Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
S4A Multi Asset Defensive
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Dezember 2022 bis 30. November 2023
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Die Anlagepolitik des S4A Multi Asset Defensive zielt darauf ab, eine für den risikoaversen Anleger attraktive Rendite zu erwirtschaften. Um dies zu erreichen, wird innerhalb der Aktienkomponente in ein globales Portfolio investiert, dessen Aktien jedoch – gemessen zum Gesamtaktienmarkt – ein möglichst geringeres Risiko aufweisen sollen. Zur Ermittlung desfirmenspezifischen Risikos werden verschiedene Risikoparameter, wie bspw. Volatilität, Beta oder Value at Risk herangezogen. Innerhalb der defensiven Komponente wird insbesondere in Unternehmensanleihen höchster Bonität investiert. Die Umsetzung der Anlagepolitik erfolgt sowohl für die Aktienkomponente als auch für die defensive Komponente unter Zuhilfenahme computergestützter, technisch-quantitativer Analysen.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
| 30.11.2023 | 30.11.2022 | |||
| Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
| Renten | 9.151.215,00 | 98,91 | 1.504.410,00 | 57,98 |
| Aktien | 0,00 | 0,00 | 982.166,79 | 37,86 |
| Bankguthaben | 54.780,18 | 0,59 | 113.946,67 | 4,39 |
| Zins- und Dividendenansprüche | 76.903,47 | 0,83 | 3.676,67 | 0,14 |
| Sonstige Ford /Verbindlichkeiten | -30.795,18 | -0,33 | -9.653,12 | -0,37 |
| Fondsvermögen | 9.252.103,47 | 100,00 | 2.594.547,01 | 100,00 |
Um seine Anlageziele zu erreichen, kann das Sondervermögen sowohl in Anleihen als auch – als Beimischung – in defensive Aktien investieren. Zum Berichtszeitpunkt war das Sondervermögen zu 100% in Euro-Anleihen investiert.
Innerhalb der Branchenallokation bildeten am Ende des Berichtszeitraums Konsumgüter (26,77%), Industrie (16,04%) und Gesundheitswesen (13,7%) die wesentlichen Sektoren im Fonds. Am wenigsten Gewicht im Fonds hatten die Sektoren Technologie (2,7%) und Finanzdienstleistung (1,8%).
Am Ende des Berichtszeitraums hatten auf Fondsebene USA (29,3%) und Niederlande (19,1%) die höchste Gewichtung aller Titel. Dagegen besaßen Belgien (0,9%) und Schweden (0,9%) ein verhältnismäßig geringes Gewicht.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.
Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.
Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.
Zinsänderungsrisiken
Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Adressenausfallrisiken / Emittentenrisiken
Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.
Bonitätsrisiken
Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus ausländischen Aktien.
Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. Dezember 2022 bis 30. November 2023)1.
| Anteilklasse R: | +0,98% |
| Anteilklasse I: | +1,29% |
| Anteilklasse A: | +1,60% |
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Vermögensübersicht zum 30.11.2023
| Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
| I. Vermögensgegenstände | 9.282.898,65 | 100,33 |
| 1. Anleihen | 9.151.215,00 | 98,91 |
| >= 1 Jahr bis < 3 Jahre | 644.913,00 | 6,97 |
| >= 3 Jahre bis < 5 Jahre | 892.796,00 | 9,65 |
| >= 5 Jahre bis < 10 Jahre | 5.338.832,00 | 57,70 |
| >= 10 Jahre | 2.274.674,00 | 24,59 |
| 2. Bankguthaben | 54.780,18 | 0,59 |
| 3. Sonstige Vermögensgegenstände | 76.903,47 | 0,83 |
| II. Verbindlichkeiten | -30.795,18 | -0,33 |
| III. Fondsvermögen | 9.252.103,47 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 30.11.2023
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 30.11.2023 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Bestandspositionen | EUR | 9.151.215,00 | 98,91 | |||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 7.673.777,00 | 82,94 | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 7.673.777,00 | 82,94 | |||||
| 1,5000 % 3M Co. EO-Med.-Term Nts 2016(16/31) F XS1421915049 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 83,769 | 83.769,00 | 0,91 |
| 0,7500 % AbbVie Inc. EO-Notes 2019(19/27) XS2055646918 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 90,173 | 90.173,00 | 0,97 |
| 0,6250 % adidas AG Anleihe v.2020(2020/2035) XS2224621420 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 73,086 | 73.086,00 | 0,79 |
| 0,3750 % Air Liquide Finance S.A. EO-Med.-Term Nts 2021(21/33) FR0014005HY8 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 75,325 | 75.325,00 | 0,81 |
| 0,8000 % Air Products & Chemicals Inc. EO-Notes 2020(20/32) XS2166122486 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 79,819 | 79.819,00 | 0,86 |
| 2,3750 % Airbus SE EO-Medium-Term Nts 2020(20/32) XS2152796426 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 91,607 | 91.607,00 | 0,99 |
| 4,5970 % Allianz SE FLR-Sub.MTN.v.2022(2028/2038) DE000A30VTT8 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 100,122 | 100.122,00 | 1,08 |
| 2,0000 % Anheuser-Busch InBev S.A./N.V. EO-Medium-Term Nts 2018(18/35) BE6301511034 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 85,705 | 85.705,00 | 0,93 |
| 2,4500 % AT & T Inc. EO-Notes 2015(15/35) XS1196380031 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 84,539 | 84.539,00 | 0,91 |
| 0,2500 % AT & T Inc. EO-Notes 2019(19/26) XS2051361264 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 92,822 | 92.822,00 | 1,00 |
| 3,6250 % AXA S.A. EO-Med.-Term Nts 2023(23/33) XS2573807778 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 101,548 | 101.548,00 | 1,10 |
| 1,6250 % BASF SE MTN v.2017(2017/2037) XS1718417717 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 77,045 | 77.045,00 | 0,83 |
| 0,2500 % BASF SE MTN v.2020(2020/2027) DE000A289DC9 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 89,941 | 89.941,00 | 0,97 |
| 1,3750 % Bayer AG EO-Anleihe v.20(20/32) XS2199266698 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 78,162 | 78.162,00 | 0,84 |
| 1,2130 % Becton Dickinson Euro Fin.Sarl EO-Notes 2021(21/36) XS2298459426 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 72,576 | 72.576,00 | 0,78 |
| 1,6250 % Berkshire Hathaway Inc. EO-Notes 2015(15/35) XS1200679667 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 80,366 | 80.366,00 | 0,87 |
| 3,1250 % BHP Billiton Finance Ltd. EO-Medium-Term Notes 2013(33) XS0924998809 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 93,938 | 93.938,00 | 1,02 |
| 0,2000 % BMW Finance N.V. EO-Medium-Term Notes 2021(33) XS2280845145 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 75,491 | 75.491,00 | 0,82 |
| 0,2500 % BNP Paribas S.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 21(26/27) FR0014002X43 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 91,423 | 91.423,00 | 0,99 |
| 4,1250 % BNP Paribas S.A. EO-Preferred MTN 2023(33) FR001400I4X9 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 101,409 | 101.409,00 | 1,10 |
| 4,1250 % Booking Holdings Inc. EO-Notes 2023(23/33) XS2621007660 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 101,917 | 101.917,00 | 1,10 |
| 3,8750 % Bouygues S.A. EO-Bonds 2023(23/31) FR001400IBM5 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 101,417 | 101.417,00 | 1,10 |
| 0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2021 (2036) DE0001102549 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 72,758 | 72.758,00 | 0,79 |
| 2,3750 % Capgemini SE EO-Notes 2020(20/32) FR0013507878 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 91,984 | 91.984,00 | 0,99 |
| 0,3750 % Carlsberg Breweries A/S EO-Medium-Term Nts 2020(20/27) XS2191509038 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 89,384 | 89.384,00 | 0,97 |
| 4,2500 % Carlsberg Breweries A/S EO-Medium-Term Nts 2023(23/33) XS2696089197 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 103,006 | 103.006,00 | 1,11 |
| 1,4000 % Chubb INA Holdings Inc. EO-Notes 2019(19/31) XS2012102914 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 84,797 | 169.594,00 | 1,83 |
| 2,5000 % Cie Génle Éts Michelin SCpA EO-Obl. 2018(18/38) FR0013357860 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 87,716 | 87.716,00 | 0,95 |
| 0,9500 % Coca-Cola Co., The EO-Notes 2021(21/36) XS2339399359 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 74,416 | 148.832,00 | 1,61 |
| 1,3750 % Colgate-Palmolive Co. EO-Bonds 2019(19/34) XS1958648294 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 83,729 | 83.729,00 | 0,90 |
| 0,2500 % Comcast Corp. EO-Notes 2020(20/27) XS2114852218 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 89,887 | 89.887,00 | 0,97 |
| 1,8750 % Compagnie de Saint-Gobain S.A. EO-Medium-Term Notes 2019(31) XS1962571011 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 89,249 | 89.249,00 | 0,96 |
| 3,0710 % Danone S.A. EO-Med.-Term Notes 2022(22/32) FR001400CJG3 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 96,046 | 96.046,00 | 1,04 |
| 1,5000 % Deutsche Börse AG Anleihe v.22(22/32) DE000A3MQXZ2 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 87,200 | 87.200,00 | 0,94 |
| 1,0000 % Deutsche Post AG Medium Term Notes v.20(32/32) XS2177122897 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 84,630 | 84.630,00 | 0,91 |
| 1,3750 % Deutsche Telekom AG MTN v.2019(2034) XS2024716099 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 82,349 | 164.698,00 | 1,78 |
| 0,7500 % DH Europe Finance II S.à r.L. EO-Notes 2019(19/31) XS2050406094 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 81,150 | 81.150,00 | 0,88 |
| 1,8750 % Diageo Capital B.V. EO-Medium-Term Nts 2022(34/34) XS2466401572 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 84,581 | 169.162,00 | 1,83 |
| 0,2500 % E.ON SE Medium Term Notes v.19(26/26) XS2069380991 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 92,011 | 92.011,00 | 0,99 |
| 0,8750 % E.ON SE Medium Term Notes v.22(34/34) XS2433244246 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 76,621 | 76.621,00 | 0,83 |
| 0,5000 % Eli Lilly and Company EO-Notes 2021(21/33) XS2386186063 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 77,737 | 77.737,00 | 0,84 |
| 0,2500 % Elisa Oyj EO-Medium-Term Nts 2020(27/27) XS2230266301 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 88,745 | 88.745,00 | 0,96 |
| 0,0000 % ENEL Finance Intl N.V. EO-Med.-Term Notes 2021(21/27) XS2353182020 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 88,343 | 88.343,00 | 0,95 |
| 1,8750 % Engie S.A. EO-Med.-Term Notes 2018(18/33) FR0013365293 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 84,477 | 168.954,00 | 1,83 |
| 0,2500 % Essity AB EO-Med.-Term Nts 2021(21/31) XS2297177664 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 84,863 | 84.863,00 | 0,92 |
| 0,3750 % Fresenius SE & Co. KGaA MTN v.2020(2026/2026) XS2237434472 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 91,646 | 91.646,00 | 0,99 |
| 1,6250 % Givaudan Finance Europe B.V. EO-Notes 2020(20/32) XS2126170161 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 85,102 | 85.102,00 | 0,92 |
| 3,1250 % GSK Capital B.V. EO-Med.-Term Notes 2022(22/32) XS2553817763 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 97,930 | 97.930,00 | 1,06 |
| 3,7500 % Heidelberg Materials AG Medium Term Notes v.23(23/32) XS2577874782 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 95,890 | 95.890,00 | 1,04 |
| 1,2500 % Heineken N.V. EO-Medium-Term Nts 2020(20/33) XS2168629967 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 81,340 | 162.680,00 | 1,76 |
| 0,5000 % Henkel AG & Co. KGaA MTN v.2021(2021/2032) XS2407955827 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 79,524 | 79.524,00 | 0,86 |
| 0,7500 % Honeywell International Inc. EO-Notes 2020(20/32) XS2126094049 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 79,488 | 79.488,00 | 0,86 |
| 1,7500 % ING Groep N.V. EO-FLR Med.-T. Nts 2022(30/31) XS2443920751 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 86,997 | 86.997,00 | 0,94 |
| 0,6500 % Intl Business Machines Corp. EO-Notes 2020(20/32) XS2115091808 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 79,344 | 158.688,00 | 1,72 |
| 0,0000 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2021(26) IT0005454241 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 91,681 | 91.681,00 | 0,99 |
| 0,3750 % John.Cont.Intl/Tyco F.+Sec.F. EO-Notes 2020(20/27) XS2231330965 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 88,489 | 88.489,00 | 0,96 |
| 1,0010 % JPMorgan Chase & Co. EO-FLR Med.-T. Nts 2019(20/31) XS2033262622 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 82,969 | 82.969,00 | 0,90 |
| 0,7500 % Medtronic Global Holdings SCA EO-Notes 2020(20/32) XS2238792175 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 78,994 | 78.994,00 | 0,85 |
| 0,7500 % Mercedes-Benz Group AG Medium Term Notes v.21(33) DE000A3H3JM4 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 78,715 | 78.715,00 | 0,85 |
| 1,3750 % Merck & Co. Inc. EO-Notes 2016(16/36) XS1513062411 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 78,321 | 78.321,00 | 0,85 |
| 0,6250 % Nestlé Finance Intl Ltd. EO-Medium-Term Nts 2021(33/34) XS2350746215 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 77,351 | 77.351,00 | 0,84 |
| 1,7000 % Novartis Finance S.A. EO-Notes 2018(18/38) XS1769041606 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 81,322 | 81.322,00 | 0,88 |
| 0,6250 % Orange S.A. EO-Medium-Term Nts 2021(22/33) FR0014006ZC4 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 76,464 | 76.464,00 | 0,83 |
| 0,8750 % Pernod-Ricard S.A. EO-Bonds 2019(19/31) FR0013456449 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 82,043 | 82.043,00 | 0,89 |
| 3,2500 % Procter & Gamble Co., The EO-Bonds 2023(23/31) XS2617256149 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 100,391 | 100.391,00 | 1,09 |
| 3,7500 % RELX Finance B.V. EO-Notes 2023(23/31) XS2631867533 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 100,886 | 100.886,00 | 1,09 |
| 3,3550 % Roche Finance Europe B.V. EO-Med.-Term Notes 2023(23/35) XS2592088400 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 100,528 | 100.528,00 | 1,09 |
| 1,0000 % RWE AG Medium Term Notes v.21(33/33) XS2412044641 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 76,492 | 152.984,00 | 1,65 |
| 3,5000 % Schneider Electric SE EO-Med.-Term Notes 2023(23/33) FR001400IJU1 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 100,338 | 100.338,00 | 1,08 |
| 3,6250 % Siemens Finan.maatschappij NV EO-Med.-Term Nts 2023(42/43) XS2589790018 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 96,638 | 96.638,00 | 1,04 |
| 0,0000 % Spanien EO-Obligaciones 2021(28) ES0000012I08 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 88,394 | 88.394,00 | 0,96 |
| 1,0000 % Stryker Corp. EO-Notes 2019(19/31) XS2087643651 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 81,899 | 81.899,00 | 0,89 |
| 0,1250 % Toyota Motor Credit Corp. EO-Medium-Term Notes 2021(27) XS2338955805 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 88,017 | 88.017,00 | 0,95 |
| 1,6250 % Unilever Fin. Netherlands B.V. EO-Medium-Term Notes 2018(33) XS1769091296 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 86,382 | 86.382,00 | 0,93 |
| 0,7500 % Verizon Communications Inc. EO-Notes 2021(21/32) Reg.S XS2320759884 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 78,775 | 157.550,00 | 1,70 |
| 3,3750 % VINCI S.A. EO-Med.-Term Notes 2022(22/32) FR001400D8K2 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 98,196 | 98.196,00 | 1,06 |
| 1,6000 % Vodafone Group PLC EO-Med.-Term Notes 2016(31) XS1463101680 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 86,582 | 86.582,00 | 0,94 |
| 1,2500 % Volkswagen Intl Finance N.V. EO-Medium-Term Notes 2020(32) XS2234567662 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 78,341 | 78.341,00 | 0,85 |
| 0,2500 % Volkswagen Leasing GmbH Med.Term Nts.v.21(26) XS2282094494 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 92,897 | 92.897,00 | 1,00 |
| 3,7500 % Wolters Kluwer N.V. EO-Notes 2023(23/31) XS2592516210 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 100,961 | 100.961,00 | 1,09 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 1.477.438,00 | 15,97 | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 1.477.438,00 | 15,97 | |||||
| 3,3750 % ABB Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2023(23/31) XS2575556589 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 99,470 | 99.470,00 | 1,08 |
| 1,7500 % Bristol-Myers Squibb Co. EO-Notes 2015(15/35) XS1226748512 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 84,148 | 84.148,00 | 0,91 |
| 0,1280 % Eaton Capital Unlimited Co. EO-Notes 2021(21/26) XS2310747915 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 92,656 | 92.656,00 | 1,00 |
| 0,9500 % Fedex Corp. EO-Notes 2021(21/33) XS2337253319 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 75,778 | 75.778,00 | 0,82 |
| 4,1250 % Honeywell International Inc. EO-Notes 2022(22/34) XS2551903425 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 101,206 | 101.206,00 | 1,09 |
| 0,8750 % Kerry Group Financial Services EO-Notes 2021(22/31) XS2414830963 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 81,288 | 81.288,00 | 0,88 |
| 3,6250 % Linde plc EO-Notes 2023(23/34) XS2634594076 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 100,247 | 100.247,00 | 1,08 |
| 0,8750 % McDonald’s Corp. EO-Medium-Term Nts 2021(21/33) XS2393236695 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 76,501 | 153.002,00 | 1,65 |
| 0,0000 % Mondelez Intl Hldgs Nether. BV EO-Notes 2020(20/26) Reg.S XS2235986929 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 91,200 | 91.200,00 | 0,99 |
| 0,6250 % Mondelez Intl Hldgs Nether. BV EO-Notes 2021(21/32) Reg.S XS2384726282 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 77,646 | 77.646,00 | 0,84 |
| 3,6250 % Netflix Inc. EO-Notes 2019(19/30) Reg.S XS2072829794 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 98,541 | 98.541,00 | 1,07 |
| 0,7500 % PepsiCo Inc. EO-Notes 2021(21/33) XS2397367421 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 78,451 | 78.451,00 | 0,85 |
| 4,0000 % Robert Bosch GmbH MTN v.2023(2023/2035) XS2629470845 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 101,494 | 101.494,00 | 1,10 |
| 1,1250 % Thermo Fisher Scient.(Fin.I)BV EO-Notes 2021(21/33) XS2366415110 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 79,035 | 158.070,00 | 1,71 |
| 1,5000 % United Parcel Service Inc. EO-Notes 2017(17/32) XS1717441726 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 84,241 | 84.241,00 | 0,91 |
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 9.151.215,00 | 98,91 | |||||
| Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 54.780,18 | 0,59 | |||||
| Bankguthaben | EUR | 54.780,18 | 0,59 | |||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| UBS Europe SE | EUR | 54.486,73 | % | 100,000 | 54.486,73 | 0,59 | ||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
| UBS Europe SE | CHF | 2,49 | % | 100,000 | 2,63 | 0,00 | ||
| UBS Europe SE | USD | 317,29 | % | 100,000 | 290,82 | 0,00 | ||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 76.903,47 | 0,83 | |||||
| Zinsansprüche | EUR | 76.119,40 | 76.119,40 | 0,82 | ||||
| Quellensteueransprüche | EUR | 784,07 | 784,07 | 0,01 | ||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -30.795,18 | -0,33 | |||||
| Verwaltungsvergütung | EUR | -24.121,79 | -24.121,79 | -0,26 | ||||
| Verwahrstellenvergütung | EUR | -1.173,39 | -1.173,39 | -0,01 | ||||
| Prüfungskosten | EUR | -5.000,00 | -5.000,00 | -0,05 | ||||
| Veröffentlichungskosten | EUR | -500,00 | -500,00 | -0,01 | ||||
| Fondsvermögen | EUR | 9.252.103,47 | 100,001) | |||||
| S4A Multi Asset Defensive AK R | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 94,43 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 97,26 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 94,43 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 59.706 | ||||||
| S4A Multi Asset Defensive AK I | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 94,99 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 94,99 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 94,99 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 28.521 | ||||||
| S4A Multi Asset Defensive AK A | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 101,60 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 101,60 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 101,60 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 8.908 | ||||||
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 30.11.2023 | |||
| CHF | (CHF) | 0,9485000 | = 1 EUR (EUR) |
| USD | (USD) | 1,0910000 | = 1 EUR (EUR) |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| 3M Co. Registered Shares DL -,01 | US88579Y1010 | STK | 0 | 163 | |
| AbbVie Inc. Registered Shares DL -,01 | US00287Y1091 | STK | 100 | 100 | |
| Ahold Delhaize N.V., Konkinkl. Aandelen aan toonder EO -,01 | NL0011794037 | STK | 344 | 1.144 | |
| Ameren Corp. Registered Shares DL -,01 | US0236081024 | STK | 0 | 327 | |
| Baxter International Inc. Registered Shares DL 1 | US0718131099 | STK | 0 | 300 | |
| Becton, Dickinson & Co. Registered Shares DL 1 | US0758871091 | STK | 0 | 112 | |
| Beiersdorf AG Inhaber-Aktien o.N. | DE0005200000 | STK | 88 | 338 | |
| Bouygues S.A. Actions Port. EO 1 | FR0000120503 | STK | 695 | 695 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. Registered Shares DL -,10 | US1101221083 | STK | 0 | 337 | |
| Campbell Soup Co. Registered Shares DL -,0375 | US1344291091 | STK | 295 | 295 | |
| Chocoladef. Lindt & Sprüngli Inhaber-Part.sch. SF 10 | CH0010570767 | STK | 0 | 2 | |
| Church & Dwight Co. Inc. Registered Shares DL 1 | US1713401024 | STK | 0 | 286 | |
| CMS Energy Corp. Registered Shares DL -,01 | US1258961002 | STK | 248 | 248 | |
| Coca-Cola Co., The Registered Shares DL -,25 | US1912161007 | STK | 0 | 491 | |
| Colgate-Palmolive Co. Registered Shares DL 1 | US1941621039 | STK | 208 | 208 | |
| Consolidated Edison Inc. Registered Shares DL -,01 | US2091151041 | STK | 0 | 336 | |
| Danone S.A. Actions Port. EO-,25 | FR0000120644 | STK | 425 | 425 | |
| Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.N. | DE0005810055 | STK | 128 | 128 | |
| Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N. | DE0005557508 | STK | 1.076 | 1.076 | |
| Duke Energy Corp. Registered Shares New DL -,001 | US26441C2044 | STK | 0 | 272 | |
| Elisa Oyj Registered Shares Class A o.N. | FI0009007884 | STK | 0 | 500 | |
| Embecta Corp. Registered Shares DL -,01 | US29082K1051 | STK | 0 | 22 | |
| Enagas S.A. Acciones Port. EO 1,50 | ES0130960018 | STK | 0 | 650 | |
| EuroAPI SAS Actions Nom. EO 1 | FR0014008VX5 | STK | 0 | 11 | |
| Galenica AG Namens-Aktien SF -,10 | CH0360674466 | STK | 0 | 350 | |
| General Mills Inc. Registered Shares DL -,10 | US3703341046 | STK | 0 | 420 | |
| Gilead Sciences Inc. Registered Shares DL -,001 | US3755581036 | STK | 0 | 389 | |
| Givaudan SA Namens-Aktien SF 10 | CH0010645932 | STK | 0 | 5 | |
| Grand City Properties S.A. Actions au Porteur EO-,10 | LU0775917882 | STK | 0 | 600 | |
| Heineken N.V. Aandelen aan toonder EO 1,60 | NL0000009165 | STK | 233 | 233 | |
| Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N | DE0006048432 | STK | 330 | 330 | |
| Hershey Co., The Registered Shares DL 1,- | US4278661081 | STK | 0 | 125 | |
| Johnson & Johnson Registered Shares DL 1 | US4781601046 | STK | 0 | 168 | |
| Kellanova Co. Registered Shares DL -,25 | US4878361082 | STK | 0 | 430 | |
| Kerry Group PLC Registered Shares A EO -,125 | IE0004906560 | STK | 0 | 220 | |
| Kimberly-Clark Corp. Registered Shares DL 1,25 | US4943681035 | STK | 0 | 200 | |
| LEG Immobilien SE Namens-Aktien o.N. | DE000LEG1110 | STK | 0 | 100 | |
| McCormick & Co. Inc. Reg. Shares (Non Voting) o.N. | US5797802064 | STK | 0 | 301 | |
| Mondelez International Inc. Registered Shares Class A o.N. | US6092071058 | STK | 0 | 436 | |
| Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 | CH0038863350 | STK | 0 | 200 | |
| Novartis AG Namens-Aktien SF 0,49 | CH0012005267 | STK | 0 | 300 | |
| Orange S.A. Actions Port. EO 4 | FR0000133308 | STK | 0 | 2.700 | |
| Pernod Ricard S.A. Actions Port. (C.R.) o.N. | FR0000120693 | STK | 51 | 181 | |
| Procter & Gamble Co., The Registered Shares o.N. | US7427181091 | STK | 0 | 179 | |
| Redeia Corporacion S.A. Acciones Port. EO -,50 | ES0173093024 | STK | 0 | 650 | |
| Sanofi S.A. Actions Port. EO 2 | FR0000120578 | STK | 114 | 389 | |
| SGS S.A. Namen-Aktien SF 0,04 | CH1256740924 | STK | 150 | 150 | |
| Snam S.p.A. Azioni nom. o.N. | IT0003153415 | STK | 0 | 2.400 | |
| Southern Co., The Registered Shares DL 5 | US8425871071 | STK | 228 | 228 | |
| Symrise AG Inhaber-Aktien o.N. | DE000SYM9999 | STK | 103 | 303 | |
| Travelers Companies Inc.,The Registered Shares o.N. | US89417E1091 | STK | 81 | 81 | |
| Verizon Communications Inc. Registered Shares DL -,10 | US92343V1044 | STK | 0 | 500 | |
| Walmart Inc. Registered Shares DL -,10 | US9311421039 | STK | 0 | 203 | |
| Waste Management Inc. Registered Shares DL -,01 | US94106L1098 | STK | 0 | 176 | |
| Wolters Kluwer N.V. Aandelen op naam EO -,12 | NL0000395903 | STK | 96 | 346 | |
| Sonstige Beteiligungswertpapiere | |||||
| Roche Holding AG Inhaber-Genussscheine o.N. | CH0012032048 | STK | 0 | 70 | |
| Nichtnotierte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| SGS S.A. Namens-Aktien SF 1 | CH0002497458 | STK | 0 | 8 |
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
S4A Multi Asset Defensive AK R
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.12.2022 bis 30.11.2023
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 286,81 | 0,00 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 21.612,93 | 0,37 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 8.915,52 | 0,15 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 38.213,16 | 0,64 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 3.077,64 | 0,05 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -43,02 | 0,00 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -5.164,45 | -0,09 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 66.898,59 | 1,12 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | 1,80 | 0,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -29.282,23 | -0,49 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -29.282,23 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -1.746,19 | -0,03 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -4.852,85 | -0,08 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -34.813,74 | -0,58 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -237,87 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -34.181,03 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -394,84 | |||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -2,25 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -70.693,21 | -1,18 | ||
| III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -3.794,62 | -0,06 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 225.071,79 | 3,77 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -198.534,63 | -3,33 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 26.537,17 | 0,44 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 22.742,54 | 0,38 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 33.438,89 | 0,56 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 72.556,95 | 1,22 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 105.995,84 | 1,78 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 128.738,38 | 2,16 |
Entwicklung des Sondervermögens 2022/2023
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 1.656.783,13 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 3.862.323,61 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 4.194.900,48 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -332.576,87 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -10.035,38 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 128.738,38 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 33.438,89 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 72.556,95 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 5.637.809,74 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
| 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 22.742,54 | 0,38 |
| 2. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
| II. Wiederanlage | EUR | 22.742,54 | 0,38 |
Vergleichende Übersicht seit Auflegung
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2021/2022*) | Stück | 17.718 | EUR | 1.656.783,13 | EUR | 93,51 |
| 2022/2023 | Stück | 59.706 | EUR | 5.637.809,74 | EUR | 94,43 |
*) Auflagedatum 20.12.2021
S4A Multi Asset Defensive AK I
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.12.2022 bis 30.11.2023
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 137,43 | 0,00 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 10.353,50 | 0,37 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 4.280,65 | 0,15 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 18.350,99 | 0,64 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 1.479,30 | 0,05 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -20,61 | 0,00 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -2.474,66 | -0,09 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 32.106,61 | 1,12 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -1,80 | 0,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -9.332,59 | -0,33 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -9.332,59 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -797,20 | -0,03 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -2.318,22 | -0,08 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -13.313,69 | -0,46 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -89,31 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -13.032,76 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -191,62 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -25.763,49 | -0,90 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 6.343,11 | 0,22 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 107.746,65 | 3,78 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -95.030,74 | -3,33 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 12.715,91 | 0,45 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 19.059,03 | 0,67 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 12.583,11 | 0,44 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 38.110,74 | 1,34 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 50.693,85 | 1,78 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 69.752,88 | 2,45 |
Entwicklung des Sondervermögens 2022/2023
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 937.763,88 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 1.709.521,78 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 2.636.209,73 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -926.687,95 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -7.800,85 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 69.752,88 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 12.583,11 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 38.110,74 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 2.709.237,68 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
| 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 19.059,03 | 0,67 |
| 2. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
| II. Wiederanlage | EUR | 19.059,03 | 0,67 |
Vergleichende Übersicht seit Auflegung
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2021/2022*) | Stück | 10.000 | EUR | 937.763,88 | EUR | 93,78 |
| 2022/2023 | Stück | 28.521 | EUR | 2.709.237,68 | EUR | 94,99 |
*) Auflagedatum 20.12.2021
S4A Multi Asset Defensive AK A
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 23.11.2023 bis 30.11.2023
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 51,68 | 0,01 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 247,11 | 0,03 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 3,28 | 0,00 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -66,71 | -0,01 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 235,36 | 0,03 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -139,64 | -0,02 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -139,64 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -10,58 | 0,00 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -11,38 | 0,00 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| – Depotgebühren | EUR | 0,00 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 0,00 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | 0,00 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -161,60 | -0,02 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 73,75 | 0,01 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 73,75 | 0,01 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 14.182,30 | 1,59 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 14.182,30 | 1,59 | ||
| VII. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 14.256,05 | 1,60 |
Entwicklung des Sondervermögens 2023
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 0,00 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 890.800,00 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 890.800,00 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | 0,00 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 0,00 | ||
| 5. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 14.256,05 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 14.182,30 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 0,00 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 905.056,05 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 73,75 | 0,01 |
| 1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 73,75 | 0,01 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 73,75 | 0,01 |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 73,75 | 0,01 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
S4A Multi Asset Defensive AK A
Vergleichende Übersicht seit Auflegung
| Rumpfgeschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Rumpfgeschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Rumpfgeschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Rumpfgeschäftsjahres |
|||
| 2023*) | Stück | 8.908 | EUR | 905.056,05 | EUR | 101,60 |
*) Auflagedatum 23.11.2023
S4A Multi Asset Defensive
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.12.2022 bis 30.11.2023
| insgesamt | ||||
| I. Erträge | ||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 424,24 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 31.966,43 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 13.247,85 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 56.811,27 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 4.560,22 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -63,63 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -7.705,81 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 99.240,55 | ||
| II. Aufwendungen | ||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | 0,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -38.754,46 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -29.282,23 | ||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | ||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | ||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -2.553,97 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -7.182,45 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -48.127,43 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -237,87 | ||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -34.181,03 | ||
| – Sonstige Kosten | EUR | -394,84 | ||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -2,25 | ||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -96.618,31 | ||
| III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | 2.622,24 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | ||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 332.818,45 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -293.565,37 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 39.253,08 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 41.875,32 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 60.204,30 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 110.667,69 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 170.871,99 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 212.747,31 |
Entwicklung des Sondervermögens 2022/2023
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 2.594.547,01 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 6.462.645,39 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 4.194.900,48 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -332.576,87 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -17.836,22 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 212.747,31 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 33.438,89 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 72.556,95 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 9.252.103,47 |
Anteilklassenmerkmale im Überblick
| Anteilklasse | Mindestanlagesumme in Währung |
Ausgabeaufschlag bis zu 3,00%, derzeit (Angabe in %) |
Verwaltungsvergütung bis zu 1,300% p.a., derzeit (Angabe in % p.a.) |
Ertragsverwendung | Währung |
| S4A Multi Asset Defensive AK R | keine | 3,00 | 1,000 | Thesaurierer | EUR |
| S4A Multi Asset Defensive AK I | 1.000.000 | 0,00 | 0,700 | Thesaurierer | EUR |
| S4A Multi Asset Defensive AK A | 1.000.000 | 0,00 | 0,700 | Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung | EUR |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 |
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 98,91 | |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 |
Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 20.12.2021 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 0,78 | % |
| größter potenzieller Risikobetrag | 1,62 | % |
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 1,08 | % |
| Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: | 0,98 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
| iBoxx Euro Corporates Overall TR (EUR) (ID: XFIIBOXX0211 | BB: QW5A) | 60,00 | % |
| S&P 500 Price Return (USD) (ID: XFI000000406 | BB: SPX) in EUR | 20,00 | % |
| STOXX Europe 600 Net Return (EUR) (ID: XFI000000272 | BB: SXXR) | 20,00 | % |
Sonstige Angaben
S4A Multi Asset Defensive AK R
| Anteilwert | EUR | 94,43 |
| Ausgabepreis | EUR | 97,26 |
| Rücknahmepreis | EUR | 94,43 |
| Anzahl Anteile | STK | 59.706 |
S4A Multi Asset Defensive AK I
| Anteilwert | EUR | 94,99 |
| Ausgabepreis | EUR | 94,99 |
| Rücknahmepreis | EUR | 94,99 |
| Anzahl Anteile | STK | 28.521 |
S4A Multi Asset Defensive AK A
| Anteilwert | EUR | 101,60 |
| Ausgabepreis | EUR | 101,60 |
| Rücknahmepreis | EUR | 101,60 |
| Anzahl Anteile | STK | 8.908 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
S4A Multi Asset Defensive AK R
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,25 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
S4A Multi Asset Defensive AK I
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 0,95 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
S4A Multi Asset Defensive AK A
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Rumpfgeschäftsjahr beträgt | 0,77 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
S4A Multi Asset Defensive AK R
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
S4A Multi Asset Defensive AK I
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
S4A Multi Asset Defensive AK A
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
| Transaktionskosten | EUR | 4.722,98 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 84,3 |
| davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 75,0 |
| davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 9,3 |
| Zahl der Mitarbeiter der KVG | 998 | |
| Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 4,8 |
| davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 3,9 |
| davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 0,9 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen. Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien. Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungs-Verordnung)
Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts PAI) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt.
Eine Berücksichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist nicht verbindlich und erfolgt insoweit nicht.
Dieser Fonds wird weder als ein Produkt eingestuft, das ökologische oder soziale Merkmale im Sinne der Offenlegungs-Verordnung (Artikel 8) bewirbt, noch als ein Produkt, das nachhaltige Investitionen zum Ziel hat (Artikel 9). Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Frankfurt am Main, den 1. Dezember 2023
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http://fondsfinder.universal-investment.com/de.
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens S4A Multi Asset Defensive – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Dezember 2022 bis zum 30. November 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. November 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Dezember 2022 bis zum 30. November 2023 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
– identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.
– beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
– ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.
– beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 11. März 2024
Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
René Rumpelt, Wirtschaftsprüfer
Abelardo Rodríguez González, Wirtschaftsprüfer
