Der Jahresbericht 2024 des „Nilus Universal Fonds“, verwaltet von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH, gibt einen detaillierten Einblick in die Investmentstrategie, Performance und Risiken des Fonds. Der Fonds erreichte im Berichtszeitraum eine Wertentwicklung von +14,25 %, was auf gezielte Portfolioanpassungen und die verstärkte Fokussierung auf US-Aktien und Technologie-Werte zurückzuführen ist. Diese Analyse bewertet die Strategie aus Sicht der Anleger.
1. Fondsstrategie und Portfoliozusammensetzung
Der Fonds verfolgt eine aktive Allokationsstrategie, bei der Investitionen je nach Marktlage zwischen Aktien, Anleihen und anderen Anlageklassen umgeschichtet werden. Im Berichtsjahr wurden bedeutende Änderungen vorgenommen:
Aktienquote wurde von 43,62 % auf 52,44 % erhöht.
US-Aktienanteil stieg von 46,8 % auf 74,4 %, während europäische Aktien, insbesondere französische Werte, reduziert wurden.
Technologiesektor wuchs von 19,4 % auf 34,5 %.
Reduktion der Staatsanleihen von 58,2 % auf 49 %, stattdessen verstärkter Fokus auf Corporate- und Financial-Bonds.
Zum 31.10.2024 zeigt sich folgende Vermögensstruktur:
Aktien: 52,44 %
Anleihen: 43,50 %
Bankguthaben: 3,83 %
Sonstige Vermögenswerte: 0,51 %
Die größten Einzelpositionen im Portfolio:
Apple Inc. – 2,86 %
Microsoft Corp. – 2,63 %
Nvidia Corp. – 2,86 %
Alphabet Inc. – 1,75 %
Amazon.com Inc. – 1,34 %
2. Wertentwicklung und Performanceanalyse
Die Fondsperformance im Zeitraum 01.11.2023 – 31.10.2024 betrug +14,25 %. Besonders positive Effekte kamen aus:
Starkem Wachstum im US-Technologiesektor.
Erfolgreicher Umschichtung in Unternehmensanleihen.
Reduzierung der europäischen Aktienquote zugunsten von US-Werten.
3. Risikoanalyse
Trotz der positiven Entwicklung bestehen folgende Risiken:
Marktrisiko: Die allgemeine Kapitalmarktentwicklung beeinflusst die Fondsperformance.
Zinsänderungsrisiko: Steigende Zinsen könnten Anleihekurse belasten.
Bonitätsrisiko: Veränderungen im Kreditrating von Anleiheemittenten können Auswirkungen auf die Portfolioentwicklung haben.
Währungsrisiko: Hoher US-Anteil führt zu Wechselkursschwankungen im Fonds.
4. Ertrags- und Kostenstruktur
Erträge aus Investmentanteilen: 207.565,38 EUR
Zinserträge aus Rentenwerten: 130.091,29 EUR
Verwaltungsgebühr: 201.511,43 EUR
Gesamtkostenquote (TER): 0,76 %
Die niedrige TER zeigt eine effiziente Verwaltung des Fonds.
5. Fazit und Anlegerbewertung
Der „Nilus Universal Fonds“ überzeugt mit einer agilen Investmentstrategie, hoher Rendite und gezielter Umschichtung in wachstumsstarke Sektoren. Die verstärkte Technologie-Ausrichtung und die Reduzierung europäischer Positionen zeigen eine klare Neuausrichtung.
Empfehlung: Geeignet für wachstumsorientierte Anleger mit mittlerer bis hoher Risikobereitschaft, die von Technologieaktien und Unternehmensanleihen profitieren möchten. Langfristige Haltestrategie empfohlen, um Marktvolatilitäten auszugleichen.
