Analyse aus Sicht der Anleger:
Anlageziel und Strategie:
Der Fonds „GF Global UI“ verfolgt eine flexible und renditeorientierte Vermögensverwaltung, mit dem Ziel, in jedem Marktumfeld überdurchschnittliche Ergebnisse zu erzielen. Die dynamische Asset-Allokation ermöglicht es, in aussichtsreichen Phasen nahezu vollständig in globale Aktienmärkte zu investieren und in risikoreichen Zeiten auf Anleihen oder Cash-Reserven umzuschichten.
Performance:
Die Wertentwicklung des Fonds im Berichtszeitraum (01.08.2023 bis 31.07.2024) lag bei +22,75 %, eine außerordentlich starke Performance, die von einer positiven Entwicklung der internationalen Aktienmärkte unterstützt wurde.
Die realisierten Gewinne beliefen sich auf 1.239.679 EUR, wobei der Großteil aus Investitionen in US-amerikanische und europäische Qualitätsaktien stammte.
Portfoliozusammensetzung:
Aktien: 97,33 % des Fondsvermögens, mit starker Gewichtung auf den USA (73,80 %) und Europa (insbesondere Deutschland und Frankreich).
Fondsanteile: 2,32 %, darunter der Xtrackers MSCI Japan Fonds.
Bankguthaben: 2,28 %, um Liquidität sicherzustellen.
Der Fokus liegt auf Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung und stabilem Wachstum, wie Apple, Microsoft und Alphabet.
Risikomanagement:
Marktrisiken: Der Fonds ist stark abhängig von der Entwicklung der Aktienmärkte, was zu Schwankungen führen kann.
Währungsrisiken: Investitionen in Nicht-Euro-Währungen, insbesondere US-Dollar, können durch Wechselkursschwankungen beeinflusst werden.
Klumpenrisiken: Die hohe Gewichtung auf US-Aktien birgt ein geografisches Konzentrationsrisiko.
Kosten:
Die Gesamtkostenquote (TER) liegt bei 1,92 %, was für einen aktiv gemanagten Fonds mit dynamischer Allokation im akzeptablen Bereich liegt.
Eine Performancegebühr von 1,46 % des Nettoinventarwerts wurde erhoben.
Marktumfeld:
Das Jahr war geprägt von einer Stabilisierung der Zinsen und einer Erholung der globalen Aktienmärkte. Besonders US-Technologiewerte und europäische Blue-Chip-Aktien trugen zur positiven Wertentwicklung bei.
Geopolitische Unsicherheiten und eine Verlangsamung des Wachstums in den Schwellenländern wurden erfolgreich durch Diversifikation abgefedert.
Fazit:
Der „GF Global UI“ Fonds bietet Anlegern eine dynamische und renditeorientierte Anlagestrategie, die in einem volatilen Marktumfeld beeindruckende Ergebnisse erzielt hat. Mit seiner Fokussierung auf hochwertige Aktien, insbesondere in den USA und Europa, und einem flexiblen Allokationsansatz bleibt er eine attraktive Option für renditeorientierte Anleger. Die hohen Renditechancen sind jedoch mit entsprechenden Markt- und Währungsrisiken verbunden, die Anleger berücksichtigen sollten.
