Forderungen/Verbindlichkeiten) | EUR | -183.698,00 | -1,09 | |||||||||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | EUR | -183.698,00 | -1,09 | |||||||||||
| DAX Future 15.03.2024 2) | XEUR | EUR | Anzahl -10 | -161.000,00 | -0,95 | |||||||||
| DAX Future 15.03.2024 2) | XEUR | EUR | Anzahl -5 | -20.625,00 | -0,12 | |||||||||
| MDAX Mini Futures 15.03.2024 2) | XEUR | EUR | Anzahl -40 | -1.953,00 | -0,01 | |||||||||
| MDAX Mini Futures 15.03.2024 2) | XEUR | EUR | Anzahl -40 | -120,00 | 0,00 | |||||||||
| Bankguthaben | EUR | 2.472.756,03 | 14,61 | |||||||||||
| EUR – Guthaben bei: | EUR | 1.022.941,94 | 6,04 | |||||||||||
| Bank: Donner & Reuschel AG | EUR | 629.288,81 | 629.288,81 | 3,72 | ||||||||||
| Bank: National-Bank AG | EUR | 399,76 | 399,76 | 0,00 | ||||||||||
| Bank: UniCredit Bank GmbH | EUR | 90,97 | 90,97 | 0,00 | ||||||||||
| Verwahrstelle: Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | EUR | 393.162,40 | 393.162,40 | 2,32 | ||||||||||
| Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen | EUR | 6.842,87 | 0,04 | |||||||||||
| Verwahrstelle: Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | CZK | 33.373,15 | 1.316,26 | 0,01 | ||||||||||
| Verwahrstelle: Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | NOK | 63.364,85 | 5.526,61 | 0,03 | ||||||||||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | EUR | 1.442.971,22 | 8,52 | |||||||||||
| Bank: Donner & Reuschel AG | USD | 65,02 | 60,01 | 0,00 | ||||||||||
| Verwahrstelle: Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | AUD | 10.246,27 | 6.141,74 | 0,04 | ||||||||||
| Verwahrstelle: Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | CAD | 35.898,48 | 24.426,55 | 0,14 | ||||||||||
| Verwahrstelle: Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | CHF | 795.568,06 | 834.322,33 | 4,93 | ||||||||||
| Verwahrstelle: Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | GBP | 4.981,25 | 5.817,86 | 0,03 | ||||||||||
| Verwahrstelle: Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | MXN | 831.281,59 | 44.908,17 | 0,27 | ||||||||||
| Verwahrstelle: Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | RUB | 43.152.500,00 | 435.761,47 | 2,57 | ||||||||||
| Verwahrstelle: Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | USD | 91.043,54 | 84.035,02 | 0,50 | ||||||||||
| Verwahrstelle: Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | ZAR | 156.490,28 | 7.498,07 | 0,04 | ||||||||||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 62.327,25 | 0,37 | |||||||||||
| Ansprüche auf Ausschüttung | EUR | 1.589,44 | 1.589,44 | 0,01 | ||||||||||
| Dividendenansprüche | USD | 2.209,71 | 2.209,71 | 0,01 | ||||||||||
| Zinsansprüche | USD | 58.528,10 | 58.528,10 | 0,35 | ||||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -40.230,07 | -0,24 | |||||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten 3) | EUR | -40.230,07 | -40.230,07 | -0,24 | ||||||||||
| Fondsvermögen | EUR | 16.929.031,23 | 100,00 | |||||||||||
| Anteilwert Zindstein Vermögens-Mandat P | EUR | 96,79 | ||||||||||||
| Anteilwert Zindstein Vermögens-Mandat V | EUR | 47,59 | ||||||||||||
| Umlaufende Anteile Zindstein Vermögens-Mandat P | STK | 14.727,530 | ||||||||||||
| Umlaufende Anteile Zindstein Vermögens-Mandat V | STK | 325.804,000 | ||||||||||||
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
| Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Devisenkurse (in Mengennotiz) | ||||
| per 29.02.2024 | ||||
| Australischer Dollar | (AUD) | 1,668300 | = | 1 Euro (EUR) |
| Britisches Pfund | (GBP) | 0,856200 | = | 1 Euro (EUR) |
| Kanadischer Dollar | (CAD) | 1,469650 | = | 1 Euro (EUR) |
| Mexikanischer Peso | (MXN) | 18,510700 | = | 1 Euro (EUR) |
| Norwegische Krone | (NOK) | 11,465400 | = | 1 Euro (EUR) |
| Russischer Rubel | (RUB) | 99,027800 | = | 1 Euro (EUR) |
| Schweizer Franken | (CHF) | 0,953550 | = | 1 Euro (EUR) |
| Südafrikanischer Rand | (ZAR) | 20,870750 | = | 1 Euro (EUR) |
| Tschechische Krone | (CZK) | 25,354500 | = | 1 Euro (EUR) |
| US-Dollar | (USD) | 1,083400 | = | 1 Euro (EUR) |
Marktschlüssel
| Terminbörse | |
| XEUR | EUREX DEUTSCHLAND |
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| US00507V1098 | Activision Blizzard Inc. | STK | 0 | 6.850 | |
| Investmentanteile | |||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
| DE000A0H08H3 | iShares STOXX Europe 600 Food&Beverage (DE) | ANT | 4.800 | 4.800 | |
| LU0721876877 | Matthews Asia Fds-China Sm.Co. Actions Nom.I Acc.(USD)o.N. | ANT | 7.700 | 7.700 | |
| LU1731099971 | STABILITAS-SILBER+WEISSMETALL. Inhaber-Anteile N o.N. | ANT | 0 | 900 | |
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
| Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Volumen in 1.000 |
|---|---|---|---|---|
| Terminkontrakte | ||||
| Wertpapier-Terminkontrakte | ||||
| Wertpapier-Terminkontrakte auf Renten | ||||
| Gekaufte Kontrakte | ||||
| (Basiswerte: | EUR | 8.797 | ||
| 10Yr. U.S.A. States Treasury Notes (synth. Anleihe) | ||||
| Bundesrep.Deutschland Euro-BUND synth. Anleihe) | ||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | ||||
| Verkaufte Kontrakte | ||||
| (Basiswerte: | EUR | 191.396 | ||
| DAX Index | ||||
| MDAX Performance-Index) | ||||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) Zindstein Vermögens-Mandat P für den Zeitraum vom 01.03.2023 bis 29.02.2024
| EUR | ||||
|---|---|---|---|---|
| EUR | ||||
| I. | Erträge | |||
| 1. | Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 1.203,90 | ||
| 2. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 2.811,81 | ||
| 3. | Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 6.797,89 | ||
| 4. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 9.177,62 | ||
| 5. | Erträge aus Investmentanteilen | 4.538,78 | ||
| 6. | Abzug ausländischer Quellensteuer | -333,99 | ||
| Summe der Erträge | 24.196,01 | |||
| II. | Aufwendungen | |||
| 1. | Zinsen aus Kreditaufnahmen | -30,79 | ||
| 2. | Verwaltungsvergütung | -24.944,75 | ||
| a) fix | -24.944,75 | |||
| b) performanceabhängig | 0,00 | |||
| 3. | Verwahrstellenvergütung | -730,89 | ||
| 4. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -1.512,23 | ||
| 5. | Sonstige Aufwendungen | -720,37 | ||
| 6. | Aufwandsausgleich | 948,42 | ||
| Summe der Aufwendungen | -26.990,61 | |||
| III. | Ordentlicher Nettoertrag | -2.794,60 | ||
| IV. | Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. | Realisierte Gewinne | 185.257,91 | ||
| 2. | Realisierte Verluste | -325.018,78 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | -139.760,87 | |||
| V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -142.555,47 | ||
| 1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 25.072,88 | ||
| 2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 70.751,67 | ||
| VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 95.824,55 | ||
| VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | -46.730,92 | ||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) Zindstein Vermögens-Mandat V für den Zeitraum vom 01.03.2023 bis 29.02.2024
| EUR | ||||
|---|---|---|---|---|
| EUR | ||||
| I. | Erträge | |||
| 1. | Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 13.282,46 | ||
| 2. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 30.275,67 | ||
| 3. | Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 73.407,78 | ||
| 4. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 99.909,73 | ||
| 5. | Erträge aus Investmentanteilen | 50.729,22 | ||
| 6. | Abzug ausländischer Quellensteuer | -3.678,55 | ||
| Summe der Erträge | 263.926,31 | |||
| II. | Aufwendungen | |||
| 1. | Zinsen aus Kreditaufnahmen | -324,21 | ||
| 2. | Verwaltungsvergütung | -349.976,94 | ||
| a) fix | -349.976,94 | |||
| b) performanceabhängig | 0,00 | |||
| 3. | Verwahrstellenvergütung | -7.839,25 | ||
| 4. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -9.456,10 | ||
| 5. | Sonstige Aufwendungen | -7.807,87 | ||
| 6. | Aufwandsausgleich | 7.065,00 | ||
| Summe der Aufwendungen | -368.339,37 | |||
| III. | Ordentlicher Nettoertrag | -104.413,06 | ||
| IV. | Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. | Realisierte Gewinne | 2.179.625,53 | ||
| 2. | Realisierte Verluste | -3.702.472,94 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | -1.522.847,41 | |||
| V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -1.627.260,47 | ||
| 1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 320.897,19 | ||
| 2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 656.396,36 | ||
| VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 977.293,55 | ||
| VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | -649.966,92 | ||
Entwicklung des Sondervermögens Zindstein Vermögens-Mandat P
| EUR | EUR | ||
|---|---|---|---|
| I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres(01.03.2023) | 1.597.408,28 | |
| 1. | Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | 0,00 | |
| 3. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | -112.331,02 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 138.309,01 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -250.640,03 | ||
| 4. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -12.827,80 | |
| 5. | Ergebnis des Geschäftsjahres | -46.730,92 | |
| davon nicht realisierte Gewinne | 25.072,88 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | 70.751,67 | ||
| II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres(29.02.2024) | 1.425.518,54 | |
Entwicklung des Sondervermögens Zindstein Vermögens-Mandat V
| EUR | EUR | ||
|---|---|---|---|
| I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres(01.03.2023) | 16.170.787,59 | |
| 1. | Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | 0,00 | |
| 3. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | -2.086,21 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 946.525,72 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -948.611,93 | ||
| 4. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -15.221,77 | |
| 5. | Ergebnis des Geschäftsjahres | -649.966,92 | |
| davon nicht realisierte Gewinne | 320.897,19 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | 656.396,36 | ||
| II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres(29.02.2024) | 15.503.512,69 | |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens Zindstein Vermögens-Mandat P1)
| insgesamt EUR | je Anteil EUR | ||
|---|---|---|---|
| 1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten | |||
| I. | Für die Ausschüttung verfügbar | 180.963,44 | 12,29 |
| 1. | Vortrag aus dem Vorjahr | -1.499,87 | -0,10 |
| 2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -142.555,47 | -9,68 |
| 3. | Zuführung aus dem Sondervermögen | 325.018,78 | 22,07 |
| II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | -180.963,44 | -12,29 |
| 1. | Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 |
| 2. | Vortrag auf neue Rechnung | -180.963,44 | -12,29 |
| III. | Gesamtausschüttung | 0,00 | 0,00 |
| 1. | Endausschüttung | 0,00 | 0,00 |
| a) Barausschüttung | 0,00 | 0,00 | |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens Zindstein Vermögens-Mandat V1)
| insgesamt EUR | je Anteil EUR | ||
|---|---|---|---|
| 1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten | |||
| I. | Für die Ausschüttung verfügbar | 4.500.242,60 | 13,81 |
| 1. | Vortrag aus dem Vorjahr | 2.425.030,13 | 7,44 |
| 2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -1.627.260,47 | -4,99 |
| 3. | Zuführung aus dem Sondervermögen | 3.702.472,94 | 11,36 |
| II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | -4.500.242,59 | -13,81 |
| 1. | Der Wiederanlage zugeführt | -2.174.715,69 | -6,67 |
| 2. | Vortrag auf neue Rechnung | -2.325.526,90 | -7,14 |
| III. | Gesamtausschüttung | 0,00 | 0,00 |
| 1. | Endausschüttung | 0,00 | 0,00 |
| a) Barausschüttung | 0,00 | 0,00 | |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Zindstein Vermögens-Mandat P
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert |
|---|---|---|
| EUR | EUR | |
| 2024 | 1.425.518,54 | 96,79 |
| 2023 | 1.597.408,28 | 100,48 |
| 2022 | 1.371.989,36 | 111,03 |
| 2021 | 647.449,67 | 105,84 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Zindstein Vermögens-Mandat V
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert |
|---|---|---|
| EUR | EUR | |
| 2024 | 15.503.512,69 | 47,59 |
| 2023 | 16.170.787,59 | 49,62 |
| 2022 | 15.463.894,37 | 55,06 |
| 2021 | 9.142.317,44 | 52,78 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 8.689.365,00 | ||||||
| Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte | ||||||||
| Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | ||||||||
| Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt. | ||||||||
| Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§37 Abs. 5 DerivateV) | ||||||||
| EURO STOXX 50 Index In EUR | 40,00% | |||||||
| Barclays Capital Global High Yield Corporate Hedged Index in USD | 20,00% | |||||||
| United States – Nasdaq 100 Index | 20,00% | |||||||
| Dax Performance Index | 20,00% | |||||||
| Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. §37 Abs. 4 DerivateV | ||||||||
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 1,08% | |||||||
| größter potenzieller Risikobetrag | 3,25% | |||||||
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 1,99% | |||||||
| Risikomodell (§10 DerivateV) | Full-Monte-Carlo | |||||||
| Parameter (§11 DerivateV) | ||||||||
| Konfidenzniveau | 99,00% | |||||||
| Haltedauer | 1 Tage | |||||||
| Länge der historischen Zeitreihe | 1 Jahr | |||||||
| Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte | 1,53 | |||||||
Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
| Während des Berichtszeitraums wurden keine Transaktionen gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte abgeschlossen. |
Sonstige Angaben
| Anteilwert Zindstein Vermögens-Mandat P | EUR | 96,79 |
| Anteilwert Zindstein Vermögens-Mandat V | EUR | 47,59 |
| Umlaufende Anteile Zindstein Vermögens-Mandat P | STK | 14.727,530 |
| Umlaufende Anteile Zindstein Vermögens-Mandat V | STK | 325.804,000 |
Anteilklassen auf einen Blick
| Zindstein Vermögens-Mandat P | Zindstein Vermögens-Mandat V | |
| ISIN | DE000A2PR0K4 | DE000A2PR0L2 |
| Währung | Euro | Euro |
| Fondsauflage | 02.03.2020 | 02.03.2020 |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend | Ausschüttend |
| Verwaltungsvergütung | 1,6250% p.a. | 2,1250% p.a. |
| Ausgabeaufschlag | 0% | 0% |
| Mindestanlagevolumen | 0 | 0 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Zindstein Vermögens-Mandat P
| Performanceabhängige Vergütung | 0,00 % |
| Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) | 2,19 % |
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Zindstein Vermögens-Mandat V
| Performanceabhängige Vergütung | 0,00 % |
| Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) | 2,65 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus, sowie die laufenden Kosten (in Form der veröffentlichten Gesamtkostenquote) der zum Geschäftsjahresende des Sondervermögens im Bestand befindlichen Zielfonds im Verhältnis zum Nettoinventarwert des Sondervermögens am Geschäftsjahresende.
Transaktionen im Zeitraum vom 01.03.2023 bis 29.02.2024
| Transaktionen | |
|---|---|
| Volumen in Fondswährung | |
| Transaktionsvolumen gesamt | 536.507.307,06 |
| Transaktionsvolumen mit verbundenen Unternehmen | 0,00 |
| Relativ in % | 0,00 % |
Es lagen keine Transaktionen mit verbundenen Unternehmen und Personen vor.
Transaktionskosten: 20.032,92 EUR
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschal-vergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft oder an Dritte gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt für die Anteilklasse Zindstein Vermögens-Mandat P sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Die KVG gewährt für die Anteilklasse Zindstein Vermögens-Mandat V sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
| ISIN | Fondsname | Nominale Verwaltungsvergütung der Zielfonds in % |
|
|---|---|---|---|
| 1) Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet. | |||
| LU0875160326 | db x-tr.Harv.CSI300 UCITS ETF Inhaber-Anteile 1D o.N. 1) | 0,45 | |
| DE000A0H08H3 | iShares STOXX Europe 600 Food&Beverage (DE) 1) | 0,45 | |
| IE00BJ5JP105 | iShs V-MSCI W.En.Sec.U.ETF Reg. Shs USD Dis. oN 1) | 0,25 | |
| IE00B6R51Z18 | iShsV-O+G Expl.&Prod.UCITS ETF Registered Shares o.N. 1) | 0,55 | |
| LU0721876877 | Matthews Asia Fds-China Sm.Co. Actions Nom.I Acc.(USD)o.N. 1) | 1,00 | |
| LU0951570687 | Schroder GAIA-Schr.GAIA Cat Bd Regist. Acc.Shs IF USD o.N. 1) | 1,10 | |
| DE000A2AMPD1 | Sentix Risk Return -A- Inhaber-Anteilsklasse I 1) | 0,98 | |
| DE000A2AJHP8 | Sentix Total Return -offensiv- Inhaber-Anteilsklasse I 1) | 0,23 | |
| LU1731099971 | STABILITAS-SILBER+WEISSMETALL. Inhaber-Anteile N o.N. 1) | 1,40 | |
| IE00B7KMNP07 | UBS(I)ETF-Sol.Gl.Pu.G.Min.U.E. Reg. Shares A Dis. USD o.N. 1) | 0,43 | |
| DE000A2DVTG1 | Werte&Sicherh.-Nachh.Innovati. Inhaber-Anteile I(a) 1) | 1,20 | |
| IE00BM67HK77 | Xtr.(IE)-MSCI Wrld Health Care 1C USD 1) | 0,15 | |
| DE000A2DHUA1 | Zindstein Werte-Sammler Inhaber-Anteilsklasse P 1) | 0,40 | |
Wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen
| Zindstein Vermögens-Mandat P | |||
| Sonstige Erträge | |||
| Keine sonstigen Erträge | |||
| Sonstige Aufwendungen | |||
| Depotgebühren | EUR | 707,58 | |
| Zindstein Vermögens-Mandat V | |||
| Sonstige Erträge | |||
| Keine sonstigen Erträge | |||
| Sonstige Aufwendungen | |||
| Depotgebühren | EUR | 7.665,96 | |
Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden
Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. DasVergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.
Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Tarifvertrag für das private Versicherungsgewerbe. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.
Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme. Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.
Derzeit sind nur die Geschäftsführung und die Generalbevollmächtigten als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/2013/232).
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und / oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Keine Änderung im Berichtszeitraum
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Geschäftsführer) |
EUR | 26.098.993 | ||||||||
| davon feste Vergütung | EUR | 21.833.752 | ||||||||
| davon variable Vergütung | EUR | 4.265.241 | ||||||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0 | ||||||||
| Zahl der Mitarbeiter der KVG inkl. Geschäftsführer (Durchschnitt) | 332 | |||||||||
| Höhe des gezahlten Carried Interest | EUR | 0 | ||||||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen | EUR | 1.475.752 | ||||||||
| davon Geschäftsleiter | EUR | 1.105.750 | ||||||||
| davon andere Führungskräfte | EUR | 370.002 | ||||||||
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
| Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen. | ||||||
| Die Vergütungsdaten der Signal Iduna Asset Management GmbH für das Geschäftsjahr 2022 setzen sich wie folgt zusammen: | ||||||
| Signal Iduna Asset Management GmbH | ||||||
| Portfoliomanager | ||||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 9.884.467,00 | ||||
| davon feste Vergütung | EUR | 0,00 | ||||
| davon variable Vergütung | EUR | 0,00 | ||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 | ||||
| Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens | 115 | |||||
| Die Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung umfasst den Aufwandsposten Personalaufwendungen ohne soziale Abgaben. Das Auslagerungsunternehmen hat die Informationen selbst veröffentlicht. | ||||||
Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. § 134c Abs. 4 AktG
| Anforderung | Verweis |
| Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken | Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens werden |
| im Tätigkeitsbericht aufgeführt. | |
| Zusammensetzung des Portfolios, | |
| Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten | Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und |
| die Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten | |
| „Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene | |
| Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ | |
| und „Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote“ verfügbar. | |
| Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen | |
| Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung | Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen |
| verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken. | |
| Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der | |
| Anlagestrategie und -politik. | |
| Einsatz von Stimmrechtsvertretern | Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der |
| HANSAINVEST erhältlich. | |
| Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit | |
| Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den | |
| Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von | |
| Aktionärsrechten | Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine |
| Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden. | |
| Auf der Internetseite der HANSAINVEST sind Informationen zum Umgang mit | |
| Interessenkonflikten verfügbar. |
Hamburg, 07. Juni 2024
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
| Dr. Jörg W. Stotz | Ludger Wibbeke |
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment – GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Zindstein Vermögens-Mandat – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 01. März 2023 bis zum 29. Februar 2024, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 28. Februar 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. März 2023 bis zum 29. Februar 2024, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| • | identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. | |
| • | gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINEST Hanseatische Investment–GmbH abzugeben | |
| • | beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. | |
| • | ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH nicht fortgeführt wird. | |
| • | beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. | |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 10.06.2024
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
| Werner | Lüning |
| Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüfer |
