Der Jahresbericht 2024 des „D&R Zinsen Nachhaltigkeit“ Fonds, verwaltet von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mbH, bietet einen umfassenden Einblick in die Anlagestrategie dieses global ausgerichteten Anleihefonds. Das Hauptziel des Fonds besteht darin, eine positive Rendite unter Berücksichtigung einer Nachhaltigkeitsstrategie zu erzielen. Der Fonds verfolgt einen aktiven Investmentansatz ohne Benchmark, was flexible Anpassungen an Marktbedingungen ermöglicht. Die Jahresrendite betrug 6,33 %, was eine stabile Performance in einem herausfordernden Marktumfeld widerspiegelt.
1. Fondsstrategie und Portfoliozusammensetzung
Der Fonds investiert breit diversifiziert in verschiedene Anleiheklassen mit Fokus auf Unternehmensanleihen. Die Duration blieb im Fonds hoch, um von einer erwarteten Zinssenkungsphase zu profitieren.
Die Vermögensstruktur per 30.11.2024:
Anleihen: 93,17 %
Bankguthaben: 5,67 %
Sonstige Vermögensgegenstände: 1,25 %
Verbindlichkeiten: -0,09 %
Die größten Anleihepositionen:
Niederlande Staatsanleihen 2033 – 5,38 %
Deutsche Bundesanleihe 2034 – 5,13 %
Italien Staatsanleihen 2029 – 5,93 %
Spanien Bonos 2032 – 3,18 %
Europäische Investitionsbank 2028 – 1,43 %
2. Wertentwicklung und Risikoanalyse
Die Fondsperformance im Zeitraum 01.12.2023 – 30.11.2024 betrug +6,33 %, unterstützt durch:
Starke Performance von Unternehmensanleihen, insbesondere durch stabile Zinserträge.
Anpassung der Laufzeitenstruktur, um von erwarteten Zinssenkungen zu profitieren.
Breite Diversifikation, um Liquiditäts- und Bonitätsrisiken zu minimieren.
Risikofaktoren:
Marktpreisrisiko: Anleihekursbewegungen hängen stark von den globalen Zinsentwicklungen ab.
Währungsrisiko: Der Fonds hält Finanzinstrumente in Fremdwährungen, was Wechselkursschwankungen verursachen kann.
Liquiditätsrisiko: Einzelne Anleihen könnten bei Marktstress schwer handelbar sein.
Operationelle Risiken: Management-, Compliance- und Systemrisiken werden regelmäßig überprüft.
3. Ertrags- und Kostenstruktur
Zinserträge aus Wertpapieren: 1.114.967,81 EUR
Verwaltungsgebühr: 95.826,29 EUR
Gesamtkostenquote (TER): 0,42 %
4. Fazit und Anlegerbewertung
Der „D&R Zinsen Nachhaltigkeit“ Fonds überzeugt mit einer stabilen und nachhaltigen Anlagestrategie, die sich auf Unternehmensanleihen und Staatsanleihen konzentriert. Das aktive Management erlaubt eine schnelle Anpassung an sich ändernde Marktbedingungen.
Empfehlung: Geeignet für konservative Anleger, die regelmäßige Erträge mit Nachhaltigkeitsfokus suchen und langfristig von stabilen Zinseinnahmen profitieren möchten.
