Der Jahresbericht 2024 des „VM Sterntaler“ Fonds, verwaltet von der Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH, gibt Anlegern einen detaillierten Einblick in die Performance, die Anlagestrategie und die Risikobewertung des Fonds. Mit einer Jahresrendite von 4,66 % zeigt sich der Fonds als stabile Anlagemöglichkeit, die gezielt in Aktien mit potenziellen Übernahmethemen investiert.
1. Fondsstrategie und Portfoliozusammensetzung
Der Fonds investiert mindestens 51 % seines Vermögens in Aktien, wobei der Fokus auf Unternehmen mit möglichen Übernahmethemen liegt. Der Fonds ist an keine Benchmark gebunden und agiert sowohl zyklisch als auch antizyklisch, abhängig von der Marktlage.
Zum 31.10.2024 setzte sich das Fondsvermögen folgendermaßen zusammen:
Aktien (EUR): 94,86 %
Aktien (Fremdwährung): 1,67 %
Kasse & Verbindlichkeiten: 3,47 %
Die größten Einzelpositionen sind:
DMG MORI AG: 7,86 %
OSRAM LICHT AG: 6,98 %
HOMAG GROUP AG: 6,75 %
PFEIFFER VACUUM TECH.: 6,35 %
SCHALTBAU HOLDING: 5,27 %
2. Wertentwicklung und Risikoanalyse
Die Wertentwicklung des Fonds im Zeitraum 01.11.2023 – 31.10.2024 betrug 4,66 %, während die Volatilität bei 5,90 % lag, was auf ein moderates Risiko hinweist.
Mögliche Risiken:
Marktrisiko: Geopolitische Unsicherheiten und wirtschaftliche Faktoren können Einfluss auf den Fonds haben.
Übernahmerisiko: Falls erwartete Unternehmensübernahmen nicht stattfinden, kann dies die Aktienkurse belasten.
Währungsrisiko: Da ein geringer Anteil des Portfolios in Fremdwährungen gehalten wird, kann es zu Wechselkursschwankungen kommen.
3. Ertrags- und Kostenstruktur
Dividenden aus Aktien: 1.290.072,54 EUR
Zinserträge aus Liquiditätsanlagen: 75.333,98 EUR
Realisiertes Veräußerungsergebnis: 1.294.354,66 EUR
Verwaltungsgebühren: 1.040.235,26 EUR
Gesamtkostenquote (TER): 1,57 %
Die Kostenstruktur bleibt im moderaten Bereich für aktiv gemanagte Fonds, während das Veräußerungsergebnis positive Impulse zur Wertentwicklung beitrug.
4. Fazit und Anlegerbewertung
Der „VM Sterntaler“ Fonds bietet eine stabile Wertentwicklung mit Fokus auf Übernahmethemen. Die niedrige Volatilität und die gezielte Strategie machen ihn für langfristig orientierte Investoren attraktiv. Anleger sollten sich jedoch bewusst sein, dass Übernahmethemen spekulative Elemente enthalten können.
Empfehlung: Der Fonds eignet sich für langfristig orientierte Anleger mit mittlerem Risiko, die von potenziellen Übernahmen profitieren möchten. Eine kontinuierliche Marktüberwachung ist ratsam, um auf wirtschaftliche Entwicklungen reagieren zu können.
