Start Jahresberichte Fondsinvestments Deka Investment GmbH Frankfurt am Main – Jahresbericht zum 31. Dezember 2023....

Deka Investment GmbH Frankfurt am Main – Jahresbericht zum 31. Dezember 2023. Deka-ESG Sigma Plus Konservativ DE000DK0V6C5

Von
autoro
-
98
geralt (CC0), Pixabay

Deka Investment GmbH

Frankfurt am Main

Deka-ESG Sigma Plus Konservativ

Jahresbericht zum 31. Dezember 2023.

Ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts.

Tätigkeitsbericht.

Anlageziel des Fonds Deka-ESG Sigma Plus Konservativ ist es einen mittel- bis langfristigen Kapitalzuwachs durch die Erwirtschaftung laufender Erträge und die positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte zu erreichen. Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.

Um dies zu erreichen, legt der quantitativ und aktiv gemanagte Fonds weltweit in unterschiedliche Anlageklassen wie Aktien und Anleihen an. Im Rahmen des Wertpapierauswahlprozesses werden neben wirtschaftlichen Aspekten auch Nachhaltigkeitskriterien (Ökologie, Soziales und Governance) berücksichtigt. Der Anteil des Fondsvermögens, der in Aktien, Aktienfonds und Aktienderivate investiert werden darf, beträgt maximal 35 Prozent.

Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentprozess erfolgt im Rahmen der quantitativen Anlagestrategie „Sigma Plus“. Bei dieser werden auf monatlicher Basis die erwarteten Erträge aller relevanten Anlageklassen und Märkte prognostiziert sowie die aktuelle Prognosegüte bewertet. Beides fließt anschließend in ein robustes Optimierungsverfahren ein, worüber die optimale Zusammensetzung des Portfolios auf Ebene der verschiedenen Kategorien von Vermögensgegenständen bestimmt wird. Für die Kategorien Aktien und Unternehmensanleihen folgt danach üblicherweise eine auf einer großen Anzahl von Faktoren basierende Einzeltitelauswahl sowie im Rentenportfolio eine aktive Durationssteuerung. Das Konzept strebt dabei die Erzielung einer stabilen Wertentwicklung mit kontrolliertem Risiko bei gleichzeitigem Fokus auf absoluten Ertrag an. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation/​Selektion nicht mit einem Index vergleichbar ist.

Bei der Auswahl geeigneter Anlagen werden ökologische, soziale und/​oder die Unternehmens- bzw. Staatsführung betreffende Kriterien (ESG-Kriterien) berücksichtigt. Dazu werden Unternehmen nach Kriterien für Umweltmanagement (z.B. Klimaschutz, Umweltpolitik), soziale Verantwortung (z.B. Sozialstandards in der Lieferkette, Sicherheit und Gesundheit) und Unternehmensführung (z.B. Bestechung, Korruption, Transparenz und Berichterstattung) bewertet und im Ergebnis entweder in das investierbare Universum aufgenommen oder aus diesem ausgeschlossen. Bei staatlichen Emittenten stehen Kriterien wie beispielsweise Ressourcennutzung und Treibhausgasemissionen (E), Einkommensungleichheiten und Arbeitslosigkeit (S) oder politische Rechte und zivile Freiheiten (G) im Fokus. Die Ausschlusskriterien orientieren sich an den Prinzipien des UN Global Compact sowie an den Geschäftspraktiken der Emittenten. Die zehn Prinzipien des UN Global Compact umfassen Leitlinien zum Umgang mit Menschenrechten, Arbeitsrechten, Korruption und Umweltverstößen. Unterzeichner sollen unter anderem den Schutz der Menschenrechte sicherstellen sowie die Entwicklung und Verbreitung umweltfreundlicher Technologien beschleunigen und im Umgang mit Umweltproblemen dem Vorsorgeprinzip folgen.

Wichtige Kennzahlen
Deka-ESG Sigma Plus Konservativ

*Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Performance* 1 Jahr 3 Jahre p.a. seit Auflegungp.a.
6,4% -0,1% –
ISIN DE000DK0V6C5

 

Veräußerungsergebnisse im Berichtszeitraum
Deka-ESG Sigma Plus Konservativ

Realisierte Gewinne aus in Euro
Renten und Zertifikate 12.290,30
Aktien 3.147.327,04
Zielfonds und Investmentvermögen 38.269,17
Optionen 254.636,85
Futures 2.462.037,35
Swaps 381.770,60
Metallen und Rohstoffen 0,00
Devisentermingeschäften 1.766.371,64
Devisenkassageschäften 10.033,42
sonstigen Wertpapieren 0,00
Summe 8.072.736,37
Realisierte Verluste aus in Euro
Renten und Zertifikate -6.611.263,73
Aktien -1.128.250,23
Zielfonds und Investmentvermögen -64.047,24
Optionen -560.441,08
Futures -3.372.708,35
Swaps 0,00
Metallen und Rohstoffen 0,00
Devisentermingeschäften -1.785.164,97
Devisenkassageschäften -109.952,45
sonstigen Wertpapieren 0,00
Summe -13.631.828,05

Die Einstufung welche Unternehmen in diesem Sinne kontroverse Geschäftspraktiken anwenden, erfolgt im Rahmen des Investmentprozesses. Unternehmen, die kontroverse Waffen herstellen, werden grundsätzlich aus dem Anlageuniversum ausgeschlossen. Nicht investiert wird zudem in Staaten, die nach dem Freedom-House Index als „unfrei“ („not free“) eingestuft werden und/​oder nach dem Corruption-Perceptions-Index einen Score von weniger als 40 aufweisen. Im Rahmen der ESG-Strategie wird auf der Basis interner Recherchen und Analysen sowie unter Verwendung von ESG-Ratings von Research- bzw. Ratingagenturen in Zielfonds investiert, welche eine ESG-Bewertung aus der oberen Hälfte ihrer Vergleichsgruppe sowie ein MSCI-ESG-Rating von mindestens „BBB“ oder einer vergleichbaren Bewertung aufweisen.

Detaillierte Angaben zur Nachhaltigkeitsstrategie und deren Merkmale können Sie der nachhaltigkeitsbezogenen Offenlegung im Anhang des Verkaufsprospekts, dem entsprechenden Anhang des Jahresberichts sowie der nachhaltigkeitsbezogenen Offenlegung auf der Webseite des Fonds entnehmen.

Dieser Investmentfonds darf mehr als 35 Prozent des Sondervermögens in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente der Bundesrepublik Deutschland, der deutschen Bundesländer, der Europäischen Union, der Mitgliedstaaten der Europäischen Union, der Vereinigten Staaten von Amerika und der Mitgliedstaaten der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) investieren.

Es können Derivate zu Investitions- und/​oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert – nicht notwendig 1:1 – von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.

Rentenfonds stark aufgestockt

Die Direktanlagen in Anleihen lagen zum Stichtag bei 29,0 Prozent des Fondsvolumens. Im Fokus standen insbesondere Staatsanleihen, deren Anteil merklich ausgebaut wurde. Dahinter folgten Bestände in Papieren halbstaatlicher Emittenten. Der Bestand an Unternehmensanleihen wurde hingegen vollständig veräußert. Deutliche Aufstockungen erfolgten in unterschiedliche Rentenfonds, auf die Ende Dezember 35,8 Prozent entfielen (Vorjahr 5,8 Prozent). Durch Derivate (Futures) erhöhte sich der Investitionsgrad in Renten um 3,8 Prozentpunkte.

Der Aktienanteil betrug zum Stichtag 30,2 Prozent, was etwas unter dem Vorjahresniveau lag. US-amerikanische und europäische Aktien führten dabei die Länderaufstellung an. Hinzu kamen unter anderem Engagements in Japan, Kanada, Australien und Israel. Durch Derivate (Futures und Optionen) wurde der Investitionsgrad in Aktien um 3,2 Prozentpunkte verringert. Die Branchengewichtungen ergaben sich implizit aus der Länderallokation und Einzelaktienüberlegungen.

Daneben war ein gemischter Fonds im Portfolio enthalten. Rund 40 Prozent der Anlagen notierten in Fremdwährungen. Mittels Devisentermingeschäften wurden partiell Währungsabsicherungen vorgenommen.

Anteile an dem Sondervermögen sind Wertpapiere, deren Preise durch die börsentäglichen Kursschwankungen der im Fonds befindlichen Vermögensgegenstände bestimmt werden und deshalb steigen oder auch fallen können (Marktpreisrisiken).

Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen i.d.R. die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Durch die Investition des Fonds in Anleihen können bei Ausfall eines Emittenten Verluste für den Fonds entstehen.

Fondsstruktur
Deka-ESG Sigma Plus Konservativ

Geringfügige Abweichungen zur Vermögensaufstellung des Berichts resultieren aus der Zuordnung von Zins- und Dividendenansprüchen zu den jeweiligen Wertpapieren sowie aus rundungsbedingten Differenzen.
Rentenfonds 35,8%
Aktien 30,2%
Renten 29,0%
Gemischte Fonds 2,0%
Barreserve, Sonstiges 3,0%

Aufgrund der Investitionen in fremde Währungen unterlag der Fonds Fremdwährungsrisiken. Darüber hinaus waren Derivate im Portfolio enthalten, sodass auch hierfür spezifische Risiken wie das Kontrahentenrisiko zu beachten waren.

Die Risiken von Investmentanteilen, die für einen Fonds erworben werden (so genannte „Zielfonds“), stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Zielfonds enthaltene Vermögensgegenständen. Da die Manager der einzelnen Zielfonds voneinander unabhängig handeln, kann es vorkommen, dass mehrere Zielfonds gleiche Engagements tätigen. Dieses Sondervermögen enthält Anteile an anderen Fonds, die in Aktien und Renten investieren. Insofern unterliegt der Fonds mittelbar spezifischen Risiken wie dem Zinsänderungs- und Adressenausfallrisiko sowie Aktienkursrisiken.

Die Einschätzung der im Berichtsjahr eingegangenen Liquiditätsrisiken orientiert sich an der Veräußerbarkeit von Vermögenswerten, die potenziell eingeschränkt sein kann. Der Fonds verzeichnete im Berichtszeitraum keine wesentlichen Liquiditätsrisiken. Zur Bewertung und Vermeidung operationeller Risiken führt die Gesellschaft detaillierte Risikoüberprüfungen durch. Das Sondervermögen unterlag im Berichtszeitraum keinen besonderen operationellen Risiken.

Die Wertentwicklung des Deka-ESG Sigma Plus Konservativ lag im Berichtszeitraum bei plus 6,4 Prozent. Zum Stichtag betrug das Fondsvolumen 85,2 Mio. Euro.

Vermögensübersicht zum 31. Dezember 2023.

Gliederung nach Anlageart – Land Kurswert % des Fonds-
in EUR vermögens *)
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien 25.653.867,42 30,10
Australien 297.301,26 0,35
Belgien 61.672,59 0,08
Dänemark 283.631,90 0,33
Deutschland 942.286,82 1,09
Finnland 100.280,41 0,12
Frankreich 1.070.516,79 1,25
Großbritannien 969.782,05 1,14
Hongkong 39.499,77 0,05
Irland 387.800,11 0,45
Israel 82.341,85 0,10
Italien 466.384,54 0,54
Japan 1.310.415,55 1,55
Kanada 1.087.163,78 1,26
Neuseeland 70.252,42 0,08
Niederlande 628.525,77 0,74
Österreich 215.561,65 0,26
Schweden 366.332,78 0,44
Schweiz 353.283,34 0,41
Spanien 300.556,56 0,36
USA 16.620.277,48 19,50
2. Anleihen 24.544.482,16 28,80
Deutschland 7.530.388,00 8,82
Frankreich 5.146.919,50 6,04
Großbritannien 1.206.274,98 1,42
Italien 1.284.564,00 1,51
Spanien 1.172.688,00 1,38
USA 8.203.647,68 9,63
3. Investmentanteile 32.289.720,80 37,85
Deutschland 15.732.192,00 18,45
Irland 10.015.259,52 11,74
Luxemburg 6.542.269,28 7,66
4. Sonstige Wertpapiere 56.226,97 0,07
Schweiz 56.226,97 0,07
5. Derivate 534.680,75 0,65
6. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 2.247.257,07 2,62
7. Sonstige Vermögensgegenstände 247.761,89 0,29
II. Verbindlichkeiten -326.879,81 -0,38
III. Fondsvermögen 85.247.117,25 100,00

 

Gliederung nach Anlageart – Währung Kurswert % des Fonds-
in EUR vermögens *)
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien 25.653.867,42 30,10
AUD 297.301,26 0,35
CAD 1.087.163,78 1,26
CHF 297.545,67 0,34
DKK 283.631,90 0,33
EUR 3.643.287,27 4,27
GBP 930.330,54 1,10
HKD 39.499,77 0,05
JPY 1.310.415,55 1,55
NZD 70.252,42 0,08
SEK 466.613,19 0,56
USD 17.227.826,07 20,21
2. Anleihen 24.544.482,16 28,80
EUR 15.134.559,50 17,75
GBP 1.206.274,98 1,42
USD 8.203.647,68 9,63
3. Investmentanteile 32.289.720,80 37,85
EUR 29.326.966,49 34,38
USD 2.962.754,31 3,47
4. Sonstige Wertpapiere 56.226,97 0,07
CHF 56.226,97 0,07
5. Derivate 534.680,75 0,65
6. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 2.247.257,07 2,62
7. Sonstige Vermögensgegenstände 247.761,89 0,29
II. Verbindlichkeiten -326.879,81 -0,38
III. Fondsvermögen 85.247.117,25 100,00

Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2023.

ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/​ Verkäufe/​ Kurs Kurswert % des
Anteile bzw. 31.12.2023 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver-
Whg. Im Berichtszeitraum mögens *)
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
1) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen übertragen.
Börsengehandelte Wertpapiere 43.539.266,27 51,09
Aktien 25.653.867,42 30,10
EUR 3.643.287,27 4,27
IT0001233417 A2A S.p.A. Azioni nom. STK 61.431 0 0 EUR 1,864 114.476,67 0,13
NL0011794037 Ahold Delhaize N.V., Konkinkl. Aand. aan toonder STK 3.828 0 3.072 EUR 26,035 99.661,98 0,12
DE0008404005 Allianz SE vink.Namens-Aktien STK 601 0 375 EUR 241,750 145.291,75 0,17
AT0000730007 Andritz AG Inhaber-Aktien STK 2.057 0 631 EUR 56,050 115.294,85 0,14
NL0010273215 ASML Holding N.V. Aandelen op naam STK 195 133 224 EUR 687,100 133.984,50 0,16
IT0000062072 Assicurazioni Generali S.p.A. Azioni nom. STK 4.449 4.449 0 EUR 19,140 85.153,86 0,10
FR0000120628 AXA S.A. Actions au Porteur STK 4.524 0 2.631 EUR 29,495 133.435,38 0,16
ES0113211835 Banco Bilbao Vizcaya Argent. Acciones Nom. STK 11.570 11.570 0 EUR 8,220 95.105,40 0,11
ES0113900J37 Banco Santander S.A. Acciones Nom. STK 17.100 17.100 0 EUR 3,789 64.791,90 0,08
DE0005190037 Bayerische Motoren Werke AG Vorzugsaktien STK 984 0 1.177 EUR 89,900 88.461,60 0,10
FR0000131104 BNP Paribas S.A. Actions Port.1) STK 2.375 0 988 EUR 62,630 148.746,25 0,17
ES0140609019 Caixabank S.A. Acciones Port. STK 13.370 13.370 0 EUR 3,718 49.709,66 0,06
FR0000125338 Capgemini SE Actions Port. STK 667 0 0 EUR 189,650 126.496,55 0,15
NL0010545661 CNH Industrial N.V. Aandelen op naam STK 4.774 0 1.509 EUR 10,865 51.869,51 0,06
FR0000125007 Compagnie de Saint-Gobain S.A. Actions au Porteur STK 1.635 0 0 EUR 66,810 109.234,35 0,13
DE000ENAG999 E.ON SE Namens-Aktien STK 10.823 13.019 2.196 EUR 12,140 131.391,22 0,15
FR0000130452 Eiffage S.A. Actions Port. STK 1.156 0 223 EUR 96,980 112.108,88 0,13
DE0006602006 GEA Group AG Inhaber-Aktien STK 2.447 2.447 0 EUR 37,500 91.762,50 0,11
DE000A1PHFF7 HUGO BOSS AG Namens-Aktien STK 1.327 2.072 745 EUR 67,100 89.041,70 0,10
DE0006231004 Infineon Technologies AG Namens-Aktien1) STK 3.410 0 1.919 EUR 37,745 128.710,45 0,15
IT0000072618 Intesa Sanpaolo S.p.A. Azioni nom. STK 18.714 18.714 0 EUR 2,647 49.535,96 0,06
FR0010259150 Ipsen S.A. Actions au Porteur STK 787 0 0 EUR 107,800 84.838,60 0,10
NL0000009082 Kon. KPN N.V. Aandelen aan toonder1) STK 22.502 22.502 0 EUR 3,110 69.981,22 0,08
FR0000121014 LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Action Port.(C.R.) STK 101 101 0 EUR 737,200 74.457,20 0,09
IT0000062957 Mediobanca – Bca Cred.Fin. SpA Azioni nom. STK 8.697 0 4.623 EUR 11,190 97.319,43 0,11
DE0007100000 Mercedes-Benz Group AG Namens-Aktien STK 2.200 0 486 EUR 62,730 138.006,00 0,16
IT0004176001 Prysmian S.p.A. Azioni nom. STK 2.043 2.043 0 EUR 41,400 84.580,20 0,10
FR0000130577 Publicis Groupe S.A. Actions Port.1) STK 1.544 0 1.295 EUR 84,320 130.190,08 0,15
NL0000379121 Randstad N.V. Aandelen aan toonder1) STK 901 0 2.192 EUR 56,920 51.284,92 0,06
ES0173093024 Redeia Corporacion S.A. Acciones Port. STK 6.104 0 0 EUR 14,900 90.949,60 0,11
FR0000120578 Sanofi S.A. Actions Port.1) STK 1.350 0 1.040 EUR 89,770 121.189,50 0,14
DE0007236101 Siemens AG Namens-Aktien STK 765 1.250 485 EUR 169,440 129.621,60 0,15
BE0003470755 Solvay S.A. Actions au Porteur A STK 511 511 0 EUR 27,700 14.154,70 0,02
FR0000050809 Sopra Steria Group S.A. Actions Port. STK 150 150 0 EUR 198,800 29.820,00 0,03
NL00150001Q9 Stellantis N.V Aandelen op naam STK 4.693 0 5.370 EUR 21,240 99.679,32 0,12
NL0000226223 STMicroelectronics N.V. Aandelen aan toonder STK 1.757 1.757 0 EUR 45,445 79.846,87 0,09
BE0974464977 Syensqo N.V. Actions au Porteur STK 511 511 0 EUR 92,990 47.517,89 0,06
IT0005239360 UniCredit S.p.A. Azioni nom. STK 1.436 1.436 0 EUR 24,595 35.318,42 0,04
AT0000831706 Wienerberger AG Inhaber-Aktien STK 3.340 4.080 740 EUR 30,020 100.266,80 0,12
AUD 297.301,26 0,35
AU000000BSL0 Bluescope Steel Ltd. Reg.Shares STK 8.322 0 2.570 AUD 23,400 120.104,73 0,14
AU000000GPT8 GPT Group Reg.Units STK 28.697 28.697 0 AUD 4,640 82.124,17 0,10
AU000000MGR9 Mirvac Group Reg.Stapled Units STK 73.755 0 0 AUD 2,090 95.072,36 0,11
CAD 1.087.163,78 1,26
CA11271J1075 Brookfield Corp. Reg.Shares Cl.A STK 1.700 1.700 0 CAD 53,200 61.766,46 0,07
CA11284V1058 Brookfield Renewable Corp. Reg.Shs Cl.A Sub.Vot. STK 4.400 3.100 600 CAD 37,980 114.130,00 0,13
CA12532H1047 CGI Inc. Reg.Shs Cl.A (Sub.Vtg) STK 1.700 400 900 CAD 141,500 164.284,86 0,19
CA21037X1006 Constellation Software Inc. Reg.Shares STK 14 14 100 CAD 3.285,600 31.414,84 0,04
CA3759161035 Gildan Activewear Inc. Reg.Shares (Sub.Vtg) STK 3.500 0 0 CAD 43,870 104.864,35 0,12
CA5394811015 Loblaw Companies Ltd. Reg.Shares STK 900 0 1.000 CAD 127,370 78.289,20 0,09
CA56501R1064 Manulife Financial Corp. Reg.Shares STK 4.700 0 2.900 CAD 29,220 93.792,96 0,11
CA6837151068 Open Text Corp. Reg.Shares STK 1.400 0 800 CAD 55,950 53.495,88 0,06
CA7481932084 Quebecor Inc. Reg.Shares Cl.B (Sub.Vtg) STK 2.700 0 3.000 CAD 31,300 57.716,54 0,07
CA8667961053 Sun Life Financial Inc. Reg.Shares STK 1.500 0 600 CAD 68,120 69.784,36 0,08
CA8911605092 The Toronto-Dominion Bank Reg.Shares STK 1.200 0 0 CAD 85,250 69.866,31 0,08
CA8911021050 Toromont Industries Ltd. Reg.Shares STK 900 0 0 CAD 115,950 71.269,78 0,08
CA9528451052 West Fraser Timber Co. Ltd. Reg.Shares STK 1.500 0 0 CAD 113,710 116.488,24 0,14
CHF 297.545,67 0,34
CH0038863350 Nestlé S.A. Namens-Aktien1) STK 1.093 0 0 CHF 97,090 114.019,80 0,13
CH0012005267 Novartis AG Namens-Aktien STK 1.136 1.136 3.267 CHF 84,210 102.784,50 0,12
CH0011075394 Zurich Insurance Group AG Nam.-Aktien STK 172 0 127 CHF 436,900 80.741,37 0,09
DKK 283.631,90 0,33
DK0010244508 A.P.Møller-Mærsk A/​S Navne-Aktier B STK 49 0 22 DKK 12.145,000 79.841,28 0,09
DK0062498333 Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B1) STK 2.174 2.174 0 DKK 698,700 203.790,62 0,24
GBP 930.330,54 1,10
GB00B1YW4409 3i Group PLC Reg.Shares STK 1.294 1.294 0 GBP 24,210 36.083,14 0,04
GB0009895292 AstraZeneca PLC Reg.Shares STK 765 765 0 GBP 105,880 93.293,33 0,11
GB0031743007 Burberry Group PLC Reg.Shares STK 4.509 1.580 735 GBP 14,260 74.058,51 0,09
CH0198251305 Coca-Cola HBC AG Nam.-Aktien STK 2.104 1.368 3.739 GBP 23,000 55.737,67 0,07
GB00BN7SWP63 GSK PLC Reg.Shares1) STK 7.680 3.546 5.946 GBP 14,584 129.006,95 0,15
GB0005576813 Howden Joinery Group PLC Reg.Shares STK 8.270 0 6.931 GBP 8,204 78.145,93 0,09
GB00B06QFB75 IG Group Holdings PLC Reg.Shares STK 4.836 9.414 4.578 GBP 7,610 42.388,32 0,05
GB00BLDRH360 OSB GROUP PLC Reg.Shares STK 7.304 7.304 0 GBP 4,568 38.429,26 0,05
GB00B1WY2338 Smiths Group PLC Reg.Shares STK 3.868 5.336 1.468 GBP 17,645 78.611,00 0,09
GB00BLGZ9862 Tesco PLC Reg.Shs STK 22.227 22.227 0 GBP 2,897 74.165,95 0,09
GB00B10RZP78 Unilever PLC Reg.Shares STK 2.683 1.179 2.082 GBP 38,025 117.507,38 0,14
GB00B1KJJ408 Whitbread PLC Reg.Shares STK 2.690 2.690 0 GBP 36,440 112.903,10 0,13
HKD 39.499,77 0,05
HK0000063609 Swire Properties Ltd. Reg.Shares STK 21.600 21.600 0 HKD 15,800 39.499,77 0,05
JPY 1.310.415,55 1,55
JP3942400007 Astellas Pharma Inc. Reg.Shares STK 3.100 0 4.100 JPY 1.686,000 33.390,40 0,04
JP3486800000 Daito Trust Constr. Co. Ltd. Reg.Shares STK 1.100 600 500 JPY 16.350,000 114.898,10 0,13
JP3818000006 Fujitsu Ltd. Reg.Shares STK 600 800 200 JPY 21.275,000 81.549,86 0,10
JP3787000003 Hitachi Constr. Mach. Co. Ltd. Reg.Shares STK 2.500 3.300 800 JPY 3.727,000 59.525,33 0,07
JP3854600008 Honda Motor Co. Ltd. Reg.Shares STK 7.300 7.300 0 JPY 1.466,000 68.369,00 0,08
JP3837800006 Hoya Corp. Reg.Shares STK 500 500 0 JPY 17.625,000 56.299,11 0,07
JP3304200003 Komatsu Ltd. Reg.Shares STK 1.800 3.200 1.400 JPY 3.688,000 42.409,76 0,05
JP3735400008 Nippon Tel. and Tel. Corp. Reg.Shares STK 37.500 36.000 3.900 JPY 172,300 41.278,03 0,05
JP3684000007 Nitto Denko Corp. Reg.Shares STK 800 800 0 JPY 10.550,000 53.919,38 0,06
JP3197600004 Ono Pharmaceutical Co. Ltd. Reg.Shares STK 4.000 0 0 JPY 2.516,000 64.294,38 0,08
JP3200450009 ORIX Corp. Reg.Shares STK 4.400 0 6.600 JPY 2.656,000 74.659,17 0,09
JP3326000001 Sankyu Inc. Reg.Shares STK 1.300 0 2.000 JPY 5.181,000 43.028,81 0,05
JP3371200001 Shin-Etsu Chemical Co. Ltd. Reg.Shares STK 3.100 3.700 600 JPY 5.917,000 117.183,29 0,14
JP3165000005 Sompo Holdings Inc. Reg.Shares STK 2.600 0 0 JPY 6.896,000 114.544,18 0,13
JP3910660004 Tokio Marine Holdings Inc. Reg.Shares STK 6.000 0 0 JPY 3.529,000 135.271,19 0,16
JP3659000008 West Japan Railway Co. Reg.Shares STK 2.500 2.500 0 JPY 5.881,000 93.927,68 0,11
JP3942800008 Yamaha Motor Co. Ltd. Reg.Shares STK 14.400 9.600 0 JPY 1.259,500 115.867,88 0,14
NZD 70.252,42 0,08
NZTELE0001S4 Spark New Zealand Ltd. Reg.Shares STK 23.679 10.713 0 NZD 5,180 70.252,42 0,08
SEK 466.613,19 0,56
SE0017486897 Atlas Copco AB Namn-Aktier B(fria) STK 6.833 0 9.351 SEK 149,550 92.392,52 0,11
FI4000297767 Nordea Bank Abp Reg.Shares STK 8.890 5.428 3.961 SEK 124,760 100.280,41 0,12
SE0000148884 Skandinaviska Enskilda Banken Namn-Aktier A (fria)1) STK 5.250 0 0 SEK 138,850 65.908,92 0,08
SE0007100599 Svenska Handelsbanken AB Namn-Aktier A STK 8.371 8.371 0 SEK 109,300 82.724,94 0,10
SE0000114837 Trelleborg AB Namn-Aktier B (fria) STK 4.081 0 2.827 SEK 339,600 125.306,40 0,15
USD 17.227.826,07 20,21
US0028241000 Abbott Laboratories Reg.Shares STK 1.509 0 856 USD 110,400 150.613,51 0,18
US00287Y1091 AbbVie Inc. Reg.Shares STK 564 0 912 USD 154,750 78.906,97 0,09
IE00B4BNMY34 Accenture PLC Reg.Shares Cl.A STK 655 230 224 USD 351,590 208.201,29 0,24
US00724F1012 Adobe Inc. Reg.Shares STK 390 205 225 USD 595,520 209.974,51 0,25
US0010551028 AFLAC Inc. Reg.Shares STK 1.803 0 391 USD 82,110 133.843,53 0,16
US00846U1016 Agilent Technologies Inc. Reg.Shares STK 700 0 346 USD 139,770 88.454,03 0,10
US00971T1016 Akamai Technologies Inc. Reg.Shares STK 849 0 912 USD 119,020 91.355,19 0,11
IE00BFRT3W74 Allegion PLC Reg.Shares STK 843 0 376 USD 126,860 96.684,73 0,11
US02079K1079 Alphabet Inc. Reg.Shares Cap.Stk Cl.C STK 2.413 944 3.771 USD 141,280 308.207,79 0,36
US02079K3059 Alphabet Inc. Reg.Shares Cl.A STK 3.121 1.771 2.590 USD 140,230 395.676,55 0,46
US0231351067 Amazon.com Inc. Reg.Shares STK 3.931 2.060 3.009 USD 153,380 545.101,51 0,64
US0311001004 AMETEK Inc. Reg.Shares STK 642 776 134 USD 165,120 95.838,57 0,11
US0311621009 Amgen Inc. Reg.Shares1) STK 351 0 844 USD 288,460 91.537,35 0,11
US0326541051 Analog Devices Inc. Reg.Shares STK 727 0 142 USD 200,240 131.610,60 0,15
IE00BLP1HW54 AON PLC Reg.Shares A STK 317 317 0 USD 289,310 82.914,09 0,10
US0378331005 Apple Inc. Reg.Shares STK 8.035 1.686 6.070 USD 193,580 1.406.215,80 1,65
US0382221051 Applied Materials Inc. Reg.Shares1) STK 365 365 0 USD 163,120 53.827,68 0,06
US0527691069 Autodesk Inc. Reg.Shares STK 242 242 0 USD 244,910 53.583,06 0,06
US0530151036 Automatic Data Processing Inc. Reg.Shares STK 529 0 371 USD 232,490 111.189,96 0,13
US0533321024 AutoZone Inc. Reg.Shares STK 45 0 38 USD 2.567,650 104.460,94 0,12
US0605051046 Bank of America Corp. Reg.Shares1) STK 3.081 0 1.888 USD 33,880 94.371,47 0,11
US0865161014 Best Buy Co. Inc. Reg.Shares STK 1.364 0 1.059 USD 78,460 96.753,86 0,11
US09062X1037 Biogen Inc. Reg.Shares STK 286 646 360 USD 260,580 67.377,16 0,08
US09247X1019 Blackrock Inc. Reg.Shares STK 120 120 0 USD 814,410 88.354,76 0,10
US0936711052 Block H. & R. Inc. Reg.Shares STK 2.011 0 0 USD 48,930 88.959,61 0,10
US09857L1089 Booking Holdings Inc. Reg.Shares STK 14 14 0 USD 3.550,470 44.938,60 0,05
US1101221083 Bristol-Myers Squibb Co. Reg.Shares STK 2.278 645 2.318 USD 51,220 105.486,99 0,12
US11135F1012 Broadcom Inc. Reg.Shares STK 260 128 191 USD 1.122,410 263.833,83 0,31
US12541W2098 C.H. Robinson Worldwide Inc. Reg.Shs (new) STK 997 0 0 USD 86,890 78.319,62 0,09
US1273871087 Cadence Design Systems Inc. Reg.Shares STK 509 0 541 USD 273,240 125.738,32 0,15
US14149Y1082 Cardinal Health Inc. Reg.Shares STK 653 653 0 USD 100,280 59.201,56 0,07
US14448C1045 Carrier Global Corp. Reg.Shares STK 2.233 2.699 466 USD 57,640 116.363,91 0,14
US1491231015 Caterpillar Inc. Reg.Shares STK 431 0 348 USD 296,880 115.681,48 0,14
US12503M1080 Cboe Global Markets Inc. Reg.Shares STK 542 0 186 USD 177,780 87.113,97 0,10
US03073E1055 Cencora Inc. Reg.Shares STK 292 292 0 USD 203,490 53.719,45 0,06
IL0010824113 Check Point Software Techs Ltd Reg.Shares STK 597 0 779 USD 152,560 82.341,85 0,10
US17275R1023 Cisco Systems Inc. Reg.Shares STK 4.633 2.265 2.834 USD 50,480 211.440,05 0,25
GB00BDCPN049 Coca-Cola Europacific Pa. PLC Reg.Shares STK 1.575 1.888 313 USD 66,850 95.189,18 0,11
US1924461023 Cognizant Technology Sol.Corp. Reg.Shs Cl.A STK 1.575 0 980 USD 75,840 107.990,24 0,13
US20030N1019 Comcast Corp. Reg.Shares Cl.A STK 2.461 0 4.496 USD 44,120 98.164,11 0,12
US2310211063 Cummins Inc. Reg.Shares STK 362 362 0 USD 240,580 78.736,06 0,09
US2371941053 Darden Restaurants Inc. Reg.Shares STK 769 358 160 USD 164,270 114.206,34 0,13
US2435371073 Deckers Outdoor Corp. Reg.Shares STK 61 61 0 USD 675,520 37.254,06 0,04
US2441991054 Deere & Co. Reg.Shares STK 334 0 280 USD 399,260 120.561,29 0,14
US2547091080 Discover Financial Services Reg.Shares STK 824 0 777 USD 112,570 83.860,12 0,10
US2605571031 Dow Inc. Reg.Shares STK 1.786 0 1.798 USD 55,230 89.178,90 0,10
US26210C1045 Dropbox Inc. Reg.Shares Cl.A STK 4.874 0 3.121 USD 29,720 130.960,38 0,15
US0367521038 Elevance Health Inc. Reg.Shares STK 310 0 240 USD 468,670 131.351,32 0,15
US5324571083 Eli Lilly and Company Reg.Shares1) STK 267 267 0 USD 580,850 140.210,60 0,16
US3021301094 Expeditors Intl of Wash. Inc. Reg.Shares STK 920 644 733 USD 127,580 106.114,82 0,12
US3032501047 Fair Isaac Corp. Reg.Shares STK 126 0 92 USD 1.169,340 133.203,91 0,16
US3377381088 Fiserv Inc. Reg.Shares STK 559 996 437 USD 133,380 67.407,49 0,08
US3666511072 Gartner Inc. Reg.Shares STK 321 0 171 USD 452,270 131.252,75 0,15
US3703341046 General Mills Inc. Reg.Shares STK 1.423 2.428 1.005 USD 64,970 83.584,04 0,10
US3755581036 Gilead Sciences Inc. Reg.Shares STK 1.894 0 1.576 USD 81,140 138.937,85 0,16
US40412C1018 HCA Healthcare Inc. Reg.Shares STK 272 0 456 USD 270,480 66.513,48 0,08
US8064071025 Henry Schein Inc. Reg.Shares STK 712 0 1.279 USD 76,060 48.960,06 0,06
US42824C1099 Hewlett Packard Enterprise Co. Reg.Shares STK 4.508 0 6.723 USD 17,170 69.977,72 0,08
US4364401012 Hologic Inc. Reg.Shares STK 1.577 0 1.149 USD 71,260 101.597,52 0,12
US40434L1052 HP Inc. Reg.Shares STK 3.197 0 2.919 USD 30,180 87.230,32 0,10
US4448591028 Humana Inc. Reg.Shares STK 139 320 181 USD 455,610 57.255,03 0,07
US4581401001 Intel Corp. Reg.Shares STK 4.868 0 2.967 USD 50,390 221.768,85 0,26
US4606901001 Interpublic Group of Comp.Inc. Reg.Shares STK 2.772 0 0 USD 32,940 82.551,02 0,10
US4592001014 Intl Business Machines Corp. Reg.Shares STK 438 438 0 USD 163,750 64.842,69 0,08
US4612021034 Intuit Inc. Reg.Shares STK 120 120 0 USD 628,020 68.133,44 0,08
US4663131039 Jabil Inc. Reg.Shares STK 416 416 0 USD 127,980 48.132,79 0,06
US4781601046 Johnson & Johnson Reg.Shares STK 1.472 0 1.328 USD 156,580 208.376,96 0,24
US46625H1005 JPMorgan Chase & Co. Reg.Shares STK 1.263 0 838 USD 170,300 194.457,01 0,23
US4878361082 Kellanova Co. Reg.Shares STK 1.174 0 1.283 USD 55,620 59.034,34 0,07
US49338L1035 Keysight Technologies Inc. Reg.Shares STK 380 0 520 USD 159,930 54.943,86 0,06
US4943681035 Kimberly-Clark Corp. Reg.Shares STK 749 749 0 USD 120,820 81.813,74 0,10
US5128071082 Lam Research Corp. Reg.Shares STK 80 80 0 USD 789,670 57.113,82 0,07
US5261071071 Lennox International Inc. Reg.Shares STK 244 0 281 USD 447,380 98.689,74 0,12
US5486611073 Lowe’s Companies Inc. Reg.Shares STK 572 0 535 USD 222,900 115.268,78 0,14
NL0009434992 Lyondellbasell Industries NV Reg.Shares A STK 488 0 1.350 USD 95,690 42.217,45 0,05
US5717481023 Marsh & McLennan Cos. Inc. Reg.Shares STK 778 0 523 USD 188,790 132.789,64 0,16
US5745991068 Masco Corp. Reg.Shares STK 1.853 0 1.048 USD 67,170 112.526,91 0,13
US57636Q1040 Mastercard Inc. Reg.Shares A STK 361 0 247 USD 426,320 139.138,88 0,16
US5801351017 McDonald’s Corp. Reg.Shares STK 310 0 192 USD 295,840 82.913,30 0,10
US58155Q1031 McKesson Corp. Reg.Shares STK 301 306 60 USD 457,500 124.498,24 0,15
US58933Y1055 Merck & Co. Inc. Reg.Shares STK 2.400 525 1.921 USD 108,770 236.007,59 0,28
US5926881054 Mettler-Toledo Intl Inc. Reg.Shares STK 70 0 45 USD 1.225,260 77.541,09 0,09
US5950171042 Microchip Technology Inc. Reg.Shares STK 1.527 0 306 USD 90,840 125.407,00 0,15
US5949181045 Microsoft Corp. Reg.Shares STK 3.531 737 2.963 USD 375,280 1.198.005,32 1,41
US60770K1079 Moderna Inc. Reg.Shares STK 483 483 0 USD 98,790 43.138,57 0,05
US60855R1005 Molina Healthcare Inc. Reg.Shares STK 391 0 201 USD 356,420 125.992,42 0,15
US6703461052 Nucor Corp. Reg.Shares STK 441 793 352 USD 175,190 69.847,93 0,08
US67066G1040 NVIDIA Corp. Reg.Shares STK 1.058 264 100 USD 495,220 473.684,80 0,56
US6819191064 Omnicom Group Inc. Reg.Shares STK 1.133 0 732 USD 86,730 88.839,25 0,10
US6907421019 Owens Corning (New) Reg.Shares STK 858 0 1.080 USD 148,750 115.385,14 0,14
US6951561090 Packaging Corp. of America Reg.Shares STK 296 0 0 USD 163,330 43.708,24 0,05
US7010941042 Parker-Hannifin Corp. Reg.Shares STK 255 0 411 USD 461,960 106.500,14 0,12
US7043261079 Paychex Inc. Reg.Shares STK 634 0 0 USD 119,500 68.495,62 0,08
US7134481081 PepsiCo Inc. Reg.Shares STK 451 451 0 USD 169,390 69.066,89 0,08
US7170811035 Pfizer Inc. Reg.Shares STK 3.018 0 2.156 USD 28,790 78.553,68 0,09
US7458671010 Pulte Group Inc. Reg.Shares STK 837 0 1.102 USD 103,490 78.312,21 0,09
US7475251036 QUALCOMM Inc. Reg.Shares1) STK 777 0 472 USD 145,860 102.462,00 0,12
US74834L1008 Quest Diagnostics Inc. Reg.Shares STK 812 0 574 USD 137,660 101.057,70 0,12
US75886F1075 Regeneron Pharmaceuticals Inc. Reg.Shares STK 47 0 95 USD 881,700 37.464,88 0,04
US7595091023 Reliance Steel & Alumin. Co. Reg.Shares STK 342 342 0 USD 281,250 86.960,94 0,10
US7703231032 Robert Half Inc. Reg.Shares STK 1.429 0 391 USD 88,160 113.896,25 0,13
US7766961061 Roper Technologies Inc. Reg.Shares STK 283 283 0 USD 545,940 139.680,88 0,16
US79466L3024 Salesforce Inc. Reg.Shares STK 190 190 0 USD 265,580 45.619,93 0,05
US81762P1021 ServiceNow Inc. Reg.Shares STK 93 93 0 USD 702,460 59.062,27 0,07
US8330341012 Snap-on Inc. Reg.Shares STK 410 0 216 USD 289,940 107.472,56 0,13
US8581191009 Steel Dynamics Inc. Reg.Shares STK 1.313 1.313 0 USD 119,080 141.354,34 0,17
US87165B1035 Synchrony Financial Reg.Shares STK 1.076 0 0 USD 38,370 37.325,85 0,04
US8716071076 Synopsys Inc. Reg.Shares STK 289 0 303 USD 517,410 135.188,04 0,16
US74144T1088 T. Rowe Price Group Inc. Reg.Shares STK 1.262 1.262 0 USD 109,010 124.374,49 0,15
US88160R1014 Tesla Inc. Reg.Shares STK 765 498 0 USD 253,180 175.104,15 0,21
US8825081040 Texas Instruments Inc. Reg.Shares1) STK 898 0 624 USD 171,720 139.412,86 0,16
US1255231003 The Cigna Group Reg.Shares STK 259 0 348 USD 299,400 70.106,32 0,08
US1912161007 The Coca-Cola Co. Reg.Shares STK 2.023 0 0 USD 58,750 107.450,73 0,13
US4370761029 The Home Depot Inc. Reg.Shares1) STK 587 576 459 USD 347,360 184.341,67 0,22
US7427181091 The Procter & Gamble Co. Reg.Shares1) STK 1.527 770 498 USD 145,730 201.184,08 0,24
US8835561023 Thermo Fisher Scientific Inc. Reg.Shares STK 173 0 400 USD 532,940 83.354,69 0,10
US90384S3031 Ulta Beauty Inc. Reg.Shares STK 290 0 211 USD 486,840 127.640,90 0,15
US9113121068 United Parcel Service Inc. Reg.Shares Cl.B STK 492 0 725 USD 157,310 69.972,44 0,08
US91324P1021 UnitedHealth Group Inc. Reg.Shares1) STK 463 472 417 USD 524,900 219.716,75 0,26
US92343V1044 Verizon Communications Inc. Reg.Shares STK 4.464 1.109 2.384 USD 37,490 151.302,20 0,18
US92532F1003 Vertex Pharmaceuticals Inc. Reg.Shares STK 472 0 314 USD 409,270 174.645,55 0,20
US92826C8394 VISA Inc. Reg.Shares Cl.A1) STK 745 163 397 USD 260,400 175.389,21 0,21
US3848021040 W.W. Grainger Inc. Reg.Shares STK 123 275 152 USD 827,100 91.974,78 0,11
US94106L1098 Waste Management Inc. Reg.Shares STK 692 0 140 USD 178,140 111.448,22 0,13
US9418481035 Waters Corp. Reg.Shares STK 333 0 155 USD 332,770 100.182,99 0,12
US9598021098 Western Union Co. Reg.Shares STK 9.612 0 0 USD 11,940 103.758,50 0,12
US98138H1014 Workday Inc. Reg.Shares A STK 128 128 0 USD 276,080 31.948,50 0,04
US9884981013 Yum! Brands, Inc. Reg.Shares STK 366 0 1.343 USD 130,520 43.188,07 0,05
US98956P1021 Zimmer Biomet Holdings Inc. Reg.Shares STK 517 517 0 USD 121,630 56.850,84 0,07
US98980L1017 Zoom Video Communications Inc. Reg.Shs Cl.A STK 777 777 0 USD 73,090 51.343,40 0,06
Verzinsliche Wertpapiere 17.829.171,88 20,92
EUR 15.134.559,50 17,75
DE0001102606 1,7000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 22/​32 EUR 4.000.000 4.000.000 0 % 97,979 3.919.140,00 4,59
ES0000012K61 2,5500 % Koenigreich Spanien Bonos 22/​32 EUR 1.200.000 1.200.000 0 % 97,724 1.172.688,00 1,38
DE000A2NB9V2 0,1000 % Land Berlin Landessch. Ausg.514 19/​30 EUR 2.000.000 0 1.000.000 % 86,956 1.739.110,00 2,04
DE000NRW2111 2,0000 % Land Nordrhein-Westfalen Landessch. R.1247 13/​25 EUR 1.400.000 0 1.600.000 % 98,757 1.382.598,00 1,62
DE000NRW0FU3 1,2500 % Land Nordrhein-Westfalen Landessch. R.1325 14/​25 EUR 500.000 0 0 % 97,908 489.540,00 0,57
FR0013313582 1,2500 % Rep. Frankreich OAT 17/​34 EUR 1.700.000 1.700.000 0 % 88,106 1.497.802,00 1,76
FR001400H7V7 3,0000 % Rep. Frankreich OAT 22/​331) EUR 3.500.000 3.500.000 0 % 104,261 3.649.117,50 4,28
IT0005518128 4,4000 % Republik Italien B.T.P. 22/​33 EUR 1.200.000 1.200.000 0 % 107,047 1.284.564,00 1,51
GBP 1.206.274,98 1,42
GB0032452392 4,2500 % Großbritannien Treasury Stock 03/​36 GBP 1.000.000 1.000.000 0 % 104,730 1.206.274,98 1,42
USD 1.488.337,40 1,75
US912810FP85 5,3750 % U.S. Treasury Bonds 01/​31 USD 1.500.000 0 500.000 % 109,750 1.488.337,40 1,75
Sonstige Beteiligungswertpapiere 56.226,97 0,07
CHF 56.226,97 0,07
CH0012032048 Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine STK 215 0 309 CHF 243,400 56.226,97 0,07
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 6.715.310,28 7,88
Verzinsliche Wertpapiere 6.715.310,28 7,88
USD 6.715.310,28 7,88
US912828U246 2,0000 % U.S. Treasury Notes 16/​26 USD 300.000 0 0 % 94,520 256.358,91 0,30
US91282CGA36 4,0000 % U.S. Treasury Notes 22/​25 USD 3.500.000 3.500.000 0 % 99,430 3.146.224,65 3,69
US91282CGP05 4,0000 % U.S. Treasury Notes 23/​28 USD 2.500.000 2.500.000 0 % 100,348 2.268.051,17 2,66
US91282CHC82 3,3750 % U.S. Treasury Notes S.C-2033 23/​33 USD 1.200.000 1.200.000 0 % 96,293 1.044.675,55 1,23
Wertpapier-Investmentanteile 32.289.720,80 37,85
KVG-eigene Wertpapier-Investmentanteile 15.732.192,00 18,45
EUR 15.732.192,00 18,45
DE000ETFL599 Deka MSCI EUR Corporates Climate Change ESG UCITS ETF ANT 156.000 163.000 7.000 EUR 89,658 13.986.648,00 16,40
DE0005424568 Deka-Vega Plus I (A) ANT 25.700 0 0 EUR 67,920 1.745.544,00 2,05
Gruppeneigene Wertpapier-Investmentanteile 4.492.211,24 5,26
EUR 4.492.211,24 5,26
LU1685588219 Deka-MultiFactor Global Corporates I ANT 7.403 0 0 EUR 83,080 615.041,24 0,72
LU1685587591 Deka-MultiFactor Global Corporates HY I ANT 46.500 0 0 EUR 83,380 3.877.170,00 4,54
Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile 12.065.317,56 14,14
EUR 9.102.563,25 10,67
IE00BH4G7D40 iSh.2 plc-DL Corp Bd ESG U.ETF Reg.Shs Hgd Dis. ANT 1.900.000 2.500.000 600.000 EUR 4,149 7.883.480,00 9,24
IE00BKLC5874 iShs II-E.H.Yd Co.Bd ESG U.ETF Reg.Shares Dis. ANT 269.500 417.300 212.200 EUR 4,524 1.219.083,25 1,43
USD 2.962.754,31 3,47
IE00BKF09C98 iShs II-$ H.Yd Co.Bd ESG U.ETF Reg.Shares Dis. ANT 222.100 615.600 460.400 USD 4,545 912.696,27 1,07
LU1974695790 UBSLFS-JPM DL EM IG ESG D.B.UE Act. Nom.A-acc. ANT 178.100 463.000 338.100 USD 12,732 2.050.058,04 2,40
Summe Wertpapiervermögen EUR 82.544.297,35 96,82
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)
Aktienindex-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Aktienindex-Terminkontrakte 59.708,34 0,09
DJ Euro Stoxx 50 Future (STXE) März 24 XEUR EUR Anzahl -28 6.580,00 0,01
E-Mini NASDAQ-100 Index Future (NQ) März 24 XIOM USD Anzahl 2 28.203,34 0,03
E-Mini Russell 2000 Index Future (RTY) März 24 XCME USD Anzahl 5 40.028,03 0,05
E-Mini S&P 500 Index Future (ES) März 24 XCME USD Anzahl -7 -54.520,39 -0,06
ESTX Mid Index Future (FMCE) März 24 XEUR EUR Anzahl 14 4.690,00 0,01
FTSE 100 Index Future (FFI) März 24 IFEU GBP Anzahl -2 -3.835,48 0,00
MDAX Mini Future (FSMX) März 24 XEUR EUR Anzahl 12 5.813,01 0,01
MSCI Emerg. Mkts. Index Future (MEM) März 24 IFUS USD Anzahl 48 64.138,91 0,08
OMX Index Future (O30) Jan. 24 XNDX SEK Anzahl -13 -6.664,47 -0,01
OMXC25 Index Future (OMW) Jan. 24 XNDX DKK Anzahl -5 -6.165,65 -0,01
S&P Canada 60 Index Future (SXF) März 24 XMOD CAD Anzahl -3 -15.210,78 -0,02
Swiss Market Index Future (S30) März 24 XEUR CHF Anzahl 1 -537,22 0,00
Topix-Tokyo Stock Price Index Future (JTI) März 24 XOSE JPY Anzahl -2 -2.810,96 0,00
Optionsrechte 50.305,71 0,06
Optionsrechte auf Aktienindices 50.305,71 0,06
DJ Euro Stoxx50 Index (SX5E) Put Jan. 24 4550 XEUR Anzahl 52 EUR 53,200 27.664,00 0,03
S & P 500 Index (S500) Put Jan. 24 4725 XCBO Anzahl 12 USD 20,870 22.641,71 0,03
Summe Aktienindex-Derivate EUR 110.014,05 0,15
Zins-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Zinsterminkontrakte 103.174,93 0,13
10 Year Spanish Bono Futures (FBON) März 24 XEUR EUR 800.000 33.717,97 0,04
EURO Bund Future (FGBL) März 24 XEUR EUR 100.000 3.860,00 0,00
EURO Schatz Future (FGBS) März 24 XEUR EUR -200.000 -1.010,00 0,00
EURO-BTP Future (FBTP) März 24 XEUR EUR 800.000 34.560,00 0,04
Five-Year US Treasury Note Future (FV) März 24 XCBT USD 200.000 4.647,52 0,01
Long Gilt Future (FLG) März 24 IFEU GBP 200.000 14.581,73 0,02
Long Term EURO OAT Future (FOAT) März 24 XEUR EUR 200.000 8.820,00 0,01
Ten-Year US Treasury Note Future (TY) März 24 XCBT USD -100.000 -3.630,44 0,00
Two-Year US Treasury Note Future (TU) März 24 XCBT USD 800.000 7.628,15 0,01
Summe Zins-Derivate EUR 103.174,93 0,13
Devisen-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Devisenterminkontrakte (Verkauf) 321.491,77 0,37
Offene Positionen
CAD/​EUR 950.000,00 OTC -754,78 0,00
GBP/​EUR 1.300.000,00 OTC 17.170,97 0,02
JPY/​EUR 63.000.000,00 OTC 1.169,48 0,00
SEK/​EUR 4.000.000,00 OTC -6.844,96 -0,01
USD/​EUR 13.600.000,00 OTC 310.751,06 0,36
Summe Devisen-Derivate EUR 321.491,77 0,37
Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds
Bankguthaben
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle
DekaBank Deutsche Girozentrale EUR 1.254.025,05 % 100,000 1.254.025,05 1,47
EUR-Guthaben bei
Landesbank Baden-Württemberg EUR 15.538,47 % 100,000 15.538,47 0,02
Guthaben in sonstigen EU/​EWR-Währungen
DekaBank Deutsche Girozentrale DKK 660.741,76 % 100,000 88.647,33 0,10
DekaBank Deutsche Girozentrale NOK 140.187,47 % 100,000 12.448,60 0,01
DekaBank Deutsche Girozentrale SEK 534.696,63 % 100,000 48.344,43 0,06
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen
DekaBank Deutsche Girozentrale AUD 116.007,00 % 100,000 71.548,53 0,08
DekaBank Deutsche Girozentrale CAD 155.741,23 % 100,000 106.364,27 0,12
DekaBank Deutsche Girozentrale CHF 91.110,61 % 100,000 97.893,66 0,11
DekaBank Deutsche Girozentrale GBP 116.104,65 % 100,000 133.728,76 0,16
DekaBank Deutsche Girozentrale HKD 43.255,18 % 100,000 5.006,36 0,01
DekaBank Deutsche Girozentrale JPY 34.677.385,00 % 100,000 221.538,27 0,26
DekaBank Deutsche Girozentrale NZD 16.133,19 % 100,000 9.240,35 0,01
DekaBank Deutsche Girozentrale USD 202.342,18 % 100,000 182.932,99 0,21
Summe Bankguthaben EUR 2.247.257,07 2,62
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds EUR 2.247.257,07 2,62
Sonstige Vermögensgegenstände
Zinsansprüche EUR 210.155,27 210.155,27 0,25
Dividendenansprüche EUR 19.669,34 19.669,34 0,02
Forderungen aus Wertpapier-Darlehen EUR 471,90 471,90 0,00
Forderungen aus Anteilscheingeschäften EUR 293,49 293,49 0,00
Forderungen aus Quellensteuerrückerstattung EUR 17.171,89 17.171,89 0,02
Summe Sonstige Vermögensgegenstände EUR 247.761,89 0,29
Sonstige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Wertpapier-Darlehen EUR -155,75 -155,75 0,00
Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften EUR -7.141,59 -7.141,59 -0,01
Allgemeine Fondsverwaltungsverbindlichkeiten EUR -59.582,47 -59.582,47 -0,07
Verbindlichkeiten aus Cash Collateral EUR -260.000,00 -260.000,00 -0,30
Summe Sonstige Verbindlichkeiten EUR -326.879,81 -0,38
Fondsvermögen EUR 85.247.117,25 100,00
Umlaufende Anteile STK 871.997,000
Anteilwert EUR 97,76

 

Gattungsbezeichnung Stück bzw. Wertpapier-Darlehen
Nominal in EUR
in Währung befristet unbefristet gesamt
Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen (besichert)
Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen:
Amgen Inc. Reg.Shares STK 351 91.537,35
Applied Materials Inc. Reg.Shares STK 365 53.827,68
Bank of America Corp. Reg.Shares STK 3.081 94.371,47
BNP Paribas S.A. Actions Port. STK 2.375 148.746,25
Eli Lilly and Company Reg.Shares STK 267 140.210,60
GSK PLC Reg.Shares STK 3.100 52.073,12
Infineon Technologies AG Namens-Aktien STK 174 6.567,64
Kon. KPN N.V. Aandelen aan toonder STK 22.502 69.981,22
Nestlé S.A. Namens-Aktien STK 1.093 114.019,80
Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B STK 2.174 203.790,62
Publicis Groupe S.A. Actions Port. STK 1.000 84.320,00
QUALCOMM Inc. Reg.Shares STK 777 102.462,00
Randstad N.V. Aandelen aan toonder STK 901 51.284,92
Sanofi S.A. Actions Port. STK 1.350 121.189,50
Skandinaviska Enskilda Banken Namn-Aktier A (fria) STK 5.250 65.908,92
Texas Instruments Inc. Reg.Shares STK 898 139.412,86
The Home Depot Inc. Reg.Shares STK 587 184.341,67
The Procter & Gamble Co. Reg.Shares STK 1.527 201.184,08
UnitedHealth Group Inc. Reg.Shares STK 463 219.716,75
VISA Inc. Reg.Shares Cl.A STK 745 175.389,21
3,0000 % Rep. Frankreich OAT 22/​33 EUR 3.500.000 3.649.117,50
Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen: EUR 5.969.453,16 5.969.453,16
Gesamtbetrag der Kurswerte der Wertpapiere, die Dritten als Sicherheit dienen: EUR 1.382.598,00

 

Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 29.12.2023
Vereinigtes Königreich, Pfund (GBP) 0,86821 = 1 Euro (EUR)
Dänemark, Kronen (DKK) 7,45360 = 1 Euro (EUR)
Norwegen, Kronen (NOK) 11,26130 = 1 Euro (EUR)
Schweden, Kronen (SEK) 11,06015 = 1 Euro (EUR)
Schweiz, Franken (CHF) 0,93071 = 1 Euro (EUR)
Vereinigte Staaten, Dollar (USD) 1,10610 = 1 Euro (EUR)
Kanada, Dollar (CAD) 1,46423 = 1 Euro (EUR)
Japan, Yen (JPY) 156,53000 = 1 Euro (EUR)
Hongkong, Dollar (HKD) 8,64005 = 1 Euro (EUR)
Australien, Dollar (AUD) 1,62138 = 1 Euro (EUR)
Neuseeland, Dollar (NZD) 1,74595 = 1 Euro (EUR)

 

Marktschlüssel
Terminbörsen
IFEU London – ICE Futures Europe
XEUR Eurex (Eurex Frankfurt/​Eurex Zürich)
XOSE Osaka – Osaka Exchange – Futures and Options
XIOM Chicago – Chicago Mercantile Exchange (CME) – Index and Option Market (IOM)
XCBO Chicago – Chicago Board Options Exchange (CBOE)
IFUS New York/​N.Y. – ICE Futures U.S.
XCME Chicago – Chicago Mercantile Exchange (CME)
XCBT Chicago – Chicago Board of Trade (CBOT)
XMOD Montreal – Montreal Exchange (ME) – Futures and Options
XNDX Stockholm – Nasdaq Stockholm – Derivatives
OTC Over-the-Counter

 

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

 

ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/​ Verkäufe/​
Anteile bzw. Zugänge Abgänge
Nominal in Whg.
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
AUD
AU000000ANZ3 ANZ Group Holdings Ltd. Reg.Shares STK 2.420 2.420
AU0000261372 ANZ Group Holdings Ltd. Reg.Shares Def. STK 0 2.420
CAD
CA55027C1068 Lumine Group Inc. Reg.Shs (Sub.Vtg.) STK 300 300
CA6665111002 Northland Power Inc. Reg.Shares STK 1.100 5.000
CA67077M1086 Nutrien Ltd Reg.Shares STK 0 1.700
CA7751092007 Rogers Communications Inc. Reg.Shares Cl.B STK 0 2.400
CA0641491075 The Bank of Nova Scotia Reg.Shares STK 0 2.400
CHF
CH1243598427 Sandoz Group AG Namens-Aktien STK 227 227
CH0244767585 UBS Group AG Namens-Aktien STK 0 10.777
DKK
DK0010181759 Carlsberg AS Navne-Aktier B STK 0 1.013
EUR
IE00BD1RP616 Bank of Ireland Group PLC Reg.Shares STK 3.214 3.214
DE000A1DAHH0 Brenntag SE Namens-Aktien STK 1.247 1.247
DE0005552004 Deutsche Post AG Namens-Aktien STK 0 1.086
NL0011821202 ING Groep N.V. Aandelen op naam STK 0 9.029
IT0005211237 Italgas S.P.A. Azioni nom. STK 0 12.653
FI0009000202 Kesko Oyj Reg.Shares Cl.B STK 0 5.169
DE0006599905 Merck KGaA Inhaber-Aktien STK 0 1.413
FI0009000681 Nokia Oyj Reg.Shares STK 0 17.373
AT0000743059 OMV AG Inhaber-Aktien STK 0 2.824
IT0003828271 Recordati Ind.Chim.Farm. SpA Azioni nom. STK 2.081 2.081
FI0009005961 Stora Enso Oyj Reg.Shares Cl.R STK 0 8.704
FR0000127771 Vivendi SE Actions Porteur STK 0 5.970
FR0000121204 Wendel SE Actions Port. STK 461 829
NL0000395903 Wolters Kluwer N.V. Aandelen op naam STK 0 1.826
GBP
GB00BY9D0Y18 Direct Line Insurance Grp PLC Reg.Shares STK 0 41.126
GB0033195214 Kingfisher PLC Reg.Shares STK 0 18.451
GB00B24CGK77 Reckitt Benckiser Group Reg.Shares STK 1.179 1.179
GB00BD6GN030 Virgin Money UK PLC Reg.Shares STK 18.197 18.197
JPY
JP3112000009 AGC Inc. Reg.Shares STK 0 1.900
JP3219000001 Kamigumi Co. Ltd. Reg.Shares STK 0 9.000
JP3918000005 Meiji Holdings Co.Ltd. Reg.Shares STK 0 1.100
JP3695200000 NGK Insulators Ltd. Reg.Shares STK 0 11.200
JP3753000003 Nippon Yusen K.K. (NYK Line) Reg.Shares STK 0 2.800
JP3197800000 Omron Corp. Reg.Shares STK 1.200 1.200
JP3402600005 Sumitomo Metal Mining Co. Ltd. Reg.Shares STK 0 4.600
JP3595200001 Tosoh Corp. Reg.Shares STK 0 9.100
JP3939000000 Yamada Holdings Co. Ltd. Ltd. Reg.Shares STK 0 16.100
SEK
SE0000190126 Industrivärden AB Namn-Aktier A (fria) STK 0 172
SE0000108656 Telefonaktiebolaget L.M.Erics. Namn-Akt. B (fria) STK 0 9.332
USD
US0079031078 Advanced Micro Devices Inc. Reg.Shares STK 0 970
US00206R1023 AT & T Inc. Reg.Shares STK 0 10.809
US0758871091 Becton, Dickinson & Co. Reg.Shares STK 0 927
US12504L1098 CBRE Group Inc. Reg.Shares Cl.A STK 0 1.935
US1720621010 Cincinnati Financial Corp. Reg.Shares STK 0 839
US1729674242 Citigroup Inc. Reg.Shares STK 1.888 1.888
US1941621039 Colgate-Palmolive Co. Reg.Shares STK 0 421
US1266501006 CVS Health Corp. Reg.Shares STK 669 1.697
US2358511028 Danaher Corp. Reg.Shares STK 0 326
US23918K1088 DaVita Inc. Reg.Shares STK 0 1.207
US23355L1061 DXC Technology Co. Reg.Shares STK 0 2.988
US29082K1051 Embecta Corp. Reg.Shares STK 0 230
US34965K1079 Fortrea Holdings Inc. Reg.Shares STK 637 637
US6687711084 Gen Digital Inc. Reg.Shares STK 0 5.515
US37940X1028 Global Payments Inc. Reg.Shares STK 0 646
US46266C1053 IQVIA Holdings Inc. Reg.Shares STK 0 334
US4262811015 Jack Henry & Associates Inc. Reg.Shares STK 0 843
US50540R4092 Laboratory Corp.of Amer. Hldgs Reg.Shares STK 0 752
US81211K1007 Sealed Air Corp. Reg.Shares STK 0 1.634
US82968B1035 Sirius XM Holdings Inc. Reg.Shares STK 0 25.712
US78467J1007 SS&C Technologies Holdings Reg.Shares STK 0 1.536
US8760301072 Tapestry Inc. Reg.Shares STK 0 4.282
US0200021014 The Allstate Corp. Reg.Shares STK 0 1.214
US5010441013 The Kroger Co. Reg.Shares STK 0 2.754
US9024941034 Tyson Foods Inc. Reg.Shares Cl.A STK 0 606
US9029733048 U.S. Bancorp Reg.Shares STK 0 3.988
US9026811052 UGI Corp. Reg.Shares STK 0 1.813
US92942W1071 W.K. Kellogg Co. Reg.Shares STK 294 294
US9344231041 Warner Bros. Discovery Inc. Reg.Shares S.A STK 0 2.614
IE00BDB6Q211 Willis Towers Watson PLC Reg.Shares STK 0 779
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
XS1789699607 1,7500 % A.P.Møller-Mærsk A/​S MTN 18/​26 EUR 0 700.000
FR0013302197 1,0000 % Aéroports de Paris S.A. Obl. 17/​27 EUR 0 500.000
BE6320936287 3,7000 % Anheuser-Busch InBev S.A./​N.V. MTN 20/​40 EUR 0 500.000
XS2049584084 0,3750 % BAWAG P.S.K. Non-Preferred MTN 19/​27 EUR 0 500.000
XS2102357105 0,8750 % BMW Finance N.V. MTN 20/​32 EUR 0 500.000
DE0001102416 0,2500 % Bundesrep.Deutschland Anl. 17/​27 EUR 0 100.000
XS1785795763 1,5500 % Chubb INA Holdings Inc. Notes 18/​28 EUR 0 500.000
FR0012599892 1,3750 % Edenred SE Notes 15/​25 EUR 0 500.000
BE0002596741 1,5000 % Elia Group FLR Bonds 18/​28 EUR 0 500.000
XS1551068676 1,5000 % ENI S.p.A. MTN 17/​27 EUR 0 500.000
XS2229434852 0,5000 % ERG S.p.A. MTN 20/​27 EUR 0 700.000
XS1584122763 1,6250 % Essity AB MTN 17/​27 EUR 500.000 500.000
XS2171713006 1,1130 % Eurogrid GmbH MTN 20/​32 EUR 0 500.000
ES0205032024 1,3750 % Ferrovial Emisiones S.A. Notes 1725 EUR 0 500.000
ES0205032032 1,3820 % Ferrovial Emisiones S.A. Notes 20/​26 EUR 0 400.000
XS1611167856 1,0000 % HELLA GmbH & Co. KGaA Notes 17/​24 EUR 0 500.000
XS2192431380 0,2500 % Italgas S.P.A. MTN 20/​25 EUR 0 700.000
FR0013512233 2,0000 % Klépierre S.A. MTN 20/​29 EUR 0 700.000
DE000NRW0GD7 4,0650 % Land Nordrhein-Westf. FLR Landessch. R.1343 15/​27 EUR 0 200.000
FR0013506508 0,7500 % LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE MTN 20/​25 EUR 0 500.000
FR0013320249 1,8000 % Mercialys Bonds 18/​26 EUR 0 700.000
XS1551446880 1,3750 % Naturgy Finance B.V. MTN 17/​27 EUR 0 700.000
XS2291340433 0,7500 % Sagax EURO MTN NL B.V. MTN 21/​28 EUR 0 500.000
XS2166755509 2,0000 % Schlumberger Finance B.V. Notes 20/​32 EUR 0 500.000
XS2128499105 2,3750 % Signify N.V. Notes 20/​27 EUR 0 500.000
XS2078737215 0,6250 % Skandinaviska Enskilda Banken Non-Pref. MTNs 19/​29 EUR 0 500.000
XS1794354628 2,5000 % Stora Enso Oyj MTN 18/​28 EUR 0 500.000
XS1566101603 1,0000 % Unilever Fin. Netherlands B.V. MTN 17/​27 EUR 500.000 500.000
GBP
GB00BHBFH458 2,7500 % Großbritannien Treasury Stock 14/​24 GBP 0 5.000.000
USD
US169905AG19 3,7000 % Choice Hotels Intl Inc. Notes 20/​31 USD 0 600.000
US26884LAF67 3,9000 % EQT Corp. Notes 17/​27 USD 0 500.000
US361448AZ62 3,8500 % GATX Corp. Notes 17/​27 USD 0 500.000
US500472AC95 6,8750 % Koninklijke Philips N.V. Notes 08/​38 USD 0 500.000
US617446HD43 7,2500 % Morgan Stanley MTN 02/​32 USD 0 500.000
US617482V925 6,3750 % Morgan Stanley Notes 12/​42 USD 0 500.000
US681936BH22 5,2500 % Omega Healthcare Invest. Inc. Notes 15/​26 USD 0 500.000
US35177PAL13 9,0000 % Orange S.A. Notes 01/​31 USD 0 500.000
US89153VAT61 2,8290 % TotalEnergies Capital Intl SA Notes 19/​30 USD 0 500.000
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
XS2083147343 1,6250 % Albemarle New Holding GmbH Bonds 19/​28 Reg.S EUR 0 500.000
XS1627602201 1,8750 % American International Grp Inc Notes 17/​27 EUR 0 600.000
XS1395182683 4,2500 % Huntsman International LLC Notes 16/​25 EUR 0 600.000
DE000A3H3J14 0,0000 % Vantage Towers AG Kp.-Anl. 21/​25 EUR 0 700.000
USD
US00203QAE70 4,5000 % A.P.Moeller-Maersk A/​S Notes 19/​29 144A USD 0 500.000
US00287YCY32 4,5500 % AbbVie Inc. Notes 20/​35 USD 0 500.000
US001055BJ00 3,6000 % AFLAC Inc. Notes 20/​30 USD 0 500.000
US00913RAD89 2,5000 % Air Liquide Finance Notes 16/​26 144A USD 500.000 500.000
US03040WAU99 3,4500 % American Water Capital Corp. Notes 19/​29 USD 0 500.000
US00185AAK07 3,8750 % Aon Global Ltd. Notes 16/​25 USD 0 500.000
US037833AT77 4,4500 % Apple Inc. Notes 14/​44 USD 0 500.000
US045054AJ25 4,0000 % Ashtead Capital Inc. Notes 19/​28 144A USD 0 500.000
US05723KAE01 3,3370 % Bak.Hug.Hldgs LLC/​Co-Obli.Inc. Notes 18/​27 USD 0 500.000
US093662AJ37 2,5000 % Block Financial LLC Notes 21/​28 USD 0 500.000
US09857LAR96 4,6250 % Booking Holdings Inc. Notes 20/​30 USD 600.000 600.000
US11120VAJ26 4,0500 % Brixmor Operating Partners. LP Notes 20/​30 USD 0 600.000
US133131AZ59 2,8000 % Camden Property Trust Notes 20/​30 USD 0 600.000
US134429BJ73 2,3750 % Campbell Soup Co. Notes 20/​30 USD 0 500.000
US16412XAJ46 3,7000 % Cheniere Corpus Chr. Hldgs LLC Notes 19/​29 USD 0 600.000
US19416QEJ58 4,0000 % Colgate-Palmolive Co. MTN 15/​45 USD 0 500.000
US22822VAU52 3,2500 % Crown Castle Inc. Notes 20/​51 USD 0 500.000
US23291KAJ43 3,2500 % DH Europe Finance II S.à r.L. Notes 19/​39 USD 0 500.000
US281020AN70 5,7500 % Edison International Notes 19/​27 USD 0 500.000
US29248HAC79 3,0750 % Empower Finance 2020 L.P. Notes 20/​51 144A USD 0 500.000
US33834DAA28 2,8500 % Five Corners Funding Trust II Notes 20/​30 144A 3C7 USD 0 600.000
US372460AB11 1,7500 % Genuine Parts Co. Notes 22/​25 USD 500.000 500.000
US375558BX02 1,2000 % Gilead Sciences Inc. Notes 20/​27 USD 500.000 500.000
US412822AE80 4,6250 % Harley-Davidson Inc. Notes 15/​45 USD 0 500.000
US404119BY43 5,1250 % HCA Inc. Notes 19/​39 USD 0 500.000
US423012AF03 3,5000 % Heineken N.V. Notes 17/​28 144A USD 0 500.000
US448579AJ19 5,7500 % Hyatt Hotels Corp. Notes 20/​30 USD 0 500.000
US459200JG74 3,4500 % Intl Business Machines Corp. Notes 16/​26 USD 500.000 500.000
US49271VAP58 3,9500 % Keurig Dr Pepper Inc. Notes 22/​29 USD 0 500.000
US482480AJ99 3,3000 % KLA Corp. Notes 20/​50 USD 0 500.000
US50247VAC37 4,8750 % LYB International Finance B.V. Notes 14/​44 USD 0 500.000
US56585ABD37 3,8000 % Marathon Petroleum Corp. Notes 18/​28 USD 0 500.000
US571903AY99 4,0000 % Marriott International Inc. Notes S.X 18/​28 USD 0 500.000
US55336VAR15 4,0000 % MPLX L.P. Notes 18/​28 USD 0 1.000.000
US785592AS57 5,0000 % Sabine Pass Liquefaction LLC Notes 17/​27 USD 0 500.000
US860630AG72 4,0000 % Stifel Financial Corp. Notes 20/​30 USD 0 500.000
US87612EBF25 3,6250 % Target Corp. Notes 16/​46 USD 0 500.000
US501044DC24 3,5000 % The Kroger Co. Notes 16/​26 USD 0 500.000
US87264AAX37 4,3750 % T-Mobile USA Inc. Notes 20/​40 USD 0 500.000
US456873AD03 3,8000 % Trane Technologies Lux.Fin. SA Notes 19/​29 USD 500.000 500.000
US920253AF89 5,0000 % Valmont Industries Inc. Notes 14/​44 USD 0 500.000
Nichtnotierte Wertpapiere
Aktien
DKK
DK0060534915 Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B STK 0 2.049
EUR
BE0003826436 Telenet Group Holding N.V. Actions Nom. STK 0 1.712
USD
US00507V1098 Activision Blizzard Inc. Reg.Shares STK 0 1.801
Verzinsliche Wertpapiere
USD
US25156PBC68 4,7500 % Deutsche Telekom Intl Fin.B.V. Notes 18/​38 144A USD 0 500.000

 

Gattungsbezeichnung Stück bzw. Volumen
Anteile bzw. Whg. in 1.000
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
Terminkontrakte
Aktienindex-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte: EUR 20.544
(Basiswert(e): ESTX Mid Index (Price) (EUR), FTSE 100 Index, MDAX Performance-Index, MSCI Emerging Markets Index (Total Return) (USD), MSCI Emerging Markets Index (USD), Nasdaq-100 Index, Russell 2000 Index, S&P/​ASX 200 Index, Swiss Market Index (Price) (CHF), TOPIX Index (Price) (JPY))
Verkaufte Kontrakte: EUR 57.377
(Basiswert(e): EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR), FTSE 100 Index, OMX Copenhagen 25 Index (Price) (DKK) (OMXC25), OMX Stockholm 30 Index, S&P 500 Index, S&P/​ASX 200 Index, S&P/​TSX 60 Index (Price) (CAD), TOPIX Index (Price) (JPY))
Zinsterminkontrakte
Gekaufte Kontrakte: EUR 59.405
(Basiswert(e): 10 Year Spanish Bono Futures (FBON), EURO Bobl Future (FGBM), EURO Bund Future (FGBL), EURO-BTP Future (FBTP), Five-Year US Treasury Note Future (FV), Long Gilt Future (FLG), Long Term EURO OAT Future (FOAT), Two-Year US Treasury Note Future (TU), Ultra Ten-Year US Treas.Note Future (UXY))
Verkaufte Kontrakte: EUR 68.756
(Basiswert(e): EURO Bobl Future (FGBM), EURO Bund Future (FGBL), EURO Schatz Future (FGBS), Five-Year US Treasury Note Future (FV), Ten-Year US Treasury Note Future (TY), US Treasury Long Bond Future (US) Juni 23, Ten-Year US Treasury Note Future (TY), Ultra Ten-Year US Treas.Note Future (UXY), US Treasury Long Bond Future (US))
Optionsrechte
Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate
Optionsrechte auf Aktienindices
Gekaufte Kaufoptionen (Call): EUR 63.120
(Basiswert(e): EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR), Nasdaq-100 Index, S&P 500 Index)
Gekaufte Verkaufoptionen (Put): EUR 30.836
(Basiswert(e): EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR), S&P 500 Index)
Devisentermingeschäfte
Devisenterminkontrakte (Verkauf)
Verkauf von Devisen auf Termin:
AUD/​EUR EUR 475
CAD/​EUR EUR 2.281
CHF/​EUR EUR 873
DKK/​EUR EUR 1.219
GBP/​EUR EUR 17.868
JPY/​EUR EUR 485
SEK/​EUR EUR 994
USD/​EUR EUR 87.115
Devisenterminkontrakte (Kauf)
Kauf von Devisen auf Termin:
AUD/​EUR EUR 483
CAD/​EUR EUR 3.550
CHF/​EUR EUR 1.318
DKK/​EUR EUR 1.668
GBP/​EUR EUR 23.926
JPY/​EUR EUR 1.404
SEK/​EUR EUR 1.433
USD/​EUR EUR 117.045
Wertpapierdarlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes):
unbefristet EUR 28.907
(Basiswert(e): 0,0000 % Vantage Towers AG Kp.-Anl. 21/​25, 0,2500 % Bundesrep.Deutschland Anl. 17/​27, 0,3750 % BAWAG P.S.K. Non-Preferred MTN 19/​27, 0,5000 % ERG S.p.A. MTN 20/​27, 1,2500 % Land Nordrhein-Westfalen Landessch. R.1325 14/​25, 1,3820 % Ferrovial Emisiones S.A. Notes 20/​26, 1,6250 % Albemarle New Holding GmbH Bonds 19/​28 Reg.S, 1,7000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 22/​32, 1,8750 % American International Grp Inc Notes 17/​27, 2,3750 % Signify N.V. Notes 20/​27, 3,0000 % Rep. Frankreich OAT 22/​33, Adobe Inc. Reg.Shares, Allianz SE vink.Namens-Aktien, Andritz AG Inhaber-Aktien, ASML Holding N.V. Aandelen op naam, Bayerische Motoren Werke AG Vorzugsaktien, BNP Paribas S.A. Actions Port., Caterpillar Inc. Reg.Shares, E.ON SE Namens-Aktien, GEA Group AG Inhaber-Aktien, GSK PLC Reg.Shares, HUGO BOSS AG Namens-Aktien, Kon. KPN N.V. Aandelen aan toonder, Mercedes-Benz Group AG Namens-Aktien, Novartis AG Namens-Aktien, NVIDIA Corp. Reg.Shares, Reckitt Benckiser Group Reg.Shares, Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine, Siemens AG Namens-Aktien, Solvay S.A. Actions au Porteur A, The Coca-Cola Co. Reg.Shares, UniCredit S.p.A. Azioni nom., Wienerberger AG Inhaber-Aktien, Wolters Kluwer N.V. Aandelen op naam, Zurich Insurance Group AG Nam.-Aktien)

Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0,00 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 0 Euro.

 

 

Entwicklung des Sondervermögens
EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 92.897.305,31
1 Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr -1.640.070,26
2 Zwischenausschüttung(en) -.–
3 Mittelzufluss (netto) -11.391.393,75
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 1.421.627,31
davon aus Anteilschein-Verkäufen EUR 1.421.627,31
davon aus Verschmelzung EUR 0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -12.813.021,06
4 Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich -35.916,22
5 Ergebnis des Geschäftsjahres 5.417.192,17
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 742.364,18
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste 8.650.158,29
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 85.247.117,25

 

Vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre
Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert
EUR EUR
31.12.2020 113.360.330,41 100,19
31.12.2021 105.420.815,31 105,03
31.12.2022 92.897.305,31 93,51
31.12.2023 85.247.117,25 97,76

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich
Ertrags- und Aufwandsrechnung
für den Zeitraum vom 01.01.2023 – 31.12.2023
(einschließlich Ertragsausgleich)
EUR EUR
I. Erträge insgesamt je Anteil *)
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) 51.486,66 0,06
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 654.293,11 0,75
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 76.107,42 0,09
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 896.605,47 1,03
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 216.138,62 0,25
davon Negative Einlagezinsen -140,51 -0,00
davon Positive Einlagezinsen 216.279,13 0,25
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen 529.409,69 0,61
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften 2.951,43 0,00
davon Erträge aus Wertpapier-Darlehen 2.951,43 0,00
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer -7.722,89 -0,01
davon inländische Körperschaftsteuer auf inländische Dividendenerträge -7.722,89 -0,01
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer -125.101,07 -0,14
davon aus Dividenden ausländischer Aussteller -125.101,07 -0,14
10. Sonstige Erträge 34.873,31 0,04
davon Kick-Back-Zahlungen 4.081,96 0,00
davon Kompensationszahlungen 28.828,57 0,03
davon Quellensteuerrückvergütung Dividenden 873,13 0,00
davon Zinsgutschrift auf Quellensteuerrückvergütung Fokusbank 1.089,65 0,00
Summe der Erträge 2.329.041,75 2,67
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -19.512,36 -0,02
2. Verwaltungsvergütung -570.529,12 -0,65
3. Verwahrstellenvergütung 0,00 0,00
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten 0,00 0,00
5. Sonstige Aufwendungen -155.238,89 -0,18
davon Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften -973,85 -0,00
davon EMIR-Kosten -4.210,70 -0,00
davon Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte -3.346,89 -0,00
davon Kostenpauschale -146.707,45 -0,17
Summe der Aufwendungen -745.280,37 -0,85
III. Ordentlicher Nettoertrag 1.583.761,38 1,82
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 8.072.736,37 9,26
2. Realisierte Verluste -13.631.828,05 -15,63
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften -5.559.091,68 -6,38
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -3.975.330,30 -4,56
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 742.364,18 0,85
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste 8.650.158,29 9,92
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 9.392.522,47 10,77
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 5.417.192,17 6,21

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
1) Betrag, um den die Ausschüttung das realisierte Ergebnis des Geschäftsjahres und den Vortrag aus den Vorjahren übersteigt.
2) Der Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag erfolgt gemäß § 44 Abs. 1 Satz 3 EStG über die depotführende Stelle bzw. über die letzte inländische auszahlende Stelle als Entrichtungsverpflichtete.
3) Ausschüttung am 23. Februar 2024 mit Beschlussfassung vom 13. Februar 2024.
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
EUR EUR
I. Für die Ausschüttung verfügbar insgesamt je Anteil*)
1 Vortrag aus dem Vorjahr 3.174.586,13 3,64
2 Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -3.975.330,30 -4,56
3 Zuführung aus dem Sondervermögen1) 2.169.779,46 2,49
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1 Der Wiederanlage zugeführt 0,00 0,00
2 Vortrag auf neue Rechnung 0,00 0,00
III. Gesamtausschüttung2) 1.369.035,29 1,57
1 Zwischenausschüttung 0,00 0,00
2 Endausschüttung3) 1.369.035,29 1,57
Umlaufende Anteile: Stück 871.997

Anhang.

Zusätzliche Angaben zu den Derivaten
Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure in EUR 29.581.457,16
Vertragspartner der derivativen Geschäfte
BofA Securities Europe S.A.
DekaBank Deutsche Girozentrale

 

Gesamtbetrag der bei Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten: EUR 260.000,00

 

davon:
Bankguthaben EUR 260.000,00

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der DerivateV nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt (relativer Value-at-Risk gem. § 8 DerivateV).

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§ 37 Abs. 5 DerivateV i. V. m. § 9 DerivateV)
50% ICE BofA Global Corporate Index in EUR, 15% ICE BofA World Sovereign Bond Index in EUR, 35% MSCI World NR in EUR

Dem Sondervermögen wird ein derivatefreies Vergleichsvermögen gegenübergestellt. Es handelt sich dabei um eine Art virtuelles Sondervermögen, dem keine realen Positionen oder Geschäfte zugrunde liegen. Die Grundidee besteht darin, eine plausible Vorstellung zu entwickeln, wie das Sondervermögen ohne Derivate oder derivative Komponenten zusammengesetzt wäre. Das Vergleichsvermögen muss den Anlagebedingungen, den Angaben im Verkaufsprospekt und den wesentlichen Anlegerinformationen des Sondervermögens im Wesentlichen entsprechen, ein derivatefreier Vergleichsmaßstab wird möglichst genau nachgebildet. In Ausnahmefällen kann von der Forderung des derivatefreien Vergleichsvermögens abgewichen werden, sofern das Sondervermögen Long/​Short-Strategien nutzt oder zur Abbildung von z.B. Rohstoffexposure oder Währungsabsicherungen.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (§ 37 Abs. 4 Satz 1 und 2 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
kleinster potenzieller Risikobetrag 1,94%
größter potenzieller Risikobetrag 2,79%
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 2,40%

Der potenzielle Risikobetrag für das Marktrisiko des Sondervermögens wird über die Risikokennzahl Value-at-Risk (VaR) dargestellt. Zum Ausdruck gebracht wird durch diese Kennzahl der potenzielle Verlust des Sondervermögens, der unter normalen Marktbedingungen mit einem Wahrscheinlichkeitsniveau von 99% (Konfidenzniveau) bei einer angenommenen Haltedauer von 10 Arbeitstagen auf Basis eines effektiven historischen Betrachtungszeitraumes von einem Jahr nicht überschritten wird. Wenn zum Beispiel ein Sondervermögen einen VaR-Wert von 2,5% aufwiese, dann würde unter normalen Marktbedingungen der potenzielle Verlust des Sondervermögens mit einer Wahrscheinlichkeit von 99% nicht mehr als 2,5% des Wertes des Sondervermögens innerhalb von 10 Arbeitstagen betragen. Im Bericht wird die maximale, minimale und durchschnittliche Ausprägung dieser Kennzahl auf Basis einer Beobachtungszeitreihe von maximal einem Jahr oder ab Umstellungsdatum veröffentlicht. Der VaR-Wert des Sondervermögens darf das Zweifache des VaR-Werts des derivatefreien Vergleichsvermögens nicht übersteigen. Hierdurch wird das Marktrisiko des Sondervermögens klar limitiert.

Risikomodell (§ 37 Abs. 4 Satz 3 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
historische Simulation

Im Berichtszeitraum genutzter Umfang des Leverage gemäß der Brutto-Methode (§ 37 Abs. 4 Satz 4 DerivateV i. V. m. § 5 Abs. 2 DerivateV)
202,23%

Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben (§ 37 Abs. 6 DerivateV):
Im Berichtszeitraum wiesen keine Sicherheiten eine erhöhte Emittentenkonzentration nach § 27 Abs. 7 Satz 4 DerivateV auf.

Zusätzliche Angaben zu den Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften (besichert)

Instrumentenart Kontrahent Exposure in EUR
(Angabe nach Marktwerten)
Wertpapier-Darlehen DekaBank Deutsche Girozentrale 5.969.453,16
Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten: EUR 8.446.262,66

 

davon:
Schuldverschreibungen EUR 8.446.262,66
Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 2.951,43
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 973,85
Umlaufende Anteile STK 871.997
Anteilwert EUR 97,76

Angaben zu Bewertungsverfahren
Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Kapitalanlagegesetzbuch (§ 168) und der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und -Bewertungsverordnung (KARBV).
Aktien /​ aktienähnliche Genussscheine /​ Beteiligungen
Aktien und aktienähnliche Genussscheine werden grundsätzlich mit dem zuletzt verfügbaren Kurs ihrer Heimatbörse bewertet, sofern die Umsatzvolumina an einer anderen Börse mit gleicher Kursnotierungswährung nicht höher sind. Für Aktien, aktienähnliche Genussscheine und Unternehmensbeteiligungen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Renten /​ rentenähnliche Genussscheine /​ Zertifikate /​ Schuldscheindarlehen
Für die Bewertung von Renten, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen sind, wird grundsätzlich der letzte verfügbare handelbare Kurs zugrunde gelegt. Renten, rentenähnliche Genussscheine und Zertifikate, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit marktnahen Kursstellungen (in der Regel Brokerquotes, alternativ mit sonstigen Preisquellen) bewertet, welche auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden. Die Bewertung von Schuldscheindarlehen erfolgt in der Regel mit Modellbewertungen, die von externen Dienstleistern bezogen und auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden.
Investmentanteile
Investmentanteile werden zum letzten von der Investmentgesellschaft festgestellten Rücknahmepreis bewertet, sofern dieser aktuell und verlässlich ist. Exchange-traded funds (ETFs) werden mit dem zuletzt verfügbaren Börsenkurs bewertet.
Derivate
Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Futures und Optionen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit Verkehrswerten bewertet, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Black-Scholes-Merton) ermittelt werden. Die Bewertung von Swaps erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Discounted-Cash-Flow-Verfahren) ermittelt werden. Devisentermingeschäfte werden nach der Forward Point Methode bewertet.
Bankguthaben
Bankguthaben wird zum Nennwert bewertet.
Sonstiges
Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds geführt werden, wird in diese Währung zu den jeweiligen Devisenkursen (i.d.R. Reuters-Fixing) umgerechnet.

Gesamtkostenquote (laufende Kosten) 0,99%

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Die anteiligen laufenden Kosten für die Zielfondsbestände sind auf Basis der zum Geschäftsjahresende des Dachfonds verfügbaren Daten ermittelt.

Für das Sondervermögen ist gemäß den Anlagebedingungen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Kostenpauschale von insgesamt 0,18% p.a. vereinbart. Davon entfallen bis zu 0,10% p.a. auf die Verwahrstelle und bis zu 0,10% p.a. auf Dritte. Die Kostenpauschale deckt die in den Besonderen Anlagebedingungen und im Verkaufsprospekt aufgeführten Vergütungen und Kosten ab, die dem Sondervermögen nicht separat belastet werden. Die Verwaltungsvergütung ist nicht Bestandteil der Kostenpauschale und wird dem Sondervermögen gesondert belastet.

Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Fonds an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.

Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.B. Kreditinstitute, wiederkehrend – meist jährlich – Vermittlungsentgelte als so genannte „Vermittlungsprovisionen“ bzw. „Vermittlungsfolgeprovisionen“.

Für den Erwerb und die Veräußerung der Investmentanteile sind keine Ausgabeaufschläge und keine Rücknahmeabschläge berechnet worden.
Für die Investmentanteile wurden von der verwaltenden Gesellschaft auf Basis des Zielfonds folgende Verwaltungsvergütungen in % p.a. erhoben:

Deka MSCI EUR Corporates Climate Change ESG UCITS ETF 0,18
Deka-MultiFactor Global Corporates HY I 0,30
Deka-MultiFactor Global Corporates I 0,25
Deka-Vega Plus I (A) 0,60
iSh.2 plc-DL Corp Bd ESG U.ETF Reg.Shs Hgd Dis. 0,17
iShs II-$ H.Yd Co.Bd ESG U.ETF Reg.Shares Dis. 0,25
iShs II-E.H.Yd Co.Bd ESG U.ETF Reg.Shares Dis. 0,25
UBSLFS-JPM DL EM IG ESG D.B.UE Act. Nom.A-acc. 0,40

 

Wesentliche sonstige Erträge
Kick-Back-Zahlungen EUR 4.081,96
Kompensationszahlungen EUR 28.828,57
Quellensteuerrückvergütung Dividenden EUR 873,13
Zinsgutschrift auf Quellensteuerrückvergütung Fokusbank EUR 1.089,65

 

Wesentliche sonstige Aufwendungen
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 973,85
EMIR-Kosten EUR 4.210,70
Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte EUR 3.346,89
Kostenpauschale EUR 146.707,45
Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt EUR 114.901,93

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Deka Investment GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungssysteme. Zudem gilt die für alle Unternehmen der Deka-Gruppe verbindliche Vergütungsrichtlinie, die gruppenweite Standards für die Ausgestaltung der Vergütungssysteme definiert. Sie enthält die Grundsätze zur Vergütung und die maßgeblichen Vergütungsparameter.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch einen unabhängigen Vergütungsausschuss, das „Managementkomitee Vergütung“ (MKV) der Deka-Gruppe, auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung überprüft.

Vergütungskomponenten
Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH umfasst fixe und variable Vergütungselemente sowie Nebenleistungen.
Für die Mitarbeitenden und Geschäftsführung der Deka Investment GmbH findet eine maximale Obergrenze für den Gesamtbetrag der variablen Vergütung in Höhe von 200 Prozent der fixen Vergütung Anwendung.
Weitere sonstige Zuwendungen im Sinne von Vergütung, wie z.B. Anlageerfolgsprämien, werden bei der Deka Investment GmbH nicht gewährt.

Bemessung des Bonuspools
Der Bonuspool leitet sich – unter Berücksichtigung der finanziellen Lage der Deka Investment GmbH – aus dem vom Konzernvorstand der DekaBank Deutsche Girozentrale nach Maßgabe von § 45 Abs. 2 Nr. 5a KWG festgelegten Bonuspool der Deka-Gruppe ab und kann nach pflichtgemäßem Ermessen auch reduziert oder gestrichen werden.
Bei der Bemessung der variablen Vergütung sind grundsätzlich der individuelle Erfolgsbeitrag des Mitarbeitenden, der Erfolgsbeitrag der Organisationseinheit des Mitarbeitenden, der Erfolgsbeitrag der Deka Investment GmbH bzw. die Wertentwicklung der von dieser verwalteten Investmentvermögen sowie der Gesamterfolg der Deka-Gruppe zu berücksichtigen. Zur Bemessung des individuellen Erfolgsbeitrags des Mitarbeitenden werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien verwendet, wie z.B. Qualifikationen, Kundenzufriedenheit. Negative Erfolgsbeiträge verringern die Höhe der variablen Vergütung. Die Erfolgsbeiträge werden anhand der Erfüllung von Zielvorgaben ermittelt.
Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeitenden erfolgt durch die Geschäftsführung. Die Vergütung der Geschäftsführung wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.

Variable Vergütung bei risikorelevanten Mitarbeitenden
Die variable Vergütung der Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und von Mitarbeitenden, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, sowie bestimmten weiteren Mitarbeitenden (zusammen als „risikorelevante Mitarbeitende“) unterliegt folgenden Regelungen:

―

Die variable Vergütung der risikorelevanten Mitarbeitenden ist grundsätzlich erfolgsabhängig, d.h. ihre Höhe wird nach Maßgabe von individuellen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeitenden sowie den Erfolgsbeiträgen des Geschäftsbereichs und der Deka-Gruppe ermittelt.
―

Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird zwingend ein Anteil von 60 Prozent der variablen Vergütung über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren aufgeschoben. Bei risikorelevanten Mitarbeitenden unterhalb der Geschäftsführungs-Ebene beträgt der aufgeschobene Anteil 40 Prozent der variablen Vergütung und wird über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren aufgeschoben.
―

Jeweils 50 Prozent der sofort zahlbaren und der aufgeschobenen Vergütung werden in Form von Instrumenten gewährt, deren Wertentwicklung von der nachhaltigen Wertentwicklung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Unternehmenswertentwicklung der Deka-Gruppe abhängt. Diese nachhaltigen Instrumente unterliegen nach Eintritt der Unverfallbarkeit einer Sperrfrist von einem Jahr.
―

Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während der Wartezeit risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeitenden, der Kapitalverwaltungsgesellschaft bzw. der von dieser verwalteten Investmentvermögen oder der Deka-Gruppe gekürzt werden oder komplett entfallen. Jeweils am Ende eines Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar. Der unverfallbar gewordene Baranteil wird zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt, die unverfallbar gewordenen nachhaltigen Instrumente werden erst nach Ablauf der Sperrfrist ausgezahlt.
―

Risikorelevante Mitarbeitende, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 75 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt.

Überprüfung der Angemessenheit des Vergütungssystems

Die Überprüfung des Vergütungssystems gemäß den geltenden regulatorischen Vorgaben für das Geschäftsjahr 2022 fand im Rahmen der jährlichen zentralen und unabhängigen internen Angemessenheitsprüfung des MKV statt. Dabei konnte zusammenfassend festgestellt werden, dass die Grundsätze der Vergütungsrichtlinie und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Vergütungssysteme von Kapitalverwaltungsgesellschaften eingehalten wurden. Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH war im Geschäftsjahr 2022 angemessen ausgestaltet. Es konnten keine Unregelmäßigkeiten festgestellt werden.

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der

Deka Investment GmbH* gezahlten Mitarbeitervergütung EUR 57.636.189,51
davon feste Vergütung EUR 43.854.381,97
davon variable Vergütung EUR 13.781.807,54
Zahl der Mitarbeiter der KVG 461

 

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der
Deka Investment GmbH* gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen** EUR 11.962.579,80
Geschäftsführer EUR 2.094.112,05
weitere Risk Taker EUR 1.991.350,34
Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen EUR 387.352,00
Mitarbeiter in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsführer und Risk Taker EUR 7.489.765,41

* Mitarbeiterwechsel innerhalb der Deka-Gruppe werden einheitlich gemäß gruppenweitem Vergütungsbericht dargestellt.

** weitere Risk Taker: alle sonstigen Risk Taker, die nicht Geschäftsführer oder Risk Taker mit Kontrollfunktionen sind. Mitarbeiter in Kontrollfunktionen: Mitarbeiter in Kontrollfunktionen, die als Risk Taker identifiziert wurden oder sich auf derselben Einkommensstufe wie Risk Taker oder Geschäftsführer befinden.

Zusätzliche Angaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/​2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften
(Angaben pro Art des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts/​Total Return Swaps)

Verwendete Vermögensgegenstände

Wertpapier-Darlehen (besichert) Marktwert in EUR in % des Fondsvermögens
Aktien 2.320.335,66 2,72
Verzinsliche Wertpapiere 3.649.117,50 4,28

 

10 größte Gegenparteien
Wertpapier-Darlehen (besichert) Bruttovolumen offene Geschäfte in EUR Sitzstaat
DekaBank Deutsche Girozentrale 5.969.453,16 Deutschland

Art(en) von Abwicklung/​Clearing (z.B. zweiseitig, dreiseitig, CCP)
Die Abwicklung von Wertpapierfinanzierungsgeschäften erfolgt über einen zentralen Kontrahenten (Organisiertes Wertpapier-Darlehenssystem), per bilateralem Geschäft (Principal-Geschäfte) oder trilateral (Agency-Geschäfte). Total Return Swaps werden als bilaterales OTC-Geschäft abgeschlossen.

Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

Wertpapier-Darlehen (besichert) absolute Beträge in EUR
unbefristet 5.969.453,16

Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten für bilaterale Geschäfte
Die Sicherheit, die der Fonds erhält, kann in liquiden Mitteln (u.a. Bargeld und Bankguthaben) oder durch die Übertragung oder Verpfändung von Schuldverschreibungen, insbesondere Staatsanleihen, geleistet werden. Schuldverschreibungen, die als Sicherheit begeben werden, müssen ein Mindestrating von BBB- aufweisen. Gibt es kein Anleiherating, so ist das Emittentenrating zu nutzen. Die Sicherheit kann auch in Aktien bestehen. Die Aktien, die als Sicherheit begeben werden, müssen in einem wichtigen Index enthalten sein.

Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten
Wertpapier-Darlehen
EUR
GBP

Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

Wertpapier-Darlehen absolute Beträge in EUR
unbefristet 8.446.262,66

 

Ertrags- und Kostenanteile
Wertpapier-Darlehen absolute Beträge in EUR in % der Bruttoerträge des Fonds
Ertragsanteil des Fonds 3.166,14 100,00
Kostenanteil des Fonds 1.044,86 33,00
Ertragsanteil der KVG 1.044,86 33,00

Der oben ausgewiesene Kostenanteil des Fonds bzw. Ertragsanteil der KVG beinhaltet sowohl den Aufwandsersatz der Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) als auch zusätzliche Kosten Dritter. Damit werden der Infrastrukturaufwand der Kapitalverwaltungsgesellschaft und die Kosten des externen Wertpapierdarlehen-Serviceproviders für die Anbahnung, Durchführung und Abwicklung inklusive der Sicherheitenstellung abgegolten.

Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps (absoluter Betrag)
Eine Wiederanlage von Barsicherheiten liegt nicht vor.

Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
7,23% (EUR der gesamten Wertpapierleihe im Verhältnis zur „Summe Wertpapiervermögen – exklusive Geldmarktfonds“)

Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps

Wertpapier-Darlehen absolutes Volumen der empfangenen Sicherheiten in EUR
Berlin Hyp AG 3.240.550,49
Iberdrola Finanzas S.A. 1.960.849,51
Royal Bank of Canada 957.630,85
NRW.BANK 555.163,56
Banque Fédérative du Crédit Mutuel S.A. [BFCM] 465.006,69
Commerzbank AG 337.231,54
Wallonne, Région 283.406,80
BASF SE 274.074,69
LfA Förderbank Bayern 268.198,63
Landesbank Berlin AG 104.149,90

Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
Eine Wiederanlage von Sicherheiten liegt nicht vor.

Verwahrer/​Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps

Gesamtzahl Verwahrer/​Kontoführer 2
J.P.Morgan AG Frankfurt 3.529.786,58 EUR (absolut/​verwahrter Betrag)
Clearstream Banking Frankfurt 4.916.476,08 EUR (absolut/​verwahrter Betrag)

Eine Zuordnung der Kontrahenten zu den erhaltenen Sicherheiten ist auf Geschäftsartenebenen durch die Globalbesicherung im Einzelnen bei Total Return Swaps nicht möglich. Der ausgewiesene Wert enthält daher ausdrücklich keine Total Return Swaps, diese sind innerhalb der Globalbesicherung jedoch ausreichend besichert.

Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps

gesonderte Konten/​Depots 0,00%
Sammelkonten/​Depots 0,00%
andere Konten/​Depots 0,00%
Verwahrart bestimmt Empfänger 0,00%

Da eine Zuordnung begebener Sicherheiten bei Total Return Swaps auf Geschäftsartenebene durch die Globalbesicherung im Einzelnen nicht möglich ist, erfolgt der %-Ausweis für die Verwahrarten ohne deren Berücksichtigung.

Die Summenangabe der Sicherheiten nach Instrumentenart, Restlaufzeit, Sicherheitenaussteller und Verwahrer kann rundungsbedingt von der Summe der angegebenen Einzelwerte abweichen.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Basierend auf dem Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II) macht die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu § 134c Abs. 4 AktG folgende Angaben:

Wesentliche mittel- bis langfristige Risiken
Informationen zu den wesentlichen allgemeinen mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens sind im Verkaufsprospekt unter dem Abschnitt „Risikohinweise“ aufgeführt. Für die konkreten wesentlichen Risiken im Geschäftsjahr verweisen wir auf den Tätigkeitsbericht.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Zusammensetzung des Portfolios und die Portfolioumsätze können der Vermögensaufstellung bzw. den Angaben zu den während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäften, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, entnommen werden. Die Portfolioumsatzkosten werden im Anhang des vorliegenden Jahresberichts ausgewiesen (Transaktionskosten).

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Anlageziele und Anlagepolitik des Fonds werden im Tätigkeitsbericht dargestellt. Bei den Anlageentscheidungen werden die mittel- bis langfristigen Entwicklungen der Portfoliogesellschaften berücksichtigt. Dabei soll ein Einklang zwischen den Anlagezielen und Risiken sichergestellt werden.

Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern informieren der Mitwirkungsbericht sowie der Stewardship Code der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Dokumente stehen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueber-uns/​deka-investment-im-profil (Corporate Governance).

Handhabung der Wertpapierleihe und Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Auf inländischen Hauptversammlungen von börsennotierten Aktiengesellschaften übt die Kapitalverwaltungsgesellschaft das Stimmrecht entweder selbst oder über Stimmrechtsvertreter aus. Verliehene Aktien werden rechtzeitig an die Kapitalverwaltungsgesellschaft zurückübertragen, sodass diese das Stimmrecht auf Hauptversammlungen wahrnehmen kann. Für die in den Sondervermögen befindlichen ausländischen Aktien erfolgt die Ausübung des Stimmrechts insbesondere bei Gesellschaften, die im EURO STOXX 50® oder STOXX Europe 50® vertreten sind, sowie für US-amerikanische und japanische Gesellschaften mit signifikantem Bestand, falls diese Aktien zum Hauptversammlungstermin nicht verliehen sind. Zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften informieren der Stewardship Code und der Mitwirkungsbericht der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die entsprechenden Dokumente stehen Ihnen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueber-uns/​deka-investment-im-profil (Corporate Governance).

Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben

Ermittlung Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste:
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Berichtszeitraum die in den Anteilpreis einfließenden Wertansätze der im Bestand befindlichen Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Berichtszeitraumes mit den Summenpositionen zum Anfang des Berichtszeitraumes die Nettoveränderungen ermittelt werden.

Bei den unter der Kategorie „Nichtnotierte Wertpapiere“ ausgewiesenen unterjährigen Transaktionen kann es sich um börsengehandelte bzw. in den organisierten Markt einbezogene Wertpapiere handeln, deren Fälligkeit mittlerweile erreicht ist und die aus diesem Grund der Kategorie nichtnotierte Wertpapiere zugeordnet wurden.

Die Klassifizierung von Geldmarktinstrumenten erfolgt gemäß Einstufung des Informationsdienstleisters WM Datenservice und kann in Einzelfällen von der Definition in § 194 KAGB abweichen. Insofern können Vermögensgegenstände, die gemäß § 194 KAGB unter Geldmarktinstrumente fallen, in der Vermögensaufstellung außerhalb der Kategorie „Geldmarktpapiere“ ausgewiesen sein.

Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung (EU) 2019/​2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/​852 genannten Finanzprodukten

Name des Produkts: Unternehmenskennung (LEI-Code):
Deka-ESG Sigma Plus Konservativ 529900GWO76XXDPZYJ72

Eine nachhaltige Investition ist eine Investition in eine Wirtschaftstätigkeit, die zur Erreichung eines Umweltziels oder sozialen Ziels beiträgt, vorausgesetzt, dass diese Investition keine Umweltziele oder sozialen Ziele erheblich beeinträchtigt und die Unternehmen, in die investiert wird, Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung anwenden.

 

Die EU-Taxonomie ist ein Klassifikationssystem, das in der Verordnung (EU) 2020/​852 festgelegt ist und ein Verzeichnis von ökologisch nachhaltigen Wirtschaftstätigkeiten enthält. Diese Verordnung umfasst kein Verzeichnis der sozial nachhaltigen Wirtschaftstätigkeiten. Nachhaltige Investitionen mit einem Umweltziel könnten taxonomiekonform sein oder nicht.

 

Ökologische und/​oder soziale Merkmale
Wurden mit diesem Finanzprodukt nachhaltige Investitionen angestrebt?
• • [ ] Ja • • [X] Nein
[ ] Es wurden damit nachhaltige Investitionen mit einem Umweltziel getätigt: _​% [X] Es wurden damit ökologische/​soziale Merkmale beworben und obwohl keine nachhaltigen Investitionen angestrebt wurden, enthielt es 18,19% an nachhaltigen Investitionen
[ ] in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie als ökologisch nachhaltig einzustufen sind [ ] mit einem Umweltziel in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie als ökologisch nachhaltig einzustufen sind
[ ] in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie nicht als ökologisch nachhaltig einzustufen sind [X] mit einem Umweltziel in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie nicht als ökologisch nachhaltig einzustufen sind
[ ] Es wurden damit nachhaltige Investitionen mit einem sozialen Ziel getätigt: _​% [X] mit einem sozialen Ziel
[ ] Es wurden damit ökologische/​soziale Merkmale beworben, aber keine nachhaltigen Investitionen getätigt

 
Inwieweit wurden die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen und/​oder sozialen Merkmale erfüllt?

Mit Nachhaltigkeitsindikatoren wird gemessen, inwieweit die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale erreicht werden.

 
Das Finanzprodukt investierte im Berichtszeitraum überwiegend in Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Investmentanteile (im Folgenden „Zielfonds“), die nach Grundsätzen der Nachhaltigkeit ausgewählt wurden. Bei der Auswahl der Investitionen wurden sowohl ökologische als auch soziale und die verantwortungsvolle Unternehmens- und Staatsführung betreffende Kriterien (ESG-Kriterien) berücksichtigt. Dies erfolgte durch die Anwendung von Ausschlusskriterien sowie einer Analyse und Bewertung der Unternehmen und/​oder Staaten anhand von ESG-Kriterien und unter Berücksichtigung von Nachhaltigkeitschancen und -risiken im Rahmen der ESG-Strategie. Die ESG-Strategie zielte darauf ab
• sofern Investitionen in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Unternehmen getätigt werden, nur in Unternehmen zu investieren, die verantwortungsvolle Geschäftspraktiken anwenden und keine Umsätze bzw. nur einen geringen Anteil ihrer Umsätze in kontroversen Geschäftsfeldern erwirtschaften. Als kontrovers werden Geschäftsfelder erachtet, die mit hohen negativen Auswirkungen auf Umwelt und/​ oder soziale Belange verbunden sind, da zum Beispiel die Produktion zum Klimawandel, zur sozialen Ungleichheit oder zu Konflikten beiträgt
• sofern Investitionen in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Staaten getätigt werden, in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Staaten zu investieren, die Verfahrensweisen verantwortungsvoller Staatsführung anwenden, indem sie beispielsweise politische Rechte und bürgerliche Freiheiten achten
• sofern Investitionen in Zielfonds getätigt werden, in Zielfonds zu investieren, die eine gute Nachhaltigkeitsbewertung aufweisen.
Hierzu wurden im Rahmen der ESG-Strategie Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Unternehmen ausgeschlossen, die
• Umsätze aus der Herstellung oder dem Vertrieb gemäß internationalen Konventionen (z.B. Chemiewaffenkonventionen) verbotener geächteter Waffen und/​oder Atom- und/​oder Handfeuerwaffen generierten
• Umsätze aus der Förderung von Kohle generierten
• hre Umsätze zu mehr als 5% aus der Herstellung oder dem Vertrieb im Geschäftsfeld Rüstungsgüter generierten
• ihre Umsätze zu mehr als 5% aus der Herstellung im Geschäftsfeld Tabak generierten
• ihre Umsätze zu mehr als 5% im Geschäftsfeld Glücksspiel generierten
• ihre Umsätze zu mehr als 10% aus der Förderung von Erdöl generierten
• ihre Umsätze zu mehr als 10% aus dem Abbau, der Exploration und aus Dienstleistungen für Ölsand und Ölschiefer generierten
• ihre Umsätze zu mehr als 10% aus der Energiegewinnung oder dem sonstigen Einsatz von/​aus fossiler Brennstoffe (exklusive Erdgas) generierten
• gegen den UN Global Compact verstießen
• eine ESG-Bewertung von schlechter als „B“ von MSCI ESG Research LLC aufwiesen.
Zudem wurden im Rahmen der ESG-Strategie Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Staaten ausgeschlossen, die
• als „unfrei“ („not free“) nach dem Freedom-House-Index klassifiziert waren
• einen Corruption Perceptions-Index von weniger als 40 aufwiesen
• eine ESG-Bewertung von schlechter als „B“ von MSCI ESG Research LLC aufwiesen.
Im Rahmen der ESG-Strategie wurden Zielfonds ausgeschlossen,
• die eine ESG-Bewertung von schlechter als „BBB“ von MSCI ESG Research LLC erhielten
• die bezüglich ihrer ESG-Bewertung zu den schlechtesten 50% ihrer Vergleichsgruppe gehörten
• deren Fondsmanager oder die Kapitalverwaltungsgesellschaften, welche die Zielfonds verwalten, nicht die Principles for Responsible Investment (PRI) der Vereinten Nationen zugrunde legten.
Darüber hinaus tätigte das Finanzprodukt im Berichtszeitraum nachhaltige Investitionen im Sinne der Offenlegungs-Verordnung ((EU) 2019/​2088). Mit den nachhaltigen Investitionen wurde angestrebt einen Beitrag zur Erreichung eines oder mehrerer der Ziele für nachhaltige Entwicklung der Vereinten Nationen bis 2030 (UN Sustainable Development Goals, SDGs) zu leisten. Die SDGs umfassen 17 Zielsetzungen, die darauf ausgerichtet sind durch eine wirtschaftlich nachhaltige Entwicklung weltweit Armut zu reduzieren und Wohlstand zu fördern. Dabei werden gleichzeitig soziale Bedürfnisse wie Bildung, Gesundheit und Beschäftigung wie auch Klimawandel und Umweltschutz berücksichtigt. Dies konnte durch direkte Investitionen in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente oder indirekte Investitionen über Zielfonds in Unternehmen und Staaten erfolgen, die mit ihren (Geschäfts-) Tätigkeiten zur Erreichung eines oder mehrer der SDGs beitragen.
Mit den nachhaltigen Investitionen, die das Finanzprodukt tätigte, wurden keine Umweltziele gemäß Artikel 9 der EU Taxonomie (Verordnung (EU) 2020/​852) verfolgt.
• Wie haben die Nachhaltigkeitsindikatoren abgeschnitten?
1. Einhaltung der in der Anlagestrategie vereinbarten Ausschlusskriterien
Während des Berichtszeitraums investierte das Finanzprodukt nicht in gemäß der ESG-Strategie ausgeschlossene Unternehmen, Staaten und Zielfonds. Damit hielt das Finanzprodukt die im Rahmen der ESG-Strategie festgelegten Ausschlusskriterien während des Berichtszeitraums vollumfänglich und dauerhaft ein. Durch die Einhaltung der Ausschlusskriterien wurde erreicht, dass das Sondervermögen im Berichtszeitraum nicht in Unternehmen angelegt wurde, die keine verantwortungsvollen Geschäftspraktiken anwendeten und damit gegen die Prinzipien des UN Global Compact verstießen und/​ oder Umsätze bzw. einen gewissen Anteil ihrer Umsätze in kontroversen Geschäftsfeldern erwirtschafteten. Zudem wurde das Sondervermögen im Berichtszeitraum nicht in Staaten angelegt, die keine Verfahrensweisen verantwortungsvoller Staatsführung anwenden, indem sie beispielsweise politische Rechte und bürgerliche Freiheiten nicht achteten. Abschließend wurde das Sondervermögen im Berichtszeitraum nicht in Zielfonds angelegt, deren ESG-Bewertung nicht den Mindeststandards des Finanzprodukts entsprachen. Eine ausführliche Auflistung der Kriterien, die zum Ausschluss der Unternehmen, Staaten und/​ oder Zielfonds geführt haben, findet sich im vorherigen Abschnitt „Inwieweit wurden die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen und/​oder sozialen Merkmale erfüllt?“wieder.
2. Ökologische Wirkung
Der Indikator „ökologische Wirkung“ betrug im Berichtszeitraum 57,66 Euro pro 1.000 Euro investiertes Kapital.
Der Indikator berechnet sich aus der Summe der Umsätze der im Finanzprodukt enthaltenen Unternehmen in den Geschäftsfeldern alternative Energien, Energieeffizienz, nachhaltiges Bauen, nachhaltige Landwirtschaft, nachhaltige Wasserwirtschaft und Vermeidung von Umweltverschmutzung durch eine Minimierung der Abfallerzeugung, jeweils gewichtet mit dem Anteil der Investition am Fondsvermögen. Dabei handelt es sich um Geschäftsfelder, in denen Produkte oder Dienstleistungen angeboten werden, die zur Erreichung von Umweltzielen (basierend auf den SDGs) beitragen. Es werden sowohl direkte Investitionen in Unternehmen über Aktien und Anleihen als auch indirekte Investitionen über Zielfonds berücksichtigt. Die Gesamtsumme wird mit 1.000 Euro investiertem Kapital ins Verhältnis gesetzt. Die Berechnung des Indikators basiert auf Daten von MSCI ESG Research LLC und spiegelt den Durchschnitt der Datenlage an den Quartalsstichtagen im Berichtszeitraum wider.
Hinweis: Der Indikator dient lediglich zur Veranschaulichung. Die Investitionen in die Unternehmen sind nicht zweckgebunden an die Bereitstellung von Produkten bzw. Dienstleistungen, die zur Erreichung von Umweltzielen beitragen, d.h. es besteht kein kausaler Zusammenhang zwischen einer Investition in den Fonds und den Umsätzen der investierten Unternehmen.
3. Soziale Wirkung
Der Indikator „soziale Wirkung“ betrug im Berichtszeitraum 45,52 Euro pro 1.000 Euro investiertes Kapital.
Der Indikator berechnet sich aus der Summe der Umsätze der im Finanzprodukt enthaltenen Unternehmen in den Geschäftsfeldern nahrhafte Nahrung, erschwingliche Immobilien, Behandlung von Krankheiten, Sanitärprodukte, Konnektivität, Finanzierung von kleineren und mittleren Unternehmen und hochwertige Bildung, jeweils gewichtet mit dem Anteil der Investition am Fondsvermögen. Dabei handelt es sich um Geschäftsfelder, in denen Produkte oder Dienstleistungen angeboten werden, die zur Erreichung von sozialen Zielen (basierend auf den SDGs) beitragen. Es werden sowohl direkte Investitionen in Unternehmen über Aktien und Anleihen als auch indirekte Investitionen über Zielfonds berücksichtigt. Die Gesamtsumme wird mit 1.000 Euro investiertem Kapital ins Verhältnis gesetzt. Die Berechnung des Indikators basiert auf Daten von MSCI ESG Research LLC und spiegelt den Durchschnitt der Datenlage an den Quartalsstichtagen im Berichtszeitraum wider.
Hinweis: Der Indikator dient lediglich zur Veranschaulichung. Die Investitionen in die Unternehmen sind nicht zweckgebunden an die Bereitstellung von Produkten bzw. Dienstleistungen, die zur Erreichung von Umweltzielen beitragen, d.h. es besteht kein kausaler Zusammenhang zwischen einer Investition in den Fonds und den Umsätzen der investierten Unternehmen.
4. Durchschnittlicher MSCI Government ESG Score
Der Indikator „Government ESG Score“ betrug im Berichtszeitraum 6,61.
Der Indikator misst den durchschnittlichen MSCI Government ESG Score der staatlichen und staatsnahen Emittenten im Portfolio. Der MSCI Government ESG Score ist ein Indikator für Staaten, der von dem Researchanbieter MSCI ESG Research LLC bereitgestellt wird. Der Score misst die Fähigkeit von Staaten, zentrale mittel- bis langfristige Risiken und Chancen zu steuern, die mit ESG-Faktoren zusammenhängen. Er wird zum einen auf Basis von Indikatoren berechnet, die die Gefährdung der Staaten gegenüber Nachhaltigkeitsrisiken aufgrund natürlicher und institutioneller Gegebenheiten (z.B. deren Anfälligkeit für Umweltereignisse, wirtschaftliche Rahmenbedingungen und Strafrechtssysteme) messen. Zum anderen werden zur Ermittlung des Scores Indikatoren herangezogen, die den Umgang der Staaten mit Nachhaltigkeitsrisikofaktoren (z.B. deren Umgang mit Energie- und Wasserressourcen, deren Fähigkeit soziale Grundbedürfnisse zu decken und deren Umgang mit politischen Rechten und bürgerlichen Freiheiten) bewerten. Der Wert kann zwischen 0 (schlechtester Wert) und 10 (bester Wert) liegen. Je höher der Wert, desto besser wird die langfristige Nachhaltigkeit des jeweiligen Staates bewertet. Die Berechnung des Indikators basiert auf Daten von MSCI ESG Research LLC und spiegelt den Durchschnitt der Datenlage an den Quartalsstichtagen im Berichtszeitraum wider.
Der Score wurde erreicht durch den Ausschluss von Staaten, die beispielsweise politische Rechte und bürgerliche Freiheiten einschränken, und die Anlage des Fondsvermögens in nachhaltige Investitionen mit Umweltziel und sozialem Ziel.
• …und im Vergleich zu vorangegangenen Zeiträumen?
Referenzperiode 31.12.2022-31.12.2023 31.12.2021-31.12.2022
ESG Government Score 6,61 ESG Score 6,83 ESG Score
Anzahl Verletzungen der Ausschlusskriterien 0,00 Verletzungen 0,00 Verletzungen
Ökologische Wirkung (pro 1.000 €) 57,66 € 49,61 €
Soziale Wirkung (pro 1.000 €) 45,52 € 45,07 €
Anteil Investitionen mit E/​S-Merkmal 95,13% 94,65%
Nachhaltige Investitionen 18,19% 15,85%
Anteil der taxonomiekonformen Investitionen 0,00% 0,00%
Anteil der anderen ökologisch nachhaltigen Investitionen 9,03% 6,93%
Anteil der sozial nachhaltigen Investitionen 9,16% 8,92%
Andere E/​S Merkmale 76,94% 78,80%
Anteil der Sonstigen Investitionen 4,87% 5,35%
• Welche Ziele verfolgten die nachhaltigen Investitionen, die mit dem Finanzprodukt teilweise getätigt wurden, und wie trägt die nachhaltige Investition zu diesen Zielen bei?
Die nachhaltigen Investitionen verfolgten das Ziel, einen Beitrag zur Erreichung eines oder mehrerer der 17 SDGs zu leisten.
Dazu wurde im Berichtsjahr teilweise direkt und indirekt in Unternehmen investiert, die Produkte oder Dienstleistungen anbieten, die zur Erreichung eines oder mehrerer SDGs beitragen. Dazu wurden bestimmte Geschäftsfelder mit Beitrag zu den SDGs identifiziert. Dies umfasst die Geschäftsfelder alternative Energien, Energieeffizienz, nachhaltiges Bauen, nachhaltige Landwirtschaft, nachhaltige Wasserwirtschaft, Vermeidung von Umweltverschmutzung durch eine Minimierung der Abfallerzeugung, nahrhafte Nahrung, erschwingliche Immobilien, Behandlung von Krankheiten, Sanitärprodukte, Konnektivität, Finanzierung von kleineren und mittleren Unternehmen und hochwertige Bildung. Der positive Beitrag der Unternehmen zu den nachhaltigen Investitionszielen wurde an den Umsätzen gemessen, die die Unternehmen in diesen Geschäftsfeldern erwirtschafteten. Dabei wurde jeweils nur der Umsatzanteil der Unternehmen als nachhaltige Investition gewertet, der in den zuvor genannten Geschäftsfeldern mit Beitrag zu den SDGs erfolgte. Die Daten zur Messung des Beitrags zu den nachhaltigen Investitionszielen basieren auf internem Research sowie dem externen Researchanbieter MSCI ESG Research LLC.
Sofern darüber hinaus in Staaten investiert wurde, wurden die Staaten ausgewählt, die im Vergleich zum Rest der Welt fortschrittlicher bei der Erreichung der SDGs sind. Der positive Beitrag von Staaten wird anhand deren Nachhaltigkeitsbewertung im Vergleich zum Rest der Welt gemessen. Dazu wurde eine Kennzahl herangezogen, die den Fortschritt von Staaten bei der Erreichung der SDGs misst. Zur Berechnung der Kennzahl werden jedem SDG quantitative Indikatoren mit einem Optimalwert zugrunde gelegt, an dem die Leistung der Staaten gemessen wird. Die Kennzahl wird vom UN Sustainable Development Solutions Network (SDSN) in Zusammenarbeit mit der Cambridge University Press und der Bertelsmann Stiftung bereitgestellt und basiert unter anderem auf Daten öffentlicher Institutionen wie der Weltgesundheitsorganisation oder der Weltbank. Die Messung des Beitrags der nachhaltigen Investitionen in Staaten erfolgte auf Basis der Nachhaltigkeitsbewertung unter Anwendung eines Best-In-Class-Ansatz. Hierbei wurde nur der Anteil der Nachhaltigkeitsbewertung, der in der oberen Hälfte liegt zum Anteil nachhaltiger Investitionen angerechnet. Staaten, deren Nachhaltigkeitsbewertung in der unteren Hälfte liegt, wurden nicht als nachhaltig bewertet.
Zudem konnten nachhaltige Investitionen in der Form von Staats- oder Unternehmensanleihen getätigt werden, deren Mittelverwendung an die Finanzierung von ökologischen und/​oder sozialen Projekten z.B. aus den Bereichen Erneuerbare Energien, Energieeffizienz, Gesundheitswesen, Bildung oder Sanitäreinrichtungen gebunden ist (sogenannte Green Bonds, Social Bonds oder Sustainability Bonds) und die damit zur Erreichung eines oder mehrerer der SDGs beitragen.
Mit den nachhaltigen Investitionen, die dieses Finanzprodukt tätigte, wurden keine Umweltziele gemäß Artikel 9 der EU Taxonomie (Verordnung (EU) 2020/​852) verfolgt.

 

Bei den wichtigsten nachteiligen Auswirkungen handelt es sich um die bedeutendsten nachteiligen Auswirkungen von Investitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren in den Bereichen Umwelt, Soziales und Beschäftigung, Achtung der Menschenrechte und Bekämpfung von Korruption und Bestechung.

 
• Inwiefern haben die nachhaltigen Investitionen, die mit dem Finanzprodukt teilweise getätigt wurden, ökologisch oder sozial nachhaltigen Anlagezielen nicht erheblich geschadet?
Damit die nachhaltigen Investitionen den ökologischen oder sozialen Anlagezielen trotz eines positiven Beitrags nicht gleichzeitig erheblich schaden, wurden die nachteiligen Auswirkungen der Unternehmen und Staaten, in die der Fonds investierte, auf Nachhaltigkeitsfaktoren aus den Bereichen Umwelt und Soziales berücksichtigt. Hierzu wurden die von der EU entwickelten Indikatoren für nachteilige Auswirkungen (nachfolgend auch Principal Adverse Impacts oder PAI) auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Delegierte Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1) herangezogen. Diese PAI-Indikatoren sollen dazu dienen, die negativen Effekte zu messen, die Unternehmen und Staaten auf Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmerbelange, die Achtung der Menschenrechte und die Bekämpfung von Korruption und Bestechung haben.
Die Auswahl der Emittenten erfolgte unter Berücksichtigung von definierten Schwellenwerten für die einbezogenen PAI-Indikatoren. Dadurch wurden negative Effekte in Bezug auf die nachhaltigen Anlageziele begrenzt. Eine Auflistung der PAI-Indikatoren findet sich im darauffolgenden Abschnitt „Wie wurden die Indikatoren für nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?“.
Darüber hinaus berücksichtigte das Finanzprodukt im Berichtszeitraum grundsätzlich bei allen Anlageentscheidungen in Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Zielfonds die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren. Informationen hierzu finden sich im Abschnitt „Wie wurden bei diesem Finanzprodukt die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?“.
Wie wurden die Indikatoren für nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?
Bei den nachhaltigen Investitionen wurden für ausgewählte Indikatoren für nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (PAI-Indikatoren) Schwellenwerte festgelegt. Investitionen des Finanzprodukts wurden nur als nachhaltig bewertet, wenn die nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren der Unternehmen, Staaten und/​ oder Zielfonds bei diesen Indikatoren definierte Schwellenwerte nicht überschritten.
Folgende PAI-Indikatoren werden bei den nachhaltigen Investitionen in Unternehmen berücksichtigt:
• Treibhausgasemissionsintensität (PAI 3 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Intensität des Energieverbrauchs nach klimaintensiven Sektoren (PAI 5 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze und gegen die Leitsätze der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) für multinationale Unternehmen (PAI 10 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Engagement in umstrittenen Waffen (PAI 14 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Anzahl der Fälle von schwerwiegenden Menschenrechtsverletzungen und sonstigen Vorfällen (PAI 14, aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 3)
Folgende PAI-Indikatoren werden bei den nachhaltigen Investitionen in Staaten berücksichtigt:
• Treibhausgasemissionsintensität (PAI 15 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Länder, in die investiert wird, die gegen soziale Bestimmungen verstoßen (PAI 16 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
Folgende PAI-Indikatoren werden bei den nachhaltigen Investitionen in Zielfonds berücksichtigt:
• CO2-Fußabdruck der Unternehmen (PAI 2 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze und gegen die Leitsätze der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) für multinationale Unternehmen (PAI 10 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Engagement in umstrittenen Waffen (PAI 14 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Treibhausgasemissionsintensität der Staaten (PAI 15 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
Bei allen nachhaltigen Investitionen des Finanzprodukts in Unternehmen, hielten die Unternehmen einen definierten Schwellenwert bei der CO2-Intensität (Scope 1 und Scope 2) und Energieverbrauchsintensität ein und waren nicht an der Herstellung oder dem Vertrieb von umstrittenen Waffen beteiligt. Zudem wurden keinem der Unternehmen bei den nachhaltigen Investitionen Menschenrechtsverletzungen in den letzten drei Jahren und/​ oder UN Global Compact Verstöße vorgeworfen.
Bei allen nachhaltigen Investitionen des Finanzprodukts in Staaten, hielten die Staaten einen definierten Schwellenwert bei der CO2-Intensität ein. Zudem verstießen die Staaten bei den nachhaltigen Investitionen nicht gegen soziale Bestimmungen und internationale Normen und waren deshalb von der EU sanktioniert.
Bei allen nachhaltigen Investitionen in Zielfonds, überstieg der durchschnittliche CO2-Fußabdruck der Unternehmen bzw. die CO2-Intensität der Staaten im Zielfonds einen festgelegten Schwellenwert nicht. Zudem überstieg der Anteil des Sondervermögens im Zielfonds, das in Unternehmen investiert wurde, die gegen den UN Global Compact verstießen, einen definierten Schwellenwert nicht. Die nachhaltigen Investitionen in Zielfonds, enthielten zudem keine Unternehmen, die an der Herstellung oder dem Verkauf von umstrittenen Waffen beteiligt waren.
Die Bewertung erfolgte hauptsächlich auf Basis von ESG-Daten des externen Researchanbieters MSCI ESG Research LLC. Lagen bei einem Unternehmen, Staat oder Zielfonds keine Daten für mindestens einen der oben genannten PAI-Indikatoren vor, wurde die Investition nicht als nachhaltig eingestuft.
Verschlechterte sich die Bewertung für einen Emittenten oder Zielfonds im Laufe des Berichtszeitraums, sodass die definierten Schwellenwerte bzw. Ausprägungen bei mindestens einem der oben genannten Indikatoren nicht mehr eingehalten wurden, wurde die Investition nicht mehr als nachhaltig eingestuft und nicht mehr dem Anteil nachhaltiger Investitionen angerechnet.
Weitere PAI-Indikatoren wurden bei der allgemeinen PAI-Berücksichtigung bei allen Anlageentscheidungen des Finanzprodukts in Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Zielfonds berücksichtigt. Informationen hierzu finden sich im Abschnitt „Wie wurden bei diesem Finanzprodukt die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?“.
Wie stehen die nachhaltigen Investitionen mit den OECD-Leitsätzen für multinationale Unternehmen und den Leitprinzipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte in Einklang? Nähere Angaben:
Die OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen und die Leitprinzipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte definieren Leitlinien für die Anwendung guter Unternehmensführung in Bezug auf die Bekämpfung von Bestechung und Korruption, den Umgang mit Beschäftigten, Umweltschutz sowie die Achtung der Menschenrechte.
Die nachhaltigen Investitionen in Unternehmen standen insofern im Einklang mit den OECD-Leitsätzen für multinationale Unternehmen und den Leitprinzipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte, als dass mit den nachhaltigen Investitionen nicht in Wertpapiere von Unternehmen investiert wurde, denen Menschenrechtsverletzungen in den letzten drei Jahren oder schwere UN Global Compact Verstöße vorgeworfen wurden. Investitionen in Zielfonds wurden nur als nachhaltige Investitionen bewertet, wenn höchstens 3% des Zielfonds in Unternehmen mit Verstößen gegen den UN Global Compact investiert wurden.
Der UN Global Compact umfasst 10 Prinzipien, die den Bereichen Menschenrechte, Arbeitnehmerrechte, Umwelt und Korruption zuzuordnen sind. Ist ein Unternehmen in eine oder mehrere ESG-Kontroversen verwickelt, bei denen glaubhafte Anschuldigungen bestehen, dass das Unternehmen oder dessen Geschäftsführung gegen diese Prinzipien verstoßen hat, so wird dies als „schwerer Verstoß“ gegen globale Normen wie die ILO („International Labour Organization“) Kernarbeitsnormen oder die Allgemeine Erklärung der Menschenrechte gewertet. Dazu gehören z.B. Unternehmen, die Kinder- bzw. Zwangsarbeit anwenden.
Die Bewertung erfolgte hauptsächlich auf Basis von ESG-Daten des externen Researchanbieters MSCI ESG Research LLC. Lagen bei einem Unternehmen, Staat oder Zielfonds keine Daten zur Überprüfung der Einhaltung der Prinzipien des UN Global Compact vor, wurde die Investition nicht als nachhaltig eingestuft.

In der EU-Taxonomie ist der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ festgelegt, nach dem taxonomiekonforme Investitionen die Ziele der EU-Taxonomie nicht erheblich beeinträchtigen dürfen, und es sind spezifische Unionskriterien beigefügt.

Der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ findet nur bei denjenigen dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen Anwendung, die die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen. Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

Alle anderen nachhaltigen Investitionen dürfen ökologische oder soziale Ziele ebenfalls nicht erheblich beeinträchtigen.

 
Wie wurden bei diesem Finanzprodukt die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?

Das Finanzprodukt berücksichtigte im Berichtszeitraum bei Anlageentscheidungen in Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Zielfonds die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts oder PAI). PAI beschreiben die negativen Auswirkungen der (Geschäfts-)Tätigkeiten von Unternehmen und Staaten in Bezug auf Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmerbelange, die Achtung der Menschenrechte und die Bekämpfung von Korruption und Bestechung. Im Rahmen der PAI-Berücksichtigung wurden im Berichtsjahr systematische Verfahrensweisen zur Messung und Bewertung, sowie Maßnahmen zum Umgang mit den PAI im Investitionsprozess angewendet.
Die Messung und Bewertung der PAI der Unternehmen, Staaten und Zielfonds im Anlageuniversum erfolgte unter Verwendung von ESG-Daten des externen Researchanbieters MSCI ESG Research LLC. Die PAI-Informationen für Unternehmen und Staaten wurden dem Portfoliomanagement des Finanzprodukts zur Berücksichtigung im Investitionsprozess zur Verfügung gestellt.
Durch die Anwendung verbindlicher, nachhaltigkeitsbezogener Ausschlusskriterien im Rahmen der ESG-Strategie wurde das Anlageuniversum des Fonds im Berichtsjahr eingeschränkt und die negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen, die mit den Investitionen des Finanzprodukts im Berichtszeitraum verbunden waren, grundsätzlich begrenzt. Es wurde nicht in Unternehmen investiert, die Verfahrensweisen guter Unternehmensführung nicht achteten indem sie gegen die Prinzipien des UN Global Compact verstießen und/​ oder Umsätze in kontroversen Geschäftsfeldern wie der Herstellung von geächteten Waffen erwirtschafteten bzw. bei ihren Umsätzen bestimmte Schwellenwerte in kontroversen Geschäftsfeldern wie der Rüstungsgüterindustrie überschritten. Zudem wurde nicht in Zielfonds investiert, die eine Mindest-ESG-Bewertung nicht einhielten. Eine ausführliche Beschreibung der Kriterien, die zum Ausschluss der Unternehmen, Staaten und Zielfonds geführt haben, findet sich im Abschnitt „Inwieweit wurden die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen und/​oder sozialen Merkmale erfüllt?“. Die Einhaltung der Ausschlusskriterien wurde durch interne Kontrollsysteme dauerhaft geprüft.
Zudem wurden Unternehmen, die in umweltbezogene und/​oder soziale Kontroversen verwickelt waren, anlassbezogen identifiziert und auch aus dem Anlageuniversum ausgeschlossen.
Um darüber hinaus spezifische, als besonders relevant erachtete PAI gezielt zu begrenzen, wurden je nach Höhe bzw. Ausprägung der PAI weitere Emittenten und Zielfonds aus dem Anlageuniversum ausgeschlossen. Hierfür hat die Gesellschaft für eine Auswahl an PAI-Indikatoren Schwellenwerte definiert.
Für Unternehmen waren im Berichtszeitraum für folgende PAI-Indikatoren Schwellenwerte festgelegt:
• Treibhausgasemissionsintensität (PAI 3 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Intensität des Energieverbrauchs nach klimaintensiven Sektoren (PAI 6 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze und gegen die Leitsätze der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) für multinationale Unternehment (PAI 10 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Engagement in umstrittenen Waffen (PAI 14 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Anzahl der Fälle von schwerwiegenden Menschenrechtsverletzungen und sonstigen Vorfällen (PAI 14, aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 3)
Für Staaten waren im Berichtszeitraum für folgende PAI-Indikatoren Schwellenwerte festgelegt:
• Treibhausgasemissionsintensität der Länder (PAI 15, Tabelle 1, (EU) 2022/​1288)
• Länder, in die investiert wird, die gegen soziale Bestimmungen verstoßen (PAI 16, Tabelle 1, (EU) 2022/​1288)
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Unternehmen und Staaten, die die festgelegten Schwellenwerte überschritten bzw. Ausprägungen nicht einhielten, wurden unter Berücksichtigung der Interessen der Anleger veräußert.
Der Fonds investierte nicht in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Unternehmen, deren CO2-Intensität (Scope 1 und Scope 2) und/​ oder Energieverbrauchsintensität einen festgelegten Schwellenwert überschritt. Zudem wurde nicht in Unternehmen investiert, die gegen den UN Global Compact verstießen, denen in den letzten drei Jahren Menschenrechtsverletzungen vorgeworfen wurden und/​oder die an der Herstellung oder am Verkauf von umstrittenen Waffen beteiligt waren. Darüber hinaus wurde nicht in Staaten investiert, deren CO2-Intensität einen festgelegten Schwellenwert überschritt und/​ oder die gegen soziale Bestimmungen und internationale Normen verstießen und deshalb von der EU sanktioniert waren.
Verschlechterte sich die Bewertung für ein Unternehmen oder Staat seit Einführung der jeweiligen Schwellenwerte, sodass der Schwellenwert bzw. die Ausprägung für einen oder mehrerer der zuvor genannten PAI-Indikatoren nicht mehr eingehalten wurde, wurden die Portfoliomanager auf die Änderung aufmerksam gemacht und es galten interne Verkaufsfristen für die Wertpapiere und Geldmarktinstrumente der betroffenen Unternehmen und Staaten.
Für weitere PAI-Indikatoren erfolgte die Bewertung der Unternehmen und Staaten im Anlageuniversum auf kontinuierlicher Basis durch Nachhaltigkeitsanalysten. Auf Basis dieser Bewertung wurden gegebenenfalls weitere Unternehmen und Staaten aus dem Anlageuniversum des Finanzprodukts ausgeschlossen. Folgende PAI-Indikatoren für Unternehmen wurden im Rahmen dieser Maßnahme betrachtet:
• Treibhausgasemissionen (PAI 1 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• CO2-Fußabdruck (PAI 2 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• ​​​​​​Engagement in Unternehmen, die im Bereich der fossilen Brennstoffe tätig sind (PAI 4 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Anteil des Energieverbrauchs und der Energieerzeugung aus nicht erneuerbaren Energiequellen (PAI 5 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Tätigkeiten, die sich nachteilig auf Gebiete mit schutzbedürftiger Biodiversität auswirken (PAI 7 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Emissionen in Wasser (PAI 8 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Anteil gefährlicher und radioaktiver Abfälle (PAI 9 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Fehlende Prozesse und Compliance-Mechanismen zur Überwachung der Einhaltung der UNGC-Grundsätze und der OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen (PAI 11 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Unbereinigtes geschlechtsspezifisches Verdienstgefälle (PAI 12 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Geschlechtervielfalt in den Leitungs- und Kontrollorganen (PAI 13 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Engagement in Gebieten mit hohem Wasserstress (PAI 8 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 2)
Für Zielfonds waren für folgende PAI-Indikatoren Schwellenwerte festgelegt:
• CO2-Fußabdruck (PAI 2 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze und gegen die Leitsätze der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) für multinationale Unternehment (PAI 10 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Engagement in umstrittenen Waffen (PAI 14 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Treibhausgasemissionsintensität der Länder (PAI 15, Tabelle 1, (EU) 2022/​1288)
Zudem wurden seit dem 01.10.2023 für folgende weitere PAI-Indikatoren für Zielfondsinvestments Schwellenwerte festgelegt:
• Tätigkeiten, die sich nachteilig auf Gebiete mit schutzbedürftiger Biodiversität auswirken (PAI 7 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Emissionen in Wasser (PAI 8 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Anteil gefährlicher und radioaktiver Abfälle (PAI 9 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
Darüber hinaus wurde im Rahmen der Mitwirkungspolitik der Verwaltungsgesellschaft Maßnahmen ergriffen, um auf eine Reduzierung der PAI der Unternehmen im Anlageuniversum hinzuwirken. Dazu nutzte die Verwaltungsgesellschaft zum einen ihr Stimmrecht auf Hauptversammlungen. Zum anderen trat die Verwaltungsgesellschaft mit Unternehmen, die bestimmte Schwellenwerte bei PAI-Indikatoren oder anderen ESG-Kennzahlen überschritten und/​ oder in ESG-Kontroversen verwickelt waren, in Dialog. In den Gesprächen wurden die Unternehmen auf Missstände aufmerksam gemacht und auf Lösungswege hingewiesen. Die Schwerpunkte sowie die Ergebnisse der Engagementaktivitäten sind im Engagement-Bericht der Verwaltungsgesellschaft des Fonds zu finden. Der aktuelle Engagement-Bericht sowie die Abstimmungsergebnisse auf Hauptversammlungen sind unter folgendem Link abrufbar: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueber-uns/​deka-investment-im-profil/​corporate-governance.

 
Welche sind die Hauptinvestitionen dieses Finanzprodukts?

Die Liste umfasst die folgenden Investitionen, auf die der größte Anteil der im Bezugszeitraum getätigten Investitionen des Finanzprodukts entfiel: 01.01.2023 – 31.12.2023

 
In der Tabelle werden die fünfzehn Investitionen aufgeführt, auf die im Berichtszeitraum der größte Anteil aller getätigten Investitionen des Finanzprodukts entfiel, mit Angabe der Sektoren und Länder, in die investiert wurde.
Die Angaben zu den Hauptinvestitionen beziehen sich auf den Durchschnitt der Anteile am Sondervermögen zu den Quartalsstichtagen des Berichtszeitraums und beziehen sich auf das Brutto- Fondsvermögen. Abweichungen zu der Vermögensaufstellung im Hauptteil des Jahresberichts, die stichtagsbezogen zum Ende des Berichtszeitraums erfolgt, sind daher möglich.
Größte Investitionen Sektor In % der Vermögenswerte Land
Großbritannien Treasury Stock 14/​24 (GB00BHBFH458) Staatsanleihen 4,84% Vereinigtes Königreich
Deka-MultiFactor Gl.Cor.HY FCP Inhaber-Anteile I (LU1685587591) Zielfonds 4,39% Luxemburg
Deka MSCI EO C.Cl.Ch.ESG U.ETF Inhaber-Anteile (DE000ETFL599) Zielfonds 4,10% Deutschland
Land Nordrhein-Westfalen Landessch. R.1247 13/​25 (DE000NRW2111) Quasi- & Fremdwährungs-Staatsanleihen 2,93% Deutschland
Land Berlin Landessch. Ausg.514 19/​30 (DE000A2NB9V2) Quasi- & Fremdwährungs-Staatsanleihen 2,62% Deutschland
iSh.2 plc-DL Corp Bd ESG U.ETF Reg.Shs Hgd Dis. (IE00BH4G7D40) Zielfonds 2,31% Irland
U.S. Treasury Bonds 01/​31 (US912810FP85) Staatsanleihen 2,19% Vereinigte Staaten
Deka-Vega Plus Inhaber-Anteile I (A) (DE0005424568) Zielfonds 1,99% Deutschland
UBSLFS-JPM DL EM IG ESG D.B.UE Act. Nom.A-acc. (LU1974695790) Zielfonds 1,85% Luxemburg
Apple Inc. Reg.Shares (US0378331005) Hardware & Ausrüstung 1,78% Vereinigte Staaten
Rep. Frankreich OAT 22/​33 (FR001400H7V7) Staatsanleihen 1,53% Frankreich
Bundesrep.Deutschland Anl. 22/​32 (DE0001102606) Staatsanleihen 1,51% Deutschland
Microsoft Corp. Reg.Shares (US5949181045) Software & Dienste 1,43% Vereinigte Staaten
iShs II-E.H.Yd Co.Bd ESG U.ETF Reg.Shares Dis. (IE00BKLC5874) Zielfonds 1,00% Irland
U.S. Treasury Notes 22/​25 (US91282CGA36) Staatsanleihen 0,92% Vereinigte Staaten

 
Wie hoch war der Anteil der nachhaltigkeitsbezogenen Investitionen?

Die Vermögensallokation gibt den jeweiligen Anteil der Investitionen in bestimmte Vermögenswerte an.

 
• Wie sah die Vermögensallokation aus?
Der Anteil der Investitionen des Finanzprodukts, die zur Erreichung der ökologischen und sozialen Merkmale beitrugen (#1 Ausgerichtet auf ökologische oder soziale Merkmale) betrug im Berichtszeitraum 95%. Darunter fallen alle Investitionen, die die im Rahmen der verbindlichen Elemente der ESG-Anlagestrategie definierten Ausschlusskriterien des Fonds einhielten.
Nachhaltige Investitionen (#1A Nachhaltig) im Sinne des Artikel 2 Nr.17 der Offenlegungsverordnung ((EU) 2019/​2088) sind alle Investitionen des Finanzprodukts in eine wirtschaftliche Tätigkeit, die zur Erreichung eines Umweltziels oder sozialen Ziels beitragen, vorausgesetzt, dass diese Investitionen keines dieser Ziele erheblich beeinträchtigen und die Unternehmen, in die investiert wird, Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung anwenden. Der Anteil nachhaltiger Investitionen betrug im Berichtszeitraum 18%. Dabei wurden sowohl nachhaltige Investitionen mit Umweltziel als auch nachhaltige Investitionen mit sozialem Ziel getätigt.
Der Anteil der nachhaltigen Investitionen wurde bei Unternehmen auf Basis deren Umsatzes, der zu den SDGs beiträgt, angerechnet. Bei Staaten fand eine Anrechnung zum Anteil der nachhaltigen Investitionen auf Basis deren Nachhaltigkeitsbewertung, die den Fortschritt bei der Erreichung der SDGs misst, (zwischen 0 und 100%) statt. Bei Wertpapieren, deren Mittelverwendung an die Finanzierung von nachhaltigen Wirtschaftsaktivitäten gebunden war (z.B. Green Bonds, Social Bonds oder Sustainability Bonds), wurde die komplette Investition in das Wertpapier als nachhaltig angerechnet.
Eine Beschreibung der Investitionen, die nicht auf die ökologischen und sozialen Merkmale des Fonds ausgerichtet waren, findet sich im Abschnitt „Welche Investitionen fielen unter „Andere Investitionen“, welcher Anlagezweck wurde mit ihnen verfolgt und gab es einen ökologischen oder sozialen Mindestschutz?“.
Die Angaben in der Grafik stellen den Durchschnitt der Vermögensallokation aus den Quartalsstichtagen des Berichtszeitraums dar und beziehen sich auf das Brutto-Fondsvermögen. Geringfügige Abweichungen in der prozentualen Gewichtung der Investitionen resultieren aus rundungsbedingten Differenzen.

#1 Ausgerichtet auf ökologische oder soziale Merkmale umfasst Investitionen des Finanzprodukts, die zur Erreichung der beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale getätigt wurden.

#2 Andere Investitionen umfasst die übrigen Investitionen des Finanzprodukts, die weder auf ökologische oder soziale Merkmale ausgerichtet sind noch als nachhaltige Investitionen eingestuft werden.

Die Kategorie #1 Ausgerichtet auf ökologische oder soziale Merkmale umfasst folgende Unterkategorien:

– Die Unterkategorie #1A Nachhaltige Investitionen umfasst nachhaltige Investitionen mit ökologischen oder sozialen Zielen.

– Die Unterkategorie #1B Andere ökologische oder soziale Merkmale umfasst Investitionen, die auf ökologische oder soziale Merkmale ausgerichtet sind, aber nicht als nachhaltige Investitionen eingestuft werden.
• In welchen Wirtschaftssektoren wurden die Investitionen getätigt?
In welchen Wirtschaftssektoren und Teilsektoren das Finanzprodukt während des Berichtszeitraums investierte, ist in der nachfolgenden Tabelle dargestellt.
Die Zuteilung der Investitionen zu den Sektoren und Teilsektoren erfolgte auf Basis von Daten von externen Researchanbietern sowie internem Research. Staaten und staatsnahe Emittenten wurden unter „Staatsanleihen“ sowie „Quasi- & Fremdwährungs-Staatsanleihen“ zusammengefasst. Für Investitionen in Zielfonds erfolgte keine Durchschau auf die im Zielfonds enthaltenen Emittenten, sondern ein separater Ausweis aller im Sondervermögen enthalteten Zielfonds unter „Zielfonds“. Unter „Sonstige“ fielen Bankguthaben, Derivate, Forderungen und Emittenten, für die keine Branchenzuteilung vorlag.
Darüber hinaus wurden im Berichtszeitraum 4,71% der Investitionen im Bereich fossile Brennstoffe getätigt. Zur Berechnung des Anteils der Investitionen in Sektoren und Teilsektoren der fossilen Brennstoffe wurde auf Daten des externen Researchanbieters MSCI ESG Research LLC zurückgegriffen. Der Anteil beinhaltet Unternehmen, die Umsätze im Bereich der fossilen Brennstoffe, einschließlich der Förderung, Verarbeitung, Lagerung und dem Transport von Erdölprodukten, Erdgas sowie thermischer und metallurgischer Kohle erwirtschaften.
Die Berechnung der Anteile basiert auf dem Durchschnitt der Datenlage zu den Quartalsstichtagen im Berichtszeitraum und bezieht sich auf das Brutto-Fondsvermögen.
Sektor Anteil
Basiskonsumgüter 4,23%
Haushaltsartikel & Pflegeprodukte 1,63%
Lebensmittel, Getränke & Tabak 2,00%
Vertrieb und Einzelhandel von Basiskonsumgütern 0,60%
Energie 0,85%
Energie 0,85%
Finanzwesen 8,18%
Banken 2,01%
Finanzdienstleistungen 2,77%
Versicherungen 3,40%
Gesundheitswesen 7,25%
Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste 2,67%
Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften 4,58%
Immobilien 2,73%
Gebäudemanagement & Immobilienentwicklung 0,57%
Immobilienvermögensgesellschaften 2,16%
Industrie 8,51%
Gewerbliche Dienste & Betriebsstoffe 1,26%
Investitionsgüter 5,57%
Transportwesen 1,68%
Informationstechnologie 9,21%
Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion 2,33%
Hardware & Ausrüstung 2,90%
Software & Dienste 3,98%
Kommunikationsdienste 2,83%
Medien & Unterhaltung 1,47%
Telekommunikationsdienste 1,36%
Nicht-Basiskonsumgüter 6,81%
Automobile & Komponenten 1,82%
Dienstleistungsunternehmen 2,07%
Gebrauchsgüter & Bekleidung 1,05%
Vertrieb u. Einzelhandel für Nicht-Basiskonsumgüter 1,87%
Quasi- & Fremdwährungs-Staatsanleihen 6,17%
Quasi- & Fremdwährungs-Staatsanleihen 6,17%
Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 2,90%
Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 2,90%
Sonstige 4,87%
Sonstige 4,87%
Staatsanleihen 14,51%
Staatsanleihen 14,51%
Versorgungsbetriebe 3,78%
Versorgungsbetriebe 3,78%
Zielfonds 17,17%
Zielfonds 17,17%
Inwiefern waren die nachhaltigen Investitionen mit einem Umweltziel mit der EU-Taxonomie konform?
Das Finanzprodukt investierte im Berichtszeitraum nicht nachweisbar in taxonomiekonforme Wirtschaftsaktivitäten und trug damit zu keinem der in Artikel 9 der Verordnung (EU) 2020/​852 genannten Umweltziele bei. Der Anteil der taxonomiekonformen Investitionen betrug demnach 0% (gemessen an den drei Leistungsindikatoren OpEx, CapEx und Umsatz).
Ein gewisser Anteil des Fondsvermögens war in Staatsanleihen investiert. Für Staatsanleihen existiert bislang allerdings keine anerkannte geeignete Methode, um den Anteil der Taxonomiekonformen Aktivitäten zu ermitteln. Der Anteil taxonomiekonformer Investitionen beträgt demnach mit und ohne Staatsanleihen 0%.

 

Mit Blick auf die EU-Taxonomiekonformität umfassen die Kriterien für fossiles Gas die Begrenzung der Emissionen und die Umstellung auf voll erneuerbare Energie oder CO2-arme Kraftstoffe bis Ende 2035. Die Kriterien für Kernenergie beinhalten umfassende Sicherheits- und Abfallentsorgungsvorschriften.

 
• Wurde mit dem Finanzprodukt in EU-taxonomiekonforme Tätigkeiten im Bereich fossiles Gas und/​oder Kernenergie investiert 1 ?
[ ] Ja:
[ ] In fossiles Gas [ ] In Kernenergie
[X] Nein
_​_​_​_​_​_​_​_​_​_​_​_​_​_​_​_​_​_​_​_​_​_​_​_​
1 Tätigkeiten im Bereich fossiles Gas und/​oder Kernenergie sind nur dann EU-taxonomiekonform, wenn sie zur Eindämmung des Klimawandels („Klimaschutz“) beitragen und kein Ziel der EU-Taxonomie erheblich beeinträchtigen – siehe Erläuterung am linken Rand. Die vollständigen Kriterien für EU-taxonomiekonforme Wirtschaftstätigkeiten im Bereich fossiles Gas und Kernenergie sind in der Delegierten Verordnung (EU) 2022/​1214 der Kommission festgelegt.

 

Taxonomiekonforme Tätigkeiten, ausgedrückt durch den Anteil der:
– Umsatzerlöse, die den Anteil der Einnahmen aus umweltfreundlichen Aktivitäten der Unternehmen, in die investiert wird, widerspiegeln
– Investitionsausgaben (CapEx), die die umweltfreundlichen Investitionen der Unternehmen, in die investiert wird, aufzeigen, z. B. für den Übergang zu einer grünen Wirtschaft
– Betriebsausgaben (OpEx), die die umweltfreundlichen betrieblichen Aktivitäten der Unternehmen, in die investiert wird, widerspiegeln

 

Die nachstehenden Grafiken zeigen den Mindestprozentsatz der EU-taxonomiekonformen Investitionen in Grün. Da es keine geeignete Methode zur Bestimmung der Taxonomiekonformität von Staatsanleihen* gibt, zeigt die erste Grafik die Taxonomiekonformität in Bezug auf alle Investitionen des Finanzprodukts einschließlich der Staatsanleihen, während die zweite Grafik die Taxonomiekonformität nur in Bezug auf die Investitionen des Finanzprodukts zeigt, die keine Staatsanleihen umfassen.

 

 

*Für die Zwecke dieser Grafiken umfasst der Begriff „Staatsanleihen“ alle Risikopositionen gegenüber Staaten.

 

Ermöglichende Tätigkeiten wirken unmittelbar ermöglichend darauf hin, dass andere Tätigkeiten einen wesentlichen Beitrag zu den Umweltzielen leisten.

Übergangstätigkeiten sind Tätigkeiten, für die es noch keine CO2-armen Alternativen gibt und die unter anderem Treibhausgasemissionswerte aufweisen, die den besten Leistungen entsprechen.

 
• Wie hoch ist der Anteil der Investitionen, die in Übergangstätigkeiten und ermöglichende Tätigkeiten geflossen sind?
Art der Wirtschaftstätigkeit Anteil
Ermöglichende Tätigkeiten 0,00%
Übergangstätigkeiten 0,00%

 

sind nachhaltige Investitionen mit einem Umweltziel, die die Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten gemäß der Verordnung (EU) 2020/​852 nicht berücksichtigen.

 
Wie hoch war der Anteil der nicht mit der EU-Taxonomie konformen nachhaltigen Investitionen mit einem Umweltziel?
Es war nicht Teil der Anlagestrategie des Finanzprodukts in Wirtschaftsaktivitäten zu investieren, die taxonomiekonform sind. Vielmehr wurde mit den nachhaltigen Investitionen ein allgemeiner Beitrag zur Erreichung eines oder mehrerer der SDGs angestrebt. Demnach investierte das Finanzprodukt in Wirtschaftstätigkeiten mit Umweltzielen, die nicht taxonomiekonform sind.
Der Anteil der nicht mit der EU-Taxonomie konformen nachhaltigen Investitionen mit einem Umweltziel betrug 9,03%.
Die Berechnung des Anteils basiert auf dem Durchschnitt der Datenlage zu den Quartalsstichtagen im Berichtszeitraum und bezieht sich auf das Brutto-Fondsvermögen.
Wie hoch war der Anteil der sozial nachhaltigen Investitionen
Der Anteil sozial nachhaltiger Investitionen betrug 9,16%.
Die Berechnung des Anteils basiert auf dem Durchschnitt der Datenlage zu den Quartalsstichtagen im Berichtszeitraum und bezieht sich auf das Brutto-Fondsvermögen.
Welche Investitionen fielen unter „Andere Investitionen“, welcher Anlagezweck wurde mit ihnen verfolgt und gab es einen ökologischen oder sozialen Mindestschutz?
Unter „Andere Investitionen“ fielen alle Investitionen, die nicht nach den verbindlichen Elementen der ESG-Anlagestrategie ausgewählt wurden und damit nicht ausgerichtet auf die ökologischen und sozialen Merkmale des Finanzprodukts waren. Im Berichtszeitraum gehörten hierzu Investitionen in
• Derivate und andere derivative Instrumente wie zum Beispiel Optionen, Futures und Swaps. Die Investitionen dienten zur Risikoabsicherung z.B. gegen Kursschwankungen oder zu Investitionszwecken, aber nicht zur Erreichung der ökologischen und sozialen Merkmale.
• Bankguthaben sowie flüssige Mittel (z.B. Sichteinlagen oder Festgelder). Diese wurden aus Liquiditätszwecken gehalten.
Bei diesen Investitionen wurde ein ökologischer und sozialer Mindestschutz angewendet, in der Form, dass auch mit diesen Investitionen nicht in Hersteller geächteter und kontroverser Waffen investiert wurde. Zudem wurde im Rahmen dieser Investitionen nicht in Produkte investiert, die die Preisentwicklung von Grundnahrungsmitteln abbilden.

 
Welche Maßnahmen wurden während des Bezugszeitraums zur Erfüllung der ökologischen und/​oder sozialen Merkmale ergriffen?

Die Überwachung der Konformität der Investitionsentscheidungen mit den ökologischen und sozialen Merkmalen erfolgte im Rahmen von standardisierten Prozessen. Es wurden nur Investitionsentscheidungen getroffen und entsprechende Kauf- oder Verkaufstransaktionen durchgeführt, welche im Rahmen der Vorabprüfung den verbindlichen Elementen der Anlagestrategie entsprachen. Eine Transaktion konnte nicht ausgeführt werden, wenn sie gegen die im Rahmen der Anlagestrategie festgelegten Ausschlusskriterien verstieß. Lagen für einen Emittenten keine Daten oder ESG-Ratings von Research- bzw. Ratingagenturen vor und waren betriebseigene Recherchen nicht möglich, wurde in die Wertpapiere dieser Unternehmen oder Staaten nicht investiert.
Bei der Identifikation von schweren Kontroversen (z.B. schwere Verstößen gegen die Prinzipien des UN Global Compact) galten interne Fristen für den Verkauf der betroffenen Titel. Das Portfoliomanagement erhielt zudem regelmäßig für die Investitionsentscheidung relevante Informationen bezüglich Veränderungen im investierbaren Anlageuniversum.
Um den Investitionsentscheidungsprozess zu unterstützen, wurde die hauseigene Research-Plattform um Informationen und Daten zu Nachhaltigkeitsaspekten erweitert. Zudem wurden den Entscheidungsträgern über die Handelssysteme relevante Datenpunkte für Investitionsentscheidungen zur Verfügung gestellt. Die Plattform kombiniert externe Daten und ESG-Ratings von Research- bzw. Ratingagenturen mit internen Recherchen sowie Analysen und wird um relevante Erkenntnisse aus Gesprächen mit Unternehmensvertretern ergänzt. Das Portfoliomanagement wurde im Rahmen regelmäßiger Schulungen über Neuerungen und Wissenswertes durch das ESG-Team der Verwaltungsgesellschaft informiert.
Im Rahmen der Mitwirkungspolitik, nahm die Verwaltungsgesellschaft zudem ihre Rolle als aktiver Investor wahr. Bei Unternehmen mit kritischen Geschäftsaktivitäten versuchte sie ihren Einfluss als aktiver Aktionär zu nutzen, um diese Unternehmen zu einem nachhaltigeren und verantwortlicheren Wirtschaften zu bewegen. Hierzu trat die Gesellschaft in den aktiven und zielgerichteten Dialog mit ausgewählten Unternehmen zu Themen wie Umweltschutz und Klimawandel. Wurden ESG-Kontroversen bei Unternehmen identifiziert, wurden diese darauf angesprochen und zur Aufklärung bzw. Beseitigung des Missstandes aufgefordert. Die angesprochenen Themen wurden dokumentiert und die Entwicklung nachverfolgt. Zudem übte die Gesellschaft ihre Aktionärsrechte auf Hauptversammlungen aus und stimmte regelmäßig auf Hauptversammlungen ab. Details zu den Abstimmungsergebnissen und zu den Schwerpunkten sowie den Ergebnissen der Mitwirkungspolitik sind unter folgendem Link abrufbar: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueber-uns/​deka-investment-im-profil/​corporate-governance.

 

 

Frankfurt am Main, den 26. März 2024

Deka Investment GmbH

Die Geschäftsführung

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers.

An die Deka Investment GmbH,
Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Deka-ESG Sigma Plus Konservativ – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Deka Investment GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die allgemeinen Angaben zum Management und zur Verwaltung des Sondervermögens.

Unser Prüfungsurteil zum Abschluss erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen und dementsprechend geben wir diesbezüglich weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung ab.

Im Zusammenhang mit unserer Abschlussprüfung haben wir die Verantwortlichkeit die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

―

wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht des Sondervermögens Deka-ESG Sigma Plus Konservativ unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
―

anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Deka Investment GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Deka Investment GmbH abzugeben.
―

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Deka Investment GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Deka Investment GmbH nicht fortgeführt wird.
―

beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 28. März 2024

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

 

Andreas Koch
Wirtschaftsprüfer		 Mathias Bunge
Wirtschaftsprüfer
Post Views: 615

Verwandte ArtikelMehr vom Autor

Kommentieren Sie den Artikel

Bitte geben Sie Ihren Kommentar ein!
Bitte geben Sie hier Ihren Namen ein