Analyse aus Sicht der Anleger:
Anlageziel und Strategie:
Der Fonds „GF Global Select HI“ zielt darauf ab, von weltweiten Anlagechancen zu profitieren, insbesondere durch Investments in Aktienfonds und Branchenfonds.
Der Schwerpunkt liegt auf Sachwertanlagen (Aktien) mit einer breiten Diversifikation über verschiedene Regionen und Sektoren.
Eine offensive Anlagestrategie wird verfolgt, wobei auch Zielfonds aus Schwellenländern berücksichtigt werden(27.11._11 – Bundesanzei…).
Performance:
Die Wertentwicklung im Geschäftsjahr (01.08.2023–31.07.2024) betrug +10,96 % (BVI-Methode).
Der Anteilwert stieg von 232,38 EUR (2023) auf 257,84 EUR (2024).
Realisierte Gewinne beliefen sich auf 3,1 Mio. EUR, die durch Verkäufe von Zielfonds erzielt wurden(27.11._11 – Bundesanzei…).
Portfoliostruktur:
Weltweite Aktienfonds: 43 % (Schwerpunkt auf globalen Marktführern).
Themenfonds: 15 % in Umwelttechnologie und Nachhaltigkeit sowie 9 % im Bereich Pharma und Gesundheit.
Regionale Diversifikation: USA/Nordamerika (6 %), Europa (8 %, davon 50 % Small Caps), Asien (9 %), Schwellenländer (4 %).
Der Fonds ist stark auf Aktienmärkte fokussiert, während Renten- und Geldmarktfonds eine untergeordnete Rolle spielen(27.11._11 – Bundesanzei…).
Risikomanagement:
Marktrisiko: Der Fonds ist stark von der Entwicklung der globalen Aktienmärkte abhängig, einschließlich Schwankungen durch geopolitische Ereignisse.
Adressenausfallrisiko: Reduziert durch breite Streuung auf Zielfonds und robuste Emittenten.
Währungsrisiken: Moderate Fremdwährungsquote, Absicherung erfolgt teilweise durch Fondsmanagement.
Nachhaltigkeit:
Nachhaltigkeitsrisiken wurden im Berichtszeitraum nicht aktiv berücksichtigt.
Der Fonds erfüllt keine EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten und ist gemäß Artikel 6 der EU-Offenlegungsverordnung klassifiziert(27.11._11 – Bundesanzei…).
Kostenstruktur:
Gesamtkostenquote (TER): 2,31 %, inklusive der Kosten der Zielfonds.
Transaktionskosten betrugen 7.069 EUR, was auf eine moderate Handelsaktivität hinweist.
Keine performanceabhängigen Gebühren(27.11._11 – Bundesanzei…).
Marktumfeld:
Das Geschäftsjahr war geprägt von hohen Inflationsraten, geopolitischen Unsicherheiten (Ukraine-Krieg) und einer Stabilisierung der Aktienmärkte.
Der Fonds profitierte von einer Erholung der Märkte und einem starken Fokus auf wachstumsstarke Themen wie Technologie und Nachhaltigkeit(27.11._11 – Bundesanzei…).
Fazit:
Der GF Global Select HI bietet Anlegern eine chancenreiche Investmentmöglichkeit durch global diversifizierte Aktienfonds. Die offensive Strategie und die starke Performance machen ihn besonders für risikobereite Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont interessant. Nachhaltigkeitsaspekte spielen jedoch eine untergeordnete Rolle, und die vergleichsweise hohe Kostenquote sollte beachtet werden.
