Der Jahresbericht 2024 des „HAL Solid“ Fonds, verwaltet von Hauck & Aufhäuser Fund Services S.A., beschreibt eine strukturierte Anlagestrategie, die auf ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien, Anleihen und alternativen Investments setzt. Die Jahresrendite betrug 11,27 % (RT) bzw. 11,60 % (RA) und zeigt eine solide Entwicklung, wenn auch leicht unter der Benchmark.
1. Fondsstrategie und Portfoliozusammensetzung
Der Fonds verfolgt eine dynamische Allokation, die sich während des Geschäftsjahres erheblich gewandelt hat. Die Aktienquote wurde angepasst und alternative Investments gestärkt.
Die Vermögensstruktur per 31.10.2024:
Aktien: 34 %
Renten: 46 %
Alternative Investments: 18 %
Bankguthaben: 2 %
Die größten Positionen:
Lampe SICAV – Liquid Return – 19,28 %
Lampe SICAV – Stable Return – 19,24 %
Lampe SICAV – Dynamic Return – 19,15 %
Invesco MSCI USA ETF – 8,45 %
Xtrackers Global Gov. Bond ETF – 7,24 %
2. Wertentwicklung und Risikoanalyse
Die Fondsperformance im Zeitraum 01.11.2023 – 31.10.2024 betrug +11,27 % (RT) und +11,60 % (RA). Die wichtigsten Einflussfaktoren:
Anpassung der Anlagestrategie im August 2024, wodurch die Aktienquote stärker strukturiert wurde.
Zinssenkungen der EZB, die die Rentenmärkte unterstützten.
Erhöhte Volatilität in Tech-Aktien, die sich auf die Aktienperformance auswirkte.
Risikofaktoren:
Marktrisiko: Hohe Abhängigkeit von Aktien- und Rentenmärkten.
Zinsänderungsrisiko: Anpassungen der Rentenquote zur Reduzierung der Volatilität.
Währungsrisiko: Investitionen in Fremdwährungsaktien und -anleihen könnten Wechselkursschwankungen unterliegen.
Liquiditätsrisiko: Einige alternative Investments könnten schwer handelbar sein.
3. Ertrags- und Kostenstruktur
Dividenden- und Zinserträge: 171.447,00 EUR
Verwaltungsgebühr: 370.548,31 EUR
Gesamtkostenquote (TER): 1,25 % (RT) und 0,94 % (RA)
4. Fazit und Anlegerbewertung
Der „HAL Solid“ Fonds bietet eine stabile und diversifizierte Strategie, die auf eine langfristige Wertsteigerung abzielt. Die Anpassung der Allokation im Jahr 2024 deutet auf eine verstärkte Risikosteuerung hin.
Empfehlung: Geeignet für langfristig orientierte Anleger, die eine ausgewogene Mischung aus Aktien, Renten und alternativen Investments suchen.
