Union Investment Privatfonds GmbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht zum 31. März 2024
PrivatFonds: Flexibel
Kapitalverwaltungsgesellschaft:
Union Investment Privatfonds GmbH
WKN A0Q2H1
ISIN DE000A0Q2H14
Jahresbericht
01.04.2023 – 31.03.2024
Tätigkeitsbericht
Anlageziel und Anlagepolitik sowie wesentliche Ereignisse
Der PrivatFonds: Flexibel ist ein aktiv gemanagter, global ausgerichteter Fonds mit Multi-Asset-Ansatz. Der Fonds weist keinen vorgegebenen Investitionsschwerpunkt auf und kann flexibel in alle zulässigen Vermögensgegenstände investieren. Der Anteil der zu erwerbenden Vermögensgegenstände ist nicht beschränkt, sodass das Fondsvermögen bis zu 100 Prozent in Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Bankguthaben oder Investmentfonds angelegt werden kann. Zudem ist der Einsatz von Derivaten zu Investitions- und Absicherungszwecken möglich. Bei der Zusammensetzung des Sondervermögens wird auf ein angemessenes Risiko-/Ertragsprofil geachtet, wobei angestrebt wird, langfristig eine über dem Geldmarktniveau liegende Rendite zu erwirtschaften. Der Fonds bildet keinen Wertpapierindex ab, und seine Anlagestrategie beruht nicht auf der Nachbildung eines oder mehrerer Indizes. Das Portfoliomanagement kann die Auswahl von Anlagen grundsätzlich sehr flexibel vornehmen. Eine zeitweilige Schwerpunktbildung ist mit dem Fehlen eines generellen Anlageschwerpunktes vereinbar. Grundsätzlich ist damit zu rechnen, dass im Fonds häufiger Umschichtungen vorgenommen werden. Ziel der Anlagepolitik ist es, langfristig eine über dem Geldmarktniveau liegende Rendite zu erwirtschaften. Die Portfolioverwaltung des Sondervermögens ist auf die Union Investment Institutional GmbH, Weißfrauenstraße 7, 60311 Frankfurt am Main, ausgelagert. Sie trifft damit einhergehende Entscheidungen für den Fonds, insbesondere Entscheidungen über den Kauf und Verkauf der zulässigen Vermögensgegenstände.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen
Der PrivatFonds: Flexibel investierte sein Fondsvermögen im abgelaufenen Berichtszeitraum überwiegend in Investmentfonds mit einem Anteil von zuletzt 91 Prozent. Dieser teilte sich in 46 Prozent Mischfonds, 27 Prozent Rentenfonds und 18 Prozent Aktienfonds auf. Kleinere Engagements in Rentenanlagen und in Liquidität ergänzten das Portfolio. Der Fonds war in Derivate investiert.
Die im Fonds gehaltenen Mischfonds investierten ihr Vermögen überwiegend in Europa mit zuletzt 23 Prozent des Fondsvermögens. Weiterhin investierten die Mischfonds zum Ende der Berichtsperiode im globalen Raum mit 15 Prozent. Ergänzt wurde die regionale Aufteilung der Mischfonds durch kleinere Engagements in Großbritannien, den aufstrebenden Volkswirtschaften (Emerging Markets) und Nordamerika. Die im
Fonds gehaltenen Rentenfonds investierten ihr Vermögen überwiegend im globalen Raum mit zuletzt 63 Prozent des Rentenvermögens. Weiterhin investierten die Rentenfonds zum Ende der Berichtsperiode in Asien mit 13 Prozent. Ergänzt wurde die regionale Aufteilung der Rentenfonds durch kleinere Engagements in Europa, Deutschland und Großbritannien. Die im Fonds gehaltenen Aktienfonds investierten ihr Vermögen überwiegend im globalen Raum mit zuletzt 47 Prozent des Aktienvermögens. Weiterhin investierten die Aktienfonds zum Ende der Berichtsperiode in Europa mit 29 Prozent. Ergänzt wurde die regionale Aufteilung der Aktienfonds durch kleinere Engagements in Großbritannien, den aufstrebenden Volkswirtschaften (Emerging Markets), Nordamerika und Asien.
Der Fonds hielt kleinere Positionen in Fremdwährungen.
Das Durchschnittsrating der Rentenanlagen lag zum Ende der Berichtsperiode auf der Bonitätsstufe A. Die durchschnittliche Rendite lag zum Ende des Berichtzeitraums bei 3,82 Prozent.
Wesentliche Risiken des Sondervermögens
Im PrivatFonds: Flexibel bestanden Marktpreisrisiken durch Investitionen in aktien- und rentenorientierte Anlagen. Mit dem Erwerb von Finanzprodukten können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Aktien hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen. Es bestanden Adressenausfallrisiken durch Investitionen in Unternehmensanleihen. Einen Teil seines Vermögens legte der Fonds in Zielfonds an. Die dadurch resultierenden Risiken standen im engen Zusammenhang mit den Risiken der in den Zielfonds enthaltenen Vermögensgegenstände und den entsprechenden Anlagestrategien dieser Zielfonds. Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen
Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden. Die Gesellschaft hat die erforderlichen Maßnahmen getroffen, um die operationellen Risiken möglichst gering zu halten. Regelmäßig überprüft die Innenrevision die operationellen Risiken.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses während der Berichtsperiode waren Gewinne aus der Realisierung von Anteilen an globalen und europäischen Mischfonds und von derivativen Geschäften. Die größten Verluste wurden aus Anteilen an globalen Aktien- und Rentenfonds und aus derivativen Geschäften realisiert.
Die Ermittlung der wesentlichen Veräußerungsergebnisse erfolgte auf Basis transaktionsbedingter Auswertungen. Demzufolge kann es zu Abweichungen zu den in der Ertrags- und Aufwandsrechnung ausgewiesenen realisierten Gewinnen und Verlusten kommen.
Der PrivatFonds: Flexibel erzielte in der abgelaufenen Berichtsperiode einen Wertzuwachs von 1,02 Prozent (nach BVI-Methode).
Aufgrund einer risikoorientierten sowie juristischen Betrachtungsweise können die dargestellten Werte von der Vermögensaufstellung abweichen.
Vermögensübersicht
Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermö- gens 1) |
|
I. Vermögensgegenstände | ||
1. Verzinsliche Wertpapiere – Gliederung nach Land/Region | ||
Vereinigte Staaten von Amerika | 398.502,00 | 0,89 |
Indonesien | 397.200,00 | 0,88 |
Niederlande | 294.117,00 | 0,65 |
Rumänien | 199.886,00 | 0,44 |
Großbritannien | 198.934,00 | 0,44 |
Singapur | 198.630,00 | 0,44 |
Frankreich | 198.450,00 | 0,44 |
Deutschland | 197.386,00 | 0,44 |
Mazedonien | 196.278,00 | 0,44 |
Jungferninseln (GB) | 194.794,00 | 0,43 |
Summe | 2.474.177,00 | 5,49 |
2. Investmentanteile – Gliederung nach Land/Region | ||
Aktienfonds | ||
Global | 5.529.597,47 | 12,31 |
Großbritannien | 1.206.604,69 | 2,69 |
Europa | 1.054.671,38 | 2,35 |
Asien | 252.095,06 | 0,56 |
Rentenfonds | ||
Global | 12.294.928,53 | 27,36 |
Mischfonds | ||
Global | 19.602.551,77 | 43,63 |
Europa | 906.105,79 | 2,02 |
sonstige | 100.325,45 | 0,22 |
Summe | 40.946.880,14 | 91,13 |
3. Derivate | -58.560,56 | -0,13 |
4. Bankguthaben | 1.103.612,18 | 2,46 |
5. Sonstige Vermögensgegenstände | 545.969,90 | 1,22 |
Summe | 45.012.078,66 | 100,17 |
II. Verbindlichkeiten | -81.558,77 | -0,17 |
III. Fondsvermögen | 44.930.519,89 | 100,00 |
1) Aufgrund von Rundungen können sich bei der Addition von Einzelpositionen der nachfolgenden Vermögensaufstellung abweichende Werte zu den oben aufgeführten Prozentangaben ergeben.
Entwicklung des Sondervermögens
EUR | EUR | ||
I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 53.463.525,60 | |
1. | Ausschüttung für das Vorjahr | -929.192,97 | |
2. | Mittelzufluss (netto) | -8.001.255,83 | |
a) | Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen | 1.593.212,78 | |
b) | Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen | -9.594.468,61 | |
3. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -84.814,62 | |
4. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 482.257,71 | |
Davon nicht realisierte Gewinne | 38.942.619,87 | ||
Davon nicht realisierte Verluste | -37.668.082,65 | ||
II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 44.930.519,89 |
Ertrags- und Aufwandsrechnung
(inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 1. April 2023 bis 31. März 2024
EUR | EUR | ||
I. | Erträge | ||
1. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 10.352,15 | |
2. | Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 71.407,58 | |
3. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 72.104,09 | |
4. | Erträge aus Investmentanteilen | 24.669,44 | |
5. | Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften | 119,25 | |
6. | Sonstige Erträge | 72.291,15 | |
Summe der Erträge | 250.943,66 | ||
II. | Aufwendungen | ||
1. | Zinsen aus Kreditaufnahmen | 1.579,76 | |
2. | Verwaltungsvergütung | 334.629,10 | |
3. | Sonstige Aufwendungen | 123.461,27 | |
Summe der Aufwendungen | 459.670,13 | ||
III. | Ordentlicher Nettoertrag | -208.726,47 | |
IV. | Veräußerungsgeschäfte | ||
1. | Realisierte Gewinne | 2.021.184,84 | |
2. | Realisierte Verluste | -2.604.737,88 | |
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | -583.553,04 | ||
V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -792.279,51 | |
1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 38.942.619,87 | |
2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -37.668.082,65 | |
VI. | Nicht Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.274.537,22 | |
VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 482.257,71 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
EUR insgesamt |
EUR je Anteil |
||
I. | Für die Ausschüttung verfügbar | ||
1. | Vortrag aus dem Vorjahr | -2.976.462,48 | -6,12 |
2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -792.279,51 | -1,63 |
3. | Zuführung aus dem Sondervermögen 1) | 48.596,21 | 0,10 |
II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | ||
1. | Vortrag auf neue Rechnung | -3.768.741,99 | -7,76 |
III. | Gesamtausschüttung | 48.596,21 | 0,10 |
1. | Endausschüttung | 48.596,21 | 0,10 |
a) | Barausschüttung | 48.596,21 | 0,10 |
1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres EUR |
Anteilwert
EUR |
|
31.03.2021 | 97.121.352,69 | 97,69 |
31.03.2022 | 64.295.867,63 | 93,03 |
31.03.2023 | 53.463.525,60 | 93,18 |
31.03.2024 | 44.930.519,89 | 92,46 |
Stammdaten des Fonds
PrivatFonds: Flexibel | |
Auflegungsdatum | 01.07.2010 |
Fondswährung | EUR |
Erstrücknahmepreis (in Fondswährung) | 100,00 |
Ertragsverwendung | Ausschüttend |
Anzahl der Anteile | 485.962,095 |
Anteilwert (in Fondswährung) | 92,46 |
Anleger | Private Anleger |
Aktueller Ausgabeaufschlag (in Prozent) | – |
Rücknahmegebühr (in Prozent) | – |
Verwaltungsvergütung p.a. (in Prozent) | 0,90 |
Mindestanlagesumme (in Fondswährung) | 10.000,00 |
Vermögensaufstellung
ISIN Gattungsbezeichnung |
Stück bzw. Anteile bzw. WHG |
Bestand 31.03.2024 |
Käufe Zugänge im Berichtszeitraum |
Verkäufe Abgänge im Berichtszeitraum |
Kurs | Kurswert in EUR |
%-Anteil am Fonds- vermögen |
|||
Börsengehandelte Wertpapiere | ||||||||||
Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||||
EUR | ||||||||||
XS2116728895 1,744% Ford Motor Credit Co. LLC EMTN v.20(2024) |
EUR | 200.000,00 | 0,00 | 0,00 | % | 99,2920 | 198.584,00 | 0,44 | ||
XS1647481206 2,150% Indonesien Reg.S. v.17(2024) |
EUR | 400.000,00 | 0,00 | 0,00 | % | 99,3000 | 397.200,00 | 0,88 | ||
XS1744744191 2,750% Nordmazedonien Reg.S. v.18(2025) |
EUR | 200.000,00 | 0,00 | 0,00 | % | 98,1390 | 196.278,00 | 0,44 | ||
XS1819575066 0,875% Rolls-Royce Plc. EMTN Reg.S. v.18(2024) |
EUR | 200.000,00 | 0,00 | 0,00 | % | 99,4670 | 198.934,00 | 0,44 | ||
XS1060842975 3,625% Rumänien EMTN Reg.S. v.14(2024) |
EUR | 200.000,00 | 0,00 | 0,00 | % | 99,9430 | 199.886,00 | 0,44 | ||
XS1439749281 1,125% Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II B.V. Reg.S. v.16(2024) 2) |
EUR | 300.000,00 | 0,00 | 0,00 | % | 98,0390 | 294.117,00 | 0,65 | ||
1.484.999,00 | 3,29 | |||||||||
Summe verzinsliche Wertpapiere | 1.484.999,00 | 3,29 | ||||||||
Summe börsengehandelte Wertpapiere | 1.484.999,00 | 3,29 | ||||||||
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | ||||||||||
Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||||
EUR | ||||||||||
XS2468129429 1,241% Athene Global Funding EMTN Reg.S. v.22(2024) |
EUR | 200.000,00 | 0,00 | 0,00 | % | 99,9590 | 199.918,00 | 0,44 | ||
XS2006909407 1,375% Bright Food Singapore Holdings Pte. Ltd. Reg.S. v.19(2024) |
EUR | 200.000,00 | 0,00 | 0,00 | % | 99,3150 | 198.630,00 | 0,44 | ||
XS1733226747 1,000% Cheung Kong Infrastructure Finance BVI. Ltd. Reg.S. v.17(2024) |
EUR | 200.000,00 | 0,00 | 0,00 | % | 97,3970 | 194.794,00 | 0,43 | ||
DE000CZ40N04 0,625% Commerzbank AG EMTN Reg.S. v.19(2024) |
EUR | 200.000,00 | 0,00 | 0,00 | % | 98,6930 | 197.386,00 | 0,44 | ||
XS1490137418 2,625% Crown European Holdings S.A. Reg.S. v.16(2024) |
EUR | 200.000,00 | 0,00 | 0,00 | % | 99,2250 | 198.450,00 | 0,44 | ||
989.178,00 | 2,19 | |||||||||
Summe verzinsliche Wertpapiere | 989.178,00 | 2,19 | ||||||||
Summe an organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | 989.178,00 | 2,19 | ||||||||
Investmentanteile | ||||||||||
Gruppeneigene Investmentanteile | ||||||||||
LU1966110618 UniInstitutional Equities Market Neutral |
ANT | 85.373,00 | 0,00 | 20.556,00 | EUR | 104,4900 | 8.920.624,77 | 19,85 | ||
LU2380122288 UniThemen Defensiv A |
ANT | 40.000,00 | 0,00 | 0,00 | EUR | 46,8800 | 1.875.200,00 | 4,17 | ||
Summe der gruppeneigenen Investmentanteile | 10.795.824,77 | 24,02 | ||||||||
Gruppenfremde Investmentanteile | ||||||||||
LU1982187079 Allianz Global Investors Fund – Allianz Credit Opportunities |
ANT | 1.828,00 | 0,00 | 572,00 | EUR | 1.033,2300 | 1.888.744,44 | 4,20 | ||
IE00BWFRC140 Amundi Alternative Funds II PLC – Amundi Chenavari Credit Fund |
ANT | 860,00 | 860,00 | 4.061,00 | EUR | 116,6575 | 100.325,45 | 0,22 | ||
LU1120874786 Amundi Funds – Volatility World |
ANT | 526,00 | 0,00 | 0,00 | EUR | 933,5600 | 491.052,56 | 1,09 | ||
IE000QWXD8F2 Amundi Sand Grove Event Driven Fund |
ANT | 3.097,00 | 3.097,00 | 0,00 | EUR | 106,4472 | 329.666,98 | 0,73 | ||
LU1103259088 AQR UCITS Funds – Style Premia UCITS Fund |
ANT | 4.016,00 | 0,00 | 0,00 | EUR | 122,4900 | 491.919,84 | 1,09 | ||
IE00BZ1J0335 Ardtur European Focus Absolute Return Fund |
ANT | 2.247,00 | 246,00 | 640,00 | EUR | 139,3944 | 313.219,22 | 0,70 | ||
LU0575255335 Assenagon Alpha Volatility |
ANT | 722,00 | 0,00 | 0,00 | EUR | 1.053,6400 | 760.728,08 | 1,69 | ||
DE000A3ERMA3 Berenberg Guardian |
ANT | 1.676,00 | 1.676,00 | 0,00 | EUR | 99,7200 | 167.130,72 | 0,37 | ||
LU1382784764 BlackRock Strategic Funds – Global Event Driven Fund |
ANT | 7.274,00 | 0,00 | 0,00 | EUR | 121,2600 | 882.045,24 | 1,96 | ||
LU1337225053 BlueBay Global Sovereign Opportunities Fund |
ANT | 1.646,00 | 0,00 | 0,00 | EUR | 134,4300 | 221.271,78 | 0,49 | ||
LU1063708694 Boussard & Gavaudan SICAV – Absolute Return |
ANT | 202,00 | 0,00 | 0,00 | EUR | 1.127,5900 | 227.773,18 | 0,51 | ||
LU1861219290 BSF Emerging Companies Absolute Return Fund |
ANT | 2.189,00 | 0,00 | 0,00 | EUR | 123,4800 | 270.297,72 | 0,60 | ||
FR0011510031 Candriam Long Short Credit |
ANT | 1.418,00 | 0,00 | 491,00 | EUR | 1.128,2700 | 1.599.886,86 | 3,56 | ||
IE00BK7ZSW59 CIFC Credit Funds ICAV – CIFC Long/Short Credit Fund |
ANT | 1.768,00 | 0,00 | 192,00 | EUR | 1.074,0400 | 1.898.902,72 | 4,23 | ||
LU2428337831 Coremont Investment Fund – Brevan Howard Absolute Return Government Bond Fund |
ANT | 2.811,00 | 2.811,00 | 0,00 | EUR | 101,7272 | 285.955,16 | 0,64 | ||
LU2214765815 Coremont Investment Fund – Landseeram European Equity Focus Long/Short Fund |
ANT | 7.673,00 | 0,00 | 0,00 | EUR | 111,4286 | 854.991,65 | 1,90 | ||
LU1829331989 CT Lux Credit Opportunities |
ANT | 49.834,00 | 0,00 | 25.166,00 | EUR | 10,1453 | 505.580,88 | 1,13 | ||
LU2331752936 DMS-Velox Fund |
ANT | 4.077,00 | 0,00 | 0,00 | EUR | 107,7070 | 439.121,44 | 0,98 | ||
LU2178865460 DNB Fund – TMT Long Short Equities |
ANT | 4.148,00 | 0,00 | 0,00 | EUR | 120,1802 | 498.507,47 | 1,11 | ||
LU1331972494 Eleva UCITS Fund – Eleva Absolute Return Europe Fund |
ANT | 309,00 | 0,00 | 0,00 | EUR | 1.363,5400 | 421.333,86 | 0,94 | ||
DE000A0Q95N9 FP Artellium Evolution |
ANT | 2.581,00 | 2.581,00 | 0,00 | EUR | 115,5400 | 298.208,74 | 0,66 | ||
LU2164655040 Fulcrum Ucits SICAV-Fulcrum Equity Dispersion Fund |
ANT | 2.243,00 | 0,00 | 4.651,00 | EUR | 124,6930 | 279.686,40 | 0,62 | ||
IE00B59P9M57 GAM Star Global Rates |
ANT | 15.645,00 | 0,00 | 0,00 | EUR | 16,4122 | 256.768,87 | 0,57 | ||
IE00BF199699 GMO Investments ICAV – GMO Equity Dislocation Investment Fund |
ANT | 21.526,00 | 0,00 | 0,00 | EUR | 22,3700 | 481.536,62 | 1,07 | ||
IE00BKPSSV56 Hedge Invest International Funds – HI Numen Credit Fund |
ANT | 2.238,00 | 0,00 | 0,00 | EUR | 90,1000 | 201.643,80 | 0,45 | ||
LU1991442788 Helium Fund – Helium Fund |
ANT | 1.416,95 | 1.416,95 | 0,00 | EUR | 1.141,2610 | 1.617.104,07 | 3,60 | ||
LU2004359829 IP Fonds – IP Bond-Select |
ANT | 11.700,00 | 0,00 | 3.300,00 | EUR | 47,5800 | 556.686,00 | 1,24 | ||
IE0007M7GG41 Ironshield High Yield Alpha Fund |
ANT | 5.752,00 | 0,00 | 729,00 | EUR | 107,0428 | 615.710,19 | 1,37 | ||
LU0966752916 Janus Henderson Fund – Absolute Return Fund |
ANT | 76.488,00 | 0,00 | 0,00 | EUR | 6,4966 | 496.911,94 | 1,11 | ||
IE0009VSI0P3 KLS Scopia Market Neutral Equity Fund |
ANT | 2.490,00 | 2.490,00 | 0,00 | EUR | 107,1970 | 266.920,53 | 0,59 | ||
IE00BM9TJH10 Lazard Rathmore Alternative Fund |
ANT | 6.478,00 | 0,00 | 0,00 | EUR | 102,6354 | 664.872,12 | 1,48 | ||
LU2367663494 Lumyna – MW TOPS Environmental Focus Market Neutral UCITS Fund |
ANT | 2.106,00 | 0,00 | 0,00 | EUR | 117,1495 | 246.716,85 | 0,55 | ||
LU2367661019 Lumyna – MW TOPS Environmental Focus Market Neutral UCITS Fund |
ANT | 0,35 | 0,00 | 0,00 | EUR | 126,9436 | 43,85 | 0,00 | ||
LU2339207545 Lumyna – Sandbar Global Equity Market Neutral UCITS Fund |
ANT | 5.038,00 | 0,00 | 0,00 | EUR | 90,1300 | 454.074,94 | 1,01 | ||
LU2367657090 Lumyna-MW Systematic Alpha UCITS Fund |
ANT | 5.045,00 | 0,00 | 0,00 | EUR | 102,7374 | 518.310,18 | 1,15 | ||
LU2367665515 Lumyna-MW TOPS Market Neutral UCITS Fund |
ANT | 7.729,00 | 0,00 | 0,00 | EUR | 120,4193 | 930.720,77 | 2,07 | ||
IE00B3LJVG97 MAN Funds VI PLC – Man GLG Alpha Select Alternative |
ANT | 2.477,00 | 0,00 | 0,00 | EUR | 177,3900 | 439.395,03 | 0,98 | ||
IE00BK77QN81 MAN Funds VI PLC – Man GLG European Equity Alternative |
ANT | 3.611,00 | 0,00 | 0,00 | EUR | 111,6900 | 403.312,59 | 0,90 | ||
IE00BMW96F54 Man Funds VI plc – Man GLG Event Driven Alternative |
ANT | 57,00 | 0,00 | 0,00 | EUR | 11.237,9700 | 640.564,29 | 1,43 | ||
IE00BN15T744 Man Funds VI plc-Man GLG Asia Pacific ex-Japan Equity Alternative |
ANT | 2.374,00 | 974,00 | 1.573,00 | EUR | 106,1900 | 252.095,06 | 0,56 | ||
IE00BWBSFJ00 MAN GLG European Mid-Cap Equity Alternative |
ANT | 1.999,00 | 753,00 | 0,00 | EUR | 115,0700 | 230.024,93 | 0,51 | ||
IE000Z7YVYB7 MontLake UCITS – Cooper Creek Partners North America Long Short Equity UCITS |
ANT | 3.504,00 | 0,00 | 0,00 | EUR | 123,5638 | 432.967,56 | 0,96 | ||
IE00BKFVY273 MontLake UCITS Platform ICAV – Invenomic US Equity Long/Short UCITS Fund |
ANT | 3.151,00 | 0,00 | 0,00 | EUR | 129,7469 | 408.832,48 | 0,91 | ||
LU2323046347 Priviledge – Amber Event Europe |
ANT | 26.644,00 | 0,00 | 8.672,00 | EUR | 13,7034 | 365.113,39 | 0,81 | ||
IE00BM98XS72 Redhedge Ucits Icav-Redhedge Relative Value Ucits Fund |
ANT | 5.962,00 | 5.962,00 | 0,00 | EUR | 104,2301 | 621.419,86 | 1,38 | ||
LU2049314532 Schroder GAIA Helix |
ANT | 3.632,00 | 0,00 | 0,00 | EUR | 107,0900 | 388.950,88 | 0,87 | ||
IE0005WWYZO3 Sephira Gem Ucits Icav-Sephira Gem Absolute Return Ucits Fund |
ANT | 649,00 | 0,00 | 650,00 | EUR | 96,2182 | 62.445,59 | 0,14 | ||
IE00BKXBC696 Sphereinvest Global Ucits Icav – Sphereinvest Global Credit Strategies Fund |
ANT | 5.100,00 | 0,00 | 556,00 | USD | 137,7440 | 650.518,01 | 1,45 | ||
FR0014004I16 S14 Capital Funds Absolute Return |
ANT | 98,00 | 98,00 | 0,00 | EUR | 1.000,2300 | 98.022,54 | 0,22 | ||
IE000SR9E9D7 Variety Capital Icav-Variety Ckc Credit Opportunity Fund |
ANT | 12.883,00 | 690,00 | 1.129,00 | USD | 106,9000 | 1.275.296,51 | 2,84 | ||
FR0013192424 Vivienne Investissement – Brehat |
ANT | 89,00 | 0,00 | 51,00 | EUR | 1.596,5800 | 142.095,62 | 0,32 | ||
LU1925065655 Vontobel Fund – TwentyFour Absolute Return Credit Fund |
ANT | 15.998,00 | 0,00 | 4.002,00 | EUR | 103,9800 | 1.663.472,04 | 3,70 | ||
LU0946790796 XAIA Credit Basis II |
ANT | 653,00 | 474,00 | 21,00 | EUR | 1.181,8700 | 771.761,11 | 1,72 | ||
LU0946790952 XAIA Credit Debt Capital |
ANT | 622,00 | 0,00 | 78,00 | EUR | 1.238,5800 | 770.396,76 | 1,71 | ||
Summe der gruppenfremden Investmentanteile | 30.151.055,37 | 67,09 | ||||||||
Summe der Anteile an Investmentanteilen | 40.946.880,14 | 91,11 | ||||||||
Summe Wertpapiervermögen | 43.421.057,14 | 96,59 | ||||||||
Derivate | ||||||||||
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) | ||||||||||
Zins-Derivate | ||||||||||
Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||||
Zins-Terminkontrakte | ||||||||||
CBT 10YR US Ultra Bond Future Juni 2024 | CBT | USD | 700.000 | 6.796,79 | 0,02 | |||||
CBT 30YR US Ultra Bond Future Juni 2024 | CBT | USD | -500.000 | -13.109,85 | -0,03 | |||||
EUX 30YR Euro-Buxl Future Juni 2024 | EUX | EUR | 400.000 | 10.787,50 | 0,02 | |||||
LIF Sterling Overnight Index Aver. SONIA Future Dezember 2025 | LIF | GBP | 3.250.000 | 7.542,16 | 0,02 | |||||
LIF Sterling Overnight Index Aver. SONIA Future Juni 2025 | LIF | GBP | -3.250.000 | -5.070,53 | -0,01 | |||||
MON 10YR Kanada Future Juni 2024 | MON | CAD | -1.000.000 | -3.809,05 | -0,01 | |||||
Optionsrechte | ||||||||||
Call on EURIBOR (EUR) 3 Monate Mid-Curve Future September 2024/97,750 | LIF | EUR | Anzahl 58 | EUR | 0,1675 | -1.812,50 | 0,00 | |||
Call on EURIBOR (EUR) 3 Monate Mid-Curve Future September 2024/97,875 | LIF | EUR | Anzahl -58 | EUR | 0,1300 | 1.450,00 | 0,00 | |||
Call on SOFR 1yr MidCurve Future September 2024/96,625 | CME | USD | Anzahl 141 | EUR | 0,1500 | 48.962,87 | 0,11 | |||
Call on SOFR 1yr MidCurve Future September 2024/96,875 | CME | USD | Anzahl -282 | EUR | 0,1000 | -65.283,82 | -0,15 | |||
Call on SOFR 1yr MidCurve Future September 2024/97,000 | CME | USD | Anzahl 141 | EUR | 0,0800 | 26.113,53 | 0,06 | |||
Put on 3MO Euribor Future September 2024/96,250 | LIF | EUR | Anzahl 58 | EUR | 0,0225 | -6.887,50 | -0,02 | |||
Put on 3MO Euribor Future September 2024/96,375 | LIF | EUR | Anzahl -58 | EUR | 0,0400 | 10.512,50 | 0,02 | |||
Summe der Zins-Derivate | 16.192,10 | 0,03 | ||||||||
Swaps | ||||||||||
Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||||
Zinsswaps | ||||||||||
SWAP EURIBOR (EUR) 6 Monate/2.3770% 23.01.2027 | OTC 1) | EUR | 8.500.000,00 | 41.370,26 | 0,09 | |||||
SWAP EURIBOR (EUR) 6 Monate/2.4816% 23.01.2054 | OTC 1) | EUR | 400.000,00 | -11.342,00 | -0,02 | |||||
SWAP EURIBOR (EUR) 6 Monate/2.5047% 13.02.2054 | OTC 1) | EUR | 388.000,00 | -13.347,09 | -0,03 | |||||
SWAP EURIBOR (EUR) 6 Monate/2.6280% 23.01.2035 | OTC 1) | EUR | 1.900.000,00 | -22.723,96 | -0,05 | |||||
SWAP /Secured Overnight Financing Rate (SOFR) 16.07.2025 | OTC 1) | USD | 11.379.000,00 | -52.084,41 | -0,12 | |||||
SWAP Secured Overnight Financing Rate (SOFR)/ 16.10.2024 | OTC 1) | USD | 22.300.000,00 | 31.247,25 | 0,08 | |||||
SWAP STIBOR (SEK) 3 Monate/2.7902% 19.02.2029 | OTC 1) | SEK | 13.745.000,00 | -966,80 | 0,00 | |||||
SWAP 2.4660%/EURIBOR (EUR) 6 Monate 23.01.2030 | OTC 1) | EUR | 7.000.000,00 | 6.610,38 | 0,02 | |||||
SWAP 2.7386%/EURIBOR (EUR) 6 Monate 23.01.2034 | OTC 1) | EUR | 1.000.000,00 | 10.812,91 | 0,02 | |||||
SWAP 2.7580%/EURIBOR (EUR) 6 Monate 13.02.2034 | OTC 1) | EUR | 917.249,00 | 12.188,64 | 0,02 | |||||
SWAP 3.9498%/NIBOR (NOK) 6 Monat 19.02.2029 | OTC 1) | NOK | 14.210.000,00 | 1.798,20 | 0,00 | |||||
Summe Zinsswaps | 3.563,38 | 0,01 | ||||||||
Total Return Swaps | ||||||||||
Total Return SWAP Strategie BAR Defensive Risk Premia/Strategie BAR Defensive Risk Premia 30.01.25 | OTC 1) | EUR | 4.596.492,24 | 8.498,18 | 0,02 | |||||
Total Return SWAP Strategie DB Active Tail Risk Manager Inde/Strategie DB Active Tail Risk Manager Inde 11.11.24 | OTC 1) | EUR | 67.950,00 | -13.400,00 | -0,03 | |||||
Total Return SWAP Strategie Goldman Sachs European Financials L/S/Strategie Goldman Sachs European Financials L/S 15.01. | OTC 1) | EUR | 5.067.750,00 | 70.449,99 | 0,16 | |||||
Total Return SWAP Strategie MS European Equity MS L/S/Strategie MS European Equity MS L/S 17.06.24 | OTC 1) | EUR | 15.707.535,55 | 2.298,68 | 0,01 | |||||
Total Return SWAP Strategie UBS Best of Commodities/Strategie UBS Best of Commodities 29.11.24 | OTC 1) | USD | 26.719.050,00 | -159.706,45 | -0,36 | |||||
Summe Total Return Swaps | -91.859,60 | -0,20 | ||||||||
Swaption | ||||||||||
Call on Swaption SLRA1B2D Oktober 2024/3,35 | OTC 1) | EUR | 8.275.000,00 | 5.312,55 | 0,01 | |||||
Call on Swaption SLRA1B2E Oktober 2024/3,85 | OTC 1) | EUR | -16.550.000,00 | -2.548,70 | -0,01 | |||||
Call on Swaption SLRA1B2F Oktober 2024/4,35 | OTC 1) | EUR | 8.275.000,00 | 364,10 | 0,00 | |||||
Call on Swaption SLRA1CCM Dezember 2024/3,85 | OTC 1) | USD | 1.330.000,00 | 40.375,40 | 0,09 | |||||
Call on Swaption SLRA1CCN Dezember 2024/4,15 | OTC 1) | USD | -1.330.000,00 | -24.216,86 | -0,05 | |||||
Put on Swaption SLRA1CCP Dezember 2024/3 | OTC 1) | USD | -1.330.000,00 | -19.003,52 | -0,04 | |||||
Put on Swaption SLRA1CCQ Dezember 2024/2,85 | OTC 1) | USD | 1.330.000,00 | 13.260,59 | 0,03 | |||||
Summe Swaption | 13.543,56 | 0,03 | ||||||||
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | ||||||||||
Bankguthaben 2) | ||||||||||
EUR-Bankguthaben bei: | ||||||||||
DZ Bank AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank | EUR | 820.158,59 | 820.158,59 | 1,83 | ||||||
Bankguthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen | EUR | 47.432,83 | 47.432,83 | 0,11 | ||||||
Bankguthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | AUD | 73,32 | 44,31 | 0,00 | ||||||
Bankguthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | CAD | 19.304,78 | 13.211,59 | 0,03 | ||||||
Bankguthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | CHF | 100,04 | 102,88 | 0,00 | ||||||
Bankguthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | GBP | 47.028,40 | 55.023,28 | 0,12 | ||||||
Bankguthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | HKD | 0,08 | 0,01 | 0,00 | ||||||
Bankguthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | JPY | 999.999,45 | 6.119,15 | 0,01 | ||||||
Bankguthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | RUB | 16,94 | 0,17 | 0,00 | ||||||
Bankguthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | TRY | 6,29 | 0,18 | 0,00 | ||||||
Bankguthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | USD | 174.424,56 | 161.519,18 | 0,36 | ||||||
Bankguthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | ZAR | 0,20 | 0,01 | 0,00 | ||||||
Summe der Bankguthaben | 1.103.612,18 | 2,46 | ||||||||
Summe der Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | 1.103.612,18 | 2,46 | ||||||||
Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||||||
Sonstige Forderungen | EUR | 515.648,89 | 515.648,89 | 1,15 | ||||||
Zinsansprüche | EUR | 29.921,38 | 29.921,38 | 0,07 | ||||||
Dividendenansprüche | EUR | -0,36 | -0,36 | 0,00 | ||||||
Forderungen aus Anteilumsatz | EUR | 399,99 | 399,99 | 0,00 | ||||||
Summe sonstige Vermögensgegenstände | 545.969,90 | 1,22 | ||||||||
Sonstige Verbindlichkeiten | ||||||||||
Verbindlichkeiten für abzuführende Verwaltungsvergütung | EUR | -26.130,65 | -26.130,65 | -0,06 | ||||||
Verbindlichkeiten aus Anteilumsatz | EUR | -48.523,96 | -48.523,96 | -0,11 | ||||||
Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -6.904,16 | -6.904,16 | -0,02 | ||||||
Summe sonstige Verbindlichkeiten | -81.558,77 | -0,19 | ||||||||
Fondsvermögen | 44.930.519,89 | 100,00 |
Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringe Differenzen entstanden sein.
Anteilwert | EUR | 92,46 | |
Umlaufende Anteile | STK | 485.962,095 | |
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 96,59 | ||
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | -0,13 |
1) Gemäß der Verordnung „European Market Infrastructure Regulation“ (EMIR) müssen die OTC-Derivate-Positionen besichert werden. Je nach Marktsituation erhält das Sondervermögen Sicherheiten vom Kontrahenten oder muss Sicherheiten an den Kontrahenten liefern. Eine Sicherheitenstellung erfolgt unter Berücksichtigung von Mindesttransferbeträgen.
2) Diese Vermögensgegenstände dienen ganz oder teilweise als Sicherheit für Derivategeschäfte.
Wertpapier-, Devisenkurse, Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der nachstehenden Kurse/Marktsätze bewertet:
Wertpapierkurse | Kurse per 28.03.2024 oder letztbekannte | |
Alle anderen Vermögensgegenstände | Kurse per 28.03.2024 | |
Devisenkurse | Kurse per 28.03.2024 |
Devisenkurse (in Mengennotiz)
Australischer Dollar | AUD | 1,654800 = 1 Euro (EUR) |
Britisches Pfund | GBP | 0,854700 = 1 Euro (EUR) |
Hongkong Dollar | HKD | 8,451500 = 1 Euro (EUR) |
Japanischer Yen | JPY | 163,421300 = 1 Euro (EUR) |
Kanadischer Dollar | CAD | 1,461200 = 1 Euro (EUR) |
Norwegische Krone | NOK | 11,715000 = 1 Euro (EUR) |
Polnischer Zloty | PLN | 4,305900 = 1 Euro (EUR) |
Russischer Rubel | RUB | 99,674900 = 1 Euro (EUR) |
Schwedische Krone | SEK | 11,546600 = 1 Euro (EUR) |
Schweizer Franken | CHF | 0,972400 = 1 Euro (EUR) |
Südafrikanischer Rand | ZAR | 20,445400 = 1 Euro (EUR) |
Türkische Lira | TRY | 34,926100 = 1 Euro (EUR) |
Ungarischer Forint | HUF | 393,960000 = 1 Euro (EUR) |
US Amerikanischer Dollar | USD | 1,079900 = 1 Euro (EUR) |
Marktschlüssel
A) Terminbörse | |
CBT | Chicago Board of Trade |
CME | Chicago Mercantile Exchange |
EUX | EUREX, Frankfurt |
LIF | London Int. Financial Futures Exchange (LIFFE) |
MON | Montreal Stock Exchange |
B) OTC | Over the counter |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. WHG |
Volumen in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
EUR | |||||
XS2243983520 | 0,375% Ald S.A. EMTN Reg.S. v.20(2023) | EUR | 0,00 | 200.000,00 | |
XS1664644710 | 1,125% B.A.T. Capital Corporation EMTN Reg.S. v.17(2023) | EUR | 0,00 | 200.000,00 | |
XS1912654321 | 2,125% Castellum AB EMTN Reg.S. v.18(2023) | EUR | 0,00 | 200.000,00 | |
XS2408458227 | 1,625% Dte. Lufthansa AG EMTN Reg.S. v.21(2023) | EUR | 0,00 | 300.000,00 | |
XS1958655745 | 2,125% Heimstaden Bostad AB EMTN Reg.S. v.19(2023) | EUR | 0,00 | 200.000,00 | |
FR0014001YE4 | 0,750% Iliad S.A. Reg.S. v.21(2024) | EUR | 0,00 | 200.000,00 | |
XS1951313680 | 1,125% Imperial Brands Finance Plc. EMTN v.19(2023) | EUR | 0,00 | 200.000,00 | |
XS1554456613 | 1,250% LEG Immobilien SE EMTN Reg.S. v.17(2023) | EUR | 0,00 | 200.000,00 | |
XS1452578591 | 5,625% Nordmazedonien Reg.S. v.16(2023) | EUR | 0,00 | 300.000,00 | |
XS1565699763 | 1,125% Ryanair DAC EMTN Reg.S. v.17(2023) | EUR | 0,00 | 200.000,00 | |
XS1551678409 | 2,500% Telecom Italia S.p.A. EMTN Reg.S. v.17(2023) | EUR | 0,00 | 200.000,00 | |
DE000A2TEDB8 | 2,875% thyssenkrupp AG EMTN Reg.S. v.19(2024) | EUR | 0,00 | 200.000,00 | |
DE000A192ZH7 | 0,875% Vonovia Finance BV EMTN Reg.S. v.18(2023) | EUR | 0,00 | 200.000,00 | |
XS2288097483 | 1,350% Wizz Air Finance Company BV EMTN Reg.S. v.21(2024) | EUR | 0,00 | 150.000,00 | |
DE000A14J7G6 | 2,750% ZF North America Capital Inc. Reg.S. v.15(2023) | EUR | 0,00 | 200.000,00 | |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
EUR | |||||
XS1951927315 | 2,000% Blackstone Property Partners Europe Holdings S.A.R.L. EMTN Reg.S. v.19(2024) | EUR | 0,00 | 200.000,00 | |
XS1690644668 | 3,500% Nidda Healthcare Holding GmbH Reg.S. v.17(2024) | EUR | 0,00 | 200.000,00 | |
XS1568874983 | 3,750% Petróleos Mexicanos EMTN Reg.S. v.17(2024) | EUR | 0,00 | 200.000,00 | |
XS1824425265 | 5,812% Petróleos Mexicanos Reg.S. FRN v.18(2023) 1) | EUR | 0,00 | 200.000,00 | |
XS2189592889 | 1,875% SIG Combibloc PurchaseCo S.à r.l. Reg.S. v.20(2023) | EUR | 0,00 | 200.000,00 | |
Nicht notierte Wertpapiere | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
EUR | |||||
XS1849558900 | 6,250% Cirsa Finance International S.à.r.l. Reg.S. v.18(2023) | EUR | 0,00 | 300.000,00 | |
Investmentanteile | |||||
KVG-eigene Investmentanteile | |||||
DE000A1C81J5 | UniInstitutional Euro Reserve Plus | ANT | 0,00 | 11.184,00 | |
Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
LU0784437740 | BPI Global Investments Fund – BPI Alternative Iberian Equities Long short Fund | ANT | 0,00 | 44.980,00 | |
LU1917107119 | Coremont Investment Fund – Brevan Howard Absolute Return Government Bond Fund | ANT | 0,00 | 3.751,00 | |
LU1469429549 | CT Lux Pan European Absolute Alpha | ANT | 0,00 | 23.873,00 | |
DE000A0Q95D0 | First Private Systematic Commodity | ANT | 751,00 | 751,00 | |
IE00BMF1KV26 | IAM Investments ICAV – IAM EJF Alpha Opportunities | ANT | 0,00 | 159,00 | |
IE00BMF1KX40 | IAM True Partner Volatility UCITS Fund | ANT | 0,00 | 253,00 | |
LU1998117540 | Janus Henderson Global Equity Market Neutral Fund | ANT | 0,00 | 11.525,00 | |
IE00BMVFYH28 | Kepler Liquid Strategies Icav-Kls Niederhoffer Smart Alpha Ucits Fund | ANT | 0,00 | 3.834,00 | |
IE00BNG2SW89 | MAN Funds VI PLC-Man Glg Convertible Arbitrage Alternative | ANT | 0,00 | 2.006,00 | |
IE000YTB1A89 | MAN GLG Core Economy Alternative | ANT | 898,00 | 1.762,00 | |
IE00BLKGX613 | Man Glg Innovation Equity Alternative | ANT | 0,00 | 4.991,00 | |
LU1040796796 | RiverRock Fund V SICAV – Liquid Premium | ANT | 0,00 | 24.846,00 | |
FR0013415999 | Syquant Capital – Helium Opportunites | ANT | 0,00 | 1.407,00 |
Derivate
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Terminkontrakte | |||||
Zins-Terminkontrakte | |||||
Gekaufte Kontrakte | |||||
Basiswert(e) BRD Euro-BOBL 5Yr 6% Synth. Anleihe | EUR | 1.785 | |||
Basiswert(e) BRD Euro-Bund 10Yr 6% Synth. Anleihe | EUR | 2.550 | |||
Basiswert(e) BRD Euro-BUXL 30Yr 4% Synth. Anleihe | EUR | 411 | |||
Basiswert(e) EURIBOR (EUR) 3 Monate | EUR | 16.850 | |||
Basiswert(e) Großbritannien Long Gilt 10Yr 4% Synth. Anleihe | GBP | 1.265 | |||
Basiswert(e) Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | USD | 10.691 | |||
Basiswert(e) US T-Bond Ultra 10Yr 6% Synth. Anleihe | USD | 2.015 | |||
Verkaufte Kontrakte | |||||
Basiswert(e) BRD Euro-Bund 10Yr 6% Synth. Anleihe | EUR | 2.698 | |||
Basiswert(e) BRD Euro-BUXL 30Yr 4% Synth. Anleihe | EUR | 276 | |||
Basiswert(e) EURIBOR (EUR) 3 Monate | EUR | 21.201 | |||
Basiswert(e) Großbritannien Long Gilt 10Yr 4% Synth. Anleihe | GBP | 616 | |||
Basiswert(e) Italien BTP 10Yr 6% Synth. Anleihe | EUR | 688 | |||
Basiswert(e) Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | USD | 10.736 | |||
Basiswert(e) US T-Bond 30Yr 6% Synth. Anleihe | USD | 1.036 | |||
Optionsrechte | |||||
Optionsrechte auf Zins-Derivate
Optionsrechte auf Zins-Terminkontrakte |
|||||
Gekaufte Kaufoptionen (Call) | |||||
Basiswert(e) BRD Euro-Bund 10Yr 6% Synth. Anleihe | EUR | 66 | |||
Gekaufte Verkaufoptionen (Put) | |||||
Basiswert(e) BRD Euro-Bund 10Yr 6% Synth. Anleihe | EUR | 57 | |||
Verkaufte Kaufoptionen (Call) | |||||
Basiswert(e) BRD Euro-Bund 10Yr 6% Synth. Anleihe | EUR | 60 | |||
Verkaufte Verkaufoptionen (Put) | |||||
Basiswert(e) BRD Euro-Bund 10Yr 6% Synth. Anleihe | EUR | 59 | |||
Swaps | |||||
Zinsswaps | |||||
Basiswert(e) /Canada Overnight Repo Rate Av. (CORRA) | CAD | 5.500 | |||
Basiswert(e) EURIBOR (EUR) 6 Monate/2.4320%, EURIBOR (EUR) 6 Monate/2.4688%, EURIBOR (EUR) 6 Monate/2.5242%, /euroSTR Euro Short-Term Rate, euroSTR Euro Short-Term Rate/, Total Return SWAP euroSTR Euro Short-Term Rate/Bundesrepublik Deutschland Reg.S. v.23(2033) 05.10.23, Total Return SWAP Österreich Reg.S. v.23(2033)/euroSTR Euro Short-Term Rate 05.10.23, Total Return SWAP Strategie Goldman Sachs European Financials L/S/Strategie Goldman Sachs European Financials L/S 15.01., Total Return SWAP Strategie GS UI Defensive Strategies/Strategie GS UI Defensive Strategies 17.04.24, Total Return SWAP Strategie GS UI Defensive Strategies/Strategie GS UI Defensive Strategies 19.04.23, Total Return SWAP Strategie ML UI Cross Asset Defensive Risk Premia/Strategie ML UI Cross Asset Defensive Risk Premia 08, Total Return SWAP Strategie ML UI Cross Asset Defensive Risk Premia/Strategie ML UI Cross Asset Defensive Risk Premia 10, Total Return SWAP Strategie MS European Equity MS L/S/Strategie MS European Equity MS L/S 16.06.23, 2.7645%/EURIBOR (EUR) 6 Monate, 2.9958%/EURIBOR (EUR) 6 Monate, 3.0200%/EURIBOR (EUR) 6 Monate, 3.0338%/EURIBOR (EUR) 6 Monate, 3.0347%/EURIBOR (EUR) 6 Monate | EUR | 54.304 | |||
Basiswert(e) NIBOR (NOK) 6 Monat/3.1022% | NOK | 14.590 | |||
Basiswert(e) IBOR (PLN) 6 Monate/5.3898% | PLN | 2.117 | |||
Basiswert(e) ecured Overnight Financing Rate (SOFR)/, Excess Return SWAP/Barclays US Quality Equity Market Hedged Index ER 09.04.24, Excess Return SWAP/Barclays US Quality Equity Market Hedged Index ER 11.04.23, Excess Return SWAP/J.P. Morgan Locator Strategy exAL 29.11.24, Excess Return SWAP/J.P. Morgan Locator Strategy exAL 30.11.23, Excess Return SWAP/SGI Commodity Dynamic Alpha XALC Index 29.11.24, Excess Return SWAP/SGI Commodity Dynamic Alpha XALC Index 30.11.23, /Secured Overnight Financing Rate (SOFR), Total Return SWAP STRATEGIE BARC COMMODITY LIQUIDITY/STRATEGIE BARC COMMODITY LIQUIDITY 29.11.24, Total Return SWAP STRATEGIE BARC COMMODITY LIQUIDITY/STRATEGIE BARC COMMODITY LIQUIDITY 30.11.23, Total Return SWAP Strategie Goldman Sachs Best of Sectors/Strategie Goldman Sachs Best of Sectors 15.01.24, Total Return SWAP Strategie MS FX Sentiment Developed Markets/Strategie MS FX Sentiment Developed Markets 19.07.24, Total Return SWAP Strategie MS FX Sentiment Developed Markets/Strategie MS FX Sentiment Developed Markets 21.07.23, Total Return SWAP Strategie UBS Best of Commodities/Strategie UBS Best of Commodities 30.11.23 | USD | 13.578 | |||
Total Return Swaps | |||||
Basiswert(e) EURIBOR (EUR) 6 Monate/2.4320%, EURIBOR (EUR) 6 Monate/2.4688%, EURIBOR (EUR) 6 Monate/2.5242%, /euroSTR Euro Short-Term Rate, euroSTR Euro Short-Term Rate/, Total Return SWAP euroSTR Euro Short-Term Rate/Bundesrepublik Deutschland Reg.S. v.23(2033) 05.10.23, Total Return SWAP Österreich Reg.S. v.23(2033)/euroSTR Euro Short-Term Rate 05.10.23, Total Return SWAP Strategie Goldman Sachs European Financials L/S/Strategie Goldman Sachs European Financials L/S 15.01., Total Return SWAP Strategie GS UI Defensive Strategies/Strategie GS UI Defensive Strategies 17.04.24, Total Return SWAP Strategie GS UI Defensive Strategies/Strategie GS UI Defensive Strategies 19.04.23, Total Return SWAP Strategie ML UI Cross Asset Defensive Risk Premia/Strategie ML UI Cross Asset Defensive Risk Premia 08, Total Return SWAP Strategie ML UI Cross Asset Defensive Risk Premia/Strategie ML UI Cross Asset Defensive Risk Premia 10, Total Return SWAP Strategie MS European Equity MS L/S/Strategie MS European Equity MS L/S 16.06.23, 2.7645%/EURIBOR (EUR) 6 Monate, 2.9958%/EURIBOR (EUR) 6 Monate, 3.0200%/EURIBOR (EUR) 6 Monate, 3.0338%/EURIBOR (EUR) 6 Monate, 3.0347%/EURIBOR (EUR) 6 Monate | EUR | 47.587 | |||
Basiswert(e) Excess Return SWAP/Barclays Japan Quality Equity Market Hedged Index ER 09.04.24, Excess Return SWAP/Barclays Japan Quality Equity Market Hedged Index ER 11.04.23 | JPY | 239.211 | |||
Basiswert(e) ecured Overnight Financing Rate (SOFR)/, Excess Return SWAP/Barclays US Quality Equity Market Hedged Index ER 09.04.24, Excess Return SWAP/Barclays US Quality Equity Market Hedged Index ER 11.04.23, Excess Return SWAP/J.P. Morgan Locator Strategy exAL 29.11.24, Excess Return SWAP/J.P. Morgan Locator Strategy exAL 30.11.23, Excess Return SWAP/SGI Commodity Dynamic Alpha XALC Index 29.11.24, Excess Return SWAP/SGI Commodity Dynamic Alpha XALC Index 30.11.23, /Secured Overnight Financing Rate (SOFR), Total Return SWAP STRATEGIE BARC COMMODITY LIQUIDITY/STRATEGIE BARC COMMODITY LIQUIDITY 29.11.24, Total Return SWAP STRATEGIE BARC COMMODITY LIQUIDITY/STRATEGIE BARC COMMODITY LIQUIDITY 30.11.23, Total Return SWAP Strategie Goldman Sachs Best of Sectors/Strategie Goldman Sachs Best of Sectors 15.01.24, Total Return SWAP Strategie MS FX Sentiment Developed Markets/Strategie MS FX Sentiment Developed Markets 19.07.24, Total Return SWAP Strategie MS FX Sentiment Developed Markets/Strategie MS FX Sentiment Developed Markets 21.07.23, Total Return SWAP Strategie UBS Best of Commodities/Strategie UBS Best of Commodities 30.11.23 | USD | 68.631 | |||
Swaption | |||||
Call on Swaption SLRA1CBV März 2024/3,3 | EUR | 21 | |||
Call on Swaption SLRA1CC2 März 2024/3,5 | EUR | 9 | |||
Call on Swaption SLRP13U8 März 2024/5,17 | USD | 37 | |||
Call on Swaption SLRP13V7 März 2024/5,37 | USD | 17 | |||
Call on Swaption SLSI1A0P September 2023/0,729 | JPY | 49 | |||
Call on Swaption SLSI1A0Q September 2023/0,929 | JPY | 33 | |||
Put on Swaption SLSI1A0R September 2023/0,429 | JPY | 19 | |||
Put on Swaption SLSI1A0S September 2023/0,329 | JPY | 10 | |||
Wertpapier-Darlehen | |||||
(Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäft vereinbarten Wertes): | |||||
Befristet
Basiswert(e) |
|||||
6,250 % Cirsa Finance International S.à.r.l. Reg.S. v.18(2023) | EUR | 300 |
Sonstige Erläuterungen
Informationen über Transaktionen im Konzernverbund
Wertpapiergeschäfte werden grundsätzlich nur mit Kontrahenten getätigt, die durch das Fondsmanagement in eine Liste genehmigter Parteien aufgenommen wurden, deren Zusammensetzung fortlaufend überprüft wird. Dabei stehen Kriterien wie die Ausführungsqualität, die Höhe der Transaktionskosten, die Researchqualität und die Zuverlässigkeit bei der Abwicklung von Wertpapierhandelsgeschäften im Vordergrund. Darüber hinaus werden die jährlichen Geschäftsberichte der Kontrahenten eingesehen.
Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum vom 1. April 2023 bis 31. März 2024 für Rechnung der von der Union Investment Privatfonds GmbH verwalteten Publikumsfonds mit im Konzernverbund stehenden oder über wesentliche Beteiligungen verbundene Unternehmen ausgeführt wurden, betrug 8,18 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 16.733.971.862,61 Euro.
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 273.860.208,71 |
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Barclays Bank Ireland PLC, Dublin
BofA Securities Europe S.A., Madrid
Citigroup Global Markets Europe AG, Frankfurt
Deutsche Bank AG, Frankfurt
DZ Bank AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt
Goldman Sachs Bank Europe SE, Frankfurt
Morgan Stanley Europe SE, Frankfurt
Nomura Financial Products Europe GmbH, Frankfurt
UBS AG, Zürich
Vorstehende Positionen können auch reine Finanzkommissionsgeschäfte über börsliche Derivate betreffen, die zumindest aus Sicht der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht bei der Wahrnehmung von Meldepflichten so berücksichtigt werden sollen, als seien sie Derivate.
Kurswert | ||
Gesamtbetrag der i.Z.m. Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten: | EUR | 32.623,83 |
Davon:
Bankguthaben | EUR | 32.623,83 |
Schuldverschreibungen | EUR | 0,00 |
Aktien | EUR | 0,00 |
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 96,59 | |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | -0,13 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Investmentvermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand einer absoluten Value-at-Risk-Grenze ermittelt.
Angaben nach dem qualifizierten Ansatz:
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko
Gemäß § 10 Derivateverordnung wurden für das Investmentvermögen nachstehende potenzielle Risikobeträge für das Marktrisiko im Berichtszeitraum ermittelt.
Kleinster potenzieller Risikobetrag: 0,66 %
Größter potenzieller Risikobetrag: 2,78 %
Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag: 1,52 %
Risikomodell, das gemäß § 10 Derivateverordnung verwendet wurde
– Monte-Carlo-Simulation
Parameter, die gemäß § 11 Derivateverordnung verwendet wurden
– Haltedauer: 10 Tage; Konfidenzniveau: 99%; historischer Beobachtungszeitraum: 1 Jahr (gleichgewichtet)
Im Berichtszeitraum erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage nach der Bruttomethode
415,81 %
Absolute Value-at-Risk-Grenze Gemäß § 7 Abs. 2 DerivateV
14,10 %
Das durch Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte erzielte Exposure | EUR | 0,00 |
Die Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte
n.a.
Kurswert | ||
Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften von Dritten gewährten Sicherheiten: | EUR | 0,00 |
Davon:
Bankguthaben | EUR | 0,00 |
Schuldverschreibungen | EUR | 0,00 |
Aktien | EUR | 0,00 |
Zusätzliche Angaben zu entgegengenommenen Sicherheiten bei Derivaten
Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben:
n.a.
Erträge aus Wertpapier-Darlehen inklusive der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren inkl. Ertragsausgleich | EUR | 79,50 |
Erträge aus Pensionsgeschäften inklusive der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren inkl. Ertragsausgleich | EUR | 0,00 |
Angaben zu § 35 Abs. 3 Nr. 6 Derivateverordnung
Die Kapitalverwaltungsgesellschaft tätigt Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte selbst.
Sonstige Angaben
Anteilwert | EUR | 92,46 |
Umlaufende Anteile | STK | 485.962,095 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Soweit ein Vermögensgegenstand an mehreren Märkten gehandelt wurde, war grundsätzlich der letzte verfügbare handelbare Kurs des Marktes mit der höchsten Liquidität maßgeblich.
Für Vermögensgegenstände, für welche kein handelbarer Kurs ermittelt werden konnte, wurde der von dem Emittenten des betreffenden Vermögensgegenstandes oder einem Kontrahenten oder sonstigen Dritten ermittelte und mitgeteilte Verkehrswert verwendet, sofern dieser Wert mit einer zweiten verlässlichen und aktuellen Preisquelle validiert werden konnte. Die dabei zugrunde gelegten Regularien wurden dokumentiert.
Für Vermögensgegenstände, für welche kein handelbarer Kurs ermittelt werden konnte und für die auch nicht mindestens zwei verlässliche und aktuelle Preisquellen ermittelt werden konnten, wurden die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich nach sorgfältiger Einschätzung und geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergaben. Unter dem Verkehrswert ist dabei der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern getauscht werden könnte. Die dabei zum Einsatz kommenden Bewertungsverfahren wurden ausführlich dokumentiert und werden in regelmäßigen Abständen auf ihre Angemessenheit überprüft.
Anteile an inländischen Investmentvermögen, EG-Investmentanteile und ausländische Investmentanteile werden mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis oder bei ETFs mit dem aktuellen Börsenkurs bewertet.
Bankguthaben werden zum Nennwert und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Festgelder werden zum Nennwert bewertet und sonstige Vermögensgegenstände zu ihrem Markt- bzw. Nennwert.
Für Unternehmensbeteiligungen wird zum Zeitpunkt des Erwerbs als Verkehrswert der Kaufpreis einschließlich der Anschaffungsnebenkosten angesetzt. Der Verkehrswert von Unternehmensbeteiligungen wird spätestens nach Ablauf von zwölf Monaten nach Erwerb bzw. nach der letzten Bewertung auf Grundlage der von den Gesellschaften oder Dritten nach gängigen Bewertungsverfahren ermittelten Unternehmenswerte beurteilt und erneut ermittelt.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Investmentvermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Investmentvermögens aus; sie ist als Prozentsatz auszuweisen.
Gesamtkostenquote | 1,78 % |
Die Gesamtkostenquote stellt eine einzige Zahl dar, die auf den Zahlen des Berichtszeitraums vom 01.04.2023 bis 31.03.2024 basiert. Sie umfasst – gemäß EU-Verordnung Nr. 583/2010 sowie § 166 Abs. 5 KAGB – sämtliche vom Investmentvermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Investmentvermögens. Die Gesamtkostenquote enthält nicht die Transaktionskosten. Sie kann von Jahr zu Jahr schwanken.
Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes 1) | 0,00 % | |
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen inkl. Ertragsausgleich | EUR | -88.056,01 |
Davon für die Kapitalverwaltungsgesellschaft | 0,00 % | |
Davon für die Verwahrstelle | 45,25 % | |
Davon für Dritte | 79,88 % |
Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Investmentvermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen.
Die Kapitalverwaltungsgesellschaft gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Investmentvermögen an sie geleisteten Vergütung.
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Investmentvermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden:
Für die Investmentanteile wurde dem Investmentvermögen K E I N Ausgabeaufschlag/Rücknahmeabschlag in Rechnung gestellt.
Verwaltungsvergütungssatz für im Investmentvermögen gehaltene Investmentanteile
DE000A0Q95D0 First Private Systematic Commodity (0,65 %)
DE000A0Q95N9 FP Artellium Evolution (1,50 %)
DE000A3ERMA3 Berenberg Guardian (0,75 %)
FR0011510031 Candriam Long Short Credit (0,28 %)
FR0013192424 Vivienne Investissement – Brehat (1,25 %)
FR0013415999 Syquant Capital – Helium Opportunites (0,65 %)
FR0014004I16 S14 Capital Funds Absolute Return (0,60 %)
IE00BF199699 GMO Investments ICAV – GMO Equity Dislocation Investment Fund (0,20 %)
IE00BKFVY273 MontLake UCITS Platform ICAV – Invenomic US Equity Long/Short UCITS Fund (0,75 %)
IE00BKPSSV56 Hedge Invest International Funds – HI Numen Credit Fund (0,20 %)
IE00BKXBC696 Sphereinvest Global Ucits Icav – Sphereinvest Global Credit Strategies Fund (0,80 %)
IE00BK7ZSW59 CIFC Credit Funds ICAV – CIFC Long/Short Credit Fund (0,50 %)
IE00BK77QN81 MAN Funds VI PLC – Man GLG European Equity Alternative (0,79 %)
IE00BLKGX613 Man Glg Innovation Equity Alternative (0,85 %)
IE00BMF1KV26 IAM Investments ICAV – IAM EJF Alpha Opportunities (0,60 %)
IE00BMF1KX40 IAM True Partner Volatility UCITS Fund (0,60 %)
IE00BMVFYH28 Kepler Liquid Strategies Icav-Kls Niederhoffer Smart Alpha Ucits Fund (1,00 %)
IE00BMW96F54 Man Funds VI plc – Man GLG Event Driven Alternative (1,00 %)
IE00BM9TJH10 Lazard Rathmore Alternative Fund (0,70 %)
IE00BM98XS72 Redhedge Ucits Icav-Redhedge Relative Value Ucits Fund (0,60 %)
IE00BNG2SW89 MAN Funds VI PLC-Man Glg Convertible Arbitrage Alternative (1,00 %)
IE00BN15T744 Man Funds VI plc-Man GLG Asia Pacific ex-Japan Equity Alternative (1,00 %)
IE00BWBSFJ00 MAN GLG European Mid-Cap Equity Alternative (1,00 %)
IE00BWFRC140 Amundi Alternative Funds II PLC – Amundi Chenavari Credit Fund (2,15 %)
IE00BZ1J0335 Ardtur European Focus Absolute Return Fund (0,75 %)
IE00B3LJVG97 MAN Funds VI PLC – Man GLG Alpha Select Alternative (0,75 %)
IE00B59P9M57 GAM Star Global Rates (1,00 %)
IE000QWXD8F2 Amundi Sand Grove Event Driven Fund (1,00 %)
IE000SR9E9D7 Variety Capital Icav-Variety Ckc Credit Opportunity Fund (1,35 %)
IE000YTB1A89 MAN GLG Core Economy Alternative (1,00 %)
IE000Z7YVYB7 MontLake UCITS – Cooper Creek Partners North America Long Short Equity UCITS (0,75 %)
IE0005WWYZO3 Sephira Gem Ucits Icav-Sephira Gem Absolute Return Ucits Fund (0,50 %)
IE0007M7GG41 Ironshield High Yield Alpha Fund (1,00 %)
IE0009VSI0P3 KLS Scopia Market Neutral Equity Fund (1,25 %)
LU0575255335 Assenagon Alpha Volatility (0,80 %)
LU0784437740 BPI Global Investments Fund – BPI Alternative Iberian Equities Long short Fund (1,50 %)
LU0946790796 XAIA Credit Basis II (0,80 %)
LU0946790952 XAIA Credit Debt Capital (0,50 %)
LU0966752916 Janus Henderson Fund – Absolute Return Fund (0,75 %)
LU1040796796 RiverRock Fund V SICAV – Liquid Premium (0,75 %)
LU1063708694 Boussard & Gavaudan SICAV – Absolute Return (1,00 %)
LU1103259088 AQR UCITS Funds – Style Premia UCITS Fund (0,50 %)
LU1120874786 Amundi Funds – Volatility World (0,80 %)
LU1331972494 Eleva UCITS Fund – Eleva Absolute Return Europe Fund (1,00 %)
LU1337225053 BlueBay Global Sovereign Opportunities Fund (0,95 %)
LU1382784764 BlackRock Strategic Funds – Global Event Driven Fund (1,00 %)
LU1469429549 CT Lux Pan European Absolute Alpha (0,75 %)
LU1829331989 CT Lux Credit Opportunities (0,50 %)
LU1861219290 BSF Emerging Companies Absolute Return Fund (1,00 %)
LU1917107119 Coremont Investment Fund – Brevan Howard Absolute Return Government Bond Fund (0,75 %)
LU1925065655 Vontobel Fund – TwentyFour Absolute Return Credit Fund (0,25 %)
LU1966110618 UniInstitutional Equities Market Neutral (0,60 %) 2)
LU1982187079 Allianz Global Investors Fund – Allianz Credit Opportunities (0,18 %)
LU1991442788 Helium Fund – Helium Fund (0,65 %)
LU1998117540 Janus Henderson Global Equity Market Neutral Fund (1,40 %)
LU2004359829 IP Fonds – IP Bond-Select (0,38 %)
LU2049314532 Schroder GAIA Helix (0,60 %)
LU2164655040 Fulcrum Ucits SICAV-Fulcrum Equity Dispersion Fund (1,00 %)
LU2178865460 DNB Fund – TMT Long Short Equities (0,50 %)
LU2214765815 Coremont Investment Fund – Landseeram European Equity Focus Long/Short Fund (0,50 %)
LU2323046347 Priviledge – Amber Event Europe (0,50 %)
LU2331752936 DMS-Velox Fund (1,00 %)
LU2339207545 Lumyna – Sandbar Global Equity Market Neutral UCITS Fund (0,01 %)
LU2367657090 Lumyna-MW Systematic Alpha UCITS Fund (0,75 %)
LU2367661019 Lumyna – MW TOPS Environmental Focus Market Neutral UCITS Fund (1,00 %)
LU2367663494 Lumyna – MW TOPS Environmental Focus Market Neutral UCITS Fund (0,75 %)
LU2367665515 Lumyna-MW TOPS Market Neutral UCITS Fund (0,75 %)
LU2380122288 UniThemen Defensiv A (0,60 %) 2)
LU2428337831 Coremont Investment Fund – Brevan Howard Absolute Return Government Bond Fund (0,40 %)
Wesentliche sonstige Erträge inkl. Ertragsausgleich 3) | EUR | 67.181,88 |
Provisionserträge | EUR | 67.181,88 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen inkl. Ertragsausgleich 3) | EUR | -88.056,01 |
Pauschalgebühr | EUR | -88.056,01 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände): | EUR | 37.383,69 |
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung (§ 134c Abs. 4 Nr. 3 AktG)
Wir sind überzeugt, dass die Nachhaltigkeit langfristig einen wesentlichen Einfluss auf die Wertentwicklung des Unternehmens haben kann. Unternehmen mit defizitären Nachhaltigkeitsstandards sind deutlich anfälliger für Reputationsrisiken, Regulierungsrisiken, Ereignisrisiken und Klagerisiken. Aspekte im Bereich ESG (Environmental, Social and Governance) können erhebliche Auswirkungen auf das operative Geschäft, auf den Marken- bzw. Unternehmenswert und auf das Fortbestehen der Unternehmung haben und sind somit wichtiger Bestandteil unseres Investmentprozesses. Insbesondere die Transformation eines Unternehmens hat bei uns einen hohen Stellenwert. Es gibt Unternehmen, bei denen für uns als nachhaltiger Investor keine Perspektiven erkennbar sind, die entweder ihr Geschäftsmodell nicht an nachhaltige Mindeststandards anpassen können oder wollen. Diese Unternehmen sind für uns als Investor schlicht uninteressant. Es gibt aber auch Unternehmen, die sich auf den Weg gemacht haben, um mit Blick auf Nachhaltigkeitskriterien besser zu werden oder ihr Geschäftsmodell anzupassen. Es ist für uns essenziell, auf diese Unternehmen zu setzen, die sich verbessern möchten, und sie durch Engagement auf diesem Weg zu begleiten.
Für die Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung des Investments bei der Anlageentscheidung werden neben dem Geschäftsmodell der Zielgesellschaft insbesondere deren Geschäftsberichte und Finanzkennzahlen sowie sonstige Meldungen herangezogen, die Informationen zu finanziellen und nicht finanziellen Leistungen der Gesellschaft enthalten. Diese Kriterien werden in unserem Portfoliomanagement fortlaufend überwacht. Darüber hinaus berücksichtigt Union Investment im Interesse ihrer Kunden bei der Anlageentscheidung die gültigen BVI-Wohlverhaltensregeln und den Corporate Governance Kodex. Diese Richtlinien finden Anwendung in sämtlichen Fonds, bei denen Union Investment die vollständige Wertschöpfungskette im Investmentprozess verantwortet.
Angaben zum Einsatz von Stimmrechtsberatern (§ 134c Abs. 4 Nr. 4 AktG)
Den Einsatz von Stimmrechtsberatern beschreibt die Gesellschaft in den Abstimmungsrichtlinien (Proxy Voting Policy), welche unter folgendem Link zu finden ist: https://institutional.union-investment.de/startseite-de/Ueber-uns/Richtlinien.html.
Angaben zur Handhabung von Wertpapierleihe (§134c Abs. 4 Nr. 5 AktG)
Die Handhabung der Wertpapierleihe im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften erfolgt gemäß den gesetzlichen Vorschriften nach §§200 ff. KAGB.
Angaben zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten (§134c Abs. 4 Nr. 5 AktG)
Den Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung beschreibt die Gesellschaft im Abschnitt 7 der Union Investment Engagement Policy, welche unter folgendem Link zu finden ist: https://institutional.union-investment.de/startseite-de/Ueber-uns/Richtlinien.html.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Beschreibung der Berechnung der Vergütungselemente
Alle Mitarbeiter:
Die Vergütung setzt sich aus folgenden Bestandteilen zusammen:
1) Fixe Vergütungen: Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr gezahlten monatlichen Grundgehälter sowie des 13. Tarifgehaltes.
2) Variable Vergütungen: Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr gezahlten variablen Vergütungsbestandteile. Hierunter fallen die variable Leistungsvergütung sowie Sonderzahlungen aufgrund des Geschäftsergebnisses.
Risk-Taker:
Die Gesamtvergütung für Risk-Taker setzt sich aus folgenden Bestandteilen zusammen:
1) Grundgehalt: Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr gezahlten monatlichen Grundgehälter.
2) Variable Vergütungen Risk-Taker: Die Risk-Taker erhalten neben dem Grundgehalt eine variable Vergütung nach dem „Risk-Taker Modell“
Basis für die Berechnung des Modells ist ein Zielbonus, welcher jährlich neu festgelegt wird. Dieser wird mit dem erreichten Zielerreichungsgrad multipliziert. Der Zielerreichungsgrad generiert sich aus mehrjährigen Kennzahlen, bei denen sowohl das Gesamtergebnis der Union Investment Gruppe (UIG), aber auch die Segmentergebnisse der UIG und die individuelle Leistung des Risk-Taker mit einfließen.
Das Vergütungsmodell beinhaltet einen mehrjährigen Bemessungszeitraum in die Vergangenheit sowie eine zeitverzögerte Auszahlung der variablen Vergütung auf mehrere, mindestens aber drei Jahre. Ein Teil dieser zeitverzögerten Auszahlung ist mit einer Wertentwicklung hinterlegt, welche sich am Unternehmenserfolg bemisst. Ziel dieses Vergütungsmodells ist es, die Risikobereitschaft zu reduzieren, in dem sowohl in die Vergangenheit als auch in die Zukunft langfristige Zeiträume für die Bemessung bzw. Auszahlung einfließen.
Die Gesamtvergütung setzt sich demnach additiv aus dem Grundgehalt und der variablen Vergütung zusammen.
Eine jährliche Überprüfung der Vergütungspolitik wurde durch den Vergütungsausschuss vorgenommen. Außerdem wurde im Rahmen einer zentralen internen Überprüfung festgestellt, dass die Vergütungsvorschriften und -verfahren umgesetzt wurden. Es wurden keine Unregelmäßigkeiten festgestellt.
Es gab keine wesentlichen Änderungen der Vergütungssysteme.
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr von der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 71.700.000,00 |
Davon feste Vergütung | EUR | 44.900.000,00 |
Davon variable Vergütung 4) | EUR | 26.800.000,00 |
Zahl der Mitarbeiter der Kapitalverwaltungsgesellschaft | 516 | |
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütung | EUR | 0,00 |
Vergütung gem §101 Abs. 4 KAGB | ||
Gesamtvergütung | EUR | 5.300.000,00 |
davon Geschäftsleiter | EUR | 1.500.000,00 |
davon andere Risk-Taker | EUR | 3.300.000,00 |
davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen 5) | EUR | 0,00 |
davon Mitarbeiter mit Gesamtvergütung in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsleiter und Risk-Taker | EUR | 500.000,00 |
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen.
Die Auslagerungsunternehmen haben folgende Informationen veröffentlicht bzw. mitgeteilt:
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der Auslagerungsunternehmen gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 89.800.000,00 |
davon feste Vergütung | EUR | 63.000.000,00 |
davon variable Vergütung | EUR | 26.800.000,00 |
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 |
Zahl der Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen | 695 |
Angabe gemäß Verordnung (EU) 2020/852 über die Einrichtung eines Rahmens zur Erleichterung nachhaltiger Investitionen („Taxonomie-Verordnung“)
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Berücksichtigung der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen von Investitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren
Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen von Investitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impact) werden auf Gesellschaftsebene sowie im Rahmen der allgemeinen Sorgfaltspflichten der Gesellschaft und in der Risikoanalyse berücksichtigt. Die Berücksichtigung der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen von Investitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren ist in diesem Fonds kein Bestandteil der Anlagestrategie.
1) Der prozentuale Ausweis kann von anderen Informations-Dokumenten innerhalb der Union Investment Gruppe abweichen.
2) Für diesen Investmentanteil kann eventuell eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden.
3) Wesentliche sonstige Erträge (und sonstige Aufwendungen) i.S.v. § 16 Abs. 1 Nr. 3 Buchst. e) KARBV sind solche Erträge (Aufwendungen), die mindestens 20 % der Position „sonstige“ Erträge („sonstige“ Aufwendungen) ausmachen und die „sonstige“ Erträge („sonstige“ Aufwendungen) 10 % der Erträge (Aufwendungen) übersteigen.
4) Die variable Vergütung bezieht sich auf Zahlungen, die im Jahr 2023 geflossen sind.
5) Die Kontrollfunktionen sind an die Union Asset Management Holding AG ausgelagert.
Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
Wertpapier-Darlehen | Pensionsgeschäfte | Total Return Swaps | |
Verwendete Vermögensgegenstände | |||
absolut | n.a. | n.a. | -91.859,60 |
in % des Fondsvermögen | n.a. | n.a. | -0,20 % |
Zehn größte Gegenparteien 1) | |||
1. Name | n.a. | n.a. | Goldman Sachs Bank Europe SE |
1. Bruttovolumen offene Geschäfte | n.a. | n.a. | 70.449,99 |
1. Sitzstaat | n.a. | n.a. | Deutschland |
2. Name | n.a. | n.a. | Barclays Bank Ireland PLC |
2. Bruttovolumen offene Geschäfte | n.a. | n.a. | 8.498,18 |
2. Sitzstaat | n.a. | n.a. | Irland |
3. Name | n.a. | n.a. | Morgan Stanley Europe SE |
3. Bruttovolumen offene Geschäfte | n.a. | n.a. | 2.298,68 |
3. Sitzstaat | n.a. | n.a. | Deutschland |
4. Name | n.a. | n.a. | Deutsche Bank AG |
4. Bruttovolumen offene Geschäfte | n.a. | n.a. | -13.400,00 |
4. Sitzstaat | n.a. | n.a. | Deutschland |
5. Name | n.a. | n.a. | UBS AG, Zürich |
5. Bruttovolumen offene Geschäfte | n.a. | n.a. | -159.706,45 |
5. Sitzstaat | n.a. | n.a. | Schweiz |
Art(en) von Abwicklung und Clearing (z.B. zweiseitig, dreiseitig, Central Counterparty) | |||
n.a. | n.a. | zweiseitig | |
Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge) | |||
unter 1 Tag | n.a. | n.a. | n.a. |
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) | n.a. | n.a. | n.a. |
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) | n.a. | n.a. | n.a. |
1 bis 3 Monate | n.a. | n.a. | 2.298,68 |
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) | n.a. | n.a. | -94.158,28 |
über 1 Jahr | n.a. | n.a. | n.a. |
unbefristet | n.a. | n.a. | n.a. |
Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten | |||
Arten | n.a. | n.a. | n.a. |
Qualitäten 2) | n.a. | n.a. | n.a. |
Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten | |||
n.a. | n.a. | n.a. | |
Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge) | |||
unter 1 Tag | n.a. | n.a. | n.a. |
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) | n.a. | n.a. | n.a. |
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) | n.a. | n.a. | n.a. |
1 bis 3 Monate | n.a. | n.a. | n.a. |
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) | n.a. | n.a. | n.a. |
über 1 Jahr | n.a. | n.a. | n.a. |
unbefristet | n.a. | n.a. | n.a. |
Ertrags- und Kostenanteile inkl. Ertragsausgleich | |||
Ertragsanteil des Fonds | |||
absolut | 79,50 | n.a. | -959.322,71 |
in % der Bruttoerträge | 66,67 % | n.a. | 102,20 % |
Kostenanteil des Fonds | 39,75 | n.a. | 20.680,33 |
davon Kosten an Kapitalverwaltungsgesellschaft / Ertragsanteil der Kapitalverwaltungsgesellschaft | |||
absolut | 39,75 | n.a. | n.a. |
in % der Bruttoerträge | 33,33 % | n.a. | n.a. |
davon Kosten an Dritte / Ertragsanteil Dritter | |||
absolut | 0,00 | n.a. | 20.680,33 |
in % der Bruttoerträge | 0,00 % | n.a. | -2,20 % |
Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps (absoluter Betrag) | |||
n.a. |
Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps | |
Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds | |
n.a. | |
Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps 3) | |
1. Name | n.a. |
1. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) | n.a. |
Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps | |
keine wiederangelegten Sicherheiten; gemäß Verkaufsprospekt ist bei Bankguthaben eine Wiederanlage zu 100% möglich |
|
Verwahrer / Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps | |
Gesamtzahl Verwahrer / Kontoführer | 0 |
Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps | |
In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps | |
gesonderte Konten / Depots | n.a. |
Sammelkonten / Depots | n.a. |
andere Konten / Depots | n.a. |
Verwahrart bestimmt Empfänger | n.a. |
1) Es werden nur die tatsächlichen Gegenparteien des Sondervermögens aufgelistet. Die Anzahl dieser Gegenparteien kann weniger als zehn betragen.
2) Es werden nur Vermögensgegenstände als Sicherheit genommen, die für das Sondervermögen nach Maßgabe des Kapitalanlagegesetzbuches erworben werden dürfen. Neben ggf. Bankguthaben handelt es sich um hochliquide Vermögensgegenstände, die an einem liquiden Markt mit transparenter Preisfeststellung gehandelt werden. Die gestellten Sicherheiten werden von Emittenten mit einer hohen Kreditqualität ausgegeben. Diese Sicherheiten sind in Bezug auf Länder, Märkte und Emittenten angemessen risikodiversifiziert.Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds/Teilfonds.
3) Es werden nur die tatsächlichen Sichherheitenaussteller des Sondervermögens aufgelistet. Die Anzahl dieser Sicherheitenaussteller kann weniger als zehn betragen.
Frankfurt am Main, 10. Juli 2024
Union Investment Privatfonds GmbH
– Geschäftsführung –
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Union Investment Privatfonds GmbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht nach § 7 KARBV des Sondervermögens PrivatFonds: Flexibel – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. April 2023 bis zum 31. März 2024, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. März 2024, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2023 bis zum 31. März 2024 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht nach § 7 KARBV in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Union Investment Privatfonds GmbH (im Folgenden die „Kapitalverwaltungsgesellschaft“) unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.
Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV zu dienen.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die Publikation „Jahresbericht“ – ohne weitergehende Querverweise auf externe Informationen –, mit Ausnahme des geprüften Jahresberichts nach § 7 KARBV sowie unseres Vermerks.
Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen
― |
wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht nach § 7 KARBV oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder |
― |
anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen. |
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht nach § 7 KARBV
Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts nach § 7 KARBV zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen ( d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen ) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV die Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts nach § 7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht nach § 7 KARBV, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Kapitalverwaltungsgesellschaft abzugeben.Spaltenwechsel |
― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht nach § 7 KARBV aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft nicht fortgeführt wird. |
― |
beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts nach § 7 KARBV insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, 10. Juli 2024
PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Stefan Peetz Wirtschaftsprüfer |
ppa. Dinko Grgat Wirtschaftsprüfer |