1. Fondsüberblick und Anlagestrategie
Der Vermögensmandat Select Fonds verfolgt eine diversifizierte Multi-Asset-Strategie mit dem Ziel, durch den Best-Select-Ansatz eine stabile Wertentwicklung zu erzielen. Das Portfolio setzt sich aus Aktien-, Renten- und Mischfonds zusammen, wobei die Allokation je nach Marktlage flexibel angepasst wird. Investitionen erfolgen sowohl in globale als auch in europäische Zielfonds.
2. Performance-Entwicklung
Jahresrendite: +11,62 % nach BVI-Methode.
Haupttreiber der Wertentwicklung:
Positive Marktentwicklung und Zinssenkungen der EZB.
Stabile Performance der Zielfonds mit globalem und europäischem Fokus.
Vergleich zum Vorjahr: Verbesserung gegenüber 2023, insbesondere durch optimierte Portfolioanpassungen.
3. Portfolioallokation und Marktstrategie
Hauptinvestments:
FvS Multiple Opportunities II
Siemens Balanced
BlackRock Global Allocation
DJE Zins & Dividende
DC Value Global Balanced
Allokation zum 31.10.2024:
Investmentanteile: 94,41 %
Bankguthaben: 5,83 %
Sonstige Vermögenswerte: 0,02 %
Anpassungen: Erhöhung der Rentenfondsquote, um Marktunsicherheiten entgegenzuwirken.
4. Risikobetrachtung und Ertragsentwicklung
Veräußerungsergebnis: 1,59 Mio. EUR
Realisierte Gewinne: 1,66 Mio. EUR
Realisierte Verluste: 68.719 EUR
Zinsänderungsrisiko: Steigende Marktzinsen könnten Rentenfondswerte beeinflussen.
Marktpreisrisiko: Abhängig von den Kursentwicklungen der Zielfonds.
Liquiditätsrisiko: Gering, da keine Rücknahmesperren in den Zielfonds festgestellt wurden.
Adressenausfallrisiko: Diversifikation über verschiedene Emittenten reduziert potenzielle Ausfallrisiken.
5. Finanzielle Kennzahlen und Kostenstruktur
Gesamtfondsvermögen: 18,19 Mio. EUR.
Gesamtkostenquote (TER): 2,73 %.
Verwaltungsvergütung: 1,25 % bis 1,50 % p.a., abhängig von den Zielfonds.
Keine Ausschüttung: Reinvestition der Erträge zur langfristigen Wertsteigerung.
6. Fazit und Anlegerperspektive
Der Vermögensmandat Select Fonds bietet eine breit diversifizierte Investmentstrategie mit solider Wertentwicklung. Die Anpassung der Rentenquote und das gezielte Management von Marktrisiken haben sich positiv auf die Performance ausgewirkt. Der Fonds eignet sich für Anleger mit mittlerer Risikobereitschaft, die eine langfristige Wertsteigerung anstreben und von einer flexiblen Allokationsstrategie profitieren möchten.
