WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH
Hamburg
Jahresbericht zum 30.09.2023
Jahresbericht für die Zeit vom: 01.10.2022 – 30.09.2023
Management und Verwaltung
Kapitalverwaltungsgesellschaft
WARBURG INVEST
KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH
Ferdinandstraße 75
D-20095 Hamburg
(im Folgenden: WARBURG INVEST)
Gezeichnetes und eingezahltes Kapital:
EUR 5.600.000,00
(Stand: 31. Dezember 2022)
Aufsichtsrat
Markus Bolder (seit dem 1. September 2022)
M.M. Warburg & CO (AG & Co.)
Kommanditgesellschaft auf Aktien, Hamburg
– Vorsitzender –
Thomas Fischer
Sprecher des Vorstandes
MARCARD, STEIN & CO AG, Hamburg
– stellv. Vorsitzender –
Dipl.-Kfm. Uwe Wilhelm Kruschinski
Hamburg
Geschäftsführung
Martin Hattwig
Matthias Mansel
Verwahrstelle
M.M.Warburg & CO (AG & Co.)
Kommanditgesellschaft auf Aktien
Ferdinandstraße 75
D-20095 Hamburg
Abschlussprüfer
BDO AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Fuhlentwiete 12
D-20355 Hamburg
DEUTSCHLAND
www.bdo.de
WARBURG Global Fixed Income 01.10.2022 – 30.09.2023
TÄTIGKEITSBERICHT
1. Anlageziele und -strategie
Die Investmentstrategie des WARBURG Global Fixed Income fußt auf einem global ausgerichteten Rentenportfolio mit dem Schwerpunkt auf Staatsanleihen. Das Anlageziel ist die Outperformance gegenüber dem ICE BofA Global Government Index (EUR) bei temporär höheren Schwankungen sowie die Erzielung hoher laufender Erträge.
Der Fonds bewirbt ökologische und/oder soziale Merkmale im Sinne des Artikels 8 Abs. 1 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor – „Offenlegungsverordnung“). Die Auswahl der Vermögensgegenstände erfolgt stark überwiegend im Einklang mit den beworbenen ökologischen und/oder sozialen Kriterien. Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen jedoch nicht explizit die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten im Sinne der Verordnung (EU) 2020/852 (Verordnung über die Einrichtung eines Rahmens zur Erleichterung nachhaltiger Investitionen -„Taxonomie-Verordnung“).
2. Anlagepolitik im Berichtszeitraum
Das Marktgeschehen in der Berichtsperiode stand neben der Notenbankpolitik dies- und jenseits des Atlantiks unvermindert unter dem Eindruck des russischen Angriffskrieges in der Ukraine und den daraus resultierenden Folgen. Die wesentlichen Belastungsfaktoren für den Rentenmarkt in der Berichtsperiode waren jedoch die „hawkishen“ Notenbanken infolge der hartnäckigen Inflation.
Der Offenmarktausschuss der Federal Reserve (Fed) reagierte sowohl auf die Inflationsentwicklung als auch auf den robusten Arbeitsmarkt in den USA mit weiteren Anhebungen für das Zielband für den Tagesgeldsatz auf 5,25 % – 5,50 %. Die Europäische Zentralbank (EZB) erhöhte ebenfalls die Leitzinsen auf 4,50 % p.a. (Hauptrefinanzierungssatz).
Die Anlageklasse der Staatsanleihen verzeichnete weitestgehend Kursrückgänge. Dies begründete sich primär in dem Anstieg der Basiszinsen. Die Rendite 10-jähriger Bundesanleihen kletterte zum Ende der Berichtsperiode auf ein Niveau von +2,84 % p.a. (Stand 30.09.2022 +2,11 % p.a.).
Im Berichtszeitraum reduzierte sich der Anteilwert des WARBURG Global Fixed Income in der Anteilklasse I um 0,14 % und in der Anteilklasse R um 0,46 %. Die Vergleichs-Benchmark reduzierte sich im Berichtszeitraum um 7,84 %. Der Anteilwert in der Anteilklasse S, welche zum 31.08.2023 aufgelegt wurde, reduzierte sich um 1,61 %. Die Berechnung erfolgt gemäß Bundesverband Investment und Asset Management e.V. – BVI. Wir weisen darauf hin, dass historische Daten zu Wertentwicklungen des Fonds keine Prognose auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zulassen.
Quellen des Veräußerungsergebnisses
Das Veräußerungsergebnis ist insgesamt positiv. Es setzt sich primär zusammen aus Netto-Verlusten aus der Veräußerung von Anleihen und Netto-Gewinnen aus Futures-Transaktionen.
3. Wesentliche Risiken im Berichtszeitraum
Zins- und Spread-Änderungsrisiken
Der WARBURG Global Fixed Income ist entsprechend seinem Anlagekonzept in Rentenpapiere investiert und ist damit grundsätzlich den bondspezifischen Marktpreisrisiken (Zins- und Spreadrisiken) ausgesetzt.
Anhand der Restlaufzeiten lässt sich der Einfluss einer Marktzinsänderung auf das Portfolio abschätzen. Je niedriger die Restlaufzeit des Portfolios, desto geringer ist die negative Wirkung auf die Rentenkurse bei einem Zinsanstieg.
Am Ende des Berichtszeitraums betrug die durchschnittliche Restlaufzeit des Anleihebestands im Fonds rund 6,9 Jahre. Das Zinsänderungsrisiko wird daher als hoch erachtet. Auf Basis eines durchschnittlichen Ratings von AA+ und dem Übergewicht in Staatsanleihen sind die Spreadrisiken als gering einzustufen.
Währungsrisiken
Zum Ende des Berichtszeitraums lag das offene Währungsrisiko (nicht abgesichert) im Fonds bei rund 23,9 % des Fondsvermögens.
Sonstige Marktpreisrisiken
Aufgrund der vollumfänglichen Investition in Staatsanleihen und Quasi-Staatsanleihen bestanden im WARBURG Global Fixed Income keine wesentlichen sonstigen Marktpreisrisiken.
Operationelle Risiken
Operationelle Risiken werden als Gefahr von Verlusten definiert, die infolge von Unangemessenheit oder Versagen von internen Verfahren und Systemen, Menschen oder aufgrund externer Ereignisse eintreten, einschließlich Rechtsrisiken. Entsprechend den aufsichtsrechtlichen Vorgaben hat die Gesellschaft eine unabhängige Compliance-Funktion eingerichtet, die darauf ausgelegt ist, die Angemessenheit und Wirksamkeit der seitens der Gesellschaft zur Einhaltung externer und interner Vorgaben eingerichteten Maßnahmen und Verfahren zu überwachen und regelmäßig zu bewerten und somit die operationellen Risiken möglichst gering zu halten. Zudem wird die Ordnungsmäßigkeit sämtlicher relevanten Aktivitäten und Prozesse durch die Interne Revision überwacht. Ausgelagerte Bereiche sind in die Überwachung einbezogen. Im Berichtszeitraum kam es zu keinen besonderen Vorkommnissen hinsichtlich der permanent bestehenden operationellen Risiken.
Liquiditätsrisiken
Für das Sondervermögen tätigen wir nur Anlagen auf Märkten, für die aufgrund der Größe und der hohen Zahl von Marktteilnehmern davon auszugehen ist, dass Wertpapiere jederzeit zu einem angemessenen Verkaufserlös veräußert werden können. Dies gilt insbesondere für die Anlageklasse der Staatsanleihen.
Bonitäts- und Adressenausfallrisiken
Der Anleihedirektbestand weist ein Durchschnittsrating von AA+ auf. Die oben genannten Risiken sind daher als gering einzustufen. Zudem nehmen wir unverändert ein tägliches marktnahes Risikocontrolling – u.a. der „Spreadveränderungen“ – vor.
Risiken infolge des Ukraine-Krieges
Die Auswirkungen des Krieges in der Ukraine auf den WARBURG Global Fixed Income sind derzeit nicht abschließend identifizierbar. Auch wenn für das Sondervermögen keine direkten oder indirekten Anlagen in der Ukraine oder Russland gehalten werden, ergeben sich aus den schon eingetretenen wirtschaftlichen Folgen des Konfliktes – wie Energieverteuerung bzw.-verknappung, Lieferkettenprobleme und in Folge steigende Inflation und Zinssätze – sowie der allgemein stark erhöhten Unsicherheit Auswirkungen auf die Kapitalmärkten und damit generell auch – in unterschiedlicher Intensität – Auswirkungen auf Investmentvermögen als Anlageprodukte.
4. Wesentliche Ereignisse im Berichtszeitraum
Im Berichtszeitraum wurde am 31. August 2023 die Anteilklasse S neu aufgelegt. Abgesehen hiervon waren für den WARBURG Global Fixed Income keine weiteren, noch nicht genannten wesentlichen Ereignisse zu verzeichnen.
Vermögensübersicht zum 30.09.2023
Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR | % Anteil am Fondsvermögen |
I. Vermögensgegenstände | 13.599.579,88 | 100,15 |
1. Verzinsliche Wertpapiere | 12.659.130,63 | 93,22 |
2. Derivate | -36.601,90 | -0,27 |
3. Forderungen | 73.961,59 | 0,54 |
4. Bankguthaben | 903.089,56 | 6,65 |
II. Verbindlichkeiten | -19.892,66 | -0,15 |
III. Fondsvermögen | 13.579.687,22 | 100,00 1) |
1) Auf Grund von Rundung bei der Berechnung % Anteil am Fondsvermögen, kann es zu geringfügigen Rundungsdifferenzen kommen.
Vermögensaufstellung zum 30.09.2023
Gattungsbezeichnung | ISIN | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 30.09.2023 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
im Berichtszeitraum | ||||||
Bestandspositionen | ||||||
Börsengehandelte Wertpapiere | ||||||
Verzinsliche Wertpapiere | ||||||
3,2500 % Australia, Commonwealth of… AD-Loans 2013(25) Ser.139 | AU3TB0000168 | AUD | 400 | 0 | 0 | |
3,2500 % Australia, Commonwealth of… AD-Treasury Bonds 2015(39) | AU000XCLWAP3 | AUD | 400 | 0 | 0 | |
2,5000 % Australia, Commonwealth of… AD-Treasury Bonds 2018(30) | AU0000013740 | AUD | 800 | 400 | 0 | |
3,2500 % Schweizerische Eidgenossensch. SF-Anl. 2007(27) | CH0031835561 | CHF | 900 | 900 | 0 | |
0,0000 % Dänemark, Königreich DK-Anl. 2031 | DK0009924102 | DKK | 1.870 | 0 | 0 | |
2,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2012 (2044) | DE0001135481 | EUR | 750 | 750 | 0 | |
0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2022 (2032) | DE0001102580 | EUR | 250 | 0 | 0 | |
2,3000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2023 (2033) | DE000BU2Z007 | EUR | 250 | 250 | 0 | |
0,1000 % Bundesrep.Deutschland Inflationsindex. Anl.v.15(26) | DE0001030567 | EUR | 400 | 0 | 0 | |
0,1000 % Europäische Union EO-Medium-Term Notes 2020(40) | EU000A283867 | EUR | 200 | 0 | 0 | |
0,5000 % Frankreich EO-OAT 2020(40) | FR0013515806 | EUR | 300 | 0 | 0 | |
1,8500 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2017(24) | IT0005246340 | EUR | 400 | 400 | 0 | |
1,1250 % Kreditanst.f.Wiederaufbau Med.Term Nts. v.22(37) | DE000A3MP7K3 | EUR | 300 | 300 | 0 | |
1,1250 % Kroatien, Republik EO-Notes 2019(29) | XS1843434876 | EUR | 300 | 150 | 200 | |
2,9000 % Österreich, Republik EO-Medium-Term Notes 2023(33) | AT0000A324S8 | EUR | 200 | 200 | 0 | |
1,0000 % Portugal, Republik EO-Obr. 2021(52) | PTOTECOE0037 | EUR | 300 | 200 | 200 | |
2,8750 % SAGESS-Soc.An.d.Gest.St.d.Sec. EO-Obl. 2022(32) | FR001400CKB2 | EUR | 200 | 0 | 0 | |
0,0000 % Tschechien EO-Bonds 2022(24) Ser.146 | CZ0001006480 | EUR | 500 | 0 | 0 | |
1,6250 % Großbritannien LS-Treasury Stock 2018(28) | GB00BFX0ZL78 | GBP | 250 | 250 | 0 | |
3,5000 % Großbritannien LS-Treasury Stock 2023(25) | GB00BPCJD880 | GBP | 350 | 350 | 0 | |
European Investment Bank YN-Zero Med.-T. Nts 2013(33) | XS0876282137 | JPY | 100.000 | 0 | 0 | |
1,7500 % Norwegen, Königreich NK-Anl. 2015(25) | NO0010732555 | NOK | 3.000 | 3.000 | 0 | |
2,1250 % Norwegen, Königreich NK-Anl. 2022(32) | NO0012440397 | NOK | 6.000 | 3.500 | 0 | |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | ||||||
Verzinsliche Wertpapiere | ||||||
1,2500 % Canada CD-Bonds 2019(30) | CA135087K379 | CAD | 350 | 0 | 0 | |
0,2500 % Niedersachsen Invest GmbH Inh.-Schuldver.v.2020(2035) | DE000A3E45M6 | EUR | 400 | 0 | 0 | |
0,7500 % United States of America DL-Bonds 2021(24) | US91282CDH16 | USD | 700 | 700 | 0 | |
1,8750 % United States of America DL-Bonds 2021(51) | US912810TB44 | USD | 550 | 0 | 0 | |
0,6250 % United States of America DL-Inflation-Prot. Secs 22(32) | US91282CEZ05 | USD | 300 | 300 | 0 | |
2,0000 % United States of America DL-Notes 2016(26) | US912828U246 | USD | 400 | 0 | 0 | |
1,6250 % United States of America DL-Notes 2019(29) | US912828YB05 | USD | 700 | 700 | 0 | |
0,2500 % United States of America DL-Notes 2020(25) | US912828ZT04 | USD | 300 | 0 | 250 | |
0,5000 % United States of America DL-Notes 2020(27) | US912828ZN34 | USD | 500 | 0 | 0 | |
1,1250 % United States of America DL-Notes 2020(40) | US912810SQ22 | USD | 600 | 0 | 0 | |
1,3750 % United States of America DL-Notes 2020(50) | US912810SP49 | USD | 500 | 0 | 0 | |
1,8750 % United States of America DL-Notes 2022(32)S. B-2032 | US91282CDY49 | USD | 550 | 0 | 0 | |
4,1250 % United States of America DL-Notes 2023(28) | US91282CHQ78 | USD | 750 | 750 | 0 | |
Summe Wertpapiervermögen | ||||||
Derivate | ||||||
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) | ||||||
Devisen-Derivate | ||||||
Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||
Futures auf Währung | ||||||
FUTURE Cross Rate EO/AD (AD-Preis fuer 1 EO) 12.23 | 359 | AUD | Anzahl 8 | |||
FUTURE Cross Rate EO/SF (SF-Preis fuer 1 EO) 12.23 | 359 | CHF | Anzahl 8 | |||
FUTURE Cross Rate EO/LS (LS-Preis fuer 1 EO) 12.23 | 359 | GBP | Anzahl 5 | |||
FUTURE Cross Rate EO/YN (YN-Preis fuer 1 EO) 12.23 | 359 | JPY | Anzahl 5 | |||
FUTURE Cross Rate EO/NK (NK-Preis fuer 1 EO) 12.23 | 359 | NOK | Anzahl 6 | |||
FUTURE Cross Rate EO/DL (DL-Preis fuer 1 EO) 12.23 | 359 | USD | Anzahl 18 | |||
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrument und Geldmarktfonds | ||||||
Bankguthaben | ||||||
EUR – Guthaben bei: | ||||||
M.M.Warburg & CO [AG & Co.] KGaA | EUR | 63.326,84 | ||||
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen | ||||||
M.M.Warburg & CO [AG & Co.] KGaA | DKK | 18.391,24 | ||||
M.M.Warburg & CO [AG & Co.] KGaA | NOK | 931.758,27 | ||||
M.M.Warburg & CO [AG & Co.] KGaA | SEK | 29.322,68 | ||||
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | ||||||
M.M.Warburg & CO [AG & Co.] KGaA | AUD | 231.694,82 | ||||
M.M.Warburg & CO [AG & Co.] KGaA | CAD | 91.439,93 | ||||
M.M.Warburg & CO [AG & Co.] KGaA | CHF | 47.048,36 | ||||
M.M.Warburg & CO [AG & Co.] KGaA | GBP | 119.009,08 | ||||
M.M.Warburg & CO [AG & Co.] KGaA | JPY | 18.481.539,00 | ||||
M.M.Warburg & CO [AG & Co.] KGaA | USD | 258.230,83 | ||||
Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||
Zinsansprüche | EUR | 73.961,59 | ||||
Sonstige Verbindlichkeiten | ||||||
Verwaltungsvergütung | EUR | -4.842,39 | ||||
Verwahrstellenvergütung | EUR | -1.093,09 | ||||
Prüfungskosten | EUR | -11.866,94 | ||||
Veröffentlichungskosten | EUR | -2.090,24 | ||||
Fondsvermögen | ||||||
WARBURG Global Fixed Income – Anteilklasse R | ||||||
Anteilwert | ||||||
Anzahl Anteile | ||||||
WARBURG Global Fixed Income – Anteilklasse I | ||||||
Anteilwert | ||||||
Anzahl Anteile | ||||||
WARBURG Global Fixed Income – Anteilklasse S | ||||||
Anteilwert | ||||||
Anzahl Anteile |
Gattungsbezeichnung | ISIN | Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
Bestandspositionen | |||||
Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 7.768.749,70 | 57,21 | ||
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
3,2500 % Australia, Commonwealth of… AD-Loans 2013(25) Ser.139 | AU3TB0000168 | % | 98,5150 | 239.179,39 | 1,76 |
3,2500 % Australia, Commonwealth of… AD-Treasury Bonds 2015(39) | AU000XCLWAP3 | % | 84,1800 | 204.376,19 | 1,51 |
2,5000 % Australia, Commonwealth of… AD-Treasury Bonds 2018(30) | AU0000013740 | % | 89,3140 | 433.681,53 | 3,19 |
3,2500 % Schweizerische Eidgenossensch. SF-Anl. 2007(27) | CH0031835561 | % | 107,6095 | 1.000.563,17 | 7,37 |
0,0000 % Dänemark, Königreich DK-Anl. 2031 | DK0009924102 | % | 77,7932 | 195.069,77 | 1,44 |
2,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2012 (2044) | DE0001135481 | % | 90,1650 | 676.237,50 | 4,98 |
0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2022 (2032) | DE0001102580 | % | 78,6950 | 196.737,50 | 1,45 |
2,3000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2023 (2033) | DE000BU2Z007 | % | 94,7330 | 236.832,50 | 1,74 |
0,1000 % Bundesrep.Deutschland Inflationsindex. Anl.v.15(26) | DE0001030567 | % | 98,0000 | 484.931,44 | 3,57 |
0,1000 % Europäische Union EO-Medium-Term Notes 2020(40) | EU000A283867 | % | 54,0379 | 108.075,80 | 0,80 |
0,5000 % Frankreich EO-OAT 2020(40) | FR0013515806 | % | 59,1100 | 177.330,00 | 1,31 |
1,8500 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2017(24) | IT0005246340 | % | 98,7142 | 394.856,91 | 2,91 |
1,1250 % Kreditanst.f.Wiederaufbau Med.Term Nts. v.22(37) | DE000A3MP7K3 | % | 73,0105 | 219.031,50 | 1,61 |
1,1250 % Kroatien, Republik EO-Notes 2019(29) | XS1843434876 | % | 85,2210 | 255.663,00 | 1,88 |
2,9000 % Österreich, Republik EO-Medium-Term Notes 2023(33) | AT0000A324S8 | % | 94,5777 | 189.155,34 | 1,39 |
1,0000 % Portugal, Republik EO-Obr. 2021(52) | PTOTECOE0037 | % | 46,8950 | 140.685,00 | 1,04 |
2,8750 % SAGESS-Soc.An.d.Gest.St.d.Sec. EO-Obl. 2022(32) | FR001400CKB2 | % | 91,5900 | 183.180,00 | 1,35 |
0,0000 % Tschechien EO-Bonds 2022(24) Ser.146 | CZ0001006480 | % | 97,5620 | 487.810,00 | 3,59 |
1,6250 % Großbritannien LS-Treasury Stock 2018(28) | GB00BFX0ZL78 | % | 87,5740 | 252.899,42 | 1,86 |
3,5000 % Großbritannien LS-Treasury Stock 2023(25) | GB00BPCJD880 | % | 97,1290 | 392.689,92 | 2,89 |
European Investment Bank YN-Zero Med.-T. Nts 2013(33) | XS0876282137 | % | 93,0920 | 590.198,44 | 4,35 |
1,7500 % Norwegen, Königreich NK-Anl. 2015(25) | NO0010732555 | % | 96,4917 | 255.230,79 | 1,88 |
2,1250 % Norwegen, Königreich NK-Anl. 2022(32) | NO0012440397 | % | 85,8821 | 454.334,59 | 3,35 |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 4.890.380,93 | 36,01 | ||
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
1,2500 % Canada CD-Bonds 2019(30) | CA135087K379 | % | 82,9030 | 203.624,26 | 1,50 |
0,2500 % Niedersachsen Invest GmbH Inh.-Schuldver.v.2020(2035) | DE000A3E45M6 | % | 68,4010 | 273.604,00 | 2,01 |
0,7500 % United States of America DL-Bonds 2021(24) | US91282CDH16 | % | 94,9648 | 629.561,42 | 4,64 |
1,8750 % United States of America DL-Bonds 2021(51) | US912810TB44 | % | 55,1094 | 287.055,18 | 2,11 |
0,6250 % United States of America DL-Inflation-Prot. Secs 22(32) | US91282CEZ05 | % | 86,7029 | 259.143,04 | 1,91 |
2,0000 % United States of America DL-Notes 2016(26) | US912828U246 | % | 91,7578 | 347.600,39 | 2,56 |
1,6250 % United States of America DL-Notes 2019(29) | US912828YB05 | % | 84,4609 | 559.926,67 | 4,12 |
0,2500 % United States of America DL-Notes 2020(25) | US912828ZT04 | % | 92,1055 | 261.688,05 | 1,93 |
0,5000 % United States of America DL-Notes 2020(27) | US912828ZN34 | % | 85,9375 | 406.939,58 | 3,00 |
1,1250 % United States of America DL-Notes 2020(40) | US912810SQ22 | % | 56,3906 | 320.431,62 | 2,36 |
1,3750 % United States of America DL-Notes 2020(50) | US912810SP49 | % | 48,2344 | 228.404,09 | 1,68 |
1,8750 % United States of America DL-Notes 2022(32)S. B-2032 | US91282CDY49 | % | 80,7344 | 420.531,36 | 3,10 |
4,1250 % United States of America DL-Notes 2023(28) | US91282CHQ78 | % | 97,4063 | 691.871,27 | 5,09 |
Summe Wertpapiervermögen | EUR | 12.659.130,63 | 93,22 | ||
Derivate | |||||
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) | |||||
Devisen-Derivate | EUR | -36.601,90 | -0,27 | ||
Forderungen/Verbindlichkeiten | |||||
Futures auf Währung | |||||
FUTURE Cross Rate EO/AD (AD-Preis fuer 1 EO) 12.23 | AUD | 1,6480 | -13.110,38 | -0,10 | |
FUTURE Cross Rate EO/SF (SF-Preis fuer 1 EO) 12.23 | CHF | 0,9633 | 12.604,08 | 0,09 | |
FUTURE Cross Rate EO/LS (LS-Preis fuer 1 EO) 12.23 | GBP | 0,8684 | 5.414,69 | 0,04 | |
FUTURE Cross Rate EO/YN (YN-Preis fuer 1 EO) 12.23 | JPY | 156,2900 | 4.002,10 | 0,03 | |
FUTURE Cross Rate EO/NK (NK-Preis fuer 1 EO) 12.23 | NOK | 11,3410 | -6.943,40 | -0,05 | |
FUTURE Cross Rate EO/DL (DL-Preis fuer 1 EO) 12.23 | USD | 1,0595 | -38.568,99 | -0,28 | |
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrument und Geldmarktfonds | EUR | 903.089,56 | 6,65 | ||
Bankguthaben | EUR | 903.089,56 | 6,65 | ||
EUR – Guthaben bei: | |||||
M.M.Warburg & CO [AG & Co.] KGaA | % | 100,0000 | 63.326,84 | 0,47 | |
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen | |||||
M.M.Warburg & CO [AG & Co.] KGaA | % | 100,0000 | 2.466,14 | 0,02 | |
M.M.Warburg & CO [AG & Co.] KGaA | % | 100,0000 | 82.153,31 | 0,60 | |
M.M.Warburg & CO [AG & Co.] KGaA | % | 100,0000 | 2.533,96 | 0,02 | |
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | |||||
M.M.Warburg & CO [AG & Co.] KGaA | % | 100,0000 | 140.629,91 | 1,04 | |
M.M.Warburg & CO [AG & Co.] KGaA | % | 100,0000 | 64.169,27 | 0,47 | |
M.M.Warburg & CO [AG & Co.] KGaA | % | 100,0000 | 48.606,69 | 0,36 | |
M.M.Warburg & CO [AG & Co.] KGaA | % | 100,0000 | 137.471,51 | 1,01 | |
M.M.Warburg & CO [AG & Co.] KGaA | % | 100,0000 | 117.172,00 | 0,86 | |
M.M.Warburg & CO [AG & Co.] KGaA | % | 100,0000 | 244.559,93 | 1,80 | |
Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 73.961,59 | 0,54 | ||
Zinsansprüche | 73.961,59 | 0,54 | |||
Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -19.892,66 | -0,15 | ||
Verwaltungsvergütung | -4.842,39 | -0,04 | |||
Verwahrstellenvergütung | -1.093,09 | -0,01 | |||
Prüfungskosten | -11.866,94 | -0,09 | |||
Veröffentlichungskosten | -2.090,24 | -0,02 | |||
Fondsvermögen | EUR | 13.579.687,22 | 100,00 1) | ||
WARBURG Global Fixed Income – Anteilklasse R | |||||
Anteilwert | EUR | 41,15 | |||
Anzahl Anteile | STK | 157.063,000 | |||
WARBURG Global Fixed Income – Anteilklasse I | |||||
Anteilwert | EUR | 39,81 | |||
Anzahl Anteile | STK | 178.525,000 | |||
WARBURG Global Fixed Income – Anteilklasse S | |||||
Anteilwert | EUR | 9.838,53 | |||
Anzahl Anteile | STK | 1,000 |
Fußnoten:
1) Auf Grund von Rundung bei der Berechnung % Anteil am Fondsvermögen, kann es zu geringfügigen Rundungsdifferenzen kommen.
Hinweise:
Aufgrund einer Globalverpfändung dient der Wertpapierbestand ganz oder teilweise der Sicherung von Marginverpflichtungen aus positiven Finanzterminkontrakten.
Aufgrund einer Globalverpfändung dient der Wertpapierbestand ganz oder teilweise der Sicherung von Marginverpflichtungen aus negativen Finanzterminkontrakten.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
per 28.09.2023 | |||
Australische Dollar | (AUD) | 1,6475500 | = 1 Euro (EUR) |
Britische Pfund | (GBP) | 0,8657000 | = 1 Euro (EUR) |
Canadische Dollar | (CAD) | 1,4249800 | = 1 Euro (EUR) |
Dänische Kronen | (DKK) | 7,4575000 | = 1 Euro (EUR) |
Japanische Yen | (JPY) | 157,7300000 | = 1 Euro (EUR) |
Norwegische Kronen | (NOK) | 11,3417000 | = 1 Euro (EUR) |
Schwedische Kronen | (SEK) | 11,5719000 | = 1 Euro (EUR) |
Schweizer Franken | (CHF) | 0,9679400 | = 1 Euro (EUR) |
US-Dollar | (USD) | 1,0559000 | = 1 Euro (EUR) |
Marktschlüssel
Terminbörsen
NAU | Chicago Merc. Ex. |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
0,0000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl.Ser.185 v.2022(27) | DE0001141851 | EUR | 0 | 200 | |
0,7000 % Frankreich EO-Infl.Index-Lkd OAT 2014(30) | FR0011982776 | EUR | 0 | 250 | |
1,1250 % Großbritannien LS-Treasury Stock 2021(39) | GB00BLPK7334 | GBP | 0 | 150 | |
3,8500 % Indonesien, Republik DL-Med.-Term Nts 2017(27)Reg.S | USY20721BT56 | USD | 0 | 300 | |
0,6250 % Island, Republik EO-Medium-Term Nts 2020(26) | XS2182399274 | EUR | 0 | 200 | |
0,7500 % Niederlande EO-Anl. 2017(27) | NL0012171458 | EUR | 500 | 500 | |
0,0000 % Österreich, Republik EO-Medium-Term Notes 2019(24) | AT0000A28KX7 | EUR | 0 | 350 | |
2,5000 % Schweden, Königreich SK-Loan 2014(25) Nr. 1058 | SE0005676608 | SEK | 0 | 800 | |
0,7500 % Schweden, Königreich SK-Loan 2018(29) Nr. 1061 | SE0011281922 | SEK | 0 | 2.000 | |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
4,3750 % Trinidad & Tobago, Republik DL-Notes 2013(24) Reg.S | USP93960AF25 | USD | 0 | 200 | |
Nichtnotierte Wertpapiere | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
2,4500 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2018(23) | IT0005344335 | EUR | 500 | 500 | |
0,3000 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2020(23) | IT0005413684 | EUR | 0 | 400 | |
2,0000 % Norwegen, Königreich NK-Anl. 2012(23) | NO0010646813 | NOK | 0 | 3.000 | |
2,7500 % United States of America DL-Notes 2018(23) | US9128284X55 | USD | 300 | 700 | |
Derivate | |||||
Terminkontrakte | |||||
Zinsterminkontrakte | |||||
Verkaufte Kontrakte: | |||||
(Basiswert(e): 10Y.JAPAN GOV.BD.SYN.AN, 2Y. US TREAS.NTS.SYNT.ANL., 5Y.US TRE.NT.SYN.AN., 8,5-10Y.ITA.GOV.BD.SYN.AN, BRITISCH LO.GILT SYN.AN., EURO- BOBL, EURO-BUND, EURO-SCHATZ, ULTRA 10Y.US TR.NT.SYN.AN) | EUR | 41.697,47 | |||
Gekaufte Kontrakte: | |||||
(Basiswert(e): 2Y. US TREAS.NTS.SYNT.ANL., EURO-BUND) | EUR | 9.575,34 | |||
Futures auf Währung | |||||
Gekaufte Kontrakte: | |||||
(Basiswert(e): CROSS RATE , CROSS RATE EO/DL, CROSS RATE EO/LS, CROSS RATE EO/NK, CROSS RATE EO/SF, CROSS RATE EO/SK, CROSS RATE EO/YN) | EUR | 20.263,21 |
Ertrags- und Aufwandsrechnung für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
I. Erträge | ||
1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 3.561,27 |
2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 89.559,79 |
3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 583,78 |
4. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -5.138,98 |
5. Sonstige Erträge | EUR | 0,09 |
Summe der Erträge | EUR | 88.565,95 |
II. Aufwendungen | ||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -1781,29 |
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -39.228,54 |
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -6.934,37 |
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -7.867,49 |
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -2.686,14 |
Summe der Aufwendungen | EUR | -58.497,83 |
III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 30.068,12 |
IV. Veräußerungsgeschäfte | ||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 658.227,03 |
2. Realisierte Verluste | EUR | -302.254,55 |
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 355.972,48 |
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 386.040,60 |
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -375.639,58 |
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -70.752,26 |
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -446.391,84 |
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -60.351,24 |
Entwicklung des Sondervermögens
2022/2023 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 7.660.290,98 | ||
1. Mittelzufluss / -abfluss (netto) | EUR | -1.181.509,01 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 85.152,37 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -1.266.661,38 | ||
2. Ertragsausgleich / Aufwandsausgleich | EUR | 44.149,97 | ||
3. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -60.351,24 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -375.639,58 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | -70.752,26 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 6.462.580,70 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage
insgesamt | je Anteil 1) | ||
I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 386.040,60 | 2,46 |
2. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
II. Wiederanlage | EUR | 386.040,60 | 2,46 |
1) Auf Grund von Rundung bei der Berechnung % Anteil am Fondsvermögen, kann es zu geringfügigen Rundungsdifferenzen kommen.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres | ||
2019/2020 | EUR | 11.311.084,71 | EUR | 43,92 |
2020/2021 | EUR | 10.668.810,22 | EUR | 43,10 |
2021/2022 | EUR | 7.660.290,98 | EUR | 41,34 |
2022/2023 | EUR | 6.462.580,70 | EUR | 41,15 |
Ertrags- und Aufwandsrechnung für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
I. Erträge | ||
1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 3.915,95 |
2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 98.566,20 |
3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 647,10 |
4. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -5.645,97 |
5. Sonstige Erträge | EUR | 0,10 |
Summe der Erträge | EUR | 97.483,38 |
II. Aufwendungen | ||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -1960,09 |
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -21.590,02 |
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -7.635,71 |
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -8.667,09 |
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -2.775,83 |
Summe der Aufwendungen | EUR | -42.628,74 |
III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 54.854,64 |
IV. Veräußerungsgeschäfte | ||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 731.027,70 |
2. Realisierte Verluste | EUR | -338.902,85 |
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 392.124,85 |
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 446.979,49 |
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -34.198,93 |
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -352.437,83 |
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -386.636,76 |
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 60.342,73 |
Entwicklung des Sondervermögens
2022/2023 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 3.123.836,34 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr | EUR | -23.197,50 | ||
2. Mittelzufluss / -abfluss (netto) | EUR | 4.039.735,40 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 7.384.088,50 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -3.344.353,10 | ||
3. Ertragsausgleich / Aufwandsausgleich | EUR | -93.448,98 | ||
4. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 60.342,73 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -34.198,93 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | -352.437,83 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 7.107.267,99 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Anteil)
insgesamt | je Anteil 1) | ||
I. für die Ausschüttung verfügbar | |||
1. Vortrag aus dem Vorjahr | EUR | 1.080.850,60 | 6,05 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 446.979,49 | 2,50 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | |||
1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 336.772,40 | 1,89 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 1.066.090,19 | 5,97 |
III. Gesamtausschüttung | EUR | 124.967,50 | 0,70 |
1. Endausschüttung | EUR | 124.967,50 | 0,70 |
a) Barausschüttung | EUR | 124.967,50 | 0,70 |
b) Einbehaltene Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | 0,00 |
c) Einbehaltener Solidaritätszuschlag | EUR | 0,00 | 0,00 |
1) Auf Grund von Rundung bei der Berechnung % Anteil am Fondsvermögen, kann es zu geringfügigen Rundungsdifferenzen kommen.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres | ||
2019/2020 | EUR | 2.356.493,47 | EUR | 43,81 |
2020/2021 | EUR | 1.435.864,28 | EUR | 42,49 |
2021/2022 | EUR | 3.123.836,34 | EUR | 40,36 |
2022/2023 | EUR | 7.107.267,99 | EUR | 39,81 |
Ertrags- und Aufwandsrechnung für den Zeitraum vom 31.08.2023 bis 30.09.2023
I. Erträge | ||
1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 1,69 |
2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 12,28 |
Summe der Erträge | EUR | 13,97 |
II. Aufwendungen | ||
1. Verwahrstellenvergütung | EUR | -0,79 |
2. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -0,83 |
Summe der Aufwendungen | EUR | -1,62 |
III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 12,35 |
IV. Veräußerungsgeschäfte | ||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 114,79 |
2. Realisierte Verluste | EUR | -84,45 |
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 30,34 |
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 42,69 |
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 219,87 |
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -424,03 |
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -204,16 |
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -161,47 |
Entwicklung des Sondervermögens
2022/2023 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 0,00 | ||
1. Mittelzufluss / -abfluss (netto) | EUR | 10.000,00 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 10.000,00 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | 0,00 | ||
2. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -161,47 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 219,87 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | -424,03 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 9.838,53 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Anteil)
insgesamt | je Anteil 1) | ||
I. für die Ausschüttung verfügbar | |||
1. Vortrag aus dem Vorjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 42,69 | 42,69 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | |||
1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 42,69 | 42,69 |
III. Gesamtausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
1. Endausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
a) Barausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
b) Einbehaltene Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | 0,00 |
c) Einbehaltener Solidaritätszuschlag | EUR | 0,00 | 0,00 |
1) Auf Grund von Rundung bei der Berechnung % Anteil am Fondsvermögen, kann es zu geringfügigen Rundungsdifferenzen kommen.
Vergleichende Übersicht seit Auflegung
Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres | ||
2023 *) | EUR | 10.000,00 | EUR | 10.000,00 |
2023 | EUR | 9.838,53 | EUR | 9.838,53 |
Überblick der Anteilklassen gemäß § 15 Abs. 1 KARBV
Anteilsklasse | Ertragsverwendung | Mindestanlagevolumen EUR | Verwaltungsvergütung in % p. a. | Ausgabeaufschlag bis zu 3,75 % p.a., derzeit |
WARBURG Global Fixed Income – Anteilklasse R | Thesaurierung | 0,00 | 0,600 | 3,000 |
WARBURG Global Fixed Income – Anteilklasse I | Ausschüttung | 500.000,00 | 0,300 | 0,000 |
WARBURG Global Fixed Income – Anteilklasse S | Ausschüttung | 5.000.000,00 | 0,200 | 0,000 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 6.249.205,03 |
die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte | ||
M.M.Warburg & CO [AG & Co.] KGaA | ||
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 93,22 | |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | -0,27 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung auf Grundlage von Messzahlen nach dem qualifizierten Ansatz relativ im Verhältnis zu dem zugehörigen Vergleichsvermögen ermittelt.
Dabei wird der potenzielle Risikobetrag für das Marktrisiko des Sondervermögens über die Risikokennzahl Value-at-Risk (VaR) dargestellt. Der VaR wird unter Anwendung des Risk-Managers von MSCI Risk-Metrics auf Basis historischer Simulation bestimmt.
Zur Ermittlung des potenziellen Risikobetrags für das Marktrisiko wird angenommen, dass die bei Geschäftsschluss im Sondervermögen befindlichen Finanzinstrumente oder Finanzinstrumentsgruppen weitere 10 Handelstage im Sondervermögen gehalten werden und ein einseitiges Prognoseintervall mit einem Wahrscheinlichkeitsniveau in Höhe von 99% (Konfidenzniveau) sowie ein effektiver historischer gleichgewichteter Beobachtungszeitraum von einem Jahr zugrunde liegen.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 28b Abs. 2 Satz 1 und 2 DerivateV
kleinster potenzieller Risikobetrag | 0,89 % |
größter potenzieller Risikobetrag | 3,57 % |
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 1,75 % |
Zusätzlich zu den Angaben zur Marktrisikopotenzialermittlung sind auch Angaben zum Bruttoinvestitionsgrad des Sondervermögens, der sogenannten Hebelwirkung (Leverage) zu machen. Die Berechnung des Leverage basiert auf den Anforderungen des § 37 Abs. 4 DerivateV i.V.m § 35 Abs. 6 DerivateV und erfolgt analog zu Artikel 7 der EU Delegierten Verordnung 231/2013 (AIFM-VO). Dabei werden Derivate unabhängig vom Vorzeichen grundsätzlich additiv angerechnet.
Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage |
203,18 % |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
100% ICE BofA Global Government Index
Sonstige Angaben
WARBURG Global Fixed Income – Anteilklasse R
Anteilwert | EUR | 41,15 |
Anzahl Anteile | STK | 157.063,000 |
WARBURG Global Fixed Income – Anteilklasse I
Anteilwert | EUR | 39,81 |
Anzahl Anteile | STK | 178.525,000 |
WARBURG Global Fixed Income – Anteilklasse S*
Anteilwert | EUR | 9.838,53 |
Anzahl Anteile | STK | 1,000 |
Angewandte Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände (§§ 26 bis 29 und 34 KARBV)
Der Anteilwert wird gem. § 169 KAGB von der Kapitalverwaltungsgesellschaft ermittelt.
Die der Anteilwertermittlung im Falle von handelbaren Kursen zugrunde liegenden Wertpapierkurse bzw. Marktsätze werden von der Gesellschaft täglich selbst über verschiedene Datenanbieter bezogen. Dabei erfolgt die Bewertung für Rentenpapiere mit Kursen per 17:15 Uhr des Börsenvortages und die Bewertung von Aktien und börsengehandelten Aktienderivaten mit Schlusskursen des Börsenvortages. Die Einspielung von Zinskurven sowie Kassa- und Terminkursen für die Bewertung von Devisentermingeschäften und Rentenderivaten erfolgt parallel zu den Rentenpapieren mit Kursen per 17:15 Uhr.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem organisierten Markt zugelassen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gem. § 168 Abs. 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung auf Basis geeigneter Bewertungsmodelle unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben (§ 28 Abs. 1 KARBV). Die Verkehrswerte werden in einem mehrstufigen Bewertungsverfahren ermittelt. Die der Anteilwertermittlung im Falle von nicht handelbaren Kursen zugrunde liegenden Wertpapierkurse bzw. Marktsätze werden soweit möglich aus Kursen vergleichbarer Wertpapiere bzw. Renditekursen abgeleitet.
Die bezogenen Kurse werden täglich auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft. Hierzu prüft die Gesellschaft in Abhängigkeit von der Assetklasse die Kursbewegungen zum Vortag, die Kursaktualität, die Abweichungen gegen weitere Kursquellen sowie die Inputparameter für Modellbewertungen.
Investmentanteile werden mit ihrem letzten festgestellten und erhältlichen Net Asset Value bewertet.
Die Bankguthaben und übrigen Forderungen werden mit dem Nominalbetrag, die übrigen Verbindlichkeiten mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt. Festgelder werden – sofern sie kündbar sind und die Rückzahlung bei der Kündigung nicht zum Nennwert zuzüglich Zinsen erfolgt – mit dem Verkehrswert bewertet.
Die Bewertung des Wertpapiervermögens erfolgte zu 100,00% auf Basis von handelbaren Kursen.
Die Bewertung des Derivatevermögens erfolgte zu 100,00% auf Basis von handelbaren Kursen.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
WARBURG Global Fixed Income – Anteilklasse R
Gesamtkostenquote | 0,87 % |
WARBURG Global Fixed Income – Anteilklasse I
Gesamtkostenquote | 0,53 % |
WARBURG Global Fixed Income – Anteilklasse S
Gesamtkostenquote | 0,27 % |
Die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio TER) drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten, Zinsen aus Kreditaufnahme und etwaiger erfolgsabhängiger Vergütung) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus. Der Aufwandsausgleich für die angefallenen Kosten wird nichtberücksichtigt.
Anteile von Investmentfonds der WARBURG INVEST werden i.d.R. unter Einschaltung Dritter, d.h. von Banken, Finanzdienstleistern, Maklern und anderen befugten dritten Personen erworben. Der Zusammenarbeit mit diesen Dritten liegt zumeist eine vertragliche Vereinbarung zugrunde, die festlegt, dass die WARBURG INVEST den Dritten für die Vermittlung der Fondsanteile eine bestandsabhängige Vergütung zahlt und den Dritten der Ausgabeaufschlag ganz oder teilweise zusteht. Die bestandsabhängige Vergütung zahlt die WARBURG INVEST aus den ihr zustehenden Verwaltungsvergütungen, d.h. aus ihrem eigenen Vermögen.
Im Geschäftsjahr vom 01.10.2022 bis 30.09.2023 erhielt die Kapitalverwaltungsgesellschaft WARBURG INVEST für das Sondervermögen keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen.
Wesentliche sonstige Aufwendungen
WARBURG Global Fixed Income – Anteilklasse R
Wesentliche sonstige Aufwendungen:
Kosten Versand dauerhafter Datenträger | EUR | 1.088,48 |
WARBURG Global Fixed Income – Anteilklasse I
Wesentliche sonstige Aufwendungen:
Kosten Versand dauerhafter Datenträger | EUR | 1.114,62 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
Transaktionskosten | EUR | 15.801,72 |
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Stand | 31.12.2022 | |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (Inkl. Vorstand): | EUR | 4.370.428,31 |
davon feste Vergütung | EUR | 3.672.928,31 |
davon variable Vergütung | EUR | 697.500,00 |
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen: | EUR | 0,00 |
Zahl der Mitarbeiter der KVG (inklusive Vorstand): | Anzahl | 37,00 |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen: | EUR | 3.099.424,12 |
davon Geschäftsleiter | EUR | 875.246,83 |
davon andere Risikoträger | EUR | 666.656,82 |
davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktion | EUR | 349.751,35 |
davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe | EUR | 1.207.769,12 |
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigten Mitarbeiter.
Vergütungsgrundsätze der Gesellschaft
WARBURG INVEST unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems.
Die detaillierte Ausgestaltung hat die WARBURG INVEST in Vergütungsgrundsätzen geregelt, deren Ziel es ist, ,eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken sicherzustellen.
WARBURG INVEST Kapitalverwaltungsgesellschaft ist von der Größenordnung eine kleinere Kapitalverwaltungsgesellschaft und weist hinsichtlich der internen Organisation sowie der Art und des Umfangs der verwalteten Investmentvermögen und getätigten Wertpapiergeschäfte eine geringe Komplexität auf.
Die Einschätzung der geringen Komplexität im Bereich der internen Organisation beruht auf dem Sachverhalt, das WARBURG INVEST eine klassische interne Organisationsstruktur einer Kapitalverwaltungsgesellschaft aufweist mit den beiden Hauptfunktionen Portfoliomanagement und Risikocontrolling.
In Bezug auf die verwalteten Investmentvermögen und die getätigten Wertpapiergeschäfte ist eine geringe Komplexität der WARBURG INVEST gegeben, weil es sich in der weit überwiegenden Anzahl der verwalteten Investmentvermögen um OGAW oder um Spezial – AIF mit festen Anlagebedingungen handelt, deren Anlagebedingungen sich stark an die Rahmenbedingungen zu OGAW anlehnen.
Sowohl die vorgenannten Typen von Investmentvermögen als auch die anderen Typen (Gemischte Investmentvermögen, Sonstige Investmentvermögen) sowie die Finanzportfolioverwaltungsmandate investieren dabei in klassische Vermögensgegenstände und damit aktuell nicht in Vermögensgegenstände mit nennenswerter komplexer Struktur.
Die Vergütungsgrundsätze gelten für alle Mitarbeiter und Geschäftsführer der Gesellschaft. Durch das Vergütungssystem sollen keine Anreize geschaffen werden, übermäßige Risiken auf Ebene der verwalteten Investmentvermögen bzw. Finanzportfolioverwaltungsmandate oder auf Gesellschaftsebene einzugehen.
Vielmehr soll eine Kontrollierbarkeit der operationalen Risikokomponenten verbunden mit festgelegten Zuständigkeiten erreicht werden.
Die Geschäftsführung der WARBURG INVEST legt die allgemeinen Grundsätze der Vergütungspolitik fest, überprüft diese regelmäßig und ist für deren Umsetzung sowie gegebenenfalls notwendige Anpassungen. verantwortlich. Der Aufsichtsrat der WARBURG INVEST beaufsichtigt die Geschäftsführung bei der Umsetzung und stellt sicher, dass die Vergütungsgrundsätze mit einem soliden und wirksamen Risikomanagement vereinbar sind. Weiterhin stellt der Aufsichtsrat sicher, dass bei der Gestaltung der Umsetzung der Vergütungsgrundsätze und -praxis die Corporate-Governance-Grundsätze und -strukturen der WARBURG INVEST eingehalten werden.
Angaben zur Höhe der Vergütung
Ein Teil der Mitarbeiter der WARBURG INVEST erhält eine Vergütung in entsprechender Anwendung des Gehaltstarifvertrags für das private Bankgewerbe. Alle anderen Mitarbeiter erhalten eine einzelvertraglich vereinbarte feste Vergütung. Neben der festen Vergütung können Mitarbeitern variable Vergütungen in Form von Sonderzahlungen gewährt werden. Diese werden von der Geschäftsführung nach Ermessen festgelegt.
Die Vergütungen von Geschäftsleitern der WARBURG INVEST richten sich nach den jeweils geltenden vertraglichen Vereinbarungen. Die Geschäftsleiter erhalten eine einzelvertraglich vereinbarte fixe Vergütung, außerdem können ihnen variable Vergütungen in Form von Sonderzahlungen gewährt werden, die nach Ermessen vom Aufsichtsrat festgelegt werden.
Der Gewährung einer erfolgsabhängigen Vergütung liegt insgesamt eine Bewertung sowohl der Leistung des betreffenden Mitarbeiters, seiner Abteilung als auch des Gesamtergebnisses der Gesellschaft zugrunde. Bei der Bewertung der individuellen Leistung werden finanzielle wie auch nicht finanzielle Kriterien berücksichtigt. Variable Vergütungselemente sind nicht an die Wertentwicklung der verwalteten Investmentvermögen bzw. Finanzportfolioverwaltungsmandate gekoppelt. Die Auszahlung der variablen Vergütung erfolgt unter Anwendung des Proportionalitätsgrundsatzes ausschließlich monetär und nicht verzögert. Grundsätzlich beträgt die variable Vergütung nicht mehr als 40 % der fixen Vergütung für einen Mitarbeiter.
Vergütungsbericht und jährliche Überprüfung der Vergütungspolitik
Die Geschäftsführung erstellt jährlich einen Vergütungsbericht in Zusammenarbeit mit dem Personalbereich, dem Leiter des Risiko Controllings und dem Chief Compliance Officer. Auf Basis des Vergütungsberichtes überprüft der Aufsichtsrat jährlich die Umsetzung und ggf. Aktualisierung der Vergütungsgrundsätze. Besonderes Augenmerk legt der Aufsichtsrat dabei auf die Einhaltung eines angemessenen Verhältnisses zwischen dem Anteil der festen Vergütung und dem flexiblen Anteil.
Zusätzlich führt die Interne Revision der Gesellschaft eine unabhängige Prüfung der Gestaltung, der Umsetzung und der Wirkungen der Vergütungsgrundsätze der WARBURG INVEST durch.
Im Rahmen der Überprüfung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Abweichungen von den festgelegten Vergütungsgrundsätzen.
Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Es haben sich gegenüber dem Vorjahr keine wesentlichen Änderungen ergeben.
Angaben für Institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. §134c Abs. 4 AktG
Wesentliche mittel- bis langfristige Risiken
Informationen über die wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken sind im Tätigkeitsbericht zu entnehmen.
Zusammensetzung des Portfolios, Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten
Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten „Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ und „Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote“ ersichtlich.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Informationen zur Anlagestrategie und -politik sind im Tätigkeitsbericht im Abschnitt Anlagepolitik zu finden.
Einsatz von Stimmrechtsberatern und Umgang mit Interessenkonflikten
Angaben zur Stimmrechtsausübung sind auf der Webseite der Warburg Invest öffentlich zugänglich. Die Abstimmungs- und Mitwirkungspolicy ist unter folgendem Link zu finden:
https://www.warburg-fonds.com/de/wir-ueber-uns/corporate-governance/Mitwirkungspolitik-Abstimmungsverhalten-und-Stimmrechtsausuebung/
Die Interessenkonflikt Policy ist unter folgendem Link zu finden:
https://www.warburg-fonds.com/de/wir-ueber-uns/corporate-governance/Umgang-mit-Interessenkonflikten/
Handhabung von Wertpapierleihgeschäften
Wertpapierleihgeschäfte wurden im Berichtszeitraum nicht getätigt.
Angaben zur SFTR Verordnung 2015/2365
Die Angaben gem. SFTR Verordnung 2015/2365 entfallen, da im Berichtszeitraum keine Geschäfte im Sinne dieser Verordnung getätigt wurden.
Hinweis an die Anleger
Angaben zu ökologischen und sozialen Merkmalen gem. Offenlegungsverordnung finden sich im Anhang „Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung (EU)2019/ 2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/ 852 genannten Finanzprodukten“
Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben
Hinweis zu den Finanzaufstellungen:
Auf Grund von Rundung bei der Berechnung, kann es innerhalb der Finanzaufstellungen zu geringfügigen Rundungsdifferenzen kommen.
Name des Produkts: WARBURG Global Fixed Income | |
Unternehmenskennung (LEI-Code): 529900HRVKHRUDKXSU66 |
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Inwieweit wurden die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale erfüllt?
Die Anlagestrategie dieses Fonds verfolgte eine ganzheitliche Integration der Nachhaltigkeitsdaten des Anlageuniversums in den Investitionsprozess. Bei der Auswahl der geeigneten Vermögensgegenstände wurde darauf geachtet, dass Risiken aus Geschäftsfeldern, die erhebliche negative externe Effekte durch ökologische und/oder soziale Risikofaktoren mit sich bringen und damit die generellen Risikoparameter wie z. B. Marktpreis- oder Adressenausfallrisiken erhöhen, durch Ausschlüsse minimiert werden. Für den Bereich der Staatsanleihen bzw. staatsnahen Emittenten geht u. a. ein erhöhtes Adressenausfallrisiko für den Fonds von Investitionen in Emittenten aus, bei denen grundsätzliche Prinzipien z. B. im Bereich der Menschenrechte und/oder zur Bekämpfung der Korruption nicht eingehalten werden. Aus diesem Grund wurden Investitionen in Staaten, • die als „unfrei“ nach der Einklassifizierung des Freedom House Index galten, Für diesen ESG-Ansatz gab es keinen adäquaten Index, der als Referenzwert herangezogen werden kann. |
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Wie wurden bei diesem Finanzprodukt die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?
Die im Folgenden genannten, von MSCI ESG Research bezogenen, wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren wurden im Investmentprozess berücksichtigt. Berücksichtigung kann in Form eines direkten oder indirekten Ausschlusses stattfinden, bei dem Emittenten mit schlechten PAI-Ausprägungen oder Werten, die eine schlechte PAI-Ausprägung implizieren, nicht investierbar werden. • PAI 16 (Länder, in die investiert wird, die gegen soziale Bestimmungen verstoßen) in Form von Ausschlusskriterien (bzgl. UN Zivilpakt) |
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Welche sind die Hauptinvestitionen dieses Finanzprodukts? | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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In der Tabelle werden die größten Investitionen des Fonds mit dem jeweiligen Sektor und dem zugehörigen Land, sortiert nach Größe des prozentualen Anteils des Fonds aufgeführt. Der Portfolioanteil wurde als Durchschnitt des Anteils am Sondervermögen zu den vier Quartalsstichtagen des Berichtszeitraums berechnet und bezieht sich auf das Brutto-Fondsvermögen.
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Wie hoch war der Anteil der nachhaltigkeitsbezogenen Investitionen?
Mit nachhaltigkeitsbezogenen Investitionen sind alle Investitionen gemeint, die die ökologischen und/oder sozialen Merkmale nach den im Abschnitt „Inwieweit wurden die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale erfüllt?“ beschriebenen verbindlichen Elemente der ESG-Anlagestrategie erfüllen und somit der Kennzahl #1 Ausgerichtet auf ökologische oder soziale Merkmale zuzurechnen sind. Der Anteil der nachhaltigkeitsbezogenen Investitionen betrug durchschnittlich über die Quartalsenden des Berichtszeitraums 92,96 Prozent des Brutto-Fondsvermögens. |
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Welche Maßnahmen wurden während des Bezugszeitraums zur Erfüllung der ökologischen und/oder sozialen Merkmale ergriffen?
Die Einhaltung der ökologischen und/oder sozialen Merkmale des Investmentvermögens wird zunächst durch den implementierten ESG-Filter sichergestellt. Emittenten bzw. Titel des Anlageuniversums, die unter die Ausschlusskriterien fallen, werden auf Negativlisten aufgenommen. Neuinvestitionen in solche Titel sind ausgeschlossen und Bestände werden binnen 10 Tagen veräußert. Die Einhaltung der Ausschlusskriterien wird durch die Einbeziehung der Negativlisten in die Anlagegrenzprüfung sichergestellt. |
Hamburg, den 16. Januar 2024
WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH
Die Geschäftsführung
Martin Hattwig | Matthias Mansel |
WIEDERGABE DES VERMERKS DES ABSCHLUSSPRÜFERS
An die WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH, Hamburg
PRÜFUNGSURTEIL
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens WARBURG Global Fixed Income – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. September 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
GRUNDLAGE FÜR DAS PRÜFUNGSURTEIL
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „VERANTWORTUNG DES ABSCHLUSSPRÜFERS FÜR DIE PRÜFUNG DES JAHRESBERICHTS“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
VERANTWORTUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER UND DES AUFSICHTSRATS FÜR DEN JAHRESBERICHT
Die gesetzlichen Vertreter der WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u. a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Der Aufsichtsrat der WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH zur Aufstellung des Jahresberichts des Sondervermögens.
VERANTWORTUNG DES ABSCHLUSSPRÜFERS FÜR DIE PRÜFUNG DES JAHRESBERICHTS
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
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identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH abzugeben. |
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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH nicht fortgeführt wird. |
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beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u. a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, 16. Januar 2024
BDO AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
gez. Dr. Zemke | gez. Butte |
Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüfer |