Der Jahresbericht 2024 des Fonds „Dividende und Sentiment Aktien Europa“ der Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH liefert einen detaillierten Einblick in die Entwicklung, Anlagestrategie und Performance des Fonds. Mit einem Fokus auf europäische Aktien mit hoher Dividendenrendite und einer innovativen Sentiment-Analyse steuert der Fonds den Investitionsgrad je nach Marktstimmung. Anleger profitieren von einer soliden Performance und einer disziplinierten Anlagestrategie.
1. Fondsstrategie und Portfolioausrichtung
Der Fonds investiert mindestens 75 % seines Vermögens in europäische Aktien mit Schwerpunkt auf dividendenstarken Unternehmen. Die Anlagestrategie kombiniert:
Dividendenfokus: Investition in Unternehmen mit stabilen und attraktiven Ausschüttungen.
Sentiment-Analyse: Steuerung des Investitionsgrades basierend auf Marktpsychologie und Anlegerstimmung.
Dynamische Anpassung: Möglichkeit, den Investitionsgrad flexibel zwischen 0 % und 100 % anzupassen.
2. Wertentwicklung und Performance
Die Performance des Fonds fiel unterschiedlich aus:
Anteilklasse I: +8,27 % im Geschäftsjahr
Anteilklasse R: +0,98 % aufgrund des kürzeren Rumpfgeschäftsjahres
Die durchschnittliche Volatilität der Anteilklasse I lag bei 6,62 %, während für die Klasse R aufgrund der Neuauflage noch keine Berechnung vorliegt.
3. Portfoliozusammensetzung und größte Positionen
Zum Stichtag umfasste das Fondsvermögen 21,10 Mio. EUR, mit folgender Asset Allocation:
Aktien in EUR: 93,54 %
Kasse & Verbindlichkeiten: 6,46 %
Die Top-5-Positionen des Fonds:
SAP SE: 6,40 %
Deutsche Telekom AG: 5,15 %
Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft: 4,97 %
Allianz SE: 4,53 %
Deutsche Börse AG: 4,29 %
4. Ertrags- und Kostenstruktur
Die Haupteinnahmen setzen sich aus Dividenden und realisierten Gewinnen zusammen:
Dividenden inländischer und ausländischer Emittenten: 609.000 EUR
Realisierte Gewinne: 2,07 Mio. EUR (überwiegend durch Aktien- und Futures-Geschäfte)
Verwaltungsgebühren: 305.667,97 EUR
Gesamtkostenquote: 0,93 % für Anteilklasse I und 1,45 % für Anteilklasse R
5. Risiken und Herausforderungen
Die Wertentwicklung des Fonds kann durch verschiedene Risiken beeinflusst werden:
Marktrisiken: Geopolitische Spannungen (z. B. Ukraine-Krieg) und makroökonomische Faktoren.
Zinsänderungsrisiko: Potenziell negative Auswirkungen auf Bewertungen von dividendenstarken Aktien.
Währungsrisiken: Investitionen in Nicht-Euro-Märkte können Wechselkursrisiken unterliegen.
Derivateeinsatz: Futures und Optionen zur Absicherung können Verluste verursachen.
6. Fazit und Anlegerbewertung
Der „Dividende und Sentiment Aktien Europa“ Fonds bietet eine attraktive Kombination aus stabilen Dividenden und flexibler Anpassung an Marktsentiment. Die langfristige Strategie, kombiniert mit der defensiven Volatilität von 6,62 %, macht den Fonds für konservative bis moderat risikofreudige Anleger interessant. Trotz kurzfristiger Schwächen in der Klasse R bleibt der Fonds eine solide Wahl für Investoren, die eine stabile Ertragsstrategie mit Marktdynamik verbinden möchten.
Empfehlung: Geeignet für Dividendenorientierte Anleger mit mittlerem Risikoprofil, die von Marktschwankungen profitieren möchten, ohne auf Stabilität zu verzichten.
