Der Jahresbericht 2024 des „CSR Ertrag Plus“ Fonds, verwaltet von der Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH, gibt Anlegern einen tiefgehenden Einblick in die Performance, Strategie und Risikostruktur des Fonds. Mit einer Jahresrendite von 8,75 % übertraf der Fonds seine Benchmark von 3,22 % deutlich. Der Fonds verfolgt einen nachhaltigen Absolut-Return-Ansatz mit einem ausgewogenen Mix aus festverzinslichen Wertpapieren und Aktien.
1. Fondsstrategie und Portfoliozusammensetzung
Der Fonds investiert gemäß den Grundsätzen nachhaltiger Geldanlage, wobei mindestens 75 % des Fondsvolumens nach ESG-Kriterien verwaltet werden. Der Fokus liegt auf einer risikominimierten Anlagepolitik, wobei:
70 % Rentenpapiere für stabile Erträge sorgen,
bis zu 30 % Aktien als Performance-Booster dienen.
Die Asset-Allokation zum 31.10.2024:
Renten in EUR: 56,83 %
Renten in Fremdwährung: 4,91 %
Aktien in EUR: 28,97 %
Kasse & Verbindlichkeiten: 9,35 %
Derivate: -0,05 %
Die größten Rentenpositionen:
KRSPK Köln Hypothekenpfandbrief – 6,43 %
DZ HYP Pfandbrief – 5,93 %
UC-HVB Pfandbrief – 5,45 %
EIB-Anleihe 2020-2030 – 4,91 %
Deutsche Ärztebank Hypothekenpfandbrief – 4,62 %
2. Wertentwicklung und Risikoanalyse
Mit einer Jahresperformance von 8,75 % und einer moderaten Volatilität von 3,94 % zeigt sich der Fonds als stabile Anlagelösung mit reduziertem Schwankungsrisiko. Die defensive Ausrichtung ermöglichte eine Outperformance gegenüber der Benchmark (+3,22 %).
Risikofaktoren:
Marktrisiko: Der Fonds reagiert sensibel auf wirtschaftliche Entwicklungen und Zinsänderungen.
Zinsänderungsrisiko: Steigende Zinsen können Rentenwerte belasten.
Aktienkursrisiken: Ein Drittel des Portfolios besteht aus Aktien, die marktbedingten Schwankungen unterliegen.
Derivaterisiken: Optionen und Futures werden gezielt eingesetzt, um Risiken zu steuern.
3. Ertrags- und Kostenstruktur
Saldierte Veräußerungsergebnisse: -464.377,23 EUR (hauptsächlich durch Umschichtungen in Renten und Aktien)
Verwaltungsvergütung: 97.615,31 EUR
Gesamtkostenquote (TER): 0,66 %
Die niedrige TER zeigt eine kosteneffiziente Verwaltung, die trotz aktiven Managements keine überhöhten Gebühren verursacht.
4. Fazit und Anlegerbewertung
Der „CSR Ertrag Plus“ Fonds bietet eine nachhaltige und risikooptimierte Strategie mit solider Rendite. Die ESG-Kriterien und die ausgeglichene Mischung aus Renten und Aktien machen ihn zu einer stabilen Anlageoption für langfristig orientierte Investoren.
Empfehlung: Ideal für konservative bis ausgewogene Anleger, die eine nachhaltige, renditeorientierte Lösung mit moderatem Risiko suchen.
