Der Jahresbericht 2024 des „H&H Stiftungsfonds“, verwaltet von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH, zeigt eine defensive Anlagestrategie, die speziell auf die Bedürfnisse von Stiftungen und gemeinnützigen Investoren zugeschnitten ist. Der Fonds kombiniert laufende Erträge mit langfristigem Vermögenserhalt und verfolgt dabei eine nachhaltige Kapitalanlagepolitik gemäß Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung.
1. Fondsstrategie und Portfoliozusammensetzung
Der Fonds investiert mindestens 60 % in festverzinsliche Wertpapiere, während bis zu 40 % in Aktien und Aktienfonds fließen können. Dadurch wird eine stabile Ertragsstruktur gewährleistet.
Die Vermögensaufteilung zum 31.10.2024:
Renten: 54,61 % (Vorjahr: 52,83 %)
Aktien: 32,14 % (Vorjahr: 33,58 %)
Fondsanteile: 6,80 % (Vorjahr: 9,16 %)
Bankguthaben: 6,44 % (Vorjahr: 4,06 %)
Optionen: -0,11 %
Die größten Rentenpositionen:
Sandoz, Allianz, Huhtamaeki – Neuemissionen im Bereich Investment-Grade-Bonds
AstraZeneca, Booking, Linde – Diversifikation im Unternehmensanleihebereich
Siemens, Solvay, Novo Nordisk – Stabile Rentenrenditen aus europäischen Großunternehmen
2. Wertentwicklung und Risikoanalyse
Mit einer Jahresrendite von:
+11,01 % (Anteilklasse A)
+11,41 % (Anteilklasse B)
+9,96 % (Anteilklasse P)
+10,08 % (Anteilklasse C)
hat der Fonds trotz volatiler Märkte eine stabile Wertentwicklung erzielt.
Risikofaktoren:
Marktrisiko: Geopolitische Unsicherheiten beeinflussen die Finanzmärkte.
Zinsänderungsrisiko: Höhere Zinsen könnten Rentenkurse belasten.
Bonitätsrisiko: Veränderungen im Rating der Emittenten können sich negativ auswirken.
Aktienrisiko: Aktienmärkte unterliegen kurzfristigen Schwankungen.
Derivaterisiko: Absicherungsstrategien können Gewinne schmälern.
3. Ertrags- und Kostenstruktur
Saldierte Veräußerungsergebnisse: Positiver Effekt durch steigende Unternehmensanleihen.
Jahresausschüttung: 3,10 EUR je Anteil (Anteilklasse A & B), 3,00 EUR (Anteilklasse C & P).
Gesamtkostenquote (TER): 0,85 %
4. Fazit und Anlegerbewertung
Der „H&H Stiftungsfonds“ überzeugt mit einer stabilen, konservativen Anlagestrategie, die auf Ertragssicherheit und Werterhalt ausgerichtet ist. Durch eine gezielte Auswahl von Unternehmensanleihen und Aktien bleibt der Fonds attraktiv für Stiftungen, gemeinnützige Organisationen und sicherheitsbewusste Investoren.
Empfehlung: Ideal für konservative Anleger, die langfristige und stabile Erträge mit begrenztem Risiko suchen.
