Allianz Global Investors GmbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht 31. Dezember 2023
Concentra
Tätigkeitsbericht
Der Fonds investiert vorwiegend am deutschen Aktienmarkt. Das Anlageziel besteht darin, auf lange Sicht Kapitalwachstum zu erzielen. Relevante Angaben zur ESG-Strategie können dem Anhang des Berichts entnommen werden.
Im Berichtsjahr lag auf der Branchenebene nach wie vor ein Schwerpunkt im Bereich Informationstechnologie, der gegenüber dem Vergleichsindex DAX stark übergewichtet blieb. Deutlich ausgebaut wurde daneben das Engagement in Industriewerten, sie blieben aber noch untergewichtet. Ein moderater Akzent lag weiterhin auf dem Finanzsektor. Verringert wurde die Position im Rohstoffbereich, das Segment war aber überproportional vertreten. Hersteller von Konsumgütern waren unverändert nur selektiv vertreten. Beibehalten wurde auch die Zurückhaltung gegenüber dem Versorgersegment; ganz gemieden wurde nach wie vor der Immobilienbereich. Eine geringfügige Beimischung entfiel unverändert auf einen Investmentfonds für deutsche Nebenwerte. Die Liquiditätsquote ging per saldo etwas zurück und lag zuletzt auf niedrigem Niveau.
Mit seiner Anlagestruktur erzielte der Fonds einen hohen Wertzuwachs, blieb dabei aber deutlich hinter seinem Vergleichsindex DAX zurück. Das positive absolute Ergebnis spiegelte die ausgeprägte Kurserholung am deutschen Aktienmarkt wider, die aus der nachlassenden Teuerung und der Erwartung eines Endes des geldpolitischen Straffungszyklus resultierte. Der Rückstand gegenüber dem Vergleichsindex ergab sich insbesondere aus aktiven Einzelpositionen in den Branchen Industrie, Informationstechnologie und Klassischer Konsum. Dem standen nur geringere Mehrerträge aus Positionierungen in anderen Segmenten gegenüber. Unter Berücksichtigung der laufenden Kosten verblieb daher ein merklicher Minderertrag gegenüber dem DAX.
Das Sondervermögen bewirbt ökologische und/oder soziale Merkmale im Sinne des Artikels 8 (1) der Verordnung (EU) 2019/2088 (Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor oder die „Offenlegungsverordnung“). Die Darstellung der offenzulegenden Informationen für regelmäßige Berichte für Finanzprodukte im Sinne des Artikels 8 (1) gemäß der Offenlegungsverordnung sowie im Sinne des Artikels 6 gemäß der Verordnung (EU) 2020/852 (die „Taxonomie-Verordnung“) können dem Anhang des Berichts entnommen werden.
Die Wertentwicklung wurde nach der BVI-Methode berechnet und betrug im Berichtszeitraum für die Anteilklasse A (EUR) 17,91 %, für die Anteilklasse IT (EUR) 18,92 % und für die Anteilklasse P (EUR) 18,91 %. Für den Vergleichsindex DAX betrug die Wertentwicklung im gleichen Zeitraum 20,07 %.
Der Konflikt zwischen Russland und Ukraine hat nicht nur politische Auswirkungen, sondern auch wirtschaftliche. Sowohl die verhängten Sanktionen gegen Russland als auch die weiteren geopolitischen Entwicklungen führten im Berichtszeitraum zu teurerer und knapperer Energie, höherer Inflation und Zinsen, sowie Problemen in den Lieferketten. Diese Effekte spiegeln sich auch in den Kapitalmärkten wider, wo die Preise von Markt- und Börsenwerten beeinflusst werden. Die globale Wirtschaft und die Kapitalmärkte sind weiterhin mit hoher Unsicherheit konfrontiert.
Zur Quantifizierung der im Berichtsjahr realisierten Marktpreisrisiken berechnet die Gesellschaft die Schwankungsbreite (Volatilität) der Anteilswerte des Sondervermögens in diesem Zeitraum. Diese Größe wird mit der Schwankungsbreite eines globalen gemischten Aktien/Renten-Indexportfolios verglichen. Wenn das Sondervermögen eine im Vergleich zum Indexportfolio deutlich erhöhte Schwankungsbreite realisiert hat, wird das Marktpreisrisiko des Sondervermögens als „hoch“ eingestuft. Liegt die Schwankungsbreite des Sondervermögens nicht weit von der des Indexportfolios entfernt, wird das Risiko als „mittel“ klassifiziert. Im Falle einer im Vergleich zum Indexportfolio deutlich kleineren Volatilität des Sondervermögens wird das Marktpreisrisiko als „gering“ bewertet.
Das Sondervermögen Concentra hat im Berichtszeitraum ein hohes Marktpreisrisiko realisiert.
Die Beurteilung, ob Schwankungen einer Fremdwährung gegenüber der Basiswährung des Sondervermögens einen Einfluss auf den Wert des Sondervermögens haben, erfolgt auf Basis des Ausmaßes, mit dem das Sondervermögen im Berichtsjahr in Vermögenswerte in Fremdwährung investiert war, unter Berücksichtigung möglicher Absicherungsgeschäfte.
Das Sondervermögen Concentra war im Berichtszeitraum mit einem geringen Ausmaß in Vermögenswerte investiert, welche direkt bei Schwankungen der Fremdwährung gegenüber der Basiswährung des Sondervermögens wertmäßigen Schwankungen unterliegen.
Die Beurteilung der durch das Sondervermögen im Berichtsjahr eingegangenen Liquiditätsrisiken erfolgt unter Berücksichtigung des Anteils von Vermögenswerten, deren Veräußerbarkeit potenziell eingeschränkt sein kann oder ggf. nur unter Inkaufnahme eines Abschlags auf den Verkaufspreis möglich ist.
Das Sondervermögen Concentra hat im Berichtszeitraum ein mittleres Liquiditätsrisiko aufgewiesen.
Zur Quantifizierung der im Berichtsjahr eingegangenen Adressenausfallrisiken betrachtet die Gesellschaft den Anteil von ausfallgefährdeten Vermögenswerten und deren Ausfallpotenzial. Wenn das Sondervermögen im Berichtsjahr mit einem deutlichen Anteil in ausfallgefährdeten Vermögenswerten mit hohem Ausfallpotenzial investiert war, wird das Adressenausfallrisiko des Sondervermögens als „hoch“ eingestuft. Lag der Anteil von ausfallgefährdeten Vermögenswerten in einem moderaten Bereich bzw. war deren Ausfallpotenzial als mittel zu bewerten, wird das Risiko als „mittel“ klassifiziert. War das Sondervermögen mit einem geringen Anteil in ausfallgefährdete Vermögenswerte investiert oder war deren Ausfallpotenzial nur als gering einzustufen, wird das Adressenausfallrisiko als „gering“ eingeschätzt.
Das Sondervermögen Concentra war im Berichtszeitraum mit einem geringen Anteil in ausfallgefährdete Vermögenswerte investiert.
Zur Bewertung der operationellen Risiken in den Prozessen der Gesellschaft führt die Gesellschaft in relevanten Prozessen, die auf Basis einer risikoorientierten Gesamtübersicht identifiziert werden, detaillierte Risikoüberprüfungen durch, identifiziert Schwachstellen und definiert Maßnahmen zu deren Behebung. Werden definierte Leistungen an externe Unternehmen übertragen, überwacht die Gesellschaft diese im Rahmen laufender Qualitätskontrollen und regelmäßiger Überprüfungen. Treten Ereignisse aus operationellen Risiken auf, werden diese unverzüglich nach Entdeckung korrigiert, erfasst, analysiert und Maßnahmen zur Vermeidung festgelegt. Sollte ein Ereignis aus operationellen Risiken das Sondervermögen betreffen, so werden relevante Verluste grundsätzlich durch die Gesellschaft ausgeglichen.
Das Sondervermögen Concentra war im Berichtszeitraum grundsätzlich operationellen Risiken in den Prozessen der Gesellschaft ausgesetzt, hat jedoch kein erhöhtes operationelles Risiko aufgewiesen.
Die wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses stellen sich im Berichtszeitraum wie folgt dar:
Die realisierten Gewinne resultieren im Wesentlichen aus der Veräußerung von Aktien.
Für die realisierten Verluste ist im Wesentlichen die Veräußerung von Aktien ursächlich.
Struktur des Fondsvermögens in %
![](https://www.bundesanzeiger.de/pub/publication/l5o96npi3bHQain0lXg/content/jc66226ccc81e8e850602634.jpg)
Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahresvergleich
31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2020 | ||
Fondsvermögen in Mio. EUR | |||||
– Anteilklasse A (EUR) | WKN: 847 500/ISIN: DE0008475005 | 1.985,8 | 1.792,3 | 2.507,2 | 2.349,3 |
– Anteilklasse IT (EUR) | WKN: 979 752/ISIN: DE0009797522 | 54.233,341) | 0,1 | 0,9 | 2,0 |
– Anteilklasse P (EUR) | WKN: 979 755/ISIN: DE0009797555 | 0,9 | 0,7 | 17,1 | 10,5 |
Anteilwert in EUR | |||||
– Anteilklasse A (EUR) | WKN: 847 500/ISIN: DE0008475005 | 134,39 | 115,84 | 154,10 | 137,67 |
– Anteilklasse IT (EUR) | WKN: 979 752/ISIN: DE0009797522 | 2.444,93 | 2.055,93 | 2.711,98 | 2.402,51 |
– Anteilklasse P (EUR) | WKN: 979 755/ISIN: DE0009797555 | 1.568,45 | 1.340,52 | 1.777,07 | 1.580,58 |
1) Darstellungsweise nicht in Mio. EUR, aufgrund des geringen Fondsvermögens.
Vermögensübersicht zum 31.12.2023
Gliederung nach Anlagenart – Land
Kurswert in EUR | % des Fondsvermögens *) | |
I. Vermögensgegenstände | ||
1. Aktien | 1.930.798.869,24 | 97,19 |
Deutschland | 1.736.368.157,53 | 87,40 |
Frankreich | 46.088.826,39 | 2,32 |
Niederlande | 13.990.438,20 | 0,70 |
Irland | 69.852.623,68 | 3,52 |
Schweiz | 64.498.823,44 | 3,25 |
2. Investmentanteile | 33.917.756,40 | 1,71 |
Luxemburg | 33.917.756,40 | 1,71 |
3. Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds | 24.617.952,98 | 1,24 |
4. Sonstige Vermögensgegenstände | 478.822,81 | 0,02 |
II. Verbindlichkeiten | -3.130.343,71 | -0,16 |
III. Fondsvermögen | 1.986.683.057,72 | 100,00 |
Gliederung nach Anlagenart – Währung
Kurswert in EUR | % des Fondsvermögens *) | |
I. Vermögensgegenstände | ||
1. Aktien | 1.930.798.869,24 | 97,19 |
CHF | 29.132.509,34 | 1,47 |
EUR | 1.831.813.736,22 | 92,20 |
USD | 69.852.623,68 | 3,52 |
2. Investmentanteile | 33.917.756,40 | 1,71 |
EUR | 33.917.756,40 | 1,71 |
3. Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds | 24.617.952,98 | 1,24 |
4. Sonstige Vermögensgegenstände | 478.822,81 | 0,02 |
II. Verbindlichkeiten | -3.130.343,71 | -0,16 |
III. Fondsvermögen | 1.986.683.057,72 | 100,00 |
*) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Vermögensaufstellung zum 31.12.2023
ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Währung |
Bestand 31.12.2023 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
im Berichtszeitraum | ||||||
Börsengehandelte Wertpapiere |
||||||
Aktien | ||||||
Deutschland | ||||||
DE000A1EWWW0 | adidas AG Namens-Aktien | STK | 155.068 | 0 | 149.599 | |
DE0008404005 | Allianz SE vink.Namens-Aktien | STK | 401.670 | 0 | 28.042 | |
DE0005158703 | Bechtle AG Inhaber-Aktien | STK | 623.280 | 69.260 | 0 | |
DE000A1DAHH0 | Brenntag SE Namens-Aktien | STK | 267.577 | 0 | 0 | |
DE0005419105 | CANCOM SE Inhaber-Aktien | STK | 232.701 | 0 | 0 | |
DE0005439004 | Continental AG Inhaber-Aktien | STK | 516.108 | 0 | 0 | |
DE0006062144 | Covestro AG Inhaber-Aktien | STK | 521.954 | 0 | 0 | |
DE0005810055 | Deutsche Börse AG Namens-Aktien | STK | 671.505 | 0 | 0 | |
DE0005552004 | Deutsche Post AG Namens-Aktien | STK | 1.417.301 | 0 | 0 | |
DE0006095003 | ENCAVIS AG Inhaber-Aktien | STK | 1.137.107 | 336.527 | 0 | |
DE0005664809 | Evotec SE Inhaber-Aktien | STK | 1.300.850 | 0 | 0 | |
DE0005772206 | Fielmann Group AG Inhaber-Aktien | STK | 207.328 | 0 | 0 | |
DE0005785604 | Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Stammaktien | STK | 1.586.339 | 0 | 215.345 | |
DE000A3E5D64 | FUCHS SE Namens-Vorzugsakt. | STK | 504.981 | 0 | 0 | |
DE0006602006 | GEA Group AG Inhaber-Aktien | STK | 418.012 | 418.012 | 0 | |
DE0008402215 | Hannover Rück SE Namens-Aktien | STK | 139.967 | 0 | 0 | |
DE000A161408 | HelloFresh SE Inhaber-Aktien | STK | 617.934 | 290.214 | 0 | |
DE0006048432 | Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien | STK | 120.625 | 0 | 0 | |
DE0005493365 | Hypoport SE Namens-Aktien | STK | 66.263 | 0 | 0 | |
DE0006231004 | Infineon Technologies AG Namens-Aktien | STK | 4.909.251 | 0 | 698.860 | |
DE000KGX8881 | KION GROUP AG Inhaber-Aktien | STK | 516.712 | 0 | 0 | |
DE0006335003 | KRONES AG Inhaber-Aktien | STK | 226.452 | 0 | 0 | |
DE0006599905 | Merck KGaA Inhaber-Aktien | STK | 409.060 | 0 | 0 | |
DE000A0D9PT0 | MTU Aero Engines AG Namens-Aktien | STK | 198.066 | 198.066 | 0 | |
DE0008430026 | Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien | STK | 281.239 | 0 | 10.209 | |
DE0006452907 | Nemetschek SE Inhaber-Aktien | STK | 351.968 | 0 | 0 | |
DE000NWRK013 | New Work SE Namens-Aktien | STK | 36.533 | 0 | 0 | |
DE000A1H8BV3 | NORMA Group SE Namens-Aktien | STK | 386.125 | 0 | 131.112 | |
DE0007010803 | RATIONAL AG Inhaber-Aktien | STK | 18.103 | 0 | 0 | |
DE0007164600 | SAP SE Inhaber-Aktien | STK | 1.343.522 | 0 | 215.012 | |
DE0007165631 | Sartorius AG Vorzugsaktien | STK | 66.089 | 0 | 0 | |
DE000A12DM80 | Scout24 SE Namens-Aktien | STK | 837.430 | 0 | 42.099 | |
DE0007236101 | Siemens AG Namens-Aktien | STK | 1.120.388 | 142.907 | 0 | |
DE0007493991 | Ströer SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien | STK | 1.431.096 | 0 | 0 | |
DE000SYM9999 | Symrise AG Inhaber-Aktien | STK | 405.963 | 0 | 0 | |
DE0005089031 | United Internet AG Namens-Aktien | STK | 506.822 | 0 | 111.253 | |
DE000WCH8881 | Wacker Chemie AG Inhaber-Aktien | STK | 177.052 | 0 | 0 | |
DE000ZAL1111 | Zalando SE Inhaber-Aktien | STK | 827.441 | 0 | 0 | |
Frankreich | ||||||
FR0000120073 | Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl. Actions Port. | STK | 137.906 | 137.906 | 0 | |
FR0000121972 | Schneider Electric SE Actions Port. | STK | 93.757 | 93.757 | 0 | |
FR0011981968 | Worldline S.A. Actions Port. | STK | 299.391 | 0 | 0 | |
Niederlande | ||||||
NL0012044747 | Redcare Pharmacy N.V. Aandelen aan toonder | STK | 106.149 | 0 | 55.280 | |
Irland | ||||||
IE000S9YS762 | Linde plc Reg.Shares | STK | 188.546 | 239.836 | 51.290 | |
Schweiz | ||||||
CH0210483332 | Cie Financière Richemont AG Namens-Aktien | STK | 106.149 | 0 | 0 | |
CH1216478797 | DSM-Firmenich AG Namens-Aktien | STK | 383.167 | 383.167 | 0 | |
CH0030170408 | Geberit AG Namens-Aktien (Dispost.) | STK | 27.446 | 0 | 0 | |
Wertpapier- Investmentanteile |
||||||
KVG – eigene Wertpapier- Investmentanteile |
||||||
Luxemburg | ||||||
LU1883297647 | AGIF-A.German Sm.+ Micro Cap Inhaber-Anteile Acc. | ANT | 219 | 0 | 0 | |
Summe Wertpapiervermögen |
||||||
Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds |
||||||
Bankguthaben | ||||||
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle |
||||||
State Street Bank International GmbH | EUR | 24.383.505,82 | ||||
Guthaben in sonstigen EU/EWR- Währungen |
||||||
State Street Bank International GmbH | DKK | 1.038,53 | ||||
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | ||||||
State Street Bank International GmbH | USD | 259.156,18 | ||||
Summe Bankguthaben | ||||||
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds 30) | ||||||
Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||
Forderungen aus Anteilscheingeschäften | EUR | 67.873,84 | ||||
Forderungen aus Wertpapiergeschäften | EUR | 342.111,36 | ||||
Forderungen aus Quellensteuerrückerstattung | EUR | 68.837,61 | ||||
Summe Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||
Sonstige Verbindlichkeiten | ||||||
Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften | EUR | -396.505,32 | ||||
Kostenabgrenzung | EUR | -2.733.838,39 | ||||
Summe Sonstige Verbindlichkeiten | ||||||
Fondsvermögen | ||||||
Summe der umlaufenden Anteile aller Anteilklassen |
ISIN | Gattungsbezeichnung | Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fondsvermögens |
|
Börsengehandelte Wertpapiere |
1.930.798.869,24 | 97,19 | |||
Aktien | 1.930.798.869,24 | 97,19 | |||
Deutschland | 1.736.368.157,53 | 87,40 | |||
DE000A1EWWW0 | adidas AG Namens-Aktien | EUR | 184,720 | 28.644.160,96 | 1,44 |
DE0008404005 | Allianz SE vink.Namens-Aktien | EUR | 242,000 | 97.204.140,00 | 4,89 |
DE0005158703 | Bechtle AG Inhaber-Aktien | EUR | 45,630 | 28.440.266,40 | 1,43 |
DE000A1DAHH0 | Brenntag SE Namens-Aktien | EUR | 82,960 | 22.198.187,92 | 1,12 |
DE0005419105 | CANCOM SE Inhaber-Aktien | EUR | 29,800 | 6.934.489,80 | 0,35 |
DE0005439004 | Continental AG Inhaber-Aktien | EUR | 76,760 | 39.616.450,08 | 1,99 |
DE0006062144 | Covestro AG Inhaber-Aktien | EUR | 52,840 | 27.580.049,36 | 1,39 |
DE0005810055 | Deutsche Börse AG Namens-Aktien | EUR | 185,250 | 124.396.301,25 | 6,26 |
DE0005552004 | Deutsche Post AG Namens-Aktien | EUR | 44,970 | 63.736.025,97 | 3,21 |
DE0006095003 | ENCAVIS AG Inhaber-Aktien | EUR | 15,425 | 17.539.875,48 | 0,88 |
DE0005664809 | Evotec SE Inhaber-Aktien | EUR | 21,380 | 27.812.173,00 | 1,40 |
DE0005772206 | Fielmann Group AG Inhaber-Aktien | EUR | 48,720 | 10.101.020,16 | 0,51 |
DE0005785604 | Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Stammaktien | EUR | 28,370 | 45.004.437,43 | 2,27 |
DE000A3E5D64 | FUCHS SE Namens-Vorzugsakt. | EUR | 40,460 | 20.431.531,26 | 1,03 |
DE0006602006 | GEA Group AG Inhaber-Aktien | EUR | 37,540 | 15.692.170,48 | 0,79 |
DE0008402215 | Hannover Rück SE Namens-Aktien | EUR | 215,500 | 30.162.888,50 | 1,52 |
DE000A161408 | HelloFresh SE Inhaber-Aktien | EUR | 14,365 | 8.876.621,91 | 0,45 |
DE0006048432 | Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien | EUR | 72,740 | 8.774.262,50 | 0,44 |
DE0005493365 | Hypoport SE Namens-Aktien | EUR | 173,800 | 11.516.509,40 | 0,58 |
DE0006231004 | Infineon Technologies AG Namens-Aktien | EUR | 37,745 | 185.299.679,00 | 9,33 |
DE000KGX8881 | KION GROUP AG Inhaber-Aktien | EUR | 38,970 | 20.136.266,64 | 1,01 |
DE0006335003 | KRONES AG Inhaber-Aktien | EUR | 112,900 | 25.566.430,80 | 1,29 |
DE0006599905 | Merck KGaA Inhaber-Aktien | EUR | 143,700 | 58.781.922,00 | 2,96 |
DE000A0D9PT0 | MTU Aero Engines AG Namens-Aktien | EUR | 194,750 | 38.573.353,50 | 1,94 |
DE0008430026 | Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien | EUR | 376,800 | 105.970.855,20 | 5,33 |
DE0006452907 | Nemetschek SE Inhaber-Aktien | EUR | 78,400 | 27.594.291,20 | 1,39 |
DE000NWRK013 | New Work SE Namens-Aktien | EUR | 77,300 | 2.824.000,90 | 0,14 |
DE000A1H8BV3 | NORMA Group SE Namens-Aktien | EUR | 15,700 | 6.062.162,50 | 0,31 |
DE0007010803 | RATIONAL AG Inhaber-Aktien | EUR | 697,000 | 12.617.791,00 | 0,64 |
DE0007164600 | SAP SE Inhaber-Aktien | EUR | 139,660 | 187.636.282,52 | 9,44 |
DE0007165631 | Sartorius AG Vorzugsaktien | EUR | 333,800 | 22.060.508,20 | 1,11 |
DE000A12DM80 | Scout24 SE Namens-Aktien | EUR | 63,980 | 53.578.771,40 | 2,70 |
DE0007236101 | Siemens AG Namens-Aktien | EUR | 169,120 | 189.480.018,56 | 9,53 |
DE0007493991 | Ströer SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien | EUR | 52,750 | 75.490.314,00 | 3,80 |
DE000SYM9999 | Symrise AG Inhaber-Aktien | EUR | 99,440 | 40.368.960,72 | 2,03 |
DE0005089031 | United Internet AG Namens-Aktien | EUR | 22,840 | 11.575.814,48 | 0,58 |
DE000WCH8881 | Wacker Chemie AG Inhaber-Aktien | EUR | 113,950 | 20.175.075,40 | 1,02 |
DE000ZAL1111 | Zalando SE Inhaber-Aktien | EUR | 21,650 | 17.914.097,65 | 0,90 |
Frankreich | 46.088.826,39 | 2,32 | |||
FR0000120073 | Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl. Actions Port. | EUR | 176,280 | 24.310.069,68 | 1,22 |
FR0000121972 | Schneider Electric SE Actions Port. | EUR | 181,740 | 17.039.397,18 | 0,86 |
FR0011981968 | Worldline S.A. Actions Port. | EUR | 15,830 | 4.739.359,53 | 0,24 |
Niederlande | 13.990.438,20 | 0,70 | |||
NL0012044747 | Redcare Pharmacy N.V. Aandelen aan toonder | EUR | 131,800 | 13.990.438,20 | 0,70 |
Irland | 69.852.623,68 | 3,52 | |||
IE000S9YS762 | Linde plc Reg.Shares | USD | 409,770 | 69.852.623,68 | 3,52 |
Schweiz | 64.498.823,44 | 3,25 | |||
CH0210483332 | Cie Financière Richemont AG Namens-Aktien | CHF | 116,400 | 13.277.179,88 | 0,67 |
CH1216478797 | DSM-Firmenich AG Namens-Aktien | EUR | 92,300 | 35.366.314,10 | 1,78 |
CH0030170408 | Geberit AG Namens-Aktien (Dispost.) | CHF | 537,600 | 15.855.329,46 | 0,80 |
Wertpapier- Investmentanteile |
33.917.756,40 | 1,71 | |||
KVG – eigene Wertpapier- Investmentanteile |
33.917.756,40 | 1,71 | |||
Luxemburg | 33.917.756,40 | 1,71 | |||
LU1883297647 | AGIF-A.German Sm.+ Micro Cap Inhaber-Anteile Acc. | EUR 1 | 54.875,600 | 33.917.756,40 | 1,71 |
Summe Wertpapiervermögen |
EUR | 1.964.716.625,64 | 98,90 | ||
Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds |
|||||
Bankguthaben | |||||
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle |
|||||
State Street Bank International GmbH | % | 100,000 | 24.383.505,82 | 1,23 | |
Guthaben in sonstigen EU/EWR- Währungen |
|||||
State Street Bank International GmbH | % | 100,000 | 139,33 | 0,00 | |
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | |||||
State Street Bank International GmbH | % | 100,000 | 234.307,83 | 0,01 | |
Summe Bankguthaben | EUR | 24.617.952,98 | 1,24 | ||
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds 30) | EUR | 24.617.952,98 | 1,24 | ||
Sonstige Vermögensgegenstände | |||||
Forderungen aus Anteilscheingeschäften | 67.873,84 | 0,00 | |||
Forderungen aus Wertpapiergeschäften | 342.111,36 | 0,02 | |||
Forderungen aus Quellensteuerrückerstattung | 68.837,61 | 0,00 | |||
Summe Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 478.822,81 | 0,02 | ||
Sonstige Verbindlichkeiten | |||||
Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften | -396.505,32 | -0,02 | |||
Kostenabgrenzung | -2.733.838,39 | -0,14 | |||
Summe Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -3.130.343,71 | -0,16 | ||
Fondsvermögen | EUR | 1.986.683.057,72 | 100,00 | ||
Summe der umlaufenden Anteile aller Anteilklassen | STK | 14.776.834 |
30) Im Bankguthaben können Cash Initial Margin enthalten sein.
Concentra A (EUR)
ISIN | DE0008475005 |
Fondsvermögen | 1.985.764.846,65 |
Umlaufende Anteile | 14.776.260,687 |
Anteilwert | 134,39 |
Concentra IT (EUR)
ISIN | DE0009797522 |
Fondsvermögen | 54.233,34 |
Umlaufende Anteile | 22,182 |
Anteilwert | 2.444,93 |
Concentra P (EUR)
ISIN | DE0009797555 |
Fondsvermögen | 863.977,73 |
Umlaufende Anteile | 550,847 |
Anteilwert | 1.568,45 |
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:
Alle Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per 29.12.2023 oder letztbekannte
Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 29.12.2023
Dänemark, Kronen | (DKK) | 1 Euro = DKK | 7,45395 |
Schweiz, Franken | (CHF) | 1 Euro = CHF | 0,93060 |
USA, Dollar | (USD) | 1 Euro = USD | 1,10605 |
Kapitalmaßnahmen
Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen.
Stimmrechtsausübung
Stimmrechte aus den im Fonds enthaltenen Aktien haben wir, soweit es im Interesse unserer Anleger geboten erschien, entweder selbst wahrgenommen oder durch Beauftragte nach unseren Weisungen ausüben lassen.
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Währung |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Börsengehandelte Wertpapiere | ||||
Aktien | ||||
Dänemark | ||||
DK0060094928 | Orsted A/S Indehaver Aktier | STK | 0 | 164.459 |
Deutschland | ||||
DE0006916604 | Pfeiffer Vacuum Technology AG Inhaber-Aktien | STK | 0 | 113.403 |
Irland | ||||
IE000S9YS762 | Linde plc Reg.Shares | STK | 239.836 | 239.836 |
Nichtnotierte Wertpapiere (Unter den nicht notierten Wertpapieren können auch notierte Wertpapiere aufgrund ihrer Endfälligkeit ausgewiesen sein) | ||||
Aktien | ||||
Irland | ||||
IE00BZ12WP82 | Linde PLC Reg.Shares | STK | 0 | 460.715 |
Niederlande | ||||
NL0000009827 | Koninklijke DSM N.V. Aandelen aan toonder | STK | 0 | 383.167 |
Ertrags- und Aufwandsrechnung
Anteilklasse: Concentra A (EUR)
für den Zeitraum vom 01.01.2023 – 31.12.2023
(einschließlich Ertragsausgleich)
EUR | EUR | |
I. Erträge | ||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) | 35.333.730,61 | |
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 3.252.425,83 | |
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 0,00 | |
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 0,00 | |
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 272.769,00 | |
a) Positive Einlagezinsen | 272.769,00 | |
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | 0,00 | |
7. Erträge aus Investmentanteilen | 0,00 | |
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften |
0,00 | |
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer | -5.300.059,29 | |
a) inländische Körperschaftsteuer auf inländische Dividendenerträge | -5.300.059,29 | |
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer | -293.964,16 | |
a) aus Dividenden ausländischer Aussteller | -293.964,16 | |
10. Sonstige Erträge | 720.658,78 | |
Summe der Erträge | 33.985.560,77 | |
II. Aufwendungen | ||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | 0,00 | |
2. Verwaltungsvergütung | -33.203.737,83 | |
a) Pauschalvergütung1) | -33.203.737,83 | |
b) Performanceabhängige | ||
Verwaltungsvergütung | 0,00 | |
3. Verwahrstellenvergütung | 0,00 | |
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | 0,00 | |
5. Sonstige Aufwendungen | -4.657,99 | |
Summe der Aufwendungen | -33.208.395,82 | |
III. Ordentlicher Nettoertrag | 777.164,95 | |
IV. Veräußerungsgeschäfte | ||
1. Realisierte Gewinne | 65.229.986,66 | |
2. Realisierte Verluste | -25.924.648,80 | |
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 39.305.337,86 | |
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 40.082.502,81 | |
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 231.368.248,36 | |
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste |
40.898.347,33 | |
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 272.266.595,69 | |
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | 312.349.098,50 |
1) Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 1,80 % p.a. (im Geschäftsjahr 1,80 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie unter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprüfung, etc.)
Anteilklasse: Concentra IT (EUR)
für den Zeitraum vom 01.01.2023 – 31.12.2023
(einschließlich Ertragsausgleich)
EUR | EUR | |
I. Erträge | ||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) | 957,09 | |
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 88,41 | |
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 0,00 | |
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 0,00 | |
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 7,39 | |
a) Positive Einlagezinsen | 7,39 | |
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | 0,00 | |
7. Erträge aus Investmentanteilen | 0,00 | |
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften |
0,00 | |
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer | -143,57 | |
a) inländische Körperschaftsteuer auf inländische Dividendenerträge | -143,57 | |
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer | -7,99 | |
a) aus Dividenden ausländischer Aussteller | -7,99 | |
10. Sonstige Erträge | 19,53 | |
Summe der Erträge | 920,86 | |
II. Aufwendungen | ||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | 0,00 | |
2. Verwaltungsvergütung | -474,72 | |
a) Pauschalvergütung1) | -474,72 | |
3. Verwahrstellenvergütung | 0,00 | |
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | 0,00 | |
5. Sonstige Aufwendungen | -0,12 | |
Summe der Aufwendungen | -474,84 | |
III. Ordentlicher Nettoertrag | 446,02 | |
IV. Veräußerungsgeschäfte | ||
1. Realisierte Gewinne | 1.766,52 | |
2. Realisierte Verluste | -702,34 | |
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 1.064,18 | |
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.510,20 | |
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 7.989,43 | |
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste |
1.745,81 | |
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 9.735,24 | |
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | 11.245,44 |
1) Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 0,95 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,95 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie unter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprüfung, etc.)
Anteilklasse: Concentra P (EUR)
für den Zeitraum vom 01.01.2023 – 31.12.2023
(einschließlich Ertragsausgleich)
EUR | EUR | |
I. Erträge | ||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) | 15.286,56 | |
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 1.408,59 | |
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 0,00 | |
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 0,00 | |
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 118,26 | |
a) Positive Einlagezinsen | 118,26 | |
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | 0,00 | |
7. Erträge aus Investmentanteilen | 0,00 | |
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften |
0,00 | |
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer | -2.293,11 | |
a) inländische Körperschaftsteuer auf inländische Dividendenerträge | -2.293,11 | |
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer | -127,30 | |
a) aus Dividenden ausländischer Aussteller | -127,30 | |
10. Sonstige Erträge | 311,66 | |
Summe der Erträge | 14.704,66 | |
II. Aufwendungen | ||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | 0,00 | |
2. Verwaltungsvergütung | -7.558,70 | |
a) Pauschalvergütung1) | -7.558,70 | |
3. Verwahrstellenvergütung | 0,00 | |
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | 0,00 | |
5. Sonstige Aufwendungen | -1,96 | |
Summe der Aufwendungen | -7.560,66 | |
III. Ordentlicher Nettoertrag | 7.144,00 | |
IV. Veräußerungsgeschäfte | ||
1. Realisierte Gewinne | 28.254,24 | |
2. Realisierte Verluste | -11.242,09 | |
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 17.012,15 | |
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 24.156,15 | |
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 95.714,76 | |
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste |
16.617,86 | |
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 112.332,62 | |
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | 136.488,77 |
1) Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 0,95 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,95 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie unter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprüfung, etc.)
Entwicklung des Sondervermögens 2023
Anteilklasse: Concentra A (EUR)
EUR | EUR | |
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 1.792.292.882,65 | |
1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr |
-31.444.261,70 | |
2. Zwischenausschüttung(en) | 0,00 | |
3. Mittelzufluss (netto) | -89.145.162,72 | |
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 60.480.537,98 | |
davon aus Anteilschein-Verkäufen | 60.480.537,98 | |
davon aus Verschmelzung | 0,00 | |
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -149.625.700,70 | |
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 1.712.289,92 | |
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | 312.349.098,50 | |
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne |
231.368.248,36 | |
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste |
40.898.347,33 | |
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 1.985.764.846,65 |
Anteilklasse: Concentra IT (EUR)
EUR | EUR | |
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 104.947,06 | |
1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr |
0,00 | |
2. Zwischenausschüttung(en) | 0,00 | |
3. Mittelzufluss (netto) | -63.098,64 | |
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 13.150,90 | |
davon aus Anteilschein-Verkäufen | 13.150,90 | |
davon aus Verschmelzung | 0,00 | |
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -76.249,54 | |
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 1.139,48 | |
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | 11.245,44 | |
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne |
7.989,43 | |
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste |
1.745,81 | |
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 54.233,34 |
Anteilklasse: Concentra P (EUR)
EUR | EUR | |
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 694.498,91 | |
1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr |
-12.552,55 | |
2. Zwischenausschüttung(en) | 0,00 | |
3. Mittelzufluss (netto) | 46.029,07 | |
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 85.483,52 | |
davon aus Anteilschein-Verkäufen | 85.483,52 | |
davon aus Verschmelzung | 0,00 | |
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -39.454,45 | |
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -486,47 | |
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | 136.488,77 | |
davon Nettoveränderung der nicht realisierten | ||
Gewinne | 95.714,76 | |
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste |
16.617,86 | |
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 863.977,73 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Anteilklasse: Concentra A (EUR)
Berechnung der Ausschüttung | insgesamt EUR | je Anteil EUR*) |
I. Für die Ausschüttung verfügbar | ||
1. Vortrag aus dem Vorjahr | 256.753.073,95 | 17,38 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 40.082.502,81 | 2,71 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | ||
1. Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | 264.918.853,68 | 17,93 |
III. Gesamtausschüttung | 31.916.723,08 | 2,16 |
1. Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |
2. Endausschüttung | 31.916.723,08 | 2,16 |
Umlaufende Anteile per 31.12.2023: Stück 14.776.261
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
Anteilklasse: Concentra IT (EUR)
Berechnung der Wiederanlage | insgesamt EUR | je Anteil EUR*) |
I. Für die Wiederanlage verfügbar | ||
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.510,20 | 68,08 |
2. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |
3. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag | 0,00 | 0,00 |
II. Wiederanlage | 1.510,20 | 68,08 |
Umlaufende Anteile per 31.12.2023: Stück 22
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
Anteilklasse: Concentra P (EUR)
Berechnung der Ausschüttung | insgesamt EUR | je Anteil EUR*) |
I. Für die Ausschüttung verfügbar | ||
1. Vortrag aus dem Vorjahr | 110.763,28 | 201,08 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 24.156,15 | 43,85 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | ||
1. Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | 121.032,03 | 219,72 |
III. Gesamtausschüttung | 13.887,40 | 25,21 |
1. Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |
2. Endausschüttung | 13.887,40 | 25,21 |
Umlaufende Anteile per 31.12.2023: Stück 551
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
Anhang
Anteilklassen
Für das Sondervermögen können Anteilklassen im Sinne von § 16 Abs. 2 der „Allgemeinen Anlagebedingungen“ gebildet werden, die sich hinsichtlich der Ertragsverwendung, des Ausgabeaufschlags, des Rücknahmeabschlags, der Währung des Anteilwertes einschließlich des Einsatzes von Währungssicherungsgeschäften, der Pauschalvergütung, der Mindestanlagesumme oder einer Kombination dieser Merkmale unterscheiden können. Die Bildung von Anteilklassen ist jederzeit zulässig und liegt im Ermessen der Gesellschaft.
Im Berichtszeitraum war(en) die in der nachfolgenden Tabelle aufgeführte(n) Anteilklasse(n) aufgelegt.
Anteilklasse | Währung | Pauschalvergütung in % p.a. | Ausgabeaufschlag in % | Rücknahmeabschlag in % | ||
maximal | aktuell | maximal | aktuell | |||
A | EUR | 1,80 | 1,80 | 5,00 | 5,00 | — |
IT | EUR | 0,95 | 0,95 | — | — | — |
P | EUR | 0,95 | 0,95 | — | — | — |
Anteilklasse | Mindestanlagesumme | Ertragsverwendung |
A | — | ausschüttend |
IT | 4.000.000 EUR | thesaurierend |
P | 3.000.000 EUR | ausschüttend |
Darüber hinaus erhält die Gesellschaft für die Verwaltung des Sondervermögens aus dem Sondervermögen eine erfolgsbezogene Vergütung gemäß Verkaufsprospekt.
Angaben gemäß § 7 Nr. 9 KARBV und § 37 Abs. 1 und 2 DerivateV
Das Exposure, das durch Derivate erzielt wird | – |
Die Vertragspartner der derivativen Geschäfte | – |
Gesamtbetrag der i.Z.m. Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten: | – |
davon: | |
Bankguthaben | – |
Schuldverschreibungen | – |
Aktien | – |
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gemäß § 37 DerivateV)
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial (gemäß §§ 10 und 11 DerivateV) wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt. | |
Die Überwachung des Sondervermögens erfolgt nach § 7 Abs. 1 DerivateV auf Basis des relativen VaR-Ansatzes. Der potenzielle Risikobetrag für das Marktrisiko wird relativ zu einem derivatefreien Vergleichsvermögen limitiert. | |
Angaben nach dem qualifizierten Ansatz: | |
kleinster potenzieller Risikobetrag | 6,47 % |
größter potenzieller Risikobetrag | 11,06 % |
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 8,72 % |
Risikomodell, das gemäß § 10 DerivateV verwendet wurde: | |
Delta-Normal-Methode | |
Parameter, die gemäß § 11 DerivateV verwendet wurden: | |
angenommene Haltedauer: 10 Tage einseitiges Prognoseintervall mit einer Wahrscheinlichkeit von 99 % effektiver historischer Beobachtungszeitraum von 250 Tagen |
|
Genutzte Hebelwirkung aus der Verwendung von Derivaten im Zeitraum 01.01.2023 bis 31.12.2023 | 97,67 % |
Die erwartete Hebelwirkung der Derivate wird als erwartete Summe der Nominalwerte der Derivate ohne Berücksichtigung von Aufrechnungseffekten berechnet. Die tatsächliche Summe der Nominalwerte der Derivate kann die erwartete Summe der Nominalwerte der Derivate zeitweise übersteigen oder sich in der Zukunft ändern. Derivate können von der Gesellschaft mit unterschiedlichen Zielsetzungen eingesetzt werden, einschließlich Absicherung oder spekulative Ziele. Die Berechnung der Summe der Nominalwerte der Derivate unterscheidet nicht zwischen den unterschiedlichen Zielsetzungen des Derivateeinsatzes. Aus diesem Grund liefert die erwartete Summe der Nominalwerte der Derivate keine Indikation über den Risikogehalt des Sondervermögens. |
|
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens | DAX PERFORMANCE INDEX RETURN GROSS |
Das Exposure, das durch Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte erzielt wird | – |
Die Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte | – |
Gesamtbetrag der i.Z.m. Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften von Dritten gewährten Sicherheiten: | – |
davon: | |
Bankguthaben | – |
Schuldverschreibungen | – |
Aktien | – |
Die Erträge, die sich aus den Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften für den gesamten Berichtszeitraum ergeben, einschließlich der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren | |
Concentra -A- | – |
Concentra -IT- | – |
Concentra -P- | – |
Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben:
Sonstige Angaben | |
Anteilwert | |
Concentra -A- | 134,39 EUR |
Concentra -IT- | 2.444,93 EUR |
Concentra -P- | 1.568,45 EUR |
Umlaufende Anteile | |
Concentra -A- | 14.776.260,687 STK |
Concentra -IT- | 22,182 STK |
Concentra -P- | 550,847 STK |
Angaben zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG).
Aktien, Bezugsrechte, Börsennotierte Fonds (ETFs), Genussscheine, Rentenpapiere und börsengehandelte Derivate werden, sofern vorhanden, grundsätzlich mit handelbaren Börsenkursen bewertet.
Rentenpapiere, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden mit validierten Kursstellungen von Brokern oder unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen im Rahmen von regelmäßig überprüften Modellen bewertet.
Genussscheine, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden mit dem Mittelwert von Bid- und Ask-Kurs bewertet.
Nicht börsengehandelte Derivate und Bezugsrechte werden unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen im Rahmen von regelmäßig überprüften Modellen bewertet.
Investmentfondsanteile werden mit dem von der Investmentgesellschaft veröffentlichten Rücknahmepreis bewertet.
Bankguthaben und Sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert, Festgelder zum Verkehrswert und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet.
Nicht notierte Aktien und Beteiligungen werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist.
Die in diesem Jahresbericht ausgewiesenen Anlagen werden i.H.v. 98,90% des Fondsvermögens mit handelbaren Börsenkursen oder Marktpreisen und 0,00% zu abgeleiteten Verkehrswerten bzw. validierten Kursstellungen von Brokern bewertet. Die verbleibenden 1,10% des Fondsvermögens bestehen aus Sonstigen Vermögensgegenständen, Sonstigen Verbindlichkeiten sowie Barvermögen.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote (TER)*) | |
Concentra -A- | 1,80 % |
Concentra -IT- | 0,96 % |
Concentra -P- | 0,95 % |
*) Durch Kalkulation mit dem durchschnittlichen NAV können geringfügige Rundungsdifferenzen zur Pauschalvergütung entstanden sein.
Die Total Expense Ratio (TER) gibt an, wie stark das Fondsvermögen mit Kosten belastet wird. Berücksichtigt wird die Pauschalvergütung sowie gegebenenfalls darüber hinaus anfallende Kosten mit Ausnahme der im Fonds angefallenen Transaktionskosten, Zinsen aus Kreditaufnahme und etwaiger erfolgsabhängiger Vergütungen. Der Aufwandsausgleich für die angefallenen Kosten wird nicht berücksichtigt. Weiterhin werden Kosten, die eventuell auf Zielfondsebene anfallen, nicht berücksichtigt. Die Summe der im angegebenen Zeitraum berücksichtigten Kosten wird zum durchschnittlichen Fondsvermögen ins Verhältnis gesetzt. Der sich daraus ergebende Prozentsatz ist die TER. Die Berechnungsweise entspricht der gemäß der CESR Guideline 10-674 in Verbindung mit der EU-Verordnung 583/2010 empfohlenen Methode.
Angaben zur erfolgsabhängigen Vergütung
Eine erfolgsabhängige Vergütung wird auf der Grundlage der im Prospekt definierten Modalitäten von der Verwaltungsgesellschaft erhoben. Die Abrechnungsperiode für eine erfolgsabhängige Vergütung kann von dem Geschäftsjahr des Fonds abweichen. Die Verwaltungsgesellschaft erhält für die jeweilige relevante Abrechnungsperiode nur dann eine erfolgsabhängige Vergütung, wenn der aus positiver Benchmark-Abweichung errechnete Betrag den negativen Vortrag aus der vorangegangenen Abrechnungsperiode am Ende der Abrechnungsperiode übersteigt. In diesem Fall besteht der Vergütungsanspruch der Verwaltungsgesellschaft aus der Differenz beider Beträge. Im Laufe des Geschäftsjahres wird der Stand der performanceabhängigen Verwaltungsvergütung für die aktuelle Abrechnungsperiode regelmäßig – auch zum Geschäftsjahresende – ermittelt und als Verbindlichkeit im Fonds abgegrenzt. Der Betrag der berechneten erfolgsabhängigen Vergütung des Geschäftsjahres setzt sich somit aus zwei Zeiträumen zusammen: |
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1. Differenz aus dem Stand zum Geschäftsjahresende des Vorjahres und dem Ende der Abrechnungsperiode. 2. Stand der aktuellen Abrechnungsperiode zum Geschäftsjahresende. |
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Demzufolge kann, wie in diesem Geschäftsjahr, der Ausweis der berechneten erfolgsabhängigen Vergütung negativ sein. Zum Ende des letzten Geschäftsjahres wurden Verbindlichkeiten im Fonds abgegrenzt, die zum Ende dieses Geschäftsjahres ganz (per Ende der Abrechnungsperiode wurde keine erfolgsabhängige Vergütung gezahlt) bzw. teilweise (per Ende der Abrechnungsperiode wurde eine erfolgsabhängige Vergütung gezahlt) aufgelöst wurden. | |
Die hier ausgewiesene erfolgsabhängige Vergütung kann aufgrund des Ertragsausgleichs von den in der Ertrags- und Aufwandsrechnung ausgewiesenen Beträgen abweichen. | |
Der tatsächliche Betrag der berechneten erfolgsabhängigen Vergütung | |
Concentra -A- | 0,00 |
Concentra -IT- | 0,00 |
Concentra -P- | 0,00 |
Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes | |
Concentra -A- | – |
Concentra -IT- | – |
Concentra -P- | – |
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen
Concentra -A- | 33.203.737,83 EUR |
Concentra -IT- | 474,72 EUR |
Concentra -P- | 7.558,70 EUR |
Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem jeweiligen Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte zu leistenden Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. | |
Concentra -A- | |
Die Gesellschaft hat im Berichtszeitraum mehr als 10% der vereinnahmten Pauschalvergütung des Sondervermögens an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen gezahlt. | |
Concentra -IT- | |
Die Gesellschaft hat im Berichtszeitraum keinen wesentlichen Teil der vereinnahmten Pauschalvergütung des Sondervermögens an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen gezahlt. | |
Concentra -P- | |
Die Gesellschaft hat im Berichtszeitraum weniger als 10% der vereinnahmten Pauschalvergütung des Sondervermögens an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen gezahlt. | |
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden | – |
Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile | |
AGIF-A.German Sm.+ Micro Cap Inhaber-Anteile Acc. | 0,45 % p.a. |
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
Sonstige Erträge | |||
Concentra -A- | Erträge aus Class Action | EUR | 642.945,05 |
Concentra -IT- | Erträge aus Class Action | EUR | 17,46 |
Concentra -P- | Erträge aus Class Action | EUR | 278,13 |
Sonstige Aufwendungen | |||
Concentra -A- | Gebühren für Quellensteuerrückerstattung | EUR | -4.249,47 |
Concentra -IT- | Gebühren für Quellensteuerrückerstattung | EUR | -0,11 |
Concentra -P- | Gebühren für Quellensteuerrückerstattung | EUR | -1,79 |
Transaktionskosten im Geschäftsjahr (inkl. Transaktionskosten im Zusammenhang mit Wertpapiergeschäften (nicht in der E+A-Rechnung enthalten)) gesamt | |
Concentra -A- | 192.054,50 EUR |
Concentra -IT- | 8,09 EUR |
Concentra -P- | 79,22 EUR |
Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben
Erläuterung der Nettoveränderung
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Berichtszeitraum die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließt, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließt und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Berichtszeitraumes mit den Summenpositionen zum Anfang des Berichtszeitraumes die Nettoveränderungen ermittelt werden.
Auf Grund der Buchungssystematik bei Fonds mit Anteilklassen, wonach täglich die Veränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste zum Vortag auf Gesamtfondsebene berechnet und entsprechend dem Verhältnis der Anteilklassen zueinander verteilt wird, kann es bei Überwiegen der täglich negativen Veränderungen über die täglich positiven Veränderungen über den Berichtszeitraum innerhalb der Anteilklasse zum Ausweis von negativen nicht realisierten Gewinnen bzw. im umgekehrten Fall zu positiven nicht realisierten Verlusten kommen.
Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
Der betrachtete Fonds war während des Berichtszeitraums in keinerlei Wertpapierfinanzierungsgeschäfte nach Verordnung (EU) 2015/2365 investiert, weshalb im Folgenden kein Ausweis zu dieser Art von Geschäften gemacht wird.
Angaben zur Mitarbeitervergütung (alle Werte in EUR) der Allianz Global Investors GmbH für das Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023
Die folgende Aufstellung zeigt die Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr tatsächlich gezahlten Vergütungszahlen für Mitarbeiter der Allianz Global Investors GmbH gegliedert in fixe und variable Bestandteile sowie nach Geschäftsleitern, Risikoträgern, Beschäftigten mit Kontrollfunktionen und Mitarbeitern, die eine Gesamtvergütung erhalten, auf Grund derer sie sich in derselben Einkommensstufe befinden wie Geschäftsleiter und Risikoträger.
AllianzGI GmbH, Vergütung 2023
alle Werte in EUR
tatsächlich gezahlte Vergütung (cash-flow 2023)
Anzahl Mitarbeiter 1.503 | ||||||
davon Risk Taker |
davon Geschäftsleiter |
davon andere Risk Taker | davon mit Kontrollfunktion |
davon mit gleichem Einkommen |
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Fixe Vergütung | 170.425.230 | 5.479.329 | 1.052.327 | 2.230.184 | 383.313 | 1.813.505 |
Variable Vergütung | 106.522.863 | 13.791.926 | 1.192.217 | 5.567.262 | 353.388 | 6.679.060 |
Gesamtvergütung | 276.948.093 | 19.271.255 | 2.244.544 | 7.797.446 | 736.701 | 8.492.565 |
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung enthalten keine Vergütungen, die von ausgelagerten Managern an deren Mitarbeiter gezahlt werden.
Festlegung der Vergütung
AllianzGI unterliegt den für die Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung des Vergütungssystems. Für die Entscheidung über die Festlegung der Vergütung der Mitarbeiter ist regelmäßig die Geschäftsführung der Gesellschaft zuständig. Für die Geschäftsführung selbst liegt die Entscheidung über die Festlegung der Vergütung beim Gesellschafter.
Die Gesellschaft hat einen Vergütungsausschuss eingerichtet, der die gesetzlich vorgeschriebenen Aufgaben wahrnimmt. Dieser Vergütungsausschuss setzt sich zusammen aus zwei Mitgliedern des Aufsichtsrats der Gesellschaft, die jeweils vom Aufsichtsrat gewählt werden, wobei ein Mitglied ein Mitarbeitervertreter sein sollte.
Der Bereich Personal entwickelte in enger Zusammenarbeit mit den Bereichen Risikomanagement und Recht & Compliance sowie externen Beratern und unter Einbindung der Geschäftsführung die Vergütungspolitik der Gesellschaft unter den Anforderungen der OGAW und AIFM-Richtlinie. Diese Vergütungspolitik gilt sowohl für die in Deutschland ansässige Gesellschaft als auch deren Zweigniederlassungen.
Vergütungsstruktur
Die Hauptkomponenten der monetären Vergütung sind das Grundgehalt, das typischerweise den Aufgabenbereich, Verantwortlichkeiten und Erfahrung widerspiegelt, wie sie für eine bestimmte Funktion erforderlich sind, sowie die Gewährung einer jährlichen variablen Vergütung.
Die Summe der unternehmensweit bereitzustellenden variablen Vergütungen ist vom Geschäftserfolg sowie der Risikoposition des Unternehmens abhängig und schwankt daher von Jahr zu Jahr. In diesem Rahmen orientiert sich die Zuweisung konkreter Beträge zu einzelnen Mitarbeitern an der Leistung des Mitarbeiters bzw. seiner Abteilung während der jeweiligen Betrachtungsperiode.
Die variable Vergütung umfasst eine jährliche Bonuszahlung in bar nach Abschluss des Geschäftsjahres. Für Beschäftige deren variable Vergütung einen bestimmten Wert überschreitet, wird ein signifikanter Anteil der jährlichen variablen Vergütung um drei Jahre aufgeschoben.
Die aufgeschobenen Anteile steigen entsprechend der Höhe der variablen Vergütung. Die Hälfte des aufgeschobenen Betrags ist an die Leistung des Unternehmens gebunden, die andere Hälfte wird in von AllianzGI verwaltete Fonds investiert. Die letztendlich zur Auszahlung kommenden Beträge sind vom Geschäftserfolg des Unternehmens oder der Wertentwicklung von Anteilen an bestimmten Investmentfonds während einer mehrjährigen Periode abhängig.
Des Weiteren können die aufgeschobenen Vergütungselemente gemäß der Planbedingungen verfallen.
Leistungsbewertung
Die Höhe der Zahlung an die Mitarbeiter ist an qualitative und quantitative Leistungsindikatoren geknüpft.
Für Investment Manager, deren Entscheidungen große Auswirkungen auf den Erfolg der Investmentziele unserer Kunden haben, orientieren sich quantitative Indikatoren an einer nachhaltigen Anlage-Performance. Insbesondere bei Portfolio Managern orientiert sich das quantitative Element an der Benchmark des Kundenportfolios oder an der vom Kunden vorgegebenen Renditeerwartung – gemessen über einen Zeitraum von einem Jahr sowie von drei Jahren.
Zu den Zielen von Mitarbeitern im direkten Kundenkontakt gehört auch die unabhängig gemessene Kundenzufriedenheit.
Die Vergütung der Mitarbeiter in Kontrollfunktionen ist nicht unmittelbar an den Geschäftserfolg einzelner von der Kontrollfunktion überwachten Bereiche gekoppelt.
Risikoträger
Als Risikoträger wurden folgende Mitarbeitergruppen qualifiziert: Mitarbeiter der Geschäftsleitung, Risikoträger und Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen (welche anhand aktueller Organisation Diagramme und Stellenprofile identifiziert, sowie anhand einer Einschätzung hinsichtlich des Einflusses auf das Risikoprofils beurteilt wurden) sowie alle Mitarbeiter, die eine Gesamtvergütung erhalten, aufgrund derer sie sich in derselben Einkommensstufe befinden wie Mitglieder der Geschäftsleistung und Risikoträger, und deren Tätigkeit sich wesentlich auf die Risikoprofile der Gesellschaft und der von dieser verwalteten Investmentvermögen auswirkt.
Risikovermeidung
AllianzGI verfügt über ein umfangreiches Risikoreporting, das sowohl aktuelle und zukünftige Risiken im Rahmen unserer Geschäftstätigkeit berücksichtigt. Risiken, welche den Risikoappetit der Organisation überschreiten, werden unserem Globalen Vergütungsausschuss vorgelegt, welcher ggf. über die eine Anpassung des Gesamt-Vergütungspools entscheidet.
Auch individuelle variable Vergütung kann im Fall von Verstößen gegen unsere Compliance Richtlinien oder durch Eingehen zu hoher Risiken für das Unternehmen reduziert oder komplett gestrichen werden.
Jährliche Überprüfung und wesentliche Änderungen des Vergütungssystems
Der Vergütungsausschuss hat während der jährlichen Überprüfung des Vergütungssystems, einschließlich der Überprüfung der bestehenden Vergütungsstrukturen sowie der Umsetzung und Einhaltung der regulatorischen Anforderungen, keine Unregelmäßigkeiten festgestellt. Durch diese zentrale und unabhängige Überprüfung wurde zudem festgestellt, dass die Vergütungspolitik gemäß den vom Aufsichtsrat festgelegten Vergütungsvorschriften umgesetzt wurde. Ferner gab es im abgelaufenen Geschäftsjahr keine wesentlichen Änderungen der Vergütungspolitik.
Angaben für Institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nummer 5 KAGB i. V. m. § 134 c Absatz 4 AktG
In Erfüllung der Anforderung, der zum 1.1.2020 in Kraft getretenen Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie, berichten wir gem. § 134 c Abs. 4 AktG Folgendes:
1. Über die wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken
Hinsichtlich der mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens, verweisen wir auf die Darstellung im Tätigkeitsbericht. Die im Tätigkeitsbericht aufgeführten Risiken sind geschäftsjahrbezogen, jedoch sehen wir mittel- bis langfristig keine Änderung der dort dargestellten Risikoeinschätzung.
2. Über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten sind in den Abschnitten „Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ und „Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote“ ersichtlich.
3. Zur Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Angaben zur Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung sind im Abschnitt „Engagement Strategy“ des AllianzGI Stewardship Statements aufgeführt. Unser AllianzGI Stewardship Statement ist verfügbar unter https://www.allianzgi.com/en/our-firm/esg/documents.
4. Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern
Angaben zum Einsatz von Stimmrechtsberatern sind im Abschnitt „Proxy Voting“ des AllianzGI Stewardship Statements sowie in Proxy Voting Records aufgeführt, welche unter https://www.allianzgi.com/en/our-firm/esg/documents verfügbar sind.
5. Zur Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Informationen zu dem Umfang der Wertpapierleihe während des Berichtszeitraums, sofern betrieben, sind in der Vermögensaufstellung und unter dem Abschnitt „Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte“ dieses Berichts aufgeführt.
Angaben zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten, sind im Abschnitt „Managing conflicts of interest in relation to stewardship“ des AllianzGI Stewardship Statements aufgeführt. In dem Textteil „Securities Lending“, im Abschnitt „Proxy Voting“ des AllianzGI Stewardship Statements, befinden sich Informationen zum Umgang mit Stimmrechten im Rahmen von Wertpapierleihe. Unser AllianzGI Stewardship Statement ist verfügbar unter https://www.allianzgi.com/en/our-firm/esg/documents.
Name des Produkts: Concentra | |
Unternehmenskennung (LEI-Code): 529900DM2Q9NT4ORX305 |
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Inwieweit wurden die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale erfüllt?
Der Concentra (der «Fonds») wurde gemäß der Sustainability Key Performance Indicator Strategy (Relative) («KPI-Strategie (relativ)») verwaltet, die sich mit der Treibhausgasintensität befasst. Der «Nachhaltigkeits-KPI» misst die Treibhausgasintensität, die durch die gewichtete durchschnittliche Intensität der Treibhausgasemissionen auf Basis des Jahresumsatzes des Unternehmens definiert wird («Treibhausgasintensität»). Darüber hinaus wurden nachhaltige Mindestausschlusskriterien angewandt. Es wurde ein Referenzwert (Benchmark) festgelegt, um die beworbenen ökologischen und/ oder sozialen Merkmale zu erreichen |
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Wie haben die Nachhaltigkeitsindikatoren abgeschnitten? Zur Messung der Erreichung der ökologischen und/oder sozialen Merkmale wurden die folgenden Nachhaltigkeitsindikatoren verwendet, die wie folgt abgeschnitten haben: Nachhaltigkeitsindikatoren der CEWO-Strategie zum 29.05.2023:
– Die Rücklaufquote (Unternehmen, die den Engagementfragebogen beantwortet haben) des Engagements bei den 14 Emittenten mit den höchsten CO2-Emissionen betrug 100% (die 10 Emittenten mit den höchsten CO2-Emissionen werden periodisch ermittelt. Über die Stichtage Q4/2020, Q1/2022 und Q1/2023 hinweg ergaben sich 14 Emittenten). – Die Veränderung des CO2-Fußabdrucks der 14 Emittenten mit den höchsten CO2-Emissionen im Vergleich zum Basisjahr betrug +9,2% (CO2-Emissionen des Jahres 2019 im Vergleich zu 2021). Die CO2-Emissionen der aggregierten Top-Emittenten der Phasen 1 bis 3 sind von 2019 bis 2021 trotz des CEWO-Engagements gestiegen – Im Falle von Investitionen in staatlichen Emittenten, haben alle staatlichen Emittenten ein SRI-Rating erhalten Nachhaltigkeitsindikatoren der KPI-Strategie zum Geschäftsjahresende: – Der Nachhaltigkeits-KPI gibt – wie oben dargestellt – die Treibhausgasintensität (THGIntensität) der im Portfolio enthaltenen Emittenten wieder, soweit für die betreffenden Emittenten die hierzu notwendigen Daten vorliegen. Der tatsächliche Prozentsatz der KPIAbdeckung des Portfolios (das Portfolio in diesem Sinn umfasst keine Derivate und Instrumente, die naturgemäß kein Rating aufweisen (z.B. Barmittel und Einlagen)) war 98,75 % – Die tatsächliche gewichtete durchschnittliche Treibhausgasintensität des Portfolios ist 36,33 % niedriger als die tatsächliche gewichtete durchschnittliche Treibhausgasintensität der Benchmark – Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen (Principal Adverse Impacts – PAI) vonInvestitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren wurden durch die Einhaltung der folgenden Ausschlusskriterien für Direktinvestitionen berücksichtigt: – Unternehmen, die aufgrund problematischer Praktiken in den Bereichen Menschenrechte, Arbeitsrechte, Umwelt und Korruption in schwerwiegender Weise gegen Grundsätze und Richtlinien wie die Prinzipien des Global Compact der Vereinten Nationen, die OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen und die Leitprinzipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte verstoßen, – Unternehmen, die ihren Umsatz mit der Herstellung und/oder dem Vertrieb von umstrittenen und/oder nach internationalen Übereinkommen geächteten Waffen erzielen (z. B. Antipersonenminen, Streumunition, chemische Waffen, biologische Waffen, angereichertes Uran, weißer Phosphor und Atomwaffen), – Unternehmen, die mehr als 10 % ihres Umsatzes mit Waffen, militärischer Ausrüstung und Dienstleistungen erwirtschaften, – Unternehmen, die mehr als 10 % ihres Umsatzes mit der Förderung von Kohle erzielen, – Versorgungsunternehmen, die mehr als 20 % ihres Umsatzes mit Kohle erwirtschaften, – Unternehmen, die mehr als 10 % ihres Umsatzes mit der Gewinnung von Energie oder der sonstigen Nutzung von/aus fossilen Brennstoffen (außer Erdgas) erzielen, – Unternehmen, die mehr als 10 % ihres Umsatzes aus der Gewinnung von Erdöl erzielen, – Unternehmen, die mehr als 10 % ihres Umsatzes mit der Gewinnung, Exploration und Dienstleistung von Ölsand und Ölschiefer erzielen, und – Unternehmen, die an der Herstellung von Tabak beteiligt sind, und Unternehmen, die mehr als 5 % ihres Umsatzes mit dem Vertrieb von Tabak erzielen. Direktinvestitionen in staatliche Emittenten mit einem unzureichenden Freedom House Index sind ausgeschlossen. Ein unzureichender Freedom-House-Index liegt vor, wenn das betreffende Land in der Spalte „Total Score and Status“ des Abschnitts „Global Freedom Scores“ des Freedom-House-Index, der im Internet unter https://freedomhouse.org/countries/freedomworld/scores abgerufen werden kann, als „nicht frei“ eingestuft wird. Die Ausschlusskriterien basierten auf Informationen eines exter |
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… und im Vergleich zu vorangegangenen Zeiträumen? Am 29.05.2023 wurde der nachhaltige Investmentansatz von Climate Engagement with Outcome Strategy auf KPI Strategie (relativ) umgestellt. Die Indikatoren zur Messung der Einhaltung der ökologischen und sozialen Merkmale zwischen den Investmentansätzen sind nur bedingt vergleichbar. Soweit die Indikatoren für Climate Engagement with Outcome Strategy nicht vergleichbar sind, werden sie in der Tabelle nicht berücksichtigt. Informationen zur Performance der Strategie entnehmen Sie bitte dem Jahresendbericht 2023 (auf Anfrage verfügbar).
* Die 10 größten Emittenten werden in regelmäßigen Abständen ermittelt. Über die Stichtage Q4/2020 und Q1/2022 wurden die 13 Emittenten ermittelt ** Veränderung der CO2-Emissionen des Jahres 2019 im Vergleich zu 2021 *** Die CO2-Emissionen der aggregierten Top-Emittenten der Phasen 1 und 2 sind von 2019 bis 2021 trotz des CEWOEngagements gestiegen. |
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Welche Ziele verfolgten die nachhaltigen Investitionen, die mit dem Finanzprodukt teilweise getätigt wurden, und wie trägt die nachhaltige Investition zu diesen Zielen bei?
Nachhaltige Investitionen leisten einen Beitrag zu ökologischen und/oder sozialen Zielen, für deren Definition der Investmentmanager unter anderem die Ziele für nachhaltige Entwicklung der Vereinten Nationen (Sustainable Development Goals, SDGs) sowie die Ziele der EUTaxonomie als Referenzrahmen verwendet. Die Beurteilung des positiven Beitrags zu den Umwelt- oder sozialen Zielen basierte auf einem eigenen Rahmen, der quantitative Elemente mit qualitativen Inputs aus internem Research kombiniert. Die Methodik wendete zunächst eine quantitative Aufgliederung eines Emittenten, in den investiert werden soll, in seine Geschäftsbereiche an. Das qualitative Element des Rahmens ist eine Beurteilung, ob die Geschäftstätigkeiten einen positiven Beitrag zu einem Umwelt- oder sozialen Ziel geleistet haben. Zur Berechnung des positiven Beitrags auf Ebene des Fonds wurde der Umsatzanteil jedes Emittenten berücksichtigt, der auf Geschäftstätigkeiten zurückzuführen ist, die zur Erreichung von Umwelt- und/oder sozialen Zielen beigetragen haben, sofern der Emittent die Grundsätze der Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen (Do No Significant Harm, «DNSH») und einer guten Unternehmensführung erfüllt hat, und in einem zweiten Schritt wurde eine vermögensgewichtete Aggregation vorgenommen. Darüber hinaus wurde bei bestimmten Arten von Wertpapieren, mit denen spezifische Projekte finanziert werden, die zu Umwelt- oder sozialen Zielen beigetragen haben, so berücksichtigt, dass die Gesamtanlage zu Umweltund/ oder sozialen Zielen beiträgt, aber auch für diese wurden eine DNSH- sowie eine Good Governance-Prüfung in Bezug auf die Emittenten durchgeführt. |
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Inwiefern haben die nachhaltigen Investitionen, die mit dem Finanzprodukt teilweise getätigt wurden, ökologisch oder sozial nachhaltigen Anlagezielen nicht erheblich geschadet?
Um sicherzustellen, dass nachhaltige Investitionen keine anderen ökologischen und/oder sozialen Ziele erheblich beeinträchtigt haben, nutzte der Investmentmanager des Fonds die PAI-Indikatoren, für die Signifikanzschwellen festgelegt wurden, um erheblich schädliche Emittenten zu identifizieren. Bei Emittenten, die die Signifikanzschwelle nicht erreicht haben, konnte gegebenenfalls über einen begrenzten Zeitraum ein Engagement erfolgen, um die nachteiligen Auswirkungen zu beheben. Andernfalls, wenn der Emittent die definierten Signifikanzschwellen zweimal in Folge nicht erreicht hatte oder im Falle eines gescheiterten Engagements, besteht er die DNSH – Prüfung nicht. Investitionen in Wertpapiere von Emittenten, die die DNSH – Prüfung nicht bestanden haben, wurden nicht als nachhaltige Investitionen gezählt. Wie wurden die Indikatoren für nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktorenberücksichtigt? PAI-Indikatoren wurden entweder im Rahmen der Anwendung der Ausschlusskriterien oder über Schwellenwerte auf sektorspezifischer oder absoluter Basis berücksichtigt. Es wurden Signifikanzschwellen festgelegt, die sich auf qualitative oder quantitative Kriterien beziehen. Da für einige PAI-Indikatoren keine Daten vorliegen, wurden bei der DNSH-Beurteilung für die folgenden Indikatoren für Unternehmen gegebenenfalls gleichwertige Datenpunkte zur Beurteilung der PAI-Indikatoren herangezogen: Anteil des Verbrauchs und der Erzeugung von nicht erneuerbaren Energien, Tätigkeiten, die sich nachteilig auf die biologische Vielfalt auswirken, Emissionen in das Wasser und fehlende Verfahren und Mechanismen zur Überwachung der Einhaltung der UNGC-Prinzipien und der OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen; für staatliche Emittenten: Treibhausgasintensität und Länder, in die investiert werden soll, die sozialen Verstößen unterliegen. Bei Wertpapieren, die bestimmte Projekte finanzieren, die zu ökologischen oder sozialen Zielen beitragen, konnten entsprechende Daten auf der Projektebene verwendet werden, um sicherzustellen, dass nachhaltige Investitionen andere ökologische und/oder soziale Ziele nicht wesentlich beeinträchtigten. Stehen die nachhaltigen Investitionen mit den OECD-Leitsätzen für multinationale Unternehmen und den Leitprinzipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte in Einklang? Nähere Angaben: Die Methodik zur Berechnung des Anteils nachhaltiger Investitionen hat Verstöße von Unternehmen gegen internationale Normen berücksichtigt. Der zentrale normative Rahmen bestand aus Prinzipien des UN Global Compact, den OECD-Leitsätzen für multinationale Unternehmen und den UN-Prinzipien für Wirtschaft und Menschenrechte. Wertpapiere von Unternehmen, die im erheblichen Maß gegen diese Rahmenbedingungen verstießen, wurden nicht als nachhaltige Investitionen gezählt.
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Wie wurden bei diesem Finanzprodukt die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?
Die Verwaltungsgesellschaft ist der Net Zero Asset Manager Initiative beigetreten und berücksichtigt PAI-Indikatoren durch verantwortliches Handeln und spezifisches Engagement. Beide Faktoren haben dazu beigetragen, potenzielle negative Auswirkungen als Verwaltungsgesellschaft zu minimieren. Im Einklang mit ihrem Engagement für die Net Zero Asset Manager-Initiative strebte die Verwaltungsgesellschaft in Zusammenarbeit mit Anlegern eine Reduzierung der Treibhausgasemissionen sowie Dekarbonisierung an. Das Ziel besteht darin, bis spätestens 2050 für alle verwalteten Vermögenswerte Netto-Null-Emissionen zu erreichen. Im Rahmen dieses Ziels hat die Verwaltungsgesellschaft ein Zwischenziel für den Anteil der Vermögenswerte festgelegt, der im Einklang mit dem Ziel der Erreichung der Netto-Null-Emissionen bis spätestens 2050 zu verwalten ist. Der Investmentmanager berücksichtigte bei Unternehmensemittenten PAI-Indikatoren in Bezug auf Treibhausgasemissionen, Biodiversität, Wasser- und Abfallmanagement sowie soziale und arbeitsrechtliche Fragen. Sofern relevant wurde der Freedom House-Index auf Investitionen in staatliche Emittenten angewendet. PAI-Indikatoren wurden im Anlageprozess des Investmentmanagers in Form von Ausschlüssen berücksichtigt, wie im Abschnitt „Wie haben die Nachhaltigkeitsindikatoren abgeschnitten?“ beschrieben. Die Datenlage in Bezug auf PAI-Indikatoren ist uneinheitlich. Für die Faktoren Biodiversität, Gewässerschutz und Abfallmanagement liegen nur wenige Daten vor. Die PAI-Indikatoren wurden durch Ausschluss von Wertpapieren angewandt, deren Emittenten aufgrund von problematischen Praktiken in den Bereichen Menschenrechte, Arbeitsrechte, Umwelt und Korruption in schwerwiegender Weise gegen Prinzipien und Leitlinien wie die Prinzipien des Global Compact der Vereinten Nationen, die OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen und die Leitprinzipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte verstießen. Darüber hinaus berücksichtigt der Investmentmanager THG-bezogene PAI-Indikatoren, indem er die gewichtete durchschnittliche Treibhausgasintensität gegenüber seiner Benchmark übertrifft. Die folgenden PAI-Indikatoren wurden berücksichtigt: – THG-Emissionen |
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Welche sind die Hauptinvestitionen dieses Finanzprodukts?
Während des Berichtszeitraums umfasste die Mehrheit der Anlagen des Finanzprodukts Aktien, festverzinsliche Wertpapiere und/oder Zielfonds. Ein Teil des Finanzprodukts enthielt Vermögenswerte, die keine ökologischen oder sozialen Merkmale fördern. Beispiele für solche Vermögenswerte sind Derivate, Barmittel und Einlagen. Da diese Vermögenswerte nicht zur Erreichung der durch das Finanzprodukt geförderten ökologischen oder sozialen Merkmale verwendet wurden, wurden sie bei der Ermittlung der Hauptinvestitionen nicht berücksichtigt. Die Hauptinvestitionen sind die Investitionen mit der höchsten Gewichtung im Finanzprodukt. Die Gewichtung wird als Durchschnitt über die vier Bewertungsstichtage ermittelt. Die Bewertungsstichtage sind der Berichtsstichtag und der letzte Tag eines jeden dritten Monats über neun Monaten rückwärts. |
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Wie hoch war der Anteil der nachhaltigkeitsbezogenen Investitionen?
Mit nachhaltigkeitsbezogenen Investitionen sind alle Investitionen gemeint, die zur Erreichung der ökologischen und/oder sozialen Merkmale im Rahmen der Anlagestrategie beitragen. Der Großteil des Vermögens des Fonds wurde zur Erreichung der von diesem Fonds geförderten ökologischen oder sozialen Merkmale verwendet. Ein geringer Teil des Fonds hat Anlagen enthalten, die keine ökologischen oder sozialen Merkmale fördern. Beispiele für solche Instrumente sind Barmittel und Bareinlagen, bestimmte Zielfonds sowie Anlagen mit vorübergehend von den Bestimmungen abweichenden oder fehlenden ökologischen, sozialen oder governance-bezogenen Qualifikationen. |
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Einige Wirtschaftsaktivitäten können zu mehr als einer Unterkategorie (Soziales, taxonomiekonform oder sonstige Umweltziele) von nachhaltigen Investitionen beitragen. Dies kann zu Situationen führen, in denen die Summe der Investitionen in diesen nachhaltigen Unterkategorien nicht mit dem Gesamtanteil an nachhaltigen Investitionen übereinstimmt. Nichtdestotrotz ist gewährleistet, dass eine Doppelzählung in der Gesamtkategorie der nachhaltigen Investitionen nicht möglich ist.
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Die Aufschlüsselung der Anteile der Investitionen nach den Umweltzielen ist derzeit nicht möglich, da die Daten noch nicht in verifizierter Form vorliegen. |
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Welche Maßnahmen wurden während des Bezugszeitraums zur Erfüllung der ökologischen und/oder sozialen Merkmale ergriffen?
Um sicherzustellen, dass der Fonds seine ökologischen und sozialen Merkmale erreicht, wurden die verbindlichen Elemente als Bewertungskriterien definiert. Die Einhaltung der verbindlichen Elemente wurde mit Hilfe von Nachhaltigkeitsindikatoren des Fonds gemessen. Für jeden Nachhaltigkeitsindikator wurde eine Methodik auf der Grundlage verschiedener Datenquellen entwickelt, um eine präzise Messung und Berichterstattung der Indikatoren zu gewährleisten. Um die zugrunde liegenden Daten auf dem neuesten Stand zu halten, wurde die Liste der nachhaltigen Mindestausschlüsse mindestens zweimal pro Jahr vom Nachhaltigkeitsteam auf der Grundlage externer Datenquellen aktualisiert. Es wurden technische Kontrollmechanismen eingeführt, um die Einhaltung der verbindlichen Elemente in ex-ante und ex-post Anlagegrenzprüfungssystemen zu überwachen. Diese Mechanismen dienten dazu, die ständige Einhaltung der ökologischen und/oder sozialen Merkmale des Fonds zu gewährleisten. Bei festgestellten Verstößen wurden entsprechende Maßnahmen ergriffen, um diese zu beheben. Beispiele für solche Maßnahmen sind die Veräußerung von Wertpapieren, die nicht mit den Ausschlusskriterien übereinstimmen, oder das Engagement bei den Emittenten (im Falle von Direktinvestitionen). Diese Mechanismen sind ein integraler Bestandteil der PAI-Berücksichtigung. Darüber hinaus engagiert sich AllianzGI bei den Unternehmen, in die investiert wird. Die EngagementAktivitäten wurden nur in Bezug auf Direktinvestitionen durchgeführt. Es ist nicht garantiert, dass die durchgeführten Engagements Emittenten umfassen, die in jedem Fonds gehalten werden. Die Engagement-Strategie der Verwaltungsgesellschaft basiert auf 2 Ansätzen: (1) risikobasierter Ansatz und (2) thematischer Ansatz. Der risikobasierte Ansatz konzentriert sich auf die identifizierten wesentlichen ESG-Risiken. Das Engagement steht in engem Zusammenhang mit der Größe der Beteiligungen von AllianzGI. Der Schwerpunkt der Engagements berücksichtigt Aspekte wie signifikante Abstimmungen gegen das Management des Unternehmens auf vergangenen Hauptversammlungen, Kontroversen im Zusammenhang mit Nachhaltigkeit oder Unternehmensführung und andere Nachhaltigkeitsthemen. Der thematische Ansatz verbindet Engagements entweder mit den drei strategischen Nachhaltigkeitsthemen von AllianzGI – Klimawandel, Planetare Belastungsgrenzen und inklusiver Kapitalismus – sowie mit Fragen der Unternehmensführung in bestimmten Märkten oder im weiteren Sinne. Thematische Engagements wurden auf der Grundlage von Themen identifiziert, die für Portfolioinvestitionen als wichtig erachtet werden, und wurden auf der Grundlage des Umfangs der Beteiligungen von AllianzGI und unter Berücksichtigung der Prioritäten der Kunden priorisiert. |
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Wie hat dieses Finanzprodukt im Vergleich zum bestimmten Referenzwert abgeschnitten?
Ja, der Fonds hat den DAX als Benchmark gewählt. Diese Benchmark ist ein Marktindex. Der Fonds wird ökologische und soziale Merkmale fördern, indem er eine niedrigere gewichtete durchschnittliche Treibhausgasintensität als die seiner Benchmark ausweisen wird. Wie unterscheidet sich der Referenzwert von einem breiten Marktindex? Wie hat dieses Finanzprodukt in Bezug auf die Nachhaltigkeitsindikatoren abgeschnitten, mit denen die Ausrichtung des Referenzwerts auf die beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale bestimmt wird? Wie hat dieses Finanzprodukt im Vergleich zum Referenzwert abgeschnitten?
Wie hat dieses Finanzprodukt im Vergleich zum breiten Marktindex abgeschnitten?
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Concentra
Frankfurt am Main, den 16. April 2024
Allianz Global Investors GmbH
Die Geschäftsführung
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Allianz Global Investors GmbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht nach § 7 KARBV des Sondervermögens Concentra – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft. Die Angaben gemäß Artikel 11 der Verordnung (EU) 2019/2088 sowie gemäß Artikel 5 bis 7 der Verordnung (EU) 2020/852 in Abschnitt „Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 (1) der Verordnung (EU) 2019/2088 und Artikel 6 der Verordnung (EU) 2020/852 genannten Finanzprodukten“ des Anhangs sind im Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht Bestandteil der Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht nach § 7 KARBV in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV erstreckt sich nicht auf den Inhalt der Angaben gemäß Artikel 11 der Verordnung (EU) 2019/2088 sowie gemäß Artikel 5 bis 7 der Verordnung (EU) 2020/852 in Abschnitt „Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 (1) der Verordnung (EU) 2019/2088 und Artikel 6 der Verordnung (EU) 2020/852 genannten Finanzprodukten“ des Anhangs.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt.
Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Allianz Global Investors GmbH (im Folgenden die „Kapitalverwaltungsgesellschaft“) unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV zu dienen.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die Angaben gemäß Artikel 11 der Verordnung (EU) 2019/2088 sowie gemäß Artikel 5 bis 7 der Verordnung (EU) 2020/852 in Abschnitt „Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 (1) der Verordnung (EU) 2019/2088 und Artikel 6 der Verordnung (EU) 2020/852 genannten Finanzprodukten“ des Anhangs des Jahresberichts nach § 7 KARBV.
Die sonstigen Informationen umfassen zudem die übrigen Teile der Publikation „Jahresbericht“ – ohne weitergehende Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme des geprüften Jahresberichts nach § 7 KARBV sowie unseres Vermerks.
Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir in diesem Vermerk weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen
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wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht nach § 7 KARBV oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder |
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anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen. |
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht nach § 7 KARBV
Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts nach § 7 KARBV zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von do-losen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV die Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts nach § 7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
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identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht nach § 7 KARBV, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind,jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Kapitalverwaltungsgesellschaft abzugeben. |
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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir |
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verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht nach § 7 KARBV aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft nicht fortgeführt wird. |
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beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts nach § 7 KARBV insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 16. April 2024
PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Sonja Panter | ppa. Stefan Gass |
Wirtschaftsprüferin | Wirtschaftsprüfer |
Weitere Informationen (nicht durch das Testat erfasst)
Wertentwicklung des Concentra A (EUR)
Fonds | Vergleichsindex DAX |
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% | % | ||
1 Jahr | 31.12.2022 – 31.12.2023 | 17,91 | 20,07 |
2 Jahre | 31.12.2021 – 31.12.2023 | -11,36 | 5,73 |
3 Jahre | 31.12.2020 – 31.12.2023 | -0,79 | 21,67 |
4 Jahre | 31.12.2019 – 31.12.2023 | 10,48 | 26,28 |
5 Jahre | 31.12.2018 – 31.12.2023 | 40,62 | 58,55 |
10 Jahre | 31.12.2013 – 31.12.2023 | 57,21 | 75,00 |
Vergleichsindex: für das jeweilige Anlagesegment als repräsentativ angesehener Index, der ggf. zur Berechnung einer erfolgsabhängigen Vergütung herangezogen wird. Berechnungsbasis Anteilwert (Ausgabeaufschläge nicht berücksichtigt); ggf. Ausschüttungen wieder angelegt. Berechnung nach der BVI-Methode. Zahlen aus der Vergangenheit garantieren keine zukünftige Wertentwicklung.
Wertentwicklung des Concentra IT (EUR)
Fonds | Vergleichsindex DAX |
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% | % | ||
1 Jahr | 31.12.2022 – 31.12.2023 | 18,92 | 20,07 |
2 Jahre | 31.12.2021 – 31.12.2023 | -9,85 | 5,73 |
3 Jahre | 31.12.2020 – 31.12.2023 | 1,77 | 21,67 |
4 Jahre | 31.12.2019 – 31.12.2023 | 14,15 | 26,28 |
5 Jahre | 31.12.2018 – 31.12.2023 | 46,46 | 58,55 |
10 Jahre | 31.12.2013 – 31.12.2023 | 72,98 | 75,00 |
Vergleichsindex: für das jeweilige Anlagesegment als repräsentativ angesehener Index, der ggf. zur Berechnung einer erfolgsabhängigen Vergütung herangezogen wird. Berechnungsbasis Anteilwert (Ausgabeaufschläge nicht berücksichtigt). Berechnung nach der BVI-Methode. Zahlen aus der Vergangenheit garantieren keine zukünftige Wertentwicklung.
Wertentwicklung des Concentra P (EUR)
Fonds | Vergleichsindex DAX |
||
% | % | ||
1 Jahr | 31.12.2022 – 31.12.2023 | 18,91 | 20,07 |
2 Jahre | 31.12.2021 – 31.12.2023 | -9,86 | 5,73 |
3 Jahre | 31.12.2020 – 31.12.2023 | 1,76 | 21,67 |
4 Jahre | 31.12.2019 – 31.12.2023 | 14,27 | 26,28 |
5 Jahre | 31.12.2018 – 31.12.2023 | 46,70 | 58,55 |
Seit Auflegung | 21.02.2014 – 31.12.2023 | 73,18 | 74,04 |
Vergleichsindex: für das jeweilige Anlagesegment als repräsentativ angesehener Index, der ggf. zur Berechnung einer erfolgsabhängigen Vergütung herangezogen wird. Berechnungsbasis Anteilwert (Ausgabeaufschläge nicht berücksichtigt); ggf. Ausschüttungen wieder angelegt. Berechnung nach der BVI-Methode. Zahlen aus der Vergangenheit garantieren keine zukünftige Wertentwicklung.