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Deka Investment GmbH Frankfurt am Main – Jahresbericht zum 31. Dezember 2023. DekaFonds – CF;DekaFonds – TF;DekaFonds – AV DE0008474503; DE000DK2D7T7; DE000DK2J829

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Mohamed_hassan (CC0), Pixabay

Deka Investment GmbH

Frankfurt am Main

DekaFonds

Jahresbericht zum 31. Dezember 2023.

Ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts.

Tätigkeitsbericht.

Anlageziel des Fonds DekaFonds ist es, einen mittel- bis langfristigen Kapitalzuwachs durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Aktien zu erwirtschaften. Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.

Um dies zu erreichen, legt der Fonds hauptsächlich in Aktien von Unternehmen mit Sitz in Deutschland oder von Unternehmen, die in einem deutschen Aktienindex enthalten sind oder von Unternehmen, die nach dem Ausweis im letzten Geschäftsbericht ihre Umsatzerlöse oder Gewinne überwiegend in Deutschland erzielen, an. Daneben können Aktien von Unternehmen mit Sitz in einem anderen europäischen Land erworben werden. Das Fondsmanagement verfolgt die Strategie, mindestens 61 Prozent in Aktien zu investieren.

Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Die Aktienauswahl erfolgt auf Basis einer Unternehmensanalyse. In diesem Beurteilungsverfahren werden die wirtschaftlichen Daten auf Unternehmensebene analysiert und zu einer Gesamteinschätzung zusammengeführt. Die wirtschaftlichen Daten bestehen aus Bilanzkennzahlen z.B. Eigenkapitalquote und Nettoverschuldung und Kennzahlen der Gewinn- und Verlustrechnung – z.B. Gewinn vor Steuern und Jahresüberschuss. Des Weiteren werden Kennzahlen der Kapitalfluss-Rechnung – z.B. Kapitalfluss aus laufender Geschäftstätigkeit – und Rentabilitätskennzahlen – z.B. Eigenkapitalrentabilität und Umsatzrendite – analysiert. Ergänzend fließen Bewertungskennzahlen – z.B. Kurs-Gewinn-Verhältnis, Dividendenrendite – sowie die qualitative Beurteilung der Unternehmen – z.B. der Qualität der Produkte und des Geschäftsmodells des Unternehmens – in die Bewertung ein. Darüber hinaus werden bewertungstäglich volkswirtschaftliche Daten – z.B. Zinsen und Industrieproduktion – analysiert und Schlussfolgerungen zur Attraktivität von Aktienmärkten und Industriegruppen gezogen. Die aus den aufgeführten Kennzahlen und volkswirtschaftlichen Daten gewonnenen Erkenntnisse bilden die Grundlage für das Management dieses Aktienfonds. Um den Erfolg des Aktienauswahlprozesses zu bewerten sowie die erfolgsbezogene Vergütung für die Anteilklasse CF zu berechnen, wird der HDAX Total Return Index in EUR®1)verwendet. Die initiale und kontinuierliche Wertpapierauswahl erfolgt im Rahmen des beschriebenen Investmentansatzes unabhängig von diesem Referenzwert und damit verbundenen quantitativen oder qualitativen Einschränkungen.

1) Referenzindex: 100% HDAX Total Return Index in EUR® Die Bezeichnung HDAX Total Return Index in EUR® ist eine eingetragene Marke der Deutsche Börse AG (der Lizenzgeber). Die auf dem Index basierenden Finanzinstrumente werden vom Lizenzgeber nicht gesponsert, gefördert, verkauft oder auf eine andere Art und Weise unterstützt. Die Berechnung des Index stellt keine Empfehlung des Lizenzgebers zur Kapitalanlage dar oder beinhaltet in irgendeiner Weise eine Zusicherung des Lizenzgebers hinsichtlich einer Attraktivität einer Investition in entsprechende Produkte.

Es können Derivate zu Investitions- und/​oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert – nicht notwendig 1:1 – von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.

Die Anteilklasse DekaFonds TF wurde zum Geschäftsjahresende 31. Dezember 2023 auf die Anteilklasse CF verschmolzen. Anleger des übertragenden Sondervermögens DekaFonds TF erhielten je Anteil 2,4200902 Anteile DekaFonds CF.

Wichtige Kennzahlen
DekaFonds

*Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

**ebV = erfolgsbezogene Vergütung

Performance* 1 Jahr 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a.
Anteilklasse CF 15,9% 3,3% 6,5%
Anteilklasse TF 15,1% 2,6% 5,8%
Anteilklasse AV 15,9% 1,9% 5,6%
ISIN
Anteilklasse CF DE0008474503
Anteilklasse TF DE000DK2D7T7
Anteilklasse AV DE000DK2J829

 

Veräußerungsergebnisse im Berichtszeitraum
DekaFonds CF

Die Angaben spiegeln das Verhältnis der Veräußerungsergebnisse in den anderen Anteilklassen des Sondervermögens wider.

Realisierte Gewinne aus in Euro
Renten und Zertifikate 0,00
Aktien 359.226.524,59
Zielfonds und Investmentvermögen 209.745,67
Optionen 38.234.517,48
Futures 35.830.225,46
Swaps 0,00
Metallen und Rohstoffen 0,00
Devisentermingeschäften 0,00
Devisenkassageschäften 3.190,15
sonstigen Wertpapieren 0,00
Summe 433.504.203,35
Realisierte Verluste aus in Euro
Renten und Zertifikate 0,00
Aktien -136.722.880,16
Zielfonds und Investmentvermögen 0,00
Optionen -22.652.256,70
Futures -14.338.934,82
Swaps 0,00
Metallen und Rohstoffen 0,00
Devisentermingeschäften 0,00
Devisenkassageschäften -194,57
sonstigen Wertpapieren 0,00
Summe -173.714.266,25

Investitionen im Finanzsektor

Der Fonds hat den Investmentschwerpunkt deutsche Aktien und legt hier den absolut überwiegenden Teil der Fondsmittel an. Sofern im europäischen Ausland allerdings attraktive Alternativen zu deutschen Aktien in ähnlichen Sektoren bestehen oder interessante Investment-Themen durch deutsche Aktien nicht abgebildet werden können, legt der Fonds einen geringen Anteil seiner Mittel auch in europäische Aktien außerhalb Deutschlands an.

Das Fondsmanagement des DekaFonds passte den Investitionsgrad den Marktentwicklungen flexibel an. Im Zuge der über den Sommer 2023 klarer abzeichnenden Entwicklung, dass sich die Zentralbanken weltweit dem Ende des Zinsanhebungszyklus nähern, wurden im Spätsommer bzw. Herbst das Gewicht von Sektoren wie Versicherungen, die von den steigenden Zinsen profitiert hatten, tendenziell reduziert. Branchen, die dagegen von wieder sinkenden Zinsen profitieren dürften, wie zum Beispiel Immobilienwerte, wurden hingegen eher zugekauft. Darüber hinaus wurden Sektoren, die besonders stark unter dem Konjunkturabschwung und dem bedingten Abbau von Vorräten gelitten hatten, im gleichen Zeitraum wieder etwas aufgebaut, da sich abzeichnete, dass der Lagerabbau-Zyklus langsam zum Ende kommt. Vor diesem Hintergrund wurden im Portfolio u.a. die Positionierungen im Chemie- und Life Science-Sektor erhöht.

Unter Branchengesichtspunkten bildeten zuletzt Versicherungen trotz der jüngsten Reduktion weiterhin die größte Position. Die Bereiche Pharma/​Gesundheit und Transport wurden unter Bewertungsaspekten tendenziell attraktiv gesehen, da hier Einzelwerte nicht den aktuell guten Geschäftsverlauf reflektierten. Bei Automobiltiteln war das Fondsmanagement hingegen zurückhaltend aufgrund von Marktanteilsverlusten, die einzelne deutsche Hersteller im Elektroauto-Bereich aufgrund des zunehmenden Konkurrenzdrucks vor allem von chinesischen und US-amerikanischen Wettbewerbern erleiden.

Im Berichtsjahr favorisierte das Fondsmanagement auf Einzeltitelebene u.a. Merck KGaA, Infineon, HelloFresh, Gerresheimer und Scor, sodass sich deren Anteil am Fondsvermögen erhöhte. Im Gegenzug wurden u.a. BASF, Henkel und Volkswagen Vorzugsaktien eher gemieden. Als einzige Neuemission wurde in 2023 der Pharma-Dienstleister Schott Pharma in den Fonds aufgenommen.

Im Fonds werden Derivate regelmäßig in begrenztem Ausmaß eingesetzt. Futures wurden zur Feinsteuerung des Investmentgrades genutzt, zur Absicherung kommen selektiv auch Put-Optionen auf den DAX zum Einsatz. Darüber hinaus wurden Puts zur Erwerbsvorbereitung von Einzelwerten und Calls zur Veräußerungsvorbereitung von Einzeltiteln verkauft. Fremdwährungsanteile sind nur dann in begrenztem Ausmaß enthalten, wenn in europäische Titel außerhalb des Euroraums investiert wird (z.B. der Schweiz). Dabei werden Fremdwährungsexposures oberhalb von 1 Prozent des Fondsvermögens in der Regel abgesichert. Zum Berichtszeitpunkt bestand im Fonds nur ein kleines Fremdwährungsexposure im Schweizer Franken, das rund 0,2 Prozent des Fondsvermögens betrug.

Der Investitionsgrad in Aktien lag zuletzt bei 97,3 Prozent. Durch Derivate erhöhte sich der wirtschaftliche Investitionsgrad um 3,6 Prozentpunkte. Bei der Steuerung der Liquidität wurde systematisch in einen Geldmarktfonds investiert, um vom erhöhten Zinsniveau an den Geldmärkten zu profitieren.

Fondsstruktur
DekaFonds

Geringfügige Abweichungen zur Vermögensaufstellung des Berichts resultieren aus der Zuordnung von Zins- und Dividendenansprüchen zu den jeweiligen Wertpapieren sowie aus rundungsbedingten Differenzen.

Industrie 22,9%
Versicherungen 12,5%
Technologie 12,2%
Pharma 10,8%
Automobile 6,7%
Chemie 6,6%
Sonstige Branchen 26,0%
Barreserve, Sonstiges 2,3%

Für die aktive Performance haben sich u.a. die flexible Steuerung des Investitionsgrads sowie die Einzeltitelselektion in den Sektoren Chemie und Pharma ausgezahlt. Positive Beiträge lieferte zudem die Aufstockung des Immobiliensektors in der zweiten Hälfte des Berichtszeitraums. Negative Effekte resultierten hingegen u.a. aus der Positionierung in HelloFresh sowie der Einzeltitelauswahl sowohl im Software- als auch Industriesektor.

Der DekaFonds verzeichnete im Berichtszeitraum eine deutliche Wertsteigerung. Die Anteilklassen CF und AV wiesen einen Zuwachs von je 15,9 Prozent auf. Die Anteilklasse TF verbuchte ein Plus von 15,1 Prozent. Das Fondsvermögen belief sich zum Jahresende auf 5,1 Mrd. Euro.

Anteile an dem Sondervermögen sind Wertpapiere, deren Preise durch die börsentäglichen Kursschwankungen der im Fonds befindlichen Vermögensgegenstände bestimmt werden und deshalb steigen oder auch fallen können (Marktpreisrisiken).

Darüber hinaus waren Derivate im Portfolio enthalten, sodass auch hierfür spezifische Risiken wie das Kontrahentenrisiko zu beachten waren. Aufgrund der Investitionen in fremde Währungen unterlag der Fonds zudem in geringem Umfang Fremdwährungsrisiken.

Die Einschätzung der im Berichtsjahr eingegangenen Liquiditätsrisiken orientiert sich an der Veräußerbarkeit von Vermögenswerten, die potenziell eingeschränkt sein kann. Der Fonds verzeichnete im Berichtszeitraum keine wesentlichen Liquiditätsrisiken.

Zur Bewertung und Vermeidung operationeller Risiken führt die Gesellschaft detaillierte Risikoüberprüfungen durch. Das Sondervermögen unterlag im Berichtszeitraum keinen besonderen operationellen Risiken.

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten (Angaben gemäß Artikel 7 der Verordnung (EU) 2020/​852).

PAI-Berücksichtigung

Bei den Anlageentscheidungen dieses Finanzproduktes in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente wurden die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (nachfolgend auch Principal Adverse Impacts oder PAI) berücksichtigt. PAI beschreiben die negativen Auswirkungen der (Geschäfts-) Tätigkeiten von Unternehmen und Staaten in Bezug auf Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmerbelange, die Achtung der Menschenrechte und die Bekämpfung von Korruption und Bestechung.

Dazu wurden auch systematische Verfahrensweisen zur Messung und Bewertung, sowie Maßnahmen zum Umgang mit den PAI in den Investitionsprozessen angewendet. Diese beinhalteten einen Steuerungsmechanismus, der bei schwerwiegenden negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen keine Investition in Emittenten erlaubte, sofern dazu aussagekräftige Daten herangezogen werden konnten. Bei weniger schwerwiegenden negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen konnten Investitionen nur begründet erfolgen. Im Ergebnis hielt der Fonds keine Anlagen in Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten von Unternehmen und Staaten mit schwerwiegenden negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen. Es wurde somit nicht in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Unternehmen investiert, die an der Herstellung oder dem Verkauf von kontroversen Waffen beteiligt waren, denen Menschenrechtsverletzungen vorgeworfen wurden oder die einen Schwellenwert bei ihrer Treibhausgasemissionsintensität oder Energieverbrauchsintensität überschritten haben. Darüber hinaus wurde auch nicht in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Staaten investiert, deren Treibhausgasemissionsintensität einen Schwellenwert überschritten hat. Bei Unternehmen und Staaten mit weniger schwerwiegenden negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen erfolgte bei den zuvor genannten Indikatoren eine Investition nur in begründeten Fällen. Zudem erfolgten nur begründete Investitionen in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Staaten, die gegen soziale Bestimmungen verstoßen haben und nur begründete Investitionen in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Unternehmen, die gegen die Prinzipien des UN Global Compact verstoßen haben. Zielfonds, bei denen festgelegte Schwellenwerte für bestimmte PAI überstritten wurden, konnten seit dem 01.12.2022 nicht mehr für das Sondervermögen erworben werden, vorausgesetzt einer ausreichenden Datenverfügbarkeit bei den PAI-Indikatoren. Bereits vor dem 01.12.2022 gehaltene Zielfonds, bei denen die festgelegten Schwellenwerte überschritten wurden, wurden unter Berücksichtigung der Interessen der Anleger bis zum 31.12.2022 veräußert. Durch das systematische, abgestufte Vorgehen wurden die negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen, die mit den Investitionen des Fonds verbunden waren, begrenzt. Die negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen von Unternehmen wurden auch im Rahmen der Mitwirkungspolitik der Verwaltungsgesellschaft berücksichtigt mit der Absicht auf eine Reduzierung der PAI der Emittenten im Anlageuniversum hinzuwirken. Die Ergebnisse der Mitwirkungspolitik sind im aktuellen Engagement-Bericht zu finden https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueber-uns/​deka-investment-im-profil/​corporate-governance.

 

Anteilklassen im Überblick.

Für den DekaFonds können Anteilklassen gebildet werden, die sich insbesondere hinsichtlich der Ertragsverwendung, des Ausgabeaufschlags, der Verwaltungsvergütung*, der Vertriebsvergütung**, der erfolgsabhängigen Vergütung, der Mindestanlagesumme oder einer Kombination dieser Merkmale unterscheiden. Es sind Anteile von drei Anteilklassen erhältlich, die sich hinsichtlich des Ausgabeaufschlags, der Verwaltungsvergütung, der erfolgsabhängigen Vergütung und der Mindestanlagesumme sowie der Vertriebsvergütung unterscheiden. Die Anteilklassen tragen die Bezeichnung CF, TF und AV. Anteile, die bis zum 15. März 2009 unter der Bezeichnung „DekaFonds“ begeben wurden, werden seit dem 16. März 2009 der Anteilklasse „CF“ zugeordnet.

Die Anteilklasse AV ist für den Einsatz in zertifizierten Altersvorsorge-Sondervermögen der Deka-Gruppe sowie in solchen allokierten Investmentvermögen (Zielfonds) vorgesehen. Die Mindestanlagesumme bei der Anlage in Anteile der Anteilklasse AV beträgt 5.000 Euro. Es steht der Gesellschaft frei, einen niedrigeren Zeichnungsbetrag zu akzeptieren.

Die Verwaltungsgesellschaft kann für die Verwaltung des Fondsvermögens, das den Anteilklassen CF und TF zuzuordnen ist, je ausgegebenem Anteil eine erfolgsabhängige Vergütung in Höhe von bis zu 25 Prozent des Anteiles der Wertentwicklung des Fonds, der über der als Vergleichsmaßstab herangezogenen Wertentwicklung des HDAX Total Return Index in EUR® liegt, erhalten. Für die Anteilklasse AV wird keine erfolgsbezogene Vergütung erhoben.

Weitere Details zu den Merkmalen der jeweiligen Anteilklasse entnehmen Sie bitte der untenstehenden Tabelle. Näheres ist im Verkaufsprospekt geregelt.

Der Erwerb von Vermögensgegenständen ist nur einheitlich für das ganze Sondervermögen und nicht für eine einzelne Anteilklasse oder eine Gruppe von Anteilklassen zulässig. Die Bildung neuer Anteilklassen ist zulässig, sie liegt im Ermessen der Gesellschaft. Es ist weder notwendig, dass Anteile einer Anteilklasse im Umlauf sind, noch dass Anteile einer neu gebildeten Anteilklasse umgehend auszugeben sind. Bei erstmaliger Ausgabe von Anteilen einer Anteilklasse ist deren Wert auf der Grundlage des für den gesamten Fonds nach § 168 Absatz 1 Satz 1 des KAGB ermittelten Wertes zu berechnen.

Anteilklassen im Überblick

Verwaltungsvergütung* Ausgabeaufschlag Mindestanlagesumme Ertragsverwendung

*Der Verwaltungsvergütungssatz wird auf das durchschnittliche Fondsvermögen berechnet, das sich aus den Tageswerten zusammensetzt.** Die Vertriebsvergütung wird durch die Verwaltungsvergütung abgedeckt und wird dem Sondervermögen nicht gesondert belastet.

Anteilklasse CF 1,35% p.a. 5,26% keine Ausschüttung
Anteilklasse TF** 2,07% p.a. keiner keine Ausschüttung
Anteilklasse AV 1,36% p.a. keiner EUR 5.000 Ausschüttung

Vermögensübersicht zum 31. Dezember 2023.

Gliederung nach Anlageart – Land Kurswert % des Fonds-
in EUR vermögens *)
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien 4.933.565.616,18 97,33
Deutschland 4.335.207.915,55 85,54
Frankreich 127.701.457,80 2,51
Irland 8.577.710,00 0,17
Italien 10.350.000,00 0,20
Luxemburg 9.005.381,36 0,18
Niederlande 430.598.395,10 8,49
Schweiz 12.124.756,37 0,24
2. Derivate 17.882.805,00 0,35
3. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 102.999.052,38 2,03
4. Sonstige Vermögensgegenstände 21.339.437,71 0,43
II. Verbindlichkeiten -6.870.887,80 -0,14
III. Fondsvermögen 5.068.916.023,47 100,00

 

Gliederung nach Anlageart – Währung Kurswert % des Fonds-
in EUR vermögens *)
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien 4.933.565.616,18 97,33
CHF 12.124.756,37 0,24
EUR 4.921.440.859,81 97,09
2. Derivate 17.882.805,00 0,35
3. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 102.999.052,38 2,03
4. Sonstige Vermögensgegenstände 21.339.437,71 0,43
II. Verbindlichkeiten -6.870.887,80 -0,14
III. Fondsvermögen 5.068.916.023,47 100,00

Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2023.

ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/​ Verkäufe/​ Kurs Kurswert % des
Anteile bzw. 31.12.2023 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver-
Whg. Im Berichtszeitraum mögens *)
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
1) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen übertragen.
2) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise Gegenstand eines Stillhaltergeschäftes in Wertpapieren.
Börsengehandelte Wertpapiere 4.933.565.616,18 97,33
Aktien 4.933.565.616,18 97,33
EUR 4.921.440.859,81 97,09
DE000A3CNK42 ABOUT YOU Holding SE Inhaber-Aktien STK 827.100 0 0 EUR 4,298 3.554.875,80 0,07
DE000A1EWWW0 adidas AG Namens-Aktien STK 350.500 105.000 12.000 EUR 185,000 64.842.500,00 1,28
FR0000120073 Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl. Actions Port. STK 84.000 100.000 544.000 EUR 176,220 14.802.480,00 0,29
NL0000235190 Airbus SE Aandelen aan toonder STK 1.864.050 245.000 415.000 EUR 139,820 260.631.471,00 5,14
DE000A0WMPJ6 AIXTRON SE Namens-Aktien1) STK 150.000 150.000 0 EUR 38,540 5.781.000,00 0,11
NL0013267909 Akzo Nobel N.V. Aandelen aan toonder1) STK 355.000 355.000 0 EUR 74,960 26.610.800,00 0,52
DE0008404005 Allianz SE vink.Namens-Aktien STK 1.333.600 411.000 280.000 EUR 241,750 322.397.800,00 6,35
FR0010220475 Alstom S.A. Actions Porteur1) STK 1.021.762 785.000 500.000 EUR 12,150 12.414.408,30 0,24
NL0011872643 ASR Nederland N.V. Aandelen op naam1) STK 482.710 290.000 0 EUR 42,870 20.693.777,70 0,41
DE0006766504 Aurubis AG Inhaber-Aktien STK 205.168 205.168 0 EUR 74,560 15.297.326,08 0,30
DE000BAY0017 Bayer AG Namens-Aktien STK 2.130.000 860.000 2.005.000 EUR 33,705 71.791.650,00 1,42
DE0005190003 Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien1) STK 229.000 215.000 125.000 EUR 101,040 23.138.160,00 0,46
DE0005190037 Bayerische Motoren Werke AG Vorzugsaktien1) STK 280.000 0 0 EUR 89,900 25.172.000,00 0,50
DE0005158703 Bechtle AG Inhaber-Aktien1) STK 70.000 165.000 95.000 EUR 45,390 3.177.300,00 0,06
LU1704650164 BEFESA S.A. Actions STK 257.591 0 25.000 EUR 34,960 9.005.381,36 0,18
DE0005200000 Beiersdorf AG Inhaber-Aktien1) STK 215.000 30.000 130.000 EUR 135,050 29.035.750,00 0,57
DE000A1DAHH0 Brenntag SE Namens-Aktien STK 842.000 130.000 430.000 EUR 82,820 69.734.440,00 1,38
DE000CBK1001 Commerzbank AG Inhaber-Aktien STK 2.579.900 0 2.850.000 EUR 10,720 27.656.528,00 0,55
DE000A288904 CompuGroup Medical SE &Co.KGaA Namens-Aktien1) STK 292.900 190.000 0 EUR 37,840 11.083.336,00 0,22
DE0005439004 Continental AG Inhaber-Aktien1) STK 360.000 475.000 115.000 EUR 76,880 27.676.800,00 0,55
DE0006062144 Covestro AG Inhaber-Aktien STK 1.066.820 635.000 160.000 EUR 52,640 56.157.404,80 1,11
DE000DTR0CK8 Daimler Truck Holding AG Namens-Aktien STK 1.363.499 800.000 455.000 EUR 34,150 46.563.490,85 0,92
DE000A2E4K43 Delivery Hero SE Namens-Aktien1) STK 722.000 520.000 495.000 EUR 24,870 17.956.140,00 0,35
DE0005140008 Deutsche Bank AG Namens-Aktien1) STK 7.945.400 3.550.000 4.430.000 EUR 12,356 98.173.362,40 1,94
DE0005810055 Deutsche Börse AG Namens-Aktien1) STK 755.050 235.000 127.000 EUR 185,400 139.986.270,00 2,76
DE0008232125 Deutsche Lufthansa AG vink.Namens-Aktien STK 5.250.000 5.550.000 300.000 EUR 7,951 41.742.750,00 0,82
DE0005552004 Deutsche Post AG Namens-Aktien STK 4.075.000 730.000 325.000 EUR 45,000 183.375.000,00 3,62
DE0005557508 Deutsche Telekom AG Namens-Aktien1) STK 12.325.000 5.100.000 3.010.000 EUR 21,660 266.959.500,00 5,27
DE000PAG9113 Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG Inh.-Vorzugs. o.St. STK 43.400 105.000 245.000 EUR 80,120 3.477.208,00 0,07
DE0005565204 Dürr AG Inhaber-Aktien STK 210.000 210.000 0 EUR 21,480 4.510.800,00 0,09
DE000ENAG999 E.ON SE Namens-Aktien1) STK 8.645.500 1.400.000 3.500.000 EUR 12,140 104.956.370,00 2,07
DE000EVNK013 Evonik Industries AG Namens-Aktien1) STK 749.800 75.000 700.000 EUR 18,530 13.893.794,00 0,27
DE0005664809 Evotec SE Inhaber-Aktien1) STK 915.000 0 0 EUR 21,350 19.535.250,00 0,39
FR0000121147 Forvia SE Actions Port.1) STK 842.500 420.000 0 EUR 20,730 17.465.025,00 0,34
DE0005773303 Fraport AG Ffm.Airport.Ser.AG Inhaber-Aktien1) STK 331.000 0 30.000 EUR 54,820 18.145.420,00 0,36
DE0005785802 Fresenius Medical Care AG Inhaber-Aktien STK 940.000 990.000 50.000 EUR 37,920 35.644.800,00 0,70
DE0005785604 Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Stammaktien STK 1.200.000 500.000 370.000 EUR 28,320 33.984.000,00 0,67
DE000A3E5D64 FUCHS SE Namens-Vorzugsakt.1) STK 810.815 20.000 0 EUR 40,420 32.773.142,30 0,65
DE0006602006 GEA Group AG Inhaber-Aktien1) STK 1.246.100 1.246.100 0 EUR 37,500 46.728.750,00 0,92
DE000A0LD6E6 Gerresheimer AG Inhaber-Aktien STK 931.400 50.000 0 EUR 95,150 88.622.710,00 1,75
DE0006047004 Heidelberg Materials AG Inhaber-Aktien1) STK 510.000 510.000 0 EUR 80,920 41.269.200,00 0,81
DE000A161408 HelloFresh SE Inhaber-Aktien STK 2.795.145 1.765.344 300.000 EUR 14,315 40.012.500,68 0,79
DE000A1PHFF7 HUGO BOSS AG Namens-Aktien STK 300.000 120.000 0 EUR 67,100 20.130.000,00 0,40
DE0006231004 Infineon Technologies AG Namens-Aktien1) STK 5.024.670 1.550.000 275.000 EUR 37,745 189.656.169,15 3,74
DE000A2NBX80 Instone Real Estate Group SE Inhaber-Aktien1) STK 1.084.333 0 0 EUR 7,290 7.904.787,57 0,16
DE000A3E00M1 IONOS Group SE Namens-Aktien STK 1.115.100 1.115.100 0 EUR 17,320 19.313.532,00 0,38
DE000A2NB601 JENOPTIK AG Namens-Aktien STK 355.000 0 0 EUR 28,420 10.089.100,00 0,20
DE0006219934 Jungheinrich AG Inhaber-Vorzugsaktien1) STK 150.000 0 0 EUR 33,240 4.986.000,00 0,10
DE000KSAG888 K+S Aktiengesellschaft Namens-Aktien STK 310.000 0 970.000 EUR 14,210 4.405.100,00 0,09
DE000KGX8881 KION GROUP AG Inhaber-Aktien STK 513.224 190.000 610.000 EUR 39,000 20.015.736,00 0,39
DE000KBX1006 Knorr-Bremse AG Inhaber-Aktien1) STK 492.000 265.000 0 EUR 58,900 28.978.800,00 0,57
DE0005470405 Lanxess AG Inhaber-Aktien STK 1.266.000 0 590.000 EUR 28,420 35.979.720,00 0,71
DE000LEG1110 LEG Immobilien SE Namens-Aktien1) STK 615.000 615.000 0 EUR 79,640 48.978.600,00 0,97
DE0007100000 Mercedes-Benz Group AG Namens-Aktien STK 2.177.300 505.000 1.077.700 EUR 62,730 136.582.029,00 2,69
DE0006599905 Merck KGaA Inhaber-Aktien1) STK 812.000 328.000 150.000 EUR 143,400 116.440.800,00 2,30
DE0006632003 MorphoSys AG Inhaber-Aktien1) STK 259.100 280.000 60.000 EUR 34,970 9.060.727,00 0,18
DE000A0D9PT0 MTU Aero Engines AG Namens-Aktien1) STK 250.000 183.000 40.000 EUR 194,100 48.525.000,00 0,96
DE0008430026 Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien1) STK 452.600 60.000 247.400 EUR 376,200 170.268.120,00 3,36
DE000PAH0038 Porsche Automobil Holding SE Inhaber-Vorzugsaktien STK 1.225.000 160.000 0 EUR 46,430 56.876.750,00 1,12
IT0004176001 Prysmian S.p.A. Azioni nom. STK 250.000 0 385.000 EUR 41,400 10.350.000,00 0,20
DE0006969603 PUMA SE Inhaber-Aktien1) STK 885.020 395.000 140.000 EUR 50,540 44.728.910,80 0,88
NL0012169213 Qiagen N.V. Aandelen op naam1) STK 1.864.944 1.030.000 0 EUR 39,350 73.385.546,40 1,45
DE0007030009 Rheinmetall AG Inhaber-Aktien1) 2) STK 184.500 0 55.000 EUR 287,100 52.969.950,00 1,04
DE0007037129 RWE AG Inhaber-Aktien STK 2.892.420 50.000 100.000 EUR 40,980 118.531.371,60 2,34
DE0007164600 SAP SE Inhaber-Aktien1) STK 2.373.000 437.500 735.000 EUR 139,600 331.270.800,00 6,53
DE0007165631 Sartorius AG Vorzugsaktien1) STK 92.500 0 10.000 EUR 332,600 30.765.500,00 0,61
DE000A3ENQ51 SCHOTT Pharma AG & Co. KGaA Inhaber-Aktien STK 388.000 388.000 0 EUR 33,800 13.114.400,00 0,26
FR0010411983 SCOR SE Actions au Porteur2) STK 2.440.737 200.000 34.263 EUR 26,500 64.679.530,50 1,28
DE0007236101 Siemens AG Namens-Aktien STK 2.282.000 544.000 335.000 EUR 169,440 386.662.080,00 7,62
DE000ENER6Y0 Siemens Energy AG Namens-Aktien1) STK 2.682.900 2.102.900 750.000 EUR 11,925 31.993.582,50 0,63
DE000SHL1006 Siemens Healthineers AG Namens-Aktien1) STK 742.950 0 190.000 EUR 53,060 39.420.927,00 0,78
DE0007231334 Sixt SE Inhaber-Vorzugsaktien1) STK 132.700 0 0 EUR 67,100 8.904.170,00 0,18
IE00B1RR8406 Smurfit Kappa Group PLC Reg.Shares STK 239.000 0 0 EUR 35,890 8.577.710,00 0,17
NL00150001Q9 Stellantis N.V Aandelen op naam STK 2.320.000 2.320.000 0 EUR 21,240 49.276.800,00 0,97
DE0007493991 Ströer SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien1) STK 513.364 0 0 EUR 53,250 27.336.633,00 0,54
DE000SYM9999 Symrise AG Inhaber-Aktien1) STK 735.000 585.000 145.000 EUR 99,400 73.059.000,00 1,44
DE000A37FUH9 SYNLAB AG z.Verkauf eing.Inhaber-Aktien STK 616.724 616.724 0 EUR 9,850 6.074.731,40 0,12
DE000TLX1005 Talanx AG Namens-Aktien STK 872.666 0 130.000 EUR 63,950 55.806.990,70 1,10
DE000A2YN900 TeamViewer SE Inhaber-Aktien1) STK 2.215.000 0 310.000 EUR 14,100 31.231.500,00 0,62
DE0005089031 United Internet AG Namens-Aktien1) STK 1.161.000 1.161.000 0 EUR 23,040 26.749.440,00 0,53
FR0013447729 Verallia SA Actions Port. (Prom.) STK 524.300 0 0 EUR 34,980 18.340.014,00 0,36
DE000A1ML7J1 Vonovia SE Namens-Aktien STK 2.449.348 850.000 1.796.000 EUR 28,790 70.516.728,92 1,39
DE000WCH8881 Wacker Chemie AG Inhaber-Aktien STK 78.000 155.000 77.000 EUR 113,750 8.872.500,00 0,18
DE000ZAL1111 Zalando SE Inhaber-Aktien1) STK 655.000 655.000 100.000 EUR 21,680 14.200.400,00 0,28
CHF 12.124.756,37 0,24
CH1110425654 Montana Aerospace AG Namens-Aktien STK 644.100 0 0 CHF 17,520 12.124.756,37 0,24
Summe Wertpapiervermögen EUR 4.933.565.616,18 97,33
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)
Derivate auf einzelne Wertpapiere
Wertpapier-Optionsrechte -7.946.400,00 -0,16
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Optionsrechte auf Aktien -7.946.400,00 -0,16
HelloFresh SE (HFG) Put Sep. 24 20 XEUR STK -600.000 EUR 6,350 -3.810.000,00 -0,08
Merck KGaA (MRK) Call Juni 24 170 XEUR STK 100.000 EUR 2,260 226.000,00 0,00
Merck KGaA (MRK) Call Sep. 24 160 XEUR STK 100.000 EUR 6,500 650.000,00 0,01
Merck KGaA (MRK) Put Dez. 24 140 XEUR STK -200.000 EUR 11,475 -2.295.000,00 -0,05
MTU Aero Engines AG (MTX) Put März 24 190 XEUR STK -80.000 EUR 6,350 -508.000,00 -0,01
Qiagen N.V. (QIA) Call März 24 38 XEUR STK 300.000 EUR 2,575 772.500,00 0,02
Qiagen N.V. (QIA) Put Juni 24 32 XEUR STK -300.000 EUR 0,475 -142.500,00 0,00
Rheinmetall AG (RHM) Call Juni 24 320 XEUR STK -100.000 EUR 12,050 -1.205.000,00 -0,02
Rheinmetall AG (RHM) Put Juni 24 220 XEUR STK -100.000 EUR 4,600 -460.000,00 -0,01
SAP SE (SAP) Call März 24 150 XEUR STK 180.000 EUR 2,045 368.100,00 0,01
SCOR SE (SDRC) Call März 24 32 XEUR STK -500.000 EUR 0,155 -77.500,00 0,00
SCOR SE (SDRC) Put Juni 24 24 XEUR STK -500.000 EUR 1,550 -775.000,00 -0,02
SCOR SE (SDRC) Put Sep. 24 26 XEUR STK -400.000 EUR 2,825 -1.130.000,00 -0,02
Volkswagen AG (VOW3) Call März 24 120 XEUR STK 400.000 EUR 2,410 964.000,00 0,02
Volkswagen AG (VOW3) Put März 24 100 XEUR STK -400.000 EUR 1,310 -524.000,00 -0,01
Wertpapier-Terminkontrakte 22.094.205,00 0,44
Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien 22.094.205,00 0,44
Infineon Technologies AG Future (IFXG) Jan. 24 XEUR EUR Anzahl 10.000 5.596.800,00 0,11
SAP SE Future (SAP) Apr. 24 XEUR EUR Anzahl 6.750 3.019.005,00 0,06
Siemens AG Future (SIEH) Jan. 24 XEUR EUR Anzahl 4.000 13.478.400,00 0,27
Summe Derivate auf einzelne Wertpapiere EUR 14.147.805,00 0,28
Aktienindex-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Optionsrechte 3.735.000,00 0,07
Optionsrechte auf Aktienindices 3.735.000,00 0,07
DAX-Index (DAX) Put März 24 16500 XEUR Anzahl 3.000 EUR 249,000 3.735.000,00 0,07
Summe Aktienindex-Derivate EUR 3.735.000,00 0,07
Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds
Bankguthaben
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle
DekaBank Deutsche Girozentrale EUR 81.212.125,69 % 100,000 81.212.125,69 1,60
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen
DekaBank Deutsche Girozentrale CHF 57.961,54 % 100,000 62.276,69 0,00
Summe Bankguthaben EUR 81.274.402,38 1,60
Geldmarktfonds
Gruppeneigene Geldmarktfonds 21.724.650,00 0,43
LU0052863874 DekaLux-Geldmarkt: Euro ANT 450.000,00 1.650.000 1.200.000 EUR 48,277 21.724.650,00 0,43
Summe Geldmarktfonds EUR 21.724.650,00 0,43
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds EUR 102.999.052,38 2,03
Sonstige Vermögensgegenstände
Dividendenansprüche EUR 80.065,00 80.065,00 0,00
Einschüsse (Initial Margins) EUR 19.545.804,30 19.545.804,30 0,39
Forderungen aus Wertpapier-Darlehen EUR 27.007,45 27.007,45 0,00
Forderungen aus Anteilscheingeschäften EUR 1.409.268,21 1.409.268,21 0,03
Forderungen aus Quellensteuerrückerstattung EUR 277.292,75 277.292,75 0,01
Summe Sonstige Vermögensgegenstände EUR 21.339.437,71 0,43
Sonstige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Wertpapier-Darlehen EUR -8.912,47 -8.912,47 0,00
Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften EUR -1.518.460,02 -1.518.460,02 -0,03
Allgemeine Fondsverwaltungsverbindlichkeiten EUR -5.343.515,31 -5.343.515,31 -0,11
Summe Sonstige Verbindlichkeiten EUR -6.870.887,80 -0,14
Fondsvermögen EUR 5.068.916.023,47 100,00
Umlaufende Anteile Klasse CF STK 37.901.007,000
Umlaufende Anteile Klasse TF STK 1.514.304,000
Umlaufende Anteile Klasse AV STK 100,000
Anteilwert Klasse CF EUR 121,95
Anteilwert Klasse TF EUR 295,13
Anteilwert Klasse AV EUR 125,24

 

Gattungsbezeichnung Stück bzw. Wertpapier-Darlehen
Nominal in EUR
in Währung befristet unbefristet gesamt
Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen (besichert)
Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen:
AIXTRON SE Namens-Aktien STK 53.361 2.056.532,94
Akzo Nobel N.V. Aandelen aan toonder STK 973 72.936,08
Alstom S.A. Actions Porteur STK 153.716 1.867.649,40
ASR Nederland N.V. Aandelen op naam STK 73.893 3.167.792,91
Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien STK 43.000 4.344.720,00
Bayerische Motoren Werke AG Vorzugsaktien STK 3.500 314.650,00
Bechtle AG Inhaber-Aktien STK 2.000 90.780,00
Beiersdorf AG Inhaber-Aktien STK 6.990 943.999,50
CompuGroup Medical SE &Co.KGaA Namens-Aktien STK 4.176 158.019,84
Continental AG Inhaber-Aktien STK 41.000 3.152.080,00
Delivery Hero SE Namens-Aktien STK 54.881 1.364.890,47
Deutsche Bank AG Namens-Aktien STK 281.410 3.477.101,96
Deutsche Börse AG Namens-Aktien STK 25.229 4.677.456,60
Deutsche Telekom AG Namens-Aktien STK 499.184 10.812.325,44
E.ON SE Namens-Aktien STK 307.523 3.733.329,22
Evonik Industries AG Namens-Aktien STK 177.273 3.284.868,69
Evotec SE Inhaber-Aktien STK 71.038 1.516.661,30
Forvia SE Actions Port. STK 4.800 99.504,00
Fraport AG Ffm.Airport.Ser.AG Inhaber-Aktien STK 51.345 2.814.732,90
FUCHS SE Namens-Vorzugsakt. STK 8.601 347.652,42
GEA Group AG Inhaber-Aktien STK 2.980 111.750,00
Heidelberg Materials AG Inhaber-Aktien STK 15.881 1.285.090,52
Infineon Technologies AG Namens-Aktien STK 256.868 9.695.482,66
Instone Real Estate Group SE Inhaber-Aktien STK 13.000 94.770,00
Jungheinrich AG Inhaber-Vorzugsaktien STK 3.359 111.653,16
Knorr-Bremse AG Inhaber-Aktien STK 3.000 176.700,00
LEG Immobilien SE Namens-Aktien STK 2.274 181.101,36
Merck KGaA Inhaber-Aktien STK 5.100 731.340,00
MorphoSys AG Inhaber-Aktien STK 162.000 5.665.140,00
MTU Aero Engines AG Namens-Aktien STK 15.818 3.070.273,80
Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien STK 20 7.524,00
PUMA SE Inhaber-Aktien STK 2.200 111.188,00
Qiagen N.V. Aandelen op naam STK 54.428 2.141.741,80
Rheinmetall AG Inhaber-Aktien STK 9.000 2.583.900,00
SAP SE Inhaber-Aktien STK 12.787 1.785.065,20
Sartorius AG Vorzugsaktien STK 18.387 6.115.516,20
Siemens Energy AG Namens-Aktien STK 929.641 11.085.968,95
Siemens Healthineers AG Namens-Aktien STK 7.122 377.893,32
Sixt SE Inhaber-Vorzugsaktien STK 9.200 617.320,00
Ströer SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien STK 989 52.664,25
Symrise AG Inhaber-Aktien STK 31.545 3.135.573,00
TeamViewer SE Inhaber-Aktien STK 27.837 392.501,70
United Internet AG Namens-Aktien STK 52.877 1.218.286,08
Zalando SE Inhaber-Aktien STK 55.076 1.194.047,68
Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen: EUR 100.240.175,35 100.240.175,35

 

Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 29.12.2023
Schweiz, Franken (CHF) 0,93071 = 1 Euro (EUR)

 

Marktschlüssel
Terminbörsen
XEUR Eurex (Eurex Frankfurt/​Eurex Zürich)

 

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

 

ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/​ Verkäufe/​
Anteile bzw. Zugänge Abgänge
Nominal in Whg.
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
EUR
DE000BASF111 BASF SE Namens-Aktien STK 0 1.600.000
DE0006048432 Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien STK 0 220.000
NL0010773842 NN Group N.V. Aandelen aan toonder STK 0 200.000
DE000A2TSL71 SYNLAB AG Inhaber-Aktien STK 0 1.116.724
FR0000120271 TotalEnergies SE Actions au Porteur STK 550.000 550.000
DE000VTSC017 Vitesco Technologies Group AG Namens-Aktien STK 0 236.872
DE0007664039 Volkswagen AG Vorzugsaktien STK 300.000 517.000
Nichtnotierte Wertpapiere
Aktien
EUR
IE00BZ12WP82 Linde PLC Reg.Shares STK 0 1.096.500
LU2333210958 SUSE S.A. Actions Nominatives STK 0 828.950

 

Gattungsbezeichnung Stück bzw. Volumen
Anteile bzw. Whg. in 1.000
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
Terminkontrakte
Wertpapier-Terminkontrakte
Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien
Gekaufte Kontrakte: EUR 169.377
(Basiswert(e): Infineon Technologies AG Namens-Aktien, SAP SE Inhaber-Aktien, Siemens AG Namens-Aktien)
Aktienindex-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte: EUR 413.038
(Basiswert(e): DAX Performance-Index)
Verkaufte Kontrakte: EUR 1.976.394
(Basiswert(e): DAX Performance-Index)
Optionsrechte
Wertpapier-Optionsrechte
Optionsrechte auf Aktien
Gekaufte Kaufoptionen (Call): EUR 423.800
(Basiswert(e): Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl. Actions Port., Covestro AG Inhaber-Aktien, E.ON SE Namens-Aktien, HelloFresh SE Inhaber-Aktien, Mercedes-Benz Group AG Namens-Aktien, MTU Aero Engines AG Namens-Aktien, Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien, Porsche Automobil Holding SE Inhaber-Vorzugsaktien, SAP SE Inhaber-Aktien, Volkswagen AG Vorzugsaktien)
Verkaufte Kaufoptionen (Call): EUR 119.600
(Basiswert(e): Gerresheimer AG Inhaber-Aktien, Linde PLC Reg.Shares, Rheinmetall AG Inhaber-Aktien)
Verkaufte Verkaufoptionen (Put): EUR 99.160
(Basiswert(e): Covestro AG Inhaber-Aktien, Gerresheimer AG Inhaber-Aktien, HelloFresh SE Inhaber-Aktien, Rheinmetall AG Inhaber-Aktien, SAP SE Inhaber-Aktien, SCOR SE Actions au Porteur)
Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate
Optionsrechte auf Aktienindices
Gekaufte Verkaufoptionen (Put): EUR 4.182.000
(Basiswert(e): DAX Performance-Index)
Verkaufte Kaufoptionen (Call): EUR 460.000
(Basiswert(e): DAX Performance-Index)
Verkaufte Verkaufoptionen (Put): EUR 1.865.000
(Basiswert(e): DAX Performance-Index)
Wertpapierdarlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes):
unbefristet EUR 5.143.899
(Basiswert(e): adidas AG Namens-Aktien, Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl. Actions Port., Airbus SE Aandelen aan toonder, AIXTRON SE Namens-Aktien, Akzo Nobel N.V. Aandelen aan toonder, Allianz SE vink.Namens-Aktien, Alstom S.A. Actions Porteur, ASR Nederland N.V. Aandelen op naam, BASF SE Namens-Aktien, Bayer AG Namens-Aktien, Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien, Bayerische Motoren Werke AG Vorzugsaktien, Bechtle AG Inhaber-Aktien, Beiersdorf AG Inhaber-Aktien, Brenntag SE Namens-Aktien, Commerzbank AG Inhaber-Aktien, CompuGroup Medical SE &Co.KGaA Namens-Aktien,Continental AG Inhaber-Aktien, Covestro AG Inhaber-Aktien, Daimler Truck Holding AG Namens-Aktien, Delivery Hero SE Namens-Aktien, Deutsche Bank AG Namens-Aktien, Deutsche Börse AG Namens-Aktien, Deutsche Post AG Namens-Aktien, Deutsche Telekom AG Namens-Aktien, Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG Inh.-Vorzugs. o.St., E.ON SE Namens-Aktien, Evonik Industries AG Namens-Aktien, Evotec SE Inhaber-Aktien, Fraport AG Ffm.Airport.Ser.AG Inhaber-Aktien, Fresenius Medical Care AG Inhaber-Aktien, Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Stammaktien, FUCHS SE Namens-Vorzugsakt., GEA Group AG Inhaber-Aktien, Gerresheimer AG Inhaber-Aktien, Heidelberg Materials AG Inhaber-Aktien, HelloFresh SE Inhaber-Aktien, Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien, HUGO BOSS AG Namens-Aktien, Infineon Technologies AG Namens-Aktien, Instone Real Estate Group SE Inhaber-Aktien, JENOPTIK AG Namens-Aktien, Jungheinrich AG Inhaber-Vorzugsaktien, K+S Aktiengesellschaft Namens-Aktien, KION GROUP AG Inhaber-Aktien, Knorr-Bremse AG Inhaber-Aktien, Lanxess AG Inhaber-Aktien, LEG Immobilien SE Namens-Aktien, Linde PLC Reg.Shares, Mercedes-Benz Group AG Namens-Aktien, Merck KGaA Inhaber-Aktien, MorphoSys AG Inhaber-Aktien, MTU Aero Engines AG Namens-Aktien, Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien, Porsche Automobil Holding SE Inhaber-Vorzugsaktien, Prysmian S.p.A. Azioni nom., PUMA SE Inhaber-Aktien, Qiagen N.V. Aandelen op naam, Rheinmetall AG Inhaber-Aktien, SAP SE Inhaber-Aktien, Sartorius AG Vorzugsaktien, Siemens AG Namens-Aktien, Siemens Energy AG Namens-Aktien, Siemens Healthineers AG Namens-Aktien, Sixt SE Inhaber-Vorzugsaktien, Ströer SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien, Symrise AG Inhaber-Aktien, Talanx AG Namens-Aktien, TeamViewer SE Inhaber-Aktien, TotalEnergies SE Actions au Porteur, United Internet AG Namens-Aktien, Vitesco Technologies Group AG Namens-Aktien, Vonovia SE Namens-Aktien, Wacker Chemie AG Inhaber-Aktien, Zalando SE Inhaber-Aktien)

Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 12,04 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 435.121.448 Euro.

DekaFonds (CF)

Entwicklung des Sondervermögens
EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 4.113.018.977,49
1 Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr -73.612.698,24
2 Zwischenausschüttung(en) -.–
3 Mittelzufluss (netto) -67.115.773,51
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 276.108.729,18
davon aus Anteilschein-Verkäufen EUR 276.108.729,18
davon aus Verschmelzung EUR 0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -343.224.502,69
4 Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich 6.169.502,90
5 Ergebnis des Geschäftsjahres 643.525.183,81
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 293.771.593,29
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste 50.799.824,92
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 4.621.985.192,45

 

Vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre
Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert
EUR EUR
31.12.2020 4.627.288.634,84 113,10
31.12.2021 5.074.066.811,65 128,51
31.12.2022 4.113.018.977,49 106,92
31.12.2023 4.621.985.192,45 121,95

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich
Ertrags- und Aufwandsrechnung
für den Zeitraum vom 01.01.2023 – 31.12.2023
(einschließlich Ertragsausgleich)
EUR EUR
I. Erträge insgesamt je Anteil *)
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) 104.629.016,33 2,76
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 11.473.062,03 0,30
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 3.311.563,33 0,09
davon Positive Einlagezinsen 3.311.563,33 0,09
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften 325.295,07 0,01
davon Erträge aus Wertpapier-Darlehen 325.295,07 0,01
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer -15.694.352,15 -0,41
davon inländische Körperschaftsteuer auf inländische Dividendenerträge -15.694.352,15 -0,41
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer -1.011.350,33 -0,03
davon aus Dividenden ausländischer Aussteller -1.011.350,33 -0,03
10. Sonstige Erträge 280.191,50 0,01
davon Kick-Back-Zahlungen 3.289,65 0,00
davon Quellensteuerrückvergütung Dividenden 276.901,85 0,01
Summe der Erträge 103.313.425,78 2,73
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -1.547,91 -0,00
2. Verwaltungsvergütung -58.306.095,78 -1,54
davon Performance Fee 0,00 0,00
3. Verwahrstellenvergütung -2.342.418,88 -0,06
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten -7.360,67 -0,00
5. Sonstige Aufwendungen -3.492.174,04 -0,09
davon Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften -107.346,33 -0,00
davon Beratungsvergütungen -1.403,51 -0,00
davon EMIR-Kosten -53,67 -0,00
davon Erfolgsbeteiligungen Rechtsansprüche durch Dritte -537,34 -0,00
davon fremde Depotgebühren -10.315,63 -0,00
davon Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte -1.393.362,61 -0,04
davon Kostenpauschale -1.979.154,95 -0,05
Summe der Aufwendungen -64.149.597,28 -1,69
III. Ordentlicher Nettoertrag 39.163.828,50 1,03
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 433.504.203,35 11,44
2. Realisierte Verluste -173.714.266,25 -4,58
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 259.789.937,10 6,85
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 298.953.765,60 7,89
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 293.771.593,29 7,75
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste 50.799.824,92 1,34
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 344.571.418,21 9,09
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 643.525.183,81 16,98

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
1) Nicht ausgeschüttete Erträge werden der Wiederanlage zugeführt, sofern diese 15% des Fondsvolumens übersteigen.
2) Der Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag erfolgt gemäß § 44 Abs. 1 Satz 3 EStG über die depotführende Stelle bzw. über die letzte inländische auszahlende Stelle als Entrichtungsverpflichtete.
3) Ausschüttung am 23. Februar 2024 mit Beschlussfassung vom 13. Februar 2024.
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
EUR EUR
I. Für die Ausschüttung verfügbar insgesamt je Anteil*)
1 Vortrag aus dem Vorjahr 607.876.291,81 16,04
2 Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 298.953.765,60 7,89
3 Zuführung aus dem Sondervermögen 0,00 0,00
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1 Der Wiederanlage zugeführt1) 138.867.294,76 3,66
2 Vortrag auf neue Rechnung 693.297.778,86 18,29
III. Gesamtausschüttung2) 74.664.983,79 1,97
1 Zwischenausschüttung 0,00 0,00
2 Endausschüttung3) 74.664.983,79 1,97
Umlaufende Anteile: Stück 37.901.007

DekaFonds (TF)

Entwicklung des Sondervermögens
EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 409.111.956,17
1 Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr -7.317.493,56
2 Zwischenausschüttung(en) -.–
3 Mittelzufluss (netto) -16.263.103,43
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 62.335.718,65
davon aus Anteilschein-Verkäufen EUR 62.335.718,65
davon aus Verschmelzung EUR 0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -78.598.822,08
4 Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich 1.108.178,92
5 Ergebnis des Geschäftsjahres 60.278.769,43
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 29.233.909,55
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste 5.054.641,21
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 446.918.307,53

 

Vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre
Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert
EUR EUR
31.12.2020 416.565.393,02 278,11
31.12.2021 472.451.021,58 314,78
31.12.2022 409.111.956,17 260,64
31.12.2023 446.918.307,53 295,13

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich
Ertrags- und Aufwandsrechnung
für den Zeitraum vom 01.01.2023 – 31.12.2023
(einschließlich Ertragsausgleich)
EUR EUR
I. Erträge insgesamt je Anteil *)
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) 10.165.258,23 6,71
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 1.114.429,58 0,74
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 321.420,39 0,21
davon Positive Einlagezinsen 321.420,39 0,21
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften 31.566,76 0,02
davon Erträge aus Wertpapier-Darlehen 31.566,76 0,02
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer -1.524.788,57 -1,01
davon inländische Körperschaftsteuer auf inländische Dividendenerträge -1.524.788,57 -1,01
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer -98.250,43 -0,06
davon aus Dividenden ausländischer Aussteller -98.250,43 -0,06
10. Sonstige Erträge 27.127,48 0,02
davon Kick-Back-Zahlungen 318,94 0,00
davon Quellensteuerrückvergütung Dividenden 26.808,54 0,02
Summe der Erträge 10.036.763,44 6,63
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -150,57 -0,00
2. Verwaltungsvergütung -8.733.873,64 -5,77
davon Performance Fee 0,00 0,00
3. Verwahrstellenvergütung -227.112,84 -0,15
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten -714,73 -0,00
5. Sonstige Aufwendungen -339.433,31 -0,22
davon Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften -10.416,87 -0,01
davon Beratungsvergütungen -135,88 -0,00
davon EMIR-Kosten -5,20 -0,00
davon Erfolgsbeteiligungen Rechtsansprüche durch Dritte -52,06 -0,00
davon fremde Depotgebühren -998,05 -0,00
davon Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte -135.243,29 -0,09
davon Kostenpauschale -192.581,96 -0,13
Summe der Aufwendungen -9.301.285,09 -6,14
III. Ordentlicher Nettoertrag 735.478,35 0,49
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 42.108.642,19 27,81
2. Realisierte Verluste -16.853.901,87 -11,13
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 25.254.740,32 16,68
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 25.990.218,67 17,16
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 29.233.909,55 19,31
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste 5.054.641,21 3,34
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 34.288.550,76 22,64
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 60.278.769,43 39,81

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
1) Nicht ausgeschüttete Erträge werden der Wiederanlage zugeführt, sofern diese 15% des Fondsvolumens übersteigen.
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
EUR EUR
I. Für die Ausschüttung verfügbar insgesamt je Anteil*)
1 Vortrag aus dem Vorjahr 59.202.466,75 39,10
2 Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 25.990.218,67 17,16
3 Zuführung aus dem Sondervermögen 0,00 0,00
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1 Der Wiederanlage zugeführt1) 18.154.939,30 11,99
2 Vortrag auf neue Rechnung 67.037.746,12 44,27
III. Gesamtausschüttung 0,00 0,00
1 Zwischenausschüttung 0,00 0,00
2 Endausschüttung 0,00 0,00
Umlaufende Anteile: Stück 1.514.304

DekaFonds (AV)

Entwicklung des Sondervermögens
EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 10.981,65
1 Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr -197,00
2 Zwischenausschüttung(en) -.–
3 Mittelzufluss (netto) -.–
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 0,00
davon aus Anteilschein-Verkäufen EUR 0,00
davon aus Verschmelzung EUR 0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR 0,00
4 Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich -.–
5 Ergebnis des Geschäftsjahres 1.739,47
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 793,12
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste 137,14
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 12.524,12

 

Vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre
Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert
EUR EUR
31.12.2020 5.966.474,21 121,14
31.12.2021 5.370.541,47 137,65
31.12.2022 10.981,65 109,82
31.12.2023 12.524,12 125,24

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich
Ertrags- und Aufwandsrechnung
für den Zeitraum vom 01.01.2023 – 31.12.2023
(einschließlich Ertragsausgleich)
EUR EUR
I. Erträge insgesamt je Anteil *)
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) 283,52 2,84
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 31,07 0,31
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 8,98 0,09
davon Positive Einlagezinsen 8,98 0,09
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften 0,45 0,00
davon Erträge aus Wertpapier-Darlehen 0,45 0,00
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer -42,55 -0,43
davon inländische Körperschaftsteuer auf inländische Dividendenerträge -42,55 -0,43
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer -2,76 -0,03
davon aus Dividenden ausländischer Aussteller -2,76 -0,03
10. Sonstige Erträge 0,75 0,01
davon Quellensteuerrückvergütung Dividenden 0,75 0,01
Summe der Erträge 279,46 2,79
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen 0,00 0,00
2. Verwaltungsvergütung -159,23 -1,59
3. Verwahrstellenvergütung -5,89 -0,06
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten -0,01 -0,00
5. Sonstige Aufwendungen -9,13 -0,09
davon fremde Depotgebühren -0,02 -0,00
davon Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte -3,65 -0,04
davon Kostenpauschale -5,46 -0,05
Summe der Aufwendungen -174,26 -1,74
III. Ordentlicher Nettoertrag 105,20 1,05
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 1.174,69 11,75
2. Realisierte Verluste -470,68 -4,71
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 704,01 7,04
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 809,21 8,09
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 793,12 7,93
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste 137,14 1,37
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 930,26 9,30
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 1.739,47 17,39

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
1) Nicht ausgeschüttete Erträge werden der Wiederanlage zugeführt, sofern diese 15% des Fondsvolumens übersteigen.
2) Der Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag erfolgt gemäß § 44 Abs. 1 Satz 3 EStG über die depotführende Stelle bzw. über die letzte inländische auszahlende Stelle als Entrichtungsverpflichtete.
3) Ausschüttung am 23. Februar 2024 mit Beschlussfassung vom 13. Februar 2024.
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
EUR EUR
I. Für die Ausschüttung verfügbar insgesamt je Anteil*)
1 Vortrag aus dem Vorjahr 1.647,24 16,47
2 Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 809,21 8,09
3 Zuführung aus dem Sondervermögen 0,00 0,00
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1 Der Wiederanlage zugeführt1) 375,84 3,76
2 Vortrag auf neue Rechnung 1.878,61 18,79
III. Gesamtausschüttung2) 202,00 2,02
1 Zwischenausschüttung 0,00 0,00
2 Endausschüttung3) 202,00 2,02
Umlaufende Anteile: Stück 100

Anhang.

Zusätzliche Angaben zu den Derivaten
Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure in EUR 378.702.574,51
Vertragspartner der derivativen Geschäfte
DekaBank Deutsche Girozentrale

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der DerivateV nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt (relativer Value-at-Risk gem. § 8 DerivateV).

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§ 37 Abs. 5 DerivateV i. V. m. § 9 DerivateV)
100% HDAX

Dem Sondervermögen wird ein derivatefreies Vergleichsvermögen gegenübergestellt. Es handelt sich dabei um eine Art virtuelles Sondervermögen, dem keine realen Positionen oder Geschäfte zugrunde liegen. Die Grundidee besteht darin, eine plausible Vorstellung zu entwickeln, wie das Sondervermögen ohne Derivate oder derivative Komponenten zusammengesetzt wäre. Das Vergleichsvermögen muss den Anlagebedingungen, den Angaben im Verkaufsprospekt und den wesentlichen Anlegerinformationen des Sondervermögens im Wesentlichen entsprechen, ein derivatefreier Vergleichsmaßstab wird möglichst genau nachgebildet. In Ausnahmefällen kann von der Forderung des derivatefreien Vergleichsvermögens abgewichen werden, sofern das Sondervermögen Long/​Short-Strategien nutzt oder zur Abbildung von z.B. Rohstoffexposure oder Währungsabsicherungen.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (§ 37 Abs. 4 Satz 1 und 2 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
kleinster potenzieller Risikobetrag 7,85%
größter potenzieller Risikobetrag 11,35%
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 9,25%

Der potenzielle Risikobetrag für das Marktrisiko des Sondervermögens wird über die Risikokennzahl Value-at-Risk (VaR) dargestellt. Zum Ausdruck gebracht wird durch diese Kennzahl der potenzielle Verlust des Sondervermögens, der unter normalen Marktbedingungen mit einem Wahrscheinlichkeitsniveau von 99% (Konfidenzniveau) bei einer angenommenen Haltedauer von 10 Arbeitstagen auf Basis eines effektiven historischen Betrachtungszeitraumes von einem Jahr nicht überschritten wird. Wenn zum Beispiel ein Sondervermögen einen VaR-Wert von 2,5% aufwiese, dann würde unter normalen Marktbedingungen der potenzielle Verlust des Sondervermögens mit einer Wahrscheinlichkeit von 99% nicht mehr als 2,5% des Wertes des Sondervermögens innerhalb von 10 Arbeitstagen betragen. Im Bericht wird die maximale, minimale und durchschnittliche Ausprägung dieser Kennzahl auf Basis einer Beobachtungszeitreihe von maximal einem Jahr oder ab Umstellungsdatum veröffentlicht. Der VaR-Wert des Sondervermögens darf das Zweifache des VaR-Werts des derivatefreien Vergleichsvermögens nicht übersteigen. Hierdurch wird das Marktrisiko des Sondervermögens klar limitiert.

Risikomodell (§ 37 Abs. 4 Satz 3 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
historische Simulation

Im Berichtszeitraum genutzter Umfang des Leverage gemäß der Brutto-Methode (§ 37 Abs. 4 Satz 4 DerivateV i. V. m. § 5 Abs. 2 DerivateV)
110,25%

Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben (§ 37 Abs. 6 DerivateV):
Im Berichtszeitraum wiesen keine Sicherheiten eine erhöhte Emittentenkonzentration nach § 27 Abs. 7 Satz 4 DerivateV auf.

Zusätzliche Angaben zu den Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften (besichert)

Instrumentenart Kontrahent Exposure in EUR
(Angabe nach Marktwerten)
Wertpapier-Darlehen DekaBank Deutsche Girozentrale 100.240.175,35
Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten: EUR 160.696.251,65

 

davon:
Schuldverschreibungen EUR 91.073.251,92
Aktien EUR 69.622.999,73
Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften Anteilklasse CF EUR 325.295,07
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften Anteilklasse CF EUR 107.346,33
Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften Anteilklasse TF EUR 31.566,76
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften Anteilklasse TF EUR 10.416,87
Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften Anteilklasse AV EUR 0,45
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften Anteilklasse AV EUR 0,00
Umlaufende Anteile Klasse CF STK 37.901.007
Umlaufende Anteile Klasse TF STK 1.514.304
Umlaufende Anteile Klasse AV STK 100
Anteilwert Klasse CF EUR 121,95
Anteilwert Klasse TF EUR 295,13
Anteilwert Klasse AV EUR 125,24

Angaben zu Bewertungsverfahren
Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Kapitalanlagegesetzbuch (§ 168) und der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und -Bewertungsverordnung (KARBV).
Aktien /​ aktienähnliche Genussscheine /​ Beteiligungen
Aktien und aktienähnliche Genussscheine werden grundsätzlich mit dem zuletzt verfügbaren Kurs ihrer Heimatbörse bewertet, sofern die Umsatzvolumina an einer anderen Börse mit gleicher Kursnotierungswährung nicht höher sind. Für Aktien, aktienähnliche Genussscheine und Unternehmensbeteiligungen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Renten /​ rentenähnliche Genussscheine /​ Zertifikate /​ Schuldscheindarlehen
Für die Bewertung von Renten, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen sind, wird grundsätzlich der letzte verfügbare handelbare Kurs zugrunde gelegt. Renten, rentenähnliche Genussscheine und Zertifikate, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit marktnahen Kursstellungen (in der Regel Brokerquotes, alternativ mit sonstigen Preisquellen) bewertet, welche auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden. Die Bewertung von Schuldscheindarlehen erfolgt in der Regel mit Modellbewertungen, die von externen Dienstleistern bezogen und auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden.
Investmentanteile
Investmentanteile werden zum letzten von der Investmentgesellschaft festgestellten Rücknahmepreis bewertet, sofern dieser aktuell und verlässlich ist. Exchange-traded funds (ETFs) werden mit dem zuletzt verfügbaren Börsenkurs bewertet.
Derivate
Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Futures und Optionen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit Verkehrswerten bewertet, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Black-Scholes-Merton) ermittelt werden. Die Bewertung von Swaps erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Discounted-Cash-Flow-Verfahren) ermittelt werden. Devisentermingeschäfte werden nach der Forward Point Methode bewertet.
Bankguthaben
Bankguthaben wird zum Nennwert bewertet.
Sonstiges
Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds geführt werden, wird in diese Währung zu den jeweiligen Devisenkursen (i.d.R. Reuters-Fixing) umgerechnet.

Gesamtkostenquote (laufende Kosten) Anteilklasse CF 1,45%
Gesamtkostenquote (laufende Kosten) Anteilklasse TF 2,17%
Gesamtkostenquote (laufende Kosten) Anteilklasse AV 1,46%

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Anteilklasse CF
Dem Sondervermögen im Berichtszeitraum berechnete erfolgsbezogene Vergütungen: EUR 0,00
Dies entspricht bezogen auf den durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens: 0,00%
Die Gesamtkostenquote (laufende Kosten) inklusive erfolgsbezogener Vergütung betrug 1,45%.

Anteilklasse TF
Dem Sondervermögen im Berichtszeitraum berechnete erfolgsbezogene Vergütungen: EUR 0,00
Dies entspricht bezogen auf den durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens: 0,00%
Die Gesamtkostenquote (laufende Kosten) inklusive erfolgsbezogener Vergütung betrug 2,17%.

Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Fonds an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.

Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.B. Kreditinstitute, wiederkehrend – meist jährlich – Vermittlungsentgelte als so genannte „Vermittlungsprovisionen“ bzw. „Vermittlungsfolgeprovisionen“.

Für den Erwerb und die Veräußerung der Investmentanteile sind keine Ausgabeaufschläge und keine Rücknahmeabschläge berechnet worden.
Für die Investmentanteile wurden von der verwaltenden Gesellschaft auf Basis des Zielfonds folgende Verwaltungsvergütungen in % p.a. erhoben:

DekaLux-Geldmarkt: Euro 0,10

Wesentliche sonstige Erträge
Anteilklasse CF

Kick-Back-Zahlungen EUR 3.289,65
Quellensteuerrückvergütung Dividenden EUR 276.901,85

 

Anteilklasse TF
Kick-Back-Zahlungen EUR 318,94
Quellensteuerrückvergütung Dividenden EUR 26.808,54

 

Anteilklasse AV
Quellensteuerrückvergütung Dividenden EUR 0,75

Wesentliche sonstige Aufwendungen
Anteilklasse CF

Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 107.346,33
Beratungsvergütungen EUR 1.403,51
EMIR-Kosten EUR 53,67
Erfolgsbeteiligungen Rechtsansprüche durch Dritte EUR 537,34
Fremde Depotgebühren EUR 10.315,63
Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte EUR 1.393.362,61
Kostenpauschale EUR 1.979.154,95

 

Anteilklasse TF
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 10.416,87
Beratungsvergütungen EUR 135,88
EMIR-Kosten EUR 5,20
Erfolgsbeteiligungen Rechtsansprüche durch Dritte EUR 52,06
Fremde Depotgebühren EUR 998,05
Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte EUR 135.243,29
Kostenpauschale EUR 192.581,96

 

Anteilklasse AV
Fremde Depotgebühren EUR 0,02
Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte EUR 3,65
Kostenpauschale EUR 5,46
Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt EUR 2.488.334,95

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Deka Investment GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungssysteme. Zudem gilt die für alle Unternehmen der Deka-Gruppe verbindliche Vergütungsrichtlinie, die gruppenweite Standards für die Ausgestaltung der Vergütungssysteme definiert. Sie enthält die Grundsätze zur Vergütung und die maßgeblichen Vergütungsparameter.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch einen unabhängigen Vergütungsausschuss, das „Managementkomitee Vergütung“ (MKV) der Deka-Gruppe, auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung überprüft.

Vergütungskomponenten
Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH umfasst fixe und variable Vergütungselemente sowie Nebenleistungen.
Für die Mitarbeitenden und Geschäftsführung der Deka Investment GmbH findet eine maximale Obergrenze für den Gesamtbetrag der variablen Vergütung in Höhe von 200 Prozent der fixen Vergütung Anwendung.
Weitere sonstige Zuwendungen im Sinne von Vergütung, wie z.B. Anlageerfolgsprämien, werden bei der Deka Investment GmbH nicht gewährt.

Bemessung des Bonuspools
Der Bonuspool leitet sich – unter Berücksichtigung der finanziellen Lage der Deka Investment GmbH – aus dem vom Konzernvorstand der DekaBank Deutsche Girozentrale nach Maßgabe von § 45 Abs. 2 Nr. 5a KWG festgelegten Bonuspool der Deka-Gruppe ab und kann nach pflichtgemäßem Ermessen auch reduziert oder gestrichen werden.
Bei der Bemessung der variablen Vergütung sind grundsätzlich der individuelle Erfolgsbeitrag des Mitarbeitenden, der Erfolgsbeitrag der Organisationseinheit des Mitarbeitenden, der Erfolgsbeitrag der Deka Investment GmbH bzw. die Wertentwicklung der von dieser verwalteten Investmentvermögen sowie der Gesamterfolg der Deka-Gruppe zu berücksichtigen. Zur Bemessung des individuellen Erfolgsbeitrags des Mitarbeitenden werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien verwendet, wie z.B. Qualifikationen, Kundenzufriedenheit. Negative Erfolgsbeiträge verringern die Höhe der variablen Vergütung. Die Erfolgsbeiträge werden anhand der Erfüllung von Zielvorgaben ermittelt.
Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeitenden erfolgt durch die Geschäftsführung. Die Vergütung der Geschäftsführung wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.

Variable Vergütung bei risikorelevanten Mitarbeitenden
Die variable Vergütung der Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und von Mitarbeitenden, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, sowie bestimmten weiteren Mitarbeitenden (zusammen als „risikorelevante Mitarbeitende“) unterliegt folgenden Regelungen:

Die variable Vergütung der risikorelevanten Mitarbeitenden ist grundsätzlich erfolgsabhängig, d.h. ihre Höhe wird nach Maßgabe von individuellen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeitenden sowie den Erfolgsbeiträgen des Geschäftsbereichs und der Deka-Gruppe ermittelt.

Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird zwingend ein Anteil von 60 Prozent der variablen Vergütung über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren aufgeschoben. Bei risikorelevanten Mitarbeitenden unterhalb der Geschäftsführungs-Ebene beträgt der aufgeschobene Anteil 40 Prozent der variablen Vergütung und wird über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren aufgeschoben.

Jeweils 50 Prozent der sofort zahlbaren und der aufgeschobenen Vergütung werden in Form von Instrumenten gewährt, deren Wertentwicklung von der nachhaltigen Wertentwicklung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Unternehmenswertentwicklung der Deka-Gruppe abhängt. Diese nachhaltigen Instrumente unterliegen nach Eintritt der Unverfallbarkeit einer Sperrfrist von einem Jahr.

Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während der Wartezeit risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeitenden, der Kapitalverwaltungsgesellschaft bzw. der von dieser verwalteten Investmentvermögen oder der Deka-Gruppe gekürzt werden oder komplett entfallen. Jeweils am Ende eines Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar. Der unverfallbar gewordene Baranteil wird zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt, die unverfallbar gewordenen nachhaltigen Instrumente werden erst nach Ablauf der Sperrfrist ausgezahlt.

Risikorelevante Mitarbeitende, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 75 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt.

Überprüfung der Angemessenheit des Vergütungssystems

Die Überprüfung des Vergütungssystems gemäß den geltenden regulatorischen Vorgaben für das Geschäftsjahr 2022 fand im Rahmen der jährlichen zentralen und unabhängigen internen Angemessenheitsprüfung des MKV statt. Dabei konnte zusammenfassend festgestellt werden, dass die Grundsätze der Vergütungsrichtlinie und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Vergütungssysteme von Kapitalverwaltungsgesellschaften eingehalten wurden. Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH war im Geschäftsjahr 2022 angemessen ausgestaltet. Es konnten keine Unregelmäßigkeiten festgestellt werden.

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der

Deka Investment GmbH* gezahlten Mitarbeitervergütung EUR 57.636.189,51
davon feste Vergütung EUR 43.854.381,97
davon variable Vergütung EUR 13.781.807,54
Zahl der Mitarbeiter der KVG 461

 

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der
Deka Investment GmbH* gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen** EUR 11.962.579,80
Geschäftsführer EUR 2.094.112,05
weitere Risk Taker EUR 1.991.350,34
Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen EUR 387.352,00
Mitarbeiter in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsführer und Risk Taker EUR 7.489.765,41

* Mitarbeiterwechsel innerhalb der Deka-Gruppe werden einheitlich gemäß gruppenweitem Vergütungsbericht dargestellt.

** weitere Risk Taker: alle sonstigen Risk Taker, die nicht Geschäftsführer oder Risk Taker mit Kontrollfunktionen sind. Mitarbeiter in Kontrollfunktionen: Mitarbeiter in Kontrollfunktionen, die als Risk Taker identifiziert wurden oder sich auf derselben Einkommensstufe wie Risk Taker oder Geschäftsführer befinden.

Zusätzliche Angaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/​2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften
(Angaben pro Art des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts/​Total Return Swaps)

Verwendete Vermögensgegenstände

Wertpapier-Darlehen (besichert) Marktwert in EUR in % des Fondsvermögens
Aktien 100.240.175,35 1,98

 

10 größte Gegenparteien
Wertpapier-Darlehen (besichert) Bruttovolumen offene Geschäfte in EUR Sitzstaat
DekaBank Deutsche Girozentrale 100.240.175,35 Deutschland

Art(en) von Abwicklung/​Clearing (z.B. zweiseitig, dreiseitig, CCP)
Die Abwicklung von Wertpapierfinanzierungsgeschäften erfolgt über einen zentralen Kontrahenten (Organisiertes Wertpapier-Darlehenssystem), per bilateralem Geschäft (Principal-Geschäfte) oder trilateral (Agency-Geschäfte). Total Return Swaps werden als bilaterales OTC-Geschäft abgeschlossen.

Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

Wertpapier-Darlehen (besichert) absolute Beträge in EUR
unbefristet 100.240.175,35

Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten für bilaterale Geschäfte
Die Sicherheit, die der Fonds erhält, kann in liquiden Mitteln (u.a. Bargeld und Bankguthaben) oder durch die Übertragung oder Verpfändung von Schuldverschreibungen, insbesondere Staatsanleihen, geleistet werden. Schuldverschreibungen, die als Sicherheit begeben werden, müssen ein Mindestrating von BBB- aufweisen. Gibt es kein Anleiherating, so ist das Emittentenrating zu nutzen. Die Sicherheit kann auch in Aktien bestehen. Die Aktien, die als Sicherheit begeben werden, müssen in einem wichtigen Index enthalten sein.

Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten
Wertpapier-Darlehen
EUR
USD

Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

Wertpapier-Darlehen absolute Beträge in EUR
unbefristet 160.696.251,65

 

Ertrags- und Kostenanteile
Wertpapier-Darlehen absolute Beträge in EUR in % der Bruttoerträge des Fonds
Ertragsanteil des Fonds 362.255,53 100,00
Kostenanteil des Fonds 119.544,42 33,00
Ertragsanteil der KVG 119.544,42 33,00

Der oben ausgewiesene Kostenanteil des Fonds bzw. Ertragsanteil der KVG beinhaltet sowohl den Aufwandsersatz der Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) als auch zusätzliche Kosten Dritter. Damit werden der Infrastrukturaufwand der Kapitalverwaltungsgesellschaft und die Kosten des externen Wertpapierdarlehen-Serviceproviders für die Anbahnung, Durchführung und Abwicklung inklusive der Sicherheitenstellung abgegolten.

Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps (absoluter Betrag)
Eine Wiederanlage von Barsicherheiten liegt nicht vor.

Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
2,03% (EUR der gesamten Wertpapierleihe im Verhältnis zur „Summe Wertpapiervermögen – exklusive Geldmarktfonds“)

Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps

Wertpapier-Darlehen absolutes Volumen der empfangenen Sicherheiten in EUR
Apple Inc. 69.622.999,73
NRW.BANK 31.249.966,97
Development Bank of Japan 19.534.754,37
Ontario, Provinz 7.875.395,48
Jyske Realkredit A/​S 7.130.574,10
Berlin Hyp AG 6.341.956,65
Nordrhein-Westfalen, Land 4.997.374,64
LfA Förderbank Bayern 4.087.108,20
Banque Fédérative du Crédit Mutuel S.A. [BFCM] 3.156.322,19
Hessen, Land 2.412.837,57

Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
Eine Wiederanlage von Sicherheiten liegt nicht vor.

Verwahrer/​Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps

Gesamtzahl Verwahrer/​Kontoführer 2
J.P.Morgan AG Frankfurt 104,473,294.80 EUR (absolut/​verwahrter Betrag)
Clearstream Banking Frankfurt 56,222,956.84 EUR (absolut/​verwahrter Betrag)

Eine Zuordnung der Kontrahenten zu den erhaltenen Sicherheiten ist auf Geschäftsartenebenen durch die Globalbesicherung im Einzelnen bei Total Return Swaps nicht möglich. Der ausgewiesene Wert enthält daher ausdrücklich keine Total Return Swaps, diese sind innerhalb der Globalbesicherung jedoch ausreichend besichert.

Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps

gesonderte Konten/​Depots 0,00%
Sammelkonten/​Depots 0,00%
andere Konten/​Depots 0,00%
Verwahrart bestimmt Empfänger 0,00%

Da eine Zuordnung begebener Sicherheiten bei Total Return Swaps auf Geschäftsartenebene durch die Globalbesicherung im Einzelnen nicht möglich ist, erfolgt der %-Ausweis für die Verwahrarten ohne deren Berücksichtigung.

Die Summenangabe der Sicherheiten nach Instrumentenart, Restlaufzeit, Sicherheitenaussteller und Verwahrer kann rundungsbedingt von der Summe der angegebenen Einzelwerte abweichen.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Basierend auf dem Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II) macht die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu § 134c Abs. 4 AktG folgende Angaben:

Wesentliche mittel- bis langfristige Risiken
Informationen zu den wesentlichen allgemeinen mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens sind im Verkaufsprospekt unter dem Abschnitt „Risikohinweise“ aufgeführt. Für die konkreten wesentlichen Risiken im Geschäftsjahr verweisen wir auf den Tätigkeitsbericht.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Zusammensetzung des Portfolios und die Portfolioumsätze können der Vermögensaufstellung bzw. den Angaben zu den während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäften, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, entnommen werden. Die Portfolioumsatzkosten werden im Anhang des vorliegenden Jahresberichts ausgewiesen (Transaktionskosten).

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Anlageziele und Anlagepolitik des Fonds werden im Tätigkeitsbericht dargestellt. Bei den Anlageentscheidungen werden die mittel- bis langfristigen Entwicklungen der Portfoliogesellschaften berücksichtigt. Dabei soll ein Einklang zwischen den Anlagezielen und Risiken sichergestellt werden.

Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern informieren der Mitwirkungsbericht sowie der Stewardship Code der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Dokumente stehen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueber-uns/​deka-investment-im-profil (Corporate Governance).

Handhabung der Wertpapierleihe und Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Auf inländischen Hauptversammlungen von börsennotierten Aktiengesellschaften übt die Kapitalverwaltungsgesellschaft das Stimmrecht entweder selbst oder über Stimmrechtsvertreter aus. Verliehene Aktien werden rechtzeitig an die Kapitalverwaltungsgesellschaft zurückübertragen, sodass diese das Stimmrecht auf Hauptversammlungen wahrnehmen kann. Für die in den Sondervermögen befindlichen ausländischen Aktien erfolgt die Ausübung des Stimmrechts insbesondere bei Gesellschaften, die im EURO STOXX 50® oder STOXX Europe 50® vertreten sind, sowie für US-amerikanische und japanische Gesellschaften mit signifikantem Bestand, falls diese Aktien zum Hauptversammlungstermin nicht verliehen sind. Zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften informieren der Stewardship Code und der Mitwirkungsbericht der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die entsprechenden Dokumente stehen Ihnen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueber-uns/​deka-investment-im-profil (Corporate Governance).

Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben

Ermittlung Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste:
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Berichtszeitraum die in den Anteilpreis einfließenden Wertansätze der im Bestand befindlichen Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Berichtszeitraumes mit den Summenpositionen zum Anfang des Berichtszeitraumes die Nettoveränderungen ermittelt werden.

Auf Grund der Buchungssystematik bei Fonds mit Anteilklassen, wonach täglich die Veränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste zum Vortag auf Gesamtfondsebene berechnet und entsprechend dem Verhältnis der Anteilklassen zueinander verteilt wird, kann es bei Überwiegen der täglich negativen Veränderungen über die täglich positiven Veränderungen über den Berichtszeitraum innerhalb der Anteilklasse zum Ausweis von negativen nicht realisierten Gewinnen bzw. im umgekehrten Fall zu positiven nicht realisierten Verlusten kommen.

Bei den unter der Kategorie „Nichtnotierte Wertpapiere“ ausgewiesenen unterjährigen Transaktionen kann es sich um börsengehandelte bzw. in den organisierten Markt einbezogene Wertpapiere handeln, deren Fälligkeit mittlerweile erreicht ist und die aus diesem Grund der Kategorie nichtnotierte Wertpapiere zugeordnet wurden.

Die Klassifizierung von Geldmarktinstrumenten erfolgt gemäß Einstufung des Informationsdienstleisters WM Datenservice und kann in Einzelfällen von der Definition in § 194 KAGB abweichen. Insofern können Vermögensgegenstände, die gemäß § 194 KAGB unter Geldmarktinstrumente fallen, in der Vermögensaufstellung außerhalb der Kategorie „Geldmarktpapiere“ ausgewiesen sein.

Die Anteilklasse DekaFonds TF wurde zum Geschäftsjahresende 31. Dezember 2023 auf die Anteilklasse CF verschmolzen.

 

Frankfurt am Main, den 28. März 2024

Deka Investment GmbH

Die Geschäftsführung

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers.

An die Deka Investment GmbH,
Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens DekaFonds – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Deka Investment GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die allgemeinen Angaben zum Management und zur Verwaltung des Sondervermögens.

Unser Prüfungsurteil zum Abschluss erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen und dementsprechend geben wir diesbezüglich weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung ab.

Im Zusammenhang mit unserer Abschlussprüfung haben wir die Verantwortlichkeit die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht des Sondervermögens DekaFonds unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Deka Investment GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Deka Investment GmbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Deka Investment GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Deka Investment GmbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

 

Frankfurt am Main, den 3. April 2024

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

 

Andreas Koch
Wirtschaftsprüfer
Mathias Bunge
Wirtschaftsprüfer

 

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