Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
EB – Sustainable Euro Bond Fund
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Februar 2023 bis 31. Januar 2024
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Der EB – Sustainable European Bond Fund UI strebt an, durchgängig in Renten zu investieren, welche unter der Berücksichtigung eines Nachhaltigkeitsansatzes ausgewählt werden. Innerhalb dessen fokussiert sich die Anlage des Fonds auf auf Euro lautende Schuldverschreibungen europäischer Emittenten.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
| 31.01.2024 | 31.01.2023 | |||
| Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
| Renten | 17.698.672,50 | 98,15 | 15.468.844,50 | 95,90 |
| Futures | 0,00 | 0,00 | 22.300,00 | 0,14 |
| Bankguthaben | 190.801,96 | 1,06 | 487.539,48 | 3,02 |
| Zins- und Dividendenansprüche | 191.076,79 | 1,06 | 174.972,94 | 1,08 |
| Sonstige Ford./Verbindlichkeiten | -48.104,60 | -0,27 | -23.501,04 | -0,15 |
| Fondsvermögen | 18.032.446,65 | 100,00 | 16.130.155,88 | 100,00 |
Der Fonds wies zu Beginn des Betrachtungszeitraums eine Modified Duration von ca. 5,23% aus. Im Verlauf des Berichtszeitraums wurde die Duration erneut reduziert, wodurch sie per 31.01.2024 bei 5,04 % notierte. Zur Steuerung der Duration wurden im Berichtszeitraum diesmal allerdings keine Derivate eingesetzt, die Duration wurde durch Investition in Wertpapiere reduziert. Durch die durchgeführten Maßnahmen wurde die Modified Duration des Fonds weiterhin unter die Modified Duration der Benchmark positioniert. Die Rendite ist im Berichtszeitraum von einer Rendite in Höhe von 3,24% zum letzten Berichtsstichtag auf 3,17 % leicht gesunken, was auf die nahezu unveränderten Zinsen im Kalenderjahr 2023 zurückzuführen ist. Die Adressrisikoprämien haben sich angesichts erhöhter Volatilität innerhalb des Jahres erhöht und notieren nun bei 65,28 BP, gegenüber 42,43 BP zum Vorjahr. Damit liegen sie aber noch immer unter dem Wert der Benchmark (73 BP) Das Durchschnittsrating hat sich gegenüber dem letzten Stichtag nicht verändert und notiert weiter bei A+.
Die Sektorgewichtung des Fonds blieb im Jahresverlauf weiterhin konstant, die Übergewichtung des Corporatesegmentes zu Ungunsten von Anleihen aus dem Bereich Sovereign und Covered Bonds, behielten wir weiterhin bei, die somit gegenüber der Benchmark untergewichtet blieben.
Bei der Ländergewichtung hat sich die Gewichtung von Spanien nochmals reduziert, wobei Frankreich erneut eine leichte Erhöhung auf nun 27,21 % erfuhr und auch weiterhin der größte Bestandteil des Portfolios darstellt. Der Fonds war nicht direkt von den Auswirkungen des russischen Angriffskrieges auf die Ukraine betroffen, die indirekten Auswirkungen sind ebenfalls nicht signifikant.
Der Investitionsgrad innerhalb des Mandats lag während der gesamten Zeit nahe bei 100%.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.
Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellten die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 im abgelaufenen Geschäftsjahr einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.
Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.
Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.
Zinsänderungsrisiken
Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Adressenausfallrisiken / Emittentenrisiken
Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.
Bonitätsrisiken
Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.
Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften
Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.
Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:
| ― |
Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden. |
| ― |
Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden. |
| ― |
Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist. |
| ― |
Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme / Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist. |
| ― |
Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet. |
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des negativen Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Verluste aus ausländischen Renten.
Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. Februar 2022 bis 31. Januar 2023)1.
| Anteilklasse N: | -14,72% |
| Anteilklasse I: | -14,42% |
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Vermögensübersicht zum 31.01.2024
| Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
| I. Vermögensgegenstände | 18.080.551,25 | 100,27 |
| 1. Anleihen | 17.698.672,50 | 98,15 |
| < 1 Jahr | 686.716,00 | 3,81 |
| >= 1 Jahr bis < 3 Jahre | 4.927.982,00 | 27,33 |
| >= 3 Jahre bis < 5 Jahre | 4.075.288,00 | 22,60 |
| >= 5 Jahre bis < 10 Jahre | 4.907.273,50 | 27,21 |
| >= 10 Jahre | 3.101.413,00 | 17,20 |
| 2. Bankguthaben | 190.801,96 | 1,06 |
| 3. Sonstige Vermögensgegenstände | 191.076,79 | 1,06 |
| II. Verbindlichkeiten | -48.104,60 | -0,27 |
| III. Fondsvermögen | 18.032.446,65 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31.01.2024
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.01.2024 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Bestandspositionen | EUR | 17.698.672,50 | 98,15 | |||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 17.040.328,50 | 94,50 | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 17.040.328,50 | 94,50 | |||||
| 0,8750 % Agence Française Développement EO-Medium-Term Notes 2015(31) XS1207450005 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 86,899 | 347.596,00 | 1,93 |
| 3,0990 % Allianz SE FLR-Sub.MTN.v.2017(2027/2047) DE000A2DAHN6 |
EUR | 600 | 0 | 0 | % | 98,021 | 588.126,00 | 3,26 |
| 3,3750 % Autobahnen-Schnellstr.-Fin.-AG EO-Medium-Term Notes 2010(25) XS0542825160 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 100,679 | 100.679,00 | 0,56 |
| 1,1250 % Banco Santander S.A. EO-Cédulas Hipotec. 2014(24) ES0413900368 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 98,039 | 98.039,00 | 0,54 |
| 0,5000 % Banco Santander S.A. EO-Non-Preferred MTN 2020(27) XS2113889351 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 91,898 | 275.694,00 | 1,53 |
| 1,2500 % Banco Santander Totta S.A. EO-M.T.Obr.Hipotecárias17(27) PTBSRJOM0023 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 94,524 | 189.048,00 | 1,05 |
| 3,7075 % Bank of New Zealand EO-Med.-T.Mtg.Cov.Bds 2023(28) XS2638490354 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 102,684 | 513.420,00 | 2,85 |
| 5,0000 % Belgien, Königreich EO-Obl. Lin. 2004(35) Ser.44 BE0000304130 |
EUR | 150 | 0 | 0 | % | 120,646 | 180.969,00 | 1,00 |
| 4,2500 % Belgien, Königreich EO-Obl. Lin. 2010(41) Ser. 60 BE0000320292 |
EUR | 150 | 0 | 0 | % | 115,244 | 172.866,00 | 0,96 |
| 1,0000 % Berlin, Land Landessch.v. 2016(2032) Ausg.488 DE000A168023 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 87,827 | 175.654,00 | 0,97 |
| 1,0000 % BMW US Capital LLC EO-Medium-Term Notes 2015(27) DE000A1ZZ028 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 94,006 | 94.006,00 | 0,52 |
| 0,2500 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel EO-Non-Preferred MTN 2021(28) FR0014001I68 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 86,689 | 433.445,00 | 2,40 |
| 4,0000 % Cais. d’Amort.de la Dette Soc. EO-Medium-Term Notes 2012(25) FR0011192392 |
EUR | 150 | 0 | 0 | % | 101,907 | 152.860,50 | 0,85 |
| 0,5000 % Commonwealth Bank of Australia EO-Mortg.Cov.Med.-T.Nts 16(26) XS1458458665 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 93,975 | 93.975,00 | 0,52 |
| 1,8260 % Comunidad Autónoma de Madrid EO-Obl. 2015(25) ES0000101651 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 98,200 | 98.200,00 | 0,54 |
| 3,7500 % Crédit Agricole S.A. EO-Preferred Med.-T.Nts 24(34) FR001400N2M9 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 101,160 | 202.320,00 | 1,12 |
| 0,8750 % Eika BoligKreditt A.S. EO-Med.-Term Cov. MTN 2019(29) XS1945130620 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 90,606 | 90.606,00 | 0,50 |
| 0,3750 % ENEL Finance Intl N.V. EO-Med.-Term Notes 2019(19/27) XS2066706909 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 91,179 | 273.537,00 | 1,52 |
| 3,3750 % Europäische Union EO-Medium-Term Notes 2012(38) EU000A1G30R0 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 104,203 | 104.203,00 | 0,58 |
| 4,0000 % European Investment Bank EO-Med.-Term Nts 2005(37)Intl XS0219724878 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 112,104 | 224.208,00 | 1,24 |
| 3,6250 % European Investment Bank EO-Medium-Term Notes 2012(42) XS0752034206 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 107,631 | 107.631,00 | 0,60 |
| 2,6250 % Finnland, Republik EO-Bonds 2012(2042) FI4000046545 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 95,337 | 190.674,00 | 1,06 |
| 0,3750 % FMS Wertmanagement MTN.-IHS Serie 50107 v.15(30) DE000A14J2Q6 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 87,387 | 87.387,00 | 0,48 |
| 5,5000 % Frankreich EO-OAT 1997(29) FR0000571218 |
EUR | 300 | 150 | 0 | % | 115,064 | 345.192,00 | 1,91 |
| 4,0000 % Frankreich EO-OAT 2006(38) FR0010371401 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 112,783 | 225.566,00 | 1,25 |
| 4,0000 % Frankreich EO-OAT 2010(60) FR0010870956 |
EUR | 150 | 0 | 0 | % | 116,656 | 174.984,00 | 0,97 |
| 2,7500 % Frankreich EO-OAT 2012(27) FR0011317783 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 101,355 | 202.710,00 | 1,12 |
| 3,2500 % Frankreich EO-OAT 2013(45) FR0011461037 |
EUR | 250 | 0 | 0 | % | 101,985 | 254.962,50 | 1,41 |
| 1,5000 % Frankreich EO-OAT 2015(31) FR0012993103 |
EUR | 150 | 0 | 0 | % | 93,747 | 140.620,50 | 0,78 |
| 0,5000 % Frankreich EO-OAT 2016(26) FR0013131877 |
EUR | 500 | 300 | 0 | % | 95,636 | 478.180,00 | 2,65 |
| 1,0000 % Frankreich EO-OAT 2017(27) FR0013250560 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 95,699 | 191.398,00 | 1,06 |
| 4,5000 % HBOS PLC EO-FLR Med.-T. Nts 2005(25/30) XS0214965534 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 100,064 | 100.064,00 | 0,55 |
| 0,5000 % International Bank Rec. Dev. EO-Medium-Term Notes 2015(30) XS1218809389 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 88,278 | 88.278,00 | 0,49 |
| 3,3750 % Intesa Sanpaolo S.p.A. EO-Med.-Term Hypo-Pfdbr.13(25) IT0004889421 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 99,849 | 99.849,00 | 0,55 |
| 0,9500 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2020(27) IT0005416570 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 93,399 | 186.798,00 | 1,04 |
| 0,9500 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2020(30) IT0005403396 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 86,472 | 432.360,00 | 2,40 |
| 0,2500 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2021(28) IT0005433690 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 89,626 | 358.504,00 | 1,99 |
| 0,6000 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2021(31) IT0005436693 |
EUR | 600 | 0 | 0 | % | 81,751 | 490.506,00 | 2,72 |
| 1,2500 % Klépierre S.A. EO-Med.-Term Notes 2016(16/31) FR0013203825 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 84,453 | 84.453,00 | 0,47 |
| 1,2500 % Kreditanst.f.Wiederaufbau Med.Term Nts. v.16(36) DE000A168Y48 |
EUR | 125 | 0 | 0 | % | 83,449 | 104.311,25 | 0,58 |
| 1,1250 % Lettland, Republik EO-Medium-Term Notes 2018(28) XS1829276275 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 92,308 | 184.616,00 | 1,02 |
| 0,5000 % Nederlandse Waterschapsbank NV EO-Medium-Term Notes 2015(30) XS1224445202 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 87,647 | 262.941,00 | 1,46 |
| 4,0000 % Niederlande EO-Anl. 2005(37) NL0000102234 |
EUR | 125 | 0 | 0 | % | 115,156 | 143.945,00 | 0,80 |
| 0,5000 % Niederlande EO-Anl. 2016(26) NL0011819040 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 95,638 | 95.638,00 | 0,53 |
| 4,5000 % NN Group N.V. EO-FLR Bonds 2014(26/Und.) XS1028950290 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 100,148 | 300.444,00 | 1,67 |
| 0,6250 % Nordrhein-Westfalen, Land Landessch.v.16(31) R.1416 DE000NRW0JQ3 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 86,591 | 173.182,00 | 0,96 |
| 1,0000 % ÖBB-Infrastruktur AG EO-Medium-Term Notes 2014(24) XS1138366445 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 98,048 | 98.048,00 | 0,54 |
| 5,0000 % Orange S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 14(26/Und.) XS1115498260 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 102,391 | 307.173,00 | 1,70 |
| 1,5000 % Österreich, Republik EO-Bundesanl. 2016(47) AT0000A1K9F1 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 75,240 | 225.720,00 | 1,25 |
| 2,1250 % Portugal, Republik EO-Obr. 2018(28) PTOTEVOE0018 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 99,105 | 594.630,00 | 3,30 |
| 1,7500 % Royal Bank of Canada EO-M.-T.Mortg.Cov.Bds 2022(29) XS2488800405 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 93,794 | 281.382,00 | 1,56 |
| 1,2500 % Securitas AB EO-Med.-Term Nts 2018(24/25)26 XS1788605936 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 97,006 | 291.018,00 | 1,61 |
| 4,0000 % Skandinaviska Enskilda Banken EO-Non-Preferred MTN 2022(26) XS2553798443 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 101,420 | 405.680,00 | 2,25 |
| 2,6250 % Société Générale S.A. EO-Medium-Term Notes 2015(25) XS1195574881 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 98,630 | 295.890,00 | 1,64 |
| 2,1250 % Société Générale S.A. EO-Non-Preferred MTN 2018(28) FR0013368602 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 94,815 | 284.445,00 | 1,58 |
| 6,0000 % Spanien EO-Bonos 1999(29) ES0000011868 |
EUR | 400 | 200 | 0 | % | 115,543 | 462.172,00 | 2,56 |
| 5,9000 % Spanien EO-Bonos 2011(26) ES00000123C7 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 107,673 | 323.019,00 | 1,79 |
| 5,1500 % Spanien EO-Bonos 2013(44) ES00000124H4 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 121,795 | 121.795,00 | 0,68 |
| 2,7000 % Spanien EO-Bonos 2018(48) ES0000012B47 |
EUR | 75 | 0 | 0 | % | 83,907 | 62.930,25 | 0,35 |
| 5,7500 % Spanien EO-Obl. 2001(32) ES0000012411 |
EUR | 400 | 200 | 0 | % | 121,054 | 484.216,00 | 2,69 |
| 4,2000 % Spanien EO-Obligaciones 2005(37) ES0000012932 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 109,261 | 218.522,00 | 1,21 |
| 1,9500 % Spanien EO-Obligaciones 2016(26) ES00000127Z9 |
EUR | 250 | 0 | 0 | % | 98,423 | 246.057,50 | 1,36 |
| 2,5000 % Stora Enso Oyj EO-Medium-Term Nts 2017(17/27) XS1624344542 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 97,679 | 293.037,00 | 1,63 |
| 0,7500 % Swedbank AB EO-Medium-Term Notes 2020(25) XS2167002521 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 96,584 | 289.752,00 | 1,61 |
| 0,5000 % Swedbank Hypotek AB EO-Med.-Term Cov. Bds 2019(26) XS1946788194 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 95,138 | 475.690,00 | 2,64 |
| 2,6250 % TotalEnergies SE EO-FLR Med.-T. Nts 15(25/Und.) XS1195202822 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 97,877 | 391.508,00 | 2,17 |
| 0,6250 % Union Natle Interp.Em.Com.Ind. EO-Medium-Term Notes 2015(25) FR0012537124 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 97,270 | 97.270,00 | 0,54 |
| 0,6250 % Vivendi SE EO-Med.-Term Notes 2019(19/25) FR0013424868 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 97,161 | 194.322,00 | 1,08 |
| 1,1250 % Vodafone Group PLC EO-Medium-Term Notes 2017(25) XS1721423462 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 96,652 | 193.304,00 | 1,07 |
| 0,1250 % Volvo Treasury AB EO-Med.-T.Notes 2020(20/24) XS2230884657 |
EUR | 400 | 0 | 100 | % | 97,695 | 390.780,00 | 2,17 |
| 1,5000 % Vonovia Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2015(15/25) DE000A1ZY989 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 97,322 | 97.322,00 | 0,54 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 658.344,00 | 3,65 | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 658.344,00 | 3,65 | |||||
| 0,9500 % Fedex Corp. EO-Notes 2021(21/33) XS2337253319 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 79,041 | 395.205,00 | 2,19 |
| 0,6250 % Kerry Group Financial Services EO-Notes 2019(19/29) XS2042667944 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 87,713 | 263.139,00 | 1,46 |
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 17.698.672,50 | 98,15 | |||||
| Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 190.801,96 | 1,06 | |||||
| Bankguthaben | EUR | 190.801,96 | 1,06 | |||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| Evangelische Bank eG | EUR | 190.801,96 | % | 100,000 | 190.801,96 | 1,06 | ||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 191.076,79 | 1,06 | |||||
| Zinsansprüche | EUR | 191.076,79 | 191.076,79 | 1,06 | ||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -48.104,60 | -0,27 | |||||
| Verwaltungsvergütung | EUR | -32.190,87 | -32.190,87 | -0,18 | ||||
| Verwahrstellenvergütung | EUR | -913,73 | -913,73 | -0,01 | ||||
| Prüfungskosten | EUR | -14.000,00 | -14.000,00 | -0,08 | ||||
| Veröffentlichungskosten | EUR | -1.000,00 | -1.000,00 | -0,01 | ||||
| Fondsvermögen | EUR | 18.032.446,65 | 100,00 1) | |||||
| EB – Sustainable Euro Bond Fund N | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 83,31 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 83,31 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 83,31 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 15.536 | ||||||
| EB – Sustainable Euro Bond Fund I | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 87,26 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 89,01 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 87,26 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 191.824 | ||||||
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 0,3750 % BMW Finance N.V. EO-Medium-Term Notes 2020(27) | XS2102357014 | EUR | 0 | 250 | |
| 2,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2012 (2044) | DE0001135481 | EUR | 0 | 200 | |
| 3,2460 % Commonwealth Bank of Australia EO-Med.-Term Cov. Bds 2022(25) | XS2544645117 | EUR | 300 | 300 | |
| 0,5000 % Crédit Agricole S.A. EO-Non-Preferred MTN 2019(24) | XS2016807864 | EUR | 0 | 100 | |
| 4,1250 % European Investment Bank EO-Medium-Term Notes 2007(24) | XS0290050524 | EUR | 0 | 100 | |
| 0,0000 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2021(26) | IT0005437147 | EUR | 0 | 200 | |
| 1,4000 % Mercedes-Benz Group AG Medium Term Notes v.16(24) | DE000A169G15 | EUR | 0 | 400 | |
| 3,8000 % Spanien EO-Bonos 2014(24) | ES00000124W3 | EUR | 0 | 400 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 0,6250 % ASML Holding N.V. EO-Notes 2020(20/29) | XS2166219720 | EUR | 0 | 200 | |
| Nichtnotierte Wertpapiere*) | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 0,2500 % EUROFIMA EO-Medium-Term Notes 2016(23) | XS1400224546 | EUR | 0 | 100 | |
| Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
| Terminkontrakte | |||||
| Zinsterminkontrakte | |||||
| Verkaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): EURO-BUND) | EUR | 653,13 | |||
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
*) Bei den nichtnotierten Wertpapieren können technisch bedingt auch endfällige Wertpapiere ausgewiesen werden.
EB – Sustainable Euro Bond Fund N
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.02.2023 bis 31.01.2024
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 2.311,54 | 0,15 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 23.828,44 | 1,53 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 1.239,68 | 0,08 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 27.379,66 | 1,76 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -10.645,11 | -0,69 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -10.645,11 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -756,37 | -0,05 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -498,30 | -0,03 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -80,87 | 0,00 | ||
| – Depotgebühren | EUR | 0,00 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -9,76 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -71,11 | |||
| – davon Rechts- und Beratungskosten | EUR | -61,32 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -11.980,65 | -0,77 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 15.399,01 | 0,99 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 4.204,02 | 0,27 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -17.906,46 | -1,15 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -13.702,45 | -0,88 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.696,56 | 0,11 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -11.405,96 | -0,73 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 49.667,14 | 3,20 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 38.261,18 | 2,47 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 39.957,74 | 2,58 |
Entwicklung des Sondervermögens 2023/2024
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 1.281.287,53 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -15.500,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -11.423,52 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 3.008,88 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -14.432,40 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 46,56 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 39.957,74 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -11.405,96 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 49.667,14 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 1.294.368,31 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 101.076,99 | 6,52 |
| 1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 85.259,53 | 5,50 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.696,56 | 0,11 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) | EUR | 14.120,90 | 0,91 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 85.540,99 | 5,52 |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 85.540,99 | 5,52 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 15.536,00 | 1,00 |
| 1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | EUR | 15.536,00 | 1,00 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2020/2021 | Stück | 17.685 | EUR | 1.803.734,07 | EUR | 101,99 |
| 2021/2022 | Stück | 17.685 | EUR | 1.712.845,62 | EUR | 96,85 |
| 2022/2023 | Stück | 15.680 | EUR | 1.281.287,53 | EUR | 81,71 |
| 2023/2024 | Stück | 15.536 | EUR | 1.294.368,31 | EUR | 83,31 |
EB – Sustainable Euro Bond Fund I
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.02.2023 bis 31.01.2024
| Insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 29.835,06 | 0,16 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 307.572,97 | 1,60 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 15.995,05 | 0,08 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 353.403,07 | 1,84 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | |||||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -85.317,84 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -9.895,65 | -0,05 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -6.460,56 | -0,03 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | 286,51 | 0,00 | ||
| – Depotgebühren | EUR | 0,00 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 1.213,80 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -927,30 | |||
| – davon Rechts- und Beratungskosten | EUR | -796,67 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -101.387,54 | -0,53 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 252.015,53 | 1,31 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 54.332,08 | 0,28 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -231.156,52 | -1,21 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -176.824,49 | -0,93 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 75.191,03 | 0,38 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 77.793,78 | 0,41 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 469.158,81 | 2,45 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 546.952,59 | 2,86 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 622.143,62 | 3,24 |
Entwicklung des Sondervermögens 2023/2024
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 14.848.868,35 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -250.864,90 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 1.536.375,01 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 4.824.854,94 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -3.288.479,93 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -18.443,75 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 622.143,62 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 77.793,78 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 469.158,81 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 16.738.078,34 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 1.168.958,64 | 6,12 |
| 1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 911.538,02 | 4,79 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 75.191,03 | 0,38 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) | EUR | 182.229,59 | 0,95 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 919.587,44 | 4,82 |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 919.587,44 | 4,82 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 249.371,20 | 1,30 |
| 1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | EUR | 249.371,20 | 1,30 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2020/2021 | Stück | 199.884 | EUR | 21.397.812,38 | EUR | 107,05 |
| 2021/2022 | Stück | 162.566 | EUR | 16.473.550,16 | EUR | 101,33 |
| 2022/2023 | Stück | 173.545 | EUR | 14.848.868,35 | EUR | 85,56 |
| 2023/2024 | Stück | 191.824 | EUR | 16.738.078,34 | EUR | 87,26 |
EB – Sustainable Euro Bond Fund
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.02.2023 bis 31.01.2024
| insgesamt | ||||
| I. Erträge | ||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 32.146,60 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 331.401,40 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 17.234,73 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | 0,00 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 380.782,73 | ||
| II. Aufwendungen | ||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | 0,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -95.962,95 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -95.962,95 | ||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | ||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | ||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -10.652,02 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -6.958,86 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | 205,63 | ||
| – Depotgebühren | EUR | 0,00 | ||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 1.204,04 | ||
| – Sonstige Kosten | EUR | -998,41 | ||
| – davon Rechts- und Beratungskosten | EUR | -857,99 | ||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -113.368,20 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 267.414,54 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | ||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 58.536,04 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -249.062,99 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -190.526,94 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 76.887,59 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 66.387,82 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 518.825,95 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 585.213,77 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 662.101,36 |
Entwicklung des Sondervermögens 2023/2024
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 16.130.155,88 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -266.364,90 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 1.524.951,49 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 4.827.863,82 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -3.302.912,33 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -18.397,19 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 662.101,36 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 66.387,82 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 518.825,95 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 18.032.446,65 |
Anteilklassenmerkmale im Überblick
| Anteilklasse | Mindestanlagesumme in Währung |
Ausgabeaufschlag bis zu 3,00%, derzeit (Angabe in %) |
Verwaltungsvergütung bis zu 1,500% p.a., derzeit (Angabe in % p.a.) |
Ertragsverwendung | Währung |
| EB – Sustainable Euro Bond Fund N | keine | 0,00 | 0,850 | Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung | EUR |
| EB – Sustainable Euro Bond Fund I | 100.000 | 2,00 | 0,520 | Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung | EUR |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 |
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 98,15 | |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 |
Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 01.12.2018 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 0,56 | % |
| größter potenzieller Risikobetrag | 0,86 | % |
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 0,73 | % |
| Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: | 0,97 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
| Bloomberg Euro Aggregate Total Return (EUR) (ID: XFI000000508 | BB: LBEATREU) | 100,00 | % |
Sonstige Angaben
EB – Sustainable Euro Bond Fund N
| Anteilwert | EUR | 83,31 |
| Ausgabepreis | EUR | 83,31 |
| Rücknahmepreis | EUR | 83,31 |
| Anzahl Anteile | STK | 15.536 |
EB – Sustainable Euro Bond Fund I
| Anteilwert | EUR | 87,26 |
| Ausgabepreis | EUR | 89,01 |
| Rücknahmepreis | EUR | 87,26 |
| Anzahl Anteile | STK | 191.824 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
EB – Sustainable Euro Bond Fund N
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 0,96 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
EB – Sustainable Euro Bond Fund I
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 0,63 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
| Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
EB – Sustainable Euro Bond Fund N
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 71,11 |
| – davon Rechts- und Beratungskosten | EUR | 61,32 |
EB – Sustainable Euro Bond Fund I
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 927,30 |
| – davon Rechts- und Beratungskosten | EUR | 796,67 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
| Transaktionskosten | EUR | 3.074,00 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 84,3 |
| davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 75,0 |
| davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 9,3 |
| Zahl der Mitarbeiter der KVG | 998 | |
| Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 4,8 |
| davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 3,9 |
| davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 0,9 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen. Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien. Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Im Berichtszeitraum lagen keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps gemäß der oben genannten rechtlichen Bestimmung vor.
Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Artikel 8 Offenlegungs-Verordnung (Finanzprodukte, die ökologische und/oder soziale Merkmale bewerben)
Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts PAI) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt.
Eine Berücksichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist verbindlich und erfolgt insoweit.
Weitere Informationen über die ökologischen und/oder sozialen Merkmale und zur Berücksichtigung der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren sind im „Anhang Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung (EU) 2019/2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/852 genannten Finanzprodukten“ enthalten.
Der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ findet nur bei denjenigen dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen Anwendung, die die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen. Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Frankfurt am Main, den 1. Februar 2024
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http://fondsfinder.universal-investment.com/de.
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens EB – Sustainable Euro Bond Fund – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Februar 2023 bis zum 31. Januar 2024, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Januar 2024, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Februar 2023 bis zum 31. Januar 2024 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| ― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
| ― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben. |
| ― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
| ― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird. |
| ― |
beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 10. Mai 2024
Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
René Rumpelt, Wirtschaftsprüfer
Abelardo Rodríguez González, Wirtschaftsprüfer
Dieses Dokument stellt einen Auszug aus dem Jahresbericht des EB – Sustainable Euro Bond Fund dar und sollte im Zusammenhang mit dem Jahresbericht gelesen werden. Sofern die Sprachfassungen des Jahresberichts und dieses Dokuments an irgendeiner Stelle voneinander abweichen, ist die Fassung des Jahresberichts maßgeblich.
ANHANG
