HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung
Hamburg
Jahresbericht zum 31. Mai 2024
AXIA Global Portfolio
Tätigkeitsbericht AXIA Global Portfolio für das Geschäftsjahr vom 01.06.2023 bis 31.05.2024
Anlageziel und Anlagepolitik
Der Anlageprozess basiert auf makroökonomischen Analysen zur Identifizierung globaler Anlagethemen und Anlagechancen. Bei der Auswahl der Assets werden fundamentale als auch technische Kriterien beurteilt. Der Fonds investiert in ein eng aufeinander abgestimmtes, breit gestreutes Portfolio ohne grundsätzliche Beschränkung auf eine Region oder eine Vermögensklasse. Anlageschwerpunkt des Fonds bilden nationale und internationale Assets mit vorteilhaftem Rendite-Risiko-Profil. Im Einzelnen wird vorwiegend direkt oder über Derivate, in Aktien, wandelbare Wertpapiere, Schuldtitel und Währungen sowie Alternative Investments investiert. Der Fonds darf in Zertifikate bezogen auf alternative Assetklassen investieren, sofern die Zertifikate die alternativen Assets 1:1 abbilden und der Erwerb der Zertifikate nicht zu einer physischen Lieferung der alternativen Assets führt.
Der AXIA Global Portfolio konnte im zurückliegenden Geschäftsjahr 2023/24 von einem deutlich verbesserten wirtschaftlichen Umfeld profitieren. Dazu beigetragen hat insbesondere der Rückgang der Inflation in den USA, aber auch im Euroraum. Sowohl die US-Notenbank (Fed) wie auch die Europäische Zentralbank (EZB) hatten zur Inflationsbekämpfung die Leitzinsen 2022/23 auf ein restriktives Niveau angehoben. Zudem war auch die Fiskalpolitik in viele Staaten restriktiv, weil man sich etwas weniger ausgabenfreudig im Vergleich zu den Vorjahren zeigte.
Mit dem Rückgang der Nachfrage sank auch die Inflation in vielen Regionen wieder. Sie näherte sich im Euroraum und in den USA der Rate von 2 % wieder an, die sich sowohl die Fed wie auch die US-Notenbank als Ziel gesetzt haben. Im Mai 2024 lag die Inflation im Euroraum, gemessen an der Veränderung der Verbraucherpreise gegenüber dem Vorjahr, jedoch noch bei unerwünscht hohen 2,6 % und in den USA bei 3,3 %.
Die Kapitalmarktzinsen orientierten sich an der Inflationsentwicklung und damit an der Geldpolitik. Getrieben von den Leitzinserhöhungen legten auch die Kapitalmarktzinsen in den USA und im Euroraum bis zum Oktober 2023 zunächst kontinuierlich zu. Schwache Konjunkturdaten sorgten ab Oktober für zunehmende Zinssenkungserwartungen. Zunächst gingen die Marktteilnehmer von deutlichen Zinssenkungen aus. Die Renditen an den Anleihenmärkten kamen aber 2024 in den USA und im Euroraum angesichts z.T. solider Konjunkturdaten deutlich zurück.
Die aufkommenden Zinssenkungserwartungen führten ab November 2023 zu einer Kursrally an den Aktienmärkten. Der Eurostoxx50, der Dax und der Dow-Jones-Index konnte im betrachteten Geschäftsjahr einen Gewinn von ca. 18% aufweisen. Ein Plus von ca. 30 % konnte erneut, wie schon im Vorjahr, der von vielen Technologiewerten getragene Nasdaq-100 verzeichnen, da der Hype um Anwendungen mit künstlicher Intelligenz weiter Fahrt aufnahm.
Nicht nur die Aktienkurse stiegen, sondern auch die Preise für andere Assets, wie z.B. Edelmetalle. Der Anstieg der Edelmetallpreise beschleunigte sich im Frühjahr 2024, als deutlich wurde, dass insbesondere die US-Wirtschaft nicht in eine Rezession stürzen würde und die Hoffnungen auf eine konjunkturelle Erholung sich in den USA und im Euroraum verstärkten. Der Goldpreis erreichte mit über 2430 US-Dollar je Unze im Mai 2024 kurzzeitig ein neues Allzeithoch. Für das betrachtete Geschäftsjahr war für Gold ein Preisanstieg von 17,7 % zu verzeichnen.
Die Entwicklung und Zusammensetzung des AXIA Global Portfolio
Der AXIA Global Portfolio wurde am 1. Juni 2023 aufgelegt, der Portfolioaufbau erfolgte schrittweise mit ruhiger Hand über die ersten 6 Monate. Zum Ende des Geschäftsjahres ergibt sich per 31.05.2024 folgende Portfoliostruktur*
Der AXIA Global Portfolio R hat sich im Berichtszeitraum vom 01.06.2023 bis 31.05.2024 mit einer Wertentwicklung von +8,51 positiv entwickelt. Das Portfoliomanagement agierte zurückhaltend und mit dem angemessenen Respekt gegenüber dem anvertrauten Vermögen. In einem Umfeld von Schulden auf Rekordniveau und weiter inflationären Tendenzen sowie einem hohen Bewertungsniveau für Aktien und einem sich verschlechternden Chance-Risiko-Verhältnis war die Aktienquote mit 35,9 % relativ defensiv. Die Strategie des AXIA Global Portfolio bleibt weiterhin darauf fixiert, das Fondsvermögen vor Kaufkraftverlust durch Inflation zu schützen.
Die realisierten Gewinne resultieren im Wesentlichen aus der Veräuerung von Aktien. Die realisierten Verluste im Wesentlichen aus der Veräußerung von Aktien.
Realisierte Kursgewinne
Klasse R: € 97.546,25
Realisierte Kursverluste
Klasse R: € -34.064,16
Risikoanalyse
Marktpreisrisiko
Marktpreisrisiken resultieren aus den Kursbewegungen der gehaltenen Finanzinstrumente. Die Kurs- oder Marktpreisentwicklung hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird.
Adressenausfallrisiko
Adressenausfallrisiken resultieren aus dem möglichen Ausfall von Zins- und Tilgungszahlungen der Einzelinvestments in Renten, die so weit wie möglich diversifiziert werden, um Konzentrationsrisiken zu verringern. Dies betrifft nicht nur die Auswahl der Schuldner, sondern auch die Auswahl der Sektoren und Länder. Das Risiko des Emittentenausfalls bei den gehaltenen Zertifikaten soll durch eine angemessene Bonität und Streuung der Emittenten reduziert werden.
Zinsänderungsrisiko
Sofern in festverzinsliche Wertpapiere investiert wird, könnte die Möglichkeit bestehen, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Emission einer Anleihe gegeben ist, ändert. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen Wertpapiers in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach (Rest-)Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungsrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Liquiditätsrisiko Renten
Aufgrund der Anlagepolitik ist das Sondervermögen den Rentenmärkten inhärenten Liquiditätsrisiken ausgesetzt. Um diese Liquiditätsrisiken zu begrenzen, achtet das Fondsmanagement auf ein ausreichendes Emissionsvolumen der einzelnen Anleihen sowie einen hohen Diversifikationsgrad im Sondervermögen.
Liquiditätsrisiko Aktien
Das Sondervermögen ist breit gestreut und zu einem Teil in Aktien mit hoher Marktkapitalisierung investiert, die im Regelfall in großen Volumina an den internationalen Börsen gehandelt werden. Daher ist davon auszugehen, dass jederzeit ausreichend Vermögenswerte zu einem angemessenen Verkaufserlös veräußert werden können.
Liquiditätsrisiko Zertifikate:
Der Fonds investiert sein Vermögen zu einem Teil in Zertifikate. Die Veräußerung der Zertifikate zu marktgerechten Kursen hängt auch davon ab, dass von den Emittenten ein funktionierender Sekundärmarkt angeboten wird. Das Liquiditätsrisiko soll durch eine angemessene Gewichtung der Emittenten begrenzt werden.
Währungsrisiko
Die Finanzinstrumente können in einer anderen Währung als der Währung des Sondervermögens angelegt sein. Der Fonds erhält die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der anderen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert solcher Anlagen und somit auch der Wert des Fondsvermögens.
Operationelle Risiken
Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:
Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Anlageprozesses.
Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.
Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.
Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.
Risikodarstellung bei Investitionen in Zielfonds
Adressenausfallrisiko Zielfonds
Der Fonds legt einen Teil seines Vermögens in Zielfonds an, welche ihrerseits in Anleihen investieren. Dadurch ist der Fonds mittelbar von dem Risiko betroffen, dass es zu einem Ausfall der Zins- und Tilgungszahlungen der im Bestand der Zielfonds befindlichen Anleihen kommen kann. In dessen Folge kann es bei den Anleihen zu Kursverlusten kommen. Das Adressenausfallrisiko soll durch die diversifizierte Anlage in mehrere Zielfonds reduziert werden.
Zinsänderungsrisiko Zielfonds
Das Sondervermögen ist Zinsänderungsrisiken über Zielfonds-Investments in Rentenpapiere ausgesetzt. Sofern die Zielfonds in festverzinsliche Wertpapiere investieren könnte die Möglichkeit bestehen, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Emission einer Anleihe gegeben ist, ändert. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen Wertpapiers in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach (Rest-)Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungsrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Liquiditätsrisiko Zielfonds
Der Fonds investiert einen Teil seines Vermögens in Zielfonds. Die Liquidität des Sondervermögens kann eingeschränkt sein, sofern z.B. für die Zielfonds die Rücknahme der Anteilscheine ausgesetzt werden sollte.
Sonstige Risiken
Die Börsen sind seit Ausbruch geopolitischer Krisen in 2022/23 wie z.B. dem Russland-Ukraine-Krieg bzw. dem Krieg in Israel und Gaza von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Die weitere Entwicklung an den Kapitalmärkten hängt von vielen Faktoren ab: vom weiteren Verlauf der Kampfhandlungen, den wirtschaftlichen Folgen der verhängten Sanktionen, einer weiterhin hohen Inflation, der Lage an den Rohstoffmärkten sowie anstehenden geldpolitischen Entscheidungen. Es ist davon auszugehen, dass die Rahmenbedingungen der Weltwirtschaft und an den Börsen weiterhin von erhöhter Unsicherheit geprägt sein werden. Daher unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens größeren Marktpreisrisiken.
Sonstige Hinweise
Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH.
Das Portfoliomanagement für den Fonds ist an die AXIA Asset Management GmbH ausgelagert.
Weitere für den Anleger wesentliche Ereignisse haben sich nicht ergeben.
Übersicht über die Wertentwicklung während des Berichtszeitraumes
Vermögensübersicht
| Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
|||
|---|---|---|---|---|
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. | ||||
| I. | Vermögensgegenstände | 4.385.852,73 | 101,46 | |
| 1. | Aktien | 1.552.888,40 | 35,92 | |
| 2. | Anleihen | 2.177.791,75 | 50,38 | |
| 3. | Zertifikate | 65.992,05 | 1,53 | |
| 4. | Investmentanteile | 246.949,23 | 5,71 | |
| 5. | Bankguthaben | 312.218,66 | 7,22 | |
| 6. | Sonstige Vermögensgegenstände | 30.012,64 | 0,69 | |
| II. | Verbindlichkeiten | -63.061,09 | -1,46 | |
| 1. | Sonstige Verbindlichkeiten | -63.061,09 | -1,46 | |
| III. | Fondsvermögen | EUR | 4.322.791,64 | 100,00 |
Vermögensaufstellung
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Whg.in 1.000 |
Bestand 31.05.2024 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| im Berichtszeitraum | |||||||||||||
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 2) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Performance Fee |
|||||||||||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 3.113.685,11 | 72,03 | ||||||||||
| Aktien | EUR | 1.552.888,40 | 35,92 | ||||||||||
| CA89901T1093 | Tudor Gold Corp. | STK | 65.518 | 65.518 | 0 | CAD | 0,7700 | 34.047,96 | 0,79 | ||||
| CH0012032113 | Roche Holding AG Inhaber-Aktien SF 1 | STK | 303 | 303 | 0 | CHF | 250,2000 | 77.377,49 | 1,79 | ||||
| US02079K3059 | Alphabet Inc. Cl. A | STK | 540 | 540 | 0 | EUR | 159,0400 | 85.881,60 | 1,99 | ||||
| DE000DWS1007 | DWS Group GmbH & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.N. | STK | 2.064 | 2.064 | 0 | EUR | 42,4000 | 87.513,60 | 2,02 | ||||
| DE0005659700 | Eckert & Ziegler SE Inhaber-Aktien o.N. | STK | 1.900 | 1.900 | 0 | EUR | 45,0600 | 85.614,00 | 1,98 | ||||
| DE000A0Z2ZZ5 | freenet | STK | 3.745 | 3.745 | 0 | EUR | 23,7000 | 88.756,50 | 2,05 | ||||
| DE0007193500 | Koenig & Bauer | STK | 6.547 | 6.547 | 0 | EUR | 13,8000 | 90.348,60 | 2,09 | ||||
| DE0005470405 | Lanxess | STK | 3.208 | 3.208 | 0 | EUR | 25,0100 | 80.232,08 | 1,86 | ||||
| IT0004176001 | Prysmian S.p.A. | STK | 2.000 | 2.000 | 0 | EUR | 59,3200 | 118.640,00 | 2,74 | ||||
| FR0010411983 | SCOR | STK | 2.000 | 2.000 | 0 | EUR | 26,0000 | 52.000,00 | 1,20 | ||||
| DE000ENER6Y0 | Siemens Energy AG | STK | 5.461 | 5.461 | 0 | EUR | 26,0300 | 142.149,83 | 3,29 | ||||
| IE00B010DT83 | C&C Group | STK | 43.619 | 43.619 | 0 | GBP | 1,6960 | 86.925,35 | 2,01 | ||||
| GB00B24CGK77 | Reckitt Benckiser Group | STK | 1.599 | 1.599 | 0 | GBP | 43,6800 | 82.068,41 | 1,90 | ||||
| SE0006422390 | Thule Group AB (publ) Namn-Aktier o.N. | STK | 3.000 | 3.000 | 0 | SEK | 314,0000 | 82.017,88 | 1,90 | ||||
| US02209S1033 | Altria | STK | 2.027 | 2.027 | 0 | USD | 45,4400 | 84.965,53 | 1,97 | ||||
| US1101221083 | Bristol-Myers Squibb Co. | STK | 1.681 | 1.681 | 0 | USD | 40,2500 | 62.414,33 | 1,44 | ||||
| US22788C1053 | Crowdstrike Holdings Inc Cl.A | STK | 400 | 400 | 0 | USD | 315,9200 | 116.570,27 | 2,70 | ||||
| US7223041028 | PDD Holdings Inc. Reg. Shs (Spon.ADRs)/ 4 o.N. | STK | 680 | 680 | 0 | USD | 152,0300 | 95.364,97 | 2,21 | ||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 1.494.804,66 | 34,58 | ||||||||||
| DE0001104883 | 0.2000% Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. v.22(24) | EUR | 300 | 300 | 0 | % | 99,9005 | 299.701,50 | 6,93 | ||||
| ES0000012E85 | 0.2500% Spanien EO-Bonos 2019(24) | EUR | 200 | 200 | 0 | % | 99,4680 | 198.936,00 | 4,60 | ||||
| DE000NRW0MP9 | 0.9500% Nordrhein-Westfalen, Land Med.T.LSA v.21(2121)Reihe 1511 | EUR | 260 | 260 | 0 | % | 41,4591 | 107.793,62 | 2,49 | ||||
| XS2198798659 | 1.6250% Fraport AG Ffm.Airport.Ser.AG IHS v. 20/ 24 | EUR | 150 | 150 | 0 | % | 99,8255 | 149.738,25 | 3,46 | ||||
| DE000A3H2UX0 | 1.7500% Sixt SE Anleihe v.2020/ 2024 | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 98,8185 | 98.818,50 | 2,29 | ||||
| AT0000A1XML2 | 2.1000% Österreich, Republik EO-Med.-Term Notes 2017(2117) | EUR | 157 | 157 | 0 | % | 70,9750 | 111.430,75 | 2,58 | ||||
| XS1419869885 | 3.6250% Telecom Italia S.p.A. EO-Medium-Term Notes 2016(26) | EUR | 120 | 120 | 0 | % | 98,1745 | 117.809,40 | 2,73 | ||||
| XS2630524986 | 6.7500% Grenke Finance PLC EO-Medium-Term Notes 2023(26) | EUR | 120 | 120 | 0 | % | 102,6235 | 123.148,20 | 2,85 | ||||
| US532716AK37 | 6.9500% Bath & Body Works Inc. DL-Debts 2003(03/ 33) | USD | 120 | 120 | 0 | % | 97,6490 | 108.093,54 | 2,50 | ||||
| USG91237AA87 | 7.0000% Tullow Oil PLC DL-Notes 2018(18/ 25) Reg.S | USD | 200 | 200 | 0 | % | 97,2040 | 179.334,90 | 4,15 | ||||
| Zertifikate | EUR | 65.992,05 | 1,53 | ||||||||||
| DE000A28M8D0 | VanEck ETP AG ETN 31.12.29 MVCBIC | STK | 1.943 | 3.146 | 1.203 | EUR | 33,9640 | 65.992,05 | 1,53 | ||||
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 682.987,09 | 15,80 | ||||||||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 682.987,09 | 15,80 | ||||||||||
| US87264ABU88 | 2.6250% T-Mobile USA Inc. DL-Notes 2021(23/ 26) | USD | 120 | 120 | 0 | % | 94,7890 | 104.927,63 | 2,43 | ||||
| US90138FAC68 | 3.6250% Twilio Inc. DL-Notes 2021(21/ 29) | USD | 120 | 120 | 0 | % | 88,8580 | 98.362,25 | 2,28 | ||||
| DE000A3KXR92 | 8.0000% Opus-Charter. Iss. S.A. C.322 DL-FLR Bonds 2021(26) | USD | 370 | 370 | 0 | % | 107,5891 | 367.215,10 | 8,49 | ||||
| DE000VM96J13 | 13.0000% Vontobel Financial Products Fix Kupon Express v.24(25) 1QZ | STK | 117 | 117 | 0 | USD | 1.042,1900 | 112.482,11 | 2,60 | ||||
| Investmentanteile | EUR | 246.949,23 | 5,71 | ||||||||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | EUR | 246.949,23 | 5,71 | ||||||||||
| DE000A2QDR83 | MIDAS Global Growth Inhaber-Anteile R | ANT | 1.277 | 1.277 | 0 | EUR | 131,0000 | 167.251,88 | 3,87 | ||||
| IE00BM67HK77 | Xtr.(IE)-MSCI Wrld Health Care 1C USD | ANT | 1.637 | 1.637 | 0 | EUR | 48,6850 | 79.697,35 | 1,84 | ||||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 4.043.621,43 | 93,54 | ||||||||||
| Bankguthaben | EUR | 312.218,66 | 7,22 | ||||||||||
| EUR – Guthaben bei: | EUR | 80.852,10 | 1,87 | ||||||||||
| Bank: National-Bank AG | EUR | 1.285,97 | 1.285,97 | 0,03 | |||||||||
| Bank: Norddeutsche Landesbank -GZ- | EUR | 195,30 | 195,30 | 0,00 | |||||||||
| Bank: UniCredit Bank AG | EUR | 1.241,00 | 1.241,00 | 0,03 | |||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | EUR | 78.129,83 | 78.129,83 | 1,81 | |||||||||
| Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen | EUR | 1.240,72 | 0,03 | ||||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | SEK | 14.250,00 | 1.240,72 | 0,03 | |||||||||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | EUR | 230.125,84 | 5,32 | ||||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | CAD | 13.491,82 | 9.105,64 | 0,21 | |||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | USD | 239.596,95 | 221.020,20 | 5,11 | |||||||||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 30.012,64 | 0,69 | ||||||||||
| Zinsansprüche | EUR | 30.012,64 | 30.012,64 | 0,69 | |||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -63.061,09 | -1,46 | ||||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten 2) | EUR | -63.061,09 | -63.061,09 | -1,46 | |||||||||
| Fondsvermögen | EUR | 4.322.791,64 | 100,00 | ||||||||||
| Anteilwert AXIA Global Portfolio R | EUR | 108,51 | |||||||||||
| Umlaufende Anteile AXIA Global Portfolio R | STK | 39.839,000 | |||||||||||
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
| Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Devisenkurse (in Mengennotiz) | ||||
| per 31.05.2024 | ||||
| Britisches Pfund | (GBP) | 0,851050 | = | 1 Euro (EUR) |
| Kanadischer Dollar | (CAD) | 1,481700 | = | 1 Euro (EUR) |
| Schwedische Krone | (SEK) | 11,485300 | = | 1 Euro (EUR) |
| Schweizer Franken | (CHF) | 0,979750 | = | 1 Euro (EUR) |
| US-Dollar | (USD) | 1,084050 | = | 1 Euro (EUR) |
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
|---|---|---|---|---|
| Börsengehandelte Wertpapiere | ||||
| Aktien | ||||
| US00724F1012 | Adobe Systems Inc. | STK | 130 | 130 |
| CA0115321089 | Alamos Gold Inc. (new) Registered Shares o.N. | STK | 4.600 | 4.600 |
| US01609W1027 | Alibaba Group Holding Ltd. Reg.Shs (sp.ADRs)/1 DL-,000025 | STK | 700 | 700 |
| US19260Q1076 | Coinbase Global Inc. Cl.A | STK | 375 | 375 |
| CA2849025093 | Eldorado Gold Corp. Ltd. | STK | 7.000 | 7.000 |
| NO0010096985 | Equinor ASA | STK | 2.000 | 2.000 |
| US38059T1060 | Gold Fields | STK | 6.000 | 6.000 |
| CA68827L1013 | Osisko Gold Royalties Ltd. | STK | 5.777 | 5.777 |
| CA9237251058 | Vermilion Energy Inc. Registered Shares o.N. | STK | 4.700 | 4.700 |
| CA9628791027 | Wheaton Precious Metals Corp. | STK | 1.800 | 1.800 |
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||
| XS0222524372 | 7.0020% Südzucker Intl Finance B.V. EO-FLR Bonds 2005(15/Und.) | EUR | 100 | 100 |
| Zertifikate | ||||
| DE000A0S9GB0 | Xetra-Gold | STK | 3.462 | 3.462 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | ||||
| Aktien | ||||
| US58733R1023 | Mercadolibre Inc. | STK | 60 | 60 |
| US7802871084 | Royal Gold Inc. | STK | 1.529 | 1.529 |
| US98980G1022 | Zscaler Inc. | STK | 420 | 420 |
| Investmentanteile | ||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | ||||
| LU0411075020 | Xtr.ShortDAX x2 Daily Swap 1C | ANT | 80.000 | 80.000 |
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
| Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Volumen in 1.000 |
|---|---|---|---|---|
| Fehlanzeige | ||||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) AXIA Global Portfolio R für den Zeitraum vom 01.06.2023 bis 31.05.2024
| EUR | ||||
|---|---|---|---|---|
| EUR | ||||
| I. | Erträge | |||
| 1. | Dividenden inländischer Aussteller | 316,77 | ||
| 2. | Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 14.471,73 | ||
| 3. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 3.020,37 | ||
| 4. | Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 45.363,71 | ||
| 5. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 61.436,59 | ||
| 6. | Abzug ausländischer Quellensteuer | -2.148,71 | ||
| 7. | Sonstige Erträge | 141,41 | ||
| Summe der Erträge | 122.601,87 | |||
| II. | Aufwendungen | |||
| 1. | Zinsen aus Kreditaufnahmen | -2.279,82 | ||
| 2. | Verwaltungsvergütung | -102.099,10 | ||
| a) fix | -57.943,71 | |||
| b) performanceabhängig | -44.155,39 | |||
| 3. | Verwahrstellenvergütung | -5.097,91 | ||
| 4. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -8.800,12 | ||
| 5. | Sonstige Aufwendungen | -2.653,23 | ||
| 6. | Aufwandsausgleich | -16.211,06 | ||
| Summe der Aufwendungen | -137.141,24 | |||
| III. | Ordentlicher Nettoertrag | -14.539,37 | ||
| IV. | Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. | Realisierte Gewinne | 97.546,25 | ||
| 2. | Realisierte Verluste | -34.064,16 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 63.482,09 | |||
| V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 48.942,72 | ||
| 1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 341.681,91 | ||
| 2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -74.696,13 | ||
| VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 266.985,78 | ||
| VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 315.928,50 | ||
Entwicklung des Sondervermögens AXIA Global Portfolio R
| EUR | EUR | ||
|---|---|---|---|
| I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres(01.06.2023) | 0,00 | |
| 1. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | 4.009.433,50 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 4.204.894,45 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -195.460,95 | ||
| 2. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -2.570,36 | |
| 3. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 315.928,50 | |
| davon nicht realisierte Gewinne | 341.681,91 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | -74.696,13 | ||
| II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres(31.05.2024) | 4.322.791,64 | |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens AXIA Global Portfolio R1)
| insgesamt EUR | je Anteil EUR | ||
|---|---|---|---|
| 1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung von EUR 0,00) | |||
| I. | Für die Ausschüttung verfügbar | 83.006,88 | 2,08 |
| 1. | Vortrag aus dem Vorjahr | 0,00 | 0,00 |
| 2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 48.942,72 | 1,23 |
| 3. | Zuführung aus dem Sondervermögen | 34.064,16 | 0,86 |
| II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | -83.006,88 | -2,08 |
| 1. | Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 |
| 2. | Vortrag auf neue Rechnung | -83.006,88 | -2,08 |
| III. | Gesamtausschüttung | 0,00 | 0,00 |
| 1. | Endausschüttung | 0,00 | 0,00 |
| a) Barausschüttung | 0,00 | 0,00 | |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre AXIA Global Portfolio R
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert |
|---|---|---|
| EUR | EUR | |
| Auflegung 01.06.2023 | 100,00 | 100,00 |
| 2024 | 4.322.791,64 | 108,51 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 | |
| Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte | |||
| Fehlanzeige | |||
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 93,54 | ||
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 | ||
| Dieses Sondervermögen wendet gemäß Derivateverordnung den einfachen Ansatz an. | |||
Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
| Während des Berichtszeitraums wurden keine Transaktionen gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte abgeschlossen. |
Sonstige Angaben
| Anteilwert AXIA Global Portfolio R | EUR | 108,51 |
| Umlaufende Anteile AXIA Global Portfolio R | STK | 39.839,000 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote AXIA Global Portfolio R
| Performanceabhängige Vergütung | 1,30 % |
| Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) | 2,19 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Transaktionen im Zeitraum vom 01.06.2023 bis 31.05.2024
| Transaktionen | |
|---|---|
| Volumen in Fondswährung | |
| Transaktionsvolumen gesamt | 6.612.348,56 |
| Transaktionsvolumen mit verbundenen Unternehmen | 6.612.348,56 |
| Relativ in % | 100,00 % |
Transaktionskosten: 6.716,49 EUR
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschal-vergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft oder an Dritte gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
| ISIN | Fondsname | Nominale Verwaltungsvergütung der Zielfonds in % |
|
|---|---|---|---|
| 1) Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet. | |||
| DE000A2QDR83 | MIDAS Global Growth Inhaber-Anteile R 1) | 1,75 | |
| IE00BM67HK77 | Xtr.(IE)-MSCI Wrld Health Care 1C USD 1) | 0,15 | |
| LU0411075020 | Xtr.ShortDAX x2 Daily Swap 1C 1) | 0,40 | |
Wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen
| AXIA Global Portfolio R | |||
| Sonstige Erträge | |||
| Erträge aus Kick-Back-Zahlungen | EUR | 141,41 | |
| Sonstige Aufwendungen | |||
| BaFin-Kosten | EUR | 2.576,00 | |
Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden
Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. DasVergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.
Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Manteltarifvertrag für das Versicherungswesen. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.
Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme. Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.
Derzeit sind nur die Geschäftsführung als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/2013/232).
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und / oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Keine Änderung im Berichtszeitraum
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Geschäftsführer) |
EUR | 26.098.993 | ||||||||
| davon feste Vergütung | EUR | 21.833.752 | ||||||||
| davon variable Vergütung | EUR | 4.265.241 | ||||||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0 | ||||||||
| Zahl der Mitarbeiter der KVG inkl. Geschäftsführer (Durchschnitt) | 332 | |||||||||
| Höhe des gezahlten Carried Interest | EUR | 0 | ||||||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen | EUR | 1.475.752 | ||||||||
| davon Geschäftsleiter | EUR | 1.105.750 | ||||||||
| davon andere Führungskräfte | EUR | 370.002 | ||||||||
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
| Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen. | ||||||
| Die Vergütungsdaten der AXIA Asset Management GmbH für das Geschäftsjahr 2022 setzen sich wie folgt zusammen: | ||||||
| Portfoliomanager | AXIA Asset Management GmbH | |||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 449.000,00 | ||||
| davon feste Vergütung | EUR | 449.000,00 | ||||
| davon variable Vergütung | EUR | 0,00 | ||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 | ||||
| Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens | 11 | |||||
| Das Auslagerungsunternehmen hat die Informationen selbst veröffentlicht. | ||||||
Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. § 134c Abs. 4 AktG
| Anforderung | Verweis |
| Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken | Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens werden |
| im Tätigkeitsbericht aufgeführt. | |
| Zusammensetzung des Portfolios, | |
| Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten | Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und |
| die Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten | |
| „Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene | |
| Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ | |
| und „Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote“ verfügbar. | |
| Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen | |
| Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung | Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen |
| verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken. | |
| Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der | |
| Anlagestrategie und -politik. | |
| Einsatz von Stimmrechtsvertretern | Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der |
| HANSAINVEST erhältlich. | |
| Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit | |
| Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den | |
| Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von | |
| Aktionärsrechten | Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine |
| Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden. | |
| Auf der Internetseite der HANSAINVEST sind Informationen zum Umgang mit | |
| Interessenkonflikten verfügbar. |
Sonstige Informationen – nicht vom Prüfungsurteil umfasst
Aufgrund der festgelegten Anlagestrategie wurden Nachhaltigkeitsrisiken im Berichtszeitraum bei den Investitionsentscheidungen nicht berücksichtigt. Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 zu qualifizieren.
Hamburg, 14. August 2024
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
| Dr. Jörg W. Stotz | Claudia Pauls |
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment – GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens AXIA Global Portfolio – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Juni 2023 bis zum 31. Mai 2024, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Mai 2024, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Juni 2023 bis zum 31. Mai 2024, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Die im Abschnitt „Sonstige Informationen“ unseres Vermerks genannten Bestandteile des Jahresberichts haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften bei der Bildung unseres Prüfungsurteils zum Jahresbericht nicht berücksichtigt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Unser Prü fungs ur teil zum Jahresbericht erstreckt sich nicht auf den Inhalt der im Abschnitt „Sonstige Informationen“ genannten Bestandteile des Jahresberichts.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die folgenden Bestandteile des Jahresberichts:
| • | die im Jahresbericht enthaltenen und als nicht vom Prüfungsurteil zum Jahresbericht umfasst gekennzeichneten Angaben. | |
Unser Prü fungs ur teil zum Jahresbericht erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir in diesem Vermerk weder ein Prü fungs ur teil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.
Im Zusammenhang mit unserer Prü fung haben wir die Verantwortung, die oben genannten sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen
| • | wesentliche Unstimmigkeiten zu den vom Prüfungsurteil umfassten Bestandteilen des Jahresberichts oder zu unseren bei der Prü fung erlangten Kenntnissen aufweisen oder | |
| • | anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen. | |
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts , der den Vorschriften des deutschen KAGB in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| • | identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. | |
| • | gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH abzugeben. | |
| • | beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. | |
| • | ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH nicht fortgeführt wird. | |
| • | beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. | |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 15.08.2024
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
| Werner | Lüning |
| Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüfer |
