Der Jahresbericht 2024 des „LF – AI Impact Equity EU“ Fonds, verwaltet von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH, gibt einen Einblick in die technologiegestützte Anlagestrategie mit einem Fokus auf europäische Aktien. Der Fonds nutzt einen eigens entwickelten Algorithmus zur Analyse und Entscheidungsfindung und verfolgt ein aktives Risikomanagement. Die Performance zeigt eine unterschiedliche Entwicklung zwischen den Anteilklassen, mit einer starken Outperformance in der Klasse S (+11,65 %), während die Klasse S1 eine negative Entwicklung aufwies (-4,08 % seit Oktober 2024).
1. Fondsstrategie und Portfoliozusammensetzung
Der Fonds verfolgt eine aktive, algorithmusgestützte Aktienstrategie, die auf Marktanalysen und Risikomanagement basiert. Der Investitionsschwerpunkt liegt auf europäischen Unternehmen aus verschiedenen Branchen mit nachhaltigem Wachstumspotenzial.
Die Vermögensstruktur per 31.10.2024:
Aktien: 98,51 %
Bankguthaben: 0,67 %
Zins- und Dividendenansprüche: 2,09 %
Sonstige Verbindlichkeiten: -1,26 %
Die größten Positionen:
3i Group
SAP SE
Schneider Electric
Diese Unternehmen zeichnen sich durch starke Fundamentaldaten und überdurchschnittliches Wachstum aus.
2. Wertentwicklung und Performanceanalyse
Die Fondsperformance im Zeitraum 01.11.2023 – 31.10.2024 war unterschiedlich für die Anteilklassen:
Anteilklasse S: +11,65 %
Anteilklasse I2: +2,65 % (seit 22. Dezember 2023)
Anteilklasse S1: -4,08 % (seit 1. Oktober 2024)
Positive Einflussfaktoren:
Senkung der Leitzinsen durch Zentralbanken stärkte das Investorenvertrauen.
Überdurchschnittliche Unternehmensgewinne führten zu steigenden Aktienkursen.
Diversifikation über verschiedene Branchen sorgte für Risikostreuung.
3. Risikoanalyse
Der Fonds unterliegt verschiedenen Marktrisiken:
Aktienrisiken: Hohe Schwankungen aufgrund von Marktentwicklungen.
Währungsrisiken: Investitionen in verschiedenen Ländern unterliegen Wechselkursveränderungen.
Allgemeine Marktpreisrisiken: Geopolitische Unsicherheiten, insbesondere die Ukraine-Krise, beeinflussen die Finanzmärkte.
4. Ertrags- und Kostenstruktur
Dividenden- und Zinserträge: 29.992,29 EUR
Verwaltungsgebühr: 8.249,14 EUR
Gesamtkostenquote (TER):
Anteilklasse S: 1,78 %
Anteilklasse I2: 0,86 %
Anteilklasse S1: 0,79 %
5. Fazit und Anlegerbewertung
Der „LF – AI Impact Equity EU“ Fonds bietet eine technologiegestützte Anlagestrategie mit breiter Diversifikation in europäische Aktien. Während die Klasse S eine positive Performance erzielte, blieb die S1 hinter den Erwartungen zurück. Die algorithmusgesteuerte Strategie zeigt Potenzial, unterliegt jedoch marktbedingten Schwankungen.
Empfehlung: Geeignet für risikofreudige Anleger, die auf innovative Anlagestrategien setzen. Aufgrund der unterschiedlichen Performance der Anteilklassen sollten Anleger die Strategie und Timing sorgfältig prüfen.
