Axxion S.A.
Grevenmacher
Jahresbericht
zum 31. Oktober 2023
MKettererPro
(ehemals „MKpro“)
Inhaltsverzeichnis
Tätigkeitsbericht
Vermögensübersicht
Vermögensaufstellung
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte
Ertrags- und Aufwandsrechnung
Entwicklung des Sondervermögens
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Anhang zum Jahresbericht
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
Tätigkeitsbericht
Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger,
der Fonds bildet weder einen Wertpapierindex ab, noch orientiert sich die Gesellschaft für den Fonds an einem festgelegten Vergleichsmaßstab. Das Fondsmanagement entscheidet nach eigenem Ermessen aktiv über die Auswahl der Vermögensgegenstände unter Berücksichtigung von Unternehmen sowie volkswirtschaftlichen und politischen Entwicklungen.
Der Fonds berücksichtigt Nachhaltigkeitsrisiken bei den Investitionsentscheidungen gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor. Weiterführende Informationen zur Art und Weise der Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken bei Investitionsentscheidungen sind im Abschnitt „Risikohinweise – Risiken einer Fondsanlage – Nachhaltigkeitsrisiko (ESG Risiko, Umwelt, Soziales, Unternehmensführung)“ bzw. „Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken im Anlageentscheidungsprozess“ dargestellt. Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Die Anlagestrategie des Fonds sieht eine Investition in ETFs, aktiv gemanagte Investmentfonds und Aktien vor. Eine Absicherung kann durch den Einsatz von Discount-Strategien erfolgen, bei denen durch den Einsatz von Derivaten Risiken reduziert werden. Die Auswahl der Investitionsgegenstände erfolgt unter der Berücksichtigung von Unternehmenskennzahlen sowie volkswirtschaftlicher und politischer Aussichten. In bestimmten Marktsituationen kann das Kursrisiko von Aktien und Renten durch den Einsatz von Derivaten reduziert werden. Zusätzlich können Anleihen, Geldmarktinstrumente und liquide Mittel zum Einsatz kommen, um das Marktrisiko weiter zu reduzieren.
Die Entwicklungen hinsichtlich des Konfliktes im Osten Europas führten auf den globalen Finanzmärkten teilweise zu signifikanten Abschlägen und starken Schwankungen. Mittelfristig werden die Rahmenbedingungen der globalen Wirtschaft und damit verbunden die Entwicklung an den Finanzmärkten von erhöhter Unsicherheit geprägt sein. Damit einher geht eine steigende Volatilität an den Finanzplätzen. Insofern unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung des Fonds erhöhten Schwankungsrisiken.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 31. Oktober 2023 in EUR
| Kurswert 31.10.2023 |
%-Anteil 31.10.2023 |
|
| Zertifikate | 2.090.400,00 | 16,23 |
| Investmentanteile | 9.897.761,50 | 76,86 |
| Derivate | -1.032.791,00 | -8,02 |
| Bankguthaben | 1.957.846,77 | 15,20 |
| Verbindlichkeiten | -34.633,69 | -0,27 |
| Fondsvermögen | 12.878.583,58 | 100,00 |
Marktentwicklung im Berichtszeitraum
Der Fonds wird seit dem 7. November 2022 aktiv gemanagt und investiert in asiatische Investmentsfonds, internationale Einzelaktien, Discountzertifikate auf alle Euro Stoxx 50 Aktien sowie ETFs auf den DAX bzw. den Dividenden DAX. Des Weiteren wurden Investments in ETFs auf Nasdaq, Wasserstoff, Infrastruktur, Dow Jones und Euro Stoxx und ETFs auf Unternehmensanleihen getätigt.
Die DAX-ETFs wurden schon anfangs gedeckt veroptioniert, das heißt es wurden Call-Optionen auf die DAX-ETFs verkauft, um in Höhe der Prämieneinnahme einen Puffer und Seitwärtsrendite zu generieren.
Jedes einzelne Zertifikat auf die einzelnen EuroStoxx Aktien wurde verkauft, sofern die Aktien in Richtung des Einstandswertes des Zertifikates gefallen waren. Diese Vorgehensweise hat sich bewährt, denn die Werte haben sich nicht mehr erholt.
Im Laufe des Jahres wurde die Allokation angepasst. Die derzeitige Allokation besteht mit rund 71% des Fondsvolumens aus DAX ETFs, die gedeckt veroptioniert werden. Hintergrund ist die Vermeidung einer kurzfristigen anderen Einzelaktiengewichtung, die in einer Abweichung in der Wertentwicklung des DAX resultieren würde. Durch das konsequente Veroptionieren wird der DAX-Kursverlauf geglättet. Dies erweist sich bisher als ein erfolgreiches Vorgehen, da der maximale Drawdown des MKettererPro (ehemals „MKpro“) mit -2,55% wesentlich geringer ist, als die Einschläge des DAX seit Fondsauflage.
Wesentliche Risiken
| • |
Kontrahentenrisiken: Das Sondervermögen kann in wesentlichem Umfang außerbörsliche Geschäfte mit verschiedenen Vertragspartnern abschließen. Wenn ein Vertragspartner insolvent wird, kann er offene Forderungen des Sondervermögens nicht mehr oder nur noch teilweise begleichen. |
| • |
Kreditrisiken: Bei Anlage in Staats- und Unternehmensanleihen sowie strukturierten Wertpapieren besteht die Gefahr, dass die jeweiligen Aussteller in Zahlungsschwierigkeiten kommen. Dadurch können die Anlagen teilweise oder gänzlich an Wert verlieren. |
| • |
Marktrisiken: Marktrisiken sind mögliche Verluste des Marktwertes offener Positionen, die aus Änderungen der zugrundeliegenden Bewertungsparameter resultieren. Diese Bewertungsparameter umfassen Kurse für Wertpapiere, Devisen, Edelmetalle, Rohstoffe oder Derivate sowie Zinskurven. Durch den Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten kann ein Sondervermögen einem größeren Marktrisiko ausgesetzt sein, als durch den direkten Einsatz der zugrundeliegenden Wertpapiere. Dies ist unter anderem dadurch bedingt, dass in derivativen Finanzinstrumenten Hebelwirkungen zur Anwendung kommen oder dass beim Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten zunächst lediglich Prämien für den Kauf oder Verkauf von derivativen Finanzinstrumenten anfallen (z.B. bei Optionen). Weitergehende wesentliche Verpflichtungen (Lieferung von Wertpapieren oder Zahlungsverpflichtungen) hieraus können erst im weiteren Zeitablauf relevant werden und so zu Veränderungen des Marktwertes der jeweiligen Position führen. |
| • |
Operationelle Risiken und Verwahrrisiken: Das Sondervermögen kann Opfer von Betrug oder anderen kriminellen Handlungen werden. Es kann auch Verluste durch Missverständnisse oder Fehler von Mitarbeitern der Kapitalanlagegesellschaft oder einer (Unter-) Verwahrstelle oder externer Dritter erleiden. Schließlich kann seine Verwaltung oder die Verwahrung seiner Vermögensgegenstände durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastrophen u. ä. negativ beeinflusst werden. |
| • |
Adressenausfallrisiko: Durch den Ausfall eines Ausstellers (nachfolgend „Emittent“) oder eines Vertragspartners (nachfolgend „Kontrahent“), gegen den der Fonds Ansprüche hat, können für den Fonds Verluste entstehen. Das Emittentenrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Emittenten, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Emittenten eintreten. Die Partei eines für Rechnung des Fonds geschlossenen Vertrags kann teilweise oder vollständig ausfallen (Kontrahentenrisiko). Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung des Fonds geschlossen werden. |
| • |
Liquiditätsrisiken: Das Sondervermögen kann Verluste erleiden, wenn gehaltene Wertpapiere verkauft werden müssen, während keine ausreichend große Käuferschicht existiert. Ebenso kann das Risiko einer Aussetzung der Anteilrücknahme steigen. |
| • |
Währungsrisiken: Vermögenswerte des Fonds können in einer anderen Währung als der Fondswährung angelegt sein. Der Fonds erhält die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der anderen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert solcher Anlagen und somit auch der Wert des Fondsvermögens. |
| • |
Risiken im Zusammenhang mit der Investition in Investmentanteile: Die Risiken der Anteile an anderen Investmentvermögen, die für den Fonds erworben werden (sogenannte „Zielfonds“), stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Zielfonds enthaltenen Vermögensgegenstände bzw. der von diesen verfolgten Anlagestrategien. Da die Manager der einzelnen Zielfonds voneinander unabhängig handeln, kann es aber auch vorkommen, dass mehrere Zielfonds gleiche oder einander entgegengesetzte Anlagestrategien verfolgen. Hierdurch können bestehende Risiken kumulieren, und eventuelle Chancen können sich gegeneinander aufheben. Es ist der Gesellschaft im Regelfall nicht möglich, das Management der Zielfonds zu kontrollieren. Deren Anlageentscheidungen müssen nicht zwingend mit den Annahmen oder Erwartungen der Gesellschaft übereinstimmen. Der Gesellschaft wird die aktuelle Zusammensetzung der Zielfonds oftmals nicht zeitnah bekannt sein. Entspricht die Zusammensetzung nicht ihren Annahmen oder Erwartungen, so kann sie gegebenenfalls erst deutlich verzögert reagieren, indem sie Zielfondsanteile zurückgibt. Offene Investmentvermögen, an denen der Fonds Anteile erwirbt, könnten zudem zeitweise die Rücknahme der Anteile aussetzen. Dann ist die Gesellschaft daran gehindert, die Anteile an dem Zielfonds zu veräußern, indem sie diese gegen Auszahlung des Rücknahmepreises bei der Verwaltungsgesellschaft oder Verwahrstelle des Zielfonds zurückgibt. |
| • |
Nachhaltigkeitsrisiko (ESG Risiko, Umwelt, Soziales, Unternehmensführung): Nachhaltigkeitsrisiken („ESG-Risiken“) werden als die potenziellen negativen Auswirkungen von Nachhaltigkeitsfaktoren auf den Wert einer Investition verstanden. Nachhaltigkeitsfaktoren sind Ereignisse oder Bedingungen aus den Bereichen Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung, deren Eintreten tatsächlich oder potenziell negative Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie auf die Reputation eines Unternehmens haben können. Nachhaltigkeitsfaktoren lassen sich neben ihrer makroökonomischen Natur auch im Zusammenhang mit der direkten Tätigkeit des Unternehmens beschreiben. In den Bereichen Klima und Umwelt lassen sich makroökonomische Nachhaltigkeitsfaktoren in physische Risiken und Transitionsrisiken unterteilen. Physische Risiken beschreiben beispielsweise Extremwetterereignisse oder die Klimaerwärmung. Transitionsrisiken äußern sich beispielsweise im Zusammenhang mit der Umstellung auf eine kohlenstoffarme Energiegewinnung. Im Zusammenhang mit der direkten Tätigkeit eines Unternehmens sind beispielsweise Nachhaltigkeitsfaktoren wie Einhaltung von zentralen Arbeitsrechten oder Maßnahmen bezogen auf die Verhinderung von Korruption sowie eine umweltverträgliche Produktion präsent. Nachhaltigkeitsrisiken einer Anlage, hervorgerufen durch die negativen Auswirkungen der genannten Faktoren, können zu einer wesentlichen Verschlechterung der Finanzlage oder der Reputation, sowie der Rentabilität des zugrundeliegenden Unternehmens führen und sich erheblich auf den Marktpreis der Anlage auswirken. |
Eine Darstellung aller mit dem Fonds verbundenen Risiken, kann dem Verkaufsprospekt entnommen werden.
Fondsergebnis
Die wesentliche Quelle des positiven Veräußerungsergebnisses der Anteilklasse R während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne und Verluste aus dem Handel mit Zertifikaten, Derivaten und Investmentanteilen.
Im Berichtszeitraum vom 7. November 2022 bis 31. Oktober 2023 lag die Wertentwicklung der Anteilklasse R des MKettererPro (ehemals „MKpro“) bei 7,42%1 in der Anteilklasse R.
Grevenmacher, den 31. Januar 2024
Der Vorstand der Axxion S.A.
1 Die Berechnung erfolgte nach der BVI-Methode.
Die in diesem Bericht enthaltenen Zahlen und Angaben sind vergangenheitsbezogen und geben keine Hinweise auf zukünftige Entwicklungen.
Vermögensübersicht zum 31. Oktober 2023
| Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
|
| Vermögensgegenstände | 12.913.217,27 | 100,27 |
| 1. Zertifikate | 2.090.400,00 | 16,23 |
| Euro | 2.090.400,00 | 16,23 |
| 2. Investmentanteile | 9.897.761,50 | 76,86 |
| Euro | 9.897.761,50 | 76,86 |
| 3. Derivate | -1.032.791,00 | -8,02 |
| 4. Bankguthaben | 1.957.846,77 | 15,20 |
| II. Verbindlichkeiten | -34.633,69 | -0,27 |
| III. Fondsvermögen | 12.878.583,58 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31. Oktober 2023
| Gattungsbezeichnung ISIN/ Markt |
Verpflichtung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.10.2023 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | |||||||||
| Bestandspositionen | EUR | 11.988.161,50 | 93,09 | ||||||
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 2.090.400,00 | 16,23 | ||||||
| Zertifikate | |||||||||
| DekaBank Dt.Girozentrale DZ 19.06.24 ESTX50 2800 DE000DK08VR1 |
STK | 40.000 | 40.000 | EUR | 27,0600 | 1.082.400,00 | 8,40 | ||
| DZ BANK AG Deut.Zentral-Gen. DISC.Z 31.12.24 ESTX50 3600 DE000DJ138T5 |
STK | 15.000 | 15.000 | EUR | 33,0600 | 495.900,00 | 3,85 | ||
| Landesbank Baden-Württemberg Disc-Z 28.06.2024 SX5E 3600 DE000LB3N2M2 |
STK | 15.000 | 15.000 | EUR | 34,1400 | 512.100,00 | 3,98 | ||
| Investmentanteile | EUR | 9.897.761,50 | 76,86 | ||||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | |||||||||
| AMUNDI ETF DAX UCITS ETF DR Actions au Porteur o.N. FR0010655712 |
ANT | 8.500 | 8.500 | EUR | 265,0500 | 2.252.925,00 | 17,50 | ||
| Deka DAX UCITS ETF Inhaber-Anteile DE000ETFL011 |
ANT | 16.500 | 16.500 | EUR | 131,3000 | 2.166.450,00 | 16,82 | ||
| Fidelity Fds-Asia Pacif.Opp.Fd Reg. Shares Y Acc. EUR o.N. LU0345362361 |
ANT | 2.500 | 10.000 | 7.500 | EUR | 30,8900 | 77.225,00 | 0,60 | |
| iShs VII-Core S&P 500 U.ETF Reg. Shares USD (Acc) o.N. IE00B5BMR087 |
ANT | 150 | 1.000 | 850 | EUR | 413,1800 | 61.977,00 | 0,48 | |
| iShsIV-Edge MSCI Eu.Va.F.U.ETF Registered Shares EUR (Acc)o.N IE00BQN1K901 |
ANT | 20.000 | 47.500 | 27.500 | EUR | 7,2310 | 144.620,00 | 1,12 | |
| iShsVII-DJ Indl Average U.ETF Reg. Shares USD (Acc) o.N. IE00B53L4350 |
ANT | 150 | 1.150 | 1.000 | EUR | 367,0500 | 55.057,50 | 0,43 | |
| Lyxor Core DAX (DR) UCITS ETF Inh.-An.I o.N. LU0378438732 |
ANT | 20.000 | 20.000 | EUR | 116,3400 | 2.326.800,00 | 18,07 | ||
| VanE.UC.- VanEck Hydr.Eco UC. Reg. Shs A USD Acc. oN IE00BMDH1538 |
ANT | 2.000 | 90.000 | 88.000 | EUR | 6,8070 | 13.614,00 | 0,11 | |
| Xtr.IE)Xtr.NASDAQ 100 ETF Reg. Shs 1C USD Acc. oN IE00BMFKG444 |
ANT | 2.000 | 8.000 | 6.000 | EUR | 31,0550 | 62.110,00 | 0,48 | |
| Xtrackers DAX Inhaber-Anteile 1C o.N. LU0274211480 |
ANT | 17.300 | 17.300 | EUR | 139,9600 | 2.421.308,00 | 18,80 | ||
| Xtrackers Euro Stoxx 50 Inhaber-Anteile 1D o.N. LU0274211217 |
ANT | 7.500 | 9.400 | 1.900 | EUR | 42,0900 | 315.675,00 | 2,45 | |
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 11.988.161,50 | 93,09 | ||||||
| Derivate | EUR | -1.032.791,00 | -8,02 2) | ||||||
| (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) | |||||||||
| Aktienindex-Derivate | EUR | -1.032.791,00 | -8,02 | ||||||
| Optionsrechte | |||||||||
| Optionsrechte auf Aktienindices | |||||||||
| DAX Index CALL 14500.00 20.12.2024 EUREX |
-9.034.307 | STK | -122 | 122 | EUR | 1.693,1000 | -1.032.791,00 | -8,02 | |
| Bankguthaben / Bankverbindlichkeiten | EUR | 1.957.846,77 | 15,20 | ||||||
| Kassenbestände | EUR | 957.846,77 | 7,44 | ||||||
| Verwahrstelle | EUR | 957.846,77 | 957.846,77 | 7,44 | |||||
| Callgeld / Festgeld | EUR | 1.000.000,00 | 7,76 | ||||||
| Callgeld DZ Bank Frankfurt AG | EUR | 1.000.000,00 | 1.000.000,00 | 7,76 | |||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -34.633,69 | -0,27 | ||||||
| Verwaltungsvergütung | EUR | -23.551,11 | -23.551,11 | -0,18 | |||||
| Verwahrstellenvergütung | EUR | -2.373,35 | -2.373,35 | -0,02 | |||||
| Prüfungskosten | EUR | -8.190,00 | -8.190,00 | -0,06 | |||||
| Sonstige Kosten | EUR | -519,23 | -519,23 | -0,01 | |||||
| Fondsvermögen | EUR | 12.878.583,58 | 100,001) | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 119.885 | |||||||
| Anteilwert | EUR | 107,42 | |||||||
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
2) Maximales Marktexposure der Derivate unter Annahme eines Delta von 1.
Sofern das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile („Zielfonds“) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene der Zielfonds angefallen sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Marktschlüssel
| EUREX | Eurex Deutschland |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie diese nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Amtlich gehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| alt_Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK -,20 | DK0060534915 | STK | 350 | 350 | |
| BASF SE Namens-Aktien o.N. | DE000BASF111 | STK | 1.000 | 1.000 | |
| Bayer AG Namens-Aktien o.N. | DE000BAY0017 | STK | 1.000 | 1.000 | |
| BB Biotech AG Namens-Aktien SF 0,20 | CH0038389992 | STK | 600 | 600 | |
| Biotage AB Namn-Aktier SK 1 | SE0000454746 | STK | 2.100 | 2.100 | |
| CapGemini SE Actions Port. EO 8 | FR0000125338 | STK | 200 | 200 | |
| CRH PLC Registered Shares EO -,32 | IE0001827041 | STK | 950 | 950 | |
| Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N. | DE0005557508 | STK | 8.390 | 8.390 | |
| Fabasoft AG Inhaber-Aktien o.N. | AT0000785407 | STK | 2.000 | 2.000 | |
| Flutter Entertainment PLC Registered Shares EO -,09 | IE00BWT6H894 | STK | 250 | 250 | |
| Hitachi Ltd. Registered Shares o.N. | JP3788600009 | STK | 750 | 750 | |
| Icon PLC Registered Shares EO -,06 | IE0005711209 | STK | 150 | 150 | |
| LPKF Laser & Electronics SE Inhaber-Aktien o.N. | DE0006450000 | STK | 3.400 | 3.400 | |
| Merck KGaA Inhaber-Aktien o.N. | DE0006599905 | STK | 300 | 300 | |
| Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 | CH0038863350 | STK | 450 | 450 | |
| Nordea Bank Abp Registered Shares o.N. | FI4000297767 | STK | 3.000 | 3.000 | |
| Nordex SE Inhaber-Aktien o.N. | DE000A0D6554 | STK | 3.000 | 3.000 | |
| NVIDIA Corp. Registered Shares DL-,001 | US67066G1040 | STK | 70 | 70 | |
| ProSiebenSat.1 Media SE Namens-Aktien o.N. | DE000PSM7770 | STK | 3.800 | 3.800 | |
| Prosus N.V. Registered Shares EO -,05 | NL0013654783 | STK | 700 | 700 | |
| PVA TePla AG Inhaber-Aktien o.N. | DE0007461006 | STK | 2.000 | 2.000 | |
| Qiagen N.V. Aandelen op naam EO -,01 | NL0012169213 | STK | 700 | 700 | |
| Relx PLC Registered Shares LS -,144397 | GB00B2B0DG97 | STK | 1.300 | 1.300 | |
| Royal Unibrew AS Navne-Aktier DK 2 | DK0060634707 | STK | 600 | 600 | |
| SAFRAN Actions Port. EO -,20 | FR0000073272 | STK | 300 | 300 | |
| Schoeller-Bleckm. Oilf. Equ.AG Inhaber-Aktien EO 1 | AT0000946652 | STK | 600 | 600 | |
| Sika AG Namens-Aktien SF 0,01 | CH0418792922 | STK | 200 | 200 | |
| SMA Solar Technology AG Inhaber-Aktien o.N. | DE000A0DJ6J9 | STK | 360 | 360 | |
| Stabilus SE Inhaber-Aktien o.N. | DE000STAB1L8 | STK | 600 | 600 | |
| Unilever PLC Registered Shares LS -,031111 | GB00B10RZP78 | STK | 860 | 860 | |
| Veolia Environnement S.A. Actions au Porteur EO 5 | FR0000124141 | STK | 800 | 800 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Mensch u. Maschine Software SE Inhaber-Aktien o.N. | DE0006580806 | STK | 730 | 730 | |
| Zertifikate | |||||
| BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH DISC 21.09.23 Dt.Post 32 | DE000PE2DBD8 | STK | 5.800 | 5.800 | |
| BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH DISC 21.09.23 HeidelCe 45 | DE000PE2DGQ9 | STK | 2.600 | 2.600 | |
| BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH DISC 21.12.23 Gerresh. 58 | DE000PD3YTH6 | STK | 2.000 | 2.000 | |
| BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH DISC 22.06.23 Aurubis 70 | DE000PD3WZN5 | STK | 1.580 | 1.580 | |
| BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH DISC 22.06.23 L’Oréal 310 | DE000PD2U680 | STK | 450 | 450 | |
| Citigroup Global Mkts Europe DIZ 12.09.23 Total 52 | DE000KG901Y0 | STK | 2.700 | 2.700 | |
| Citigroup Global Mkts Europe DIZ 19.09.23 ASMLHold 450 | DE000KG89VV6 | STK | 240 | 240 | |
| Citigroup Global Mkts Europe DIZ 19.09.23 Covestro 34 | DE000KG95F76 | STK | 3.480 | 3.480 | |
| Citigroup Global Mkts Europe DIZ 20.06.23 Merck 180 | DE000KF86LD3 | STK | 510 | 510 | |
| DZ BANK AG Deut.Zentral-Gen. DISC.Z 20.03.24 ESTX50 4000 | DE000DW9KRH7 | STK | 17.000 | 17.000 | |
| DZ BANK AG Deut.Zentral-Gen. DISC.Z 21.06.23 ESTX50 3600 | DE000DV6ZEA5 | STK | 2.800 | 2.800 | |
| DZ BANK AG Deut.Zentral-Gen. DISC.Z 22.09.23 Hornbach 60 | DE000DW52RY8 | STK | 1.950 | 1.950 | |
| DZ BANK AG Deut.Zentral-Gen. DISC.Z 22.09.23 Iberdro. 9,5 | DE000DW52SE8 | STK | 11.600 | 11.600 | |
| DZ BANK AG Deut.Zentral-Gen. DISC.Z 22.09.23 Siltroni 60 | DE000DW57K09 | STK | 1.950 | 1.950 | |
| DZ BANK AG Deut.Zentral-Gen. DISC.Z 22.12.23 AirLiq. 125 | DE000DW3KCR1 | STK | 890 | 890 | |
| DZ BANK AG Deut.Zentral-Gen. DISC.Z 22.12.23 Eckert 35 | DE000DV9RR30 | STK | 3.500 | 3.500 | |
| DZ BANK AG Deut.Zentral-Gen. DISC.Z 22.12.23 Hermes 1100 | DE000DW52P90 | STK | 1.000 | 1.000 | |
| DZ BANK AG Deut.Zentral-Gen. DISC.Z 23.06.23 ESTX50 3900 | DE000DW41S75 | STK | 5.000 | 5.000 | |
| DZ BANK AG Deut.Zentral-Gen. DISC.Z 23.06.23 ESTX50 3950 | DE000DW41S83 | STK | 6.700 | 6.700 | |
| DZ BANK AG Deut.Zentral-Gen. DISC.Z 27.10.23 Linde 275 | DE000DW6YRE1 | STK | 400 | 400 | |
| Goldman Sachs Bank Europe SE DISC.Z 19.09.23 Bco Sant 2,6 | DE000GX443S0 | STK | 44.000 | 44.000 | |
| Goldman Sachs Bank Europe SE DISC.Z 19.09.23 Beiersd. 90 | DE000GZ0CXV6 | STK | 1.500 | 1.500 | |
| Goldman Sachs Bank Europe SE DISC.Z 19.09.23 BMW 72 | DE000GK2JFH0 | STK | 1.960 | 1.960 | |
| Goldman Sachs Bank Europe SE DISC.Z 19.09.23 Infineon 24 | DE000GK2LP23 | STK | 4.800 | 4.800 | |
| Goldman Sachs Bank Europe SE DISC.Z 19.09.23 M.Rück 255 | DE000GZ0DE26 | STK | 430 | 430 | |
| Goldman Sachs Bank Europe SE DISC.Z 19.09.23 SAP 91 | DE000GZ0DJE9 | STK | 1.600 | 1.600 | |
| Goldman Sachs Bank Europe SE DISC.Z 19.09.23 Schneid. 130 | DE000GK2M0M9 | STK | 850 | 850 | |
| Goldman Sachs Bank Europe SE DISC.Z 21.06.23 ESTX50 3900 | DE000GB5TK26 | STK | 5.000 | 5.000 | |
| Goldman Sachs Bank Europe SE DISC.Z 22.08.23 Allianz 176 | DE000GK9BHA3 | STK | 815 | 815 | |
| Goldman Sachs Bank Europe SE DISC.Z 22.08.23 VW Vz 120 | DE000GK9BQT4 | STK | 1.170 | 1.170 | |
| Goldman Sachs Bank Europe SE DISC.Z 25.07.23 Mercedes 53 | DE000GK86UH3 | STK | 2.100 | 2.100 | |
| HSBC Trinkaus & Burkhardt GmbH DIZ 22.09.23 Sanofi 80 | DE000HG56VY5 | STK | 1.300 | 1.300 | |
| HSBC Trinkaus & Burkhardt GmbH DIZ 23.06.23 E.ON 8,5 | DE000HG2WX75 | STK | 20.000 | 20.000 | |
| HSBC Trinkaus & Burkhardt GmbH DIZ 23.06.23 ESTX50 3700 | DE000TT70WP0 | STK | 2.800 | 2.800 | |
| HSBC Trinkaus & Burkhardt GmbH DIZ 23.06.23 SiemEnAG 11 | DE000HG4QYG9 | STK | 10.000 | 10.000 | |
| HSBC Trinkaus & Burkhardt GmbH DIZ 28.04.23 RWE 38 | DE000HG2WUU0 | STK | 5.050 | 5.050 | |
| Landesbank Baden-Württemberg Disc-Z 22.09.2023 HOT 50 | DE000LB2VNQ4 | STK | 2.300 | 2.300 | |
| Landesbank Baden-Württemberg Disc-Z 22.09.2023 PAH3 50 | DE000LB3XW10 | STK | 2.200 | 2.200 | |
| Landesbank Baden-Württemberg Disc-Z 23.06.2023 DB1 150 | DE000LB25FJ7 | STK | 700 | 700 | |
| Landesbank Baden-Württemberg Disc-Z 23.06.2023 DB1 160 | DE000LB3C1M7 | STK | 670 | 670 | |
| Landesbank Baden-Württemberg Disc-Z 23.06.2023 DBK 8,5 | DE000LB3E6G6 | STK | 6.300 | 6.300 | |
| Landesbank Baden-Württemberg Disc-Z 23.06.2023 HEN3 65 | DE000LB2YZK5 | STK | 2.150 | 2.150 | |
| Landesbank Baden-Württemberg Disc-Z 25.08.2023 SY1 100 | DE000LB3Y736 | STK | 1.070 | 1.070 | |
| Landesbank Baden-Württemberg Disc-Z 27.10.2023 CON 50 | DE000LB348L5 | STK | 2.350 | 2.350 | |
| Landesbank Baden-Württemberg Disc-Z 27.10.2023 ESL 150 | DE000LB349M1 | STK | 750 | 750 | |
| Landesbank Baden-Württemberg Disc-Z 28.06.2024 SX5E 4100 | DE000LB3N2S9 | STK | 26.000 | 26.000 | |
| Landesbank Baden-Württemberg Disc-Z 28.07.2023 HEN3 60 | DE000LB3Z2F2 | STK | 1.800 | 1.800 | |
| Landesbank Baden-Württemberg Disc-Z 28.07.2023 MRK 155 | DE000LB3VZ19 | STK | 600 | 600 | |
| Landesbank Baden-Württemberg Disc-Z 28.07.2023 SHL 45 | DE000LB34TN2 | STK | 2.300 | 2.300 | |
| Morgan Stanley & Co. Intl PLC DIZ 22.09.23 AnhBusch | DE000MD92J84 | STK | 2.250 | 2.250 | |
| Morgan Stanley & Co. Intl PLC DIZ 22.09.23 AXA | DE000MD9TP05 | STK | 4.600 | 4.600 | |
| Morgan Stanley & Co. Intl PLC DIZ 22.09.23 LVMH | DE000MD99B02 | STK | 190 | 190 | |
| Morgan Stanley & Co. Intl PLC DIZ 23.06.23 ESTX50 | DE000MA7ER24 | STK | 2.000 | 2.000 | |
| Société Générale Effekten GmbH DISC.Z 22.09.23 Adyen 1000 | DE000SQ0NG91 | STK | 100 | 100 | |
| Société Générale Effekten GmbH DISC.Z 22.09.23 BNP Pa. 45 | DE000SN74RT9 | STK | 2.480 | 2.480 | |
| Société Générale Effekten GmbH DISC.Z 22.09.23 Brenntag 56 | DE000SH79966 | STK | 1.950 | 1.950 | |
| Société Générale Effekten GmbH DISC.Z 22.09.23 Inditex 22 | DE000SN76DZ1 | STK | 5.000 | 5.000 | |
| Société Générale Effekten GmbH DISC.Z 22.09.23 Pernod 180 | DE000SN74SU5 | STK | 630 | 630 | |
| Société Générale Effekten GmbH DISC.Z 22.09.23 Siemens 104 | DE000SN4VP93 | STK | 1.360 | 1.360 | |
| Société Générale Effekten GmbH DISC.Z 23.06.23 Aurubis 60 | DE000SN4HVF4 | STK | 1.800 | 1.800 | |
| Société Générale Effekten GmbH DISC.Z 23.06.23 DEUTZ 3,8 | DE000SN7AFB4 | STK | 20.000 | 20.000 | |
| Société Générale Effekten GmbH DISC.Z 23.06.23 Schneid. 120 | DE000SN082G9 | STK | 900 | 900 | |
| Société Générale Effekten GmbH DISC.Z 23.06.23 Symrise 96 | DE000SH7GE86 | STK | 1.150 | 1.150 | |
| Société Générale Effekten GmbH DISC.Z 23.06.23 Zalando 23 | DE000SN4HPX9 | STK | 5.000 | 5.000 | |
| Société Générale Effekten GmbH DISC.Z 28.07.23 ESTX50 3600 | DE000SN2UWH5 | STK | 2.800 | 2.800 | |
| UBS AG DISC.Z 22.09.23 adidas 105 | DE000UK6JZZ3 | STK | 1.400 | 1.400 | |
| UBS AG DISC.Z 22.09.23 ASMLHold 420 | DE000UK7AGN6 | STK | 275 | 275 | |
| UBS AG DISC.Z 22.09.23 FresM.C 25 | DE000UK69520 | STK | 4.500 | 4.500 | |
| UBS AG DISC.Z 22.09.23 INGGroep 10 | DE000UK4PS09 | STK | 11.000 | 11.000 | |
| UBS AG DISC.Z 23.06.23 ESTX50 3600 | DE000UK6T3G5 | STK | 2.900 | 2.900 | |
| UBS AG DISC.Z 23.06.23 LVMH 680 | DE000UK6RZ63 | STK | 170 | 170 | |
| UBS AG DISC.Z 23.06.23 Vonovia 20 | DE000UK399A9 | STK | 5.700 | 5.700 | |
| UniCredit Bank AG HVB DIZ 23.06.23 ESTX50 3950 | DE000HB2ABD7 | STK | 1.500 | 1.500 | |
| UniCredit Bank AG HVB DIZ 23.06.23 VINCI 90 | DE000HB7BSM9 | STK | 1.200 | 1.200 | |
| Vontobel Financial Products DIZ 22.09.23 PUMA 44 | DE000VV7FEE5 | STK | 2.600 | 2.600 | |
| Vontobel Financial Products DIZ 23.06.23 AIRBUS 105 | DE000VV5B4H7 | STK | 1.040 | 1.040 | |
| Vontobel Financial Products DIZ 23.06.23 Dt.Tele 19,5 | DE000VV539F5 | STK | 8.390 | 8.390 | |
| Vontobel Financial Products DIZ 23.06.23 MTU Aero 175 | DE000VV5B4D6 | STK | 630 | 630 | |
| Vontobel Financial Products DIZ 23.06.23 SiemHeal 42 | DE000VV5B2K5 | STK | 2.550 | 2.550 | |
| Investmentanteile | |||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
| InvescoMI2 MDAX ETF Reg. Shs EUR Acc. oN | IE00BHJYDV33 | ANT | 10.000 | 10.000 | |
| iShsIII-Core EO Corp.Bd U.ETF Registered Shares o.N. | IE00B3F81R35 | ANT | 1.701 | 1.701 | |
| Lyxor DivDAX (DR) UCITS ETF Inh.-An. I o.N. | LU0603933895 | ANT | 9.000 | 9.000 | |
| VanEck Mstr.DM Dividend.UC.ETF Aandelen oop toonder o.N. | NL0011683594 | ANT | 9.700 | 9.700 | |
| Vanguard Fds-V.Ger.All Cap U.E Reg. EUR Dis. o.N. | IE00BG143G97 | ANT | 2.500 | 2.500 | |
| Xtrackers II EO Cor.BdSRI PAB Inhaber-Anteile 1D o.N. | LU0484968812 | ANT | 5.100 | 5.100 | |
| Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
| Optionsrechte | |||||
| Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate | |||||
| Optionsrechte auf Aktienindices | |||||
| Verkaufte Kaufoptionen (Call): | |||||
| (Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX) | EUR | 2.396,33 | |||
MKettererPro R (ehemals „MKpro R“)
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 7. November 2022 bis 31. Oktober 2023
| I. Erträge | ||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller | EUR | 3.071,51 |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor QSt) | EUR | 5.895,45 |
| 3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 22.002,44 |
| 4. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 100.358,02 |
| 5. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -2.026,28 |
| Summe der Erträge | EUR | 129.301,14 |
| II. Aufwendungen | ||
| 1. Verwaltungsvergütung | EUR | -274.764,77 |
| 2. Verwahrstellenvergütung | EUR | -12.967,20 |
| 3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -11.945,65 |
| 4. Sonstige Aufwendungen | EUR | -22.051,32 |
| Summe der Aufwendungen | EUR | -321.728,94 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | -192.427,80 |
| IV. Veräußerungsgeschäfte | ||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 1.486.050,60 |
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -127.061,65 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 1.358.988,95 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 1.166.561,15 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 106.528,37 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -419.937,63 |
| VI. Nettoveränderung des nicht realisierten Ergebnisses des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -313.409,26 |
| VII. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 853.151,89 |
Entwicklung des Sondervermögens 2022/2023
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 0,00 |
| 1. Mittelzufluss (netto) | EUR | 11.993.904,40 |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilsschein-Verkäufen EUR 13.031.816,36 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -1.037.911,96 | ||
| 2. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 31.527,29 |
| 3. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 853.151,89 |
| davon nicht realisierte Gewinne EUR 106.528,37 | ||
| davon nicht realisierte Verluste EUR -419.937,63 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 12.878.583,58 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage 1)
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
| 1. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 1.166.561,15 | 9,73 |
| 2. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 3. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugbetrag | EUR | 0,00 | 0,00 |
| II. Wiederanlage | EUR | 1.166.561,15 | 9,73 |
1) Bei der Verwendungsrechnung handelt es sich um eine Stichtagsbetrachtung zum Rumpfgeschäftsjahresende. Die ausmachenden Beträge wurden auf Grundlage der Anzahl umlaufender Anteile zum 31.10.2023 berechnet.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Rumpfgeschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Rumpfgeschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Rumpfgeschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Rumpfgeschäftsjahres |
|||
| 31.10.2023*) | Stück | 119.885 | EUR | 12.878.583,58 | EUR | 107,42 |
*) Auflagedatum 07.11.2022
MKettererPro (ehemals „MKpro“)
Anhang zum Jahresbericht
zum 31. Oktober 2023
Erläuterung 1 – Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze
| a) |
Allgemeine Regeln für die Vermögensbewertung Vermögensgegenstände, die zum Handel an einer Börse zugelassen sind oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind sowie Bezugsrechte für den Fonds werden zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet, sofern im Abschnitt „Besondere Regeln für Bewertung einzelner Vermögensgegenstände“ des Verkaufsprospektes nicht anders angegeben. Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist, sofern im Abschnitt „Besondere Regeln für Bewertung einzelner Vermögensgegenstände“ des Verkaufsprospekts nicht anders angegeben. Für die Bewertung von Schuldverschreibungen, die nicht zum Handel an einer Börse zugelassen oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind (z. B. nicht notierte Anleihen, Commercial Papers und Einlagenzertifikate), und für die Bewertung von Schuldscheindarlehen werden die für vergleichbare Schuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen vereinbarten Preise und gegebenenfalls die Kurswerte von Anleihen vergleichbarer Emittenten mit entsprechender Laufzeit und Verzinsung herangezogen, erforderlichenfalls mit einem Abschlag zum Ausgleich der geringeren Veräußerbarkeit. Die zu dem Fonds gehörenden Optionsrechte und Verbindlichkeiten aus einem Dritten eingeräumten Optionsrechten, die zum Handel an einer Börse zugelassen oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, werden zu dem jeweils letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet. Das gleiche gilt für Forderungen und Verbindlichkeiten aus für Rechnung des Fonds verkauften Terminkontrakten. Die zu Lasten des Fonds geleisteten Einschüsse werden unter Einbeziehung der am Börsentag festgestellten Bewertungsgewinne und Bewertungsverluste zum Wert des Fonds hinzugerechnet. Bankguthaben werden grundsätzlich zu ihrem Nennwert zuzüglich zugeflossener Zinsen bewertet. Festgelder werden zum Verkehrswert bewertet, sofern das Festgeld jederzeit kündbar ist und die Rückzahlung bei der Kündigung nicht zum Nennwert zuzüglich Zinsen erfolgt. Anteile an Investmentvermögen werden grundsätzlich mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis angesetzt oder zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet. Stehen diese Werte nicht zur Verfügung, werden Anteile an Investmentvermögen zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist. Für Rückerstattungsansprüche aus Darlehensgeschäften ist der jeweilige Kurswert der als Darlehen übertragenen Vermögensgegenstände maßgebend. |
| b) |
Realisierte Nettogewinne/ -verluste aus Wertpapierverkäufen Die aus dem Verkauf und der Veräußerung von Wertpapieren realisierten Gewinne und Verluste werden auf der Grundlage der Methode der Durchschnittskosten der verkauften Wertpapiere berechnet. |
| c) |
Umrechnung von Fremdwährungen Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände werden unter Zugrundelegung des Bloomberg Fixing Kurses der Währung von 17.00 Uhr des Vortages in Euro umgerechnet. |
| d) |
Einstandswerte der Wertpapiere im Bestand Für Wertpapiere, die auf andere Währungen als die Währung des Fonds lauten, wird der Einstandswert auf der Grundlage der am Kauftag gültigen Wechselkurse errechnet. |
| e) |
Bewertung der Devisentermingeschäfte Nicht realisierte Gewinne oder Verluste, welche sich zum Berichtsdatum aus der Bewertung von offenen Devisentermingeschäften ergeben, werden zum Berichtsdatum aufgrund der Terminkurse für die restliche Laufzeit bestimmt und sind in der Vermögensaufstellung ausgewiesen. |
| f) |
Bewertung von Terminkontrakten Die Terminkontrakte werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. Die nicht realisierten Werterhöhungen oder -minderungen werden in der Vermögensaufstellung eingetragen. |
| g) |
Dividendenerträge Dividenden werden am Ex-Datum gebucht. Dividendenerträge werden vor Abzug von Quellensteuer ausgewiesen. |
| h) |
Bewertung der Verbindlichkeiten Die zum Berichtsstichtag bestehenden Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt. |
| i) |
Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilpreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließt, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließt und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden. |
| j) |
Zusätzliche Informationen zum Bericht Dieser Bericht wurde auf Basis des Nettoinventarwertes zum 31. Oktober 2023 mit den letzten verfügbaren Kursen zum 31. Oktober 2023 und unter Berücksichtigung aller Ereignisse, die sich auf die Rechnungslegung zum Berichtsstichtag am 31. Oktober 2023 beziehen, erstellt. |
Erläuterung 2 – Gebühren und Aufwendungen
Angaben zu Gebühren und Aufwendungen können dem aktuellen Verkaufsprospekt sowie den Basisinformationsblättern entnommen werden.
Eine Übersicht der wesentlichen sonstigen Erträge und Aufwendungen kann der Erläuterung 7 entnommen werden.
Erläuterung 3 – Verwaltungsvergütung
Die Gesellschaft erhält für die Verwaltung des OGAW-Sondervermögens eine jährliche Vergütung in Höhe von bis zu 2,25% des Durchschnittswertes des OGAW-Sondervermögens. Der Durchschnittswert des OGAW-Sondervermögens wird börsentäglich errechnet. Die Vergütung wird monatlich anteilig erhoben.
Die Gesellschaft erhält für die Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von Wertpapierdarlehensgeschäften und Wertpapierpensionsgeschäften für Rechnung des OGAW- Sondervermögens eine pauschale marktübliche Vergütung in Höhe von maximal einem Drittel der Bruttoerträge aus diesen Geschäften. Die im Zusammenhang mit der Vorbereitung und Durchführung von solchen Geschäften entstandenen Kosten einschließlich der an Dritte zu zahlenden Vergütungen trägt die Gesellschaft.
Die Gesellschaft kann sich bei der Umsetzung des Anlagekonzeptes einer Beratungs- oder Asset Management Gesellschaft bedienen. Die Vergütung der Beratungs- oder Asset Management Gesellschaft wird von der Verwaltungsvergütung gem. Absatz 1 abgedeckt.
Diese Vergütungen verstehen sich zuzüglich einer etwaigen Mehrwertsteuer.
Erläuterung 4 – Verwahrstellenvergütung
Die Verwahrstelle erhält für ihre Tätigkeit eine jährliche Vergütung von bis zu 0,10% des Durchschnittswertes des OGAW-Sondervermögens, der börsentäglich errechnet wird. Die Vergütung wird monatlich anteilig erhoben.
Diese Vergütung versteht sich zuzüglich einer etwaigen Mehrwertsteuer.
Erläuterung 5 – Ertragsverwendung
Bei ausschüttenden Anteilklassen schüttet die Gesellschaft grundsätzlich die während des Geschäftsjahres für Rechnung des Fonds angefallenen und nicht zur Kostendeckung verwendeten Zinsen, Dividenden und Erträge aus Investmentanteilen und Optionsprämien, sowie Entgelte aus Darlehens- und Pensionsgeschäften innerhalb von vier Monaten nach Schluss des Geschäftsjahres – unter Berücksichtigung des zugehörigen Ertragsausgleichs – an die Anleger aus. Realisierte Veräußerungsgewinne und sonstige Erträge – unter Berücksichtigung des zugehörigen Ertragsausgleichs – können ebenfalls zur Ausschüttung herangezogen werden. Zwischenausschüttungen sind daneben jederzeit möglich. Bei der Gutschrift von Ausschüttungen können zusätzliche Kosten entstehen.
Bei thesaurierenden Anteilklassen werden die auf diese Anteilklassen entfallenden Erträge nicht ausgeschüttet, sondern im Fonds wiederangelegt (Thesaurierung).
Nach Maßgabe der Gesellschaft werden die Erträge der Anteilklasse R thesauriert.
Erläuterung 6 – Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte Exposure: | 6.304.205,21 EUR |
| Vertragspartner für derivative Geschäfte: | Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG |
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %): | 93,09% |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %): | -8,02% |
Zur Ermittlung der Auslastung der Marktrisikogrenze wendet die Gesellschaft den sogenannten „qualifizierten Ansatz“ im Sinne der Derivateverordnung an.
Angaben nach dem qualifizierten Ansatz
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 76,83% |
| größter potenzieller Risikobetrag | 133,85% |
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 44,24% |
| Maximale Hebelwirkung (Leverage) aus der Nutzung von Derivaten: | 3,00 |
| Hebel nach Committment-Methode: | – |
| Hebel nach Brutto-Methode: | 1,49 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens2 :
| 40% | Solactive GBS Developed Markets Large & Mid Cap USD Index PR |
| 40% | Solactive GBS Germany Investable Universe PR |
| 20% | Solactive Global Corporate Index |
Parameter, die zur „Value at Risk”-Berechnung herangezogen wurden
| Kalkulationsmodell | Historische Simulation |
| Konfidenzniveau | 99% |
| Unterstellte Haltedauer | 20 Tage |
| Länge der historischen Zeitreihe | 1 Jahr |
Erläuterung 7 – Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote gemäß §16 KARBV
Umlaufende Anteile und Anteilwert
| Anzahl Anteile | Anteilwert | |
| MKettererPro R (ehemals „MKpro R“) | 119.885 | 107,42 EUR |
Gesamtkostenquote (in %) gemäß §101 (2) Nr. 1 KAGB
| Gesamtkostenquote (TER) | Performance Fee | |
| MKettererPro R (ehemals „MKpro R“) | 2,55%* | 0,00% |
* annualisiert
Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Sie beinhaltet keine Nebenkosten und Kosten, die beim Erwerb und der Veräußerung von Vermögensgegenständen entstehen (Transaktionskosten). Die Gesamtkostenquote wird in den Basisinformationsblättern als sogenannte „laufende Kosten“ veröffentlicht.
2 Die Solactive AG („Solactive“) ist der Lizenzgeber von „Solactive GBS Developed Markets Large & Mid Cap“ und „Solactive United States Technology 100“ (die „Indizes“). Die Finanzinstrumente, die auf en Indizes basieren, werden von Solactive in keiner Weise gesponsert, unterstützt, promotet oder verkauft und Solactive gibt keine ausdrücklichen oder stillschweigenden Zusicherungen, Garantien oder Gewährleistungen in Bezug auf:
(a) die Ratsamkeit einer Investition in die Finanzinstrumente; (b) die Qualität, Genauigkeit und/oder Vollständigkeit der Indizes; und/oder (c) die Ergebnisse, die eine natürliche oder juristische Person durch die durch die Verwendung der Indizes erzielt werden. Solactive übernimmt keine Garantie für die Richtigkeit und/oder Vollständigkeit der Indizes und übernimmt keine Haftung für etwaige Fehler oder Auslassungen in Bezug auf die Indizes.
Ungeachtet der Verpflichtungen der Solactive gegenüber ihren Lizenznehmern behält sich die Solactive das Recht vor, die Berechnungs- oder Veröffentlichungsmethoden in Bezug auf die Indizes zu ändern und Solactive haftet nicht für eine fehlerhafte Berechnung oder eine fehlerhafte, verspätete oder unterbrochene Veröffentlichung der Indizes.
Solactive haftet nicht für Schäden, insbesondere nicht für entgangenen Gewinn oder Gewinn- oder Geschäftsverluste, oder für besondere, zufällige, strafende, indirekte oder Folgeschäden, die die sich aus der Nutzung (oder der Unmöglichkeit der Nutzung) der Indizes ergeben.
Pauschalgebühren gemäß §101 (2) Nr. 2 KAGB
| An die Gesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalgebühren: | EUR | 0,00 |
Rückvergütungen
Der Verwaltungsgesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.
Vermittlerprovisionen
Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.B. Kreditinstitute, wiederkehrend – meist jährlich – Vermittlungsentgelte als so genannte „Vermittlungsfolgeprovisionen“.
Kosten aus Investmentanteilen
Sofern der Fonds in Anteile eines anderen Investmentfonds (Zielfonds) investiert, können für die erworbenen Zielfondsanteile zusätzliche Verwaltungsgebühren anfallen.
Im Berichtszeitraum war das Sondervermögen in folgende Investmentfonds (Zielfonds) investiert, deren maximale jährliche Verwaltungsvergütungssätze aus der nachfolgenden Aufstellung ersichtlich sind.
| Gehaltene Investmentanteile | Verwaltungs- vergütungssatz |
Angefallener Ausgabeaufschlag |
Angefallener Rücknahmeabschlag |
| AMUNDI ETF DAX UCITS ETF DR Actions au Porteur o.N. | 0,10% | 0,00 EUR | 0,00 EUR |
| Deka DAX UCITS ETF Inhaber-Anteile | 0,15% | 0,00 EUR | 0,00 EUR |
| Fidelity Fds-Asia Pacif.Opp.Fd Reg. Shares Y Acc. EUR o.N. | 0,80% | 0,00 EUR | 0,00 EUR |
| iShs VII-Core S&P 500 U.ETF Reg. Shares USD (Acc) o.N. | 0,07% | 0,00 EUR | 0,00 EUR |
| iShsIV-Edge MSCI Eu.Va.F.U.ETF Registered Shares EUR (Acc)o.N | 0,25% | 0,00 EUR | 0,00 EUR |
| iShsVII-DJ Indl Average U.ETF Reg. Shares USD (Acc) o.N. | 0,33% | 0,00 EUR | 0,00 EUR |
| Lyxor Core DAX (DR) UCITS ETF Inh.-An.I o.N. | 0,08% | 0,00 EUR | 0,00 EUR |
| VanE.UC.- VanEck Hydr.Eco UC. Reg. Shs A USD Acc. oN | 0,55% | 0,00 EUR | 0,00 EUR |
| Xtr.IE)Xtr.NASDAQ 100 ETF Reg. Shs 1C USD Acc. oN | 0,20% | 0,00 EUR | 0,00 EUR |
| Xtrackers DAX Inhaber-Anteile 1C o.N. | 0,09% | 0,00 EUR | 0,00 EUR |
| Xtrackers Euro Stoxx 50 Inhaber-Anteile 1D o.N. | 0,09% | 0,00 EUR | 0,00 EUR |
| InvescoMI2 MDAX ETF Reg. Shs EUR Acc. oN | 0,19% | 0,00 EUR | 0,00 EUR |
| iShsIII-Core EO Corp.Bd U.ETF Registered Shares o.N. | 0,20% | 0,00 EUR | 0,00 EUR |
| Lyxor DivDAX (DR) UCITS ETF Inh.-An. I o.N. | 0,25% | 0,00 EUR | 0,00 EUR |
| VanEck Mstr.DM Dividend.UC.ETF Aandelen oop toonder o.N. | 0,38% | 0,00 EUR | 0,00 EUR |
| Vanguard Fds-V.Ger.All Cap U.E Reg. EUR Dis. o.N. | 0,10% | 0,00 EUR | 0,00 EUR |
| Xtrackers II EO Cor.BdSRI PAB Inhaber-Anteile 1D o.N. | 0,16% | 0,00 EUR | 0,00 EUR |
Wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen
MKettererPro R (ehemals „MKpro R“)
| Wesentliche sonstige Erträge | 0,00 EUR |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen | |
| Transaktionskosten | -11.814,19 EUR |
Transaktionskosten
Für das Rumpfgeschäftsjahr vom 7. November 2022 bis zum 31. Oktober 2023 belaufen sich diese Kosten auf:
| Transaktionskosten | |
| MKettererPro R (ehemals „MKpro R“) | 38.321,34 EUR |
Bei Transaktionen, welche nicht direkt mit der Verwahrstelle abgeschlossen werden, werden die Abwicklungskosten dem Fonds monatlich gebündelt belastet. Diese Kosten sind in dem Konto „Sonstige Aufwendungen“ enthalten.
Jedoch enthalten die Transaktionspreise der Wertpapiere separat in Rechnung gestellte Kosten, die in den realisierten und nicht realisierten Werterhöhungen oder -minderungen inbegriffen sind.
Erläuterung 8 – Angaben zur Mitarbeitervergütung der EU-Verwaltungsgesellschaft
Die Verwaltungsgesellschaft verfügt über ein Vergütungssystem, das sowohl die regulatorischen Anforderungen erfüllt, als auch das verantwortungsvolle und risikobewusste Verhalten der Mitarbeiter fördert. Das System ist so gestaltet, dass es mit einem soliden und wirksamen Risikomanagement vereinbar ist und nicht zur Übernahme von Risiken ermutigt. Das Vergütungssystem wird mindestens einmal jährlich durch einen Vergütungsausschuss auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen und regulatorischen Vorgaben überprüft.
Ziel der Gesellschaft ist es, mit einer markt- und leistungsgerechten Vergütung die Interessen des Unternehmens, der Gesellschafter und der Mitarbeiter gleichermaßen zu berücksichtigen und die nachhaltige und positive Entwicklung der Gesellschaft zu unterstützen. Die Vergütung der Mitarbeiter setzt sich aus einem angemessenen Jahresfestgehalt sowie einer möglichen variablen leistungs- und ergebnisorientierten Vergütung zusammen. Der Pool der variablen Vergütung wird durch den Aufsichtsrat unter Berücksichtigung der finanziellen Lage der Gesellschaft festgelegt, er kann nach pflichtgemäßem Ermessen auch reduziert oder gestrichen werden. Bei der Bemessung der variablen Vergütung werden u. a. die individuelle Leistung und das Risikobewusstsein berücksichtigt. Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeiter erfolgt durch den Vorstand. Die Vergütung der Vorstände und Risk Taker mit Kontrollfunktionen in leitender Funktion werden durch den Aufsichtsrat festgelegt. Für die Vorstände und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Gesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, gelten darüber hinaus besondere Regelungen.
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr 2022 (Zeitraum vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022) der Axxion S.A. gezahlten Mitarbeitervergütung:
| davon feste Vergütung: | TEUR | 4.488 |
| davon variable Vergütung: | TEUR | 480 |
| Gesamtsumme: | TEUR | 4.968 |
| Durchschnittliche Zahl der Mitarbeiter der Verwaltungsgesellschaft: | 58 | (inkl. Vorstände) |
Summe der im abgelaufenen Geschäftsjahr 2022 der Axxion S.A. gezahlten Vergütungen an bestimmte Mitarbeitergruppen anteilig auf Basis der Fondsvermögen zum Geschäftsjahresende für das Sondervermögen MKettererPro R (ehemals „MKpro R“):
| Vorstand: | EUR | 904 |
| weitere Risk Taker: | EUR | 722 |
| Mitarbeiter mit Kontrollfunktion: | EUR | 221 |
| Mitarbeiter in gleicher Einkommensstufe wie Vorstand und Risk Taker: | EUR | n.a. |
| Gesamtsumme: | EUR | 1.847 |
Überprüfung der Angemessenheit des Vergütungssystems
Die Überprüfung des Vergütungssystems für das Geschäftsjahr 2022 fand im Rahmen der jährlichen Sitzung des Vergütungsausschusses statt. Dabei konnte zusammenfassend festgestellt werden, dass die Grundsätze der Vergütungsrichtlinie und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Vergütungssysteme eingehalten wurden. Zudem konnten keine Unregelmäßigkeiten festgestellt werden.
Die Vergütungsrichtlinie der Gesellschaft wurde im Jahr 2022 aktualisiert, weitere Einzelheiten der aktuellen Vergütungsrichtlinie können kostenlos auf der Internetseite der Verwaltungsgesellschaft www.axxion.lu unter der Rubrik Anlegerinformationen abgerufen werden.
Erläuterung 9- Angaben zu den Wertpapierfinanzierungsgeschäften gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365
Zum Berichtszeitpunkt und während der Berichtsperiode hat das Sondervermögen keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte entsprechend der Verordnung (EU) 2015/2365 des europäischen Parlaments und des Rates vom 25. November 2015 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 abgeschlossen.
Grevenmacher, den 31. Januar 2024
Der Vorstand der Axxion S.A.
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die Axxion S.A., Grevenmacher
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht nach § 7 KARBV des Sondervermögens MKettererPro – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Rumpfgeschäftsjahr vom 7. November 2022 bis zum 31. Oktober 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Oktober 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Rumpfgeschäftsjahr vom 7. November 2022 bis zum 31. Oktober 2023 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht nach § 7 KARBV in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Axxion S.A. (im Folgenden die „Kapitalverwaltungsgesellschaft“) unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht nach § 7 KARBV
Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts nach § 7 KARBV zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV die Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts nach § 7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
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identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht nach § 7 KARBV, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Kapitalverwaltungsgesellschaft abzugeben. |
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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht nach § 7 KARBV aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft nicht fortgeführt wird. |
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beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts nach § 7 KARBV insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 31. Januar 2024
PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Fatih Agirman, Wirtschaftsprüfer
ppa. Timothy Bauer, Wirtschaftsprüfer
