Der Jahresbericht 2024 des „rezooM Rising Markets“ Fonds, verwaltet von Axxion S.A., zeigt eine nachhaltigkeitsorientierte Anlagestrategie in Schwellenländern. Der Fonds qualifiziert sich gemäß Artikel 8 der EU-Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten und investiert aktiv in Unternehmen mit nachhaltigen Geschäftsmodellen. Trotz einer strategischen Aktienauswahl verzeichnete der Fonds im Berichtsjahr eine negative Wertentwicklung von -2,67 % bis -2,98 % je nach Anteilsklasse, was auf Marktunsicherheiten in Schwellenländern zurückzuführen ist.
1. Fondsstrategie und Portfoliozusammensetzung
Der Fonds verfolgt eine diskretionäre Anlagestrategie, die auf Fehlbewertungen und Werttreiber in der Gewinnentwicklung setzt. Das Management strebt eine flexible Aktien-Kassen-Allokation an und investiert gezielt in Unternehmen aus aufstrebenden Märkten mit hohem Wachstumspotenzial.
Die Vermögensstruktur per 30.11.2024:
Aktien: 97,13 %
Bankguthaben: 3,11 %
Sonstige Vermögensgegenstände: 0,07 %
Verbindlichkeiten: -0,32 %
Die größten Positionen:
Trip.com Group Ltd. – 2,14 %
Xiaomi Corp. – 2,17 %
China Life Insurance Co. Ltd. – 1,77 %
Oberoi Realty Ltd. – 1,78 %
Foschini Group Ltd. – 1,76 %
2. Wertentwicklung und Risikoanalyse
Die Fondsperformance im Zeitraum 13.05.2024 – 30.11.2024 wurde maßgeblich durch politische und wirtschaftliche Entwicklungen in Schwellenländern beeinflusst:
Indien: Politische Unsicherheiten nach Parlamentswahlen führten zu kurzfristigen Marktrückgängen.
China: Wachstumsschwäche und staatliche Eingriffe belasteten den Aktienmarkt.
Brasilien: Steigende Zinsen dämpften die Immobilien- und Konsumwerte.
Südafrika: Verbesserte Energieversorgung unterstützte die Wirtschaft.
Südostasien: Handelspolitische Änderungen durch die US-Wahlen könnten Chancen bieten.
Risikofaktoren:
Marktrisiko: Schwankungen durch politische Instabilität und wirtschaftliche Unsicherheiten.
Währungsrisiko: Abwertung lokaler Währungen gegenüber dem Euro könnte Erträge mindern.
Kreditrisiko: Bonitätsrisiken bei Staats- und Unternehmensanleihen.
Nachhaltigkeitsrisiko: ESG-Faktoren könnten Geschäftsmodelle beeinflussen.
3. Ertrags- und Kostenstruktur
Dividenden- und Zinserträge: 125.200,42 EUR
Verwaltungsgebühr: 96.279,57 EUR
Gesamtkostenquote (TER): 1,90 %
Verlust im Geschäftsjahr: -335.641,27 EUR
4. Fazit und Anlegerbewertung
Der „rezooM Rising Markets“ Fonds bietet eine nachhaltige Anlagestrategie mit Fokus auf Wachstumsmärkte, hatte jedoch 2024 mit negativen Markteinflüssen zu kämpfen. Langfristig könnte der Fonds von stabilisierenden Entwicklungen und strukturellem Wachstum profitieren.
Empfehlung: Geeignet für risikobewusste Anleger mit langfristigem Anlagehorizont, die Schwellenländerpotenzial nutzen möchten, aber kurzfristige Volatilität tolerieren können.
