HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung
Hamburg
Jahresbericht zum 30. September 2023
FRAM Capital Skandinavien
Tätigkeitsbericht FRAM Capital Skandinavien
Für das Geschäftsjahr vom 01.10.2022 bis zum 30.09.2023.
Anlageziel und Anlagepolitik
Das Ziel des FRAM Capital Skandinavien ist, im Rahmen einer aktiven Strategie einen möglichst hohen Kapitalzuwachs zu erreichen.
Um dies zu erreichen verfolgt der Fonds einen vermögensverwaltenden Ansatz. Der Fokus liegt hierbei auf dem Risikomanagement, deshalb kann der Fonds auch bis zu 49 % in Bankguthaben, Verzinsliche Wertpapiere und Geldmarkinstrumente investieren, wenn das Marktrisiko und die erwartete Performance als unattraktiv eingeschätzt werden. Der Fonds investiert jedoch mindestens 51 % in Aktien deren Emittenten ihren Hauptsitz in Skandinavien (Island, Norwegen, Dänemark, Schweden oder Finnland) haben. Innerhalb dieser Region gibt es keinerlei Restriktionen in Bezug auf Sektoren oder Unternehmensgrößen. Die Auswahl der Wertpapiere erfolgt auf der Grundlage makroökonomischer und einzelbasierter Finanzanalysen, Unternehmensbesuchen sowie der Betrachtung und Bewertung des aktuellen als auch möglichen zukünftigen wirtschaftlichen Umfeldes. Der Fonds kann auch in verzinsliche Wertpapiere investieren, deren Rating unter Investmentgrade liegt.
Der Fonds bewirbt unter anderem ökologische oder soziale Merkmale oder eine Kombination aus diesen Merkmalen und ist damit als Fonds gem. Art 8 Abs. 1 der Verordnung (EU) 2019/2088 zu qualifizieren. Die Angaben zu den regelmäßigen Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung (EU) 2019/2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/852 genannten Finanzprodukten werden im Anhang des Jahresberichts ausgegeben.
Wirtschaftliches Umfeld
Das wirtschaftliche Umfeld war weiterhin von geopolitischen Unsicherheiten gekennzeichnet. Der Ukraine Konflikt und die steigenden Zinsen belasteten die Realwirtschaft im Berichtszeitraum, wovon die Skandinavischen Länder auch nicht verschont blieben.
Obwohl der Ölpreis (Nordseesorte Brent) im Berichtszeitraum um knapp 4% auf Dollarbasis zulegte und die Zinsen von der Norges Bank auf 4,25% angehoben wurde, verlor die Norwegerkrone gegenüber dem Euro 8,2% an Wert. Die Schwedenkrone gab im Berichtszeitraum um 6,7% nach. Die schwedische Riksbank erhöhte den Zins auf 4%. Generell taten sich kleinere Währungen gegenüber dem Euro schwer.
Die Dänenkrone ist eng an den Euro angebunden und so ergaben sich hier nur marginale Währungsschwankungen. Finnland ist Teil der Eurozone.
Das Sondervermögen des FRAM Capital Skandinavien
Struktur des Fonds Ende Geschäftsjahr 2022/2023:*
Im Vergleich zum Vorjahr 2021/2022*:
* Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein.
Durch die Fokussierung des Fonds auf Skandinavien sind gewisse Investmentthemen im Fonds stärker vertreten, Beispiel hierfür ist der Trend zu umweltfreundlichen Energiegewinnung. Hier ist Arise Windpower zu erwähnen. Das Unternehmen betreibt Windkraftanlagen hauptsächlich in Schweden und entwickelt Windkraftanlagenprojekte um diese dann gewinnbringend zu Veräußern. Technologie, Infrastruktur, nachhaltige Verpackungen und Gesundheitswesen sind weitere Schwerpunkte im Fonds, da auch hier viele skandinavische Firmen interessante Innovationen anbieten.
Besonders gut im Berichtszeitraum entwickelten sich die Positionen von Cambi (+186%) und Novo Nordisk (+66,5%). Die größten Minuszeichen weisen Ferroamp (-76%) und Pricer (-50%) auf.
Durch Veräußerungsgeschäfte ist ein negativer Ertrag von 2.779.522,30EUR in der I-Tranche sowie 909.572,59EUR in der R-Tranche generiert worden. Diese sind primär durch den Verkauf von Wertpapieren (Aktien) entstanden. Der Fonds wird für das abgelaufene Geschäftsjahr eine Ausschüttung von 70 Euro Cents vornehmen.
Der FRAM Capital Skandinavien-I und der FRAM Capital Skandinavien-R erzielten im Berichtszeitraum eine negative Wertentwicklung von 9,41 bzw. 9,88%. Die Volatilität betrug 14,58% für die I-Tranche also auch für die R-Tranche.
Risikoberichterstattung
Die Positionen des Sondervermögens unterliegen überwiegend dem Marktpreisrisiko. Das Liquiditätsrisiko spielt im Fonds eine untergeordnete Rolle, da bedingt durch die Größe des Fonds ein Großteil der Aktienpositionen schnell liquidierbar ist. Die Verwaltung eines Fonds unterliegt grundsätzlich operationellen (betrieblichen) Risiken. Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:
Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.
Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.
Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.
Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.
Durch den Erwerb von Wertpapieren, die nicht in Euro denominiert sind, entstehen Fremdwährungsrisiken. Diese werden teilweise durch Devisentermingeschäfte abgesichert.
Sonstige Risiken:
Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“). Die Börsen sind seit Beginn des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Die weitere Entwicklung an den Kapitalmärkten hängt von vielen Faktoren ab: vom Verlauf der Kampfhandlungen, den wirtschaftlichen Folgen infolge der gegen Russland und Belarus verhängten Sanktionen, einer weiterhin steigenden bzw. hohen Inflation, der Lage an den Rohstoffmärkten sowie anstehenden geldpolitischen Entscheidungen. Es ist davon auszugehen, dass die Rahmenbedingungen der Weltwirtschaft und an den Börsen weiterhin von erhöhter Unsicherheit geprägt sein werden. Daher unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens größeren Marktpreisrisiken.
Sonstige Hinweise
Sonstige wesentliche Ereignisse lagen nicht vor.
Die mit der Verwaltung des Sondervermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH.
Das Portfoliomanagement des Sondervermögens ist ausgelagert an die Aramea Asset Management AG mit FRAM Capital als Fondsberater.
Vermögensübersicht
| Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
|||
|---|---|---|---|---|
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. | ||||
| I. | Vermögensgegenstände | 24.915.154,70 | 103,03 | |
| 1. | Aktien | 23.744.225,15 | 98,18 | |
| 2. | Derivate | 319.858,05 | 1,32 | |
| 3. | Bankguthaben | 831.270,94 | 3,44 | |
| 4. | Sonstige Vermögensgegenstände | 19.800,56 | 0,08 | |
| II. | Verbindlichkeiten | -731.662,22 | -3,03 | |
| 1. | Sonstige Verbindlichkeiten | -731.662,22 | -3,03 | |
| III. | Fondsvermögen | EUR | 24.183.492,48 | 100,00 |
Vermögensaufstellung
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Whg.in 1.000 |
Bestand 30.09.2023 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| im Berichtszeitraum | ||||||||||||||
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 2) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Zinsen Laufendes Konto |
||||||||||||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 22.586.901,52 | 93,40 | |||||||||||
| Aktien | EUR | 22.586.901,52 | 93,40 | |||||||||||
| DK0061802139 | ALK-Abelló AS | STK | 26.625 | 30.000 | 15.375 | DKK | 79,5000 | 283.820,07 | 1,17 | |||||
| DK0015250344 | Alm. Brand | STK | 300.000 | 100.000 | 200.000 | DKK | 10,4500 | 420.362,44 | 1,74 | |||||
| DK0015998017 | Bavarian Nordic Navne-Aktier DK 10 | STK | 22.000 | 29.000 | 15.000 | DKK | 153,8000 | 453.696,44 | 1,88 | |||||
| DK0060448595 | Coloplast AS | STK | 2.000 | 2.000 | 0 | DKK | 742,0000 | 198.984,96 | 0,82 | |||||
| DK0010272632 | GN Store Nord | STK | 15.000 | 35.000 | 30.000 | DKK | 125,1500 | 251.714,64 | 1,04 | |||||
| DK0010287663 | NKT Holding | STK | 12.625 | 3.125 | 3.000 | DKK | 347,4000 | 588.095,09 | 2,43 | |||||
| DK0060580512 | NNIT A/ S Navne-Aktier DK 10 | STK | 12.000 | 12.000 | 0 | DKK | 82,2000 | 132.263,32 | 0,55 | |||||
| DK0062498333 | Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK 0,1 | STK | 2.000 | 2.000 | 0 | DKK | 651,5000 | 174.715,23 | 0,72 | |||||
| IS0000000040 | Ossur hf. Inhaber-Aktien IK 1 | STK | 150.000 | 50.000 | 40.000 | DKK | 28,4500 | 572.215,85 | 2,37 | |||||
| DK0060700516 | Per Aarsleff Holding A/ S | STK | 10.000 | 0 | 0 | DKK | 323,5000 | 433.771,13 | 1,79 | |||||
| GB00BZ3CNK81 | TORM PLC Registered Shares A DK -,01 | STK | 15.000 | 15.000 | 0 | DKK | 195,2000 | 392.606,45 | 1,62 | |||||
| DK0060257814 | Zealand Pharma | STK | 10.000 | 26.300 | 16.300 | DKK | 300,0000 | 402.260,71 | 1,66 | |||||
| FI0009000459 | Huhtamäki Oyj | STK | 20.000 | 8.000 | 0 | EUR | 30,4300 | 608.600,00 | 2,52 | |||||
| FI4000206750 | Kamux Oyj Registered Shares o.N. | STK | 40.000 | 40.000 | 30.000 | EUR | 5,6650 | 226.600,00 | 0,94 | |||||
| FI4000410758 | Musti Group Plc Shares | STK | 12.000 | 17.000 | 5.000 | EUR | 17,8900 | 214.680,00 | 0,89 | |||||
| FI0009013296 | Neste Oyj | STK | 10.000 | 10.000 | 0 | EUR | 32,4200 | 324.200,00 | 1,34 | |||||
| FI0009000681 | Nokia | STK | 200.000 | 0 | 0 | EUR | 3,4980 | 699.600,00 | 2,89 | |||||
| FI0009014377 | Orion | STK | 15.000 | 5.000 | 5.000 | EUR | 36,3000 | 544.500,00 | 2,25 | |||||
| FI4000198031 | QT Group PLC Registered Shares EO 0,10 | STK | 5.000 | 7.000 | 2.000 | EUR | 51,1000 | 255.500,00 | 1,06 | |||||
| FI0009005987 | UPM Kymmene Corp. | STK | 10.000 | 4.000 | 6.000 | EUR | 32,2600 | 322.600,00 | 1,33 | |||||
| NO0010921232 | Aker Horizons AS Reg. Shares | STK | 700.000 | 550.000 | 0 | NOK | 4,3420 | 267.919,56 | 1,11 | |||||
| NO0010876642 | Cloudberry Clean Energy ASA Navne-Aksjer NK -,25 | STK | 234.662 | 132.392 | 147.730 | NOK | 10,8600 | 224.641,06 | 0,93 | |||||
| NO0010808892 | Crayon Group Holding ASA Navne-Aksjer NK 1 | STK | 35.000 | 72.000 | 37.000 | NOK | 63,9500 | 197.299,12 | 0,82 | |||||
| NO0010816093 | Elkem ASA Navne-Aksjer NK 5 | STK | 100.000 | 200.000 | 100.000 | NOK | 21,5800 | 190.225,18 | 0,79 | |||||
| NL0015000GX8 | Envipco Holding N.V. CvA rep. Shs B o.N. | STK | 80.000 | 80.000 | 0 | NOK | 25,8000 | 181.939,19 | 0,75 | |||||
| CY0200352116 | Frontline PLC Namens-Aktien DL 1 | STK | 12.000 | 12.000 | 0 | NOK | 194,3200 | 205.548,97 | 0,85 | |||||
| BMG396372051 | Golden Ocean Group Ltd. Registered Shares DL -,05 | STK | 50.000 | 70.000 | 20.000 | NOK | 83,6600 | 368.726,56 | 1,52 | |||||
| NO0010365521 | Grieg Seafood ASA Navne-Aksjer NK 4 | STK | 32.000 | 57.000 | 25.000 | NOK | 77,8000 | 219.455,33 | 0,91 | |||||
| NO0003067902 | Hexagon Composites ASA Navne-Aksjer NK -,10 | STK | 70.000 | 120.000 | 150.000 | NOK | 27,3800 | 168.946,05 | 0,70 | |||||
| NO0010892359 | HydrogenPro AS | STK | 100.000 | 52.500 | 83.851 | NOK | 18,0200 | 158.844,19 | 0,66 | |||||
| NO0003096208 | Leroy Seafood Group ASA | STK | 170.000 | 295.000 | 125.000 | NOK | 44,5000 | 666.845,90 | 2,76 | |||||
| NO0010861115 | Norske Skog AS | STK | 190.000 | 165.000 | 45.000 | NOK | 45,3000 | 758.696,98 | 3,14 | |||||
| NO0003679102 | NRC Group ASA Navne-Aksjer NK 1 | STK | 700.000 | 311.728 | 0 | NOK | 11,3000 | 697.257,25 | 2,88 | |||||
| NO0010112675 | REC Silicon | STK | 200.000 | 450.000 | 350.000 | NOK | 15,8650 | 279.696,24 | 1,16 | |||||
| NO0010708068 | Scanship Holding ASA Navne-Aksjer NK -,10 | STK | 140.000 | 107.290 | 0 | NOK | 13,3000 | 164.133,12 | 0,68 | |||||
| NO0010715139 | Scatec Solar ASA Navne-Aksjer NK -,02 | STK | 50.000 | 25.000 | 25.000 | NOK | 61,7000 | 271.939,14 | 1,12 | |||||
| NO0003078800 | TGS Nopec Geophysical | STK | 34.000 | 54.000 | 20.000 | NOK | 145,8000 | 436.971,38 | 1,81 | |||||
| NO0012470089 | Tomra Systems ASA | STK | 14.000 | 14.000 | 12.000 | NOK | 122,9000 | 151.668,88 | 0,63 | |||||
| NO0011202772 | VAR Energi ASA Navne-Aksjer | STK | 60.000 | 320.000 | 260.000 | NOK | 31,0900 | 164.432,83 | 0,68 | |||||
| NO0010208051 | Yara International ASA | STK | 6.000 | 10.000 | 19.000 | NOK | 401,7000 | 212.456,31 | 0,88 | |||||
| NO0010713936 | ZAPTEC AS | STK | 200.000 | 100.000 | 100.000 | NOK | 25,7000 | 453.084,99 | 1,87 | |||||
| SE0011337708 | AAK AB | STK | 15.000 | 27.000 | 12.000 | SEK | 192,4000 | 249.497,50 | 1,03 | |||||
| SE0000695876 | Alfa Laval | STK | 5.000 | 0 | 5.000 | SEK | 367,4000 | 158.810,43 | 0,66 | |||||
| SE0002095604 | Arise AB Namn-Aktier o.N. | STK | 200.000 | 125.799 | 50.799 | SEK | 35,1500 | 607.750,33 | 2,51 | |||||
| SE0000862997 | BillerudKorsnäs AB | STK | 20.000 | 20.000 | 35.000 | SEK | 98,5200 | 170.342,99 | 0,70 | |||||
| SE0020050417 | Boliden AB Namn-Aktier o.N. | STK | 12.000 | 20.000 | 8.000 | SEK | 306,6000 | 318.070,41 | 1,32 | |||||
| SE0002626861 | Cloetta AB Namn-Aktier B o.N. | STK | 200.000 | 50.000 | 50.000 | SEK | 18,0500 | 312.088,01 | 1,29 | |||||
| SE0000616716 | Duni AB Namn-Aktier o.N. | STK | 80.000 | 80.000 | 0 | SEK | 97,7000 | 675.700,79 | 2,79 | |||||
| SE0000163628 | Elekta | STK | 28.000 | 40.000 | 52.000 | SEK | 73,5600 | 178.061,34 | 0,74 | |||||
| SE0015658109 | Epiroc AB Namn-Aktier A o.N. | STK | 12.000 | 12.000 | 0 | SEK | 205,5000 | 213.188,10 | 0,88 | |||||
| SE0009922164 | Essity AB Namn-Aktier B | STK | 25.000 | 0 | 0 | SEK | 231,6000 | 500.551,12 | 2,07 | |||||
| SE0017832488 | Fastighets AB Balder Namn-Aktier B SK 0,16666 | STK | 50.000 | 100.000 | 50.000 | SEK | 47,9400 | 207.222,98 | 0,86 | |||||
| SE0012229920 | Ferroamp Elektronik AB Namn-Aktier o.N. | STK | 100.000 | 62.034 | 7.034 | SEK | 11,2200 | 96.997,99 | 0,40 | |||||
| SE0015812417 | Garo AB Namn-Aktier AK o.N. | STK | 50.000 | 50.000 | 0 | SEK | 36,9000 | 159.502,04 | 0,66 | |||||
| SE0011090018 | Holmen AB Namn-Aktier Cl. B SK 25 | STK | 5.000 | 0 | 0 | SEK | 420,3000 | 181.676,72 | 0,75 | |||||
| SE0006261046 | Humble Group AB | STK | 330.000 | 330.000 | 0 | SEK | 9,6400 | 275.017,83 | 1,14 | |||||
| CA46016U1084 | International Petroleum | STK | 40.000 | 70.000 | 55.000 | SEK | 106,7500 | 369.145,65 | 1,53 | |||||
| DK0061550811 | Linkfire A/ S Indehaver Aktier DK 0,01 | STK | 540.387 | 0 | 0 | SEK | 1,2800 | 59.797,74 | 0,25 | |||||
| SE0020353928 | Moberg Pharma AB Aktier AK o.N. | STK | 263.333 | 583.333 | 320.000 | SEK | 6,2500 | 142.283,71 | 0,59 | |||||
| SE0009806607 | Munters Group AB Namn-Aktier B o.N. | STK | 20.000 | 20.000 | 0 | SEK | 139,3000 | 240.852,41 | 1,00 | |||||
| SE0012116390 | Nordic Entertainment Group AB Namn-Aktier B | STK | 50.000 | 75.000 | 25.000 | SEK | 34,5400 | 149.300,83 | 0,62 | |||||
| SE0000233934 | Pricer AB Namn-Aktier B SK 0,10 | STK | 238.000 | 258.000 | 100.000 | SEK | 8,0600 | 165.837,17 | 0,69 | |||||
| SE0013382066 | QleanAir Holding AB Namn-Aktier SK -,50 | STK | 269.796 | 130.010 | 30.204 | SEK | 34,0500 | 794.186,50 | 3,28 | |||||
| SE0010441139 | Railcare Group AB Namn-Aktier A o.N. | STK | 150.000 | 20.000 | 0 | SEK | 18,2500 | 236.659,53 | 0,98 | |||||
| SE0009554454 | Samhallsbyggnadsbola.I Nord AB Namn-Aktier B o.N. | STK | 300.000 | 500.000 | 200.000 | SEK | 3,6430 | 94.482,27 | 0,39 | |||||
| SE0000113250 | Skanska | STK | 40.000 | 26.000 | 6.000 | SEK | 177,5500 | 613.974,80 | 2,54 | |||||
| SE0014428512 | Surgical Science Sweden AB Aktier AK o.N. | STK | 10.000 | 10.000 | 0 | SEK | 143,8000 | 124.316,50 | 0,51 | |||||
| SE0000112724 | Svenska Cellulosa | STK | 25.000 | 0 | 0 | SEK | 147,2000 | 318.139,58 | 1,32 | |||||
| SE0020846293 | Swedish Orphan Biovitrum AB Namn-Aktier (08/ 2023) SK 1 | STK | 2.142 | 2.142 | 0 | SEK | 221,0000 | 40.924,33 | 0,17 | |||||
| SE0000872095 | Swedish Orphan Biovitrum AB Namn-Aktier SK 1 | STK | 15.000 | 15.000 | 0 | SEK | 223,0000 | 289.178,50 | 1,20 | |||||
| SE0020180917 | Tethys Oil AB Namn-Aktier o.N. | STK | 60.000 | 60.000 | 0 | SEK | 54,8800 | 284.665,76 | 1,18 | |||||
| SE0002591420 | Tobii AB Namn-Aktier o.N. | STK | 127.913 | 87.913 | 0 | SEK | 13,4500 | 148.732,83 | 0,62 | |||||
| SE0017105620 | Tobii Dynavox AB Namn-Aktier o.N. | STK | 100.000 | 83.185 | 50.000 | SEK | 31,0500 | 268.430,27 | 1,11 | |||||
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 1.157.323,63 | 4,79 | |||||||||||
| Aktien | EUR | 1.157.323,63 | 4,79 | |||||||||||
| NO0010078850 | CAMBI ASA Navne-Aksjer NK -,02 | STK | 180.000 | 180.000 | 0 | NOK | 13,7000 | 217.375,02 | 0,90 | |||||
| BMG2415A1137 | Cool Company Ltd. Registered Shares DL 1,00 | STK | 28.500 | 45.000 | 61.500 | NOK | 145,2000 | 364.777,49 | 1,51 | |||||
| NO0011002586 | Elopak AS Navne-Aksjer NK -69,75584 | STK | 300.000 | 100.000 | 0 | NOK | 21,7500 | 575.171,12 | 2,38 | |||||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 23.744.225,15 | 98,18 | |||||||||||
| Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) | EUR | 319.858,05 | 1,32 | |||||||||||
| Wertpapier-Optionsscheine | EUR | 24.344,56 | 0,10 | |||||||||||
| Optionsscheine auf Aktien | EUR | 24.344,56 | 0,10 | |||||||||||
| SE0020678944 | Moberg Pharma AB Te.Opt. 19.06.24 | STK | Anzahl 213.333 | SEK | 1,3200 | 24.344,56 | 0,10 | |||||||
| Aktienindex-Derivate (Forderungen/Verbindlichkeiten) | EUR | 295.513,49 | 1,22 | |||||||||||
| Optionsrechte | EUR | 295.513,49 | 1,22 | |||||||||||
| Optionsrechte auf Aktienindices | EUR | 295.513,49 | 1,22 | |||||||||||
| Put ESTX 50 4100,000000000 17.11.2023 | XEUR | Anzahl 100 | EUR | 71,5000 | 71.500,00 | 0,30 | ||||||||
| Put ESTX 50 4100,000000000 17.11.2023 | XEUR | Anzahl 100 | EUR | 71,5000 | 71.500,00 | 0,30 | ||||||||
| Put S&P 500 4100,000000000 15.12.2023 | XCBO | Anzahl 30 | USD | 53,7000 | 152.513,49 | 0,63 | ||||||||
| Bankguthaben | EUR | 831.270,94 | 3,44 | |||||||||||
| Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen | EUR | 830.998,77 | 3,44 | |||||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | NOK | 5.203.894,60 | 458.717,22 | 1,90 | ||||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | SEK | 4.306.273,79 | 372.281,55 | 1,54 | ||||||||||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | EUR | 272,17 | 0,00 | |||||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | CHF | 263,50 | 272,17 | 0,00 | ||||||||||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 19.800,56 | 0,08 | |||||||||||
| Dividendenansprüche | EUR | 19.800,56 | 19.800,56 | 0,08 | ||||||||||
| Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme | EUR | -684.255,38 | -2,83 | |||||||||||
| EUR – Kredite | EUR | -597.687,59 | -2,47 | |||||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | EUR | -597.687,59 | -597.687,59 | -2,47 | ||||||||||
| Kredite in sonstigen EU/EWR-Währungen | EUR | -5.041,04 | -0,02 | |||||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | DKK | -37.595,30 | -5.041,04 | -0,02 | ||||||||||
| Kredite in Nicht-EU/EWR-Währungen | EUR | -81.526,75 | -0,34 | |||||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | USD | -86.116,71 | -81.526,75 | -0,34 | ||||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -47.406,84 | -0,20 | |||||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten 2) | EUR | -47.406,84 | -47.406,84 | -0,20 | ||||||||||
| Fondsvermögen | EUR | 24.183.492,48 | 100,00 | |||||||||||
| Anteilwert FRAM Capital Skandinavien – I | EUR | 52,18 | ||||||||||||
| Anteilwert FRAM Capital Skandinavien – R | EUR | 50,76 | ||||||||||||
| Umlaufende Anteile FRAM Capital Skandinavien – I | STK | 349.747,000 | ||||||||||||
| Umlaufende Anteile FRAM Capital Skandinavien – R | STK | 116.896,000 | ||||||||||||
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
| Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Devisenkurse (in Mengennotiz) | ||||
| per 29.09.2023 | ||||
| Dänische Krone | (DKK) | 7,457850 | = | 1 Euro (EUR) |
| Norwegische Krone | (NOK) | 11,344450 | = | 1 Euro (EUR) |
| Schwedische Krone | (SEK) | 11,567250 | = | 1 Euro (EUR) |
| Schweizer Franken | (CHF) | 0,968150 | = | 1 Euro (EUR) |
| US-Dollar | (USD) | 1,056300 | = | 1 Euro (EUR) |
Marktschlüssel
| Terminbörse | |
| XCBO | CHICAGO BOARD OPTIONS EXCHANGE |
| XEUR | EUREX DEUTSCHLAND |
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| SE0014401378 | Addlife AB Namn-Aktier B o.N. | STK | 28.000 | 28.000 | |
| SE0007464862 | ADDvise Group AB Namn-Aktier B SK 1 | STK | 120.000 | 120.000 | |
| NO0010872468 | Agilyx AS Navne-Aksjer NK -,01 | STK | 0 | 65.000 | |
| NO0010890304 | Aker Carbon Capture AS | STK | 150.000 | 150.000 | |
| NO0010716582 | Aker Solutions | STK | 185.000 | 185.000 | |
| SE0017615644 | Alleima AB Namn-Aktier o.N. | STK | 70.000 | 170.000 | |
| SE0009663826 | Ambea AB Namn-Aktier o.N. | STK | 55.000 | 55.000 | |
| DK0060946788 | Ambu A/S Navne-Aktier B DK -,50 | STK | 20.000 | 20.000 | |
| DK0060477263 | Asetek A/S Navne-Aktier DK 0,10 | STK | 160.130 | 160.130 | |
| FO0000000179 | Bakkafrost P/F Navne-Aktier DK 1,- | STK | 6.000 | 12.000 | |
| SE0015949748 | Beijer Ref AB Namn-Aktier B O.N. | STK | 20.000 | 20.000 | |
| SE0013647385 | BICO Group AB Namn-Aktier AK Class B o.N. | STK | 92.000 | 92.000 | |
| SE0020050425 | Boliden AB Reg. Redemption Shares o.N. | STK | 10.000 | 10.000 | |
| SE0005677135 | Bufab Holding AB (publ) Namn-Aktier o.N. | STK | 10.000 | 10.000 | |
| BMG173841013 | BW LPG Ltd. | STK | 0 | 60.000 | |
| BMG1738J1247 | BW Offshore Ltd. Registered Shares DL 0,50 | STK | 120.000 | 120.000 | |
| SE0010441584 | Calliditas Therapeutics AB Namn-Aktier o.N. | STK | 30.000 | 30.000 | |
| FI0009013429 | Cargotec | STK | 5.500 | 5.500 | |
| MT0001000109 | Catena Media PLC Reg. Shares EO -,0015 | STK | 120.000 | 120.000 | |
| DK0010274414 | Danske Bank | STK | 32.000 | 32.000 | |
| NO0003921009 | DNO ASA | STK | 150.000 | 150.000 | |
| SE0007691613 | Dometic Group AB Namn-Aktier o.N. | STK | 50.000 | 50.000 | |
| SE0016828511 | Embracer Group AB Namn-Aktier AK Class B o.N. | STK | 325.000 | 325.000 | |
| SE0010520106 | Enad Global 7 AB Namn-Aktier o.N. | STK | 340.713 | 340.713 | |
| SE0008374250 | Fingerprint Cards AB Namn-Aktier B SK -,04 | STK | 333.000 | 333.000 | |
| NO0010815673 | Fjordkraft Holding ASA | STK | 0 | 100.000 | |
| FI0009007132 | Fortum | STK | 0 | 25.000 | |
| SE0000202624 | Getinge AB | STK | 10.000 | 10.000 | |
| SE0006288015 | Granges AB (publ) Namn-Aktier o.N. | STK | 0 | 22.500 | |
| DK0062266474 | Gubra ApS Navne-Aktier DK 1 | STK | 12.000 | 12.000 | |
| DK0015202451 | H+H International AS Navne-Aktier B DK 10 | STK | 0 | 8.800 | |
| BMG4233B1090 | Hafnia Ltd Registered Shares DL-,01 | STK | 40.000 | 40.000 | |
| SE0005878543 | Hanza AB Namn-Aktier o.N. | STK | 35.000 | 35.000 | |
| NO0010904923 | Hexagon Purus AS | STK | 228.385 | 258.385 | |
| BMG4660A1036 | Himalaya Shipping Ltd. Registered Shares USD 1 | STK | 2.000 | 2.000 | |
| SE0009997018 | HMS Networks AB | STK | 5.500 | 5.500 | |
| SE0001662230 | Husqvarna | STK | 30.000 | 30.000 | |
| NO0011082075 | Höegh Autoliners ASA Navne-Aksjer NK 21,20 | STK | 15.000 | 15.000 | |
| NO0003070609 | IDEX Biometrics ASA Navne-Aksjer NK 0,15 | STK | 2.300.000 | 2.300.000 | |
| SE0000806994 | JM | STK | 15.000 | 15.000 | |
| DK0010307958 | Jyske Bank | STK | 6.000 | 6.000 | |
| NO0010823131 | Kahoot! AS Navne-Aksjer NK -,10 | STK | 180.000 | 180.000 | |
| MT0000780107 | KAMBI GROUP PLC Registered Shares B EO -,003 | STK | 10.000 | 10.000 | |
| FI0009005870 | KCI Konecranes Oyj | STK | 5.000 | 5.000 | |
| SE0007871645 | Kindred Group PLC Shares (SDR‘s)/1 LS-,000625 | STK | 12.000 | 12.000 | |
| NL00150003D3 | Meltwater Holding B.V. | STK | 0 | 550.000 | |
| SE0001174970 | Millicom Intl Cellular | STK | 16.000 | 33.000 | |
| NO0003054108 | Mowi ASA | STK | 30.000 | 30.000 | |
| DK0060952919 | Netcompany Group A/S | STK | 0 | 6.500 | |
| NO0012851874 | New DOF ASA Navne-Aksjer NK 2,50 | STK | 18.750 | 18.750 | |
| SE0015988019 | NIBE Industrier AB Namn-Aktier B o.N. | STK | 55.000 | 55.000 | |
| DK0060907293 | Nilfisk Holding | STK | 20.000 | 20.000 | |
| SE0015407390 | Nimbus Group AB Reg. Shares | STK | 0 | 30.000 | |
| SE0015962477 | Nolato AB Namn-Aktier Ser.B o.N. | STK | 35.000 | 35.000 | |
| FI4000297767 | Nordea Bank Abp | STK | 30.000 | 30.000 | |
| FI4000297767 | Nordea Bank Abp | STK | 0 | 30.000 | |
| FI4000518345 | Nordic Lights | STK | 0 | 15.433 | |
| NO0003055501 | Nordic Semiconductor | STK | 18.000 | 18.000 | |
| NO0010331838 | Norway Royal Salmon AS Navne-Aksjer NK 1 | STK | 0 | 12.000 | |
| NO0010196140 | Norwegian Air Shuttle | STK | 150.000 | 150.000 | |
| DK0060094928 | Orsted A/S | STK | 2.000 | 8.000 | |
| DK0060252690 | Pandora A/S | STK | 3.600 | 3.600 | |
| NO0010199151 | Petroleum Geo-Services | STK | 650.000 | 650.000 | |
| SE0006425815 | PowerCell Sweden AB (publ) | STK | 30.000 | 30.000 | |
| SE0020678779 | Pricer AB Namn-Aktier B Em. 08/2023 | STK | 68.000 | 68.000 | |
| NO0010209331 | Protector Forsikring ASA Navne-Aksjer NK 1 | STK | 20.000 | 20.000 | |
| FI4000507124 | Puuilo Oyi | STK | 15.000 | 15.000 | |
| DK0010219153 | Rockwool International | STK | 0 | 1.600 | |
| SE0000112252 | Rottneros | STK | 84.029 | 250.000 | |
| NO0010310956 | Salmar | STK | 17.000 | 17.000 | |
| NO0003028904 | Schibsted ASA | STK | 15.000 | 15.000 | |
| DK0010253921 | Schouw & Co. | STK | 5.000 | 5.000 | |
| BMG7997W1029 | SeaDrill Ltd. Registered Shares o.N. | STK | 500 | 500 | |
| SE0016101844 | Sinch AB | STK | 260.000 | 260.000 | |
| SE0003917798 | Sivers Semiconductors AB Namn-Aktier o.N. | STK | 180.000 | 180.000 | |
| SE0000148884 | Skandinaviska Enskilda Banken | STK | 3.500 | 3.500 | |
| FI0009005961 | Stora Enso | STK | 10.000 | 30.000 | |
| NO0003053605 | Storebrand ASA | STK | 0 | 30.000 | |
| SE0007100599 | Svenska Handelsbanken AB Namn-Aktier A (fria) SK 1,433 | STK | 60.000 | 100.000 | |
| SE0015988167 | Swedencare AB | STK | 40.000 | 40.000 | |
| SE0016609499 | Systemair AB Namn-Aktier o.N. | STK | 30.000 | 30.000 | |
| SE0000108656 | Telefonaktiebolaget L.M.Erics. | STK | 0 | 60.000 | |
| NO0010063308 | Telenor | STK | 25.000 | 25.000 | |
| SE0000667925 | TeliaSonera | STK | 120.000 | 120.000 | |
| SE0016787071 | Truecaller AB Namn-Aktier Ser.B o.N. | STK | 55.000 | 55.000 | |
| FI4000074984 | Valmet Oyj | STK | 8.000 | 8.000 | |
| SE0007871363 | Vitec Software Group AB Namn-Aktier B SK -,10 | STK | 5.000 | 5.000 | |
| SE0011205202 | Vitrolife AB Namn-Aktier SK 0,20 | STK | 27.500 | 27.500 | |
| SE0017084361 | Viva Wine Group AB | STK | 0 | 30.000 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| NO0010950249 | BERGEN CARBON SOLUTIONS AS Navne-Aksjer NK -,0003 | STK | 50.000 | 50.000 | |
| SE0017768716 | Boliden AB Namn-Aktier o.N. | STK | 5.000 | 10.000 | |
| BMG0702P1086 | BW Energy Ltd Registered Shares DL-,01 | STK | 1.128 | 1.128 | |
| SE0018040784 | Cinis Fertilizer AB Namn-Aktier o.N. | STK | 25.000 | 25.000 | |
| SE0015483276 | CINT Group AB Reg. Shares | STK | 70.000 | 70.000 | |
| BMG2415A1137 | Cool Company Ltd. Registered Shares DL 1,00 | STK | 0 | 25.000 | |
| FI4000519236 | F-SECURE OYJ. Registered Shares o.N. | STK | 0 | 34.302 | |
| DK0062266557 | Gubra ApS Navne-Aktier Mid. Fond. DK 1 | STK | 23.000 | 23.000 | |
| SE0018040677 | Hexatronic Group AB Namn-Aktier AK SK -,01 | STK | 102.000 | 102.000 | |
| NO0010894231 | LINK Mobility Group Hldg. ASA Navne-Aksjer NK-,005 | STK | 150.000 | 150.000 | |
| SE0008374383 | Maha Energy AB Namn-Aktier o.N. | STK | 375.757 | 838.499 | |
| SE0009160872 | Medcap AB Namn-Aktier SK -,40 | STK | 0 | 12.000 | |
| DK0062495909 | NKT A/S Navne-Aktier (Em. 06/23) DK 20 | STK | 3.125 | 3.125 | |
| DK0060534915 | Novo-Nordisk AS | STK | 0 | 2.000 | |
| NO0010816895 | OKEA A.S. Navne-Aksjer NK-,1 | STK | 230.000 | 230.000 | |
| SE0005877560 | Scandinavian Enviro Systems AB Namn-Aktier o.N. | STK | 360.000 | 360.000 | |
| SE0003756758 | Sdiptech AB Aktier B Reg.Pref. o.N. | STK | 10.000 | 10.000 | |
| BMG7947V1211 | Seacrest Petroleo Bermuda Ltd. Registered Shares USD o.N. | STK | 800.000 | 800.000 | |
| NO0012548819 | Sikri Holding ASA Navne-Aksjer NOK -,02 | STK | 50.000 | 50.000 | |
| SE0005392537 | Soltech Energy Sweden AB | STK | 16.000 | 96.000 | |
| SE0018537342 | Soltech Energy Sweden AB Namn-Aktier (Em. 09/2022) o.N. | STK | 0 | 16.000 | |
| SE0007439443 | Storytel AB Namn-Aktier B SK 5 | STK | 15.000 | 15.000 | |
| SE0015961982 | Vimian Group AB Namn-Aktier o.N. | STK | 90.000 | 90.000 | |
| Andere Wertpapiere | |||||
| SE0020678951 | Moberg Pharma AB Anrechte | STK | 1.920.000 | 1.920.000 | |
| DK0062495826 | NKT A/S Anrechte | STK | 12.500 | 12.500 | |
| SE0020846285 | Swedish Orphan Biovitrum AB Bezugsrecht | STK | 15.000 | 15.000 | |
| Nicht notierte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| DK0062498689 | Coloplast AS Navne-Aktier Temp.L.Ser.B DK 1 | STK | 2.000 | 2.000 | |
| DK0062495669 | GN Store Nord AS Navne-Aktier (Temp.) DK 4 | STK | 1.000 | 1.000 | |
| SE0020678969 | Moberg Pharma AB Units (1 Aktier + 1 Option) | STK | 213.333 | 213.333 | |
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
| Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Volumen in 1.000 |
|---|---|---|---|---|
| Terminkontrakte | ||||
| Devisenterminkontrakte (Verkauf) | ||||
| Verkauf von Devisen auf Termin: | ||||
| NOK/EUR | EUR | 2.992 | ||
| Optionsrechte | ||||
| Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate | ||||
| Optionsrechte auf Aktienindices | ||||
| Gekaufte Verkaufsoptionen (Put) | ||||
| (Basiswerte: | EUR | 3.794 | ||
| DAX Index | ||||
| ESTX 50 Index (Price) (EUR) | ||||
| Nasdaq-100 Index | ||||
| S&P 500 Index) | ||||
| Verkaufte Verkaufsoptionen (Put) | ||||
| (Basiswerte: | EUR | 31 | ||
| ESTX 50 Index (Price) (EUR)) | ||||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) FRAM Capital Skandinavien – I für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
| EUR | ||||
|---|---|---|---|---|
| EUR | ||||
| I. | Erträge | |||
| 1. | Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 526.276,02 | ||
| 2. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 18.746,38 | ||
| davon negative Habenzinsen | -67,20 | |||
| 3. | Abzug ausländischer Quellensteuer | -11.074,86 | ||
| 4. | Sonstige Erträge | 14.376,07 | ||
| Summe der Erträge | 548.323,61 | |||
| II. | Aufwendungen | |||
| 1. | Zinsen aus Kreditaufnahmen | -37.368,78 | ||
| 2. | Verwaltungsvergütung | -196.206,47 | ||
| a) fix | -196.206,47 | |||
| b) performanceabhängig | 0,00 | |||
| 3. | Verwahrstellenvergütung | -9.806,40 | ||
| 4. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -9.632,28 | ||
| 5. | Sonstige Aufwendungen | -7.794,83 | ||
| 6. | Aufwandsausgleich | -8.965,27 | ||
| Summe der Aufwendungen | -269.774,03 | |||
| III. | Ordentlicher Nettoertrag | 278.549,58 | ||
| IV. | Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. | Realisierte Gewinne | 2.381.237,05 | ||
| 2. | Realisierte Verluste | -5.160.759,35 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | -2.779.522,30 | |||
| V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -2.500.972,72 | ||
| 1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 52.293,50 | ||
| 2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 289.115,07 | ||
| VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 341.408,57 | ||
| VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | -2.159.564,15 | ||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) FRAM Capital Skandinavien – R für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
| EUR | ||||
|---|---|---|---|---|
| EUR | ||||
| I. | Erträge | |||
| 1. | Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 171.334,10 | ||
| 2. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 6.323,77 | ||
| davon negative Habenzinsen | -23,42 | |||
| 3. | Abzug ausländischer Quellensteuer | -3.613,23 | ||
| 4. | Sonstige Erträge | 4.799,95 | ||
| Summe der Erträge | 178.844,59 | |||
| II. | Aufwendungen | |||
| 1. | Zinsen aus Kreditaufnahmen | -13.063,37 | ||
| 2. | Verwaltungsvergütung | -105.674,04 | ||
| a) fix | -105.674,04 | |||
| b) performanceabhängig | 0,00 | |||
| 3. | Verwahrstellenvergütung | -3.518,34 | ||
| 4. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -3.964,34 | ||
| 5. | Sonstige Aufwendungen | -2.808,38 | ||
| 6. | Aufwandsausgleich | 7.147,18 | ||
| Summe der Aufwendungen | -121.881,29 | |||
| III. | Ordentlicher Nettoertrag | 56.963,30 | ||
| IV. | Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. | Realisierte Gewinne | 820.129,32 | ||
| 2. | Realisierte Verluste | -1.729.701,91 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | -909.572,59 | |||
| V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -852.609,29 | ||
| 1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -147.190,88 | ||
| 2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 327.670,85 | ||
| VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 180.479,97 | ||
| VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | -672.129,32 | ||
Entwicklung des Sondervermögens FRAM Capital Skandinavien – I
| EUR | EUR | ||
|---|---|---|---|
| I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres(01.10.2022) | 17.345.035,87 | |
| 1. | Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | -225.219,40 | |
| 2. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | 3.226.376,62 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 6.296.968,30 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -3.070.591,68 | ||
| 3. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 63.151,32 | |
| 4. | Ergebnis des Geschäftsjahres | -2.159.564,15 | |
| davon nicht realisierte Gewinne | 52.293,50 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | 289.115,07 | ||
| II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres(30.09.2023) | 18.249.780,26 | |
Entwicklung des Sondervermögens FRAM Capital Skandinavien – R
| EUR | EUR | ||
|---|---|---|---|
| I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres(01.10.2022) | 6.620.259,02 | |
| 1. | Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | -84.179,34 | |
| 2. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | 100.087,60 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 2.378.814,14 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -2.278.726,54 | ||
| 3. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -30.325,74 | |
| 4. | Ergebnis des Geschäftsjahres | -672.129,32 | |
| davon nicht realisierte Gewinne | -147.190,88 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | 327.670,85 | ||
| II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres(30.09.2023) | 5.933.712,22 | |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens FRAM Capital Skandinavien – I1)
| insgesamt EUR | je Anteil EUR | ||
|---|---|---|---|
| 1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung von EUR 0,00) | |||
| I. | Für die Ausschüttung verfügbar | 5.714.499,30 | 16,34 |
| 1. | Vortrag aus dem Vorjahr | 3.054.712,67 | 8,73 |
| 2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -2.500.972,72 | -7,15 |
| 3. | Zuführung aus dem Sondervermögen | 5.160.759,35 | 14,76 |
| II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | -5.469.676,40 | -15,64 |
| 1. | Der Wiederanlage zugeführt | -2.732.209,36 | -7,81 |
| 2. | Vortrag auf neue Rechnung | -2.737.467,04 | -7,83 |
| III. | Gesamtausschüttung | 244.822,90 | 0,70 |
| 1. | Endausschüttung | 244.822,90 | 0,70 |
| a) Barausschüttung | 244.822,90 | 0,70 | |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens FRAM Capital Skandinavien – R1)
| insgesamt EUR | je Anteil EUR | ||
|---|---|---|---|
| 1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung von EUR 0,00) | |||
| I. | Für die Ausschüttung verfügbar | 1.875.876,71 | 16,05 |
| 1. | Vortrag aus dem Vorjahr | 998.784,09 | 8,54 |
| 2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -852.609,29 | -7,29 |
| 3. | Zuführung aus dem Sondervermögen | 1.729.701,91 | 14,80 |
| II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | -1.794.049,51 | -15,35 |
| 1. | Der Wiederanlage zugeführt | -903.992,68 | -7,73 |
| 2. | Vortrag auf neue Rechnung | -890.056,83 | -7,61 |
| III. | Gesamtausschüttung | 81.827,20 | 0,70 |
| 1. | Endausschüttung | 81.827,20 | 0,70 |
| a) Barausschüttung | 81.827,20 | 0,70 | |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre FRAM Capital Skandinavien – I
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert |
|---|---|---|
| EUR | EUR | |
| 2023 | 18.249.780,26 | 52,18 |
| 2022 | 17.345.035,87 | 58,23 |
| 2021 | 21.226.133,94 | 68,95 |
| 2020 | 16.405.419,70 | 57,62 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre FRAM Capital Skandinavien – R
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert |
|---|---|---|
| EUR | EUR | |
| 2023 | 5.933.712,22 | 50,76 |
| 2022 | 6.620.259,02 | 56,96 |
| 2021 | 6.989.411,05 | 67,80 |
| 2020 | 4.065.990,35 | 57,01 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 5.950.791,48 | ||
| Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte | ||||
| Donner & Reuschel AG | ||||
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 98,18 | |||
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 1,32 | |||
| Dieses Sondervermögen wendet gemäß Derivateverordnung den einfachen Ansatz an. | ||||
Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
| Während des Berichtszeitraums wurden keine Transaktionen gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte abgeschlossen. |
Sonstige Angaben
| Anteilwert FRAM Capital Skandinavien – I | EUR | 52,18 |
| Anteilwert FRAM Capital Skandinavien – R | EUR | 50,76 |
| Umlaufende Anteile FRAM Capital Skandinavien – I | STK | 349.747,000 |
| Umlaufende Anteile FRAM Capital Skandinavien – R | STK | 116.896,000 |
Anteilklassen auf einen Blick
| FRAM Capital Skandinavien – I | FRAM Capital Skandinavien – R | |
| ISIN | DE000A2DTL03 | DE000A2DTLZ2 |
| Währung | Euro | Euro |
| Fondsauflage | 02.10.2017 | 02.10.2017 |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend | Ausschüttend |
| Verwaltungsvergütung | 1,00%p.a. | 1,50%p.a. |
| Ausgabeaufschlag | 0,00% | 5,00% |
| Mindestanlagevolumen | 100.000 | 0 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote FRAM Capital Skandinavien – I
| Performanceabhängige Vergütung | 0,00 % |
| Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) | 1,14 % |
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote FRAM Capital Skandinavien – R
| Performanceabhängige Vergütung | 0,00 % |
| Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) | 1,64 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Transaktionen im Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
| Transaktionen | |
|---|---|
| Volumen in Fondswährung | |
| Transaktionsvolumen gesamt | 101.439.129,36 |
| Transaktionsvolumen mit verbundenen Unternehmen | 61.600.014,45 |
| Relativ in % | 60,73 % |
Transaktionskosten: 158.630,01 EUR
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschal-vergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft oder an Dritte gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt in der Anteilklasse FRAM Capital Skandinavien – I sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Die KVG gewährt in der Anteilklasse FRAM Capital Skandinavien – R sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen
| FRAM Capital Skandinavien – I | |||
| Sonstige Erträge | |||
| Erträge aus Quellensteuererstattungen | EUR | 14.371,00 | |
| Sonstige Aufwendungen | |||
| Researchkosten | EUR | 6.104,16 | |
| FRAM Capital Skandinavien – R | |||
| Sonstige Erträge | |||
| Erträge aus Quellensteuererstattungen | EUR | 4.798,12 | |
| Sonstige Aufwendungen | |||
| Researchkosten | EUR | 2.108,34 | |
Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden
Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. DasVergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.
Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Manteltarifvertrag für das Versicherungswesen. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.
Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme. Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.
Derzeit sind nur die Geschäftsführung als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/2013/232).
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und / oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Keine Änderung im Berichtszeitraum
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Geschäftsführer) |
EUR | 22.647.706 | ||||||||
| davon feste Vergütung | EUR | 18.654.035 | ||||||||
| davon variable Vergütung | EUR | 3.993.671 | ||||||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0 | ||||||||
| Zahl der Mitarbeiter der KVG inkl. Geschäftsführer (Durchschnitt) | 298 | |||||||||
| Höhe des gezahlten Carried Interest | EUR | 0 | ||||||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Geschäftsleiter (Risktaker) | EUR | 1.499.795 | ||||||||
| davon Geschäftsleiter | EUR | 1.129.500 | ||||||||
| davon Führungskräfte | EUR | 370.295 | ||||||||
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
| Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen. | ||||||
| Die Vergütungsdaten der Aramea Asset Management AG für das Geschäftsjahr 2022 setzen sich wie folgt zusammen: | ||||||
| Portfoliomanager | Aramea Asset Management AG | |||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 5.944.132,00 | ||||
| davon feste Vergütung | EUR | 3.420.277,00 | ||||
| davon variable Vergütung | EUR | 2.523.855,00 | ||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 | ||||
| Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens | 27 | |||||
| Das Auslagerungsunternehmen hat die Informationen selbst veröffentlicht. | ||||||
Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. § 134c Abs. 4 AktG
| Anforderung | Verweis |
| Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken: | Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens werden |
| im Tätigkeitsbericht aufgeführt. | |
| Zusammensetzung des Portfolios, | |
| Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten: | Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und |
| die Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten | |
| „Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene | |
| Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ | |
| und “ Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote“ verfügbar. | |
| Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen | |
| Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung: | Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen |
| verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken. | |
| Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der | |
| Anlagestrategie und -politik. | |
| Einsatz von Stimmrechtsvertretern: | Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der |
| HANSAINVEST erhältlich. | |
| Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit | |
| Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den | |
| Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von | |
| Aktionärsrechten: | Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine |
| Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden. | |
| Auf der Internetseite der HANSAINVEST sind Informationen zum Umgang mit | |
| Interessenkonflikten verfügbar. |
Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung (EU) 2019/2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/852 genannten Finanzprodukten
| Name des Produkts: FRAM Capital Skandinavien | Unternehmenskennung (LEI-Code): 5299002Y8BWK224DK402 | |
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Inwieweit wurden die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale erfüllt? | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Welche sind die Hauptinvestitionen dieses Finanzprodukts? | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Wie hoch war der Anteil der nachhaltigkeitsbezogenen Investitionen? | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Welche Maßnahmen wurden während des Bezugszeitraums zur Erfüllung der ökologischen und/oder sozialen Merkmale ergriffen? | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Hamburg, 18. Januar 2024
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
| Dr. Jörg W. Stotz | Ludger Wibbeke |
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment – GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens FRAM Capital Skandinavien – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 01. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. September 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 , sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| • | identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. | |
| • | gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINEST Hanseatische Investment–GmbH abzugeben | |
| • | beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. | |
| • | ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH nicht fortgeführt wird. | |
| • | beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. | |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 19.01.2024
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
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