Der Jahresbericht 2024 des „MPF Ares“ Fonds, verwaltet von der Bantleon Invest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, zeigt eine konservative Multi-Asset-Strategie mit einem starken Fokus auf Rentenpapiere und Zertifikate. Die Jahresrendite betrug 13,25 %, wobei das Fondsmanagement einen gezielten Kapitalerhalt mit moderaten Wertzuwächsen anstrebt.
1. Fondsstrategie und Portfoliozusammensetzung
Der Fonds investiert vorwiegend in Rentenpapiere europäischer Emittenten, ergänzt durch Zielfonds und Zertifikate. Der Fokus liegt auf Wertstabilität und geringer Volatilität.
Die Vermögensstruktur per 31.10.2024:
Renten: 87,61 % (Vorjahr: 85,52 %)
Zertifikate: 77,39 %
Investmentanteile: 7,90 %
Bankguthaben: 4,22 %
Die größten Rentenpositionen:
3,125 % Bayer AG (XS2077670342) – 2,90 %
6,625 % Bayer AG (XS2684826014) – 3,20 %
4,679 % Deutsche Pfandbriefbank AG (XS1637926137) – 4,11 %
2. Wertentwicklung und Risikoanalyse
Die Fondsperformance im Zeitraum 01.11.2023 – 31.10.2024 betrug +13,25 %, wobei folgende Faktoren die Entwicklung beeinflussten:
Erhöhung der Rentenquote um 2,09 Prozentpunkte zur Stabilisierung des Portfolios.
Reduktion der Zielfondsquote von 10,92 % auf 7,90 %.
Durchschnittliche Restlaufzeit der Rentenpapiere gesenkt auf 35,15 Jahre (Vorjahr: 45,90 Jahre), um das Zinsrisiko zu minimieren.
Risikofaktoren:
Marktrisiko: Schwankungen durch geopolitische Unsicherheiten (Ukraine-Krieg, Nahostkonflikt).
Zinsänderungsrisiko: Auswirkungen steigender Zinsen auf Rentenwerte.
Bonitätsrisiko: Das durchschnittliche Anleiherating liegt bei BB bis B+.
Liquiditätsrisiko: Engpässe im Rentenmarkt können Handelsmöglichkeiten einschränken.
3. Ertrags- und Kostenstruktur
Dividenden- und Zinserträge: 173.107,39 EUR
Verwaltungsgebühr: 7.436,71 EUR
Gesamtkostenquote (TER): 0,58 %
4. Fazit und Anlegerbewertung
Der „MPF Ares“ Fonds bietet eine defensive Rentenstrategie, die sich durch stabile Wertentwicklung und geringe Kosten auszeichnet. Die Fondsmanager setzen gezielt auf langlaufende Rentenpapiere mit moderatem Risiko.
Empfehlung: Ideal für risikoaverse Anleger mit langfristigem Anlagehorizont, die auf stabile Erträge aus Rentenpapieren setzen möchten.
