Der Jahresbericht 2024 des „Euro Aktien Rendite Plus+“ Fonds, verwaltet von der Bantleon Invest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, zeigt eine dynamische Aktienstrategie, die auf eine Kombination aus Aktien und Derivaten setzt. Ziel ist es, durch aktives Risikomanagement und eine flexible Steuerung einen Renditevorsprung gegenüber klassischen Aktienfonds zu erzielen. Die Jahresrendite betrug 0,48 %, während der Vergleichsindex EURO STOXX 50 eine Performance von 23,31 % erzielte.
1. Fondsstrategie und Portfoliozusammensetzung
Der Fonds verfolgt eine aktive Aktienauswahl, die durch den gezielten Einsatz von Derivaten ergänzt wird. Die Allokation umfasst 95,97 % Aktien und 4,79 % Derivate.
Die Vermögensstruktur per 31.10.2024:
Aktien: 95,97 %
Derivate: 4,79 %
Bankguthaben: 0,00 %
Die größten Branchenallokationen:
Banken: 13,80 %
Technologie: 11,02 %
Haushalts- & persönliche Gegenstände: 16,98 %
Industriegüter & Dienstleistungen: 13,68 %
Öl & Gas: 8,41 %
Die größten Aktienpositionen:
Deutsche Telekom AG – 6,34 %
LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE – 5,29 %
EssilorLuxottica S.A. – 6,03 %
Sanofi S.A. – 4,19 %
TotalEnergies SE – 4,15 %
2. Wertentwicklung und Risikoanalyse
Die Fondsperformance im Zeitraum 01.11.2023 – 31.10.2024 lag bei 0,48 %, was deutlich hinter der Benchmark EURO STOXX 50 (+23,31 %) zurückblieb. Wesentliche Einflussfaktoren:
Steigende Aktienquote um 9,61 Prozentpunkte, was das Risiko erhöhte.
Starke Sektorrotation, insbesondere Rückgang der Medien- und Telekommunikationsbranche.
Volatilitätsrisiko durch den Derivateeinsatz, der nicht die gewünschte Absicherung brachte.
Risikofaktoren:
Marktrisiko: Hohe Abhängigkeit von Aktienmarktentwicklungen.
Derivaterisiko: Absicherungsstrategien brachten nicht den gewünschten Effekt.
Branchenrisiko: Übergewichtung einzelner Sektoren führte zu Performanceeinbußen.
Liquiditätsrisiko: Derivateeinsatz kann Liquiditätsengpässe verursachen.
3. Ertrags- und Kostenstruktur
Dividenden- und Zinserträge: 57.917,28 EUR
Verwaltungsgebühr: 35.400,00 EUR
Gesamtkostenquote (TER): 6,76 %
4. Fazit und Anlegerbewertung
Der „Euro Aktien Rendite Plus+“ Fonds verfolgt eine aktive Aktienstrategie mit Derivateeinsatz, konnte aber im Berichtsjahr keine überdurchschnittliche Performance erzielen. Die hohe Kostenquote und die schwache Wertentwicklung sind kritische Punkte für Anleger.
Empfehlung: Für risikobewusste Anleger mit Erfahrung im Derivatehandel, die eine aktive Steuerung des Portfolios schätzen und langfristig an eine Erholung des Fonds glauben.
