Die Finanzwelt wird zunehmend digital. Unternehmen wie die FINEXITY AG aus Hamburg versprechen, Kapitalanlagen durch moderne Technologien einfacher zugänglich und effizienter handelbar zu machen. Doch was bedeutet die Bezeichnung Fintech eigentlich? Und welche Risiken entstehen für Anleger, wenn Immobilien, Unternehmensfinanzierungen oder andere Vermögenswerte über digitale Wertpapiere angeboten werden?
Was ist ein Fintech-Unternehmen?
Der Begriff Fintech steht für Financial Technology und bezeichnet Unternehmen, die Finanzdienstleistungen mithilfe digitaler Technologien anbieten oder weiterentwickeln.
Dazu gehören digitale Zahlungsdienste, Online-Vermögensverwaltung, Kreditplattformen und die elektronische Ausgabe von Wertpapieren.
Ein Fintech ist jedoch nicht automatisch eine Bank. Ebenso wenig bedeutet die Nutzung moderner Technologie, dass angebotene Investments besonders sicher sind.
Was macht die FINEXITY AG?
Die 2018 gegründete FINEXITY AG mit Sitz in Hamburg hat sich auf die Digitalisierung von Kapitalanlagen spezialisiert.
Im Mittelpunkt steht die sogenannte Tokenisierung. Dabei werden beispielsweise Schuldverschreibungen oder andere Vermögensrechte elektronisch abgebildet.
Das Geschäftsmodell umfasst technische Dienstleistungen rund um die Strukturierung, Ausgabe, Vermittlung und Verwaltung digitaler Finanzprodukte.
Zu den möglichen Anlagebereichen gehören Immobilien, erneuerbare Energien, Unternehmensfinanzierungen und alternative Investments.
Die FINEXITY AG ist dabei von den einzelnen Gesellschaften zu unterscheiden, die über entsprechende Plattformen Kapital aufnehmen.
Welche Risiken bestehen für Anleger?
Gerade diese Unterscheidung ist aus Verbraucherschutzsicht entscheidend.
Wer beispielsweise 10.000 Euro in eine digital ausgegebene Unternehmensanleihe investiert, erwirbt nicht automatisch einen Anspruch gegen die FINEXITY AG.
Verantwortlich für Zinszahlungen und Kapitalrückzahlung ist grundsätzlich der jeweilige Emittent.
Geht dieser in die Insolvenz, können erhebliche Verluste entstehen.
Besondere Aufmerksamkeit verdienen außerdem Nachrangklauseln, fehlende Sicherheiten und eingeschränkte Handelsmöglichkeiten.
Ein digital registriertes Wertpapier ist nicht zwangsläufig jederzeit verkäuflich.
Wie steht es um Regulierung und Anlegerschutz?
Die FINEXITY AG ist keine klassische Einlagenbank. Innerhalb der Unternehmensgruppe werden bestimmte Vermittlungsleistungen über entsprechend regulierte Strukturen erbracht.
Anleger sollten deshalb genau prüfen, welche Gesellschaft als Vertragspartner auftritt, wer das Wertpapier herausgibt und welche aufsichtsrechtlichen Regelungen für das konkrete Produkt gelten.
Auch ein gebilligter Wertpapierprospekt stellt keine Garantie für die wirtschaftliche Tragfähigkeit einer Investition dar.
Welche Fragen sollten Anleger vor einer Investition stellen?
Entscheidend sind insbesondere die Bonität des Emittenten, dessen Jahresabschlüsse, die konkrete Mittelverwendung und die vertraglichen Rückzahlungsbedingungen.
Auch die Frage, ob Sicherheiten bestehen und wie Forderungen im Insolvenzfall behandelt werden, sollte vor einer Zeichnung geklärt werden.
Fazit: Digitalisierung ist kein Ersatz für wirtschaftliche Sicherheit
Die FINEXITY AG steht beispielhaft für einen technologischen Wandel im Finanzmarkt. Digitale Wertpapiere können Prozesse vereinfachen und neue Investitionsmöglichkeiten eröffnen.
Aus Sicht des Verbraucherschutzes bleibt jedoch entscheidend: Nicht die technische Plattform bestimmt die Sicherheit einer Geldanlage, sondern die wirtschaftliche Leistungsfähigkeit des Schuldners und die rechtliche Ausgestaltung des Investments.
Anleger sollten daher jedes einzelne Angebot unabhängig von seiner digitalen Präsentation kritisch prüfen.
Denn auch ein vollständig digitalisiertes Investment kann zu einem vollständigen Kapitalverlust führen.
Redaktioneller Beitrag für verbraucherschutzforum.berlin. Die dargestellten Risiken sind allgemeine Risiken entsprechender Kapitalanlagen und keine Feststellung konkreter Pflichtverletzungen der FINEXITY AG.
