Der Jahresbericht 2024 des „FVM Stiftungsfonds“, verwaltet von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH, gibt einen umfassenden Einblick in eine konservative Multi-Asset-Strategie, die auf die Bedürfnisse von Stiftungen und defensiv orientierten Anlegern zugeschnitten ist. Das Anlageziel ist eine ausgewogene Kombination aus laufenden Erträgen und langfristigem Vermögenserhalt. Die Jahresrendite betrug 12,29 % (Anteilklasse S) und 12,31 % (Anteilklasse S+).
1. Fondsstrategie und Portfoliozusammensetzung
Der Fonds setzt auf eine breite Diversifikation, um langfristige Stabilität zu gewährleisten. Die Anlagestruktur umfasst Aktien, Rentenpapiere, Edelmetalle (Gold) und Investmentfonds, wobei eine jährliche Re-Allokation der Aktienquote auf 30 % erfolgt, um antizyklisches Investieren zu gewährleisten.
Die Vermögensstruktur per 31.10.2024:
Renten: 34,08 % (Vorjahr: 34,67 %)
Aktien: 13,99 % (Vorjahr: 14,73 %)
Fondsanteile: 46,52 % (Vorjahr: 46,77 %)
Bankguthaben: 5,35 % (Vorjahr: 3,66 %)
Edelmetalle (Gold-ETF): 9,25 %
Die größten Aktienpositionen:
Siemens AG – 0,54 %
Allianz SE – 0,62 %
Coca-Cola Co. – 0,57 %
Microsoft Corp. – 0,56 %
Visa Inc. – 0,58 %
Die Rentenallokation umfasst eine Mischung aus Staats- und Unternehmensanleihen, wobei die durchschnittliche Restlaufzeit von 3,3 auf 4,3 Jahre erhöht wurde.
2. Wertentwicklung und Risikoanalyse
Die Fondsperformance im Zeitraum 01.11.2023 – 31.10.2024 betrug +12,29 % (S) und +12,31 % (S+). Die wichtigsten Einflussfaktoren:
Steigende Aktienmärkte, angetrieben durch Gewinnsteigerungen und Zinssenkungen.
Rückgang der Rentenquote um 3,5 Prozentpunkte, um Marktrisiken zu reduzieren.
Gold-Allokation wurde um 1,4 Prozentpunkte erhöht, um Inflationsabsicherung zu verbessern.
Risikofaktoren:
Marktrisiko: Abhängigkeit von weltwirtschaftlichen Entwicklungen.
Zinsänderungsrisiko: Erhöhte Laufzeit bei Anleihen kann Kursverluste verstärken.
Bonitätsrisiko: Ratingveränderungen der Emittenten können sich negativ auswirken.
Währungsrisiko: Fremdwährungsinvestitionen unterliegen Wechselkursschwankungen.
3. Ertrags- und Kostenstruktur
Dividenden- und Zinserträge: 729.818,58 EUR
Verwaltungsgebühr: 270.985,88 EUR
Gesamtkostenquote (TER): 0,86 % (S) und 0,85 % (S+)
4. Fazit und Anlegerbewertung
Der „FVM Stiftungsfonds“ bietet eine stabile Multi-Asset-Strategie, die durch eine defensive Ausrichtung und regelmäßige Ertragsausschüttungen überzeugt. Der Fokus auf Rentenpapiere und dividendenstarke Aktien sorgt für geringe Volatilität.
Empfehlung: Ideal für Stiftungen und konservative Anleger, die langfristige Stabilität, regelmäßige Erträge und geringe Schwankungen suchen.
