Der Jahresbericht 2024 des Fonds „FO Core plus“ der Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH bietet Anlegern eine umfassende Analyse der Fondsstrategie, Performance und Risiken. Der Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine Performance von 17,68 %, was auf eine gezielte ETF-Allokation sowie eine aktive Absicherungsstrategie durch Derivate zurückzuführen ist. Diese Analyse beleuchtet die wesentlichen Faktoren für Anleger.
1. Fondsstrategie und Portfoliozusammensetzung
Der Fonds verfolgt eine flexible Allokationsstrategie mit mindestens 75 % Kapitalbeteiligungen (Aktien und Aktienfonds) und nutzt Derivate zur Risikosteuerung. Er ist nicht an eine Benchmark gebunden und passt sich zyklisch oder antizyklisch an Marktbewegungen an. Die Asset Allocation zum 31.10.2024 zeigt:
Fondsanteile: 96,69 %
Derivate: 0,71 %
Kasse & Verbindlichkeiten: 2,60 %
Die größten Einzelpositionen sind:
ISH.STOX.EUROPE 600 U.ETF (17,32 %)
AIS AM ST E600 ETF A (14,86 %)
SPDR S&P 500 U.ETF EOHA (13,84 %)
ISHSVII-NASDAQ 100 DL ACC (11,98 %)
DK DAX (9,99 %)
2. Wertentwicklung und Renditeanalyse
Die Fondsperformance im Zeitraum 01.11.2023 – 31.10.2024 betrug 17,68 %. Gleichzeitig lag die durchschnittliche Volatilität bei 8,73 %, was auf eine moderate Risikostrategie hinweist. Ein saldiertes Veräußerungsergebnis von 1,16 Mio. EUR wurde realisiert, hauptsächlich durch den Verkauf von Investmentanteilen und Optionen.
3. Risikoanalyse
Der Fonds ist verschiedenen Risiken ausgesetzt:
Marktrisiko: Geopolitische Unsicherheiten (z. B. Ukraine-Krieg) beeinflussen das Anlageumfeld.
Derivaterisiko: Optionen und Futures werden aktiv eingesetzt, können jedoch zu Verlusten führen.
Zinsänderungsrisiko: Kann sich negativ auf bestimmte Zielfonds auswirken.
Währungsrisiko: Da der Fonds international investiert, sind Wechselkursschwankungen zu berücksichtigen.
4. Ertrags- und Kostenstruktur
Erträge aus Investmentanteilen: 34.443,09 EUR
Zinserträge aus Liquiditätsanlagen: 6.044,42 EUR
Verwaltungsgebühr: 51.184,98 EUR
Gesamtkostenquote (TER): 1,21 %
Die Kostenstruktur bleibt im moderaten Bereich für aktiv gemanagte Fonds, während das Derivate-Exposure zusätzliche Absicherung bietet.
5. Fazit und Anlegerbewertung
Der „FO Core plus“ Fonds überzeugt mit einer starken Performance und flexibler Marktanpassung. Die hohe ETF-Quote ermöglicht eine breite Diversifikation, während Derivate zur Absicherung und Renditesteigerung beitragen. Allerdings erfordert die Strategie ein gewisses Risikobewusstsein.
Empfehlung: Der Fonds eignet sich für renditeorientierte Anleger mit mittlerer Risikotoleranz, die eine dynamische und aktiv gesteuerte Strategie bevorzugen. Eine langfristige Haltedauer ist empfehlenswert, um Marktschwankungen auszugleichen.
