HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung
Hamburg
Jahresbericht zum 31. Dezember 2023
FAM Renten Spezial
Tätigkeitsbericht FAM Renten Spezial
Tätigkeitsbericht FAM Renten Spezial für das Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023
Anlageziele und Anlagepolitik
Der FAM Renten Spezial richtet sich an alle Zinssparer, die einen überdurchschnittlichen Ertrag anstreben und dafür bereit sind, gewisse Risiken einzugehen. Der Schwerpunkt des breit gestreuten Rentenportfolios liegt bei Senior-Firmenanleihen aus Europa mit einem Non-Investmentgrade-Rating. Daneben kann z.B. auch in Nachranganleihen von Industrie- und Finanzunternehmen investiert werden. Die Referenzwährung lautet auf Euro, wobei auch andere Währungen beigemischt werden können.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 zu qualifizieren.
Portfoliostruktur: 31.12.2023*
Portfoliostruktur: 31.12.2022*
* Die Differenzen im Vergleich zur Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht betreffen eine abweichende Zuordnung der Vermögensgegenstände zu den oben aufgeführten Produktarten.
Im Berichtszeitraum wurde im Einklang mit der Anlagestrategie in verzinsliche Wertpapiere angelegt, wobei je nach Chance-Risiko-Profil neue Anleihen erworben wurden bzw. Anleihen aus dem Bestand veräußert wurden, z.B. zwecks Realisierung von Kursgewinnen. Mit Ausnahme von Devisentermingeschäften – zwecks Reduzierung des USD-Exposures – verzichtete der Fonds auf Derivate.
Die Volatilität der Anteilklasse R betrug im Berichtszeitraum 3,61%.
Die Volatilität der Anteilklasse I betrug im Berichtszeitraum 3,60%.
Die Volatilität der Anteilklasse A betrug im Berichtszeitraum 3,61%.
Risikoanalyse
Adressenausfallrisiken: Adressenausfallrisiken resultieren aus dem möglichen Ausfall von Zins- und Tilgungszahlungen der Einzelinvestments in Renten, die so weit wie möglich diversifiziert werden, um Konzentrationsrisiken zu verringern. Dies betrifft nicht nur die Auswahl der Schuldner, sondern auch die Auswahl der Sektoren und Länder. Adressenausfallrisiken bestanden hinsichtlich der gewählten Emittenten.
Adressenausfallrisiko Zielfonds: Der Fonds legt einen Teil seines Vermögens in Zielfonds an, welche ihrerseits in Anleihen investieren. Dadurch ist der Fonds mittelbar von dem Risiko betroffen, dass es zu einem Ausfall der Zins- und Tilgungszahlungen der im Bestand der Zielfonds befindlichen Anleihen kommen kann. In dessen Folge kann es bei den Anleihen zu Kursverlusten kommen. Das Adressenausfallrisiko soll durch die diversifizierte Anlage in mehrere Zielfonds reduziert werden.
Marktpreisrisiken: Marktpreisrisiken resultieren aus den Kursbewegungen der gehaltenen Finanzinstrumente. Die Kurs- oder Marktpreisentwicklung hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird.
Zinsänderungsrisiken: Sofern in festverzinsliche Wertpapiere investiert wird, könnte die Möglichkeit bestehen, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Emission einer Anleihe gegeben ist, ändert. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen Wertpapiers in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach (Rest-)Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungsrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten. Das Portfolio unterliegt dem Risiko einer Änderung der Zinsstrukturkurve und dem Kaufprogramm der EZB.
Zinsänderungsrisiko Zielfonds: Das Sondervermögen ist Zinsänderungsrisiken über Zielfonds-Investments in Rentenpapiere ausgesetzt. Sofern die Zielfonds in festverzinsliche Wertpapiere investieren könnte die Möglichkeit bestehen, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Emission einer Anleihe gegeben ist, ändert. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen Wertpapiers in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach (Rest-)Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungsrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Währungsrisiken: Die in Fremdwährungen gehaltenen Renten unterliegen Währungsschwankungen. Dieses Risiko wurde gemindert durch Devisentermingeschäfte, bei denen der US-Dollar auf Termin verkauft worden ist, wodurch das Dollar-Risiko reduziert worden ist.
Währungsrisiko Zielfonds: Die Zielfonds können in Fremdwährung aufgelegt worden sein bzw. in entsprechenden Fremdwährungen investieren. Ferner legen in Euro notierte Zielfonds ganz oder teilweise in Ländern außerhalb des Euroraums an. Das Währungsrisiko soll durch eine Diversifizierung gesteuert und begrenzt werden.
Liquiditätsrisiko Renten: Aufgrund der Anlagepolitik ist das Sondervermögen den Rentenmärkten inhärenten Liquiditätsrisiken ausgesetzt. Um diese Liquiditätsrisiken zu begrenzen, achtet das Fondsmanagement auf ein ausreichendes Emissionsvolumen der einzelnen Anleihen sowie einen hohen Diversifikationsgrad im Sondervermögen.
Liquiditätsrisiko Zielfonds: Der Fonds investiert einen Teil seines Vermögens in Zielfonds. Die Liquidität des Sondervermögens kann eingeschränkt werden, sofern z.B. für die Zielfonds die Rücknahme der Anteilscheine ausgesetzt werden sollte.
Operationelle Risiken: Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:
| • | Ex-ante und Ex-post-Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses; | |
| • | Rechts- und Personalrisiken werden durch externe Beratung sowie Schulungen der Mitarbeiter minimiert; | |
| • | Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen; | |
| • | Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität; | |
| • | Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht. | |
Sonstige Risiken: Seit dem 24.02.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“). Die Börsen sind seit Beginn des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Die weitere Entwicklung an den Kapitalmärkten hängt von vielen Faktoren ab: vom Verlauf der Kampfhandlungen, den wirtschaftlichen Folgen infolge der gegen Russland und Belarus verhängten Sanktionen, einer weiterhin steigenden bzw. hohen Inflation, der Lage an den Rohstoffmärkten sowie anstehenden geldpolitischen Entscheidungen. Es ist davon auszugehen, dass die Rahmenbedingungen der Weltwirtschaft und an den Börsen weiterhin von erhöhter Unsicherheit geprägt sein werden. Daher unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens größeren Marktpreisrisiken.
Wertentwicklung
Die Wertentwicklung (nach BVI-Methode) betrug für Anteilklasse R im Berichtszeitraum 13,52%.
Die Wertentwicklung (nach BVI-Methode) betrug für Anteilklasse I im Berichtszeitraum 13,90%.
Die Wertentwicklung (nach BVI-Methode) betrug für Anteilklasse A im Berichtszeitraum 13,62%.
Veräußerungsergebnis
Die realisierten Gewinne resultieren im Wesentlichen aus der Veräußerung von Renten. Für die realisierten Verluste sind im Wesentlichen Veräußerungen von Aktien und Renten ursächlich.
Sonstige Hinweise
Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH. Das Portfoliomanagement ist an die FAM Frankfurt Asset Management AG ausgelagert.
Weitere für den Anleger wesentliche Ereignisse hat es nicht gegeben.
Vermögensübersicht
| Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
|||
|---|---|---|---|---|
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. | ||||
| I. | Vermögensgegenstände | 106.547.040,71 | 100,11 | |
| 1. | Aktien | 164.003,69 | 0,15 | |
| 2. | Anleihen | 97.692.422,41 | 91,79 | |
| 3. | Investmentanteile | 2.332.071,15 | 2,19 | |
| 4. | Derivate | 129.035,88 | 0,12 | |
| 5. | Bankguthaben | 4.276.947,23 | 4,02 | |
| 6. | Sonstige Vermögensgegenstände | 1.952.560,35 | 1,83 | |
| II. | Verbindlichkeiten | -112.469,20 | -0,11 | |
| 1. | Sonstige Verbindlichkeiten | -112.469,20 | -0,11 | |
| III. | Fondsvermögen | EUR | 106.434.571,51 | 100,00 |
Vermögensaufstellung
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Whg.in 1.000 |
Bestand 31.12.2023 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| im Berichtszeitraum | |||||||||||||
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 2) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung |
|||||||||||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 44.111.454,41 | 41,44 | ||||||||||
| Aktien | EUR | 164.003,69 | 0,15 | ||||||||||
| US2536512021 | Diebold Nixdorf Inc. Registered Shares NEW o.N. | STK | 6.314 | 21.488 | 15.174 | USD | 28,8500 | 164.003,69 | 0,15 | ||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 43.947.450,72 | 41,29 | ||||||||||
| XS2403519601 | 1.7500% Blackstone Private Credit Fund EO-Notes 2021(21/ 26) Reg.S | EUR | 2.000 | 2.000 | 0 | % | 89,8980 | 1.797.960,00 | 1,69 | ||||
| NO0012826033 | 10.7140% Skill BidCo ApS EO-FLR Bonds 2023(25/ 28) | EUR | 1.483 | 1.483 | 0 | % | 100,6615 | 1.492.810,05 | 1,40 | ||||
| NO0012436270 | 11.0000% Hurtigruten Group AS EO-Bonds 2022(23/ 25) | EUR | 1.500 | 700 | 0 | % | 57,5000 | 862.500,00 | 0,81 | ||||
| FI4000541685 | 11.4200% PHM Group Holding Oy EO-FLR Notes 2022(22/ 26) | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 101,5000 | 406.000,00 | 0,38 | ||||
| FR0013369493 | 2.0000% Eutelsat S.A. EO-Bonds 18/ 25 | EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 94,4425 | 944.425,00 | 0,89 | ||||
| CH0391647986 | 2.5000% HOCHDORF Holding AG SF-FLR Anl. 2017(23/ Und.) | CHF | 1.385 | 0 | 0 | % | 29,5500 | 440.664,87 | 0,41 | ||||
| XS2289588837 | 3.2500% Verisure Holding AB EO-Notes 21/ 27 | EUR | 250 | 0 | 0 | % | 96,2870 | 240.717,50 | 0,23 | ||||
| XS1799938995 | 3.3750% Volkswagen Intl Finance N.V. EO-FLR Notes 2018(24/ Und.) | EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 99,0455 | 990.455,00 | 0,93 | ||||
| XS1935256369 | 4.0000% Telecom Italia S.p.A. EO-Medium-Term Nts 2019(24/ 24) | EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 99,7730 | 997.730,00 | 0,94 | ||||
| XS2342732646 | 4.3750% Volkswagen International Finance N.V. 22/ Und.(31) | EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 90,8433 | 908.433,33 | 0,85 | ||||
| FI4000507876 | 4.7500% PHM Group Holding Oy EO-Notes 2021(21/ 26) | EUR | 1.200 | 0 | 0 | % | 91,2115 | 1.094.538,00 | 1,03 | ||||
| XS2484502823 | 5.0560% TDC Net A/ S EO-Medium-Term Nts 2022(22/ 28) | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 104,0203 | 520.101,25 | 0,49 | ||||
| XS2434783911 | 5.2500% United Group B.V. EO-Bonds 2022(22/ 30) Reg.S | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 94,8910 | 379.564,00 | 0,36 | ||||
| XS2287912450 | 5.2500% Verisure Midholding AB EO-Notes 2021(21/ 29) Reg.S | EUR | 1.500 | 1.500 | 0 | % | 96,1250 | 1.441.875,00 | 1,35 | ||||
| XS2451803063 | 5.3750% Bayer AG FLR-Sub.Anl.v.2022(2030/ 2082) | EUR | 1.000 | 900 | 500 | % | 95,1935 | 951.935,00 | 0,89 | ||||
| US81254UAK25 | 5.5000% Seaspan Corp. DL-Notes 2021(21/ 29) 144A | USD | 800 | 0 | 0 | % | 83,0000 | 597.821,19 | 0,56 | ||||
| XS2397781944 | 5.6250% Iliad Holding S.A.S. EO-Notes 2021(21/ 28) Reg.S | EUR | 1.200 | 0 | 0 | % | 100,6710 | 1.208.052,00 | 1,14 | ||||
| XS2406727151 | 5.6250% Lune Holdings S.à r.l. EO-Notes 2021(21/ 28) Reg.S | EUR | 1.200 | 700 | 0 | % | 81,9280 | 983.136,00 | 0,92 | ||||
| XS1405765659 | 5.6250% SES S.A. EO-FLR Notes 2016(24/ Und.) | EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 100,2120 | 1.002.120,00 | 0,94 | ||||
| XS2338545655 | 5.7500% Compact Bidco BV 21/ 26 | EUR | 1.500 | 0 | 0 | % | 47,7480 | 716.220,00 | 0,67 | ||||
| XS2370814043 | 5.7500% Peoplecert Wisdom Limited 21/ 26 | EUR | 800 | 0 | 0 | % | 99,5575 | 796.460,00 | 0,75 | ||||
| BE6318634548 | 5.7500% Sarens Finance Company N.V. EO-Med.-T. Nts 2020(20/ 27) | EUR | 1.500 | 1.500 | 0 | % | 92,8435 | 1.392.652,50 | 1,31 | ||||
| XS1813504666 | 5.7500% Sigma Holdco B.V. EO-Notes 2018(18/ 26) Reg.S | EUR | 3.500 | 1.500 | 0 | % | 89,7650 | 3.141.775,00 | 2,95 | ||||
| XS2339015047 | 6.2500% Standard ProfilAutomotive GmbH Anleihe v.21(21/ 26) Reg.S | EUR | 2.400 | 1.150 | 0 | % | 78,5470 | 1.885.128,00 | 1,77 | ||||
| SE0016278352 | 6.7500% Heimstaden AB EO-FLR Notes 21(21/ Und.) | EUR | 900 | 0 | 0 | % | 23,0610 | 207.549,00 | 0,20 | ||||
| XS2696902837 | 7.0000% Bayerische Landesbank FLR-Sub.Anl.v.2023(2028/ 2034) | EUR | 2.000 | 2.000 | 0 | % | 104,1130 | 2.082.260,00 | 1,96 | ||||
| USG91237AA87 | 7.0000% Tullow Oil PLC DL-Notes 2018(18/ 25) Reg.S | USD | 1.000 | 0 | 0 | % | 92,9165 | 836.558,03 | 0,79 | ||||
| USH4209UAT37 | 7.0000% UBS Group AG DL-FLR Nts 2019(24/ Und.) Reg.S | USD | 1.300 | 1.300 | 0 | % | 100,0950 | 1.171.544,97 | 1,10 | ||||
| XS2712525109 | 7.2500% Paprec Holding S.A. EO-Notes 2023(23/ 29) Reg.S | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 107,5880 | 430.352,00 | 0,40 | ||||
| DE000A1TNDK2 | 7.3210% Aareal Bank AG Subord.-Nts. v.14(unb.)REGS | EUR | 1.400 | 1.400 | 0 | % | 84,9375 | 1.189.125,00 | 1,12 | ||||
| XS2560693181 | 7.3500% OTP Bank Nyrt. EO-FLR Preferred MTN 22(25/ 26) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 102,9130 | 205.826,00 | 0,19 | ||||
| XS2003473829 | 7.3750% LeasePlan Corporation N.V. EO-FLR Cap.Secs 2019(24/ Und.) | EUR | 2.500 | 2.500 | 0 | % | 100,6705 | 2.516.762,50 | 2,36 | ||||
| XS2550063478 | 7.5000% Nidda Healthcare Holding GmbH Anleihe v.22(22/ 26) Reg.S | EUR | 1.300 | 1.300 | 0 | % | 103,2190 | 1.341.847,00 | 1,26 | ||||
| XS2244837162 | 7.5000% Tereos Finance Groupe I EO-Notes 2020(20/ 25) Reg.S | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 102,1685 | 204.337,00 | 0,19 | ||||
| XS2734938249 | 7.8750% Ephios Subco 3 S.à r.l. EO-Notes 2023(23/ 31) Reg.S | EUR | 600 | 600 | 0 | % | 103,5335 | 621.201,00 | 0,58 | ||||
| XS2630490394 | 7.8750% Raiffeisenbank Austria D.D. EO-FLR Preferred MTN 23(26/ 27) | EUR | 300 | 300 | 0 | % | 105,9830 | 317.949,00 | 0,30 | ||||
| USN8135UAA71 | 7.8750% Sigma Holdco B.V. DL-Notes 2018(18/ 26) Reg.S | USD | 200 | 0 | 0 | % | 90,1470 | 162.324,66 | 0,15 | ||||
| XS2680046021 | 8.3750% mBank S.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 23(26/ 27) | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 105,6190 | 528.095,00 | 0,50 | ||||
| XS2637969341 | 8.9640% Apollo Swedish Bidco AB EO-FLR Notes 2023(23/ 29) Reg.S | EUR | 1.300 | 1.300 | 0 | % | 101,7715 | 1.323.029,50 | 1,24 | ||||
| USG49774AB18 | 9.0000% Ithaca Energy (North Sea) PLC DL-Notes 21/ 26 Reg.S | USD | 600 | 400 | 0 | % | 98,4900 | 532.042,86 | 0,50 | ||||
| XS2541618299 | 9.0000% Villa Dutch Bidco B.V. EO-Bonds 2022(22/ 29) Reg.S | EUR | 1.300 | 600 | 0 | % | 103,8875 | 1.350.537,50 | 1,27 | ||||
| XS2067265392 | 9.2500% Summer (BC) Holdco B S.a.r.l. EO-Notes 2019(19/ 27) Reg.S | EUR | 3.300 | 2.300 | 0 | % | 89,3980 | 2.658.226,01 | 2,50 | ||||
| XS2628988730 | 9.6250% Diamond Escrow Issuer LLC EO-Notes 23/ 28 | EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 107,4810 | 1.074.810,00 | 1,01 | ||||
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 53.744.971,69 | 50,50 | ||||||||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 53.744.971,69 | 50,50 | ||||||||||
| DE000A19W2L5 | 0.0000% ams AG EO-Zero Conv. Bonds 18/ 25 | EUR | 2.000 | 2.000 | 0 | % | 93,9830 | 1.879.660,00 | 1,77 | ||||
| XS1843436731 | 0.0000% Summer BidCo B.V. EO-Notes 2019(19/ 25) Reg.S | EUR | 800 | 300 | 0 | % | 99,6145 | 1.011.049,49 | 0,95 | ||||
| BE6332786449 | 1.6250% VGP N.V. EO-Notes 2022(22/ 27) | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 88,0985 | 352.394,00 | 0,33 | ||||
| XS2356316872 | 1.7500% CECONOMY AG Anleihe v.2021(2021/ 2026) | EUR | 2.500 | 1.000 | 0 | % | 87,8530 | 2.196.325,00 | 2,06 | ||||
| DE000A30VT97 | 10.0000% Deutsche Bank AG FLR-Nachr.Anl.v.22(27/ unb.) | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 109,3860 | 437.544,00 | 0,41 | ||||
| XS2582788100 | 10.0000% Italmatch Chemicals S.p.A. EO-Notes 2023(25/ 28) Reg.S | EUR | 1.200 | 1.200 | 0 | % | 103,4850 | 1.241.820,00 | 1,17 | ||||
| USG315APAG37 | 11.6250% EnQuest PLC DL-Notes 2022(24/ 27) Reg.S | USD | 1.400 | 1.400 | 0 | % | 94,9525 | 1.196.844,33 | 1,12 | ||||
| NO0012530965 | 12.4250% Mutares SE & Co. KGaA FLR-Bonds v.23(23/ 27) | EUR | 1.200 | 1.200 | 0 | % | 106,4500 | 1.277.400,00 | 1,20 | ||||
| XS2341724172 | 2.3750% MAHLE GmbH MTN 21/ 28 | EUR | 1.600 | 600 | 0 | % | 85,9955 | 1.375.928,00 | 1,29 | ||||
| XS2286041517 | 2.4985% Wintershall Dea Finance 2 B.V. EO-FLR Bonds (21/ Und.) | EUR | 800 | 0 | 0 | % | 91,3450 | 730.760,00 | 0,69 | ||||
| XS2405483301 | 2.7500% Faurecia SE EO-Notes 2021(21/ 27) | EUR | 600 | 0 | 0 | % | 95,9380 | 575.628,00 | 0,54 | ||||
| XS2114413565 | 2.8750% AT & T Inc. EO-FLR Notes 2020(25)/ und | EUR | 2.500 | 2.500 | 0 | % | 96,3280 | 2.408.200,00 | 2,26 | ||||
| XS2286041947 | 3.0000% Wintershall Dea Finance 2 B.V. EO-FLR Bonds 2021(21/ Und.) | EUR | 800 | 0 | 0 | % | 87,8725 | 702.980,00 | 0,66 | ||||
| XS2332245377 | 3.1000% Coöperatieve Rabobank U.A. EO-FLR Cap.Sec. 2021(28/ Und.) | EUR | 800 | 0 | 0 | % | 82,5645 | 660.516,00 | 0,62 | ||||
| XS2250349581 | 3.3750% INEOS Finance PLC EO-Notes 2020(22/ 26) Reg.S | EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 98,3330 | 983.330,00 | 0,92 | ||||
| XS2355632584 | 3.5000% Grupo Antolin Irausa S.A. EO-Notes 2021(21/ 28) Reg.S | EUR | 1.200 | 600 | 800 | % | 76,6295 | 919.554,00 | 0,86 | ||||
| XS2388378981 | 3.6250% Banco Santander S.A. EO-FLR Nts 2021(29/ Und.) | EUR | 600 | 0 | 0 | % | 74,8745 | 449.247,00 | 0,42 | ||||
| XS2358383466 | 3.6250% NOBIAN FINANCE B 21/ 26 | EUR | 1.200 | 0 | 0 | % | 96,2465 | 1.154.958,00 | 1,09 | ||||
| XS2111947748 | 3.6250% United Group B.V. EO-Bonds 20/ 28 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 92,8290 | 278.487,00 | 0,26 | ||||
| XS2360381730 | 3.7500% Elior Group SA EO-Notes 2021(21/ 26) | EUR | 1.500 | 200 | 0 | % | 92,8925 | 1.393.387,50 | 1,31 | ||||
| XS2291928849 | 3.7500% INEOS Quattro Finance 1 PLC EO-Notes 2021(21/ 26) Reg.S | EUR | 800 | 0 | 0 | % | 96,6740 | 773.392,00 | 0,73 | ||||
| XS2393001891 | 3.8750% Grifols Escrow Issuer S.A. EO-Notes 2021(21/ 28) Reg.S | EUR | 1.500 | 1.150 | 0 | % | 91,4415 | 1.371.622,50 | 1,29 | ||||
| XS1814546013 | 3.8750% Tele Columbus AG Notes v.2018(2021/ 2025) | EUR | 4.000 | 2.300 | 0 | % | 64,9490 | 2.597.960,00 | 2,44 | ||||
| DE000LB2CPE5 | 4.0000% Landesbank Baden-Württemberg FLR-Nach.IHS AT1 v.19(25/ unb.) | EUR | 2.600 | 1.200 | 0 | % | 73,2355 | 1.904.123,00 | 1,79 | ||||
| DE000CZ45WA7 | 4.2500% Commerzbank AG EO-FLR-Nachr.Anl.v.21(27/ unb.) | EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 81,7450 | 817.450,00 | 0,77 | ||||
| XS2406607171 | 4.3750% Teva Pharmac.Fin.NL II B.V. EO-Notes 2021(21/ 30) | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 94,0370 | 470.185,00 | 0,44 | ||||
| DE000A2TSDK9 | 4.5000% Nordwest Industrie Group GmbH IHS v.2019(2022/ 2025) | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 80,0030 | 400.015,00 | 0,38 | ||||
| XS1813724603 | 4.5000% Teva Pharmac.Fin.NL II B.V. EO-Notes 18/ 25 | EUR | 350 | 350 | 0 | % | 100,1120 | 350.392,00 | 0,33 | ||||
| XS2389112736 | 4.6250% Verde Bidco S.p.A. EO-Notes 2021(21/ 26) Reg.S | EUR | 1.000 | 500 | 0 | % | 94,9590 | 949.590,00 | 0,89 | ||||
| DE000A254N04 | 5.0000% Groß & Partner Grundst. GmbH IHS v. 2020 (2023/ 2025) | EUR | 995 | 995 | 0 | % | 83,0000 | 825.850,00 | 0,78 | ||||
| XS2391352932 | 5.3750% Olympus Water US Holding 21/ 29 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 85,7710 | 257.313,00 | 0,24 | ||||
| XS2336345140 | 5.5000% CT Investment GmbH Anleihe v.21(21/ 26) Reg.S | EUR | 1.200 | 700 | 0 | % | 99,4490 | 1.193.388,00 | 1,12 | ||||
| XS2337308238 | 5.6250% HSE Finance Sarl EO-Notes 2021(21/ 26) Reg.S | EUR | 1.800 | 800 | 0 | % | 54,5345 | 981.621,00 | 0,92 | ||||
| DE000A11QJP7 | 5.6250% Oldenburgische Landesbank AG 23/ 26 | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 100,6415 | 503.207,50 | 0,47 | ||||
| XS2250987356 | 5.7500% Lenzing AG EO-FLR Notes 2020(20/ Und.) | EUR | 3.000 | 1.900 | 0 | % | 87,3695 | 2.621.085,00 | 2,46 | ||||
| DE000A351SD3 | 5.7500% SGL CARBON SE Wandelschuldv.v.23(28) | EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 101,5050 | 1.015.050,00 | 0,95 | ||||
| XS2271356201 | 5.8750% Webuild S.p.A. EO-Notes 2020(20/ 25) | EUR | 234 | 500 | 1.166 | % | 102,1810 | 239.103,54 | 0,22 | ||||
| XS2189784288 | 6.1250% Commerzbank AG CoCo 20(26)/ Perp. | EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 96,7915 | 967.915,00 | 0,91 | ||||
| XS2628821790 | 6.6250% Athora Holding Ltd. EO-Bonds 2023(23/ 23/ 28) | EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 103,7620 | 1.037.620,00 | 0,97 | ||||
| XS2198191962 | 6.6250% TK Elevator Holdco GmbH Anleihe v.20(20/ 28) Reg.S | EUR | 1.300 | 900 | 0 | % | 92,7015 | 1.084.607,55 | 1,02 | ||||
| DE000DL19WG7 | 6.7500% Deutsche Bank AG FLR-Nachr.Anl.v.22(29/ unb.) | EUR | 600 | 0 | 0 | % | 93,3325 | 559.995,00 | 0,53 | ||||
| USW8758PAK22 | 7.0000% Stena AB DL-Notes 14/ 24 | USD | 600 | 0 | 0 | % | 100,0075 | 540.240,39 | 0,51 | ||||
| XS1914256695 | 7.2500% Nidda BondCo GmbH Anleihe v.18(18/ 25) Reg.S | EUR | 2.000 | 1.200 | 0 | % | 99,8765 | 1.362.426,96 | 1,28 | ||||
| XS2010025836 | 7.2500% Stena International S.A. EO-Notes 2023(23/ 28) Reg.S | EUR | 700 | 700 | 0 | % | 106,2655 | 743.858,50 | 0,70 | ||||
| XS2639027346 | 7.3750% Nova Kreditna banka Maribor EO-FLR Preferred Nts 23(25/ 26) | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 103,4850 | 517.425,00 | 0,49 | ||||
| XS2592804434 | 7.3750% Teva Pharmac.Fin.NL II B.V. EO-Notes 2023(23/ 29) | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 109,5765 | 547.882,50 | 0,51 | ||||
| XS2592804194 | 7.8750% Teva Pharmac.Fin.NL II B.V. EO-Notes 2023(23/ 31) | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 113,4815 | 567.407,50 | 0,53 | ||||
| XS2010037419 | 8.1250% Saxo Bank A/ S EO-FLR Notes 2019(20/ Und.) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 98,9250 | 197.850,00 | 0,19 | ||||
| XS1713466149 | 8.4250% Novafives S.A.S. EO-FLR Notes 2018(19/ 25) Reg.S | EUR | 200 | 200 | 0 | % | 99,1405 | 198.281,00 | 0,19 | ||||
| XS2352739184 | 8.5000% Vallourec S.A. EO-Notes 2021(21/ 26) Reg.S | EUR | 2.100 | 1.000 | 0 | % | 100,7150 | 2.115.015,00 | 1,99 | ||||
| XS2403031912 | 8.7220% BURGER KING France SAS EO-FLR Notes 2021(21/ 26) Reg.S | EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 100,7715 | 1.007.715,00 | 0,95 | ||||
| USF2941JAA81 | 9.1250% Electricité de France (E.D.F.) DL-FLR Nts 2023(23/ Und.) Reg.S | USD | 600 | 600 | 0 | % | 111,3870 | 601.712,43 | 0,57 | ||||
| XS2623604233 | 9.5000% Adler Pelzer Holding GmbH Notes v.23(27) Reg.S | EUR | 2.000 | 2.000 | 0 | % | 100,1145 | 2.002.290,00 | 1,88 | ||||
| XS2644942737 | 9.5000% SCIL IV LLC EO-Notes 2023(23/ 28) Reg.S | EUR | 600 | 600 | 0 | % | 106,8325 | 640.995,00 | 0,60 | ||||
| XS2337308741 | 9.7520% HSE Finance Sarl EO-FLR Notes 2021(21/ 26) Reg.S | EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 55,4375 | 554.375,00 | 0,52 | ||||
| Investmentanteile | EUR | 2.332.071,15 | 2,19 | ||||||||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | EUR | 2.332.071,15 | 2,19 | ||||||||||
| DE000A3E3Z03 | FAM Convex Opportunities Inhaber-Anteile S | ANT | 1.400 | 1.400 | 0 | EUR | 1.036,6300 | 1.451.282,00 | 1,36 | ||||
| IE00B4PY7Y77 | iShs II-$Hgh Yd Corp Bd UC.ETF Registered Shares o.N. | ANT | 1.500 | 0 | 0 | EUR | 84,1800 | 126.270,00 | 0,12 | ||||
| IE00BFNNN236 | WisdomTree AT1 CoCo Bd UC.ETF Reg. Shs Hgd EUR Dis. oN | ANT | 9.000 | 0 | 0 | EUR | 82,5900 | 743.310,00 | 0,70 | ||||
| LU1138637225 | S.E.A.Fds-S.E.A.As.Hi.Yi.Bd Fd A | ANT | 3.000 | 0 | 0 | USD | 4,1500 | 11.209,15 | 0,01 | ||||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 100.188.497,25 | 94,13 | ||||||||||
| Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) | EUR | 129.035,88 | 0,12 | ||||||||||
| Devisen-Derivate (Forderungen/Verbindlichkeiten) | EUR | 129.035,88 | 0,12 | ||||||||||
| Devisenterminkontrakte (Verkauf) | EUR | 129.035,88 | 0,12 | ||||||||||
| Offene Positionen | EUR | 129.035,88 | 0,12 | ||||||||||
| USD/ EUR 5.00 Mio. | OTC | 129.035,88 | 0,12 | ||||||||||
| Bankguthaben | EUR | 4.276.947,23 | 4,02 | ||||||||||
| EUR – Guthaben bei: | EUR | 4.131.375,62 | 3,88 | ||||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | EUR | 4.131.375,62 | 4.131.375,62 | 3,88 | |||||||||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | EUR | 145.571,61 | 0,14 | ||||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | CHF | 3.016,87 | 3.248,31 | 0,00 | |||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | GBP | 31,77 | 36,53 | 0,00 | |||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | USD | 158.037,92 | 142.286,77 | 0,13 | |||||||||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 1.952.560,35 | 1,83 | ||||||||||
| Zinsansprüche | EUR | 1.952.560,35 | 1.952.560,35 | 1,83 | |||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -112.469,20 | -0,11 | ||||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten 2) | EUR | -112.469,20 | -112.469,20 | -0,11 | |||||||||
| Fondsvermögen | EUR | 106.434.571,51 | 100,00 | ||||||||||
| Anteilwert FAM Renten Spezial I | EUR | 111,56 | |||||||||||
| Anteilwert FAM Renten Spezial R | EUR | 113,39 | |||||||||||
| Anteilwert FAM Renten Spezial A | EUR | 97,6 | |||||||||||
| Umlaufende Anteile FAM Renten Spezial I | STK | 649.515,000 | |||||||||||
| Umlaufende Anteile FAM Renten Spezial R | STK | 165.785,000 | |||||||||||
| Umlaufende Anteile FAM Renten Spezial A | STK | 155.497,000 | |||||||||||
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
| Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Devisenkurse (in Mengennotiz) | ||||
| per 31.12.2023 | ||||
| Britisches Pfund | (GBP) | 0,869800 | = | 1 Euro (EUR) |
| Schweizer Franken | (CHF) | 0,928750 | = | 1 Euro (EUR) |
| US-Dollar | (USD) | 1,110700 | = | 1 Euro (EUR) |
Marktschlüssel
| OTC | Over-the-Counter |
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
|---|---|---|---|---|
| Börsengehandelte Wertpapiere | ||||
| Aktien | ||||
| US2536512021 | Diebold Nixdorf Inc. Registered Shares NEW o.N. | STK | 21.488 | 21.488 |
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||
| XS2572122625 | 0.0000% Diebold Nixdorf Dutch Hldg BV EO-Notes 2022(22/25) Reg.S | EUR | 1.515 | 1.515 |
| XS2333301674 | 4.7500% PCF GmbH 21/26 | EUR | 0 | 400 |
| XS1713466222 | 5.0000% Novafives S.A.S. EO-Notes 18/25 | EUR | 0 | 1.200 |
| XS1716927766 | 5.1050% Ferrovial Netherlands B.V. EO-FLR Notes 2017(23/Und.) | EUR | 1.000 | 1.000 |
| XS1134780557 | 6.8200% Aryzta Euro Finance Ltd. EO-FLR Notes 2014(19/Und.) | EUR | 0 | 1.200 |
| SE0015810759 | 7.7500% SGL TransGroup International A/S 21/25 | EUR | 0 | 1.400 |
| XS1692931121 | 8.1230% Banco Santander S.A. EO-FLR Nts 2017(23/Und.) | EUR | 400 | 1.000 |
| NO0010872864 | 8.6210% Mutares SE & Co. KGaA 20/24 | EUR | 0 | 1.200 |
| XS2206382868 | 9.0000% Diebold Inc. EO-Notes 2020(20/25) Reg.S | EUR | 0 | 500 |
| USK9900LAA19 | 8.2500% Welltec International ApS DL-Notes 2021(21/26) Reg.S | USD | 0 | 400 |
| US253651AC78 | 8.5000% Diebold Nixdorf Inc. DL-Notes 2016(16/24) | USD | 200 | 200 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | ||||
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||
| XS1533914591 | 4.1250% Adler Pelzer Holding GmbH Notes v.17(20/24) Reg.S | EUR | 1.200 | 2.400 |
| XS1577963058 | 4.5000% Norican Group 17/23 | EUR | 0 | 2.400 |
| XS1801788305 | 4.7500% Coty Inc. EO-Notes 18/26 | EUR | 0 | 1.200 |
| DE000A1YCQ86 | 5.0000% Deutsche Bildung Studienfonds Anleihe v. 13/23 | EUR | 0 | 170 |
| XS2070055095 | 6.3750% Schoeller Allibert Group B.V. EO-Notes 2019(19/24) Reg.S | EUR | 400 | 1.700 |
| XS1841967356 | 7.0000% DKT Finance ApS EO-Bonds 2018(18/23) Reg.S | EUR | 0 | 800 |
| XS2326505240 | 8.2500% Kirk Beauty SUN GmbH IHS v.2021(2023/2026) REG.S | EUR | 15 | 358 |
| XS2337349265 | 8.2520% Oriflame Investment Hold. PLC EO-FLR Notes 2021(26) Reg.S | EUR | 0 | 920 |
| XS2615006470 | 8.7500% Monitchem Holdco 3 S.A. EO-Notes 2023(23/28) Reg.S | EUR | 1.000 | 1.000 |
| NO0012826041 | 9.4940% Skill BidCo ApS EO-FLR Bonds 2023(23/28) | EUR | 1.483 | 1.483 |
| NO0010968415 | 8.0000% Copper Mountain Mining 2021/2026 | USD | 0 | 752 |
| USC86668AA50 | 8.2500% TACORA RESOURCES INC. 21/26 | USD | 0 | 450 |
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
| Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Volumen in 1.000 |
|---|---|---|---|---|
| Terminkontrakte | ||||
| Devisenterminkontrakte (Verkauf) | ||||
| Verkauf von Devisen auf Termin: | ||||
| USD/EUR | EUR | 13.240 | ||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) FAM Renten Spezial I für den Zeitraum vom 01.01.2023 bis 31.12.2023
| EUR | ||||
|---|---|---|---|---|
| EUR | ||||
| I. | Erträge | |||
| 1. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 1.092.247,36 | ||
| 2. | Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 2.935.658,18 | ||
| 3. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 68.865,67 | ||
| davon negative Habenzinsen | -3,91 | |||
| 4. | Erträge aus Investmentanteilen | 259.489,36 | ||
| 5. | Abzug ausländischer Quellensteuer | -7.517,63 | ||
| 6. | Sonstige Erträge | 20.658,53 | ||
| Summe der Erträge | 4.369.401,47 | |||
| II. | Aufwendungen | |||
| 1. | Zinsen aus Kreditaufnahmen | -1.244,22 | ||
| 2. | Verwaltungsvergütung | -366.583,66 | ||
| 3. | Verwahrstellenvergütung | -30.566,15 | ||
| 4. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -10.356,22 | ||
| 5. | Sonstige Aufwendungen | -2.359,56 | ||
| 6. | Aufwandsausgleich | -46.442,37 | ||
| Summe der Aufwendungen | -457.552,18 | |||
| III. | Ordentlicher Nettoertrag | 3.911.849,29 | ||
| IV. | Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. | Realisierte Gewinne | 1.633.237,53 | ||
| 2. | Realisierte Verluste | -1.102.911,15 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 530.326,38 | |||
| V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 4.442.175,67 | ||
| 1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 2.762.968,30 | ||
| 2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 1.088.215,81 | ||
| VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 3.851.184,11 | ||
| VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 8.293.359,78 | ||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) FAM Renten Spezial R für den Zeitraum vom 01.01.2023 bis 31.12.2023
| EUR | ||||
|---|---|---|---|---|
| EUR | ||||
| I. | Erträge | |||
| 1. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 307.055,36 | ||
| 2. | Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 765.209,19 | ||
| 3. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 17.877,12 | ||
| davon negative Habenzinsen | -0,72 | |||
| 4. | Erträge aus Investmentanteilen | 63.114,75 | ||
| 5. | Abzug ausländischer Quellensteuer | -1.610,80 | ||
| 6. | Sonstige Erträge | 3.804,45 | ||
| Summe der Erträge | 1.155.450,07 | |||
| II. | Aufwendungen | |||
| 1. | Zinsen aus Kreditaufnahmen | -250,82 | ||
| 2. | Verwaltungsvergütung | -138.952,56 | ||
| 3. | Verwahrstellenvergütung | -6.938,73 | ||
| 4. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -2.506,50 | ||
| 5. | Sonstige Aufwendungen | -415,09 | ||
| 6. | Aufwandsausgleich | -39.865,72 | ||
| Summe der Aufwendungen | -188.929,42 | |||
| III. | Ordentlicher Nettoertrag | 966.520,65 | ||
| IV. | Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. | Realisierte Gewinne | 502.365,68 | ||
| 2. | Realisierte Verluste | -364.929,46 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 137.436,22 | |||
| V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.103.956,87 | ||
| 1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 1.019.784,90 | ||
| 2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -89.393,22 | ||
| VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 930.391,68 | ||
| VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.034.348,55 | ||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) FAM Renten Spezial A für den Zeitraum vom 01.01.2023 bis 31.12.2023
| EUR | ||||
|---|---|---|---|---|
| EUR | ||||
| I. | Erträge | |||
| 1. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 268.455,17 | ||
| 2. | Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 640.993,97 | ||
| 3. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 14.737,41 | ||
| davon negative Habenzinsen | -0,40 | |||
| 4. | Erträge aus Investmentanteilen | 38.300,33 | ||
| 5. | Abzug ausländischer Quellensteuer | -986,37 | ||
| 6. | Sonstige Erträge | 2.067,54 | ||
| Summe der Erträge | 963.568,05 | |||
| II. | Aufwendungen | |||
| 1. | Zinsen aus Kreditaufnahmen | -135,95 | ||
| 2. | Verwaltungsvergütung | -73.035,70 | ||
| 3. | Verwahrstellenvergütung | -4.030,21 | ||
| 4. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -1.661,87 | ||
| 5. | Sonstige Aufwendungen | -197,12 | ||
| 6. | Aufwandsausgleich | -63.279,51 | ||
| Summe der Aufwendungen | -142.340,36 | |||
| III. | Ordentlicher Nettoertrag | 821.227,69 | ||
| IV. | Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. | Realisierte Gewinne | 1.259.715,88 | ||
| 2. | Realisierte Verluste | -1.146.285,50 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 113.430,38 | |||
| V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 934.658,07 | ||
| 1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 1.000.353,21 | ||
| 2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -331.146,25 | ||
| VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 669.206,96 | ||
| VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.603.865,03 | ||
Entwicklung des Sondervermögens FAM Renten Spezial I
| EUR | EUR | ||
|---|---|---|---|
| I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres(01.01.2023) | 41.527.492,78 | |
| 1. | Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | -1.874.064,00 | |
| 2. | Zwischenausschüttungen | 0,00 | |
| 3. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | 25.001.413,24 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 28.345.399,11 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -3.343.985,87 | ||
| 4. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -488.505,98 | |
| 5. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 8.293.359,78 | |
| davon nicht realisierte Gewinne | 2.762.968,30 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | 1.088.215,81 | ||
| II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres(31.12.2023) | 72.459.695,82 | |
Entwicklung des Sondervermögens FAM Renten Spezial R
| EUR | EUR | ||
|---|---|---|---|
| I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres(01.01.2023) | 6.670.800,28 | |
| 1. | Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | -148.070,00 | |
| 2. | Zwischenausschüttungen | 0,00 | |
| 3. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | 10.503.054,43 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 12.923.078,35 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -2.420.023,92 | ||
| 4. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -261.339,35 | |
| 5. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.034.348,55 | |
| davon nicht realisierte Gewinne | 1.019.784,90 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | -89.393,22 | ||
| II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres(31.12.2023) | 18.798.793,91 | |
Entwicklung des Sondervermögens FAM Renten Spezial A
| EUR | EUR | ||
|---|---|---|---|
| I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres(01.01.2023) | 2.526.661,98 | |
| 1. | Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | -44.584,92 | |
| 2. | Zwischenausschüttungen | -380.588,43 | |
| 3. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | 11.937.838,65 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 15.884.719,56 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -3.946.880,91 | ||
| 4. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -467.110,53 | |
| 5. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.603.865,03 | |
| davon nicht realisierte Gewinne | 1.000.353,21 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | -331.146,25 | ||
| II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres(31.12.2023) | 15.176.081,78 | |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens FAM Renten Spezial I1)
| insgesamt EUR | je Anteil EUR | ||
|---|---|---|---|
| 1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung von EUR 0,00) | |||
| I. | Für die Ausschüttung verfügbar | 15.458.567,16 | 23,80 |
| 1. | Vortrag aus dem Vorjahr | 9.913.480,34 | 15,26 |
| 2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 4.442.175,67 | 6,84 |
| 3. | Zuführung aus dem Sondervermögen | 1.102.911,15 | 1,70 |
| II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | -12.860.507,16 | -19,80 |
| 1. | Der Wiederanlage zugeführt | -1.991.552,79 | -3,07 |
| 2. | Vortrag auf neue Rechnung | -10.868.954,37 | -16,73 |
| III. | Gesamtausschüttung | 2.598.060,00 | 4,00 |
| 1. | Endausschüttung | 2.598.060,00 | 4,00 |
| a) Barausschüttung | 2.598.060,00 | 4,00 | |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens FAM Renten Spezial R1)
| insgesamt EUR | je Anteil EUR | ||
|---|---|---|---|
| 1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung von EUR 0,00) | |||
| I. | Für die Ausschüttung verfügbar | 4.000.171,80 | 24,13 |
| 1. | Vortrag aus dem Vorjahr | 2.531.285,47 | 15,27 |
| 2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.103.956,87 | 6,66 |
| 3. | Zuführung aus dem Sondervermögen | 364.929,46 | 2,20 |
| II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | -3.668.601,80 | -22,13 |
| 1. | Der Wiederanlage zugeführt | -848.782,71 | -5,12 |
| 2. | Vortrag auf neue Rechnung | -2.819.819,09 | -17,01 |
| III. | Gesamtausschüttung | 331.570,00 | 2,00 |
| 1. | Endausschüttung | 331.570,00 | 2,00 |
| a) Barausschüttung | 331.570,00 | 2,00 | |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens FAM Renten Spezial A1)
| insgesamt EUR | je Anteil EUR | ||
|---|---|---|---|
| 1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung von EUR 0,00) | |||
| I. | Für die Ausschüttung verfügbar | 2.291.860,34 | 14,74 |
| 1. | Vortrag aus dem Vorjahr | 210.916,77 | 1,36 |
| 2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 934.658,07 | 6,01 |
| 3. | Zuführung aus dem Sondervermögen | 1.146.285,50 | 7,37 |
| II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | -1.724.675,51 | -11,09 |
| 1. | Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 |
| 2. | Vortrag auf neue Rechnung | -1.724.675,51 | -11,09 |
| III. | Gesamtausschüttung | 567.184,83 | 3,65 |
| 1. | Zwischenausschüttung (Ex-Tag 16.05.2023) | 64.246,46 | 0,41 |
| a) Barausschüttung | 64.246,46 | 0,41 | |
| 2. | Zwischenausschüttung (Ex-Tag 16.08.2023) | 126.881,61 | 0,82 |
| a) Barausschüttung | 126.881,61 | 0,82 | |
| 3. | Zwischenausschüttung (Ex-Tag 14.11.2023) | 189.460,36 | 1,22 |
| a) Barausschüttung | 189.460,36 | 1,22 | |
| 4. | Endausschüttung | 186.596,40 | 1,20 |
| a) Barausschüttung | 186.596,40 | 1,20 | |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre FAM Renten Spezial I
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert |
|---|---|---|
| EUR | EUR | |
| 2023 | 72.459.695,82 | 111,56 |
| 2022 | 41.527.492,78 | 101,75 |
| 2021 | 28.142.318,76 | 117,21 |
| 2020 | 17.924.830,62 | 111,72 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre FAM Renten Spezial R
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert |
|---|---|---|
| EUR | EUR | |
| 2023 | 18.798.793,91 | 113,39 |
| 2022 | 6.670.800,28 | 101,79 |
| 2021 | 3.374.781,57 | 115,65 |
| 2020 | 2.679.135,14 | 108,71 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre FAM Renten Spezial A
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert |
|---|---|---|
| EUR | EUR | |
| Auflegung 01.03.2022 | 75.000,00 | 100,00 |
| 2023 | 15.176.081,78 | 97,60 |
| 2022 | 2.526.661,98 | 90,41 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 | |
| Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte | |||
| Donner & Reuschel AG | |||
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 94,13 | ||
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,12 | ||
| Dieses Sondervermögen wendet gemäß Derivateverordnung den einfachen Ansatz an. | |||
Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
| Während des Berichtszeitraums wurden keine Transaktionen gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte abgeschlossen. |
Sonstige Angaben
| Anteilwert FAM Renten Spezial I | EUR | 111,56 |
| Anteilwert FAM Renten Spezial R | EUR | 113,39 |
| Anteilwert FAM Renten Spezial A | EUR | 97,6 |
| Umlaufende Anteile FAM Renten Spezial I | STK | 649.515,000 |
| Umlaufende Anteile FAM Renten Spezial R | STK | 165.785,000 |
| Umlaufende Anteile FAM Renten Spezial A | STK | 155.497,000 |
Anteilklassen auf einen Blick
| FAM Renten Spezial I | FAM Renten Spezial R | |
| ISIN | DE000A14N878 | DE000A2PRZS5 |
| Währung | Euro | Euro |
| Fondsauflage | 15.09.2015 | 01.11.2019 |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend | Ausschüttend |
| Verwaltungsvergütung | 0,60%p.a. | 1,00%p.a. |
| Ausgabeaufschlag | 0,00% | 3,00% |
| Mindestanlagevolumen | 50.000.000 | 50.000 |
| FAM Renten Spezial A | ||
| ISIN | DE000A3C5448 | |
| Währung | Euro | |
| Fondsauflage | 01.03.2022 | |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend | |
| Verwaltungsvergütung | 0,90%p.a. | |
| Ausgabeaufschlag | 3,00% | |
| Mindestanlagevolumen | 150.000 | |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote FAM Renten Spezial I
| Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) | 0,67 % |
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote FAM Renten Spezial R
| Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) | 1,06 % |
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote FAM Renten Spezial A
| Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) | 0,97 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Transaktionen im Zeitraum vom 01.01.2023 bis 31.12.2023
| Transaktionen | |
|---|---|
| Volumen in Fondswährung | |
| Transaktionsvolumen gesamt | 120.885.864,85 |
| Transaktionsvolumen mit verbundenen Unternehmen | 46.323.233,14 |
| Relativ in % | 38,32 % |
Transaktionskosten: 13.593,86 EUR
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschal-vergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft oder an Dritte gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt für die Anteilklasse I sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Die KVG gewährt für die Anteilklasse R sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Die KVG gewährt für die Anteilklasse A sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
| ISIN | Fondsname | Nominale Verwaltungsvergütung der Zielfonds in % |
|
|---|---|---|---|
| 1) Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet. | |||
| DE000A3E3Z03 | FAM Convex Opportunities Inhaber-Anteile S 1) | 1,15 | |
| IE00B4PY7Y77 | iShs II-$Hgh Yd Corp Bd UC.ETF Registered Shares o.N. 1) | 0,50 | |
| LU1138637225 | S.E.A.Fds-S.E.A.As.Hi.Yi.Bd Fd A 1) | 1,00 | |
| IE00BFNNN236 | WisdomTree AT1 CoCo Bd UC.ETF Reg. Shs Hgd EUR Dis. oN 1) | 0,39 | |
Wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen
| FAM Renten Spezial I | ||||
| Sonstige Erträge | ||||
| Consent Payment aufgrund der Gläubigerversammlung XS2206382868 | EUR | 16.782,93 | ||
| Sonstige Aufwendungen | ||||
| Ratingkosten | EUR | 1.481,90 | ||
| FAM Renten Spezial R | ||||
| Sonstige Erträge | ||||
| Consent Payment aufgrund der Gläubigerversammlung XS2206382868 | EUR | 2.695,94 | ||
| Sonstige Aufwendungen | ||||
| Ratingkosten | EUR | 242,82 | ||
| FAM Renten Spezial A | ||||
| Sonstige Erträge | ||||
| Consent Payment aufgrund der Gläubigerversammlung XS2206382868 | EUR | 1.021,13 | ||
| Sonstige Aufwendungen | ||||
| Ratingkosten | EUR | 111,02 | ||
Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden
Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. DasVergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.
Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Tarifvertrag für das private Versicherungsgewerbe. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.
Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme. Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.
Derzeit sind nur die Geschäftsführung und die Generalbevollmächtigten als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/2013/232).
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und / oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Keine Änderung im Berichtszeitraum
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Geschäftsführer) |
EUR | 26.098.993 | ||||||||
| davon feste Vergütung | EUR | 21.833.752 | ||||||||
| davon variable Vergütung | EUR | 4.265.241 | ||||||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0 | ||||||||
| Zahl der Mitarbeiter der KVG inkl. Geschäftsführer (Durchschnitt) | 332 | |||||||||
| Höhe des gezahlten Carried Interest | EUR | 0 | ||||||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen | EUR | 1.475.752 | ||||||||
| davon Geschäftsleiter | EUR | 1.105.750 | ||||||||
| davon andere Führungskräfte | EUR | 370.002 | ||||||||
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
| Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen. | ||||||
| Die Vergütungsdaten der FAM Frankfurt Asset Management AG für das Geschäftsjahr 01.07.2021 – 30.06.2022 setzen sich wie folgt zusammen: | ||||||
| FAM Frankfurt Asset Management AG | ||||||
| Portfoliomanager | ||||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 965.764,00 | ||||
| davon feste Vergütung | EUR | 0,00 | ||||
| davon variable Vergütung | EUR | 0,00 | ||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 | ||||
| Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens | 6 | |||||
| Das Auslagerungsunternehmen hat die Informationen selbst veröffentlicht (im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlichter Jahresabschluss) | ||||||
Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. § 134c Abs. 4 AktG
| Anforderung | Verweis |
| Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken | Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens werden |
| im Tätigkeitsbericht aufgeführt. | |
| Zusammensetzung des Portfolios, | |
| Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten | Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und |
| die Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten | |
| „Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene | |
| Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ | |
| und „Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote“ verfügbar. | |
| Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen | |
| Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung | Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen |
| verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken. | |
| Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der | |
| Anlagestrategie und -politik. | |
| Einsatz von Stimmrechtsvertretern | Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der |
| HANSAINVEST erhältlich. | |
| Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit | |
| Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den | |
| Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von | |
| Aktionärsrechten | Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine |
| Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden. | |
| Auf der Internetseite der HANSAINVEST sind Informationen zum Umgang mit | |
| Interessenkonflikten verfügbar. |
Hamburg, 17. April 2024
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
| Dr. Jörg W. Stotz | Ludger Wibbeke |
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment – GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens FAM Renten Spezial – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| • | identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. | |
| • | gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINEST Hanseatische Investment–GmbH abzugeben | |
| • | beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. | |
| • | ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH nicht fortgeführt wird. | |
| • | beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. | |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 18.04.2024
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
| Werner | Lüning |
| Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüfer |
