Start Jahresberichte Fondsinvestments Deka Investment GmbH Frankfurt am Main – Jahresbericht zum 29. Februar 2024....

Deka Investment GmbH Frankfurt am Main – Jahresbericht zum 29. Februar 2024. Deka-Stiftungen Balance – D;Deka-Stiftungen Balance – CF DE000DK0LKD2; DE0005896864

47
TheDigitalArtist (CC0), Pixabay

Deka Investment GmbH

Frankfurt am Main

Deka-Stiftungen Balance

Jahresbericht zum 29. Februar 2024.

Ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts.

Tätigkeitsbericht.

Anlageziel des Fonds Deka-Stiftungen Balance ist es, durch Anlagen auf den in- und ausländischen Kapitalmärkten in Wertpapieren regelmäßige Erträge in der Fondswährung bei gleichzeitig langfristigem Kapitalerhalt zu erwirtschaften. In Kombination mit einer dynamischen Risikosteuerung strebt das Fondsmanagement zudem an, das angelegte Kapital mit hoher Wahrscheinlichkeit auf mittlere Frist mindestens zu erhalten (keine Garantie). Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.

Um dies zu erreichen, legt der Fonds weltweit in verzinsliche Wertpapiere (in der Regel USA, Eurozone, Großbritannien) sowie bis zu 30 Prozent in Aktien an. Die Auswahl der Vermögenswerte trifft das Fondsmanagement nach einem mathematischen Verfahren, durch welches die Entwicklungen je zulässiger Anlageklasse flexibel genutzt werden. Zur Begrenzung der Anlagerisiken dieses Fonds mit konservativem Verlustprofil erfolgt eine laufende Anpassung der Gewichtung der Anlageklassen. Sollte zu einem Zeitpunkt keine der Investitionsmöglichkeiten den Erwartungen des Fondsmanagements entsprechen, kann zum beträchtlichen Teil in kurzfristige liquide Geldanlagen angelegt werden.

Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentprozess erfolgt im Rahmen der quantitativen Anlagestrategie „Sigma Plus“. Bei dieser werden auf monatlicher Basis die erwarteten Erträge aller relevanten Anlageklassen und Märkte prognostiziert sowie die aktuelle Prognosegüte bewertet. Beides fließt anschließend in einen robustes Optimierungsverfahren ein, worüber die optimale Zusammensetzung des Portfolios auf Ebene der verschiedenen Kategorien von Vermögensgegenständen bestimmt wird. Für die Kategorien Aktien und Unternehmensanleihen folgt danach üblicherweise eine auf einer großen Anzahl von Faktoren basierende Einzeltitelauswahl sowie im Rentenportfolio eine aktive Durationssteuerung. Das Konzept strebt dabei die Erzielung einer stabilen Wertentwicklung mit kontrolliertem Risiko bei gleichzeitigem Fokus auf absoluten Ertrag an. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation /​ Selektion nicht mit einem Index vergleichbar ist.

Bei der Auswahl geeigneter Anlagen werden ökologische, soziale und/​oder die Unternehmens- bzw. Staatsführung betreffende Kriterien (ESG-Kriterien) berücksichtigt. Dazu werden Unternehmen nach Kriterien für Umweltmanagement (z.B. Klimaschutz, Umweltpolitik), soziale Verantwortung (z.B. Sozialstandards in der Lieferkette, Sicherheit und Gesundheit) und Unternehmensführung (z.B. Bestechung, Korruption, Transparenz und Berichterstattung) bewertet und im Ergebnis entweder in das investierbare Universum aufgenommen oder aus diesem ausgeschlossen. Bei staatlichen Emittenten stehen Kriterien wie beispielsweise Ressourcennutzung und Treibhausgasemissionen (E), Einkommensungleichheiten und Arbeitslosigkeit (S) oder politische Rechte und zivile Freiheiten (G) im Fokus. Die Ausschlusskriterien orientieren sich an den Prinzipien des UN Global Compact sowie an den Geschäftspraktiken der Emittenten.

Wichtige Kennzahlen
Deka-Stiftungen Balance

*Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Performance* 1 Jahr 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a.
Anteilklasse CF 4,3% 0,4% 0,9%
Anteilklasse D 4,3% 0,4% 0,9%
ISIN
Anteilklasse CF DE0005896864
Anteilklasse D DE000DK0LKD2

 

Veräußerungsergebnisse im Berichtszeitraum
Deka-Stiftungen Balance CF

Die Angaben spiegeln das Verhältnis der Veräußerungsergebnisse in den anderen Anteilklassen des Sondervermögens wider.

Realisierte Gewinne aus in Euro
Renten und Zertifikate 474.397,09
Aktien 22.835.285,69
Zielfonds und Investmentvermögen 0,00
Optionen 1.151.081,47
Futures 23.779.888,51
Swaps 3.835.113,74
Metallen und Rohstoffen 0,00
Devisentermingeschäften 14.894.075,56
Devisenkassageschäften 143.075,64
sonstigen Wertpapieren 8,95
Summe 67.112.926,65
Realisierte Verluste aus in Euro
Renten und Zertifikate -30.165.265,06
Aktien -8.827.876,51
Zielfonds und Investmentvermögen -153.914,02
Optionen -4.687.536,46
Futures -26.169.073,75
Swaps 0,00
Metallen und Rohstoffen 0,00
Devisentermingeschäften -13.931.452,60
Devisenkassageschäften -579.069,33
sonstigen Wertpapieren 0,00
Summe -84.514.187,73

Die zehn Prinzipien des UN Global Compact umfassen Leitlinien zum Umgang mit Menschenrechten, Arbeitsrechten, Korruption und Umweltverstößen. Unterzeichner sollen unter anderem den Schutz der Menschenrechte sicherstellen sowie die Entwicklung und Verbreitung umweltfreundlicher Technologien beschleunigen und im Umgang mit Umweltproblemen dem Vorsorgeprinzip folgen. Die Einstufung welche Unternehmen in diesem Sinne kontroverse Geschäftspraktiken anwenden, erfolgt im Rahmen des Investmentprozesses. Unternehmen, die kontroverse Waffen herstellen, werden grundsätzlich aus dem Anlageuniversum ausgeschlossen. Nicht investiert wird zudem in Staaten, die nach dem Freedom-House Index als „unfrei“ („not free“) eingestuft werden und/​oder nach dem Corruption-Perceptions-Index einen Score von weniger als 40 aufweisen. Im Rahmen der ESG-Strategie wird auf der Basis interner Recherchen und Analysen sowie unter Verwendung von ESG-Ratings von Research- bzw. Ratingagenturen in Zielfonds investiert, welche eine ESG-Bewertung aus der oberen Hälfte ihrer Vergleichsgruppe sowie ein MSCI-ESG-Rating von mindestens „BBB“ oder einer vergleichbaren Bewertung aufweisen.

Detaillierte Angaben zur Nachhaltigkeitsstrategie und deren Merkmale können Sie der nachhaltigkeitsbezogenen Offenlegung im Anhang des Verkaufsprospekts, dem entsprechenden Anhang des Jahresberichts sowie der nachhaltigkeitsbezogenen Offenlegung auf der Webseite des Fonds entnehmen.

Dieser Investmentfonds darf mehr als 35 Prozent des Sondervermögens in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente der Bundesrepublik Deutschland investieren. Es können Derivate zu Investitions- und/​oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert – nicht notwendig 1:1 – von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.

Staatsanleihen aufgestockt

Vor dem Hintergrund wirtschaftlicher und geopolitischer Belastungsfaktoren verloren die europäische wie auch die deutsche Wirtschaft im Berichtszeitraum an Schwung. Angesichts weltweit hoher Inflationsraten sahen sich die internationalen Währungshüter zunächst gezwungen, ihr ehrgeiziges geldpolitisches Straffungsprogramm zügig voranzutreiben. Die US-Notenbank und die EZB erhöhten in diesem Umfeld die Leitzinsen deutlich. An den Rentenmärkten zogen die Renditen bis in das dritte Quartal hinein signifikant an, entfernten sich zuletzt jedoch wieder von den Höchstständen. Wesentlicher Faktor hierfür war, dass die Inflationsentwicklung Anzeichen einer Normalisierung zeigte, was ab November zu einer verbesserten Stimmung an den Finanzmärkten führte. Die internationalen Aktienindizes verzeichneten in der Betrachtungsperiode einige Schwankungen, konnten auf Jahressicht und zuletzt angetrieben von Zinssenkungshoffnungen jedoch überwiegend merklich zulegen.

Das Fondsmanagement hat im Berichtszeitraum die Portfoliostruktur angepasst und den Rentenanteil im Sondervermögen leicht ausgebaut. Auf das Rentensegment entfielen Ende Februar 68,2 Prozent des Fondsvermögens. Die Investitionen erfolgten sowohl in fest- als auch variabel verzinsliche Wertpapiere. Teilweise verfügten die Anleihen über besondere Ausstattungsmerkmale (wie beispielsweise Aktienanleihen). Im Laufe des Berichtsjahres wurde der Anteil an Unternehmensanleihen etwas reduziert. Diese bildeten jedoch unverändert den Schwerpunkt im Portfolio. Daneben bestanden Beimischungen in Staatsanleihen, welche spürbar aufgestockt wurden, Anleihen halbstaatlicher Emittenten sowie einem besicherten Papier. Der wirtschaftliche Investitionsgrad wurde zum Stichtag durch den Einsatz von Renten-Derivaten (Zinsterminkontrakte) nur noch sehr leicht verringert (minus 0,6 Prozentpunkte).

Fondsstruktur
Deka-Stiftungen Balance

Geringfügige Abweichungen zur Vermögensaufstellung des Berichts resultieren aus der Zuordnung von Zins- und Dividendenansprüchen zu den jeweiligen Wertpapieren sowie aus rundungsbedingten Differenzen.

Renten 68,2%
Aktien 29,7%
Investmentfonds 1,0%
Barreserve, Sonstiges 1,1%

Im Aktiensegment hat sich die Wertpapierquote im Berichtszeitraum nur marginal verändert. Der Anteil von Aktien am Fondsvolumen stieg von 29,4 Prozent auf 29,7 Prozent des Fondsvermögens. Ergänzt wurden diese weiterhin um das Engagement in einen Aktienfonds. Der wirtschaftliche Investitionsgrad verringerte sich durch Futures und Optionen auf Aktienindizes zum Stichtag um 2,6 Prozentpunkte. In der regionalen Aufstellung führten Titel aus den USA mit weitem Abstand vor Deutschland, Japan und den Niederlanden die Aufstellung an. Die Branchengewichtungen ergaben sich implizit aus der Länderallokation und der Einzeltitelselektion. Anteile an einem gemischten Sondervermögen ergänzten den Bestand.

Die im Portfolio enthaltenen Fremdwährungspositionen waren über den Einsatz von Devisentermingeschäften partiell gegen Währungskursschwankungen abgesichert.

Anteile an dem Sondervermögen sind Wertpapiere, deren Preise durch die börsentäglichen Kursschwankungen der im Fonds befindlichen Vermögensgegenstände bestimmt werden und deshalb steigen oder auch fallen können (Marktpreisrisiken).

Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen i.d.R. die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Durch die Investition des Fonds in Anleihen können bei Ausfall eines Emittenten Verluste für den Fonds entstehen.

Aufgrund der Investitionen in fremde Währungen unterlag der Fonds Fremdwährungsrisiken. Darüber hinaus waren Derivate im Portfolio enthalten, sodass auch hierfür spezifische Risiken wie das Kontrahentenrisiko zu beachten waren.

Die Einschätzung der im Berichtsjahr eingegangenen Liquiditätsrisiken orientiert sich an der Veräußerbarkeit von Vermögenswerten, die potenziell eingeschränkt sein kann. Der Fonds verzeichnete im Berichtszeitraum keine wesentlichen Liquiditätsrisiken.

Zur Bewertung und Vermeidung operationeller Risiken führt die Gesellschaft detaillierte Risikoüberprüfungen durch. Das Sondervermögen unterlag im Berichtszeitraum keinen besonderen operationellen Risiken.

Der Deka-Stiftungen Balance verzeichnete im Berichtszeitraum eine Wertentwicklung von plus 4,3 Prozent (in den beiden Anteilklassen CF und D).

Anteilklassen im Überblick.

Für den Fonds Deka-Stiftungen Balance können Anteilklassen gebildet werden, die sich insbesondere hinsichtlich der Ertragsverwendung, des Ausgabeaufschlags, der Verwaltungsvergütung*, der Vertriebsvergütung**, der erfolgsabhängigen Vergütung, der Mindestanlagesumme, der Anlegereigenschaft oder einer Kombination dieser Merkmale unterscheiden. Es sind Anteile von zwei Anteilklassen erhältlich, die sich hinsichtlich des Ausgabeaufschlags und der Anlegereigenschaft unterscheiden. Die Anteilklassen tragen die Bezeichnung CF und D. Die bis zum 31. Dezember 2017 ausgegebenen Anteile werden der Anteilklasse CF zugeordnet. Anteile der Anteilklasse D sind ausschließlich solchen Anlegern vorbehalten, welche die Voraussetzungen der §§ 8 und 10 InvStG in der ab dem 1. Januar 2018 geltenden Fassung erfüllen oder vergleichbaren ausländischen Anlegern mit Sitz und Geschäftsleitung in einem Amts- und Beitreibungshilfe leistenden Staat (sog. steuerbegünstigte Anleger).

Weitere Details zu den Merkmalen der jeweiligen Anteilklasse entnehmen Sie bitte der untenstehenden Tabelle. Näheres ist im Verkaufsprospekt geregelt.

Der Erwerb von Vermögensgegenständen ist nur einheitlich für den gesamten Fonds und nicht für eine einzelne Anteilklasse oder eine Gruppe von Anteilklassen zulässig. Die Bildung neuer Anteilklassen ist zulässig, sie liegt im Ermessen der Gesellschaft. Es ist weder notwendig, dass Anteile einer Anteilklasse im Umlauf sind, noch dass Anteile einer neu gebildeten Anteilklasse umgehend auszugeben sind. Bei erstmaliger Ausgabe von Anteilen einer Anteilklasse ist deren Wert auf der Grundlage des für das gesamte Sondervermögen nach § 168 Absatz 1 Satz 1 KAGB ermittelten Wertes zu berechnen.

Anteilklassen im Überblick

Verwaltungsvergütung* Ausgabeaufschlag Mindestanlagesumme Ertragsverwendung

*Der Verwaltungsvergütungssatz wird auf das durchschnittliche Fondsvermögen berechnet, das sich aus den Tageswerten zusammensetzt.** Die Vertriebsvergütung wird durch die Verwaltungsvergütung abgedeckt und wird dem Sondervermögen nicht gesondert belastet.

Anteilklasse CF 1,00% p.a. 2,00% EUR 25.000 Ausschüttung
Anteilklasse D 1,00% p.a. 1,50% EUR 25.000 Ausschüttung

Vermögensübersicht zum 29. Februar 2024.

Gliederung nach Anlageart – Land Kurswert % des Fonds-
in EUR vermögens *)
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien 266.693.682,07 29,59
Australien 2.714.282,40 0,30
Belgien 1.481.491,62 0,17
Dänemark 3.568.410,46 0,39
Deutschland 10.569.931,94 1,17
Finnland 974.208,48 0,11
Frankreich 9.203.043,17 1,01
Großbritannien 8.662.026,65 0,96
Hongkong 256.045,27 0,03
Irland 3.945.538,94 0,43
Israel 1.243.701,50 0,14
Italien 4.820.453,35 0,53
Japan 14.748.852,39 1,62
Kanada 9.923.392,61 1,11
Neuseeland 412.530,94 0,05
Niederlande 5.731.644,95 0,63
Österreich 1.875.136,85 0,21
Schweden 3.684.642,36 0,41
Schweiz 3.485.762,93 0,38
Spanien 3.710.006,12 0,41
USA 175.682.579,14 19,53
2. Anleihen 604.708.964,50 66,99
Australien 19.868.786,69 2,20
Belgien 25.459.510,00 2,82
Bermuda 1.792.158,71 0,20
Chile 1.773.877,74 0,20
Dänemark 2.066.000,00 0,23
Deutschland 108.446.165,00 12,03
Finnland 2.076.700,00 0,23
Frankreich 34.662.915,00 3,83
Großbritannien 42.922.578,45 4,75
Irland 6.411.645,00 0,72
Italien 31.453.040,00 3,48
Japan 5.673.252,31 0,62
Kaiman-Inseln 4.556.798,16 0,51
Kanada 7.117.822,37 0,79
Mexiko 1.781.776,24 0,20
Neuseeland 2.038.490,00 0,23
Niederlande 18.189.628,18 2,02
Schweden 8.906.020,00 0,98
Schweiz 19.420.953,57 2,15
Singapur 4.410.311,42 0,49
Sonstige 11.531.992,50 1,28
Spanien 16.327.872,00 1,80
USA 225.880.971,16 25,02
Vereinigte Arabische Emirate 1.939.700,00 0,21
3. Investmentanteile 9.379.710,00 1,04
Deutschland 8.217.438,00 0,91
Luxemburg 1.162.272,00 0,13
4. Sonstige Wertpapiere 292.757,55 0,03
Schweiz 292.757,55 0,03
5. Derivate -1.623.110,81 -0,17
6. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 12.979.151,50 1,42
7. Sonstige Vermögensgegenstände 11.637.639,02 1,29
II. Verbindlichkeiten -1.785.457,28 -0,19
III. Fondsvermögen 902.283.336,55 100,00

 

Gliederung nach Anlageart – Währung Kurswert % des Fonds-
in EUR vermögens *)
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien 266.693.682,07 29,59
AUD 2.714.282,40 0,30
CAD 9.923.392,61 1,11
CHF 2.518.015,60 0,27
DKK 3.568.410,46 0,39
EUR 37.812.783,64 4,18
GBP 8.713.130,00 0,97
HKD 256.045,27 0,03
JPY 14.748.852,39 1,62
NZD 412.530,94 0,05
SEK 3.684.642,36 0,41
USD 182.341.596,40 20,26
2. Anleihen 604.708.964,50 66,99
EUR 341.799.302,01 37,84
GBP 27.128.391,21 3,01
USD 235.781.271,28 26,14
3. Investmentanteile 9.379.710,00 1,04
EUR 9.379.710,00 1,04
4. Sonstige Wertpapiere 292.757,55 0,03
CHF 292.757,55 0,03
5. Derivate -1.623.110,81 -0,17
6. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 12.979.151,50 1,42
7. Sonstige Vermögensgegenstände 11.637.639,02 1,29
II. Verbindlichkeiten -1.785.457,28 -0,19
III. Fondsvermögen 902.283.336,55 100,00

Vermögensaufstellung zum 29. Februar 2024.

ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/​ Verkäufe/​ Kurs Kurswert % des
Anteile bzw. 29.02.2024 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver-
Whg. Im Berichtszeitraum mögens *)
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
1) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen übertragen.
Börsengehandelte Wertpapiere 662.843.620,37 73,48
Aktien 266.693.682,07 29,59
EUR 37.812.783,64 4,18
IT0001233417 A2A S.p.A. Azioni nom. STK 558.450 198.075 0 EUR 1,684 940.429,80 0,10
BE0974264930 AGEAS SA/​NV Actions Nominatives STK 20.721 20.721 0 EUR 38,880 805.632,48 0,09
NL0011794037 Ahold Delhaize N.V., Konkinkl. Aand. aan toonder STK 50.353 18.933 38.227 EUR 27,570 1.388.232,21 0,15
DE0008404005 Allianz SE vink.Namens-Aktien STK 5.859 2.869 1.532 EUR 252,150 1.477.346,85 0,16
AT0000730007 Andritz AG Inhaber-Aktien1) STK 19.189 7.136 2.446 EUR 56,750 1.088.975,75 0,12
NL0010273215 ASML Holding N.V. Aandelen op naam STK 1.007 620 1.962 EUR 858,500 864.509,50 0,10
IT0000062072 Assicurazioni Generali S.p.A. Azioni nom. STK 45.069 48.978 3.909 EUR 21,920 987.912,48 0,11
FR0000120628 AXA S.A. Actions au Porteur STK 43.657 21.731 13.986 EUR 32,815 1.432.604,46 0,16
ES0113211835 Banco Bilbao Vizcaya Argent. Acciones Nom. STK 149.791 149.791 0 EUR 9,284 1.390.659,64 0,15
ES0113900J37 Banco Santander S.A. Acciones Nom. STK 159.876 159.876 0 EUR 3,863 617.521,05 0,07
DE0005190037 Bayerische Motoren Werke AG Vorzugsaktien STK 13.123 4.438 2.563 EUR 102,200 1.341.170,60 0,15
FR0000131104 BNP Paribas S.A. Actions Port. STK 23.426 8.487 2.877 EUR 55,530 1.300.845,78 0,14
ES0140609019 Caixabank S.A. Acciones Port. STK 241.349 241.349 0 EUR 4,225 1.019.699,53 0,11
FR0000125338 Capgemini SE Actions Port. STK 4.992 2.068 875 EUR 225,100 1.123.699,20 0,12
NL0010545661 CNH Industrial N.V. Aandelen op naam STK 33.008 4.488 0 EUR 11,005 363.253,04 0,04
FR0000125007 Compagnie de Saint-Gobain S.A. Actions au Porteur STK 12.106 3.276 1.321 EUR 71,090 860.615,54 0,10
DE000ENAG999 E.ON SE Namens-Aktien STK 99.098 129.942 30.844 EUR 11,865 1.175.797,77 0,13
FR0000130452 Eiffage S.A. Actions Port. STK 10.423 3.541 0 EUR 101,500 1.057.934,50 0,12
DE0006602006 GEA Group AG Inhaber-Aktien STK 16.323 16.323 0 EUR 37,240 607.868,52 0,07
DE000A1PHFF7 HUGO BOSS AG Namens-Aktien STK 14.670 7.690 1.144 EUR 63,880 937.119,60 0,10
DE0006231004 Infineon Technologies AG Namens-Aktien STK 37.840 12.909 2.544 EUR 32,980 1.247.963,20 0,14
IT0000072618 Intesa Sanpaolo S.p.A. Azioni nom. STK 149.671 149.671 0 EUR 2,946 440.930,77 0,05
FR0010259150 Ipsen S.A. Actions au Porteur STK 5.728 1.637 0 EUR 101,400 580.819,20 0,06
NL0000009082 Kon. KPN N.V. Aandelen aan toonder STK 210.071 273.911 242.973 EUR 3,381 710.250,05 0,08
FR0000121014 LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Action Port.(C.R.)1) STK 876 1.026 150 EUR 849,300 743.986,80 0,08
IT0000062957 Mediobanca – Bca Cred.Fin. SpA Azioni nom. STK 77.246 32.758 24.706 EUR 12,635 976.003,21 0,11
DE0007100000 Mercedes-Benz Group AG Namens-Aktien STK 21.270 7.899 0 EUR 73,720 1.568.024,40 0,17
FI4000297767 Nordea Bank Abp Reg.Shares STK 86.366 93.343 6.977 EUR 11,280 974.208,48 0,11
IT0004176001 Prysmian S.p.A. Azioni nom. STK 16.109 16.109 0 EUR 46,520 749.390,68 0,08
FR0000130577 Publicis Groupe S.A. Actions Port. STK 12.263 6.725 12.835 EUR 98,340 1.205.943,42 0,13
NL0000379121 Randstad N.V. Aandelen aan toonder STK 7.332 1.220 20.059 EUR 50,860 372.905,52 0,04
ES0173093024 Redeia Corporacion S.A. Acciones Port. STK 46.673 25.264 42.782 EUR 14,615 682.125,90 0,08
FR0000120578 Sanofi S.A. Actions Port. STK 7.399 6.702 25.027 EUR 88,730 656.513,27 0,07
DE0007164600 SAP SE Inhaber-Aktien STK 4.698 4.698 0 EUR 172,740 811.532,52 0,09
DE0007236101 Siemens AG Namens-Aktien STK 7.706 9.200 1.494 EUR 182,080 1.403.108,48 0,16
BE0003470755 Solvay S.A. Actions au Porteur A STK 6.402 6.402 0 EUR 23,410 149.870,82 0,02
FR0000050809 Sopra Steria Group S.A. Actions Port. STK 1.013 1.013 0 EUR 237,000 240.081,00 0,03
NL00150001Q9 Stellantis N.V Aandelen op naam STK 37.581 8.676 21.130 EUR 24,210 909.836,01 0,10
NL0000226223 STMicroelectronics N.V. Aandelen aan toonder STK 13.755 13.755 0 EUR 41,405 569.525,78 0,06
BE0974464977 Syensqo N.V. Actions au Porteur STK 6.402 6.402 0 EUR 82,160 525.988,32 0,06
IT0005239360 UniCredit S.p.A. Azioni nom. STK 23.371 23.371 0 EUR 31,055 725.786,41 0,08
AT0000831706 Wienerberger AG Inhaber-Aktien STK 24.491 26.828 2.337 EUR 32,100 786.161,10 0,09
AUD 2.714.282,40 0,30
AU000000BSL0 Bluescope Steel Ltd. Reg.Shares STK 92.290 34.215 7.803 AUD 22,840 1.266.202,09 0,14
AU0000030678 Coles Group Ltd. Reg.Shares STK 82.186 82.186 27.176 AUD 16,900 834.328,02 0,09
AU000000GPT8 GPT Group Reg.Units STK 234.883 234.883 0 AUD 4,350 613.752,29 0,07
CAD 9.923.392,61 1,11
CA11271J1075 Brookfield Corp. Reg.Shares Cl.A STK 13.400 13.400 0 CAD 55,520 505.543,55 0,06
CA11284V1058 Brookfield Renewable Corp. Reg.Shs Cl.A Sub.Vot. STK 40.300 30.300 0 CAD 31,970 875.491,64 0,10
CA12532H1047 CGI Inc. Reg.Shs Cl.A (Sub.Vtg) STK 16.100 6.700 14.600 CAD 155,720 1.703.627,30 0,19
CA21037X1006 Constellation Software Inc. Reg.Shares STK 100 0 300 CAD 3.773,070 256.388,88 0,03
CA3759161035 Gildan Activewear Inc. Reg.Shares (Sub.Vtg) STK 16.800 11.400 15.900 CAD 47,390 541.003,79 0,06
CA5394811015 Loblaw Companies Ltd. Reg.Shares STK 12.100 10.500 15.100 CAD 147,300 1.211.134,67 0,13
CA56501R1064 Manulife Financial Corp. Reg.Shares STK 66.100 34.100 9.100 CAD 32,240 1.448.107,53 0,16
CA67077M1086 Nutrien Ltd Reg.Shares STK 13.500 13.500 10.300 CAD 71,670 657.469,32 0,07
CA6837151068 Open Text Corp. Reg.Shares STK 11.900 2.200 2.100 CAD 52,470 424.289,56 0,05
CA8667961053 Sun Life Financial Inc. Reg.Shares STK 14.200 3.800 12.100 CAD 73,080 705.165,74 0,08
CA8911021050 Toromont Industries Ltd. Reg.Shares STK 6.500 1.800 6.500 CAD 125,930 556.220,36 0,06
CA9528451052 West Fraser Timber Co. Ltd. Reg.Shares STK 14.000 5.200 0 CAD 109,210 1.038.950,27 0,12
CHF 2.518.015,60 0,27
CH0038863350 Nestlé S.A. Namens-Aktien STK 5.853 3.573 9.941 CHF 91,250 561.162,33 0,06
CH0012005267 Novartis AG Namens-Aktien STK 14.691 15.417 29.826 CHF 89,900 1.387.676,28 0,15
CH0011075394 Zurich Insurance Group AG Nam.-Aktien STK 1.146 298 1.885 CHF 472,700 569.176,99 0,06
DKK 3.568.410,46 0,39
DK0010244508 A.P.Møller-Mærsk A/​S Navne-Aktier B STK 635 304 57 DKK 9.922,000 845.229,84 0,09
DK0062498333 Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B STK 24.316 40.756 16.440 DKK 834,800 2.723.180,62 0,30
GBP 8.713.130,00 0,97
GB00B1YW4409 3i Group PLC Reg.Shares STK 8.787 8.787 20.120 GBP 24,600 252.610,65 0,03
GB0009895292 AstraZeneca PLC Reg.Shares STK 6.312 6.312 0 GBP 101,280 747.079,15 0,08
GB0031743007 Burberry Group PLC Reg.Shares STK 35.001 15.954 3.081 GBP 12,750 521.514,72 0,06
CH0198251305 Coca-Cola HBC AG Nam.-Aktien STK 33.513 13.688 2.915 GBP 24,710 967.747,33 0,11
GB00BN7SWP63 GSK PLC Reg.Shares STK 85.824 61.384 60.570 GBP 16,848 1.689.791,17 0,19
GB0005576813 Howden Joinery Group PLC Reg.Shares STK 78.322 23.217 25.168 GBP 8,350 764.268,88 0,08
GB00B06QFB75 IG Group Holdings PLC Reg.Shares STK 47.197 56.219 45.282 GBP 7,020 387.192,95 0,04
GB00BLDRH360 OSB GROUP PLC Reg.Shares STK 38.079 38.079 0 GBP 4,196 186.722,62 0,02
GB00B1WY2338 Smiths Group PLC Reg.Shares STK 36.019 47.780 29.440 GBP 16,120 678.535,57 0,08
GB00BLGZ9862 Tesco PLC Reg.Shs STK 245.620 245.620 0 GBP 2,792 801.410,58 0,09
GB00B10RZP78 Unilever PLC Reg.Shares STK 14.743 23.736 50.693 GBP 38,790 668.315,56 0,07
GB00B1KJJ408 Whitbread PLC Reg.Shares STK 27.507 29.810 2.303 GBP 32,600 1.047.940,82 0,12
HKD 256.045,27 0,03
HK0000063609 Swire Properties Ltd. Reg.Shares STK 134.400 134.400 0 HKD 16,160 256.045,27 0,03
JPY 14.748.852,39 1,62
JP3942400007 Astellas Pharma Inc. Reg.Shares STK 25.300 4.400 21.600 JPY 1.651,500 257.609,36 0,03
JP3486800000 Daito Trust Constr. Co. Ltd. Reg.Shares STK 11.600 6.800 800 JPY 17.765,000 1.270.532,38 0,14
JP3818000006 Fujitsu Ltd. Reg.Shares STK 5.600 5.600 0 JPY 23.385,000 807.398,50 0,09
JP3787000003 Hitachi Constr. Mach. Co. Ltd. Reg.Shares STK 17.900 2.800 0 JPY 4.324,000 477.200,90 0,05
JP3854600008 Honda Motor Co. Ltd. Reg.Shares STK 66.400 66.400 0 JPY 1.782,000 729.521,87 0,08
JP3837800006 Hoya Corp. Reg.Shares STK 5.300 5.300 0 JPY 19.485,000 636.705,82 0,07
JP3304200003 Komatsu Ltd. Reg.Shares STK 17.600 2.900 0 JPY 4.346,000 471.590,37 0,05
JP3735400008 Nippon Tel. and Tel. Corp. Reg.Shares STK 261.700 1.325.800 1.139.400 JPY 182,300 294.139,22 0,03
JP3684000007 Nitto Denko Corp. Reg.Shares STK 6.500 6.500 0 JPY 13.750,000 551.034,25 0,06
JP3197600004 Ono Pharmaceutical Co. Ltd. Reg.Shares STK 32.800 9.700 0 JPY 2.488,000 503.137,58 0,06
JP3200450009 ORIX Corp. Reg.Shares STK 55.200 20.600 21.100 JPY 3.137,000 1.067.618,61 0,12
JP3371200001 Shin-Etsu Chemical Co. Ltd. Reg.Shares STK 28.700 28.700 0 JPY 6.387,000 1.130.163,69 0,13
JP3347200002 Shionogi & Co. Ltd. Reg.Shares STK 18.500 18.500 0 JPY 7.484,000 853.626,81 0,09
JP3165000005 Sompo Holdings Inc. Reg.Shares STK 20.300 8.200 2.400 JPY 8.782,000 1.099.137,46 0,12
JP3814800003 Subaru Corp. Reg.Shares STK 31.700 31.700 0 JPY 3.404,000 665.290,55 0,07
JP3910660004 Tokio Marine Holdings Inc. Reg.Shares STK 51.600 19.300 3.600 JPY 4.376,000 1.392.161,29 0,15
JP3633400001 Toyota Motor Corp. Reg.Shares STK 41.000 41.000 0 JPY 3.621,000 915.324,15 0,10
JP3659000008 West Japan Railway Co. Reg.Shares STK 17.900 17.900 0 JPY 6.231,000 687.659,30 0,08
JP3942800008 Yamaha Motor Co. Ltd. Reg.Shares STK 113.700 101.900 12.900 JPY 1.339,500 939.000,28 0,10
NZD 412.530,94 0,05
NZTELE0001S4 Spark New Zealand Ltd. Reg.Shares STK 144.634 77.506 91.079 NZD 5,070 412.530,94 0,05
SEK 3.684.642,36 0,41
SE0017486897 Atlas Copco AB Namn-Aktier B(fria) STK 66.647 16.068 24.485 SEK 154,900 921.529,66 0,10
SE0000148884 Skandinaviska Enskilda Banken Namn-Aktier A (fria) STK 31.320 4.027 0 SEK 152,550 426.492,36 0,05
SE0007100599 Svenska Handelsbanken AB Namn-Aktier A STK 83.871 92.303 58.625 SEK 122,700 918.615,31 0,10
SE0000114837 Trelleborg AB Namn-Aktier B (fria) STK 42.350 13.803 5.781 SEK 375,100 1.418.005,03 0,16
USD 182.341.596,40 20,26
US0028241000 Abbott Laboratories Reg.Shares STK 17.615 7.091 5.873 USD 120,050 1.951.262,51 0,22
US00287Y1091 AbbVie Inc. Reg.Shares STK 9.059 6.836 10.290 USD 178,000 1.487.891,12 0,16
IE00B4BNMY34 Accenture PLC Reg.Shares Cl.A STK 6.020 3.588 4.799 USD 378,030 2.099.875,99 0,23
US00724F1012 Adobe Inc. Reg.Shares STK 3.479 1.049 1.017 USD 551,820 1.771.424,94 0,20
US0010551028 AFLAC Inc. Reg.Shares STK 15.542 5.989 1.170 USD 80,560 1.155.306,59 0,13
US00846U1016 Agilent Technologies Inc. Reg.Shares STK 6.528 1.692 6.621 USD 137,010 825.283,76 0,09
US00971T1016 Akamai Technologies Inc. Reg.Shares STK 8.787 3.540 10.808 USD 108,140 876.794,63 0,10
IE00BFRT3W74 Allegion PLC Reg.Shares STK 7.242 2.170 6.831 USD 128,160 856.410,35 0,09
US02079K1079 Alphabet Inc. Reg.Shares Cap.Stk Cl.C STK 22.415 9.479 10.680 USD 137,430 2.842.439,17 0,32
US02079K3059 Alphabet Inc. Reg.Shares Cl.A STK 28.267 18.981 6.674 USD 136,380 3.557.142,75 0,39
US0231351067 Amazon.com Inc. Reg.Shares STK 36.542 18.657 12.462 USD 173,160 5.838.627,65 0,65
US0311001004 AMETEK Inc. Reg.Shares STK 5.414 8.901 3.487 USD 178,720 892.816,68 0,10
US0311621009 Amgen Inc. Reg.Shares STK 3.511 1.017 7.801 USD 277,460 898.880,79 0,10
US0326541051 Analog Devices Inc. Reg.Shares STK 3.628 2.465 3.158 USD 187,760 628.552,05 0,07
IE00BLP1HW54 AON PLC Reg.Shares A STK 3.375 3.375 0 USD 317,660 989.252,60 0,11
US0378331005 Apple Inc. Reg.Shares STK 78.238 35.877 22.429 USD 181,420 13.097.059,25 1,45
US0382221051 Applied Materials Inc. Reg.Shares STK 2.985 3.511 526 USD 197,540 544.089,41 0,06
US0527691069 Autodesk Inc. Reg.Shares STK 2.233 2.673 440 USD 255,250 525.926,87 0,06
US0530151036 Automatic Data Processing Inc. Reg.Shares STK 5.887 2.350 4.076 USD 251,560 1.366.490,17 0,15
US0533321024 AutoZone Inc. Reg.Shares STK 288 222 333 USD 3.011,620 800.319,78 0,09
US0605051046 Bank of America Corp. Reg.Shares STK 35.117 11.960 4.076 USD 34,310 1.111.754,81 0,12
US0865161014 Best Buy Co. Inc. Reg.Shares STK 16.900 6.087 1.242 USD 79,680 1.242.530,10 0,14
US09062X1037 Biogen Inc. Reg.Shares STK 4.544 1.177 0 USD 221,740 929.722,32 0,10
US09247X1019 Blackrock Inc. Reg.Shares STK 1.311 1.311 0 USD 809,660 979.436,46 0,11
US0936711052 Block H. & R. Inc. Reg.Shares STK 13.910 3.890 0 USD 49,770 638.801,11 0,07
US09857L1089 Booking Holdings Inc. Reg.Shares STK 112 112 0 USD 3.495,630 361.255,42 0,04
US1101221083 Bristol-Myers Squibb Co. Reg.Shares STK 24.867 12.878 19.306 USD 50,920 1.168.376,14 0,13
US11135F1012 Broadcom Inc. Reg.Shares STK 2.562 1.402 1.281 USD 1.289,420 3.048.206,73 0,34
US12541W2098 C.H. Robinson Worldwide Inc. Reg.Shs (new) STK 7.943 2.303 6.690 USD 74,390 545.217,78 0,06
US1273871087 Cadence Design Systems Inc. Reg.Shares STK 5.115 2.058 2.701 USD 300,580 1.418.654,39 0,16
US14149Y1082 Cardinal Health Inc. Reg.Shares STK 5.831 8.210 2.379 USD 111,660 600.774,59 0,07
US14448C1045 Carrier Global Corp. Reg.Shares STK 24.161 28.875 4.714 USD 54,760 1.220.813,25 0,14
US1491231015 Caterpillar Inc. Reg.Shares STK 4.649 1.894 1.059 USD 329,560 1.413.724,97 0,16
US12503M1080 Cboe Global Markets Inc. Reg.Shares STK 5.028 4.361 10.132 USD 195,890 908.821,15 0,10
US03073E1055 Cencora Inc. Reg.Shares STK 3.520 5.897 5.374 USD 236,130 766.945,88 0,09
IL0010824113 Check Point Software Techs Ltd Reg.Shares STK 8.315 6.941 10.752 USD 162,100 1.243.701,50 0,14
US17275R1023 Cisco Systems Inc. Reg.Shares STK 45.139 18.611 35.307 USD 48,060 2.001.735,03 0,22
GB00BDCPN049 Coca-Cola Europacific Pa. PLC Reg.Shares STK 14.266 15.772 1.506 USD 69,635 916.643,98 0,10
US1924461023 Cognizant Technology Sol.Corp. Reg.Shs Cl.A STK 18.415 6.991 6.899 USD 78,480 1.333.526,37 0,15
US20030N1019 Comcast Corp. Reg.Shares Cl.A STK 24.112 9.780 21.711 USD 42,150 937.781,59 0,10
US2310211063 Cummins Inc. Reg.Shares STK 2.673 721 5.543 USD 270,360 666.825,63 0,07
US2371941053 Darden Restaurants Inc. Reg.Shares STK 6.856 7.282 3.345 USD 170,450 1.078.297,76 0,12
US2435371073 Deckers Outdoor Corp. Reg.Shares STK 503 503 0 USD 882,420 409.556,87 0,05
US2441991054 Deere & Co. Reg.Shares STK 3.607 1.339 685 USD 364,810 1.214.181,93 0,13
US26210C1045 Dropbox Inc. Reg.Shares Cl.A STK 54.417 31.916 20.577 USD 23,850 1.197.550,59 0,13
US0367521038 Elevance Health Inc. Reg.Shares STK 3.513 1.945 3.260 USD 503,110 1.630.842,38 0,18
US5324571083 Eli Lilly and Company Reg.Shares STK 2.658 2.808 150 USD 757,640 1.858.184,19 0,21
US3021301094 Expeditors Intl of Wash. Inc. Reg.Shares STK 11.023 6.401 10.233 USD 118,770 1.208.029,26 0,13
US3032501047 Fair Isaac Corp. Reg.Shares STK 1.164 454 286 USD 1.274,630 1.369.014,37 0,15
US3377381088 Fiserv Inc. Reg.Shares STK 6.797 7.796 999 USD 147,950 927.904,18 0,10
US34964C1062 Fortune Brands Innovations Inc Reg.Shares STK 8.766 9.995 1.229 USD 80,890 654.285,34 0,07
US3666511072 Gartner Inc. Reg.Shares STK 2.664 767 523 USD 465,690 1.144.727,25 0,13
US3703341046 General Mills Inc. Reg.Shares STK 18.066 5.488 15.967 USD 64,300 1.071.874,33 0,12
US3755581036 Gilead Sciences Inc. Reg.Shares STK 19.972 7.002 17.970 USD 72,700 1.339.759,54 0,15
US40412C1018 HCA Healthcare Inc. Reg.Shares STK 2.933 860 335 USD 312,060 844.541,62 0,09
US42824C1099 Hewlett Packard Enterprise Co. Reg.Shares STK 49.879 14.384 22.062 USD 14,860 683.923,36 0,08
US4364401012 Hologic Inc. Reg.Shares STK 17.830 9.036 19.040 USD 74,120 1.219.432,16 0,14
US40434L1052 HP Inc. Reg.Shares STK 37.548 21.111 15.420 USD 28,720 995.043,65 0,11
US4448591028 Humana Inc. Reg.Shares STK 2.240 2.531 1.193 USD 351,160 725.811,67 0,08
US4581401001 Intel Corp. Reg.Shares STK 49.463 18.724 12.283 USD 41,990 1.916.448,78 0,21
US4592001014 Intl Business Machines Corp. Reg.Shares STK 10.574 12.411 5.327 USD 185,300 1.807.946,67 0,20
US4612021034 Intuit Inc. Reg.Shares STK 960 1.121 161 USD 659,160 583.892,60 0,06
US4663131039 Jabil Inc. Reg.Shares STK 3.819 3.819 0 USD 142,090 500.707,46 0,06
US4781601046 Johnson & Johnson Reg.Shares STK 17.698 6.746 15.604 USD 161,550 2.638.165,54 0,29
US46625H1005 JPMorgan Chase & Co. Reg.Shares STK 14.356 5.627 6.427 USD 184,380 2.442.407,64 0,27
US4878361082 Kellanova Co. Reg.Shares STK 7.416 1.594 24.307 USD 56,110 383.955,49 0,04
US49338L1035 Keysight Technologies Inc. Reg.Shares STK 4.187 1.943 7.610 USD 153,750 594.003,46 0,07
US4943681035 Kimberly-Clark Corp. Reg.Shares STK 9.416 9.416 4.723 USD 121,230 1.053.288,75 0,12
US5128071082 Lam Research Corp. Reg.Shares STK 1.154 1.400 246 USD 922,670 982.478,60 0,11
US5261071071 Lennox International Inc. Reg.Shares STK 2.436 903 1.540 USD 471,700 1.060.264,08 0,12
US5486611073 Lowe’s Companies Inc. Reg.Shares STK 3.057 2.406 5.644 USD 238,800 673.597,79 0,07
NL0009434992 Lyondellbasell Industries NV Reg.Shares A STK 6.068 1.767 4.384 USD 98,790 553.132,84 0,06
US5717481023 Marsh & McLennan Cos. Inc. Reg.Shares STK 9.395 3.782 6.953 USD 206,080 1.786.502,05 0,20
US5745991068 Masco Corp. Reg.Shares STK 20.743 8.258 3.892 USD 76,700 1.468.039,77 0,16
US57636Q1040 Mastercard Inc. Reg.Shares A STK 4.201 1.723 713 USD 478,850 1.856.192,71 0,21
US5801351017 McDonald’s Corp. Reg.Shares STK 4.509 1.770 2.447 USD 295,190 1.228.153,83 0,14
US58155Q1031 McKesson Corp. Reg.Shares STK 2.613 2.508 2.046 USD 523,680 1.262.630,53 0,14
US58933Y1055 Merck & Co. Inc. Reg.Shares STK 23.645 10.613 17.047 USD 128,190 2.796.818,96 0,31
US5926881054 Mettler-Toledo Intl Inc. Reg.Shares STK 854 344 112 USD 1.243,570 979.938,90 0,11
US5950171042 Microchip Technology Inc. Reg.Shares STK 12.542 4.598 1.138 USD 82,180 951.051,04 0,11
US5949181045 Microsoft Corp. Reg.Shares STK 33.703 16.191 16.634 USD 407,720 12.679.480,66 1,41
US60770K1079 Moderna Inc. Reg.Shares STK 7.336 4.671 0 USD 97,480 659.850,78 0,07
US60855R1005 Molina Healthcare Inc. Reg.Shares STK 3.967 1.528 572 USD 401,780 1.470.690,90 0,16
US6703461052 Nucor Corp. Reg.Shares STK 4.863 5.360 497 USD 192,190 862.394,44 0,10
US67066G1040 NVIDIA Corp. Reg.Shares STK 9.792 9.729 4.124 USD 776,630 7.017.080,47 0,78
US6819191064 Omnicom Group Inc. Reg.Shares STK 9.602 5.616 6.030 USD 88,100 780.563,97 0,09
US6907421019 Owens Corning (New) Reg.Shares STK 7.653 3.016 16.196 USD 149,900 1.058.532,60 0,12
US6951561090 Packaging Corp. of America Reg.Shares STK 1.861 322 2.662 USD 176,360 302.842,87 0,03
US7010941042 Parker-Hannifin Corp. Reg.Shares STK 2.892 1.195 1.586 USD 531,100 1.417.246,78 0,16
US7043261079 Paychex Inc. Reg.Shares STK 5.365 1.577 0 USD 122,410 605.978,92 0,07
US7134481081 PepsiCo Inc. Reg.Shares STK 5.000 5.000 6.246 USD 167,030 770.611,30 0,09
US7170811035 Pfizer Inc. Reg.Shares STK 39.272 14.603 2.004 USD 27,040 979.852,25 0,11
US7458671010 Pulte Group Inc. Reg.Shares STK 7.612 2.180 5.824 USD 106,430 747.538,79 0,08
US7475251036 QUALCOMM Inc. Reg.Shares STK 7.449 3.076 1.863 USD 155,850 1.071.212,60 0,12
US74834L1008 Quest Diagnostics Inc. Reg.Shares STK 10.157 3.721 9.009 USD 125,660 1.177.696,54 0,13
US75886F1075 Regeneron Pharmaceuticals Inc. Reg.Shares STK 377 60 1.435 USD 987,610 343.556,14 0,04
US7595091023 Reliance Inc. Reg.Shares STK 2.439 2.706 5.795 USD 321,460 723.451,85 0,08
US7703231032 Robert Half Inc. Reg.Shares STK 15.216 5.394 5.416 USD 80,170 1.125.597,90 0,12
US7766961061 Roper Technologies Inc. Reg.Shares STK 2.723 4.125 1.402 USD 543,450 1.365.457,30 0,15
US79466L3024 Salesforce Inc. Reg.Shares STK 1.557 1.557 0 USD 299,770 430.673,02 0,05
US81762P1021 ServiceNow Inc. Reg.Shares STK 720 887 167 USD 759,790 504.773,98 0,06
US8330341012 Snap-on Inc. Reg.Shares STK 5.154 1.997 6.438 USD 275,190 1.308.723,65 0,15
US8581191009 Steel Dynamics Inc. Reg.Shares STK 14.005 14.005 0 USD 132,490 1.712.131,44 0,19
US87165B1035 Synchrony Financial Reg.Shares STK 5.646 0 0 USD 40,870 212.919,97 0,02
US8716071076 Synopsys Inc. Reg.Shares STK 2.949 1.140 1.391 USD 570,280 1.551.793,05 0,17
US74144T1088 T. Rowe Price Group Inc. Reg.Shares STK 12.184 13.534 1.350 USD 112,350 1.263.088,72 0,14
US88160R1014 Tesla Inc. Reg.Shares STK 9.866 8.474 0 USD 202,040 1.839.286,40 0,20
US8825081040 Texas Instruments Inc. Reg.Shares STK 10.733 4.222 7.415 USD 163,040 1.614.678,96 0,18
US1255231003 The Cigna Group Reg.Shares STK 3.824 1.001 329 USD 335,130 1.182.502,53 0,13
US1912161007 The Coca-Cola Co. Reg.Shares STK 19.038 10.061 22.502 USD 60,400 1.061.033,63 0,12
US4370761029 The Home Depot Inc. Reg.Shares STK 6.760 5.032 1.969 USD 377,610 2.355.380,48 0,26
US7427181091 The Procter & Gamble Co. Reg.Shares STK 14.790 9.826 7.541 USD 160,050 2.184.211,76 0,24
US8835561023 Thermo Fisher Scientific Inc. Reg.Shares STK 1.905 813 1.792 USD 572,030 1.005.506,02 0,11
US90384S3031 Ulta Beauty Inc. Reg.Shares STK 2.781 1.073 2.282 USD 559,160 1.434.854,87 0,16
US91324P1021 UnitedHealth Group Inc. Reg.Shares STK 5.671 4.535 2.650 USD 498,280 2.607.377,97 0,29
US92343V1044 Verizon Communications Inc. Reg.Shares STK 41.990 18.030 29.738 USD 40,100 1.553.678,43 0,17
US92532F1003 Vertex Pharmaceuticals Inc. Reg.Shares STK 3.407 2.339 5.289 USD 426,970 1.342.271,55 0,15
US92826C8394 VISA Inc. Reg.Shares Cl.A STK 7.277 5.248 3.119 USD 285,630 1.917.904,97 0,21
US3848021040 W.W. Grainger Inc. Reg.Shares STK 1.461 623 2.756 USD 974,700 1.313.990,03 0,15
US94106L1098 Waste Management Inc. Reg.Shares STK 5.929 2.397 7.279 USD 207,260 1.133.881,93 0,13
US9418481035 Waters Corp. Reg.Shares STK 3.127 1.207 3.138 USD 337,680 974.325,59 0,11
US9598021098 Western Union Co. Reg.Shares STK 62.619 21.313 14.694 USD 13,140 759.228,29 0,08
US98138H1014 Workday Inc. Reg.Shares A STK 869 869 0 USD 295,160 236.672,70 0,03
US9884981013 Yum! Brands, Inc. Reg.Shares STK 4.043 2.453 14.141 USD 138,600 517.056,33 0,06
US98956P1021 Zimmer Biomet Holdings Inc. Reg.Shares STK 5.531 5.531 0 USD 124,130 633.506,83 0,07
US98980L1017 Zoom Video Communications Inc. Reg.Shs Cl.A STK 15.206 15.206 0 USD 69,620 976.832,04 0,11
Verzinsliche Wertpapiere 395.857.180,75 43,86
EUR 322.999.218,01 35,77
XS1581375182 1,2500 % A2A S.p.A. MTN 17/​24 EUR 2.000.000 0 0 % 99,907 1.998.140,00 0,22
XS1591781452 1,3750 % American Tower Corp. Notes 17/​25 EUR 2.000.000 0 0 % 97,242 1.944.836,00 0,22
BE6265142099 2,7000 % Anheuser-Busch InBev S.A./​N.V. MTN 14/​26 EUR 2.000.000 0 0 % 98,519 1.970.380,00 0,22
FR001400E3H8 4,7500 % Arval Service Lease S.A. MTN 22/​27 EUR 2.000.000 2.000.000 0 % 102,433 2.048.650,00 0,23
XS2597991988 4,5000 % ASB Bank Ltd. MTN 23/​27 EUR 2.000.000 2.000.000 0 % 101,925 2.038.490,00 0,23
XS1411404855 0,7500 % AstraZeneca PLC MTN 16/​24 EUR 1.000.000 0 0 % 99,403 994.030,00 0,11
XS0993148856 3,5000 % AT & T Inc. Notes 13/​25 EUR 2.000.000 0 0 % 99,552 1.991.040,00 0,22
XS1111428402 2,0000 % Aurizon Network Pty Ltd. MTN 14/​24 EUR 6.500.000 0 0 % 98,869 6.426.452,50 0,71
XS1418788599 3,1250 % Aurizon Network Pty Ltd. MTN 16/​26 EUR 2.000.000 0 0 % 98,295 1.965.900,00 0,22
XS1533922263 1,2500 % Avery Dennison Corp. Notes 17/​25 EUR 7.500.000 0 0 % 97,480 7.311.000,00 0,81
XS2485259241 1,7500 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. Preferred MTN 22/​25 EUR 2.000.000 0 0 % 96,784 1.935.680,00 0,21
XS1998215393 0,4000 % Baxter International Inc. Notes 19/​24 EUR 2.000.000 0 0 % 99,315 1.986.300,00 0,22
DE000BHY0GK6 1,2500 % Berlin Hyp AG Hyp.-Pfe. 22/​25 EUR 500.000 500.000 0 % 96,754 483.770,00 0,05
XS1112850125 2,3750 % Booking Holdings Inc. Notes 14/​24 EUR 2.000.000 0 0 % 99,136 1.982.720,00 0,22
DE000BU2Z015 2,6000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 23/​33 EUR 35.000.000 40.000.000 5.000.000 % 100,993 35.347.550,00 3,93
DE0001135044 6,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 97/​271) EUR 50.000.000 0 9.000.000 % 111,957 55.978.500,00 6,21
XS2009011771 0,8000 % Capital One Financial Corp. Notes 19/​24 EUR 2.000.000 0 0 % 99,020 1.980.400,00 0,22
XS1109950755 1,7500 % Cloverie PLC MT LPN Zurich In. 14/​24 EUR 1.000.000 0 0 % 98,830 988.300,00 0,11
XS1377682676 1,8750 % Coca Cola HBC Finance B.V. MTN 16/​24 EUR 2.500.000 0 0 % 98,644 2.466.087,50 0,27
XS1395180802 2,6250 % Digital Euro Finco LLC Notes 16/​24 EUR 9.400.000 0 0 % 99,789 9.380.119,00 1,04
DE000A3MQU52 3,3750 % DZ HYP AG MTN Hyp.-Pfe. R.1259 23/​25 EUR 5.000.000 5.000.000 0 % 99,707 4.985.350,00 0,55
FR0013385655 1,8750 % Edenred SE Notes 18/​26 EUR 2.000.000 0 0 % 96,384 1.927.670,00 0,21
BE0002629104 1,3750 % Elia Transm. Belgium S.A./​N.V. MTN 19/​26 EUR 2.000.000 0 0 % 95,917 1.918.330,00 0,21
XS1077882394 2,7500 % Emirates Telecommunic. Grp Co. MTN 14/​26 EUR 2.000.000 0 0 % 96,985 1.939.700,00 0,21
XS0093667334 5,6250 % European Investment Bank MTN 98/​28 EUR 10.500.000 0 0 % 109,829 11.531.992,50 1,28
ES0205032008 2,5000 % Ferrovial Emisiones S.A. Notes 14/​24 EUR 4.200.000 0 0 % 99,476 4.177.992,00 0,46
XS0222383027 4,0000 % GlaxoSmithKline Cap. PLC MTN 05/​25 EUR 2.000.000 0 0 % 100,560 2.011.200,00 0,22
XS0811555183 2,8750 % Heineken N.V. MTN 12/​25 EUR 1.971.000 0 0 % 98,805 1.947.446,55 0,22
XS1611167856 1,0000 % HELLA GmbH & Co. KGaA Notes 17/​24 EUR 2.000.000 0 0 % 99,334 1.986.670,00 0,22
XS1908370171 2,1250 % InterContinental Hotels Group MTN 18/​27 EUR 2.000.000 0 0 % 95,197 1.903.940,00 0,21
XS1319817323 1,7500 % Intl Flavors & Fragrances Inc. Notes 16/​24 EUR 4.000.000 0 0 % 99,905 3.996.208,00 0,44
XS2030530450 1,0000 % Jefferies Financial Group Inc. MTN 19/​24 EUR 2.000.000 0 0 % 98,770 1.975.400,00 0,22
XS2555918270 5,5000 % Jyske Bank A/​S Non-Prefer. MTN 22/​27 EUR 2.000.000 2.000.000 0 % 103,300 2.066.000,00 0,23
ES0000012L60 3,9000 % Koenigreich Spanien Bonos 23/​39 EUR 10.000.000 10.000.000 0 % 102,142 10.214.200,00 1,13
XS0454773713 5,6250 % Kon. KPN N.V. MTN 09/​24 EUR 4.449.000 0 0 % 100,904 4.489.218,96 0,50
BE0000326356 4,0000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.66 12/​32 EUR 20.000.000 10.000.000 0 % 107,854 21.570.800,00 2,39
DE000A11QTD2 0,6250 % Kreditanst.f.Wiederaufbau Anl. 15/​25 EUR 1.000.000 1.000.000 0 % 97,494 974.935,00 0,11
DE000A11QER4 1,6250 % Land Brandenburg MTN Landessch. 14/​24 EUR 2.000.000 0 3.000.000 % 99,465 1.989.300,00 0,22
DE000NRW0F67 1,0000 % Land Nordrhein-Westfalen Landessch. R.1337 14/​25 EUR 1.000.000 1.000.000 0 % 97,764 977.640,00 0,11
FR0013506508 0,7500 % LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE MTN 20/​25 EUR 2.000.000 0 0 % 96,964 1.939.270,00 0,21
DE000A2AAL31 1,5000 % Mercedes-Benz Int.Fin. B.V. MTN 16/​26 EUR 2.000.000 0 0 % 96,362 1.927.230,00 0,21
FR0013320249 1,8000 % Mercialys Bonds 18/​26 EUR 2.000.000 0 0 % 95,065 1.901.300,00 0,21
XS2560415965 4,8750 % Metso Oyj MTN 22/​27 EUR 2.000.000 2.000.000 0 % 103,835 2.076.700,00 0,23
XS1180256528 1,7500 % Morgan Stanley MTN 15/​25 EUR 6.500.000 0 0 % 98,098 6.376.370,00 0,71
XS2447987483 1,9190 % ORIX Corp. MTN 22/​26 EUR 2.000.000 0 0 % 96,030 1.920.590,00 0,21
XS1072516690 3,0000 % Prologis L.P. Notes 14/​26 EUR 4.000.000 0 0 % 98,296 3.931.820,00 0,44
XS1576838376 1,0000 % RELX Finance B.V. Notes 17/​24 EUR 1.000.000 0 0 % 99,852 998.515,00 0,11
FR0010070060 4,7500 % Rep. Frankreich OAT 04/​35 EUR 22.000.000 22.000.000 0 % 115,848 25.486.450,00 2,82
IT0004286966 5,0000 % Republik Italien B.T.P. 07/​39 EUR 13.000.000 13.000.000 0 % 108,345 14.084.850,00 1,56
IT0005560948 4,2000 % Republik Italien Zero B.O.T. 23/​34 EUR 15.000.000 15.000.000 0 % 102,467 15.370.050,00 1,70
FR0013335767 1,5000 % Société Foncière Lyonnaise SA Obl. 18/​25 EUR 1.400.000 0 0 % 97,113 1.359.575,00 0,15
XS2485152362 2,1000 % Swedbank AB Preferred MTN 22/​27 EUR 2.000.000 0 0 % 95,323 1.906.460,00 0,21
XS1843449122 2,2500 % Takeda Pharmaceutical Co. Ltd. Notes 18/​26 Reg.S EUR 2.000.000 0 0 % 96,333 1.926.660,00 0,21
XS0545428285 3,8750 % Telia Company AB MTN 10/​25 EUR 4.000.000 0 0 % 100,309 4.012.340,00 0,44
XS2149207354 3,3750 % The Goldman Sachs Group Inc. MTN 20/​25 EUR 4.000.000 0 0 % 99,526 3.981.020,00 0,44
XS0300113254 4,8750 % The Procter & Gamble Co. Bonds 07/​27 EUR 2.000.000 0 0 % 104,882 2.097.640,00 0,23
XS1109744778 1,8750 % Transurban Finance Co. Pty Ltd MTN 14/​24 EUR 2.000.000 0 0 % 98,866 1.977.320,00 0,22
XS2583352443 3,5000 % Volvo Treasury AB MTN 23/​25 EUR 3.000.000 3.000.000 0 % 99,574 2.987.220,00 0,33
XS1067329570 2,5000 % Wolters Kluwer N.V. Notes 14/​24 EUR 1.000.000 0 0 % 99,755 997.550,00 0,11
XS1532779748 2,4250 % Zimmer Biomet Holdings Inc. Notes 16/​26 EUR 2.000.000 0 0 % 96,898 1.937.950,00 0,21
GBP 27.128.391,21 3,01
GB0004893086 4,2500 % Großbritannien Treasury Stock 00/​32 GBP 23.000.000 3.000.000 0 % 100,930 27.128.391,21 3,01
USD 45.729.571,53 5,08
US034863AP55 4,8750 % Anglo American Capital PLC Notes 15/​25 144A USD 2.000.000 0 0 % 98,884 1.824.848,90 0,20
US034863AR12 4,7500 % Anglo American Capital PLC Notes 17/​27 144A USD 2.000.000 0 0 % 97,815 1.805.121,11 0,20
US056752AQ10 3,0750 % Baidu Inc. Notes 20/​25 USD 2.000.000 0 0 % 97,313 1.795.856,98 0,20
US09681MAJ71 3,5000 % BOC Aviation Ltd. MTN 19/​24 Reg.S USD 4.850.000 0 0 % 98,550 4.410.311,42 0,49
US120568AX84 3,2500 % Bunge Ltd. Finance Corp. Notes 16/​26 USD 2.000.000 0 0 % 95,351 1.759.645,67 0,20
US13645RAT14 3,7000 % Canadian Pacific Railway Co. Notes 15/​26 USD 2.000.000 0 0 % 96,902 1.788.272,20 0,20
US237194AL90 3,8500 % Darden Restaurants Inc. Notes 17/​27 USD 2.000.000 0 0 % 95,920 1.770.149,94 0,20
US256677AE53 3,8750 % Dollar General Corp. (New) Notes 17/​27 USD 2.000.000 0 0 % 96,100 1.773.471,74 0,20
US29274FAF18 4,0000 % Enel Americas S.A. Notes 16/​26 USD 2.000.000 0 0 % 96,122 1.773.877,74 0,20
US337738AS78 2,7500 % Fiserv Inc. Notes 19/​24 USD 5.000.000 0 0 % 99,005 4.567.704,73 0,51
US40480HAA59 1,3750 % HCL America Inc. Notes 21/​26 144A USD 2.000.000 0 0 % 92,273 1.702.846,60 0,19
US42824CAW91 4,9000 % Hewlett Packard Enterprise Co. Notes 16/​25 USD 2.000.000 0 0 % 99,255 1.831.699,19 0,20
US404280BB43 3,9000 % HSBC Holdings PLC Notes 16/​26 USD 2.000.000 0 0 % 96,951 1.789.176,47 0,20
US478375AR95 3,9000 % Johnson Controls Internat. PLC Notes 16/​26 USD 1.985.000 0 0 % 97,199 1.780.300,02 0,20
US49338LAE39 4,6000 % Keysight Technologies Inc. Notes 17/​27 USD 2.000.000 0 0 % 98,530 1.818.306,81 0,20
US53944YAF07 4,4500 % Lloyds Banking Group PLC Notes 18/​25 USD 2.000.000 0 0 % 98,655 1.820.622,84 0,20
US50247WAB37 3,5000 % LYB International Fin. II B.V. Notes 17/​27 USD 2.000.000 0 0 % 95,448 1.761.439,45 0,20
US61746BCY02 6,2500 % Morgan Stanley MTN 06/​26 USD 2.000.000 0 0 % 102,384 1.889.437,60 0,21
US68389XBM65 2,6500 % Oracle Corp. Notes 16/​26 USD 2.000.000 0 0 % 94,250 1.739.340,25 0,19
US69832AAB26 2,6790 % Panasonic Holdings Corp. Notes 19/​24 144A USD 2.000.000 0 0 % 98,947 1.826.002,31 0,20
US74251VAM46 3,1000 % Principal Financial Group Inc. Notes 16/​26 USD 2.000.000 0 0 % 94,716 1.747.921,57 0,19
US824348AV80 3,1250 % Sherwin-Williams Co. Notes 17/​24 USD 1.000.000 0 0 % 99,270 915.986,16 0,10
US970648AF88 3,6000 % Willis North America Inc. Notes 17/​24 USD 2.000.000 0 0 % 99,555 1.837.231,83 0,20
Sonstige Beteiligungswertpapiere 292.757,55 0,03
CHF 292.757,55 0,03
CH0012032048 Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine STK 1.201 157 3.690 CHF 232,000 292.757,55 0,03
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 202.589.201,05 22,43
Verzinsliche Wertpapiere 202.589.201,05 22,43
EUR 18.800.084,00 2,07
XS2075185228 0,9000 % Harley Davidson Finl Serv.Inc. Notes 19/​24 EUR 2.000.000 0 0 % 97,862 1.957.230,00 0,22
DE000LB40065 5,2600 % Ldsbk Baden-Wuerttemb. Index-Anl. SX5E 24/​25 EUR 3.700.000 3.700.000 0 % 100,240 3.708.880,00 0,41
XS0951216166 3,1250 % Oracle Corp. Notes 13/​25 EUR 1.400.000 0 0 % 98,881 1.384.334,00 0,15
XS2644417227 4,5000 % Santander Consumer Bank AG MTN 23/​26 EUR 2.000.000 2.000.000 0 % 100,679 2.013.570,00 0,22
XS2356076625 1,1250 % Sirius Real Estate Ltd. Bonds 21/​26 EUR 2.000.000 0 0 % 91,993 1.839.850,00 0,20
DE000UBS2XX1 6,1600 % UBS AG Anl. SX5E 22/​24 EUR 4.000.000 0 0 % 99,340 3.973.600,00 0,44
DE000UBS4XX7 6,4000 % UBS AG Anl. SX5E 23/​24 EUR 3.900.000 3.900.000 0 % 100,580 3.922.620,00 0,43
USD 183.789.117,05 20,36
US00287YAQ26 3,6000 % AbbVie Inc. Notes 15/​25 USD 6.500.000 0 0 % 98,010 5.878.339,10 0,65
US00774MAN56 6,5000 % AerCap Ire.Cap.DAC/​Gl.Av.Tr. Notes 20/​25 USD 2.000.000 2.000.000 0 % 100,870 1.861.499,42 0,21
US00774MAR60 4,6250 % AerCap Ire.Cap.DAC/​Gl.Av.Tr. Notes 20/​27 USD 2.000.000 2.000.000 0 % 96,538 1.781.545,56 0,20
US00914AAH59 3,3750 % Air Lease Corp. MTN 20/​25 USD 2.000.000 0 0 % 97,028 1.790.588,24 0,20
US015271AH27 4,3000 % Alexandria Real Est. Equ. Inc. Notes 15/​26 USD 4.000.000 0 0 % 98,220 3.625.190,31 0,40
US01626PAH91 3,5500 % Alimentation Couche-Tard Inc. Notes 17/​27 144A USD 2.000.000 2.000.000 0 % 95,283 1.758.385,24 0,19
US01959EAC21 4,3500 % Allied World Ass.Co.Hldgs Ltd. Notes 15/​25 USD 2.000.000 0 0 % 97,113 1.792.158,71 0,20
US02343UAG04 3,6250 % Amcor Finance USA Inc. Notes 19/​26 USD 2.000.000 0 0 % 96,397 1.778.952,71 0,20
US02343JAA88 4,0000 % Amcor Flexibles Nor.Amer. Inc. Notes 22/​25 USD 2.000.000 0 0 % 98,219 1.812.576,70 0,20
US03027XAJ90 4,4000 % American Tower Corp. Notes 16/​26 USD 2.000.000 0 0 % 98,205 1.812.318,34 0,20
US03522AAG58 3,6500 % An.Bu.Cos.LLC/​An.Bu.I.B.Ww.Inc Notes 19/​26 USD 595.000 0 1.405.000 % 97,510 535.346,28 0,06
US00205GAB32 4,2000 % APA Infrastructure Ltd. Notes 15/​25 144A USD 2.000.000 0 0 % 98,408 1.816.064,59 0,20
USQ04578AD42 4,2000 % APA Infrastructure Ltd. Notes 15/​25 Reg.S USD 4.500.000 0 0 % 98,429 4.087.017,30 0,45
US04685A2Z36 1,6080 % Athene Global Funding MTN 21/​26 144A USD 2.000.000 0 0 % 90,843 1.676.456,75 0,19
US06051GFX25 3,5000 % Bank of America Corp. Notes 16/​26 USD 2.000.000 0 0 % 97,078 1.791.520,18 0,20
US06652KAA16 4,8750 % BANKUNITED Inc. Notes 15/​25 USD 2.000.000 0 0 % 97,330 1.796.165,17 0,20
US07274NAJ28 4,2500 % Bayer US Finance II LLC Notes 18/​25 144A USD 2.000.000 0 0 % 97,191 1.793.605,54 0,20
US09062XAF06 4,0500 % Biogen Inc. Notes 15/​25 USD 2.000.000 0 0 % 97,876 1.806.246,83 0,20
US10112RAX26 3,6500 % Boston Properties L.P. Notes 16/​26 USD 2.000.000 0 0 % 96,283 1.776.848,90 0,20
US10112RAZ73 3,2000 % Boston Properties L.P. Notes 17/​25 USD 2.000.000 0 0 % 97,454 1.798.449,83 0,20
US10510KAC18 4,1250 % Brambles USA Inc. Notes 15/​25 144A USD 4.000.000 2.000.000 0 % 97,753 3.607.953,86 0,40
USU1109MAW65 3,1370 % Broadcom Inc. Notes 21/​35 Reg.S USD 1.042.000 0 0 % 79,260 762.066,16 0,08
US14040HBN44 3,7500 % Capital One Financial Corp. Notes 17/​27 USD 2.000.000 2.000.000 0 % 95,292 1.758.551,33 0,19
US12505BAD29 4,8750 % CBRE Services Inc. Notes 15/​26 USD 2.000.000 0 0 % 98,829 1.823.832,06 0,20
US196500AA09 4,1500 % Color.Inter.Gas Co./​Iss.Corp. Notes 16/​26 144A USD 2.000.000 0 0 % 96,107 1.773.591,70 0,20
US22822VAB71 4,4500 % Crown Castle Inc. Notes 16/​26 USD 2.000.000 0 0 % 98,287 1.813.840,83 0,20
US126650CL25 3,8750 % CVS Health Corp. Notes 15/​25 USD 4.000.000 0 0 % 97,860 3.611.903,11 0,40
US126650CW89 4,1000 % CVS Health Corp. Notes 18/​25 USD 2.000.000 0 0 % 98,621 1.819.995,39 0,20
US25156PBA03 3,6000 % Deutsche Telekom Intl Fin.B.V. Notes 17/​27 144A USD 2.000.000 0 0 % 96,538 1.781.545,56 0,20
US256746AG33 4,0000 % Dollar Tree Inc. Notes 18/​25 USD 2.000.000 0 0 % 98,167 1.811.622,61 0,20
US278642AL76 3,4500 % eBay Inc. Notes 14/​24 USD 2.000.000 0 0 % 99,042 1.827.773,93 0,20
US283837AB81 3,8750 % El Puerto de Liverp. SAB de CV Notes 16/​26 144A USD 2.000.000 0 0 % 96,550 1.781.776,24 0,20
US26867LAL45 3,2500 % EMD Finance LLC Notes 15/​25 144A USD 2.000.000 0 0 % 97,552 1.800.267,59 0,20
US29250RAW60 5,8750 % Enbridge Energy Partners L.P. Notes 15/​25 USD 4.000.000 0 0 % 100,486 3.708.825,84 0,41
US29717PAQ00 3,3750 % Essex Portfolio L.P. Notes 16/​26 USD 2.000.000 0 0 % 96,141 1.774.235,76 0,20
US30219GAM06 4,5000 % Express Scripts Holding Co. Notes 16/​26 USD 1.305.000 0 695.000 % 98,633 1.187.685,47 0,13
US370334CF96 4,0000 % General Mills Inc. Notes 18/​25 USD 2.000.000 0 0 % 98,431 1.816.489,04 0,20
US375558AZ68 3,5000 % Gilead Sciences Inc. Notes 14/​25 USD 2.000.000 0 0 % 98,183 1.811.912,34 0,20
US404280AW98 4,3000 % HSBC Holdings PLC Notes 16/​26 USD 2.000.000 0 0 % 97,830 1.805.397,92 0,20
US445658CF29 3,8750 % Hunt (J.B.) Transport Svcs Inc Notes 19/​26 USD 1.570.000 0 0 % 97,590 1.413.760,55 0,16
US446150AM64 4,0000 % Huntington Bancshares Inc. Notes 18/​25 USD 2.000.000 0 0 % 98,202 1.812.262,98 0,20
US45685NAA46 4,6250 % ING Groep N.V. MTN 18/​26 144A USD 2.000.000 0 0 % 98,654 1.820.595,16 0,20
US832696AK43 3,5000 % J.M. Smucker Co. Notes 15/​25 USD 2.000.000 0 0 % 97,978 1.808.129,18 0,20
US476556DB87 4,7000 % Jersey Central Power & Light Notes 13/​24 144A USD 2.000.000 0 0 % 99,904 1.843.666,90 0,20
US24422EVC01 2,0500 % John Deere Capital Corp. MTN 20/​25 USD 2.000.000 0 0 % 97,340 1.796.355,25 0,20
US49427RAL69 4,3750 % Kilroy Realty L.P. Notes 15/​25 USD 2.000.000 0 0 % 97,761 1.804.124,57 0,20
US55608PAW41 3,9000 % Macquarie Bank Ltd. MTN 16/​26 144A USD 4.000.000 2.000.000 0 % 97,430 3.596.032,30 0,40
US56501RAC07 4,1500 % Manulife Financial Corp. Notes 16/​26 USD 2.000.000 0 0 % 98,030 1.809.088,81 0,20
US56585ABC53 5,1250 % Marathon Petroleum Corp. Notes 18/​26 USD 2.000.000 0 0 % 99,859 1.842.843,83 0,20
US56585ABH41 4,7000 % Marathon Petroleum Corp. Notes 20/​25 USD 2.000.000 0 0 % 98,900 1.825.144,18 0,20
US68217FAA03 3,6000 % Omnicom Group Inc./​Capital Notes 16/​26 USD 2.000.000 0 0 % 96,897 1.788.178,09 0,20
US68389XAU90 3,4000 % Oracle Corp. Notes 14/​24 USD 2.000.000 0 0 % 99,123 1.829.268,74 0,20
US695156AR08 3,6500 % Packaging Corp. of America Notes 14/​24 USD 1.000.000 0 0 % 98,803 911.681,66 0,10
US38141EC238 3,8500 % The Goldman Sachs Group Inc. MTN 14/​24 USD 2.000.000 0 0 % 99,162 1.829.979,24 0,20
US501044DC24 3,5000 % The Kroger Co. Notes 16/​26 USD 2.000.000 0 0 % 96,936 1.788.908,88 0,20
US91282CEP23 2,8750 % U.S. Treasury Bonds S.C-2032 22/​32 USD 10.000.000 0 0 % 90,270 8.329.368,54 0,92
US912810QC53 4,5000 % U.S. Treasury Notes 09/​39 USD 16.000.000 16.000.000 0 % 101,191 14.939.446,33 1,66
US91282CGD74 4,2500 % U.S. Treasury Notes 22/​24 USD 10.000.000 4.000.000 0 % 99,289 9.161.620,58 1,02
US91282CFP14 4,2500 % U.S. Treasury Notes 22/​25 USD 10.000.000 10.000.000 0 % 99,195 9.152.970,06 1,01
US91282CGN56 4,6250 % U.S. Treasury Notes 23/​25 USD 3.000.000 3.000.000 0 % 99,602 2.757.136,69 0,31
US91282CJJ18 4,5000 % U.S. Treasury Notes 23/​33 USD 10.000.000 10.000.000 0 % 101,721 9.385.993,36 1,04
DE000UBS7XX0 6,5200 % UBS AG Anl. S.S500 24/​25 USD 4.000.000 4.000.000 0 % 99,640 3.677.600,92 0,41
DE000UBS3XX9 8,0800 % UBS AG Anl. S500 22/​24 USD 4.200.000 0 0 % 99,970 3.874.269,90 0,43
DE000UBS5XX4 7,5500 % UBS AG Anl. S500 23/​24 USD 4.300.000 4.300.000 0 % 100,130 3.972.862,75 0,44
US91913YAY68 2,8500 % Valero Energy Corp. Notes 20/​25 USD 2.000.000 0 0 % 97,084 1.791.632,76 0,20
US92343VER15 4,3290 % Verizon Communications Inc. Notes 18/​28 USD 5.061.000 0 0 % 97,123 4.535.524,60 0,50
US92936UAA79 4,6000 % W.P. Carey Inc. Notes 14/​24 USD 2.000.000 0 0 % 99,820 1.842.127,80 0,20
Nichtnotierte Wertpapiere 6.262.582,70 0,70
Verzinsliche Wertpapiere 6.262.582,70 0,70
USD 6.262.582,70 0,70
US13648TAB35 3,1250 % Canadian Pacific Railway Co. Notes 22/​26 USD 2.000.000 2.000.000 0 % 95,482 1.762.076,12 0,20
US526107AE75 1,3500 % Lennox International Inc. Notes 20/​25 USD 2.000.000 0 0 % 94,263 1.739.565,40 0,19
US88032WAL00 3,2800 % Tencent Holdings Ltd. MTN 19/​24 144A USD 3.000.000 0 0 % 99,739 2.760.941,18 0,31
Wertpapier-Investmentanteile 9.379.710,00 1,04
KVG-eigene Wertpapier-Investmentanteile 8.217.438,00 0,91
EUR 8.217.438,00 0,91
DE000ETFL607 Deka Future Energy ESG UCITS ETF ANT 22.500 0 22.500 EUR 67,050 1.508.625,00 0,17
DE0005424568 Deka-Vega Plus I (A) ANT 99.700 6.000 0 EUR 67,290 6.708.813,00 0,74
Gruppeneigene Wertpapier-Investmentanteile 1.162.272,00 0,13
EUR 1.162.272,00 0,13
LU0297135294 Deka-OptiRent 3y CF ANT 9.600 9.500 0 EUR 121,070 1.162.272,00 0,13
Summe Wertpapiervermögen EUR 881.075.114,12 97,65
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)
Derivate auf einzelne Wertpapiere
Optionsscheine 0,01 0,00
Optionsscheine auf Renten 0,01 0,00
Constellation Soft. Inc. WTS (Foreign) 23/​31.03.40 X STK 100 100 0 CAD 0,000 0,01 0,00
Summe Derivate auf einzelne Wertpapiere EUR 0,01 0,00
Aktienindex-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Aktienindex-Terminkontrakte -1.890.244,74 -0,22
AEX Future (AEX) März 24 XAMS EUR Anzahl 35 -53.422,87 -0,01
DJ Euro Stoxx 50 Future (STXE) März 24 XEUR EUR Anzahl -337 -1.077.575,00 -0,12
E-Mini NASDAQ-100 Index Future (NQ) März 24 XIOM USD Anzahl 19 538.598,75 0,06
E-Mini Russell 2000 Index Future (RTY) März 24 XCME USD Anzahl 52 327.718,57 0,04
E-Mini S&P 500 Index Future (ES) März 24 XCME USD Anzahl -80 -1.170.756,05 -0,13
ESTX Mid Index Future (FMCE) März 24 XEUR EUR Anzahl 161 52.295,00 0,01
FTSE 100 Index Future (FFI) März 24 IFEU GBP Anzahl -13 -5.393,21 0,00
MDAX Mini Future (FSMX) März 24 XEUR EUR Anzahl 139 -108.886,75 -0,01
OMX Index Future (O30) März 24 XNDX SEK Anzahl -90 -62.824,14 -0,01
OMXC25 Index Future (OMW) März 24 XNDX DKK Anzahl -52 -2.226,02 0,00
S&P Canada 60 Index Future (SXF) März 24 XMOD CAD Anzahl -22 -143.814,30 -0,02
SPI 200 Index Future (YAP) März 24 XSFE AUD Anzahl 5 10.782,43 0,00
Swiss Market Index Future (S30) März 24 XEUR CHF Anzahl 18 36.122,93 0,00
Topix-Tokyo Stock Price Index Future (JTI) März 24 XOSE JPY Anzahl -17 -230.864,08 -0,03
Optionsrechte 67.362,88 0,00
Optionsrechte auf Aktienindices 67.362,88 0,00
DJ Euro Stoxx50 Index (SX5E) Put März 24 4500 XEUR Anzahl 216 EUR 2,800 6.048,00 0,00
S & P 500 Index (S500) Put März 24 4750 XCBO Anzahl 60 USD 3,600 19.930,80 0,00
S & P 500 Index (S500) Put März 24 4900 XCBO Anzahl 50 USD 8,970 41.384,08 0,00
Summe Aktienindex-Derivate EUR -1.822.881,86 -0,22
Zins-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Zinsterminkontrakte 333.669,21 0,04
10 Year Spanish Bono Futures (FBON) März 24 XEUR EUR 16.200.000 -201.703,23 -0,02
EURO Bobl Future (FGBM) März 24 XEUR EUR -16.000.000 324.640,00 0,04
EURO Bund Future (FGBL) März 24 XEUR EUR 8.400.000 -248.040,00 -0,03
EURO Schatz Future (FGBS) März 24 XEUR EUR -48.000.000 524.075,00 0,06
Five-Year US Treasury Note Future (FV) Juni 24 XCBT USD 12.900.000 37.197,23 0,00
Long Gilt Future (FLG) Juni 24 IFEU GBP 6.700.000 -80.646,95 -0,01
Long Term EURO OAT Future (FOAT) März 24 XEUR EUR 16.800.000 -184.800,00 -0,02
Ten-Year US Treasury Note Future (TY) Juni 24 XCBT USD 13.700.000 61.231,25 0,01
Two-Year US Treasury Note Future (TU) Juni 24 XCBT USD -45.600.000 -50.951,24 -0,01
Ultra Ten-Year US Treas.Note Future (UXY) Juni 24 XCBT USD -2.600.000 -15.369,09 0,00
US Treasury Long Bond Future (US) Juni 24 XCBT USD 21.000.000 168.036,24 0,02
Summe Zins-Derivate EUR 333.669,21 0,04
Devisen-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Devisenterminkontrakte (Kauf) -197.061,54 0,00
Offene Positionen
AUD/​EUR 1.200.000,00 OTC -18.155,80 0,00
CAD/​EUR 6.800.000,00 OTC -22.347,21 0,00
CHF/​EUR 3.900.000,00 OTC -70.996,80 0,00
GBP/​EUR 2.900.000,00 OTC 16.250,37 0,00
JPY/​EUR 310.000.000,00 OTC -50.963,57 0,00
SEK/​EUR 11.000.000,00 OTC 10.886,65 0,00
USD/​EUR 10.000.000,00 OTC -61.735,18 0,00
Devisenterminkontrakte (Verkauf) 63.163,37 0,01
Offene Positionen
AUD/​EUR 1.200.000,00 OTC 11.266,57 0,00
CAD/​EUR 13.100.000,00 OTC 22.843,55 0,00
CHF/​EUR 2.300.000,00 OTC 22.559,55 0,00
GBP/​EUR 29.000.000,00 OTC -217.010,15 -0,02
JPY/​EUR 680.000.000,00 OTC 122.556,12 0,01
SEK/​EUR 38.000.000,00 OTC -19.087,56 0,00
USD/​EUR 297.000.000,00 OTC 120.035,29 0,02
Summe Devisen-Derivate EUR -133.898,17 0,01
Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds
Bankguthaben
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle
DekaBank Deutsche Girozentrale EUR 3.856.876,19 % 100,000 3.856.876,19 0,43
EUR-Guthaben bei
Landesbank Baden-Württemberg EUR 6.326,83 % 100,000 6.326,83 0,00
Guthaben in sonstigen EU/​EWR-Währungen
DekaBank Deutsche Girozentrale DKK 2.626.934,76 % 100,000 352.412,38 0,04
DekaBank Deutsche Girozentrale NOK 685.028,45 % 100,000 59.651,98 0,01
DekaBank Deutsche Girozentrale SEK 9.415.990,90 % 100,000 840.510,85 0,09
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen
DekaBank Deutsche Girozentrale AUD 1.558.012,76 % 100,000 935.886,73 0,10
DekaBank Deutsche Girozentrale CAD 1.598.808,15 % 100,000 1.086.427,31 0,12
DekaBank Deutsche Girozentrale CHF 630.333,55 % 100,000 662.289,00 0,07
DekaBank Deutsche Girozentrale GBP 750.622,80 % 100,000 877.198,10 0,10
DekaBank Deutsche Girozentrale HKD 131.743,53 % 100,000 15.531,22 0,00
DekaBank Deutsche Girozentrale JPY 122.785.476,00 % 100,000 757.023,80 0,08
DekaBank Deutsche Girozentrale NZD 519.796,83 % 100,000 292.423,19 0,03
DekaBank Deutsche Girozentrale SGD 798.690,11 % 100,000 548.136,79 0,06
DekaBank Deutsche Girozentrale USD 2.913.615,41 % 100,000 2.688.457,13 0,29
Summe Bankguthaben EUR 12.979.151,50 1,42
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds EUR 12.979.151,50 1,42
Sonstige Vermögensgegenstände
Zinsansprüche EUR 10.846.499,53 10.846.499,53 1,20
Dividendenansprüche EUR 210.322,46 210.322,46 0,02
Einschüsse (Initial Margins) EUR 409.500,00 409.500,00 0,05
Forderungen aus Wertpapier-Darlehen EUR 5.096,42 5.096,42 0,00
Forderungen aus Anteilscheingeschäften EUR 108,42 108,42 0,00
Forderungen aus Quellensteuerrückerstattung EUR 166.112,19 166.112,19 0,02
Summe Sonstige Vermögensgegenstände EUR 11.637.639,02 1,29
Sonstige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Wertpapier-Darlehen EUR -1.681,82 -1.681,82 0,00
Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften EUR -675.402,39 -675.402,39 -0,07
Steuerverbindlichkeiten EUR -1.368,31 -1.368,31 0,00
Allgemeine Fondsverwaltungsverbindlichkeiten EUR -837.004,76 -837.004,76 -0,09
Verbindlichkeiten aus Cash Collateral EUR -270.000,00 -270.000,00 -0,03
Summe Sonstige Verbindlichkeiten EUR -1.785.457,28 -0,19
Fondsvermögen EUR 902.283.336,55 100,00
Umlaufende Anteile Klasse CF STK 14.986.590,000
Umlaufende Anteile Klasse D STK 957.227,000
Anteilwert Klasse CF EUR 54,12
Anteilwert Klasse D EUR 95,23

 

Gattungsbezeichnung Stück bzw. Wertpapier-Darlehen
Nominal in EUR
in Währung befristet unbefristet gesamt
Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen (besichert)
Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen:
Andritz AG Inhaber-Aktien STK 19.189 1.088.975,75
LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Action Port.(C.R.) STK 500 424.650,00
6,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 97/​27 EUR 49.040.000 54.903.712,80
Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen: EUR 56.417.338,55 56.417.338,55
Gesamtbetrag der Kurswerte der Wertpapiere, die Dritten als Sicherheit dienen: EUR 23.169.500,00

 

Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 29.02.2024
Vereinigtes Königreich, Pfund (GBP) 0,85571 = 1 Euro (EUR)
Dänemark, Kronen (DKK) 7,45415 = 1 Euro (EUR)
Norwegen, Kronen (NOK) 11,48375 = 1 Euro (EUR)
Schweden, Kronen (SEK) 11,20270 = 1 Euro (EUR)
Schweiz, Franken (CHF) 0,95175 = 1 Euro (EUR)
Vereinigte Staaten, Dollar (USD) 1,08375 = 1 Euro (EUR)
Kanada, Dollar (CAD) 1,47162 = 1 Euro (EUR)
Singapur, Dollar (SGD) 1,45710 = 1 Euro (EUR)
Japan, Yen (JPY) 162,19500 = 1 Euro (EUR)
Hongkong, Dollar (HKD) 8,48250 = 1 Euro (EUR)
Australien, Dollar (AUD) 1,66475 = 1 Euro (EUR)
Neuseeland, Dollar (NZD) 1,77755 = 1 Euro (EUR)

 

Marktschlüssel
Wertpapierhandel
X Nichtnotierte Wertpapiere
Terminbörsen
IFEU London – ICE Futures Europe
XSFE Sydney – Sydney/​N.S.W. – ASX Trade24
XEUR Eurex (Eurex Frankfurt/​Eurex Zürich)
XAMS Amsterdam – Euronext Amsterdam – Derivatives
XOSE Osaka – Osaka Exchange – Futures and Options
XIOM Chicago – Chicago Mercantile Exchange (CME) – Index and Option Market (IOM)
XCBO Chicago – Chicago Board Options Exchange (CBOE)
XCME Chicago – Chicago Mercantile Exchange (CME)
XCBT Chicago – Chicago Board of Trade (CBOT)
XMOD Montreal – Montreal Exchange (ME) – Futures and Options
XNDX Stockholm – Nasdaq Stockholm – Derivatives
OTC Over-the-Counter

 

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

 

ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/​ Verkäufe/​
Anteile bzw. Zugänge Abgänge
Nominal in Whg.
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
AUD
AU000000ANZ3 ANZ Group Holdings Ltd. Reg.Shares STK 0 12.497
AU000000MPL3 Medibank Private Ltd. Reg.Shares STK 0 236.091
AU000000MGR9 Mirvac Group Reg.Stapled Units STK 158.344 611.488
AU000000NAB4 National Australia Bank Ltd. Reg.Shares STK 0 14.075
AU000000SDF8 Steadfast Group Ltd Reg.Shares STK 0 132.572
AU000000TLS2 Telstra Group Ltd. Reg.Shares STK 0 354.692
CAD
CA05534B7604 BCE Inc. Reg.Shares new STK 0 14.500
CA1363751027 Canadian National Railway Co. Reg.Shares STK 2.900 2.900
CA9611485090 George Weston Ltd. Reg.Shares STK 0 5.400
CA4488112083 Hydro One Ltd. Reg.Shares STK 0 15.400
CA45823T1066 Intact Financial Corp. Reg.Shares STK 0 4.400
CA55027C1068 Lumine Group Inc. Reg.Shs (Sub.Vtg.) STK 1.200 1.200
CA59162N1096 Metro Inc. Reg.Shares STK 0 12.500
CA6330671034 National Bank of Canada Reg.Shares STK 0 3.300
CA6665111002 Northland Power Inc. Reg.Shares STK 9.100 48.900
CA7481932084 Quebecor Inc. Reg.Shares Cl.B (Sub.Vtg) STK 2.800 44.100
CA7800871021 Royal Bank of Canada Reg.Shares STK 0 6.100
CA0641491075 The Bank of Nova Scotia Reg.Shares STK 0 22.500
CA8911605092 The Toronto-Dominion Bank Reg.Shares STK 1.200 16.500
CHF
CH0126673539 DKSH Holding AG Nam.-Aktien STK 0 3.793
CH0360674466 Galenica AG Namens-Aktien STK 0 7.431
CH0025238863 Kuehne + Nagel Internat. AG Namens-Aktien STK 0 2.161
CH1243598427 Sandoz Group AG Namens-Aktien STK 3.631 3.631
CH0239229302 SFS Group AG Nam.-Aktien STK 0 2.305
CH0008742519 Swisscom AG Namens-Aktien STK 375 2.679
CH0244767585 UBS Group AG Namens-Aktien STK 0 47.878
DKK
DK0010181759 Carlsberg AS Navne-Aktier B STK 1.193 6.927
EUR
IE00BD1RP616 Bank of Ireland Group PLC Reg.Shares STK 16.799 16.799
DE000A1DAHH0 Brenntag SE Namens-Aktien STK 6.188 6.188
FR0006174348 Bureau Veritas SA Actions au Porteur STK 6.475 6.475
FR0000120644 Danone S.A. Actions Port. STK 0 5.742
DE0005557508 Deutsche Telekom AG Namens-Aktien STK 0 23.962
FI0009007884 Elisa Oyj Reg.Shares Cl.A STK 0 8.914
DE0008402215 Hannover Rück SE Namens-Aktien STK 0 1.149
DE0006048432 Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien STK 14.915 14.915
ES0144580Y14 Iberdrola S.A. Acciones Port. STK 42.270 73.385
NL0011821202 ING Groep N.V. Aandelen op naam STK 0 50.297
IT0005211237 Italgas S.P.A. Azioni nom. STK 10.296 94.982
DE000A2NB601 JENOPTIK AG Namens-Aktien STK 24.668 24.668
FI0009000202 Kesko Oyj Reg.Shares Cl.B STK 0 31.603
FR0000120321 L’Oréal S.A. Actions Port. STK 0 2.206
FI4000552526 Mandatum OYJ Reg.Shares STK 9.272 9.272
DE0006599905 Merck KGaA Inhaber-Aktien STK 0 10.095
DE0008430026 Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien STK 1.699 1.699
NL0010773842 NN Group N.V. Aandelen aan toonder STK 0 6.058
FI0009000681 Nokia Oyj Reg.Shares STK 21.611 128.070
AT0000743059 OMV AG Inhaber-Aktien STK 0 13.068
FI0009014377 Orion Corp. Reg.Shares Cl.B STK 0 14.506
FR0000120693 Pernod Ricard S.A. Actions Port.(C.R.) STK 0 4.927
IT0003828271 Recordati Ind.Chim.Farm. SpA Azioni nom. STK 0 10.093
FI4000552500 Sampo OYJ Reg.Shares Cl.A STK 9.272 9.272
FR0000120966 Société Bic S.A. Actions Port. STK 0 1.833
FI0009005961 Stora Enso Oyj Reg.Shares Cl.R STK 0 47.081
IT0003242622 Terna Rete Elettrica Nazio.SpA Azioni nom. STK 18.613 18.613
FI0009005987 UPM Kymmene Corp. Reg.Shares STK 0 15.303
FR0000127771 Vivendi SE Actions Porteur STK 0 77.470
FR0000121204 Wendel SE Actions Port. STK 2.390 4.321
NL0000395903 Wolters Kluwer N.V. Aandelen op naam STK 1.104 16.742
GBP
GB00BVYVFW23 Auto Trader Group PLC Reg.Shares STK 0 74.164
GB00B0744B38 Bunzl PLC Reg.Shares STK 0 9.284
GB00BD6K4575 Compass Group PLC Reg.Shares STK 9.516 25.322
GB0002374006 Diageo PLC Reg.Shares STK 0 27.640
GB00BY9D0Y18 Direct Line Insurance Grp PLC Reg.Shares STK 0 238.775
JE00BJVNSS43 Ferguson PLC Reg.Shares STK 0 2.735
GB00BMJ6DW54 Informa PLC Reg.Shares STK 12.321 12.321
GB0033195214 Kingfisher PLC Reg.Shares STK 0 113.111
GB00B24CGK77 Reckitt Benckiser Group Reg.Shares STK 5.850 5.850
GB00B2B0DG97 Relx PLC Reg.Shares STK 0 30.820
GB00BP92CJ43 Tate & Lyle PLC Reg.Shares STK 0 40.739
GB00BD6GN030 Virgin Money UK PLC Reg.Shares STK 94.463 94.463
JPY
JP3112000009 AGC Inc. Reg.Shares STK 0 9.900
JP3219000001 Kamigumi Co. Ltd. Reg.Shares STK 0 50.200
JP3496400007 KDDI Corp. Reg.Shares STK 0 35.600
JP3885780001 Mizuho Financial Group Inc. Reg.Shares STK 0 39.900
JP3695200000 NGK Insulators Ltd. Reg.Shares STK 0 58.800
JP3756600007 Nintendo Co. Ltd. Reg.Shares STK 0 21.700
JP3753000003 Nippon Yusen K.K. (NYK Line) Reg.Shares STK 0 14.600
JP3197800000 Omron Corp. Reg.Shares STK 11.060 11.060
JP3326000001 Sankyu Inc. Reg.Shares STK 1.800 20.100
JP3420600003 Sekisui House Ltd. Reg.Shares STK 0 31.100
JP3732000009 SoftBank Corp. Reg.Shares STK 55.200 121.900
JP3595200001 Tosoh Corp. Reg.Shares STK 0 47.300
JP3939000000 Yamada Holdings Co. Ltd. Ltd. Reg.Shares STK 0 73.100
NOK
NO0010161896 DNB Bank ASA Navne-Aksjer STK 13.564 28.472
SEK
SE0006993770 Axfood AB Namn-Aktier STK 0 9.401
SE0000190126 Industrivärden AB Namn-Aktier A (fria) STK 0 857
FI4000297767 Nordea Bank Abp Reg.Shares STK 32.179 100.895
SGD
SG1L01001701 DBS Group Holdings Ltd. Reg.Shares STK 10.900 10.900
SG1S04926220 Oversea-Chinese Bnkg Corp.Ltd. Reg.Shares STK 19.000 19.000
USD
JE00BJ1F3079 AMCOR PLC Reg.Shares STK 0 17.792
US0320951017 Amphenol Corp. Reg.Shares Cl.A STK 0 5.261
US0404131064 Arista Networks Inc. Reg.Shares STK 0 3.785
US00206R1023 AT & T Inc. Reg.Shares STK 0 55.789
US0758871091 Becton, Dickinson & Co. Reg.Shares STK 0 5.658
US1344291091 Campbell Soup Co. Reg.Shares STK 11.323 11.323
US12504L1098 CBRE Group Inc. Reg.Shares Cl.A STK 0 11.250
US16359R1032 Chemed Corp. Reg.Shares STK 773 1.924
CH0044328745 Chubb Ltd. Reg.Shares STK 0 5.646
US1720621010 Cincinnati Financial Corp. Reg.Shares STK 0 4.288
US1729674242 Citigroup Inc. Reg.Shares STK 0 10.426
US1941621039 Colgate-Palmolive Co. Reg.Shares STK 0 16.872
US2005251036 Commerce Bancshares Inc. Reg.Shares STK 0 12.282
US2244411052 Crane NXT Co. Reg.Shares STK 0 2.802
US1266501006 CVS Health Corp. Reg.Shares STK 0 8.226
US2358511028 Danaher Corp. Reg.Shares STK 0 1.838
US23918K1088 DaVita Inc. Reg.Shares STK 0 3.051
US2547091080 Discover Financial Services Reg.Shares STK 1.632 10.120
US2576511099 Donaldson Co. Inc. Reg.Shares STK 13.107 17.804
US2605571031 Dow Inc. Reg.Shares STK 4.239 22.570
US23355L1061 DXC Technology Co. Reg.Shares STK 0 13.632
US2855121099 Electronic Arts Inc. Reg.Shares STK 0 10.502
US3020811044 ExlService Holdings Inc. Reg.Shares STK 19.087 22.717
US3119001044 Fastenal Co. Reg.Shares STK 3.903 3.903
US3434981011 Flowers Foods Inc. Reg.Shares STK 0 28.579
US34965K1079 Fortrea Holdings Inc. Reg.Shares STK 7.495 7.495
US3535141028 Franklin Electric Co. Inc. Reg.Shares STK 0 10.695
US6687711084 Gen Digital Inc. Reg.Shares STK 0 32.926
US38526M1062 Grand Canyon Education Inc. Reg.Shares STK 6.970 6.970
US4108671052 Hanover Insurance Group Inc. Reg.Shares STK 0 3.333
US8064071025 Henry Schein Inc. Reg.Shares STK 7.395 25.979
US45167R1041 IDEX Corp. Reg.Shares STK 786 786
US4523081093 Illinois Tool Works Inc. Reg.Shares STK 0 1.706
US4571871023 Ingredion Inc. Reg.Shares STK 0 5.753
US4606901001 Interpublic Group of Comp.Inc. Reg.Shares STK 5.828 22.459
US46266C1053 IQVIA Holdings Inc. Reg.Shares STK 0 2.070
US8326964058 J.M. Smucker Co. Reg.Shares STK 3.595 8.530
US4262811015 Jack Henry & Associates Inc. Reg.Shares STK 0 4.649
US50540R4092 Laboratory Corp.of Amer. Hldgs Reg.Shares STK 0 7.931
US5150981018 Landstar System Inc. Reg.Shares STK 3.295 3.295
US5339001068 Lincoln Electric Holdings Inc. Reg.Shares STK 0 6.583
US6200763075 Motorola Solutions Inc. Reg.Shares STK 0 1.292
IE00BDVJJQ56 nVent Electric PLC Reg.Shares STK 0 13.307
US62944T1051 NVR Inc. Reg.Shares STK 27 27
US6937181088 Paccar Inc. Reg.Shares STK 4.357 4.357
US74051N1028 Premier Inc. Reg.Shares STK 0 23.576
US7433121008 Progress Software Corp. Reg.Shares STK 0 19.800
US7433151039 Progressive Corp. Reg.Shares STK 0 4.410
US80689H1023 Schneider National Inc. Reg.Shares Cl.B STK 0 13.390
US81211K1007 Sealed Air Corp. Reg.Shares STK 0 9.223
US8168511090 Sempra Reg.Shares STK 2.441 5.100
US82968B1035 Sirius XM Holdings Inc. Reg.Shares STK 0 149.295
US8318652091 Smith Corp., A.O. Reg.Shares STK 0 5.572
US85208M1027 Sprouts Farmers Market Inc. Reg.Shares STK 8.831 8.831
US8760301072 Tapestry Inc. Reg.Shares STK 0 22.883
CH0102993182 TE Connectivity Ltd. Namens-Aktien STK 0 1.849
US87901J1051 TEGNA Inc. Reg.Shares STK 0 54.759
US0200021014 The Allstate Corp. Reg.Shares STK 0 8.729
US4278661081 The Hershey Co. Reg.Shares STK 0 5.079
US5010441013 The Kroger Co. Reg.Shares STK 6.917 38.189
US89417E1091 The Travelers Companies Inc. Reg.Shares STK 0 4.167
US8725401090 TJX Companies Inc. Reg.Shares STK 3.273 3.273
US9024941034 Tyson Foods Inc. Reg.Shares Cl.A STK 0 3.176
US9026811052 UGI Corp. Reg.Shares STK 0 11.337
US9113121068 United Parcel Service Inc. Reg.Shares Cl.B STK 1.424 13.298
US91307C1027 United Therapeutics Corp.(Del.) Reg.Shares STK 720 720
US9282981086 Vishay Intertechnology Inc. Reg.Shares STK 8.548 8.548
US92942W1071 W.K. Kellogg Co. Reg.Shares STK 5.768 5.768
US9507551086 Werner Enterprises Inc. Reg.Shares STK 0 15.328
IE00BDB6Q211 Willis Towers Watson PLC Reg.Shares STK 0 6.585
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
ES0211845260 3,7500 % Abertis Infraestructuras S.A. Obl. 13/​23 EUR 0 2.000.000
XS2191013171 1,5000 % alstria office REIT-AG Anl. 20/​26 EUR 0 2.000.000
XS0907606379 2,7500 % Amcor Ltd. MTN 13/​23 EUR 0 2.000.000
XS1374344668 2,7500 % AT & T Inc. Notes 16/​23 EUR 0 2.500.000
XS1998902479 1,9500 % AT & T Inc. Notes 18/​23 EUR 0 2.000.000
DE0001135143 6,2500 % Bundesrep.Deutschland Anl. 00/​30 EUR 0 30.000.000
DE0001135069 5,6250 % Bundesrep.Deutschland Anl. 98/​28 EUR 0 30.000.000
XS1912654321 2,1250 % Castellum AB MTN 18/​23 EUR 0 4.500.000
DE000CZ43Z15 3,3750 % Commerzbank AG MTN Oeff.-Pfe. P.62 23/​25 EUR 5.000.000 5.000.000
XS1505884723 1,1250 % easyJet PLC MTN 16/​23 EUR 0 2.000.000
XS1529859321 1,0000 % Ecolab Inc. Notes 16/​24 EUR 0 1.000.000
XS1578886258 0,8750 % Elisa Oyj MTN 17/​24 EUR 0 2.000.000
XS0942094805 2,5000 % Essity AB MTN 13/​23 EUR 0 2.000.000
XS1091654761 2,3750 % Intl. Distributions Svcs. PLC Notes 14/​24 EUR 0 6.000.000
XS1580476759 1,0000 % Johnson Controls Internat. PLC Notes 17/​23 EUR 0 2.500.000
DE000NRW23J9 1,8750 % Land Nordrhein-Westfalen Landessch. R.1295 14/​24 EUR 0 5.000.000
XS1793273092 0,8750 % Lb.Hessen-Thüringen GZ MTN Öff.-Pfe. S.H320 18/​28 EUR 0 10.000.000
XS1554456613 1,2500 % LEG Immobilien SE Anl. 17/​24 EUR 0 2.000.000
XS1403264374 1,0000 % McDonald’s Corp. MTN 16/​23 EUR 0 500.000
XS1928480166 2,2500 % Mediobanca – Bca Cred.Fin. SpA Preferred MTN 19/​24 EUR 0 2.000.000
XS2103230152 0,5000 % POSCO Holdings Inc. Notes 20/​24 Reg.S EUR 0 4.000.000
XS0969523843 3,2500 % Scentre Group MTN 13/​23 Reg.S EUR 0 2.500.000
XS1287779208 1,7500 % SSE PLC MTN 15/​23 EUR 0 700.000
XS1907150350 1,1250 % Tele2 AB MTN 18/​24 EUR 0 7.500.000
XS0907301260 2,8750 % Wolters Kluwer N.V. Notes 13/​23 EUR 0 400.000
FR0013448032 0,2500 % Worldline S.A. Obl. 19/​24 EUR 0 5.000.000
USD
US00185AAD63 4,0000 % Aon Global Ltd. Notes 13/​23 USD 0 2.500.000
US04621WAC47 5,0000 % Assured Guaranty US Hldgs Inc. Notes 14/​24 USD 0 1.314.000
US05579HAJ14 3,3750 % BNZ International Funding Ltd. MTBk Nts 18/​23 144A USD 0 1.000.000
US337738AQ13 3,8000 % Fiserv Inc. Notes 18/​23 USD 0 900.000
US485170BA12 3,1250 % Kansas City Southern Notes 16/​26 USD 0 2.000.000
US74947LAA26 5,2500 % REC Ltd. MTN 18/​23 144A USD 0 2.500.000
US74949LAB80 3,5000 % RELX Capital Inc. Notes 18/​23 USD 0 2.500.000
Andere Wertpapiere
CAD
CA21037X1428 Constellation Software Inc. Anrechte STK 100 100
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
XS2190961784 1,8750 % Athene Global Funding Notes 20/​23 Reg.S EUR 0 2.000.000
XS1713462585 0,7500 % Autoliv Inc. Notes 18/​23 EUR 0 4.000.000
USD
US026874DH71 3,9000 % American International Grp Inc Notes 16/​26 USD 0 3.048.000
US03027XAQ34 3,0000 % American Tower Corp. Notes 17/​23 USD 0 2.500.000
USP0956JCG87 4,2500 % Banco de Credito del Peru S.A. Notes 13/​23 Reg.S USD 0 2.000.000
US06367WHH97 3,3000 % Bank of Montreal MTN 19/​24 USD 0 2.500.000
US23331ABH14 5,7500 % D.R. Horton Inc. Notes 13/​23 USD 0 1.000.000
US25466AAD37 4,2000 % Discover Bank Notes 13/​23 144A AI USD 0 5.000.000
US571903BD44 5,7500 % Marriott International Inc. Notes S.EE 20/​25 USD 0 2.000.000
US124857AQ69 4,0000 % Paramount Global Notes 15/​26 USD 0 4.000.000
US064159MK98 3,4000 % The Bank of Nova Scotia Bank Notes 19/​24 USD 0 2.500.000
US912828YS30 1,7500 % U.S. Treasury Notes 19/​29 USD 10.000.000 16.000.000
Nichtnotierte Wertpapiere
Aktien
DKK
DK0060534915 Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B STK 794 16.837
EUR
FI0009003305 Sampo OYJ Reg.Shares Cl.A STK 0 9.867
BE0003826436 Telenet Group Holding N.V. Actions Nom. STK 0 8.387
USD
US00507V1098 Activision Blizzard Inc. Reg.Shares STK 1.560 10.329
US9285634021 VMware Inc. Reg.Shares Cl.A STK 2.366 2.366
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
XS2056572154 0,3750 % CK Hutchison Grp Tele.Fin. SA Notes 19/​23 EUR 0 2.000.000
DE000DK04CX8 3,4000 % DekaBank Dt.Girozentrale Aktienanl. SX5E 21/​23 EUR 0 3.800.000
DE000DK06V36 5,3000 % DekaBank Dt.Girozentrale Aktienanl. SX5E 22/​23 EUR 0 3.600.000
DE000A161WS6 0,7500 % Land Berlin Landessch. Ausg.474 15/​23 EUR 0 5.000.000
USD
US05969LAA98 4,1250 % Banco Inbursa S.A. Notes 14/​24 144A USD 0 2.000.000
DE000TT9ZZR4 4,5000 % HSBC Trink. & Burk. GmbH Indexanl. S500 21/​23 USD 0 4.300.000
DE000UBS1XX3 7,4400 % UBS AG Anl. S500 22/​23 USD 0 3.800.000
Andere Wertpapiere
EUR
ES06445809Q1 Iberdrola S.A. Anrechte STK 66.471 66.471

 

Gattungsbezeichnung Stück bzw. Volumen
Anteile bzw. Whg. in 1.000
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
Terminkontrakte
Aktienindex-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte: EUR 221.850
(Basiswert(e): CAC 40 INDEX, DAX Performance-Index, ESTX Mid Index (Price) (EUR), FTSE 100 Index, FTSE MIB Index, IBEX 35 Index, MDAX Performance-Index, MSCI Emerging Markets Index (USD), Nasdaq-100 Index, OMX Stockholm 30 Index, Russell 2000 Index, S&P/​ASX 200 Index, S&P/​TSX 60 Index (Price) (CAD), Swiss Market Index (Price) (CHF), TOPIX Index (Price) (JPY))
Verkaufte Kontrakte: EUR 482.312
(Basiswert(e): EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR), FTSE 100 Index, OMX Copenhagen 25 Index (Price) (DKK) (OMXC25), OMX Stockholm 30 Index, S&P 500 Index, S&P/​ASX 200 Index, S&P/​TSX 60 Index (Price) (CAD), Swiss Market Index (Price) (CHF), TOPIX Index (Price) (JPY))
Zinsterminkontrakte
Gekaufte Kontrakte: EUR 671.921
(Basiswert(e): 10 Year Spanish Bono Futures (FBON), EURO Bund Future (FGBL), EURO-BTP Future (FBTP), Five-Year US Treasury Note Future (FV), Long Gilt Future (FLG), Long Term EURO OAT Future (FOAT), Ten-Year US Treasury Note Future (TY), Ultra Ten-Year US Treas.Note Future (UXY), US Treasury Long Bond Future (US))
Verkaufte Kontrakte: EUR 909.024
(Basiswert(e): EURO Bobl Future (FGBM), EURO Schatz Future (FGBS), Long Gilt Future (FLG), Two-Year US Treasury Note Future (TU), Ultra Ten-Year US Treas.Note Future (UXY))
Optionsrechte
Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate
Optionsrechte auf Aktienindices
Gekaufte Kaufoptionen (Call): EUR 624.768
(Basiswert(e): EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR), Nasdaq-100 Index, S&P 500 Index)
Gekaufte Verkaufoptionen (Put): EUR 345.374
(Basiswert(e): EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR), S&P 500 Index)
Devisentermingeschäfte
Devisenterminkontrakte (Verkauf)
Verkauf von Devisen auf Termin:
AUD/​EUR EUR 7.088
CAD/​EUR EUR 26.929
CHF/​EUR EUR 6.472
DKK/​EUR EUR 8.173
GBP/​EUR EUR 85.523
JPY/​EUR EUR 14.006
SEK/​EUR EUR 3.731
USD/​EUR EUR 954.095
Devisenterminkontrakte (Kauf)
Kauf von Devisen auf Termin:
AUD/​EUR EUR 5.390
CAD/​EUR EUR 35.719
CHF/​EUR EUR 10.178
DKK/​EUR EUR 10.185
GBP/​EUR EUR 110.523
JPY/​EUR EUR 11.819
SEK/​EUR EUR 4.861
SGD/​EUR EUR 270
USD/​EUR EUR 1.260.606
Wertpapierdarlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes):
unbefristet EUR 299.323
(Basiswert(e): 0,6250 % Kreditanst.f.Wiederaufbau Anl. 15/​25, 1,1250 % easyJet PLC MTN 16/​23, 1,2500 % Berlin Hyp AG Hyp.-Pfe. 22/​25, 1,7500 % Intl Flavors & Fragrances Inc. Notes 16/​24, 1,7500 % U.S. Treasury Notes 19/​29, 1,8750 % Edenred SE Notes 18/​26, 2,2500 % Mediobanca – Bca Cred.Fin. SpA Preferred MTN 19/​24, 3,1250 % Oracle Corp. Notes 13/​25, 3,1370 % Broadcom Inc. Notes 21/​35 Reg.S, 3,5000 % AT & T Inc. Notes 13/​25, 3,8750 % El Puerto de Liverp. SAB de CV Notes 16/​26 144A, 4,0000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.66 12/​32, 4,5000 % ASB Bank Ltd. MTN 23/​27, 4,7500 % Arval Service Lease S.A. MTN 22/​27, 6,2500 % Bundesrep.Deutschland Anl. 00/​30, 6,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 97/​27, Andritz AG Inhaber-Aktien, Société Bic S.A. Actions Port., Wienerberger AG Inhaber-Aktien)

Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 21,76 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 235.545.473 Euro.

Deka-Stiftungen Balance (CF)

Entwicklung des Sondervermögens
EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 885.229.934,59
1 Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr -3.282.923,00
2 Zwischenausschüttung(en) -16.388.963,90
3 Mittelzufluss (netto) -88.868.149,86
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 25.226.249,70
davon aus Anteilschein-Verkäufen EUR 25.226.249,70
davon aus Verschmelzung EUR 0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -114.094.399,56
4 Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich 99.790,29
5 Ergebnis des Geschäftsjahres 34.339.464,69
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 559.220,34
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste 34.252.092,70
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 811.129.152,81

 

Vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre
Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert
EUR EUR
28.02.2021 1.091.081.442,54 56,17
28.02.2022 1.008.334.886,70 56,55
28.02.2023 885.229.934,59 53,15
29.02.2024 811.129.152,81 54,12

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich
Ertrags- und Aufwandsrechnung
für den Zeitraum vom 01.03.2023 – 29.02.2024
(einschließlich Ertragsausgleich)
EUR EUR
I. Erträge insgesamt je Anteil *)
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) 315.613,39 0,02
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 5.685.864,01 0,38
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 5.317.613,69 0,35
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 13.252.675,99 0,88
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 1.185.865,06 0,08
davon Negative Einlagezinsen -1.536,26 -0,00
davon Positive Einlagezinsen 1.187.401,32 0,08
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen 117.333,25 0,01
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften 51.425,60 0,00
davon Erträge aus Wertpapier-Darlehen 51.425,60 0,00
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer -47.341,83 -0,00
davon inländische Körperschaftsteuer auf inländische Dividendenerträge -47.341,83 -0,00
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer -1.256.653,80 -0,08
davon aus Dividenden ausländischer Aussteller -1.256.653,80 -0,08
10. Sonstige Erträge 2.151.309,47 0,14
davon Kick-Back-Zahlungen 26,33 0,00
davon Kompensationszahlungen 2.017.686,00 0,13
davon Quellensteuerrückvergütung Dividenden 126.418,09 0,01
davon Rückerstattung Umsatzsteuer auf Gebühren Quellensteuerrückvergütung 3.084,68 0,00
davon Zinsgutschrift auf Quellensteuerrückvergütung Fokusbank 4.094,37 0,00
Summe der Erträge 26.773.704,83 1,79
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -197.627,58 -0,01
2. Verwaltungsvergütung -8.255.576,26 -0,55
3. Verwahrstellenvergütung 0,00 0,00
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten 0,00 0,00
5. Sonstige Aufwendungen -1.391.088,26 -0,09
davon Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften -17.084,52 -0,00
davon EMIR-Kosten -7.063,02 -0,00
davon Gebühren für Quellensteuerrückerstattung -337,06 -0,00
davon Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte -34.321,82 -0,00
davon Kostenpauschale -1.320.892,32 -0,09
davon Ratinggebühren -10.835,65 -0,00
Summe der Aufwendungen -9.844.292,10 -0,66
III. Ordentlicher Nettoertrag 16.929.412,73 1,13
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 67.112.926,65 4,48
2. Realisierte Verluste -84.514.187,73 -5,64
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften -17.401.261,08 -1,16
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -471.848,35 -0,03
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 559.220,34 0,04
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste 34.252.092,70 2,29
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 34.811.313,04 2,32
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 34.339.464,69 2,29

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
1) Der Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag erfolgt gemäß § 44 Abs. 1 Satz 3 EStG über die depotführende Stelle bzw. über die letzte inländische auszahlende Stelle als Entrichtungsverpflichtete.
2) Zwischenausschüttung am 21. Juli 2023 mit Beschlussfassung vom 12. Juli 2023, 20. Oktober 2023 mit Beschlussfassung vom 17. Oktober 2023 und 26. Januar 2024 mit Beschlussfassung vom 16. Januar 2024.
3) Ausschüttung am 19. April 2024 mit Beschlussfassung vom 9. April 2024.
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
EUR EUR
I. Für die Ausschüttung verfügbar insgesamt je Anteil*)
1 Vortrag aus dem Vorjahr 25.888.998,42 1,73
2 Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -471.848,35 -0,03
3 Zuführung aus dem Sondervermögen 0,00 0,00
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1 Der Wiederanlage zugeführt 0,00 0,00
2 Vortrag auf neue Rechnung 5.281.538,67 0,35
III. Gesamtausschüttung1) 20.135.611,40 1,34
1 Zwischenausschüttung2) 16.388.963,90 1,09
2 Endausschüttung3) 3.746.647,50 0,25
Umlaufende Anteile: Stück 14.986.590

Deka-Stiftungen Balance (D)

Entwicklung des Sondervermögens
EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 99.899.099,39
1 Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr -377.129,55
2 Zwischenausschüttung(en) -1.954.389,70
3 Mittelzufluss (netto) -10.482.515,25
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 6.102.521,34
davon aus Anteilschein-Verkäufen EUR 6.102.521,34
davon aus Verschmelzung EUR 0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -16.585.036,59
4 Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich -50.470,53
5 Ergebnis des Geschäftsjahres 4.119.589,46
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 92.472,50
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste 4.014.343,96
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 91.154.183,82

 

Vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre
Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert
EUR EUR
28.02.2021 108.596.838,11 98,93
28.02.2022 112.503.426,62 99,58
28.02.2023 99.899.099,39 93,57
29.02.2024 91.154.183,82 95,23

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich
Ertrags- und Aufwandsrechnung
für den Zeitraum vom 01.03.2023 – 29.02.2024
(einschließlich Ertragsausgleich)
EUR EUR
I. Erträge insgesamt je Anteil *)
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) 36.719,20 0,04
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 658.717,44 0,69
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 609.074,62 0,64
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 1.523.718,02 1,59
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 137.211,77 0,14
davon Negative Einlagezinsen -177,32 -0,00
davon Positive Einlagezinsen 137.389,09 0,14
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen 13.791,78 0,01
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften 5.967,11 0,01
davon Erträge aus Wertpapier-Darlehen 5.967,11 0,01
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer -5.507,83 -0,01
davon inländische Körperschaftsteuer auf inländische Dividendenerträge -5.507,83 -0,01
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer -145.663,38 -0,15
davon aus Dividenden ausländischer Aussteller -145.663,38 -0,15
10. Sonstige Erträge 257.289,62 0,27
davon Kick-Back-Zahlungen 2,98 0,00
davon Kompensationszahlungen 237.374,07 0,25
davon Quellensteuerrückvergütung Dividenden 14.999,16 0,02
davon Rückerstattung inländischer Körperschaftsteuer 4.106,53 0,00
davon Rückerstattung Umsatzsteuer auf Gebühren Quellensteuerrückvergütung 346,69 0,00
davon Zinsgutschrift auf Quellensteuerrückvergütung Fokusbank 460,19 0,00
Summe der Erträge 3.091.318,35 3,23
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -23.056,76 -0,02
2. Verwaltungsvergütung -951.873,31 -0,99
3. Verwahrstellenvergütung 0,00 0,00
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten 0,00 0,00
5. Sonstige Aufwendungen -160.349,12 -0,17
davon Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften -1.976,90 -0,00
davon EMIR-Kosten -812,30 -0,00
davon Gebühren für Quellensteuerrückerstattung -37,54 -0,00
davon Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte -3.951,01 -0,00
davon Kostenpauschale -152.299,74 -0,16
davon Ratinggebühren -1.206,46 -0,00
Summe der Aufwendungen -1.135.279,19 -1,19
III. Ordentlicher Nettoertrag 1.956.039,16 2,04
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 7.557.516,65 7,90
2. Realisierte Verluste -9.500.782,81 -9,93
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften -1.943.266,16 -2,03
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 12.773,00 0,01
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 92.472,50 0,10
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste 4.014.343,96 4,19
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 4.106.816,46 4,29
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 4.119.589,46 4,30

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
1) Betrag, um den die Ausschüttung das realisierte Ergebnis des Geschäftsjahres und den Vortrag aus den Vorjahren übersteigt.
2) Der Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag erfolgt gemäß § 44 Abs. 1 Satz 3 EStG über die depotführende Stelle bzw. über die letzte inländische auszahlende Stelle als Entrichtungsverpflichtete.
3) Zwischenausschüttung am 21. Juli 2023 mit Beschlussfassung vom 12. Juli 2023, 20. Oktober 2023 mit Beschlussfassung vom 17. Oktober 2023 und 26. Januar 2024 mit Beschlussfassung vom 16. Januar 2024.
4) Ausschüttung am 19. April 2024 mit Beschlussfassung vom 9. April 2024.
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
EUR EUR
I. Für die Ausschüttung verfügbar insgesamt je Anteil*)
1 Vortrag aus dem Vorjahr 1.829.311,18 1,91
2 Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 12.773,00 0,01
3 Zuführung aus dem Sondervermögen1) 543.057,67 0,57
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1 Der Wiederanlage zugeführt 0,00 0,00
2 Vortrag auf neue Rechnung 0,00 0,00
III. Gesamtausschüttung2) 2.385.141,85 2,49
1 Zwischenausschüttung3) 1.954.389,70 2,04
2 Endausschüttung4) 430.752,15 0,45
Umlaufende Anteile: Stück 957.227

Anhang.

Zusätzliche Angaben zu den Derivaten
Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure in EUR 630.234.105,78
Vertragspartner der derivativen Geschäfte
DekaBank Deutsche Girozentrale
HSBC Continental Europe S.A.
J.P. Morgan SE
UBS AG [London Branch]

 

Gesamtbetrag der bei Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten: EUR 270.000,00

 

davon:
Bankguthaben EUR 270.000,00

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der DerivateV nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt (relativer Value-at-Risk gem. § 8 DerivateV).

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§ 37 Abs. 5 DerivateV i. V. m. § 9 DerivateV)
30% Euro STOXX 50® NR in EUR, 70% ICE BofA 7-10 Year G7 Government Index in EUR

Dem Sondervermögen wird ein derivatefreies Vergleichsvermögen gegenübergestellt. Es handelt sich dabei um eine Art virtuelles Sondervermögen, dem keine realen Positionen oder Geschäfte zugrunde liegen. Die Grundidee besteht darin, eine plausible Vorstellung zu entwickeln, wie das Sondervermögen ohne Derivate oder derivative Komponenten zusammengesetzt wäre. Das Vergleichsvermögen muss den Anlagebedingungen, den Angaben im Verkaufsprospekt und den wesentlichen Anlegerinformationen des Sondervermögens im Wesentlichen entsprechen, ein derivatefreier Vergleichsmaßstab wird möglichst genau nachgebildet. In Ausnahmefällen kann von der Forderung des derivatefreien Vergleichsvermögens abgewichen werden, sofern das Sondervermögen Long/​Short-Strategien nutzt oder zur Abbildung von z.B. Rohstoffexposure oder Währungsabsicherungen.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (§ 37 Abs. 4 Satz 1 und 2 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
kleinster potenzieller Risikobetrag 1,43%
größter potenzieller Risikobetrag 2,38%
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 1,95%

Der potenzielle Risikobetrag für das Marktrisiko des Sondervermögens wird über die Risikokennzahl Value-at-Risk (VaR) dargestellt. Zum Ausdruck gebracht wird durch diese Kennzahl der potenzielle Verlust des Sondervermögens, der unter normalen Marktbedingungen mit einem Wahrscheinlichkeitsniveau von 99% (Konfidenzniveau) bei einer angenommenen Haltedauer von 10 Arbeitstagen auf Basis eines effektiven historischen Betrachtungszeitraumes von einem Jahr nicht überschritten wird. Wenn zum Beispiel ein Sondervermögen einen VaR-Wert von 2,5% aufwiese, dann würde unter normalen Marktbedingungen der potenzielle Verlust des Sondervermögens mit einer Wahrscheinlichkeit von 99% nicht mehr als 2,5% des Wertes des Sondervermögens innerhalb von 10 Arbeitstagen betragen. Im Bericht wird die maximale, minimale und durchschnittliche Ausprägung dieser Kennzahl auf Basis einer Beobachtungszeitreihe von maximal einem Jahr oder ab Umstellungsdatum veröffentlicht. Der VaR-Wert des Sondervermögens darf das Zweifache des VaR-Werts des derivatefreien Vergleichsvermögens nicht übersteigen. Hierdurch wird das Marktrisiko des Sondervermögens klar limitiert.

Risikomodell (§ 37 Abs. 4 Satz 3 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
historische Simulation

Im Berichtszeitraum genutzter Umfang des Leverage gemäß der Brutto-Methode (§ 37 Abs. 4 Satz 4 DerivateV i. V. m. § 5 Abs. 2 DerivateV)
192,31%

Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben (§ 37 Abs. 6 DerivateV):
Im Berichtszeitraum wiesen keine Sicherheiten eine erhöhte Emittentenkonzentration nach § 27 Abs. 7 Satz 4 DerivateV auf.

Zusätzliche Angaben zu den Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften (besichert)

Instrumentenart Kontrahent Exposure in EUR
(Angabe nach Marktwerten)
Wertpapier-Darlehen DekaBank Deutsche Girozentrale 56.417.338,55
Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten: EUR 73.466.295,09

 

davon:
Schuldverschreibungen EUR 72.193.951,99
Aktien EUR 1.272.343,10
Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften Anteilklasse CF EUR 51.425,60
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften Anteilklasse CF EUR 17.084,52
Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften Anteilklasse D EUR 5.967,11
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften Anteilklasse D EUR 1.976,90
Umlaufende Anteile Klasse CF STK 14.986.590
Umlaufende Anteile Klasse D STK 957.227
Anteilwert Klasse CF EUR 54,12
Anteilwert Klasse D EUR 95,23

Angaben zu Bewertungsverfahren
Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Kapitalanlagegesetzbuch (§ 168) und der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und -Bewertungsverordnung (KARBV).
Aktien /​ aktienähnliche Genussscheine /​ Beteiligungen
Aktien und aktienähnliche Genussscheine werden grundsätzlich mit dem zuletzt verfügbaren Kurs ihrer Heimatbörse bewertet, sofern die Umsatzvolumina an einer anderen Börse mit gleicher Kursnotierungswährung nicht höher sind. Für Aktien, aktienähnliche Genussscheine und Unternehmensbeteiligungen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Renten /​ rentenähnliche Genussscheine /​ Zertifikate /​ Schuldscheindarlehen
Für die Bewertung von Renten, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen sind, wird grundsätzlich der letzte verfügbare handelbare Kurs zugrunde gelegt. Renten, rentenähnliche Genussscheine und Zertifikate, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit marktnahen Kursstellungen (in der Regel Brokerquotes, alternativ mit sonstigen Preisquellen) bewertet, welche auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden. Die Bewertung von Schuldscheindarlehen erfolgt in der Regel mit Modellbewertungen, die von externen Dienstleistern bezogen und auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden.
Investmentanteile
Investmentanteile werden zum letzten von der Investmentgesellschaft festgestellten Rücknahmepreis bewertet, sofern dieser aktuell und verlässlich ist. Exchange-traded funds (ETFs) werden mit dem zuletzt verfügbaren Börsenkurs bewertet.
Derivate
Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Futures und Optionen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit Verkehrswerten bewertet, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Black-Scholes-Merton) ermittelt werden. Die Bewertung von Swaps erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Discounted-Cash-Flow-Verfahren) ermittelt werden. Devisentermingeschäfte werden nach der Forward Point Methode bewertet.
Bankguthaben
Bankguthaben wird zum Nennwert bewertet.
Sonstiges
Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds geführt werden, wird in diese Währung zu den jeweiligen Devisenkursen (i.d.R. Reuters-Fixing) umgerechnet.

Gesamtkostenquote (laufende Kosten) Anteilklasse CF 1,17%
Gesamtkostenquote (laufende Kosten) Anteilklasse D 1,17%

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Für das Sondervermögen ist gemäß den Anlagebedingungen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Kostenpauschale von insgesamt 0,16% p.a. vereinbart. Davon entfallen bis zu 0,08% p.a. auf die Verwahrstelle und bis zu 0,10% p.a. auf Dritte. Die Kostenpauschale deckt die in den Besonderen Anlagebedingungen und im Verkaufsprospekt aufgeführten Vergütungen und Kosten ab, die dem Sondervermögen nicht separat belastet werden. Die Verwaltungsvergütung ist nicht Bestandteil der Kostenpauschale und wird dem Sondervermögen gesondert belastet.

Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Fonds an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.

Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.B. Kreditinstitute, wiederkehrend – meist jährlich – Vermittlungsentgelte als so genannte „Vermittlungsprovisionen“ bzw. „Vermittlungsfolgeprovisionen“.

Für den Erwerb und die Veräußerung der Investmentanteile sind keine Ausgabeaufschläge und keine Rücknahmeabschläge berechnet worden.
Für die Investmentanteile wurden von der verwaltenden Gesellschaft auf Basis des Zielfonds folgende Verwaltungsvergütungen in % p.a. erhoben:

Deka Future Energy ESG UCITS ETF 0,55
Deka-OptiRent 3y CF 0,02
Deka-Vega Plus I (A) 0,60

Wesentliche sonstige Erträge
Anteilklasse CF

Kick-Back-Zahlungen EUR 26,33
Kompensationszahlungen EUR 2.017.686,00
Quellensteuerrückvergütung Dividenden EUR 126.418,09
Rückerstattung Umsatzsteuer auf Gebühren Quellensteuerrückvergütung EUR 3.084,68
Zinsgutschrift auf Quellensteuerrückvergütung Fokusbank EUR 4.094,37

 

Anteilklasse D
Kick-Back-Zahlungen EUR 2,98
Kompensationszahlungen EUR 237.374,07
Quellensteuerrückvergütung Dividenden EUR 14.999,16
Rückerstattung inländischer Körperschaftsteuer EUR 4.106,53
Rückerstattung Umsatzsteuer auf Gebühren Quellensteuerrückvergütung EUR 346,69
Zinsgutschrift auf Quellensteuerrückvergütung Fokusbank EUR 460,19

Wesentliche sonstige Aufwendungen
Anteilklasse CF

Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 17.084,52
EMIR-Kosten EUR 7.063,02
Gebühren für Quellensteuerrückerstattung EUR 337,06
Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte EUR 34.321,82
Kostenpauschale EUR 1.320.892,32
Ratinggebühren EUR 10.835,65

 

Anteilklasse D
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 1.976,90
EMIR-Kosten EUR 812,30
Gebühren für Quellensteuerrückerstattung EUR 37,54
Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte EUR 3.951,01
Kostenpauschale EUR 152.299,74
Ratinggebühren EUR 1.206,46
Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt EUR 678.161,60

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Deka Investment GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungssysteme. Zudem gilt die für alle Unternehmen der Deka-Gruppe verbindliche Vergütungsrichtlinie, die gruppenweite Standards für die Ausgestaltung der Vergütungssysteme definiert. Sie enthält die Grundsätze zur Vergütung und die maßgeblichen Vergütungsparameter.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch einen unabhängigen Vergütungsausschuss, das „Managementkomitee Vergütung“ (MKV) der Deka-Gruppe, auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung überprüft.

Vergütungskomponenten
Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH umfasst fixe und variable Vergütungselemente sowie Nebenleistungen.
Für die Mitarbeitenden und Geschäftsführung der Deka Investment GmbH findet eine maximale Obergrenze für den Gesamtbetrag der variablen Vergütung in Höhe von 200 Prozent der fixen Vergütung Anwendung.
Weitere sonstige Zuwendungen im Sinne von Vergütung, wie z.B. Anlageerfolgsprämien, werden bei der Deka Investment GmbH nicht gewährt.

Bemessung des Bonuspools
Der Bonuspool leitet sich – unter Berücksichtigung der finanziellen Lage der Deka Investment GmbH – aus dem vom Konzernvorstand der DekaBank Deutsche Girozentrale nach Maßgabe von § 45 Abs. 2 Nr. 10 KWG festgelegten Bonuspool der Deka-Gruppe ab und kann nach pflichtgemäßem Ermessen auch reduziert oder gestrichen werden.
Bei der Bemessung der variablen Vergütung sind grundsätzlich der individuelle Erfolgsbeitrag des Mitarbeitenden, der Erfolgsbeitrag der Organisationseinheit des Mitarbeitenden, der Erfolgsbeitrag der Deka Investment GmbH bzw. die Wertentwicklung der von dieser verwalteten Investmentvermögen sowie der Gesamterfolg der Deka-Gruppe zu berücksichtigen. Zur Bemessung des individuellen Erfolgsbeitrags des Mitarbeitenden werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien verwendet, wie z.B. Qualifikationen, Kundenzufriedenheit. Negative Erfolgsbeiträge verringern die Höhe der variablen Vergütung. Die Erfolgsbeiträge werden anhand der Erfüllung von Zielvorgaben ermittelt.
Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeitenden erfolgt durch die Geschäftsführung. Die Vergütung der Geschäftsführung wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.

Variable Vergütung bei risikorelevanten Mitarbeitenden
Die variable Vergütung der Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und von Mitarbeitenden, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, sowie bestimmten weiteren Mitarbeitenden (zusammen als „risikorelevante Mitarbeitende“) unterliegt folgenden Regelungen:

Die variable Vergütung der risikorelevanten Mitarbeitenden ist grundsätzlich erfolgsabhängig, d.h. ihre Höhe wird nach Maßgabe von individuellen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeitenden sowie den Erfolgsbeiträgen des Geschäftsbereichs und der Deka-Gruppe ermittelt.

Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird zwingend ein Anteil von 60 Prozent der variablen Vergütung über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren aufgeschoben. Bei risikorelevanten Mitarbeitenden unterhalb der Geschäftsführungs-Ebene beträgt der aufgeschobene Anteil 40 Prozent der variablen Vergütung und wird über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren aufgeschoben.

Jeweils 50 Prozent der sofort zahlbaren und der aufgeschobenen Vergütung werden in Form von Instrumenten gewährt, deren Wertentwicklung von der nachhaltigen Wertentwicklung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Unternehmenswertentwicklung der Deka-Gruppe abhängt. Diese nachhaltigen Instrumente unterliegen nach Eintritt der Unverfallbarkeit einer Sperrfrist von einem Jahr.

Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während der Wartezeit risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeitenden, der Kapitalverwaltungsgesellschaft bzw. der von dieser verwalteten Investmentvermögen oder der Deka-Gruppe gekürzt werden oder komplett entfallen. Jeweils am Ende eines Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar. Der unverfallbar gewordene Baranteil wird zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt, die unverfallbar gewordenen nachhaltigen Instrumente werden erst nach Ablauf der Sperrfrist ausgezahlt.

Risikorelevante Mitarbeitende, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 75 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt.

Überprüfung der Angemessenheit des Vergütungssystems

Die Überprüfung des Vergütungssystems gemäß den geltenden regulatorischen Vorgaben für das Geschäftsjahr 2023 fand im Rahmen der jährlichen zentralen und unabhängigen internen Angemessenheitsprüfung des MKV statt. Dabei konnte zusammenfassend festgestellt werden, dass die Grundsätze der Vergütungsrichtlinie und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Vergütungssysteme von Kapitalverwaltungsgesellschaften eingehalten wurden. Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH war im Geschäftsjahr 2023 angemessen ausgestaltet. Es konnten keine Unregelmäßigkeiten festgestellt werden.

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der

Deka Investment GmbH* gezahlten Mitarbeitendenvergütung EUR 63.521.373,38
davon feste Vergütung EUR 47.888.259,53
davon variable Vergütung EUR 15.633.113,85
Zahl der Mitarbeitenden der KVG 489

 

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der
Deka Investment GmbH* gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitendengruppen** EUR 8.109.790,91
Geschäftsführer EUR 2.091.060,65
weitere Risk Taker EUR 2.336.833,98
Mitarbeitende mit Kontrollfunktionen EUR 434.400,67
Mitarbeitende in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsführer und Risk Taker EUR 3.247.495,61

* Mitarbeitendenwechsel innerhalb der Deka-Gruppe werden einheitlich gemäß gruppenweitem Vergütungsbericht dargestellt.

** weitere Risk Taker: alle sonstigen Risk Taker, die nicht Geschäftsführer oder Risk Taker mit Kontrollfunktionen sind. Mitarbeitende in Kontrollfunktionen: Mitarbeitende in Kontrollfunktionen, die als Risk Taker identifiziert wurden und nicht Geschäftsführer sind. Mitarbeitende in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsführer und Risk Taker: Mitarbeitende, die nicht Geschäftsführer oder Risk Taker sind und sich auf derselben Einkommensstufe wie Risk Taker oder Geschäftsführer befinden.

Zusätzliche Angaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/​2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften
(Angaben pro Art des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts/​Total Return Swaps)

Verwendete Vermögensgegenstände

Wertpapier-Darlehen (besichert) Marktwert in EUR in % des Fondsvermögens
Aktien 1.513.625,75 0,17
Verzinsliche Wertpapiere 54.903.712,80 6,08

 

10 größte Gegenparteien
Wertpapier-Darlehen (besichert) Bruttovolumen offene Geschäfte in EUR Sitzstaat
DekaBank Deutsche Girozentrale 56.417.338,55 Deutschland

Art(en) von Abwicklung/​Clearing (z.B. zweiseitig, dreiseitig, CCP)
Die Abwicklung von Wertpapierfinanzierungsgeschäften erfolgt über einen zentralen Kontrahenten (Organisiertes Wertpapier-Darlehenssystem), per bilateralem Geschäft (Principal-Geschäfte) oder trilateral (Agency-Geschäfte). Total Return Swaps werden als bilaterales OTC-Geschäft abgeschlossen.

Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

Wertpapier-Darlehen (besichert) absolute Beträge in EUR
unbefristet 56.417.338,55

Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten für bilaterale Geschäfte
Die Sicherheit, die der Fonds erhält, kann in liquiden Mitteln (u.a. Bargeld und Bankguthaben) oder durch die Übertragung oder Verpfändung von Schuldverschreibungen, insbesondere Staatsanleihen, geleistet werden. Schuldverschreibungen, die als Sicherheit begeben werden, müssen ein Mindestrating von BBB- aufweisen. Gibt es kein Anleiherating, so ist das Emittentenrating zu nutzen. Die Sicherheit kann auch in Aktien bestehen. Die Aktien, die als Sicherheit begeben werden, müssen in einem wichtigen Index enthalten sein.

Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten
Wertpapier-Darlehen
EUR

Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

Wertpapier-Darlehen absolute Beträge in EUR
unbefristet 73.466.295,09

 

Ertrags- und Kostenanteile
Wertpapier-Darlehen absolute Beträge in EUR in % der Bruttoerträge des Fonds
Ertragsanteil des Fonds 59.193,89 100,00
Kostenanteil des Fonds 19.533,98 33,00
Ertragsanteil der KVG 19.533,98 33,00

Der oben ausgewiesene Kostenanteil des Fonds bzw. Ertragsanteil der KVG beinhaltet sowohl den Aufwandsersatz der Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) als auch zusätzliche Kosten Dritter. Damit werden der Infrastrukturaufwand der Kapitalverwaltungsgesellschaft und die Kosten des externen Wertpapierdarlehen-Serviceproviders für die Anbahnung, Durchführung und Abwicklung inklusive der Sicherheitenstellung abgegolten.

Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps (absoluter Betrag)
Eine Wiederanlage von Barsicherheiten liegt nicht vor.

Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
6,40% (EUR der gesamten Wertpapierleihe im Verhältnis zur „Summe Wertpapiervermögen – exklusive Geldmarktfonds“)

Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps

Wertpapier-Darlehen absolutes Volumen der empfangenen Sicherheiten in EUR
Bertelsmann SE & Co. KGaA 12.079.110,62
Kreditanstalt für Wiederaufbau 10.822.227,37
ING-DiBa AG 10.282.018,20
LfA Förderbank Bayern 6.751.687,50
Deutsche Pfandbriefbank AG 5.793.526,26
NRW.BANK 5.217.593,16
Brandenburg, Land 4.842.047,79
Aareal Bank AG 4.373.027,64
Münchener Hypothekenbank eG 3.395.196,54
Deutsche Bank AG 3.125.692,21

Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
Eine Wiederanlage von Sicherheiten liegt nicht vor.

Verwahrer/​Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps

Gesamtzahl Verwahrer/​Kontoführer 2
J.P. Morgan AG Frankfurt 20.601.560,04 EUR (absolut/​verwahrter Betrag)
Clearstream Banking Frankfurt 52.864.735,05 EUR (absolut/​verwahrter Betrag)

Eine Zuordnung der Kontrahenten zu den erhaltenen Sicherheiten ist auf Geschäftsartenebenen durch die Globalbesicherung im Einzelnen bei Total Return Swaps nicht möglich. Der ausgewiesene Wert enthält daher ausdrücklich keine Total Return Swaps, diese sind innerhalb der Globalbesicherung jedoch ausreichend besichert.

Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps

gesonderte Konten/​Depots 0,00%
Sammelkonten/​Depots 0,00%
andere Konten/​Depots 0,00%
Verwahrart bestimmt Empfänger 0,00%

Da eine Zuordnung begebener Sicherheiten bei Total Return Swaps auf Geschäftsartenebene durch die Globalbesicherung im Einzelnen nicht möglich ist, erfolgt der %-Ausweis für die Verwahrarten ohne deren Berücksichtigung.

Die Summenangabe der Sicherheiten nach Instrumentenart, Restlaufzeit, Sicherheitenaussteller und Verwahrer kann rundungsbedingt von der Summe der angegebenen Einzelwerte abweichen.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Basierend auf dem Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II) macht die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu § 134c Abs. 4 AktG folgende Angaben:

Wesentliche mittel- bis langfristige Risiken
Informationen zu den wesentlichen allgemeinen mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens sind im Verkaufsprospekt unter dem Abschnitt „Risikohinweise“ aufgeführt. Für die konkreten wesentlichen Risiken im Geschäftsjahr verweisen wir auf den Tätigkeitsbericht.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Zusammensetzung des Portfolios und die Portfolioumsätze können der Vermögensaufstellung bzw. den Angaben zu den während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäften, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, entnommen werden. Die Portfolioumsatzkosten werden im Anhang des vorliegenden Jahresberichts ausgewiesen (Transaktionskosten).

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Anlageziele und Anlagepolitik des Fonds werden im Tätigkeitsbericht dargestellt. Bei den Anlageentscheidungen werden die mittel- bis langfristigen Entwicklungen der Portfoliogesellschaften berücksichtigt. Dabei soll ein Einklang zwischen den Anlagezielen und Risiken sichergestellt werden.

Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern informieren der Mitwirkungsbericht sowie der Stewardship Code der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Dokumente stehen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueber-uns/​deka-investment-im-profil (Corporate Governance).

Handhabung der Wertpapierleihe und Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Auf inländischen Hauptversammlungen von börsennotierten Aktiengesellschaften übt die Kapitalverwaltungsgesellschaft das Stimmrecht entweder selbst oder über Stimmrechtsvertreter aus. Verliehene Aktien werden rechtzeitig an die Kapitalverwaltungsgesellschaft zurückübertragen, sodass diese das Stimmrecht auf Hauptversammlungen wahrnehmen kann. Für die in den Sondervermögen befindlichen ausländischen Aktien erfolgt die Ausübung des Stimmrechts insbesondere bei Gesellschaften, die im EURO STOXX 50® oder STOXX Europe 50® vertreten sind, sowie für US-amerikanische und japanische Gesellschaften mit signifikantem Bestand, falls diese Aktien zum Hauptversammlungstermin nicht verliehen sind. Zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften informieren der Stewardship Code und der Mitwirkungsbericht der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die entsprechenden Dokumente stehen Ihnen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueber-uns/​deka-investment-im-profil (Corporate Governance).

Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben

Ermittlung Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste:
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Berichtszeitraum die in den Anteilpreis einfließenden Wertansätze der im Bestand befindlichen Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Berichtszeitraumes mit den Summenpositionen zum Anfang des Berichtszeitraumes die Nettoveränderungen ermittelt werden.

Auf Grund der Buchungssystematik bei Fonds mit Anteilklassen, wonach täglich die Veränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste zum Vortag auf Gesamtfondsebene berechnet und entsprechend dem Verhältnis der Anteilklassen zueinander verteilt wird, kann es bei Überwiegen der täglich negativen Veränderungen über die täglich positiven Veränderungen über den Berichtszeitraum innerhalb der Anteilklasse zum Ausweis von negativen nicht realisierten Gewinnen bzw. im umgekehrten Fall zu positiven nicht realisierten Verlusten kommen.

Bei den unter der Kategorie „Nichtnotierte Wertpapiere“ ausgewiesenen unterjährigen Transaktionen kann es sich um börsengehandelte bzw. in den organisierten Markt einbezogene Wertpapiere handeln, deren Fälligkeit mittlerweile erreicht ist und die aus diesem Grund der Kategorie nichtnotierte Wertpapiere zugeordnet wurden.

Die Klassifizierung von Geldmarktinstrumenten erfolgt gemäß Einstufung des Informationsdienstleisters WM Datenservice und kann in Einzelfällen von der Definition in § 194 KAGB abweichen. Insofern können Vermögensgegenstände, die gemäß § 194 KAGB unter Geldmarktinstrumente fallen, in der Vermögensaufstellung außerhalb der Kategorie „Geldmarktpapiere“ ausgewiesen sein.

Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung (EU) 2019/​2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/​852 genannten Finanzprodukten

Name des Produkts: Unternehmenskennung (LEI-Code):
Deka-Stiftungen Balance 529900WDHYBU41TQHC55

Eine nachhaltige Investition ist eine Investition in eine Wirtschaftstätigkeit, die zur Erreichung eines Umweltziels oder sozialen Ziels beiträgt, vorausgesetzt, dass diese Investition keine Umweltziele oder sozialen Ziele erheblich beeinträchtigt und die Unternehmen, in die investiert wird, Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung anwenden.

 

Die EU-Taxonomie ist ein Klassifikationssystem, das in der Verordnung (EU) 2020/​852 festgelegt ist und ein Verzeichnis von ökologisch nachhaltigen Wirtschaftstätigkeiten enthält. Diese Verordnung umfasst kein Verzeichnis der sozial nachhaltigen Wirtschaftstätigkeiten. Nachhaltige Investitionen mit einem Umweltziel könnten taxonomiekonform sein oder nicht.

 

Ökologische und/​oder soziale Merkmale

Wurden mit diesem Finanzprodukt nachhaltige Investitionen angestrebt?
[ ] Ja [X] Nein
[ ] Es wurden damit nachhaltige Investitionen mit einem Umweltziel getätigt: _​% [X] Es wurden damit ökologische/​soziale Merkmale beworben und obwohl keine nachhaltigen Investitionen angestrebt wurden, enthielt es 18,63% an nachhaltigen Investitionen
[ ] in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie als ökologisch nachhaltig einzustufen sind [ ] mit einem Umweltziel in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie als ökologisch nachhaltig einzustufen sind
[ ] in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie nicht als ökologisch nachhaltig einzustufen sind [X] mit einem Umweltziel in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie nicht als ökologisch nachhaltig einzustufen sind
[ ] Es wurden damit nachhaltige Investitionen mit einem sozialen Ziel getätigt: _​% [X] mit einem sozialen Ziel
[ ] Es wurden damit ökologische/​soziale Merkmale beworben, aber keine nachhaltigen Investitionen getätigt

 

Inwieweit wurden die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen und/​oder sozialen Merkmale erfüllt?

Mit Nachhaltigkeitsindikatoren wird gemessen, inwieweit die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale erreicht werden.

 

Das Finanzprodukt investierte im Berichtszeitraum überwiegend in Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Investmentanteile (im Folgenden „Zielfonds“), die nach Grundsätzen der Nachhaltigkeit ausgewählt wurden. Bei der Auswahl der Investitionen wurden sowohl ökologische als auch soziale und die verantwortungsvolle Unternehmens- und Staatsführung betreffende Kriterien (ESG-Kriterien) berücksichtigt. Dies erfolgte durch die Anwendung von Ausschlusskriterien sowie einer Analyse und Bewertung der Unternehmen und/​oder Staaten anhand von ESG-Kriterien und unter Berücksichtigung von Nachhaltigkeitschancen und -risiken im Rahmen der ESG-Strategie. Die ESG-Strategie zielte darauf ab
• sofern Investitionen in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Unternehmen getätigt werden, nur in Unternehmen zu investieren, die verantwortungsvolle Geschäftspraktiken anwenden und keine Umsätze bzw. nur einen geringen Anteil ihrer Umsätze in kontroversen Geschäftsfeldern erwirtschaften. Als kontrovers werden Geschäftsfelder erachtet, die mit hohen negativen Auswirkungen auf Umwelt und/​ oder soziale Belange verbunden sind, da zum Beispiel die Produktion zum Klimawandel, zur sozialen Ungleichheit oder zu Konflikten beiträgt
• sofern Investitionen in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Staaten getätigt werden, in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Staaten zu investieren, die Verfahrensweisen verantwortungsvoller Staatsführung anwenden, indem sie beispielsweise politische Rechte und bürgerliche Freiheiten achten
• sofern Investitionen in Zielfonds getätigt werden, in Zielfonds zu investieren, die eine gute Nachhaltigkeitsbewertung aufweisen.
Hierzu wurden im Rahmen der ESG-Strategie Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Unternehmen ausgeschlossen, die
• Umsätze aus der Herstellung oder dem Vertrieb gemäß internationalen Konventionen (z.B. Chemiewaffenkonventionen) verbotener geächteter Waffen und/​oder Atom- und/​oder Handfeuerwaffen generierten
• Umsätze aus der Förderung von Kohle generierten
• ihre Umsätze zu mehr als 5% aus der Herstellung oder dem Vertrieb im Geschäftsfeld Rüstungsgüter generierten
• ihre Umsätze zu mehr als 5% aus der Herstellung im Geschäftsfeld Tabak oder im Geschäftsfeld Alkohol generierten
• ihre Umsätze zu mehr als 5% im Geschäftsfeld Glücksspiel generierten
• ihre Umsätze zu mehr als 10% aus der Förderung von Erdöl generieren
• ihre Umsätze zu mehr als 10% aus dem Abbau, der Exploration und aus Dienstleistungen für Ölsand und Ölschiefer generieren
• ihre Umsätze zu mehr als 10% aus der Energiegewinnung oder dem sonstigen Einsatz von/​aus fossiler Brennstoffe (exklusive Erdgas) generieren
• gegen den UN Global Compact verstießen
• eine ESG-Bewertung von schlechter als „B“ von MSCI ESG Research LLC aufwiesen.
Zudem wurden im Rahmen der ESG-Strategie Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Staaten ausgeschlossen, die
• als „unfrei“ („not free“) nach dem Freedom-House-Index klassifiziert waren
• einen Corruption Perceptions-Index von weniger als 40 aufwiesen
• eine ESG-Bewertung von schlechter als „B“ von MSCI ESG Research LLC aufwiesen.
Im Rahmen der ESG-Strategie wurden Zielfonds ausgeschlossen,
• die eine ESG-Bewertung von schlechter als „BBB“ von MSCI ESG Research LLC erhielten
• die bezüglich ihrer ESG-Bewertung zu den schlechtesten 50% ihrer Vergleichsgruppe gehörten
• deren Fondsmanager oder die Kapitalverwaltungsgesellschaften, welche die Zielfonds verwalten, nicht die Principles for Responsible Investment (PRI) der Vereinten Nationen zugrunde legten.
Die Bewertung des MSCI ESG Ratings umfasst eine siebenstufige Skala mit den Kategorien AAA, AA, A, BBB, BB, B und CCC, wobei CCC die niedrigste Bewertung und AAA die höchste Bewertung darstellt.
Darüber hinaus tätigte das Finanzprodukt im Berichtszeitraum nachhaltige Investitionen im Sinne der Offenlegungs-Verordnung ((EU) 2019/​2088). Mit den nachhaltigen Investitionen wurde angestrebt einen Beitrag zur Erreichung eines oder mehrerer der Ziele für nachhaltige Entwicklung der Vereinten Nationen bis 2030 (UN Sustainable Development Goals, SDGs) zu leisten. Die SDGs umfassen 17 Zielsetzungen, die darauf ausgerichtet sind durch eine wirtschaftlich nachhaltige Entwicklung weltweit Armut zu reduzieren und Wohlstand zu fördern. Dabei werden gleichzeitig soziale Bedürfnisse wie Bildung, Gesundheit und Beschäftigung wie auch Klimawandel und Umweltschutz berücksichtigt. Dies erfolgte durch direkte Investitionen in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente oder indirekte Investitionen über Zielfonds in Unternehmen und Staaten, die mit ihren (Geschäfts-) Tätigkeiten zur Erreichung eines oder mehrer der SDGs beitragen. Weitere Details zu den Zielen der nachhaltigen Investitionen sind im Abschnitt „Welche Ziele verfolgten die nachhaltigen Investitionen, die mit dem Finanzprodukt teilweise getätigt wurden, und wie trägt die nachhaltige Investition zu diesen Zielen bei?“ zu finden.
Mit den nachhaltigen Investitionen, die das Finanzprodukt tätigte, wurden keine Umweltziele gemäß Artikel 9 der EU Taxonomie (Verordnung (EU) 2020/​852) verfolgt.
Inwieweit die beworbenen ökologischen und sozialen Merkmale des Finanzprodukts erfüllt wurden, wird anhand der Nachhaltigkeitsindikatoren gemessen. Details zur Ausprägung der Nachhaltigkeitsindikatoren im Berichtszeitraum finden sich im folgenden Abschnitt „Wie haben die Nachhaltigkeitsindikatoren abgeschnitten?“.
Wie haben die Nachhaltigkeitsindikatoren abgeschnitten?
1. Einhaltung der in der Anlagestrategie vereinbarten Ausschlusskriterien
Während des Berichtszeitraums investierte das Finanzprodukt nicht in gemäß der ESG-Strategie ausgeschlossene Unternehmen, Staaten und Zielfonds. Damit hielt das Finanzprodukt die im Rahmen der ESG-Strategie festgelegten Ausschlusskriterien während des Berichtszeitraums vollumfänglich und dauerhaft ein. Durch die Einhaltung der Ausschlusskriterien wurde erreicht, dass das Sondervermögen im Berichtszeitraum nicht in Unternehmen angelegt wurde, die keine verantwortungsvollen Geschäftspraktiken anwendeten und damit gegen die Prinzipien des UN Global Compact verstießen und/​ oder Umsätze bzw. einen gewissen Anteil ihrer Umsätze in kontroversen Geschäftsfeldern erwirtschafteten. Zudem wurde das Sondervermögen im Berichtszeitraum nicht in Staaten angelegt, die keine Verfahrensweisen verantwortungsvoller Staatsführung anwenden, indem sie beispielsweise politische Rechte und bürgerliche Freiheiten nicht achteten. Abschließend wurde das Sondervermögen im Berichtszeitraum nicht in Zielfonds angelegt, deren ESG-Bewertung nicht den Mindeststandards des Finanzprodukts entsprachen. Eine ausführliche Auflistung der Kriterien, die zum Ausschluss der Unternehmen, Staaten und/​ oder Zielfonds geführt haben, findet sich im vorherigen Abschnitt „Inwieweit wurden die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen und/​oder sozialen Merkmale erfüllt?“wieder.
2. Ökologische Wirkung
Der Indikator „ökologische Wirkung“ betrug im Berichtszeitraum 44,48 Euro pro 1.000 Euro investiertes Kapital.
Der Indikator berechnet sich aus der Summe der Umsätze der im Finanzprodukt enthaltenen Unternehmen in den Geschäftsfeldern alternative Energien, Energieeffizienz, nachhaltiges Bauen, nachhaltige Landwirtschaft, nachhaltige Wasserwirtschaft und Vermeidung von Umweltverschmutzung durch eine Minimierung der Abfallerzeugung, jeweils gewichtet mit dem Anteil der Investition am Fondsvermögen. Dabei handelt es sich um Geschäftsfelder, in denen Produkte oder Dienstleistungen angeboten werden, die zur Erreichung von Umweltzielen (basierend auf den SDGs) beitragen. Es werden sowohl direkte Investitionen in Unternehmen über Aktien und Anleihen als auch indirekte Investitionen über Zielfonds berücksichtigt. Die Gesamtsumme wird mit 1.000 Euro investiertem Kapital ins Verhältnis gesetzt. Die Berechnung des Indikators basiert auf Daten von MSCI ESG Research LLC und spiegelt den Durchschnitt der Datenlage an den Quartalsstichtagen im Berichtszeitraum wider.
Hinweis: Der Indikator dient lediglich zur Veranschaulichung. Die Investitionen in die Unternehmen sind nicht zweckgebunden an die Bereitstellung von Produkten bzw. Dienstleistungen, die zur Erreichung von Umweltzielen beitragen, d.h. es besteht kein kausaler Zusammenhang zwischen einer Investition in den Fonds und den Umsätzen der investierten Unternehmen.
3. Soziale Wirkung
Der Indikator „soziale Wirkung“ betrug im Berichtszeitraum 48,29 Euro pro 1.000 Euro investiertes Kapital.
Der Indikator berechnet sich aus der Summe der Umsätze der im Finanzprodukt enthaltenen Unternehmen in den Geschäftsfeldern nahrhafte Nahrung, erschwingliche Immobilien, Behandlung von Krankheiten, Sanitärprodukte, Konnektivität, Finanzierung von kleineren und mittleren Unternehmen und hochwertige Bildung, jeweils gewichtet mit dem Anteil der Investition am Fondsvermögen. Dabei handelt es sich um Geschäftsfelder, in denen Produkte oder Dienstleistungen angeboten werden, die zur Erreichung von sozialen Zielen (basierend auf den SDGs) beitragen. Es werden sowohl direkte Investitionen in Unternehmen über Aktien und Anleihen als auch indirekte Investitionen über Zielfonds berücksichtigt. Die Gesamtsumme wird mit 1.000 Euro investiertem Kapital ins Verhältnis gesetzt. Die Berechnung des Indikators basiert auf Daten von MSCI ESG Research LLC und spiegelt den Durchschnitt der Datenlage an den Quartalsstichtagen im Berichtszeitraum wider.
Hinweis: Der Indikator dient lediglich zur Veranschaulichung. Die Investitionen in die Unternehmen sind nicht zweckgebunden an die Bereitstellung von Produkten bzw. Dienstleistungen, die zur Erreichung von Umweltzielen beitragen, d.h. es besteht kein kausaler Zusammenhang zwischen einer Investition in den Fonds und den Umsätzen der investierten Unternehmen.
4. Durchschnittlicher MSCI Government ESG Score
Der Indikator „Government ESG Score“ betrug im Berichtszeitraum 6,83.
Der Indikator misst den durchschnittlichen MSCI Government ESG Score der staatlichen und staatsnahen Emittenten im Portfolio. Der MSCI Government ESG Score ist ein Indikator für Staaten, der von dem Researchanbieter MSCI ESG Research LLC bereitgestellt wird. Der Score misst die Fähigkeit von Staaten, zentrale mittel- bis langfristige Risiken und Chancen zu steuern, die mit ESG-Faktoren zusammenhängen. Er wird zum einen auf Basis von Indikatoren berechnet, die die Gefährdung der Staaten gegenüber Nachhaltigkeitsrisiken aufgrund natürlicher und institutioneller Gegebenheiten (z.B. deren Anfälligkeit für Umweltereignisse, wirtschaftliche Rahmenbedingungen und Strafrechtssysteme) messen. Zum anderen werden zur Ermittlung des Scores Indikatoren herangezogen, die den Umgang der Staaten mit Nachhaltigkeitsrisikofaktoren (z.B. deren Umgang mit Energie- und Wasserressourcen, deren Fähigkeit soziale Grundbedürfnisse zu decken und deren Umgang mit politischen Rechten und bürgerlichen Freiheiten) bewerten. Der Wert kann zwischen 0 (schlechtester Wert) und 10 (bester Wert) liegen. Je höher der Wert, desto besser wird die langfristige Nachhaltigkeit des jeweiligen Staates bewertet. Die Berechnung des Indikators basiert auf Daten von MSCI ESG Research LLC und spiegelt den Durchschnitt der Datenlage an den Quartalsstichtagen im Berichtszeitraum wider.
Der Score wurde erreicht durch den Ausschluss von Staaten, die beispielsweise politische Rechte und bürgerliche Freiheiten einschränken, und die Anlage des Fondsvermögens in nachhaltige Investitionen mit Umweltziel und sozialem Ziel.
…und im Vergleich zu vorangegangenen Zeiträumen?
Referenzperiode 01.03.2023-29.02.2024 01.03.2022 – 28.02.2023
ESG Government Score 6,83 ESG Score 7,20 ESG Score
Anzahl Verletzungen der Ausschlusskriterien 0,00 Verletzungen 0,00 Verletzungen
Ökologische Wirkung (pro 1.000 €) 44,48 € 40,47 €
Soziale Wirkung (pro 1.000 €) 48,29 € 50,58 €
Anteil Investitionen mit E/​S-Merkmal 97,18% 95,23%
Nachhaltige Investitionen 18,63% 18,01%
Anteil der taxonomiekonformen Investitionen 0,00% 0,00%
Anteil der anderen ökologisch nachhaltigen Investitionen 7,39% 6,52%
Anteil der sozial nachhaltigen Investitionen 11,24% 11,49%
Andere E/​S Merkmale 78,55% 77,22%
Anteil der Sonstigen Investitionen 2,82% 4,77%
Welche Ziele verfolgten die nachhaltigen Investitionen, die mit dem Finanzprodukt teilweise getätigt wurden, und wie trägt die nachhaltige Investition zu diesen Zielen bei?
Die nachhaltigen Investitionen verfolgten das Ziel, einen Beitrag zur Erreichung eines oder mehrerer der 17 SDGs zu leisten.
Dazu wurde im Berichtsjahr teilweise direkt und indirekt in Unternehmen investiert, die Produkte oder Dienstleistungen anbieten, die zur Erreichung eines oder mehrerer SDGs beitragen. Dazu wurden bestimmte Geschäftsfelder mit Beitrag zu den SDGs identifiziert. Dies umfasst die Geschäftsfelder alternative Energien, Energieeffizienz, nachhaltiges Bauen, nachhaltige Landwirtschaft, nachhaltige Wasserwirtschaft, Vermeidung von Umweltverschmutzung durch eine Minimierung der Abfallerzeugung, nahrhafte Nahrung, erschwingliche Immobilien, Behandlung von Krankheiten, Sanitärprodukte, Konnektivität, Finanzierung von kleineren und mittleren Unternehmen und hochwertige Bildung. Der positive Beitrag der Unternehmen zu den nachhaltigen Investitionszielen wurde an den Umsätzen gemessen, die die Unternehmen in diesen Geschäftsfeldern erwirtschafteten. Dabei wurde jeweils nur der Umsatzanteil der Unternehmen als nachhaltige Investition gewertet, der in den zuvor genannten Geschäftsfeldern mit Beitrag zu den SDGs erfolgte. Die Daten zur Messung des Beitrags zu den nachhaltigen Investitionszielen basieren auf internem Research sowie dem externen Researchanbieter MSCI ESG Research LLC.
Sofern darüber hinaus in Staaten investiert wurde, wurden die Staaten ausgewählt, die im Vergleich zum Rest der Welt fortschrittlicher bei der Erreichung der SDGs sind. Der positive Beitrag von Staaten wird anhand deren Nachhaltigkeitsbewertung im Vergleich zum Rest der Welt gemessen. Dazu wurde eine Kennzahl herangezogen, die den Fortschritt von Staaten bei der Erreichung der SDGs misst. Zur Berechnung der Kennzahl werden jedem SDG quantitative Indikatoren mit einem Optimalwert zugrunde gelegt, an dem die Leistung der Staaten gemessen wird. Die Kennzahl wird vom UN Sustainable Development Solutions Network (SDSN) in Zusammenarbeit mit der Cambridge University Press und der Bertelsmann Stiftung bereitgestellt und basiert unter anderem auf Daten öffentlicher Institutionen wie der Weltgesundheitsorganisation oder der Weltbank. Die Messung des Beitrags der nachhaltigen Investitionen in Staaten erfolgte auf Basis der Nachhaltigkeitsbewertung unter Anwendung eines Best-In-Class-Ansatz. Hierbei wurde nur der Anteil der Nachhaltigkeitsbewertung, der in der oberen Hälfte liegt zum Anteil nachhaltiger Investitionen angerechnet. Staaten, deren Nachhaltigkeitsbewertung in der unteren Hälfte liegt, wurden nicht als nachhaltig bewertet.
Zudem konnten nachhaltige Investitionen in der Form von Staats- oder Unternehmensanleihen getätigt werden, deren Mittelverwendung an die Finanzierung von ökologischen und/​oder sozialen Projekten z.B. aus den Bereichen Erneuerbare Energien, Energieeffizienz, Gesundheitswesen, Bildung oder Sanitäreinrichtungen gebunden ist (sogenannte Green Bonds, Social Bonds oder Sustainability Bonds) und die damit zur Erreichung eines oder mehrerer der SDGs beitragen.
Mit den nachhaltigen Investitionen, die dieses Finanzprodukt tätigte, wurden keine Umweltziele gemäß Artikel 9 der EU Taxonomie (Verordnung (EU) 2020/​852) verfolgt.

 

Bei den wichtigsten nachteiligen Auswirkungen handelt es sich um die bedeutendsten nachteiligen Auswirkungen von Investitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren in den Bereichen Umwelt, Soziales und Beschäftigung, Achtung der Menschenrechte und Bekämpfung von Korruption und Bestechung.

 

Inwiefern haben die nachhaltigen Investitionen, die mit dem Finanzprodukt teilweise getätigt wurden, ökologisch oder sozial nachhaltigen Anlagezielen nicht erheblich geschadet?
Damit die nachhaltigen Investitionen den ökologischen oder sozialen Anlagezielen trotz eines positiven Beitrags nicht gleichzeitig erheblich schaden, wurden die nachteiligen Auswirkungen der Unternehmen und Staaten, in die der Fonds investierte, auf Nachhaltigkeitsfaktoren aus den Bereichen Umwelt und Soziales berücksichtigt. Hierzu wurden die von der EU entwickelten Indikatoren für nachteilige Auswirkungen (nachfolgend auch Principal Adverse Impacts oder PAI) auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Delegierte Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1) herangezogen. Diese PAI-Indikatoren sollen dazu dienen, die negativen Effekte zu messen, die Unternehmen und Staaten auf Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmerbelange, die Achtung der Menschenrechte und die Bekämpfung von Korruption und Bestechung haben.
Die Auswahl der Emittenten erfolgte unter Berücksichtigung von definierten Schwellenwerten für die einbezogenen PAI-Indikatoren. Dadurch wurden negative Effekte in Bezug auf die nachhaltigen Anlageziele begrenzt. Eine Auflistung der PAI-Indikatoren findet sich im darauffolgenden Abschnitt „Wie wurden die Indikatoren für nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?“.
Darüber hinaus berücksichtigte das Finanzprodukt im Berichtszeitraum grundsätzlich bei allen Anlageentscheidungen in Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Zielfonds die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren. Informationen hierzu finden sich im Abschnitt „Wie wurden bei diesem Finanzprodukt die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?“.
Wie wurden die Indikatoren für nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?
Bei den nachhaltigen Investitionen wurden für ausgewählte Indikatoren für nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (PAI-Indikatoren) Schwellenwerte festgelegt. Investitionen des Finanzprodukts wurden nur als nachhaltig bewertet, wenn die nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren der Unternehmen, Staaten und/​ oder Zielfonds bei diesen Indikatoren definierte Schwellenwerte nicht überschritten.
Folgende PAI-Indikatoren werden bei den nachhaltigen Investitionen in Unternehmen berücksichtigt:
• Treibhausgasemissionsintensität (PAI 3 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Intensität des Energieverbrauchs nach klimaintensiven Sektoren (PAI 5 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze und gegen die Leitsätze der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) für multinationale Unternehmen (PAI 10 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Engagement in umstrittenen Waffen (PAI 14 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Anzahl der Fälle von schwerwiegenden Menschenrechtsverletzungen und sonstigen Vorfällen (PAI 14, aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 3)
Folgende PAI-Indikatoren werden bei den nachhaltigen Investitionen in Staaten berücksichtigt:
• Treibhausgasemissionsintensität (PAI 15 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Länder, in die investiert wird, die gegen soziale Bestimmungen verstoßen (PAI 16 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
Folgende PAI-Indikatoren werden bei den nachhaltigen Investitionen in Zielfonds berücksichtigt:
• CO2-Fußabdruck der Unternehmen (PAI 2 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze und gegen die Leitsätze der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) für multinationale Unternehmen (PAI 10 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Engagement in umstrittenen Waffen (PAI 14 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Treibhausgasemissionsintensität der Staaten (PAI 15 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
Bei allen nachhaltigen Investitionen des Finanzprodukts in Unternehmen, hielten die Unternehmen einen definierten Schwellenwert bei der CO2-Intensität (Scope 1 und Scope 2) und Energieverbrauchsintensität ein und waren nicht an der Herstellung oder dem Vertrieb von umstrittenen Waffen beteiligt. Zudem wurden keinem der Unternehmen bei den nachhaltigen Investitionen Menschenrechtsverletzungen in den letzten drei Jahren und/​ oder UN Global Compact Verstöße vorgeworfen.
Bei allen nachhaltigen Investitionen des Finanzprodukts in Staaten, hielten die Staaten einen definierten Schwellenwert bei der CO2-Intensität ein. Zudem verstießen die Staaten bei den nachhaltigen Investitionen nicht gegen soziale Bestimmungen und internationale Normen und waren deshalb von der EU sanktioniert.
Bei allen nachhaltigen Investitionen in Zielfonds, überstieg der durchschnittliche CO2-Fußabdruck der Unternehmen bzw. die CO2-Intensität der Staaten im Zielfonds einen festgelegten Schwellenwert nicht. Zudem überstieg der Anteil des Sondervermögens im Zielfonds, das in Unternehmen investiert wurde, die gegen den UN Global Compact verstießen, einen definierten Schwellenwert nicht. Die nachhaltigen Investitionen in Zielfonds, enthielten zudem keine Unternehmen, die an der Herstellung oder dem Verkauf von umstrittenen Waffen beteiligt waren.
Die Bewertung erfolgte hauptsächlich auf Basis von ESG-Daten des externen Researchanbieters MSCI ESG Research LLC. Lagen bei einem Unternehmen, Staat oder Zielfonds keine Daten für mindestens einen der oben genannten PAI-Indikatoren vor, wurde die Investition nicht als nachhaltig eingestuft.
Verschlechterte sich die Bewertung für einen Emittenten oder Zielfonds im Laufe des Berichtszeitraums, sodass die definierten Schwellenwerte bzw. Ausprägungen bei mindestens einem der oben genannten Indikatoren nicht mehr eingehalten wurden, wurde die Investition nicht mehr als nachhaltig eingestuft und nicht mehr dem Anteil nachhaltiger Investitionen angerechnet.
Weitere PAI-Indikatoren wurden bei der allgemeinen PAI-Berücksichtigung bei allen Anlageentscheidungen des Finanzprodukts in Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Zielfonds berücksichtigt. Informationen hierzu finden sich im Abschnitt „Wie wurden bei diesem Finanzprodukt die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?“.
Wie stehen die nachhaltigen Investitionen mit den OECD-Leitsätzen für multinationale Unternehmen und den Leitprinzipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte in Einklang? Nähere Angaben:
Die OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen und die Leitprinzipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte definieren Leitlinien für die Anwendung guter Unternehmensführung in Bezug auf die Bekämpfung von Bestechung und Korruption, den Umgang mit Beschäftigten, Umweltschutz sowie die Achtung der Menschenrechte.
Die nachhaltigen Investitionen in Unternehmen standen insofern im Einklang mit den OECD-Leitsätzen für multinationale Unternehmen und den Leitprinzipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte, als dass mit den nachhaltigen Investitionen nicht in Wertpapiere von Unternehmen investiert wurde, denen Menschenrechtsverletzungen in den letzten drei Jahren oder schwere UN Global Compact Verstöße vorgeworfen wurden. Investitionen in Zielfonds wurden nur als nachhaltige Investitionen bewertet, wenn höchstens 3% des Zielfonds in Unternehmen mit Verstößen gegen den UN Global Compact investiert wurden.
Der UN Global Compact umfasst 10 Prinzipien, die den Bereichen Menschenrechte, Arbeitnehmerrechte, Umwelt und Korruption zuzuordnen sind. Ist ein Unternehmen in eine oder mehrere ESG-Kontroversen verwickelt, bei denen glaubhafte Anschuldigungen bestehen, dass das Unternehmen oder dessen Geschäftsführung gegen diese Prinzipien verstoßen hat, so wird dies als „schwerer Verstoß“ gegen globale Normen wie die ILO („International Labour Organization“) Kernarbeitsnormen oder die Allgemeine Erklärung der Menschenrechte gewertet. Dazu gehören z.B. Unternehmen, die Kinder- bzw. Zwangsarbeit anwenden.
Die Bewertung erfolgte hauptsächlich auf Basis von ESG-Daten des externen Researchanbieters MSCI ESG Research LLC. Lagen bei einem Unternehmen, Staat oder Zielfonds keine Daten zur Überprüfung der Einhaltung der Prinzipien des UN Global Compact vor, wurde die Investition nicht als nachhaltig eingestuft.

In der EU-Taxonomie ist der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ festgelegt, nach dem taxonomiekonforme Investitionen die Ziele der EU-Taxonomie nicht erheblich beeinträchtigen dürfen, und es sind spezifische Unionskriterien beigefügt.

Der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ findet nur bei denjenigen dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen Anwendung, die die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen. Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

Alle anderen nachhaltigen Investitionen dürfen ökologische oder soziale Ziele ebenfalls nicht erheblich beeinträchtigen.

 

Wie wurden bei diesem Finanzprodukt die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?

Das Finanzprodukt berücksichtigte im Berichtszeitraum bei Anlageentscheidungen in Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Zielfonds die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts oder PAI). PAI beschreiben die negativen Auswirkungen der (Geschäfts-)Tätigkeiten von Unternehmen und Staaten in Bezug auf Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmerbelange, die Achtung der Menschenrechte und die Bekämpfung von Korruption und Bestechung. Im Rahmen der PAI-Berücksichtigung wurden im Berichtsjahr systematische Verfahrensweisen zur Messung und Bewertung, sowie Maßnahmen zum Umgang mit den PAI im Investitionsprozess angewendet.
Die Messung und Bewertung der PAI der Unternehmen, Staaten und Zielfonds im Anlageuniversum erfolgte unter Verwendung von ESG-Daten des externen Researchanbieters MSCI ESG Research LLC. Die PAI-Informationen für Unternehmen und Staaten wurden dem Portfoliomanagement des Finanzprodukts zur Berücksichtigung im Investitionsprozess zur Verfügung gestellt.
Durch die Anwendung verbindlicher, nachhaltigkeitsbezogener Ausschlusskriterien im Rahmen der ESG-Strategie wurde das Anlageuniversum des Fonds im Berichtsjahr eingeschränkt und die negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen, die mit den Investitionen des Finanzprodukts im Berichtszeitraum verbunden waren, grundsätzlich begrenzt. Es wurde nicht in Unternehmen investiert, die Verfahrensweisen guter Unternehmensführung nicht achteten indem sie gegen die Prinzipien des UN Global Compact verstießen und/​ oder Umsätze in kontroversen Geschäftsfeldern wie der Herstellung von geächteten Waffen erwirtschafteten bzw. bei ihren Umsätzen bestimmte Schwellenwerte in kontroversen Geschäftsfeldern wie der Rüstungsgüterindustrie überschritten. Zudem wurde nicht in Zielfonds investiert, die eine Mindest-ESG-Bewertung nicht einhielten. Eine ausführliche Beschreibung der Kriterien, die zum Ausschluss der Unternehmen, Staaten und Zielfonds geführt haben, findet sich im Abschnitt „Inwieweit wurden die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen und/​oder sozialen Merkmale erfüllt?“. Die Einhaltung der Ausschlusskriterien wurde durch interne Kontrollsysteme dauerhaft geprüft.
Zudem wurden Unternehmen, die in umweltbezogene und/​oder soziale Kontroversen verwickelt waren, anlassbezogen identifiziert und auch aus dem Anlageuniversum ausgeschlossen.
Um darüber hinaus spezifische, als besonders relevant erachtete PAI gezielt zu begrenzen, wurden je nach Höhe bzw. Ausprägung der PAI weitere Emittenten und Zielfonds aus dem Anlageuniversum ausgeschlossen. Hierfür hat die Gesellschaft für eine Auswahl an PAI-Indikatoren Schwellenwerte definiert.
Für Unternehmen waren im Berichtszeitraum für folgende PAI-Indikatoren Schwellenwerte festgelegt:
• Treibhausgasemissionsintensität (PAI 3 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Intensität des Energieverbrauchs nach klimaintensiven Sektoren (PAI 6 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze und gegen die Leitsätze der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) für multinationale Unternehment (PAI 10 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Engagement in umstrittenen Waffen (PAI 14 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Anzahl der Fälle von schwerwiegenden Menschenrechtsverletzungen und sonstigen Vorfällen (PAI 14, aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 3)
Für Staaten waren im Berichtszeitraum für folgende PAI-Indikatoren Schwellenwerte festgelegt:
• Treibhausgasemissionsintensität der Länder (PAI 15, Tabelle 1, (EU) 2022/​1288)
• Länder, in die investiert wird, die gegen soziale Bestimmungen verstoßen (PAI 16, Tabelle 1, (EU) 2022/​1288)
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Unternehmen und Staaten, die die festgelegten Schwellenwerte überschritten bzw. Ausprägungen nicht einhielten, wurden unter Berücksichtigung der Interessen der Anleger veräußert.
Der Fonds investierte nicht in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Unternehmen, deren CO2-Intensität (Scope 1 und Scope 2) und/​ oder Energieverbrauchsintensität einen festgelegten Schwellenwert überschritt. Zudem wurde nicht in Unternehmen investiert, die gegen den UN Global Compact verstießen, denen in den letzten drei Jahren Menschenrechtsverletzungen vorgeworfen wurden und/​oder die an der Herstellung oder am Verkauf von umstrittenen Waffen beteiligt waren. Darüber hinaus wurde nicht in Staaten investiert, deren CO2-Intensität einen festgelegten Schwellenwert überschritt und/​ oder die gegen soziale Bestimmungen und internationale Normen verstießen und deshalb von der EU sanktioniert waren.
Verschlechterte sich die Bewertung für ein Unternehmen oder Staat seit Einführung der jeweiligen Schwellenwerte, sodass der Schwellenwert bzw. die Ausprägung für einen oder mehrerer der zuvor genannten PAI-Indikatoren nicht mehr eingehalten wurde, wurden die Portfoliomanager auf die Änderung aufmerksam gemacht und es galten interne Verkaufsfristen für die Wertpapiere und Geldmarktinstrumente der betroffenen Unternehmen und Staaten.
Für weitere PAI-Indikatoren erfolgte die Bewertung der Unternehmen und Staaten im Anlageuniversum auf kontinuierlicher Basis durch Nachhaltigkeitsanalysten. Auf Basis dieser Bewertung wurden gegebenenfalls weitere Unternehmen und Staaten aus dem Anlageuniversum des Finanzprodukts ausgeschlossen. Folgende PAI-Indikatoren für Unternehmen wurden im Rahmen dieser Maßnahme betrachtet:
• Treibhausgasemissionen (PAI 1 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• CO2-Fußabdruck (PAI 2 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• ​​​​​​Engagement in Unternehmen, die im Bereich der fossilen Brennstoffe tätig sind (PAI 4 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Anteil des Energieverbrauchs und der Energieerzeugung aus nicht erneuerbaren Energiequellen (PAI 5 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Tätigkeiten, die sich nachteilig auf Gebiete mit schutzbedürftiger Biodiversität auswirken (PAI 7 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Emissionen in Wasser (PAI 8 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Anteil gefährlicher und radioaktiver Abfälle (PAI 9 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Fehlende Prozesse und Compliance-Mechanismen zur Überwachung der Einhaltung der UNGC-Grundsätze und der OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen (PAI 11 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Unbereinigtes geschlechtsspezifisches Verdienstgefälle (PAI 12 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Geschlechtervielfalt in den Leitungs- und Kontrollorganen (PAI 13 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Engagement in Gebieten mit hohem Wasserstress (PAI 8 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 2)
Für Zielfonds waren für folgende PAI-Indikatoren Schwellenwerte festgelegt:
• CO2-Fußabdruck (PAI 2 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze und gegen die Leitsätze der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) für multinationale Unternehment (PAI 10 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Engagement in umstrittenen Waffen (PAI 14 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Treibhausgasemissionsintensität der Länder (PAI 15, Tabelle 1, (EU) 2022/​1288)
Zudem wurden seit dem 01.10.2023 für folgende weitere PAI-Indikatoren für Zielfondsinvestments Schwellenwerte festgelegt:
• Tätigkeiten, die sich nachteilig auf Gebiete mit schutzbedürftiger Biodiversität auswirken (PAI 7 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Emissionen in Wasser (PAI 8 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Anteil gefährlicher und radioaktiver Abfälle (PAI 9 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
Darüber hinaus wurde im Rahmen der Mitwirkungspolitik der Verwaltungsgesellschaft Maßnahmen ergriffen, um auf eine Reduzierung der PAI der Unternehmen im Anlageuniversum hinzuwirken. Dazu nutzte die Verwaltungsgesellschaft zum einen ihr Stimmrecht auf Hauptversammlungen. Zum anderen trat die Verwaltungsgesellschaft mit Unternehmen, die bestimmte Schwellenwerte bei PAI-Indikatoren oder anderen ESG-Kennzahlen überschritten und/​ oder in ESG-Kontroversen verwickelt waren, in Dialog. In den Gesprächen wurden die Unternehmen auf Missstände aufmerksam gemacht und auf Lösungswege hingewiesen. Die Schwerpunkte sowie die Ergebnisse der Engagementaktivitäten sind im Engagement-Bericht der Verwaltungsgesellschaft des Fonds zu finden. Der aktuelle Engagement-Bericht sowie die Abstimmungsergebnisse auf Hauptversammlungen sind unter folgendem Link abrufbar: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueber-uns/​deka-investment-im-profil/​corporate-governance.

 

Welche sind die Hauptinvestitionen dieses Finanzprodukts?

Die Liste umfasst die folgenden Investitionen, auf die der größte Anteil der im Bezugszeitraum getätigten Investitionen des Finanzprodukts entfiel: 01.03.2023 – 29.02.2024

 

In der Tabelle werden die fünfzehn Investitionen aufgeführt, auf die im Berichtszeitraum der größte Anteil aller getätigten Investitionen des Finanzprodukts entfiel, mit Angabe der Sektoren und Länder, in die investiert wurde.
Die Angaben zu den Hauptinvestitionen beziehen sich auf den Durchschnitt der Anteile am Sondervermögen zu den Quartalsstichtagen des Berichtszeitraums und beziehen sich auf das Brutto- Fondsvermögen. Abweichungen zu der Vermögensaufstellung im Hauptteil des Jahresberichts, die stichtagsbezogen zum Ende des Berichtszeitraums erfolgt, sind daher möglich.
Größte Investitionen Sektor In % der Vermögenswerte Land
Bundesrep.Deutschland Anl. 97/​27 (DE0001135044) Staatsanleihen 7,02% Deutschland
Bundesrep.Deutschland Anl. 00/​30 (DE0001135143) Staatsanleihen 3,04% Deutschland
Bundesrep.Deutschland Anl. 98/​28 (DE0001135069) Staatsanleihen 2,80% Deutschland
Großbritannien Treasury Stock 00/​32 (GB0004893086) Staatsanleihen 2,72% Vereinigtes Königreich
Königreich Belgien Obl. Lin. S.66 12/​32 (BE0000326356) Staatsanleihen 2,08% Belgien
European Investment Bank MTN 98/​28 (XS0093667334) Quasi- & Fremdwährungs-Staatsanleihen 1,27% Europäische Investitionsbank
Apple Inc. Reg.Shares (US0378331005) Hardware & Ausrüstung 1,23% Vereinigte Staaten
Microsoft Corp. Reg.Shares (US5949181045) Software & Dienste 1,12% Vereinigte Staaten
Digital Euro Finco LLC Notes 16/​24 (XS1395180802) Immobilienvermögensgesellschaften 1,01% Vereinigte Staaten
Bundesrep.Deutschland Anl. 23/​33 (DE000BU2Z015) Staatsanleihen 1,00% Deutschland
U.S. Treasury Notes 19/​29 (US912828YS30) Staatsanleihen 0,93% Vereinigte Staaten
U.S. Treasury Bonds S.C-2032 22/​32 (US91282CEP23) Staatsanleihen 0,91% Vereinigte Staaten
U.S. Treasury Notes 22/​24 (US91282CGD74) Staatsanleihen 0,90% Vereinigte Staaten
Avery Dennison Corp. Notes 17/​25 (XS1533922263) Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 0,78% Vereinigte Staaten
U.S. Treasury Notes 22/​25 (US91282CFP14) Staatsanleihen 0,75% Vereinigte Staaten

 

Wie hoch war der Anteil der nachhaltigkeitsbezogenen Investitionen?

Die Vermögensallokation gibt den jeweiligen Anteil der Investitionen in bestimmte Vermögenswerte an.

 

Wie sah die Vermögensallokation aus?
Der Anteil der Investitionen des Finanzprodukts, die zur Erreichung der ökologischen und sozialen Merkmale beitrugen (#1 Ausgerichtet auf ökologische oder soziale Merkmale) betrug im Berichtszeitraum 97,2%. Darunter fallen alle Investitionen, die die im Rahmen der verbindlichen Elemente der ESG-Anlagestrategie definierten Ausschlusskriterien des Fonds einhielten.
Nachhaltige Investitionen (#1A Nachhaltig) im Sinne des Artikel 2 Nr.17 der Offenlegungsverordnung ((EU) 2019/​2088) sind alle Investitionen des Finanzprodukts in eine wirtschaftliche Tätigkeit, die zur Erreichung eines Umweltziels oder sozialen Ziels beitragen, vorausgesetzt, dass diese Investitionen keines dieser Ziele erheblich beeinträchtigen und die Unternehmen, in die investiert wird, Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung anwenden. Der Anteil nachhaltiger Investitionen betrug im Berichtszeitraum 18,6%. Dabei wurden sowohl nachhaltige Investitionen mit Umweltziel als auch nachhaltige Investitionen mit sozialem Ziel getätigt.
Der Anteil der nachhaltigen Investitionen wurde bei Unternehmen auf Basis deren Umsatzes, der zu den SDGs beiträgt, angerechnet. Bei Staaten fand eine Anrechnung zum Anteil der nachhaltigen Investitionen auf Basis deren Nachhaltigkeitsbewertung, die den Fortschritt bei der Erreichung der SDGs misst, (zwischen 0 und 100%) statt. Bei Wertpapieren, deren Mittelverwendung an die Finanzierung von nachhaltigen Wirtschaftsaktivitäten gebunden war (z.B. Green Bonds, Social Bonds oder Sustainability Bonds), wurde die komplette Investition in das Wertpapier als nachhaltig angerechnet.
Eine Beschreibung der Investitionen, die nicht auf die ökologischen und sozialen Merkmale des Fonds ausgerichtet waren, findet sich im Abschnitt „Welche Investitionen fielen unter „Andere Investitionen“, welcher Anlagezweck wurde mit ihnen verfolgt und gab es einen ökologischen oder sozialen Mindestschutz?“.
Die Angaben in der Grafik stellen den Durchschnitt der Vermögensallokation aus den Quartalsstichtagen des Berichtszeitraums dar und beziehen sich auf das Brutto-Fondsvermögen. Geringfügige Abweichungen in der prozentualen Gewichtung der Investitionen resultieren aus rundungsbedingten Differenzen.

#1 Ausgerichtet auf ökologische oder soziale Merkmale umfasst Investitionen des Finanzprodukts, die zur Erreichung der beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale getätigt wurden.

#2 Andere Investitionen umfasst die übrigen Investitionen des Finanzprodukts, die weder auf ökologische oder soziale Merkmale ausgerichtet sind noch als nachhaltige Investitionen eingestuft werden.

Die Kategorie #1 Ausgerichtet auf ökologische oder soziale Merkmale umfasst folgende Unterkategorien:

– Die Unterkategorie #1A Nachhaltige Investitionen umfasst nachhaltige Investitionen mit ökologischen oder sozialen Zielen.

– Die Unterkategorie #1B Andere ökologische oder soziale Merkmale umfasst Investitionen, die auf ökologische oder soziale Merkmale ausgerichtet sind, aber nicht als nachhaltige Investitionen eingestuft werden.

In welchen Wirtschaftssektoren wurden die Investitionen getätigt?
In welchen Wirtschaftssektoren und Teilsektoren das Finanzprodukt während des Berichtszeitraums investierte, ist in der nachfolgenden Tabelle dargestellt.
Die Zuteilung der Investitionen zu den Sektoren und Teilsektoren erfolgte auf Basis von Daten von externen Researchanbietern sowie internem Research. Staaten und staatsnahe Emittenten wurden unter „Staatsanleihen“ sowie „Quasi- & Fremdwährungs-Staatsanleihen“ zusammengefasst. Für Investitionen in Zielfonds erfolgte keine Durchschau auf die im Zielfonds enthaltenen Emittenten, sondern ein separater Ausweis aller im Sondervermögen enthalteten Zielfonds unter „Zielfonds“. Unter „Sonstige“ fielen Bankguthaben, Derivate, Forderungen und Emittenten, für die keine Branchenzuteilung vorlag.
Darüber hinaus wurden im Berichtszeitraum 5,7% der Investitionen im Bereich fossile Brennstoffe getätigt. Zur Berechnung des Anteils der Investitionen in Sektoren und Teilsektoren der fossilen Brennstoffe wurde auf Daten des externen Researchanbieters MSCI ESG Research LLC zurückgegriffen. Der Anteil beinhaltet Unternehmen, die Umsätze im Bereich der fossilen Brennstoffe, einschließlich der Förderung, Verarbeitung, Lagerung und dem Transport von Erdölprodukten, Erdgas sowie thermischer und metallurgischer Kohle erwirtschaften.
Die Berechnung der Anteile basiert auf dem Durchschnitt der Datenlage zu den Quartalsstichtagen im Berichtszeitraum und bezieht sich auf das Brutto-Fondsvermögen.
Sektor Anteil
Basiskonsumgüter 4,97%
Haushaltsartikel & Pflegeprodukte 0,99%
Lebensmittel, Getränke & Tabak 2,65%
Vertrieb und Einzelhandel von Basiskonsumgütern 1,33%
Energie 1,85%
Energie 1,85%
Finanzwesen 16,02%
Banken 5,52%
Finanzdienstleistungen 7,59%
Versicherungen 2,91%
Gesundheitswesen 8,79%
Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste 3,31%
Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften 5,48%
Immobilien 4,92%
Gebäudemanagement & Immobilienentwicklung 0,85%
Immobilienvermögensgesellschaften 4,07%
Industrie 9,20%
Gewerbliche Dienste & Betriebsstoffe 0,98%
Investitionsgüter 5,01%
Transportwesen 3,21%
Informationstechnologie 8,20%
Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion 1,71%
Hardware & Ausrüstung 2,34%
Software & Dienste 4,15%
Kommunikationsdienste 5,09%
Medien & Unterhaltung 1,95%
Telekommunikationsdienste 3,14%
Nicht-Basiskonsumgüter 4,96%
Automobile & Komponenten 1,32%
Dienstleistungsunternehmen 1,24%
Gebrauchsgüter & Bekleidung 0,85%
Vertrieb u. Einzelhandel für Nicht-Basiskonsumgüter 1,55%
Quasi- & Fremdwährungs-Staatsanleihen 2,30%
Quasi- & Fremdwährungs-Staatsanleihen 2,30%
Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 3,67%
Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 3,67%
Sonstige 2,82%
Sonstige 2,82%
Staatsanleihen 24,81%
Staatsanleihen 24,81%
Versorgungsbetriebe 1,40%
Versorgungsbetriebe 1,40%
Zielfonds 1,00%
Zielfonds 1,00%
Inwiefern waren die nachhaltigen Investitionen mit einem Umweltziel mit der EU-Taxonomie konform?
Das Finanzprodukt investierte im Berichtszeitraum nicht nachweisbar in taxonomiekonforme Wirtschaftsaktivitäten und trug damit zu keinem der in Artikel 9 der Verordnung (EU) 2020/​852 genannten Umweltziele bei. Der Anteil der taxonomiekonformen Investitionen betrug demnach 0% (gemessen an den drei Leistungsindikatoren OpEx, CapEx und Umsatz).
Ein gewisser Anteil des Fondsvermögens war in Staatsanleihen investiert. Für Staatsanleihen existiert bislang allerdings keine anerkannte geeignete Methode, um den Anteil der Taxonomiekonformen Aktivitäten zu ermitteln. Der Anteil taxonomiekonformer Investitionen beträgt demnach mit und ohne Staatsanleihen 0%.

 

Mit Blick auf die EU-Taxonomiekonformität umfassen die Kriterien für fossiles Gas die Begrenzung der Emissionen und die Umstellung auf voll erneuerbare Energie oder CO2-arme Kraftstoffe bis Ende 2035. Die Kriterien für Kernenergie beinhalten umfassende Sicherheits- und Abfallentsorgungsvorschriften.

 

Wurde mit dem Finanzprodukt in EU-taxonomiekonforme Tätigkeiten im Bereich fossiles Gas und/​oder Kernenergie investiert ?
[ ] Ja:
[ ] In fossiles Gas [ ] In Kernenergie
[X] Nein
_​_​_​_​_​_​_​_​_​_​_​_​_​_​_​_​_​_​_​_​_​_​_​_​
Tätigkeiten im Bereich fossiles Gas und/​oder Kernenergie sind nur dann EU-taxonomiekonform, wenn sie zur Eindämmung des Klimawandels („Klimaschutz“) beitragen und kein Ziel der EU-Taxonomie erheblich beeinträchtigen – siehe Erläuterung am linken Rand. Die vollständigen Kriterien für EU-taxonomiekonforme Wirtschaftstätigkeiten im Bereich fossiles Gas und Kernenergie sind in der Delegierten Verordnung (EU) 2022/​1214 der Kommission festgelegt.

 

Taxonomiekonforme Tätigkeiten, ausgedrückt durch den Anteil der:
– Umsatzerlöse, die den Anteil der Einnahmen aus umweltfreundlichen Aktivitäten der Unternehmen, in die investiert wird, widerspiegeln
– Investitionsausgaben (CapEx), die die umweltfreundlichen Investitionen der Unternehmen, in die investiert wird, aufzeigen, z. B. für den Übergang zu einer grünen Wirtschaft
– Betriebsausgaben (OpEx), die die umweltfreundlichen betrieblichen Aktivitäten der Unternehmen, in die investiert wird, widerspiegeln

 

Die nachstehenden Grafiken zeigen den Mindestprozentsatz der EU-taxonomiekonformen Investitionen in Grün. Da es keine geeignete Methode zur Bestimmung der Taxonomiekonformität von Staatsanleihen* gibt, zeigt die erste Grafik die Taxonomiekonformität in Bezug auf alle Investitionen des Finanzprodukts einschließlich der Staatsanleihen, während die zweite Grafik die Taxonomiekonformität nur in Bezug auf die Investitionen des Finanzprodukts zeigt, die keine Staatsanleihen umfassen.

*Für die Zwecke dieser Grafiken umfasst der Begriff „Staatsanleihen“ alle Risikopositionen gegenüber Staaten.

 

Ermöglichende Tätigkeiten wirken unmittelbar ermöglichend darauf hin, dass andere Tätigkeiten einen wesentlichen Beitrag zu den Umweltzielen leisten.

Übergangstätigkeiten sind Tätigkeiten, für die es noch keine CO2-armen Alternativen gibt und die unter anderem Treibhausgasemissionswerte aufweisen, die den besten Leistungen entsprechen.

 

Wie hoch ist der Anteil der Investitionen, die in Übergangstätigkeiten und ermöglichende Tätigkeiten geflossen sind?
Art der Wirtschaftstätigkeit Anteil
Ermöglichende Tätigkeiten 0,00%
Übergangstätigkeiten 0,00%

 

sind nachhaltige Investitionen mit einem Umweltziel, die die Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten gemäß der Verordnung (EU) 2020/​852 nicht berücksichtigen.

 

Wie hoch war der Anteil der nicht mit der EU-Taxonomie konformen nachhaltigen Investitionen mit einem Umweltziel?
Es war nicht Teil der Anlagestrategie des Finanzprodukts in Wirtschaftsaktivitäten zu investieren, die taxonomiekonform sind. Vielmehr wurde mit den nachhaltigen Investitionen ein allgemeiner Beitrag zur Erreichung eines oder mehrerer der SDGs angestrebt. Demnach investierte das Finanzprodukt in Wirtschaftstätigkeiten mit Umweltzielen, die nicht taxonomiekonform sind.
Der Anteil der nicht mit der EU-Taxonomie konformen nachhaltigen Investitionen mit einem Umweltziel betrug 7,39%.
Die Berechnung des Anteils basiert auf dem Durchschnitt der Datenlage zu den Quartalsstichtagen im Berichtszeitraum und bezieht sich auf das Brutto-Fondsvermögen.
Wie hoch war der Anteil der sozial nachhaltigen Investitionen
Der Anteil sozial nachhaltiger Investitionen betrug 11,24%.
Die Berechnung des Anteils basiert auf dem Durchschnitt der Datenlage zu den Quartalsstichtagen im Berichtszeitraum und bezieht sich auf das Brutto-Fondsvermögen.
Welche Investitionen fielen unter „Andere Investitionen“, welcher Anlagezweck wurde mit ihnen verfolgt und gab es einen ökologischen oder sozialen Mindestschutz?
Unter „Andere Investitionen“ fielen alle Investitionen, die nicht nach den verbindlichen Elementen der ESG-Anlagestrategie ausgewählt wurden und damit nicht ausgerichtet auf die ökologischen und sozialen Merkmale des Finanzprodukts waren. Im Berichtszeitraum gehörten hierzu Investitionen in
• Derivate und andere derivative Instrumente wie zum Beispiel Optionen, Futures und Swaps. Die Investitionen dienten zur Risikoabsicherung z.B. gegen Kursschwankungen oder zu Investitionszwecken, aber nicht zur Erreichung der ökologischen und sozialen Merkmale.
• Bankguthaben sowie flüssige Mittel (z.B. Sichteinlagen oder Festgelder). Diese wurden aus Liquiditätszwecken gehalten.
Bei diesen Investitionen wurde ein ökologischer und sozialer Mindestschutz angewendet, in der Form, dass auch mit diesen Investitionen nicht in Hersteller geächteter und kontroverser Waffen investiert wurde. Zudem wurde im Rahmen dieser Investitionen nicht in Produkte investiert, die die Preisentwicklung von Grundnahrungsmitteln abbilden.

 

Welche Maßnahmen wurden während des Bezugszeitraums zur Erfüllung der ökologischen und/​oder sozialen Merkmale ergriffen?

Die Überwachung der Konformität der Investitionsentscheidungen mit den ökologischen und sozialen Merkmalen erfolgte im Rahmen von standardisierten Prozessen. Es wurden nur Investitionsentscheidungen getroffen und entsprechende Kauf- oder Verkaufstransaktionen durchgeführt, welche im Rahmen der Vorabprüfung den verbindlichen Elementen der Anlagestrategie entsprachen. Eine Transaktion konnte nicht ausgeführt werden, wenn sie gegen die im Rahmen der Anlagestrategie festgelegten Ausschlusskriterien verstieß. Lagen für einen Emittenten keine Daten oder ESG-Ratings von Research- bzw. Ratingagenturen vor und waren betriebseigene Recherchen nicht möglich, wurde in die Wertpapiere dieser Unternehmen oder Staaten nicht investiert.
Bei der Identifikation von schweren Kontroversen (z.B. schwere Verstößen gegen die Prinzipien des UN Global Compact) galten interne Fristen für den Verkauf der betroffenen Titel. Das Portfoliomanagement erhielt zudem regelmäßig für die Investitionsentscheidung relevante Informationen bezüglich Veränderungen im investierbaren Anlageuniversum.
Um den Investitionsentscheidungsprozess zu unterstützen, wurde die hauseigene Research-Plattform um Informationen und Daten zu Nachhaltigkeitsaspekten erweitert. Zudem wurden den Entscheidungsträgern über die Handelssysteme relevante Datenpunkte für Investitionsentscheidungen zur Verfügung gestellt. Die Plattform kombiniert externe Daten und ESG-Ratings von Research- bzw. Ratingagenturen mit internen Recherchen sowie Analysen und wird um relevante Erkenntnisse aus Gesprächen mit Unternehmensvertretern ergänzt. Das Portfoliomanagement wurde im Rahmen regelmäßiger Schulungen über Neuerungen und Wissenswertes durch das ESG-Team der Verwaltungsgesellschaft informiert.
Im Rahmen der Mitwirkungspolitik, nahm die Verwaltungsgesellschaft zudem ihre Rolle als aktiver Investor wahr. Bei Unternehmen mit kritischen Geschäftsaktivitäten versuchte sie ihren Einfluss als aktiver Aktionär zu nutzen, um diese Unternehmen zu einem nachhaltigeren und verantwortlicheren Wirtschaften zu bewegen. Hierzu trat die Gesellschaft in den aktiven und zielgerichteten Dialog mit ausgewählten Unternehmen zu Themen wie Umweltschutz und Klimawandel. Wurden ESG-Kontroversen bei Unternehmen identifiziert, wurden diese darauf angesprochen und zur Aufklärung bzw. Beseitigung des Missstandes aufgefordert. Die angesprochenen Themen wurden dokumentiert und die Entwicklung nachverfolgt. Zudem übte die Gesellschaft ihre Aktionärsrechte auf Hauptversammlungen aus und stimmte regelmäßig auf Hauptversammlungen ab. Details zu den Abstimmungsergebnissen und zu den Schwerpunkten sowie den Ergebnissen der Mitwirkungspolitik sind unter folgendem Link abrufbar: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueber-uns/​deka-investment-im-profil/​corporate-governance.

 

 

Frankfurt am Main, den 27. Mai 2024

Deka Investment GmbH

Die Geschäftsführung

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers.

An die Deka Investment GmbH,
Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Deka-Stiftungen Balance – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. März 2023 bis zum 29. Februar 2024, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 29. Februar 2024, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. März 2023 bis zum 29. Februar 2024 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Die im Abschnitt „Sonstige Informationen“ unseres Vermerks genannten Bestandteile des Jahresberichts haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften bei der Bildung unseres Prüfungsurteils zum Jahresbericht nicht berücksichtigt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht erstreckt sich nicht auf den Inhalt der im Abschnitt „Sonstige Informationen“ genannten Bestandteile des Jahresberichts.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Deka Investment GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die allgemeinen Angaben zum Management und zur Verwaltung des Sondervermögens, den Abschnitt „Ökologische und/​oder soziale Merkmale“ des Jahresberichts sowie die übrigen Darstellungen und Ausführungen zum Sondervermögen mit Ausnahme der in § 101 KAGB aufgeführten und geprüften Bestandteile des Jahresberichts sowie unseres Vermerks.

Unser Prüfungsurteil zum Abschluss erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen und dementsprechend geben wir diesbezüglich weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung ab.

Im Zusammenhang mit unserer Abschlussprüfung haben wir die Verantwortlichkeit die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht des Sondervermögens Deka-Stiftungen Balance unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Deka Investment GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Deka Investment GmbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Deka Investment GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Deka Investment GmbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 29. Mai 2024

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

 

Andreas Koch
Wirtschaftsprüfer
Mathias Bunge
Wirtschaftsprüfer

Kommentieren Sie den Artikel

Bitte geben Sie Ihren Kommentar ein!
Bitte geben Sie hier Ihren Namen ein