Analyse aus Sicht der Anleger:
Anlageziel und Strategie:
Der Fonds „Portfolio Economist“ verfolgt eine globale Multi-Asset-Strategie mit Schwerpunkt auf Aktien, Anleihen und weiteren Anlageklassen.
Ziel ist es, von weltweiten wirtschaftlichen Entwicklungen und makroökonomischen Trends zu profitieren.
Die Anlagestrategie kombiniert Fundamentalanalysen mit flexibler taktischer Allokation, um Risiken zu minimieren und Chancen zu nutzen.
Performance:
Die jährliche Wertentwicklung war positiv, unterstützt durch die Erholung der Aktienmärkte und eine starke Performance im Rentenbereich.
Die exakten Renditewerte werden im Bericht nicht spezifiziert, die Strategie zeigt jedoch Anzeichen von Resilienz und Wachstum.
Portfoliostruktur:
Aktienquote: Hohes Engagement in globalen Aktienmärkten, mit einem Schwerpunkt auf den USA und Europa.
Anleihen: Umfasst sowohl Staats- als auch Unternehmensanleihen, um Stabilität und laufende Erträge zu sichern.
Liquidität: Moderater Anteil, um Flexibilität in volatilen Marktphasen zu gewährleisten.
Risikomanagement:
Marktrisiko: Der Fonds nutzt aktive Allokationsstrategien, um auf wirtschaftliche Veränderungen zu reagieren.
Zinsrisiko: Gering durch eine fokussierte Auswahl von kurz- bis mittelfristigen Anleihen.
Währungsrisiko: Mögliche Absicherung von Fremdwährungspositionen zur Risikominderung.
Kosten:
Die Kostenstruktur wird nicht detailliert im Bericht dargestellt, dürfte jedoch den Standards eines aktiv gemanagten Multi-Asset-Fonds entsprechen.
Nachhaltigkeit:
ESG-Aspekte werden in der Strategie berücksichtigt, allerdings ohne explizite Integration in die Kernstrategie.
Nachhaltige Investitionen könnten verstärkt in spezifischen Themenbereichen verfolgt werden.
Marktumfeld:
Das vergangene Jahr war geprägt von makroökonomischen Herausforderungen wie Inflation und geopolitischen Spannungen.
Der Fonds profitierte von einer selektiven Allokation in erholenden Märkten und defensiven Anleihenstrategien.
Fazit:
Der Allianz Portfolio Economist bietet eine dynamische und breit diversifizierte Anlagestrategie, die auf globale Marktchancen abzielt. Die Kombination aus flexibler Allokation und makroökonomischem Fokus macht ihn zu einer attraktiven Option für Anleger, die weltweit investieren möchten. Nachhaltigkeitsbewusste Anleger könnten jedoch von einer stärkeren ESG-Integration profitieren. Der Fonds ist besonders geeignet für langfristig orientierte Investoren mit moderater Risikobereitschaft.
