Bantleon Invest AG
Hannover
Jahresbericht zum 31.10.2023 MPF Athene
Jahresbericht für die Zeit vom:
01.11.2022 – 31.10.2023
MPF Athene
Herausgeber dieses Jahresberichtes:
BANTLEON Invest AG
An der Börse 7, 30159 Hannover
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30045 Hannover
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https://www.bantleon-invest-ag.de/
Hinweis:
Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Fondsanteilen der hier aufgeführten Fonds ist der jeweils gültige Verkaufsprospekt mit den Vertragsbedingungen.
Tätigkeitsbericht des MPF Athene
für den Zeitraum vom 1. November 2022 bis 31. Oktober 2023
Die BANTLEON Invest AG, Hannover, hat über einen Geschäftsbesorgungsvertrag die Michael Pintarelli Finanzdienstleistungen AG mit der Portfolioverwaltung des MPF Athene betraut.
Anlagepolitik
Der aktiv verwaltete MPF Athene strebt als Anlageziel einen stetigen Wertzuwachs an. Aktiv verwaltet bedeutet hier, dass der Fondsmanager die volle Entscheidungsgewalt über die Zusammensetzung des Portfolios der Vermögenswerte des Fonds hat. Bei der Auswahl der Anlagewerte stehen die Aspekte Wachstum und Liquidität im Vordergrund der Überlegungen. Zur Verwirklichung des Anlageziels wird vorwiegend in Aktien, fest- und variabel verzinsliche Wertpapiere, strukturierte Produkte oder Zertifikate sowie in Investmentanteilen investiert. Der Fonds kann auch Derivategeschäfte tätigen, um Vermögenspositionen abzusichern, höhere Wertzuwächse zu erzielen oder um auf steigende oder fallende Kurse zu spekulieren.
Tätigkeiten für das Sondervermögen während des Berichtszeitraumes
Mit dem Krieg in der Ukraine und dem Nahostkonflikt sind Belastungen entstanden, die zu volatilen Marktverhältnissen führen können. Damit sind Auswirkungen auf die Entwicklung des Sondervermögens nicht auszuschließen.
Zum Ende des Berichtszeitraums war der Fonds mit 48,23% des Fondsvermögens in Aktien investiert. Damit ist die Aktienquote des Sondervermögens im Vergleich zum Beginn des Geschäftsjahres um 2,65 Prozentpunkte gestiegen. Im betrachteten Zeitraum waren unter anderem auch Aktien in Fremdwährungen im Bestand. Der Anteil der Aktien, die in Fremdwährungen notiert sind, betrug zum Geschäftsjahresende 56,36% des gesamten Aktienvermögens. Demzufolge hat sich der Anteil an Aktien, die in Fremdwährungen notiert sind seit Geschäftsjahresanfang um 5,38 Prozentpunkte erhöht.
Die Veränderung der Aktienstruktur des Sondervermögens während des betrachteten Zeitraums kann der folgenden Tabelle entnommen werden:
30.10.2023 | 28.10.2022 | |||
Branche | Aktien [%] | Fonds [%] | Aktien [%] | Fonds [%] |
Automobilhersteller und Zulieferer | 1,68 | 0,81 | 0,00 | 0,00 |
Chemie | 1,70 | 0,82 | 2,06 | 0,94 |
Einzelhandel | 2,72 | 1,31 | 3,04 | 1,38 |
Energieversorgung | 6,06 | 2,92 | 8,30 | 3,79 |
Erdöl und Erdgas | 2,57 | 1,24 | 2,51 | 1,15 |
Finanzdienstleistungen | 2,12 | 1,02 | 0,00 | 0,00 |
Gesundheit | 6,34 | 3,06 | 10,42 | 4,75 |
Immobilien | 4,68 | 2,26 | 3,86 | 1,76 |
Industriegüter und Dienstleistungen | 12,83 | 6,19 | 10,47 | 4,77 |
Nahrungsmittel und Getränke | 11,27 | 5,44 | 15,38 | 7,01 |
Persönliche und Haushaltsgegenstände | 12,71 | 6,13 | 12,99 | 5,92 |
Reisen und Freizeit | 1,39 | 0,67 | 1,34 | 0,61 |
Rohstoffe | 0,00 | 0,00 | 2,01 | 0,92 |
Technologie | 24,78 | 11,95 | 16,54 | 7,54 |
Telekommunikation | 4,17 | 2,01 | 4,73 | 2,16 |
Versicherungen | 4,99 | 2,40 | 6,34 | 2,89 |
Aktien | 100,00 | 48,23 | 100,00 | 45,58 |
Zu Beginn des Berichtszeitraums war das Sondervermögen am stärksten in den Branchen ‚Technologie‘ und ‚Nahrungsmittel und Getränke‘ mit 16,54% bzw. 15,38% des Aktienvermögens investiert. Zum Ende des betrachteten Zeitraums hingegen war das Sondervermögen am stärksten in ‚Technologie‘ und ‚Industriegüter und Dienstleistungen‘ zu 24,78% bzw. 12,83% investiert. Die größte Veränderung der Aktienstruktur erfolgte in der Branche ‚Technologie‘. Im Vergleich zum Vorjahr erhöhte sich der Anteil am Aktienvermögen um 8,24 Prozentpunkte.
Der MPF Athene ist neben Aktien auch in Rentenpapieren investiert. Dabei hatten die Rentenpapiere zum Ende des Berichtszeitraums einen Anteil von 14,78% am gesamten Fondsvermögen. Im Vergleich zum Beginn des Geschäftsjahres ist die Rentenquote um 0,56 Prozentpunkte gestiegen. Im betrachteten Zeitraum waren unter anderem auch Rentenpapiere in Fremdwährungen notiert. Der Anteil der Renten, die in Fremdwährungen notiert sind, betrug zum Anfang des Geschäftsjahres 41,49% des gesamten Rentenvermögens. Im Vergleich zum Vorjahr hat sich der Anteil an Renten, die in Fremdwährungen notiert sind, geringfügig erhöht.
Die Veränderung der Rentenstruktur des Sondervermögens während des betrachteten Zeitraums kann der folgenden Tabelle entnommen werden:
30.10.2023 | 28.10.2022 | |||||
Assetgruppe | Rendite [%] | Renten [%] | Fonds [%] | Rendite [%] | Renten [%] | Fonds[%] |
Corporates | 6,84 | 41,26 | 6,10 | 5,58 | 75,35 | 10,71 |
Governments | 4,49 | 51,95 | 7,68 | 2,55 | 18,25 | 2,59 |
Zertifikate | 0,00 | 6,79 | 1,00 | 0,00 | 6,40 | 0,91 |
Renten | 5,53 | 100,00 | 14,78 | 4,99 | 100,00 | 14,21 |
Zum Ende des betrachteten Zeitraums hingegen war das Rentenvermögen am stärksten in ‚Governments‘ und ‚Corporates‘ zu 51,95% bzw. 41,26% investiert. Zu Beginn des Berichtszeitraums war das Rentenvermögen des Fonds größtenteils in ‚Corporates‘ (75,35%) investiert.
Zum Ende des Geschäftsjahres betrug die durchschnittliche Restlaufzeit des Rentenvermögens 16,72 Jahre. Im Vergleich zum Vorjahr hat sich die durchschnittliche Restlaufzeit der Renten damit um 12,9 Jahre verringert. Die am Ende des Geschäftsjahres im Bestand befindlichen Rentenpapiere liegen im Bereich der Ratings AAA und BB+. Die im Bestand befindlichen Rentenpapiere hatten zum Anfang des betrachteten Zeitraums ein durchschnittliches Rating von A. Im Laufe des Geschäftsjahres hat sich das durchschnittliche Rating der im Bestand befindlichen Renten verändert und beträgt per 30.10.2023 A+.
Das Investmentvermögen ist teilweise in Zielfonds investiert. Am Anfang des Geschäftsjahres betrug der Anteil der Zielfonds am Fondsvermögen 37,41%. Der Anteil der Zielfonds am Fondsvermögen blieb während des Geschäftsjahres in etwa gleich.
Im Berichtszeitraum wurden keine derivativen Finanzinstrumente eingesetzt.
Hauptanlagerisiken und wirtschaftliche Unsicherheiten
Die im Folgenden dargestellten Risikoarten/-faktoren können die Wertentwicklung des Sondervermögens beeinflussen und umfassen jeweils auch die in der aktuellen Marktlage gegebenen Auswirkungen im Zusammenhang mit dem Krieg in der Ukraine und dem Nahostkonflikt.
Marktpreisrisiko
Der Fonds ist in Vermögensgegenstände investiert, welche neben den Chancen auf Wertsteigerung auch das Risiko von teilweisem bzw. vollständigem Verlust des investierten Kapitals beinhalten. Fällt der Marktwert der für das Sondervermögen erworbenen Vermögensgegenstände unter deren Einstandswert, führt ein Verkauf zu einer Verlustrealisation. Obwohl das Sondervermögen langfristige Wertzuwächse anstrebt, können diese nicht garantiert werden. Das Risiko des Anlegers ist jedoch auf die angelegte Summe beschränkt. Eine Nachschusspflicht über das vom Anleger investierte Geld hinaus besteht nicht.
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen, politischen und fiskalpolitischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung insbesondere an einer Börse können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.
Adressenausfallrisiko
Adressenausfallrisiken resultieren aus dem möglichen Ausfall von Zins- und Tilgungszahlungen der Investments in Rentenpapieren, die so weit wie möglich diversifiziert werden. Dies betrifft nicht nur die Auswahl der Schuldner, sondern auch die Auswahl der Branchen und Länder.
Das durchschnittliche Rating der im Bestand befindlichen Rentenpapiere beträgt zum Ende des Geschäftsjahres A+.
Der Fonds legt einen Teil seines Vermögens in Zielfonds an, welche ihrerseits in Anleihen investieren. Dadurch ist der Fonds mittelbar von dem Risiko betroffen, dass es zu einem Ausfall der Zins- und Tilgungszahlungen der im Bestand der Zielfonds befindlichen Anleihen kommen kann. In dessen Folge kann es bei den Anleihen zu Kursverlusten kommen. Das Adressenausfallrisiko soll durch die diversifizierte Anlage in mehrere Zielfonds reduziert werden.
Das Vermögen des Sondervermögens ist teilweise in liquiden Aktien von Unternehmen mit großer und mittlerer Marktkapitalisierung angelegt. Diese weisen ein verhältnismäßig geringes Adressenausfallrisiko des Emittenten sowie ein hohes tägliches Börsenhandelsvolumen und somit geringes Liquiditätsrisiko auf.
Liquiditätsrisiko
Entsprechend der Anlagestrategie ist das Sondervermögen Liquiditätsrisiken im Hinblick auf den möglichen Kauf oder Verkauf von Rentenpapieren am Sekundärmarkt ausgesetzt. In Phasen ausgeprägter Marktkrisen kann es, auch bedingt durch die zu beobachtende Reduzierung des Anleihebestands der Wertpapierhändler oder Anleihekäufe durch die Notenbanken, zu einer eingeschränkten Liquidität an den Rentenmärkten kommen. Zur Steuerung und Begrenzung von Liquiditätsrisiken wird auf ein ausreichendes Emissionsvolumen der Anleihen sowie auf eine breite Streuung über eine Vielzahl von Anleihen geachtet.
Der Fonds investiert einen Teil seines Vermögens in Zielfonds. Die Liquidität des Sondervermögens kann eingeschränkt werden, sofern z.B. für die Zielfonds die Rücknahme der Anteilscheine ausgesetzt werden sollte. Das Risiko soll durch eine breite Streuung an Zielfonds sowie eine angemessene Gewichtung eingegrenzt werden.
Zinsänderungsrisiko
Der Fonds ist in festverzinslichen sowie variabel verzinslichen Anleihen unterschiedlichster Laufzeiten investiert. Das Zinsänderungsrisiko fällt umso höher aus, je länger die Laufzeit der im Bestand befindlichen Anleihen ist.
Das Zinsänderungsrisiko wird durch die Effective Duration gemessen, die zum Stichtag für den Rentenbestand 2,05 Jahre betrug. Je niedriger die Duration ist, desto geringer sind die Preisverluste bei einem ansteigenden Zinsniveau.
Das Sondervermögen ist Zinsänderungsrisiken über Zielfonds-Investments in Rentenpapiere ausgesetzt. Eine weitere Aussteuerung von Risiken z.B. nach Rating, Duration erfolgte nicht. Das Sondervermögen kann auch in Unternehmensanleihen investiert sein. Aus diesen Anlagen können entsprechende Spreadrisiken entstehen.
Währungsrisiken
Die Vermögenswerte können in einer anderen Währung als der Fondswährung angelegt sein (Fremdwährungspositionen). Risiken bezüglich dieser Vermögenswerte können durch Wechselkursschwankungen bestehen, die sich im Rahmen der täglichen Bewertung negativ auf den Wert des Fondsvermögens auswirken können.
Die Zielfonds können in Fremdwährung aufgelegt worden sein bzw. in entsprechenden Fremdwährungen investieren. Ferner legen in Euro notierte Zielfonds ganz oder teilweise in Ländern außerhalb des Euroraums an. Das Währungsrisiko wird durch eine Diversifizierung gesteuert und begrenzt.
Operationelles Risiko
Operationelle Risiken sind definiert als die Gefahren vor Verlusten, die in Folge von Unangemessenheit oder Versagen von internen Kontrollen und Systemen, Menschen oder aufgrund externer Ereignisse eintreten. Rechts- und Reputationsrisiken werden miteingeschlossen.
Zur Vermeidung operationeller Risiken wurden ex ante und ex post Prüfabläufe entsprechend dem Vieraugenprinzip in den Orderprozess integriert. Darüber hinaus wurden Wertpapierhandelsgeschäfte ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Dienstleistung der Wertpapierverwahrung erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.
Wertentwicklung des Sondervermögens
seit | Fonds | |
Wertentwicklung | 01.11.2022 | 7,76 % |
Die Angaben sind begrenzt durch die verfügbarer Daten:
Beginn der Wertententwicklung ab | 20.12.2007 |
Fonds-Performance verfügbar ab | 19.12.2007 |
Berichtsperioden
seit | Fords | |
1 Woche | 23.10.2023 | -0,74 % |
1 Monat | 29.09.2023 | -1,92 % |
3 Monate | 28.07.2023 | -5,27 % |
6 Monate | 28.04.2023 | -0,75 % |
1 Jahr | 28.10.2022 | 8,18 % |
Beginn WE | 20.12.2007 | 47,67 % |
Auflage / verfügbar | 19.12.2007 | 47,67 % |
Rendite p.a. (seit Beginn WE) | 20.12.2007 | 2,49 % |
Ultimoperioden
seit | Fords | |
Jahresultimo | 30.12.2022 | 5,76 % |
Monatsultimo | 29.09.2023 | -1,92 % |
Geschäftsjahr | 28.10.2022 | 8,18 % |
Für das Sondervermögen ist keine Benchmark festgelegt worden.
Sofern die Angaben zur Wertentwicklung nicht dem letzten Tag des Monats des Geschäftsjahresendes entsprechen, wurde der letztverfügbare ermittelte Fondspreis herangezogen.
Die im Geschäftsjahr abgeschlossenen Geschäfte sowie die sich im Bestand des Sondervermögens befindlichen Positionen werden im Jahresbericht aufgeführt.
Die realisierten Gewinne und Verluste resultierten ausschließlich aus der Veräußerung von Aktien, Devisenkassageschäften, Renten und Investmentanteilen.
Jahresbericht
MPF Athene
für das Geschäftsjahr
01.11.2022 – 31.10.2023
Vermögensübersicht zum 31.10.2023
Tageswert | % Anteil am | |
Anlageschwerpunkte | in EUR | Fondsvermögen |
I. Vermögensgegenstände | 30.423.071,78 | 100,07 |
1. Aktien und aktienähnlich | 14.661.370,46 | 48,23 |
2. Verzinsliche Wertpapiere | 4.189.167,20 | 13,78 |
3. Zertifikate | 305.200,00 | 1,00 |
4. Investmentanteile | 10.789.238,58 | 35,49 |
5. Forderungen | 40.338,21 | 0,13 |
6. Bankguthaben | 437.757,33 | 1,44 |
II. Verbindlichkeiten | -21.914,29 | -0,07 |
III. Fondsvermögen | 30.401.157,49 | 100,00 1> |
1) Auf Grund von Rundung bei der Berechnung % Anteil am Fondsvermögen, kann es zu geringfügigen Rundungsdifferenzen kommen.
Vermögensaufstellung zum 31.10.2023
Gattungsbezeichnung | ISIN | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 | Bestand 31.10.2023 | Käufe / Zugänge | Verkäufe / Abgänge |
im Berichtszeitraum | ||||||
Bestandspositionen | ||||||
Börsengehandelte Wertpapiere | ||||||
Aktien | ||||||
Chocoladef. Lindt & Sprüngli vink.Namens-Aktien SF 100 | CH0010570759 | STK | 3 | 0 | 0 | |
Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 | CH0038863350 | STK | 8.000 | 0 | 0 | |
Novartis AG Namens-Aktien SF 0,49 | CH0012005267 | STK | 6.000 | 0 | 0 | |
Sandoz Group AG Namens-Aktien SF -,05 | CH1243598427 | STK | 1.200 | 1.200 | 0 | |
Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK 0,1 | DK0062498333 | STK | 4.000 | 4.000 | 0 | |
Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. | DE0008404005 | STK | 1.500 | 0 | 0 | |
ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 | NL0010273215 | STK | 900 | 0 | 0 | |
BASF SE Namens-Aktien o.N. | DE000BASF111 | STK | 6.000 | 0 | 0 | |
Davide Campari-Milano N.V. Aandelen op naam EO -,01 | NL0015435975 | STK | 20.000 | 0 | 0 | |
Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.N. | DE0005810055 | STK | 2.000 | 2.000 | 0 | |
Deutsche EuroShop AG Namens-Aktien o.N. | DE0007480204 | STK | 14.000 | 0 | 0 | |
Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N. | DE0005552004 | STK | 15.000 | 0 | 0 | |
Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N. | DE0005557508 | STK | 30.000 | 0 | 4.000 | |
Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N | DE000PAG9113 | STK | 3.000 | 3.000 | 0 | |
E.ON SE Namens-Aktien o.N. | DE000ENAG999 | STK | 32.000 | 0 | 11.000 | |
Hannover Rück SE Namens-Aktien o.N. | DE0008402215 | STK | 1.500 | 0 | 1.200 | |
Hermes International S.C.A. Actions au Porteur o.N. | FR0000052292 | STK | 220 | 0 | 0 | |
LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Actions Port. (C.R.) EO 0,3 | FR0000121014 | STK | 600 | 0 | 150 | |
Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien o.N. | DE0008430026 | STK | 250 | 0 | 250 | |
RWE AG Inhaber-Aktien o.N. | DE0007037129 | STK | 15.000 | 0 | 4.400 | |
Schneider Electric SE Actions Port. EO 4 | FR0000121972 | STK | 2.000 | 0 | 0 | |
Shell PLC Reg. Shares Class EO -,07 | GB00BP6MXD84 | STK | 12.000 | 0 | 0 | |
Unilever PLC Registered Shares LS -,031111 | GB00B10RZP78 | STK | 5.000 | 0 | 0 | |
Vonovia SE Namens-Aktien o.N. | DE000A1ML7J1 | STK | 9.200 | 0 | 0 | |
Reckitt Benckiser Group Registered Shares LS -,10 | GB00B24CGK77 | STK | 5.000 | 0 | 0 | |
Unilever PLC Registered Shares LS -,031111 | GB00B10RZP78 | STK | 5.000 | 4.000 | 0 | |
Tencent Holdings Ltd. Reg. Shares HD -,00002 | KYG875721634 | STK | 4.000 | 0 | 0 | |
3M Co. Registered Shares DL -,01 | US88579Y1010 | STK | 3.200 | 3.200 | 0 | |
Alphabet Inc. Reg. Shs Cl. A DL-,001 | US02079K3059 | STK | 5.200 | 1.200 | 0 | |
Amazon.com Inc. Registered Shares DL -,01 | US0231351067 | STK | 3.300 | 1.200 | 300 | |
Apple Inc. Registered Shares o.N. | US0378331005 | STK | 2.000 | 0 | 0 | |
Kimberly-Clark Corp. Registered Shares DL 1,25 | US4943681035 | STK | 3.000 | 0 | 0 | |
Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625 | US5949181045 | STK | 3.700 | 1.150 | 200 | |
NVIDIA Corp. Registered Shares DL-,001 | US67066G1040 | STK | 2.400 | 700 | 1.300 | |
PayPal Holdings Inc. Reg. Shares DL -,0001 | US70450Y1038 | STK | 4.200 | 0 | 0 | |
PepsiCo Inc. Registered Shares DL -,0166 | US7134481081 | STK | 3.500 | 0 | 0 | |
Waste Management Inc. Registered Shares DL -,01 | US94106L1098 | STK | 1.500 | 0 | 0 | |
Verzinsliche Wertpapiere | ||||||
0,0000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl.Ser.179 v.2019(24) | DE0001141794 | EUR | 1.200 | 1.200 | 0 | |
5,6250 % Deutsche Bank AG Sub.FLR-MTN v20(26/31) | DE000DL19VB0 | EUR | 400 | 200 | 0 | |
4,6250 % Volkswagen Intl Finance N.V. EO-FLR Notes 2014(26/Und.) | XS1048428442 | EUR | 300 | 0 | 0 | |
3,8750 % Volkswagen Intl Finance N.V. EO-FLR Notes 2020(29/Und.) | XS2187689380 | EUR | 200 | 0 | 0 | |
Zertifikate | ||||||
Deut. Börse Commodities GmbH Xetra-Gold IHS 2007(09/Und) | DE000A0S9GB0 | STK | 5.000 | 0 | 0 | |
Andere Wertpapiere | ||||||
Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.N. | CH0012032048 | STK | 1.500 | 0 | 0 | |
American Tower Corp. Registered Shares DL -,01 | US03027X1000 | STK | 1.500 | 1.500 | 0 | |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | ||||||
Verzinsliche Wertpapiere | ||||||
2,6000 % Allianz SE FLR-Sub.Ter.Nts.v.21(31/unb.) | DE000A3E5TR0 | EUR | 600 | 400 | 0 | |
3,1250 % Berkshire Hathaway Inc. DL-Notes 2016(16/26) | US084670BS67 | USD | 700 | 0 | 0 | |
3,1250 % United States of America DL-Bonds 2022(25) S.AR-2025 | US91282CFE66 | USD | 700 | 700 | 0 | |
1,7500 % United States of America DL-Notes 2019(24) | US912828Y875 | USD | 560 | 280 | 0 | |
Investmentanteile | ||||||
KVG-eigene Investmentanteile | ||||||
MPF Andante Inhaber-Anteile | DE000A0RKY11 | ANT | 17.000 | 0 | 0 | |
Gruppenfremde Investmentanteile | ||||||
AIS-Amundi MSCI Em.ESG Leaders Actions Nom.UCITS ETF DR(C) oN | LU2109787551 | ANT | 3.000 | 0 | 0 | |
Bellev.Fds(L)-Bellv.Medt.&Ser. Namens-Anteile I EUR o.N. | LU0415391514 | ANT | 550 | 0 | 0 | |
DWS Concept – Platow Inhaber-Anteile IC5 o.N. | LU1865032871 | ANT | 16.500 | 0 | 0 | |
Fidelity Fds-Asia Pacif.Opp.Fd Reg. Shares Y Acc. EUR o.N. | LU0345362361 | ANT | 31.250 | 0 | 0 | |
iShsII-EO Corp Bd ESG U.ETF Reg.Shs EUR Acc. oN | IE000L2TO2T2 | ANT | 37.000 | 0 | 0 | |
iShsIV-MSCI China A UCITS ETF Registered Shares USD (Acc)o.N | IE00BQT3WG13 | ANT | 50.000 | 0 | 30.000 | |
L&G-L&G Cyber Security U.ETF Registered Shares o.N. | IE00BYPLS672 | ANT | 9.000 | 0 | 0 | |
Lyxor NYSE Arca Gold BUGS ETF Inh.-An. I o.N. | LU0488317701 | ANT | 10.000 | 0 | 0 | |
MPF Aktien Strat.Total Return Inhaber-Anteile o.N. | LU0330557819 | ANT | 5.000 | 0 | 0 | |
MUF-Amundi MSCI India II U.ETF Actions au Port.C-EUR o.N. | FR0010361683 | ANT | 8.500 | 0 | 0 | |
MUF-Amundi MSCI WaterESG Scr. Actions au Port.Dist o.N. | FR0010527275 | ANT | 5.300 | 0 | 0 | |
MUL-Lyx.MSCI AC Asia e.Japan Nam.-Ant. EUR Acc. oN | LU1900068161 | ANT | 6.000 | 0 | 0 | |
Robeco High Yield Bonds Act. Nom. Inst. IEH EUR o.N. | LU0779184851 | ANT | 1.500 | 0 | 0 | |
XAIA Cred. – XAIA Credit Basis Inhaber-Anteile I EUR o.N. | LU0418282934 | ANT | 220 | 0 | 0 | |
Invesco-Asia Consumer Demand Act.Nominatives C Cap.USD o.N. | LU0334857512 | ANT | 20.000 | 0 | 0 | |
iShs Core S&P 500 UC.ETF USDD Registered Shares USD (Dist)oN | IE0031442068 | ANT | 30.000 | 0 | 0 | |
L&G-L&G Cyber Security U.ETF Registered Shares o.N. | IE00BYPLS672 | ANT | 16.000 | 0 | 0 | |
Summe Wertpapiervermögen | ||||||
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrument und Geldmarktfonds | ||||||
Bankguthaben | ||||||
EUR – Guthaben bei: | ||||||
M.M.Warburg & CO [AG & Co.] KGaA | EUR | 131.118,33 | ||||
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen | ||||||
DKK | 1.381.758,67 | |||||
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | ||||||
CHF | 4.694,82 | |||||
GBP | 21.036,58 | |||||
HKD | 71.241,01 | |||||
USD | 88.819,49 | |||||
Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||
Zinsansprüche | EUR | 38.519,80 | ||||
Ansprüche auf Quellensteuer | EUR | 1.818,41 | ||||
Sonstige Verbindlichkeiten | ||||||
Verwaltungsvergütung | EUR | -4.356,64 | ||||
Verwahrstellenvergütung | EUR | -626,29 | ||||
Externe Management-/Beratungsvergütung | EUR | -8.404,16 | ||||
Prüfungskosten | EUR | -6.872,25 | ||||
Veröffentlichungskosten | EUR | -1.654,95 | ||||
Fondsvermögen | ||||||
MPF Athene | ||||||
Anteilwert | ||||||
Anzahl Anteile |
Gattungsbezeichnung | Kurs | Kurswert in EUR | % des Fonds- vermögens | |
Bestandspositionen | ||||
Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 16.983.161,23 | 55,86 | |
Aktien | ||||
Chocoladef. Lindt & Sprüngli vink.Namens-Aktien SF 100 | CHF | 98.400,0000 | 308.919,10 | 1,02 |
Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 | CHF | 97,4600 | 815.914,78 | 2,68 |
Novartis AG Namens-Aktien SF 0,49 | CHF | 83,7600 | 525.915,93 | 1,73 |
Sandoz Group AG Namens-Aktien SF -,05 | CHF | 24,4000 | 30.640,76 | 0,10 |
Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK 0,1 | DKK | 660,2000 | 353.795,45 | 1,16 |
Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. | EUR | 218,6000 | 327.900,00 | 1,08 |
ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 | EUR | 560,2000 | 504.180,00 | 1,66 |
BASF SE Namens-Aktien o.N. | EUR | 41,4600 | 248.760,00 | 0,82 |
Davide Campari-Milano N.V. Aandelen op naam EO -,01 | EUR | 10,1700 | 203.400,00 | 0,67 |
Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.N. | EUR | 155,1000 | 310.200,00 | 1,02 |
Deutsche EuroShop AG Namens-Aktien o.N. | EUR | 17,9800 | 251.720,00 | 0,83 |
Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N. | EUR | 36,5200 | 547.800,00 | 1,80 |
Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N. | EUR | 20,3850 | 611.550,00 | 2,01 |
Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N | EUR | 82,1200 | 246.360,00 | 0,81 |
E.ON SE Namens-Aktien o.N. | EUR | 11,1100 | 355.520,00 | 1,17 |
Hannover Rück SE Namens-Aktien o.N. | EUR | 206,2000 | 309.300,00 | 1,02 |
Hermes International S.C.A. Actions au Porteur o.N. | EUR | 1.748,8000 | 384.736,00 | 1,27 |
LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Actions Port. (C.R.) EO 0,3 | EUR | 661,4000 | 396.840,00 | 1,31 |
Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien o.N. | EUR | 375,5000 | 93.875,00 | 0,31 |
RWE AG Inhaber-Aktien o.N. | EUR | 35,5600 | 533.400,00 | 1,75 |
Schneider Electric SE Actions Port. EO 4 | EUR | 143,0600 | 286.120,00 | 0,94 |
Shell PLC Reg. Shares Class EO -,07 | EUR | 31,4100 | 376.920,00 | 1,24 |
Unilever PLC Registered Shares LS -,031111 | EUR | 43,8243 | 219.121,68 | 0,72 |
Vonovia SE Namens-Aktien o.N. | EUR | 20,7300 | 190.716,00 | 0,63 |
Reckitt Benckiser Group Registered Shares LS -,10 | GBP | 54,5200 | 312.654,12 | 1,03 |
Unilever PLC Registered Shares LS -,031111 | GBP | 38,2100 | 219.121,68 | 0,72 |
Tencent Holdings Ltd. Reg. Shares HD -,00002 | HKD | 292,8000 | 141.404,87 | 0,47 |
3M Co. Registered Shares DL -,01 | USD | 87,5200 | 264.485,79 | 0,87 |
Alphabet Inc. Reg. Shs Cl. A DL-,001 | USD | 122,1700 | 599.947,11 | 1,97 |
Amazon.com Inc. Registered Shares DL -,01 | USD | 127,7400 | 398.094,25 | 1,31 |
Apple Inc. Registered Shares o.N. | USD | 168,2200 | 317.725,94 | 1,05 |
Kimberly-Clark Corp. Registered Shares DL 1,25 | USD | 116,8600 | 331.079,42 | 1,09 |
Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625 | USD | 329,8100 | 1.152.419,49 | 3,79 |
NVIDIA Corp. Registered Shares DL-,001 | USD | 405,0000 | 917.933,70 | 3,02 |
PayPal Holdings Inc. Reg. Shares DL -,0001 | USD | 50,3900 | 199.865,90 | 0,66 |
PepsiCo Inc. Registered Shares DL -,0166 | USD | 159,6200 | 527.594,67 | 1,74 |
Waste Management Inc. Registered Shares DL -,01 | USD | 161,3800 | 228.605,16 | 0,75 |
Verzinsliche Wertpapiere | ||||
0,0000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl.Ser.179 v.2019(24) | % | 98,4758 | 1.181.709,30 | 3,89 |
5,6250 % Deutsche Bank AG Sub.FLR-MTN v20(26/31) | % | 96,9344 | 387.737,68 | 1,28 |
4,6250 % Volkswagen Intl Finance N.V. EO-FLR Notes 2014(26/Und.) | % | 94,7146 | 284.143,79 | 0,93 |
3,8750 % Volkswagen Intl Finance N.V. EO-FLR Notes 2020(29/Und.) | % | 81,5000 | 163.000,00 | 0,54 |
Zertifikate | ||||
Deut. Börse Commodities GmbH Xetra-Gold IHS 2007(09/Und) | EUR | 61,0400 | 305.200,00 | 1,00 |
Andere Wertpapiere | ||||
Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.N. | CHF | 237,7500 | 373.198,76 | 1,23 |
American Tower Corp. Registered Shares DL -,01 | USD | 171,9900 | 243.634,90 | 0,80 |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 2.172.576,43 | 7,15 | |
Verzinsliche Wertpapiere | ||||
2,6000 % Allianz SE FLR-Sub.Ter.Nts.v.21(31/unb.) | % | 64,6097 | 387.657,92 | 1,28 |
3,1250 % Berkshire Hathaway Inc. DL-Notes 2016(16/26) | % | 95,5490 | 631.639,23 | 2,08 |
3,1250 % United States of America DL-Bonds 2022(25) S.AR-2025 | % | 96,6348 | 638.817,04 | 2,10 |
1,7500 % United States of America DL-Notes 2019(24) | % | 97,2793 | 514.462,24 | 1,69 |
Investmentanteile | EUR | 10.789.238,58 | 35,49 | |
KVG-eigene Investmentanteile | ||||
MPF Andante Inhaber-Anteile | EUR | 149,4500 | 2.540.650,00 | 8,36 |
Gruppenfremde Investmentanteile | ||||
AIS-Amundi MSCI Em.ESG Leaders Actions Nom.UCITS ETF DR(C) oN | EUR | 45,0500 | 135.150,00 | 0,44 |
Bellev.Fds(L)-Bellv.Medt.&Ser. Namens-Anteile I EUR o.N. | EUR | 629,8400 | 346.412,00 | 1,14 |
DWS Concept – Platow Inhaber-Anteile IC5 o.N. | EUR | 121,6800 | 2.007.720,00 | 6,60 |
Fidelity Fds-Asia Pacif.Opp.Fd Reg. Shares Y Acc. EUR o.N. | EUR | 31,0000 | 968.750,00 | 3,19 |
iShsII-EO Corp Bd ESG U.ETF Reg.Shs EUR Acc. oN | EUR | 4,7352 | 175.202,40 | 0,58 |
iShsIV-MSCI China A UCITS ETF Registered Shares USD (Acc)o.N | EUR | 3,8620 | 193.100,00 | 0,64 |
L&G-L&G Cyber Security U.ETF Registered Shares o.N. | EUR | 18,2520 | 164.268,00 | 0,54 |
Lyxor NYSE Arca Gold BUGS ETF Inh.-An. I o.N. | EUR | 20,3870 | 203.870,00 | 0,67 |
MPF Aktien Strat.Total Return Inhaber-Anteile o.N. | EUR | 160,0100 | 800.050,00 | 2,63 |
MUF-Amundi MSCI India II U.ETF Actions au Port.C-EUR o.N. | EUR | 23,9240 | 203.354,00 | 0,67 |
MUF-Amundi MSCI WaterESG Scr. Actions au Port.Dist o.N. | EUR | 52,8200 | 279.946,00 | 0,92 |
MUL-Lyx.MSCI AC Asia e.Japan Nam.-Ant. EUR Acc. oN | EUR | 107,2600 | 643.560,00 | 2,12 |
Robeco High Yield Bonds Act. Nom. Inst. IEH EUR o.N. | EUR | 89,2300 | 133.845,00 | 0,44 |
XAIA Cred. – XAIA Credit Basis Inhaber-Anteile I EUR o.N. | EUR | 1.114,5400 | 245.198,80 | 0,81 |
Invesco-Asia Consumer Demand Act.Nominatives C Cap.USD o.N. | USD | 15,2000 | 287.090,38 | 0,94 |
iShs Core S&P 500 UC.ETF USDD Registered Shares USD (Dist)oN | USD | 41,2632 | 1.169.040,00 | 3,85 |
L&G-L&G Cyber Security U.ETF Registered Shares o.N. | USD | 19,3270 | 292.032,00 | 0,96 |
Summe Wertpapiervermögen | EUR | 29.944.976,24 | 98,50 | |
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrument und Geldmarktfonds | EUR | 437.757,33 | 1,44 | |
Bankguthaben | EUR | 437.757,33 | 1,44 | |
EUR – Guthaben bei: | ||||
M.M.Warburg & CO [AG & Co.] KGaA | % | 100,0000 | 131.118,33 | 0,43 |
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen | ||||
% | 100,0000 | 185.118,12 | 0,61 | |
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | ||||
% | 100,0000 | 4.913,01 | 0,02 | |
% | 100,0000 | 24.127,56 | 0,08 | |
% | 100,0000 | 8.601,29 | 0,03 | |
% | 100,0000 | 83.879,02 | 0,28 | |
Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 40.338,21 | 0,13 | |
Zinsansprüche | 38.519,80 | 0,13 | ||
Ansprüche auf Quellensteuer | 1.818,41 | 0,01 | ||
Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -21.914,29 | -0,07 | |
Verwaltungsvergütung | -4.356,64 | -0,01 | ||
Verwahrstellenvergütung | -626,29 | 0,00 | ||
Externe Management-/Beratungsvergütung | -8.404,16 | -0,03 | ||
Prüfungskosten | -6.872,25 | -0,02 | ||
Veröffentlichungskosten | -1.654,95 | -0,01 | ||
Fondsvermögen | EUR | 30.401.157,49 | 100,00 1) | |
MPF Athene | ||||
Anteilwert | EUR | 124,67 | ||
Anzahl Anteile | STK | 243.844,000 |
Fußnoten:
1) Auf Grund von Rundung bei der Berechnung % Anteil am Fondsvermögen, kann es zu geringfügigen Rundungsdifferenzen kommen.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
per 27.10.2023 | |||
Britische Pfund | (GBP) | 0,8718900 | = 1 Euro (EUR) |
Dänische Kronen | (DKK) | 7,4642000 | = 1 Euro (EUR) |
Hongkong Dollar | (HKD) | 8,2826000 | = 1 Euro (EUR) |
Schweizer Franken | (CHF) | 0,9555900 | = 1 Euro (EUR) |
US-Dollar | (USD) | 1,0589000 | = 1 Euro (EUR) |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 | Käufe bzw. Zugänge | Verkäufe bzw. Abgänge | Volumen in 1.000 |
Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
Danone S.A. Actions Port. EO-,25 | FR0000120644 | STK | 0 | 5.750 | |
Kering S.A. Actions Port. EO 4 | FR0000121485 | STK | 0 | 300 | |
Meituan Registered Shs Cl.B o.N. | KYG596691041 | STK | 400 | 400 | |
Rio Tinto PLC Registered Shares LS -,10 | GB0007188757 | STK | 0 | 5.000 | |
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
2,3750 % Bayer AG FLR-Sub.Anl.v.2019(2025/2079) | XS2077670003 | EUR | 0 | 700 | |
Nichtnotierte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK -,20 | DK0060534915 | STK | 0 | 4.000 | |
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
2,4000 % Apple Inc. DL-Notes 2013(13/23) | US037833AK68 | USD | 0 | 700 | |
0,0000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl.Ser.177 v.2018(23) | DE0001141778 | EUR | 0 | 500 | |
0,0000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl.Ser.178 v.2018(23) | DE0001141786 | EUR | 700 | 700 | |
2,7000 % Volkswagen Intl Finance N.V. EO-FLR Notes 2017(22/Und.) | XS1629658755 | EUR | 0 | 400 | |
Andere Wertpapiere | |||||
Deutsche EuroShop AG Inhaber-Bezugsrechte | DE000A32VPR6 | STK | 14.000 | 14.000 | |
Vonovia SE Dividende Cash | DE000A2GSYQ9 | STK | 9.200 | 9.200 | |
Investmentanteile | |||||
Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
iShsIV-Automation&Robot.U.ETF Registered Shares o.N. | IE00BYZK4552 | ANT | 0 | 30.000 | |
Schroder ISF-Gl.Clim.Chan.Equ. Namensanteile C Dis.USD AV oN | LU0302446488 | ANT | 0 | 5.000 |
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.11.2022 bis 31.10.2023
I. Erträge | ||
1. Dividenden inländischer Aussteller | EUR | 90.835,19 |
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 184.048,86 |
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 48.794,19 |
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 67.851,89 |
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 5.026,87 |
6. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 31.418,10 |
7. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -40.287,77 |
8. Sonstige Erträge | EUR | 3.221,82 |
Summe der Erträge | EUR | 390.909,15 |
II. Aufwendungen | ||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -221,12 |
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -51.718,03 |
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -7.067,03 |
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -7.678,91 |
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -117.186,76 |
Summe der Aufwendungen | EUR | -183.871,85 |
III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 207.037,30 |
IV. Veräußerungsgeschäfte | ||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 962.761,42 |
2. Realisierte Verluste | EUR | -76.039,53 |
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 886.721,89 |
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.093.759,19 |
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 1.247.092,11 |
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 42.761,04 |
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.289.853,15 |
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.383.612,34 |
Entwicklung des Sondervermögens
2022/2023 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 29.441.177,29 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr | EUR | -190.371,75 | ||
2. Mittelzufluss / -abfluss (netto) | EUR | -1.251.861,67 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 312.468,60 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -1.564.330,27 | ||
3. Ertragsausgleich / Aufwandsausgleich | EUR | 18.601,28 | ||
4. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.383.612,34 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 1.247.092,11 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | 42.761,04 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 30.401.157,49 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Anteil)
insgesamt | je Anteil 1) | |||||
I. für die Ausschüttung verfügbar | ||||||
1. Vortrag aus dem Vorjahr | EUR | 3.914.754,68 | 16,05 | |||
davon Vortrag ordentlicher Nettoertrag | EUR | 66.842,27 | 0,27 | |||
davon Vortrag Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften InvStG | EUR | 3.847.912,41 | 15,78 | |||
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.093.759,19 | 4,49 | |||
davon Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 207.037,30 | 0,85 | |||
davon Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 886.721,89 | 3,64 | |||
3. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 | |||
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | ||||||
1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 205.000,00 | 0,84 | |||
2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 4.559.669,87 | 18,70 | |||
davon Vortrag ordentlicher Nettoertrag | EUR | 30.035,57 | 0,12 | |||
davon Vortrag Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften KAGG | EUR | 0,00 | 0,00 | |||
davon Vortrag Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften InvStG | EUR | 4.529.634,30 | 18,58 | |||
davon Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 | |||
III. Gesamtausschüttung | EUR | 243.844,00 | 1,00 | |||
1. Endausschüttung | EUR | 243.844,00 | 1,00 | |||
a) Barausschüttung | EUR | 243.844,00 | 1,00 | |||
b) Einbehaltene Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | |||
c) Einbehaltener Solidaritätszuschlag | EUR | 0,00 | 0,00 |
1) Auf Grund von Rundung bei der Berechnung % Anteil am Fondsvermögen, kann es zu geringfügigen Rundungsdifferenzen kommen.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres | ||
2019/2020 | EUR | 25.595.531,94 | EUR | 110,26 |
2020/2021 | EUR | 32.933.688,44 | EUR | 129,45 |
2021/2022 | EUR | 29.441.177,29 | EUR | 115,99 |
2022/2023 | EUR | 30.401.157,49 | EUR | 124,67 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 |
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 98,50 |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung auf Grundlage von Messzahlen nach dem qualifizierten Ansatz relativ im Verhältnis zu dem zugehörigen Vergleichsvermögen ermittelt.
Dabei wird der potenzielle Risikobetrag für das Marktrisiko des Sondervermögens über die Risikokennzahl Value-at-Risk (VaR) dargestellt. Der VaR wird unter Anwendung des RiskManagers von MSCI RiskMetrics auf Basis historischer Simulation bestimmt.
Zur Ermittlung des potenziellen Risikobetrags für das Marktrisiko wird angenommen, dass die bei Geschäftsschluss im Sondervermögen befindlichen Finanzinstrumente oder Finanzinstrumentsgruppen weitere 1C Handelstage im Sondervermögen gehalten werden und ein einseitiges Prognoseintervall mit einem Wahrscheinlichkeitsniveau in Höhe von 99% (Konfidenzniveau) sowie ein effektiver historischer gleichgewichteter Beobachtungszeitraum von einem Jahr zugrunde liegen.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 28b Abs. 2 Satz 1 und 2 DerivateV
kleinster potenzieller Risikobetrag | 3,30 % |
größter potenzieller Risikobetrag | 6,25 % |
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 5,46 % |
Zusätzlich zu den Angaben zur Marktrisikopotenzialermittlung sind auch Angaben zum Bruttoinvestitionsgrad des Sondervermögens, der sogenannten Hebelwirkung (Leverage) zu machen. Die Berechnung des Leverage basiert auf den Anforderungen des § 37 Abs. 4 DerivateV i.V.m § 35 Abs. 6 DerivateV und erfolgt analog zu Artikel 7 der EU Delegierten Verordnung 231/2013 (AIFM-VO). Dabei werden Derivate unabhängig vom Vorzeichen grundsätzlich additiv angerechnet.
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
ICE BofAML EMU Direct Government Total Return Index | 40,00 % |
MSCI Welt NTR Index | 60,00 % |
Sonstige Angaben
MPF Athene
Anteilwert | EUR | 124,67 |
Anzahl Anteile | STK | 243.844,000 |
Angewandte Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände (§§ 26 bis 29 und 34 KARBV)
Das im Folgenden dargestellte Vorgehen bei der Bewertung der Vermögensgegenstände des Sondervermögens findet auch in Zeiten höherer Marktvolatilitäten oder auftretender Marktverwerfungen im Zusammenhang mit den Auswirkungen der Coronavirus-Pandemie Anwendung. Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.
Der Anteilwert wird gem. § 169 KAGB von der Bantleon Invest AG ermittelt.
Die der Anteilwertermittlung im Falle von handelbaren Kursen zugrunde liegenden Wertpapierkurse bzw. Marktsätze werden von der Gesellschaft täglich selbst über verschiedene Datenanbieter bezogen. Dabe erfolgt die Bewertung für Rentenpapiere mit Kursen per 17:15 Uhr des Börsenvortages und die Bewertung von Aktien und börsengehandelten Aktienderivaten mit Schlusskursen des Börsenvortages. Die Einspielung von Zinskurven sowie Kassa- und Terminkursen für die Bewertung von Devisentermingeschäften und Rentenderivaten erfolgt parallel zu den Rentenpapieren mit Kursen per 17:15 Uhr.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem organisierten Markt zugelassen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gem. § 168 Abs. 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung auf Basis geeigneter Bewertungsmodelle unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben (§ 28 Abs. 1 KARBV). Die Verkehrswerte werden in einem mehrstufigen Bewertungsverfahren ermittelt. Die der Anteilwertermittlung im Falle von nicht handelbaren Kursen zugrunde liegenden Wertpapierkurse bzw. Marktsätze werden soweit möglich aus Kursen vergleichbarer Wertpapiere bzw. Renditekursen abgeleitet.
Die bezogenen Kurse werden täglich auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft. Hierzu prüft die Gesellschaft in Abhängigkeit von der Assetklasse die Kursbewegungen zum Vortag, die Kursaktualität, die Abweichungen gegen weitere Kursquellen sowie die Inputparameter für Modellbewertungen.
Investmentanteile werden mit ihrem letzten festgestellten und erhältlichen Net Asset Value bewertet.
Die Bankguthaben und übrigen Forderungen werden mit dem Nominalbetrag, die übrigen Verbindlichkeiten mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt. Festgelder werden – sofern sie kündbar sind und die Rückzahlung bei der Kündigung nicht zum Nennwert zuzüglich Zinsen erfolgt – mit dem Verkehrswert bewertet.
Die Bewertung des Wertpapiervermögens erfolgte zu 100,00% auf Basis von handelbaren Kursen.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
MPF Athene
Gesamtkostenquote | 0,6 % |
Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes | 0,00 % |
Die Beträge der Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge im Zeitraum vom 01.11.2022 bis 31.10.2023 für den Erwerb und die Rücknahme von Anteilen an Zielfonds betragen:
Ausgabeaufschläge | 0,00 EUR |
Rücknahmeabschläge | 0,00 EUR |
Die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio TER) drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten, Zinsen aus Kreditaufnahme und etwaiger erfolgsabhängiger Vergütung) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus. Der Aufwandsausgleich für die angefallenen Kosten wird nicht berücksichtigt.
Eine erfolgsabhängige Vergütung ist während des Berichtszeitraumes nicht angefallen.
Im Berichtszeitraum gab es keine an die Verwaltungsgesellschaft oder an Dritte gezahlte Pauschalvergütung.
Die KVG gewährt keine sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge / Rücknahmeabschläge für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen gezahlt.
Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
Investmentanteile | Identifikation | Verwaltungsvergütungssatz p.a. in % |
KVG-eigene Investmentanteile | ||
MPF Andante Inhaber-Anteile | DE000A0RKY11 | 0,220 |
Gruppenfremde Investmentanteile | ||
AIS-Amundi MSCI Em.ESG Leaders Actions Nom.UCITS ETF DR(C) oN | LU2109787551 | 0,180 |
Bellev.Fds(L)-Bellv.Medt.&Ser. Namens-Anteile I EUR o.N. | LU0415391514 | 0,900 |
DWS Concept – Platow Inhaber-Anteile IC5 o.N. | LU1865032871 | 1,000 |
Fidelity Fds-Asia Pacif.Opp.Fd Reg. Shares Y Acc. EUR o.N. | LU0345362361 | 0,800 |
Invesco-Asia Consumer Demand Act.Nominatives C Cap.USD o.N. | LU0334857512 | 1,000 |
iShs Core S&P 500 UC.ETF USDD Registered Shares USD (Dist)oN | IE0031442068 | 0,070 |
iShsII-EO Corp Bd ESG U.ETF Reg.Shs EUR Acc. oN | IE000L2TO2T2 | 0,150 |
iShsIV-MSCI China A UCITS ETF Registered Shares USD (Acc)o.N | IE00BQT3WG13 | 0,400 |
L&G-L&G Cyber Security U.ETF Registered Shares o.N. | IE00BYPLS672 | 0,690 |
Lyxor NYSE Arca Gold BUGS ETF Inh.-An. I o.N. | LU0488317701 | 0,650 |
MPF Aktien Strat.Total Return Inhaber-Anteile o.N. | LU0330557819 | 0,230 |
MUF-Amundi MSCI India II U.ETF Actions au Port.C-EUR o.N. | FR0010361683 | 0,850 |
MUF-Amundi MSCI WaterESG Scr. Actions au Port.Dist o.N. | FR0010527275 | 0,600 |
MUL-Lyx.MSCI AC Asia e.Japan Nam.-Ant. EUR Acc. oN | LU1900068161 | 0,500 |
Robeco High Yield Bonds Act. Nom. Inst. IEH EUR o.N. | LU0779184851 | 0,550 |
XAIA Cred. – XAIA Credit Basis Inhaber-Anteile I EUR o.N. | LU0418282934 | 0,600 |
Während des Berichtszeitraumes gehaltene Bestände in Investmentanteilen, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Gruppenfremde Investmentanteile
iShsIV-Automation&Robot.U.ETF Registered Shares o.N. | IE00BYZK4552 | 0,400 |
Schroder ISF-Gl.Clim.Chan.Equ. Namensanteile C Dis.USD AV oN | LU0302446488 | 0,750 |
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen MPF Athene
Wesentliche sonstige Erträge:
Sonstige periodenfremde QueSt-Erträge | EUR | 2.439,37 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen:
Externe Managementvergütung | EUR | 99.926,28 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
Transaktionskosten | EUR | 3.272,91 |
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (Inkl. Vorstand): | EUR | 9.340.139,81 |
davon feste Vergütung | EUR | 8.552.139,81 |
davon variable Vergütung | EUR | 788.000,00 |
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen: | EUR | 0,00 |
Zahl der Mitarbeiter der KVG (inklusive Vorstand): | Anzahl | 95,00 |
Höhe des gezahlten Carried Interest: | EUR | 0,00 |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen: | EUR | 5.960.516,58 |
davon Geschäftsleiter | EUR | 842.677,90 |
davon andere Führungskräfte und andere Risikoträger | EUR | 3.682.020,67 |
davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktion | EUR | 954.054,37 |
davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe | EUR | 481.763,64 |
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigten Mitarbeiter
Beschreibung, wie die Vergütung und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden
Die Bantleon Invest AG unterliegt den geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben für Kapitalverwaltungsgesellschaften. Sie definiert gemäß § 37 Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) Grundsätze für ihr Vergütungssystem, die mit einem soliden und wirksamen Risikomanagementsystem vereinbar und diesem förderlich sind.
Das Vergütungssystem gibt keine Anreize zur Übernahme von Risiken, die unvereinbar mit den Risikoprofilen und Vertragsbedingungen der von der Gesellschaft verwalteten Fonds sind. Das Vergütungssystem steht im Einklang mit Geschäftsstrategie, Zielen, Werten und Interessen der Gesellschaft und der von ihr verwalteten Fonds oder der Anleger solcher Fonds und umfasst auch Maßnahmen zur Vermeidung von Interessenkonflikten. Für die Geschäftsleitung einer Kapitalverwaltungsgesellschaft sowie für Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtprofil der Gesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, sowie bestimmte weitere Mitarbeiter (sogenannte risikorelevante Mitarbeiter oder „Risktaker“) ist aufsichtsrechtlich eine besondere Regelung bezüglich der variablen Vergütung vorgesehen. Die Gesellschaft hat entsprechend der gesetzlichen Vorgaben Mitarbeiterkategorien festgelegt, die der Gruppe der risikorelevanten Mitarbeiter zuzurechnen sind
Die Bantleon Invest AG hat unter Anwendung des Proportionalitätsgrundsatzes, der auch auf OGAW-Sondervermögen angewendet wird, ein Vergütungssystem implementiert. Die Vergütung kann fixe und variable Elemente sowie monetäre und nicht-monetäre Nebenleistungen enthalten. Die Bemessung der Komponenten erfolgt unter Beachtung der Marktüblichkeit und Angemessenheit. Des Weiteren wird bei der Festlegung der einzelnen Bestandteile gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung besteht sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht Ziel ist eine flexible Vergütungspolitik, die auch einen Verzicht auf die Zahlung der variablen Komponente vorsehen kann. Unter Hinweis auf den Proportionalitätsgrundsatz finden derzeit die besonderer Regelungen hinsichtlich der zeitlich verzögerten Teilauszahlung von variablen Vergütungskomponenten mit risikobasierten Maluskomponenten für risikorelevante Mitarbeiter in der Gesellschaft keine Anwendung
Die Höhe der variablen Vergütung wird für jeden Mitarbeiter durch den Vorstand unter Einbindung des Aufsichtsrats und für den Vorstand durch den Aufsichtsrat festgelegt. Die Gesellschaft hat keinen Vergütungsausschuss eingerichtet. Als Bemessungsgrundlage hierfür wird sowohl die persönliche Leistung der Mitarbeiter bzw. des Vorstands als auch das Ergebnis der Gesellschaft herangezogen. Die Vergütungen können den Angaben zur Mitarbeitervergütung entnommen werden.
Das Vergütungssystem wird mindestens einmal jährlich überprüft und bei Bedarf angepasst, um die Angemessenheit und Einhaltung der rechtlichen Vorgaben zu gewährleisten.
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Die jährliche Überprüfung des Vergütungssystems wurde durch die Compliance-Funktion in Abstimmung mit dem zuständigen Vorstand der Gesellschaft durchgeführt. Dabei wurde festgestellt, dass die aufsichtsrechtlichen Vorgaben eingehalten wurden und das Vergütungssystem angemessen ausgestaltet war. Zudem wurden keine Unregelmäßigkeiten festgestellt.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Wesentliche Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik gem. § 101 Abs. 4 Nr. 5 KAGB haben sich im Vergleich zum Vorjahr nicht ergeben.
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter des/der Auslagerungsunternehmen.
Angaben zu wesentlichen Änderungen gem. § 101 Abs. 3 Nr. 3 KAGB
Jede während des abgelaufenen Geschäftsjahres eingetretene wesentliche Änderung der nach § 307 Abs. 1 oder Abs. 2 Satz 1 KAGB und § 308 Abs. 4 KAGB zur Verfügung zu stellenden Informationen ist im Jahresbericht eines Spezialsondervermögens mit anzugeben. Eine Änderung von Informationen gilt dabei im Sinne des Artikels 106 Abs. 1 der Verordnung (EU) Nr. 231/2013 als wesentlich „wenn ein rationaler Anleger, dem diese Information bekannt werden, seine Anlage in dem AIF mit hoher Wahrscheinlichkeit überdenken würde.“
Im abgelaufenen Berichtszeitraum gab es keine wesentlichen Änderungen der nach § 307 Abs. 1 oder Abs. 2 Satz 1 KAGB und § 308 Abs.4 KAGB zur Verfügung zu stellenden Informationen
Eingesetzte Risikomanagementsysteme
Grundlagen für den Risikomanagementprozess sind die Anlagebedingungen und die Anlagerichtlinien für das Investmentvermögen.
Bestandteile der Anlagerichtlinien sind die Anlagestrategie, das Anlageziel, das Risiko(soll)profil und sämtliche Limitierungen in Bezug auf Markt- (Value at Risk, Brutto- und Nettohebel) und Liquiditätsrisiken
Maßgeblich für die Erwerbszulässigkeit eines jeden Finanzinstruments ist der Produktkatalog der Bantleon Invest AG (Gesellschaft). Er ist Bestandteil der schriftlich fixierten Ordnung (SFO) der Gesellschaft und jedes Portfolio Management-Auslagerungsvertrags. Wesentliches Merkmal der Regelungen ist, dass in Zweifelsfällen beim Risikomanagement der Gesellschaft die Erwerbszulässigkeit, d.h. die Abbildbarkeit eines Finanzinstruments erfragt werden muss. Zusammen mit den Vorgaben der KAVerOV in Verbindung. mit der AIFM-VO Nr. 231 / 2013 ist damit grundsätzlich sichergestellt, dass keine aus Sicht der Gesellschaft unzulässigen Finanzinstrumente erworben werden.
Das sogenannte Risk Management Tool ist eine in der Programmiersprache Delphi entwickelte Anwendung, die mit Ausnahme der Anlagegrenzprüfung und der Anforderungen für Anlagen in Kreditverbriefungen (Art. 50ff. AIFM-VO) die gesamte Risikodatenverarbeitung für Investmentvermögen steuert. Es werden grundsätzlich sämtliche Finanzinstrumente vorgehalten, für die Stammdaten angelegt wurden.
Neuanlagen werden einer Analyse (Bloomberg / Prospektprüfung) unterzogen und insbesondere für die Weiterverarbeitung im RiskManager4 ASP (RiskMetrics) von MSCI aufbereitet (Ermittlung von Proxys Spreads / Credit Spreads, Zuordnung zu Zinskurven, Zerlegung von strukturierten Produkten etc.). Dort werden die Value-at-Risk-Messung mittels historischer Simulation (99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer und 250 Handelstage) und das Stresstesting durchgeführt.
Für AIF-Investmentvermögen werden Hebelberechnungen nach Artikel 6ff. AIFM-VO durchgeführt. Beide Hebelarten werden limitiert. Abhängig vom Risikoprofil werden bei der Anwendung der Commitmentmethode Hebel zwischen 1 und max. 3 festgelegt bzw. für Spezial-AIF mit den Anlegern vereinbart. Der Bruttohebel wird ebenfalls in Abhängigkeit vom Risikoprofil- mit Limiten zwischen 1 und 6 versehen
Die Liquiditätsmessung knüpft an das Bewertungsverfahren nach §§ 26ff. KARBV an. Dort werden aufgrund der Marktbeobachtungen bzgl. der Preisbildung Score-Punkte vergeben. In Abhängigkeit von der erreichten Punktzahl erfolgt eine Zuordnung zu Liquiditätsbändern, die mit denen für das Aufsichtsreporting nach Artikel 24 der AIFM-Richtlinie übereinstimmen. Als liquide Finanzinstrumente werden nu solche betrachtet, die maximal innerhalb eines Tages zu angemessenen Preisen veräußert werden können.
Die regelmäßige Überprüfung der Prognosegüte des Risikomodells wird gemäß § 14 DerivateV durchgeführt (99% Konfidenzniveau, 1 Tag Haltedauer, 250 Handelstage). Für mehr als 10 Backtestausreißer im jeweiligen Betrachtungszeitraum werden gesonderte Untersuchungen angestellt und dokumentiert.
Die Risikomessung erfolgt für alle Investmentvermögen täglich auf Hauptfonds-, Segment- sowie auf Einzeltitelebene.
Ergänzend zu den regulären Stresstests wird monatlich ein inverser Stresstest zur Identifizierung von vermögensbedrohenden Verlustpotentialen durchgeführt, die in Folge des Einsatzes von Finanzinstrumenten mit nicht-linearen Wertentwicklungsverläufen eintreten können.
Die kumulierte Sensitivität des Portfolios gegenüber den genannten Hauptrisiken wird durch den Value at Risk des Portfolios repräsentiert.
zusätzliche Informationen
prozentualer Anteil der schwer liquidierbaren Vermögensgegenstände | 0 % |
Angaben zu neuen Regelungen zum Liquiditätsmanagement gem. § 300 Abs. 1 Nr. 2 KAGB
Das Liquiditätsmanagement wurde im Berichtszeitraum wie im Informationsdokument angegeben durchgeführt. Wesentliche Änderungen haben im Berichtszeitraum nicht stattgefunden. Angaben zum Risikoprofil nach § 300 Abs. 1 Nr. 3 KAGB
Die im Folgenden dargestellten Risikoarten/-faktoren können die Wertentwicklung des Sondervermögens beeinflussen und umfassen jeweils auch die in der aktuellen Marktlage gegebenen Auswirkungen im Zusammenhang mit der Coronavirus-Pandemie.
Adressenausfallrisiken
Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken.
Liquiditätsrisiko
Für den Fonds dürfen auch Vermögensgegenstände erworben werden, die nicht an einer Börse zugelassen oder in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind. Der Erwerb derartiger Vermögensgegenstände ist mit der Gefahr verbunden, dass es insbesondere zu Problemen bei der Weiterveräußerung der Vermögensgegenstände an Dritte kommen kann.
Marktrisiko
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung insbesondere an einer Börse können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.
Risiken im Zusammenhang mit Derivatgeschäften
Der Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps ist mit folgenden Risiken verbunden:
Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Die uneingeschränkte Lieferfähigkeit des Kontrahenten ist Voraussetzung für die Erfüllung von Options- und Terminkontrakten. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.
Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.
Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme von Vermögenswerten zu einem höheren als dem aktuellen Marktpreis, oder zur Lieferung von Vermögenswerten zu einem niedrigeren als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet. Das Sondervermögen erleidet dann einen Verlust in Höhe der Preisdifferenz minus der eingenommenen Optionsprämie.
Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge einer unerwarteten Entwicklung des Marktpreises bei Fälligkeit Verluste erleidet.
Währungsrisiko
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält das Sondervermögen die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Zinsrisiko
Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen i.d.R. die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere.
Im Berichtszeitraum kam es zu keiner Überschreitung der Marktrisikobegrenzung.
Im Berichtszeitraum kam es zu keiner Überschreitung des maximalen Hebels nach der Commitmentmethode.
Im Berichtszeitraum kam es zu keiner Überschreitung des maximalen Hebels nach der Bruttomethode.
Im Berichtszeitraum kam es zu keiner Unterschreitung der minimalen Liquiditätsquote.
Angaben zur Änderung des max. Umfangs des Leverage § 300 Abs. 2 Nr. 1 KAGB
Leverage-Umfang nach Bruttomethode bezüglich ursprünglich festgelegtem Höchstmaß | 32,63 % |
tatsächlicher Leverage-Umfang nach Bruttomethode | 0,98 % |
Leverage-Umfang nach Commitmentmethode bezüglich ursprünglich festgelegtem Höchstmaß | 48,94 % |
tatsächlicher Leverage-Umfang nach Commitmentmethode | 0,98 % |
Angaben zur Erfüllung ökologischer oder sozialer Merkmale gem. der Offenlegungsverordnung (Verordnung (EU) 2019/2088)
Da es sich um kein Mandat gem. Artikel 8 Absatz 1 oder in Artikel 9 Absätze 1, 2 oder 3 der VERORDNUNG (EU) 2019/2088 DES EUROPÄISCHEN PARLAMENTS UND DES RATES vom 27. November 2019 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor handelt, entfallen Angaben gem. Artikel 11 der vorgenannten Verordnung. Die diesem Finanzprodukt zugrundeliegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben
Für den vorliegenden Zeitraum sind keine weiteren Angaben erforderlich.
Hannover, den 14. Februar 2024
BANTLEON Invest AG
Caroline Specht | Gerd Lückel |
WIEDERGABE DES VERMERKS DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die BANTLEON Invest AG, Hannover (vormals Warburg Invest AG, Hannover)
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht nach § 7 KARBV des Sondervermögens MPF Athene – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. November 2022 bis zum 31. Oktober 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Oktober 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. November 2022 bis zum 31. Oktober 2023 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht nach § 7 KARBV in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der BANTLEON Invest AG (im Folgenden die „Kapitalverwaltungsgesellschaft“) unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV zu dienen.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die Publikation „Jahresbericht“ – ohne weitergehende Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme des geprüften Jahresberichts nach § 7 KARBV sowie unseres Vermerks.
Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen
― |
wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht nach § 7 KARBV oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder |
― |
anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen. |
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht nach § 7 KARBV
Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts nach § 7 KARBV zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV die Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts nach § 7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht nach § 7 KARBV, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Kapitalverwaltungsgesellschaft abzugeben. |
― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht nach § 7 KARBV aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft nicht fortgeführt wird. |
― |
beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts nach § 7 KARBV insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hannover, den 15. Februar 2024
PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Tim Brücken | ppa. Lisa Helle |
Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüferin |