Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
Aktien Europa – UI
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Ziel der Anlagepolitik des Fonds ist die Erwirtschaftung eines langfristigen Kapitalzuwachses, der die Wertentwicklung seines Vergleichsindex übertrifft. Der Fonds orientiert sich am MSCI Europe Net Return EUR als Vergleichsindex. Der Vergleichsindex wird nicht abgebildet, sondern dient lediglich als Ausgangspunkt für die Anlageentscheidungen. Das Fondsmanagement versucht, die Wertentwicklung des Vergleichsindexes zu übertreffen. Die Zusammensetzung des Fonds sowie seine Wertentwicklung können begrenzt sowie positiv oder negativ vom Vergleichsindex abweichen. Im Rahmen der diskretionären Verwaltung des Fonds betreibt das Fondsmanagement eine aktive Auswahl der nach dem Kapitalanlagegesetzbuch und den Anlagebedingungen zugelassenen Vermögensgegenstände. Die Ziele der Anlagepolitik werden unter Beachtung des Grundsatzes der Risikostreuung verfolgt. Mindestens 51% des Wertes des Fonds müssen in Aktien europäischer Aussteller angelegt werden, die zum amtlichen Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind und bei denen es sich nicht um Anteile an Investmentvermögen handelt. Die Auswahl der Einzelwerte richtet sich primär nach Kriterien der fundamentalen Analyse; ihre Gewichtungen tragen Chance-Risiko-Abwägungen Rechnung. Das Portfoliomanagement verfolgt einen quantitativ gestützten Multifaktor-Ansatz zur Aktienselektion.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | |||
| Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
| Aktien | 83.990.787,64 | 93,63 | 63.030.701,61 | 94,22 |
| Futures | -19.423,28 | -0,02 | -32.333,29 | -0,05 |
| Bankguthaben | 5.560.763,67 | 6,20 | 3.812.788,37 | 5,70 |
| Zins- und Dividendenansprüche | 247.088,05 | 0,28 | 220.322,73 | 0,33 |
| Sonstige Ford./Verbindlichkeiten | -71.638,71 | -0,08 | -136.900,00 | -0,20 |
| Fondsvermögen | 89.707.577,37 | 100,00 | 66.894.579,42 | 100,00 |
Nach einem der schlimmsten Aktienjahre der Finanzmarktgeschichte in 2022 haben sich die Aktienmärkte in der Berichtsperiode (per 29.12.2023) erholt und einen zweistelligen Gewinn – gemessen an der Fondsbenchmark (MSCI Europe Net Return EUR) – von 15,83% verbucht. Die Inflationsentwicklung und die Reaktionen der Notenbanken standen in der Berichtsperiode erneut im Fokus. Die rückläufigen Inflationsraten, die daraus resultierende Hoffnung auf ein baldiges Ende der Zinserhöhungen und die gestiegene Chance, dass die Wirtschaft ein „Soft Landing“ erreicht sowie Chinas abrupte Öffnung unterstützten die Märkte insbesondere zu Anfang des Jahres. Längere positive Wirkung hatte vor allem im 2. Quartal das Thema AI, welches dem Halbleitersektor sowie Softwareunternehmen, die auf künstliche Intelligenz zugeschnittene Produkte entwickeln, Aufwind verschaffte. Unterstützung erhielt der Aktienmarkt auch durch die robuste Gewinnentwicklung der Unternehmen, die höhere Kosten überwiegend durch entsprechende Preiserhöhungen ausgleichen konnten. Im 3. Quartal 2023 belasteten jedoch die negativen Entwicklungen im chinesischen Immobiliensektor und kräftig steigende Anleiherenditen die Stimmung auf den Aktienmärkten und führten zu einem schwachen Quartalsergebnis. Zum Anfang des 4. Quartals ließen der Angriff der Hamas auf Israel, wenig inspirierende Quartalszahlen und eine vorsichtige Rhetorik der Zentralbanken Anleihe- und Aktienkurse im Oktober noch weiter in die Tiefe rutschen. Ab Ende Oktober setzte dagegen die Jahresendrallye ein, die auf den frischen Hoffnungen auf Zinssenkungen 2024 fußte, getragen von Aussagen von Fed-Mitgliedern, die darauf schließen ließen, dass nicht nur das Ende des Zinserhöhungszyklus definitiv erreicht war, sondern Zinssenkungen für 2024 bereits Teil der Diskussionen im Leitungskomitee, dem FOMC, waren.
Das Aktienmandat gewann in der Berichtsperiode 16,67% und schnitt damit relativ mit 0,84% (nach Kosten) besser als die Benchmark ab. Das aktive Ergebnis des Mandats resultiert im Wesentlichen aus der Aktienselektionsleistung des eingesetzten quantitativen Multifaktor-Models. Während in Q4 2022 noch die Bewertungskriterien vor dem Hintergrund steigender Zinsen dominierten, konnte sich das dynamische Modell nach der starken Faktorrotation im Januar 2023 an das neue optimistische Faktorumfeld anpassen. Durch das fundamentale Analysten-Momentum wurde die Marktpräferenz für Wachstums- und zyklische Werte ergänzend zu dem Wachstum-Clustergut abgebildet. Wachstumskennzahlen und das fundamentale Analystenmomentum lieferten die stärksten Attributionsbeiträge in der Berichtsperiode. Aufgrund des Qualität-Tilts zeigte sich das Portfolio auch während der Turbulenzen im Bankensektor in März sehr robust, da Qualitätskriterien wie höhere Profitabilität und niedrigere Verschuldung belohnt wurden. Das diversifizierte Strategie-Exposure hat sich nach dem Sentimentwechsel im 3. Quartal ausgezahlt, als sich die Hoffnungen auf eine Zinswende nach hinten verschoben, was Wachstum belastete, während Value von steigenden Ölpreisen und starker Performance im Finanzsektor in Europa profitieren konnte. In den fallenden Märkten von August bis Oktober wurde die aktive Rendite erneut durch die Selektionsbeiträge auf Basis der Qualitätskriterien unterstützt.
Die aktive Positionierung im Aktienportfolio sowie die entsprechenden aktiven Beiträge wurden zusätzlich durch die in Anlagerichtlinien definierten Nachhaltigkeitskriterien beeinflusst. Die binären Ausschlüsse im Rüstungsbereich haben in der Berichtsperiode die relative Rendite des Fonds mit -0,51% belastet.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.
Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.
Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.
Aktienrisiken
Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.
Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften
Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.
Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:
– Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.
– Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.
– Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.
– Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme/Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.
– Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des negativen Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Verluste aus ausländischen Aktien.
Im Berichtszeitraum vom 1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023 lag die Wertentwicklung des Sondervermögens bei +16,67%1.
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Vermögensübersicht zum 31.12.2023
| Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
| I. Vermögensgegenstände | 89.779.392,61 | 100,08 |
| 1. Aktien | 80.899.230,47 | 90,18 |
| Belgien | 486.612,18 | 0,54 |
| Bundesrep. Deutschland | 11.128.333,84 | 12,41 |
| Dänemark | 4.292.451,45 | 4,78 |
| Finnland | 271.688,23 | 0,30 |
| Frankreich | 15.205.472,97 | 16,95 |
| Großbritannien | 16.029.294,29 | 17,87 |
| Irland | 480.714,07 | 0,54 |
| Italien | 2.750.285,16 | 3,07 |
| Jersey | 1.201.304,03 | 1,34 |
| Luxemburg | 359.501,35 | 0,40 |
| Niederlande | 7.280.309,17 | 8,12 |
| Norwegen | 644.633,16 | 0,72 |
| Österreich | 345.774,90 | 0,39 |
| Schweden | 4.521.960,07 | 5,04 |
| Schweiz | 10.859.669,80 | 12,11 |
| Spanien | 5.041.225,80 | 5,62 |
| 2. Sonstige Beteiligungswertpapiere | 3.091.557,17 | 3,45 |
| CHF | 2.026.714,01 | 2,26 |
| GBP | 1.064.843,16 | 1,19 |
| 3. Derivate | -19.423,28 | -0,02 |
| 4. Bankguthaben | 5.214.260,42 | 5,81 |
| 5. Sonstige Vermögensgegenstände | 593.767,83 | 0,66 |
| II. Verbindlichkeiten | -71.815,24 | -0,08 |
| III. Fondsvermögen | 89.707.577,37 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31.12.2023
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.12.2023 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Bestandspositionen | EUR | 83.990.787,64 | 93,63 | |||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 83.990.787,64 | 93,63 | |||||
| Aktien | EUR | 80.899.230,47 | 90,18 | |||||
| ABB Ltd. Namens-Aktien SF 0,12 CH0012221716 |
STK | 25.014 | 5.441 | 784 | CHF | 37,300 | 1.003.897,35 | 1,12 |
| BKW AG Namens-Aktien SF 2,50 CH0130293662 |
STK | 500 | 500 | 0 | CHF | 149,500 | 80.428,23 | 0,09 |
| Chocoladef. Lindt & Sprüngli vink.Namens-Aktien SF 100 CH0010570759 |
STK | 5 | 2 | 0 | CHF | 102.000,000 | 548.741,12 | 0,61 |
| Cie Financière Richemont AG Namens-Aktien SF 1 CH0210483332 |
STK | 4.287 | 2.628 | 2.067 | CHF | 115,750 | 533.914,62 | 0,60 |
| Ems-Chemie Holding AG Namens-Aktien SF -,01 CH0016440353 |
STK | 97 | 102 | 528 | CHF | 681,000 | 71.074,89 | 0,08 |
| Holcim Ltd. Namens-Aktien SF 2 CH0012214059 |
STK | 2.000 | 2.000 | 0 | CHF | 66,020 | 142.070,15 | 0,16 |
| Kühne + Nagel Internat. AG Namens-Aktien SF 1 CH0025238863 |
STK | 2.039 | 433 | 0 | CHF | 289,800 | 635.788,90 | 0,71 |
| Logitech International S.A. Namens-Aktien SF -,25 CH0025751329 |
STK | 5.725 | 4.280 | 0 | CHF | 79,760 | 491.312,67 | 0,55 |
| Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 CH0038863350 |
STK | 24.620 | 5.975 | 4.556 | CHF | 97,510 | 2.583.060,25 | 2,88 |
| Novartis AG Namens-Aktien SF 0,49 CH0012005267 |
STK | 24.784 | 5.390 | 776 | CHF | 84,870 | 2.263.200,00 | 2,52 |
| Partners Group Holding AG Namens-Aktien SF -,01 CH0024608827 |
STK | 191 | 0 | 0 | CHF | 1.213,000 | 249.282,33 | 0,28 |
| Sonova Holding AG Namens-Aktien SF 0,05 CH0012549785 |
STK | 914 | 914 | 0 | CHF | 274,400 | 269.853,24 | 0,30 |
| Swiss Re AG Namens-Aktien SF -,10 CH0126881561 |
STK | 4.448 | 4.448 | 0 | CHF | 94,560 | 452.553,13 | 0,50 |
| Swisscom AG Namens-Aktien SF 1 CH0008742519 |
STK | 450 | 1.010 | 560 | CHF | 506,000 | 244.996,77 | 0,27 |
| UBS Group AG Namens-Aktien SF -,10 CH0244767585 |
STK | 35.708 | 16.815 | 0 | CHF | 26,100 | 1.002.774,69 | 1,12 |
| Carlsberg AS Navne-Aktier B DK 20 DK0010181759 |
STK | 633 | 536 | 0 | DKK | 846,800 | 71.907,12 | 0,08 |
| Christian Hansen Holding AS Navne-Aktier DK 10 DK0060227585 |
STK | 1.204 | 0 | 0 | DKK | 566,200 | 91.449,99 | 0,10 |
| Coloplast AS Navne-Aktier B DK 1 DK0060448595 |
STK | 630 | 630 | 0 | DKK | 772,000 | 65.244,69 | 0,07 |
| Demant AS Navne Aktier A DK 0,2 DK0060738599 |
STK | 2.065 | 2.065 | 0 | DKK | 296,000 | 81.997,21 | 0,09 |
| DSV A/S Indehaver Bonus-Aktier DK 1 DK0060079531 |
STK | 1.491 | 86 | 723 | DKK | 1.185,500 | 237.119,08 | 0,26 |
| Novo Nordisk A/S DK0062498333 |
STK | 34.605 | 37.586 | 2.981 | DKK | 698,100 | 3.240.737,08 | 3,61 |
| Novozymes A/S Navne-Aktier B DK 2 DK0060336014 |
STK | 4.261 | 4.261 | 0 | DKK | 371,100 | 212.123,99 | 0,24 |
| Pandora A/S Navne-Aktier DK 1 DK0060252690 |
STK | 1.764 | 1.764 | 0 | DKK | 933,200 | 220.831,29 | 0,25 |
| Rockwool A/S Navne-Aktier B DK 10 DK0010219153 |
STK | 268 | 268 | 0 | DKK | 1.976,000 | 71.041,00 | 0,08 |
| ABN AMRO Bank N.V. Cert.v.Aand.op Naam EO 1 NL0011540547 |
STK | 13.035 | 33.538 | 34.374 | EUR | 13,590 | 177.145,65 | 0,20 |
| ACS, Act.de Constr.y Serv. SA Acciones Port. EO -,50 ES0167050915 |
STK | 16.995 | 16.995 | 0 | EUR | 40,160 | 682.519,20 | 0,76 |
| adidas AG Namens-Aktien o.N. DE000A1EWWW0 |
STK | 1.146 | 1.146 | 0 | EUR | 184,160 | 211.047,36 | 0,24 |
| Adyen N.V. Aandelen op naam EO-,01 NL0012969182 |
STK | 190 | 253 | 264 | EUR | 1.166,600 | 221.654,00 | 0,25 |
| Ahold Delhaize N.V., Konkinkl. Aandelen aan toonder EO -,01 NL0011794037 |
STK | 7.337 | 5.070 | 17.980 | EUR | 26,015 | 190.872,06 | 0,21 |
| Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl. Actions Port. EO 5,50 FR0000120073 |
STK | 4.392 | 1.150 | 1.534 | EUR | 176,120 | 773.519,04 | 0,86 |
| Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. DE0008404005 |
STK | 4.660 | 1.013 | 146 | EUR | 241,950 | 1.127.487,00 | 1,26 |
| Amadeus IT Group S.A. Acciones Port. EO 0,01 ES0109067019 |
STK | 3.856 | 3.856 | 0 | EUR | 64,880 | 250.177,28 | 0,28 |
| Amplifon S.p.A. Azioni nom. EO -,02 IT0004056880 |
STK | 5.519 | 5.519 | 0 | EUR | 31,340 | 172.965,46 | 0,19 |
| Amundi S.A. Actions au Porteur EO 2,5 FR0004125920 |
STK | 4.398 | 0 | 0 | EUR | 61,600 | 270.916,80 | 0,30 |
| ArcelorMittal S.A. Actions Nouvelles Nominat. oN LU1598757687 |
STK | 14.002 | 14.002 | 0 | EUR | 25,675 | 359.501,35 | 0,40 |
| Arkema S.A. Actions au Porteur EO 10 FR0010313833 |
STK | 1.680 | 0 | 0 | EUR | 103,000 | 173.040,00 | 0,19 |
| ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 NL0010273215 |
STK | 4.780 | 1.039 | 149 | EUR | 681,700 | 3.258.526,00 | 3,63 |
| AXA S.A. Actions Port. EO 2,29 FR0000120628 |
STK | 39.880 | 12.466 | 1.097 | EUR | 29,490 | 1.176.061,20 | 1,31 |
| Banco Bilbao Vizcaya Argent. Acciones Nom. EO 0,49 ES0113211835 |
STK | 134.790 | 34.830 | 40.973 | EUR | 8,226 | 1.108.782,54 | 1,24 |
| Banco Santander S.A. Acciones Nom. EO 0,50 ES0113900J37 |
STK | 195.834 | 82.219 | 45.124 | EUR | 3,780 | 740.154,60 | 0,83 |
| BASF SE Namens-Aktien o.N. DE000BASF111 |
STK | 2.979 | 2.979 | 0 | EUR | 48,780 | 145.315,62 | 0,16 |
| Bayer AG Namens-Aktien o.N. DE000BAY0017 |
STK | 6.376 | 2.993 | 3.603 | EUR | 33,630 | 214.424,88 | 0,24 |
| Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO 1 DE0005190003 |
STK | 6.994 | 3.538 | 2.435 | EUR | 100,780 | 704.855,32 | 0,79 |
| BE Semiconductor Inds N.V. Aandelen op Naam EO-,01 NL0012866412 |
STK | 1.296 | 1.296 | 0 | EUR | 136,450 | 176.839,20 | 0,20 |
| Bechtle AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005158703 |
STK | 3.032 | 3.032 | 704 | EUR | 45,390 | 137.622,48 | 0,15 |
| bioMerieux Actions au Porteur (P.S.) o.N. FR0013280286 |
STK | 3.400 | 204 | 0 | EUR | 100,600 | 342.040,00 | 0,38 |
| BNP Paribas S.A. Actions Port. EO 2 FR0000131104 |
STK | 9.827 | 8.284 | 11.871 | EUR | 62,590 | 615.071,93 | 0,69 |
| Brenntag SE Namens-Aktien o.N. DE000A1DAHH0 |
STK | 3.219 | 3.219 | 0 | EUR | 83,220 | 267.885,18 | 0,30 |
| Capgemini SE Actions Port. EO 8 FR0000125338 |
STK | 3.059 | 1.714 | 0 | EUR | 188,750 | 577.386,25 | 0,64 |
| Carl Zeiss Meditec AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005313704 |
STK | 3.171 | 2.608 | 2.334 | EUR | 98,840 | 313.421,64 | 0,35 |
| Compagnie de Saint-Gobain S.A. Actions au Porteur (C.R.) EO 4 FR0000125007 |
STK | 9.522 | 3.399 | 0 | EUR | 66,660 | 634.736,52 | 0,71 |
| Crédit Agricole S.A. Actions Port. EO 3 FR0000045072 |
STK | 20.497 | 29.312 | 8.815 | EUR | 12,852 | 263.427,44 | 0,29 |
| Danone S.A. Actions Port. EO-,25 FR0000120644 |
STK | 1.809 | 0 | 1.700 | EUR | 58,680 | 106.152,12 | 0,12 |
| Deutsche Lufthansa AG vink.Namens-Aktien o.N. DE0008232125 |
STK | 23.773 | 0 | 0 | EUR | 8,048 | 191.325,10 | 0,21 |
| Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N. DE0005552004 |
STK | 4.466 | 0 | 0 | EUR | 44,855 | 200.322,43 | 0,22 |
| Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N. DE0005557508 |
STK | 30.228 | 12.165 | 0 | EUR | 21,750 | 657.459,00 | 0,73 |
| Diasorin S.p.A. Azioni nom. EO 1 IT0003492391 |
STK | 1.867 | 777 | 0 | EUR | 93,240 | 174.079,08 | 0,19 |
| Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N DE000PAG9113 |
STK | 2.140 | 2.140 | 0 | EUR | 79,900 | 170.986,00 | 0,19 |
| E.ON SE Namens-Aktien o.N. DE000ENAG999 |
STK | 31.241 | 60.240 | 28.999 | EUR | 12,150 | 379.578,15 | 0,42 |
| Eiffage S.A. Actions Port. EO 4 FR0000130452 |
STK | 1.521 | 1.964 | 8.524 | EUR | 97,020 | 147.567,42 | 0,16 |
| ENEL S.p.A. Azioni nom. EO 1 IT0003128367 |
STK | 81.118 | 81.118 | 0 | EUR | 6,730 | 545.924,14 | 0,61 |
| Engie S.A. Actions Port. EO 1 FR0010208488 |
STK | 39.637 | 25.082 | 0 | EUR | 15,918 | 630.941,77 | 0,70 |
| Erste Bk d. oest.Sparkassen AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000652011 |
STK | 2.295 | 0 | 0 | EUR | 36,730 | 84.295,35 | 0,09 |
| Finecobank Banca Fineco S.p.A. Azioni nom. EO -,33 IT0000072170 |
STK | 9.291 | 3.223 | 26.747 | EUR | 13,585 | 126.218,24 | 0,14 |
| Hannover Rück SE Namens-Aktien o.N. DE0008402215 |
STK | 3.529 | 935 | 903 | EUR | 216,300 | 763.322,70 | 0,85 |
| Heineken N.V. Aandelen aan toonder EO 1,60 NL0000009165 |
STK | 652 | 0 | 708 | EUR | 91,940 | 59.944,88 | 0,07 |
| Hermes International S.C.A. Actions au Porteur o.N. FR0000052292 |
STK | 539 | 126 | 107 | EUR | 1.918,800 | 1.034.233,20 | 1,15 |
| Iberdrola S.A. Acciones Port. EO -,75 ES0144580Y14 |
STK | 92.191 | 26.900 | 35.296 | EUR | 11,870 | 1.094.307,17 | 1,22 |
| Industria de Diseño Textil SA Acciones Port. EO 0,03 ES0148396007 |
STK | 16.750 | 6.580 | 14.445 | EUR | 39,430 | 660.452,50 | 0,74 |
| Infineon Technologies AG Namens-Aktien o.N. DE0006231004 |
STK | 8.490 | 0 | 0 | EUR | 37,800 | 320.922,00 | 0,36 |
| ING Groep N.V. Aandelen op naam EO -,01 NL0011821202 |
STK | 22.165 | 22.165 | 0 | EUR | 13,526 | 299.803,79 | 0,33 |
| Intesa Sanpaolo S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0000072618 |
STK | 86.709 | 0 | 30.194 | EUR | 2,644 | 229.215,24 | 0,26 |
| Ipsen S.A. Actions au Porteur EO 1 FR0010259150 |
STK | 2.632 | 988 | 2.027 | EUR | 107,900 | 283.992,80 | 0,32 |
| JDE Peet’s N.V. Registered Shares EO-,01 NL0014332678 |
STK | 2.747 | 9.615 | 6.868 | EUR | 24,360 | 66.916,92 | 0,07 |
| KBC Groep N.V. Parts Sociales Port. o.N. BE0003565737 |
STK | 1.167 | 0 | 0 | EUR | 58,720 | 68.526,24 | 0,08 |
| Kerry Group PLC Registered Shares A EO -,125 IE0004906560 |
STK | 2.025 | 2.025 | 0 | EUR | 78,660 | 159.286,50 | 0,18 |
| Kon. KPN N.V. Aandelen aan toonder EO -,04 NL0000009082 |
STK | 149.184 | 111.193 | 85.828 | EUR | 3,118 | 465.155,71 | 0,52 |
| KONE Oyj Registered Shares Cl.B o.N. FI0009013403 |
STK | 2.278 | 0 | 0 | EUR | 45,160 | 102.874,48 | 0,11 |
| L’Oréal S.A. Actions Port. EO 0,2 FR0000120321 |
STK | 2.638 | 767 | 1.006 | EUR | 450,650 | 1.188.814,70 | 1,33 |
| LA FRANCAISE DES JEUX Actions Port. (Prom.) EO -,40 FR0013451333 |
STK | 2.783 | 2.783 | 0 | EUR | 32,840 | 91.393,72 | 0,10 |
| LEG Immobilien SE Namens-Aktien o.N. DE000LEG1110 |
STK | 3.368 | 3.368 | 0 | EUR | 79,320 | 267.149,76 | 0,30 |
| Legrand S.A. Actions au Port. EO 4 FR0010307819 |
STK | 1.428 | 0 | 0 | EUR | 94,100 | 134.374,80 | 0,15 |
| LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Actions Port. (C.R.) EO 0,3 FR0000121014 |
STK | 2.661 | 630 | 349 | EUR | 733,600 | 1.952.109,60 | 2,18 |
| Mercedes-Benz Group AG Namens-Aktien o.N. DE0007100000 |
STK | 11.089 | 2.412 | 347 | EUR | 62,550 | 693.616,95 | 0,77 |
| Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien o.N. DE0008430026 |
STK | 1.884 | 577 | 490 | EUR | 375,100 | 706.688,40 | 0,79 |
| Orange S.A. Actions Port. EO 4 FR0000133308 |
STK | 18.238 | 18.238 | 17.759 | EUR | 10,304 | 187.924,35 | 0,21 |
| Porsche Automobil Holding SE Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N DE000PAH0038 |
STK | 3.327 | 3.327 | 3.039 | EUR | 46,320 | 154.106,64 | 0,17 |
| Prosus N.V. Registered Shares EO -,05 NL0013654783 |
STK | 12.271 | 12.183 | 1.133 | EUR | 26,985 | 331.132,94 | 0,37 |
| Publicis Groupe S.A. Actions Port. EO 0,40 FR0000130577 |
STK | 3.262 | 2.828 | 2.788 | EUR | 84,000 | 274.008,00 | 0,31 |
| Rational AG DE0007010803 |
STK | 114 | 0 | 0 | EUR | 699,500 | 79.743,00 | 0,09 |
| Recordati – Ind.Chim.Farm. SpA Azioni nom. EO -,125 IT0003828271 |
STK | 11.534 | 11.534 | 0 | EUR | 48,830 | 563.205,22 | 0,63 |
| Redeia Corporacion S.A. Acciones Port. EO -,50 ES0173093024 |
STK | 3.106 | 0 | 0 | EUR | 14,910 | 46.310,46 | 0,05 |
| Renault S.A. Actions Port. EO 3,81 FR0000131906 |
STK | 4.260 | 4.260 | 0 | EUR | 36,905 | 157.215,30 | 0,18 |
| Repsol S.A. Acciones Port. EO 1 ES0173516115 |
STK | 20.849 | 11.392 | 16.199 | EUR | 13,450 | 280.419,05 | 0,31 |
| Sanofi S.A. Actions Port. EO 2 FR0000120578 |
STK | 6.776 | 2.998 | 2.014 | EUR | 89,760 | 608.213,76 | 0,68 |
| SAP SE Inhaber-Aktien o.N. DE0007164600 |
STK | 9.881 | 6.043 | 2.059 | EUR | 139,480 | 1.378.201,88 | 1,54 |
| Schneider Electric SE Actions Port. EO 4 FR0000121972 |
STK | 5.701 | 4.570 | 2.238 | EUR | 181,780 | 1.036.327,78 | 1,16 |
| Scout24 SE Namens-Aktien o.N. DE000A12DM80 |
STK | 6.150 | 2.430 | 0 | EUR | 64,160 | 394.584,00 | 0,44 |
| SEB S.A. Actions Port. EO 1 FR0000121709 |
STK | 408 | 0 | 0 | EUR | 113,000 | 46.104,00 | 0,05 |
| Siemens AG Namens-Aktien o.N. DE0007236101 |
STK | 8.245 | 4.264 | 225 | EUR | 169,920 | 1.400.990,40 | 1,56 |
| Société Générale S.A. Actions Port. EO 1,25 FR0000130809 |
STK | 17.384 | 17.384 | 0 | EUR | 24,025 | 417.650,60 | 0,47 |
| Sodexo S.A. Actions Port. EO 4 FR0000121220 |
STK | 566 | 0 | 3.529 | EUR | 99,620 | 56.384,92 | 0,06 |
| Stellantis N.V. Aandelen op naam EO -,01 NL00150001Q9 |
STK | 28.526 | 17.640 | 25.932 | EUR | 21,150 | 603.324,90 | 0,67 |
| STMicroelectronics N.V. Aandelen aan toonder EO 1,04 NL0000226223 |
STK | 15.037 | 6.879 | 4.649 | EUR | 45,245 | 680.349,07 | 0,76 |
| Syensqo N.V. Actions au Porteur o.N. BE0974464977 |
STK | 2.324 | 2.324 | 0 | EUR | 94,260 | 219.060,24 | 0,24 |
| Talanx AG Namens-Aktien o.N. DE000TLX1005 |
STK | 2.623 | 2.623 | 0 | EUR | 64,650 | 169.576,95 | 0,19 |
| Telefónica S.A. Acciones Port. EO 1 ES0178430E18 |
STK | 50.397 | 85.801 | 35.404 | EUR | 3,534 | 178.103,00 | 0,20 |
| TotalEnergies SE Actions au Porteur EO 2,50 FR0000120271 |
STK | 20.652 | 5.802 | 647 | EUR | 61,600 | 1.272.163,20 | 1,42 |
| Umicore S.A. Actions Nom. o.N. BE0974320526 |
STK | 7.993 | 7.993 | 3.410 | EUR | 24,900 | 199.025,70 | 0,22 |
| UniCredit S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0005239360 |
STK | 38.212 | 34.166 | 1.197 | EUR | 24,565 | 938.677,78 | 1,05 |
| Universal Music Group N.V. Aandelen op naam EO1 NL0015000IY2 |
STK | 12.815 | 12.815 | 0 | EUR | 25,810 | 330.755,15 | 0,37 |
| Verbund AG Inhaber-Aktien A o.N. AT0000746409 |
STK | 3.111 | 3.111 | 0 | EUR | 84,050 | 261.479,55 | 0,29 |
| VINCI S.A. Actions Port. EO 2,50 FR0000125486 |
STK | 5.323 | 2.963 | 1.037 | EUR | 113,700 | 605.225,10 | 0,67 |
| Volkswagen AG Vorzugsaktien o.St. o.N. DE0007664039 |
STK | 695 | 0 | 0 | EUR | 111,800 | 77.701,00 | 0,09 |
| Wärtsilä Corp. Reg. Shares o.N. FI0009003727 |
STK | 12.862 | 12.862 | 0 | EUR | 13,125 | 168.813,75 | 0,19 |
| Wendel SE Actions Port. EO 4 FR0000121204 |
STK | 1.841 | 4.214 | 2.373 | EUR | 80,650 | 148.476,65 | 0,17 |
| Wolters Kluwer N.V. Aandelen op naam EO -,12 NL0000395903 |
STK | 3.247 | 3.270 | 6.176 | EUR | 128,700 | 417.888,90 | 0,47 |
| Abrdn PLC Reg. Shares LS -,139682539 GB00BF8Q6K64 |
STK | 66.655 | 66.655 | 0 | GBP | 1,787 | 137.457,18 | 0,15 |
| Anglo American PLC Registered Shares DL -,54945 GB00B1XZS820 |
STK | 9.034 | 1.946 | 2.827 | GBP | 19,706 | 205.499,25 | 0,23 |
| Ashtead Group PLC Registered Shares LS -,10 GB0000536739 |
STK | 5.585 | 336 | 0 | GBP | 54,620 | 352.132,86 | 0,39 |
| AstraZeneca PLC Registered Shares DL -,25 GB0009895292 |
STK | 10.157 | 2.209 | 319 | GBP | 106,000 | 1.242.805,03 | 1,39 |
| Auto Trader Group PLC Registered Shares LS 0,01 GB00BVYVFW23 |
STK | 54.615 | 17.607 | 0 | GBP | 7,214 | 454.799,27 | 0,51 |
| Aviva PLC Registered Shares LS -,33 GB00BPQY8M80 |
STK | 60.015 | 24.968 | 0 | GBP | 4,347 | 301.148,80 | 0,34 |
| Berkeley Group Holdings PLC Reg.Ordinary Shares LS-,054141 GB00BLJNXL82 |
STK | 3.379 | 0 | 0 | GBP | 46,880 | 182.855,27 | 0,20 |
| BP PLC Registered Shares DL -,25 GB0007980591 |
STK | 157.395 | 34.253 | 4.938 | GBP | 4,662 | 846.931,54 | 0,94 |
| British American Tobacco PLC Registered Shares LS -,25 GB0002875804 |
STK | 16.565 | 8.514 | 0 | GBP | 22,955 | 438.935,21 | 0,49 |
| Bunzl PLC Registered Shares LS -,3214857 GB00B0744B38 |
STK | 21.524 | 4.682 | 675 | GBP | 31,900 | 792.584,09 | 0,88 |
| Burberry Group PLC Registered Shares LS-,0005 GB0031743007 |
STK | 2.695 | 0 | 0 | GBP | 14,160 | 44.050,79 | 0,05 |
| Centrica PLC Reg. Shares LS -,061728395 GB00B033F229 |
STK | 160.000 | 160.000 | 0 | GBP | 1,407 | 259.771,44 | 0,29 |
| Coca-Cola HBC AG Nam.-Aktien SF 6,70 CH0198251305 |
STK | 10.776 | 10.776 | 0 | GBP | 23,050 | 286.721,46 | 0,32 |
| CRH PLC Registered Shares EO -,32 IE0001827041 |
STK | 5.147 | 5.147 | 0 | GBP | 54,100 | 321.427,57 | 0,36 |
| Diageo PLC Reg. Shares LS -,28935185 GB0002374006 |
STK | 11.076 | 3.768 | 9.538 | GBP | 28,560 | 365.151,29 | 0,41 |
| Experian PLC Registered Shares DL -,10 GB00B19NLV48 |
STK | 14.106 | 7.113 | 5.614 | GBP | 32,020 | 521.383,03 | 0,58 |
| Glencore PLC Registered Shares DL -,01 JE00B4T3BW64 |
STK | 124.765 | 54.327 | 0 | GBP | 4,721 | 679.921,00 | 0,76 |
| GSK PLC Registered Shares LS-,3125 GB00BN7SWP63 |
STK | 55.207 | 35.700 | 0 | GBP | 14,502 | 924.173,97 | 1,03 |
| Hargreaves Lansdown PLC Registered Shares DL-,004 GB00B1VZ0M25 |
STK | 17.761 | 0 | 0 | GBP | 7,340 | 150.485,67 | 0,17 |
| HSBC Holdings PLC Registered Shares DL -,50 GB0005405286 |
STK | 236.636 | 113.851 | 23.108 | GBP | 6,355 | 1.735.913,40 | 1,94 |
| Imperial Brands PLC Registered Shares LS -,10 GB0004544929 |
STK | 9.664 | 3.272 | 10.290 | GBP | 18,065 | 201.523,91 | 0,22 |
| InterContinental Hotels Group Reg.Shares LS -,208521303 GB00BHJYC057 |
STK | 4.787 | 2.278 | 0 | GBP | 70,900 | 391.779,18 | 0,44 |
| NEXT PLC Registered Shares LS 0,10 GB0032089863 |
STK | 3.592 | 0 | 0 | GBP | 81,180 | 336.602,29 | 0,38 |
| Relx PLC Registered Shares LS -,144397 GB00B2B0DG97 |
STK | 17.782 | 3.777 | 0 | GBP | 31,100 | 638.370,31 | 0,71 |
| Rio Tinto PLC Registered Shares LS -,10 GB0007188757 |
STK | 13.358 | 4.937 | 4.470 | GBP | 58,420 | 900.813,07 | 1,00 |
| Sage Group PLC, The Registered Shares LS-,01051948 GB00B8C3BL03 |
STK | 21.026 | 7.049 | 0 | GBP | 11,725 | 284.577,92 | 0,32 |
| Shell PLC Reg. Shares Class EO -,07 GB00BP6MXD84 |
STK | 71.788 | 16.389 | 7.875 | GBP | 25,715 | 2.130.934,34 | 2,38 |
| SSE PLC Shs LS-,50 GB0007908733 |
STK | 13.719 | 9.138 | 9.405 | GBP | 18,560 | 293.922,01 | 0,33 |
| Taylor Wimpey PLC Registered Shares LS -,01 GB0008782301 |
STK | 121.011 | 121.011 | 0 | GBP | 1,471 | 205.409,99 | 0,23 |
| Tesco PLC Registered Shs LS-,0633333 GB00BLGZ9862 |
STK | 214.767 | 221.504 | 6.737 | GBP | 2,905 | 720.187,16 | 0,80 |
| Unilever PLC Registered Shares LS -,031111 GB00B10RZP78 |
STK | 33.979 | 7.392 | 1.065 | GBP | 38,000 | 1.490.479,05 | 1,66 |
| Equinor ASA Navne-Aksjer NK 2,50 NO0010096985 |
STK | 19.659 | 4.978 | 5.807 | NOK | 322,150 | 564.602,55 | 0,63 |
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STK | 7.699 | 7.699 | 0 | NOK | 116,600 | 80.030,61 | 0,09 |
| AB Sagax Namn-Aktier B o.N. SE0005127818 |
STK | 15.471 | 15.471 | 0 | SEK | 277,400 | 385.551,91 | 0,43 |
| Atlas Copco AB Namn-Aktier A SK-,052125 SE0017486889 |
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| Epiroc AB Namn-Aktier A o.N. SE0015658109 |
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| Epiroc AB Namn-Aktier B o.N. SE0015658117 |
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| H & M Hennes & Mauritz AB Namn-Aktier B SK 0,125 SE0000106270 |
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| Holmen AB Namn-Aktier Cl. B SK 25 SE0011090018 |
STK | 4.619 | 4.619 | 0 | SEK | 425,700 | 176.648,37 | 0,20 |
| Industrivärden AB Namn-Aktier C o.N. SE0000107203 |
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| Sandvik AB Namn-Aktier o.N. SE0000667891 |
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| Skandinaviska Enskilda Banken Namn-Aktier A (fria) SK 10 SE0000148884 |
STK | 47.458 | 10.079 | 0 | SEK | 138,800 | 591.775,41 | 0,66 |
| Swedbank AB Namn-Aktier A o.N. SE0000242455 |
STK | 12.853 | 4.765 | 17.563 | SEK | 203,300 | 234.746,92 | 0,26 |
| Volvo (publ), AB Namn-Aktier B (fria) o.N. SE0000115446 |
STK | 22.321 | 12.525 | 0 | SEK | 261,700 | 524.777,71 | 0,58 |
| Sonstige Beteiligungswertpapiere | EUR | 3.091.557,17 | 3,45 | |||||
| Roche Holding AG Inhaber-Genussscheine o.N. CH0012032048 |
STK | 7.704 | 1.674 | 241 | CHF | 244,500 | 2.026.714,01 | 2,26 |
| 3i Group PLC Registered Shares LS -,738636 GB00B1YW4409 |
STK | 38.103 | 10.211 | 12.909 | GBP | 24,210 | 1.064.843,16 | 1,19 |
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 83.990.787,64 | 93,63 | |||||
| Derivate | EUR | -19.423,28 | -0,02 | |||||
| (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) | ||||||||
| Aktienindex-Derivate | EUR | -19.423,28 | -0,02 | |||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | EUR | -19.423,28 | -0,02 | |||||
| FUTURE EURO STOXX 50 PR.EUR 03.24 EUREX 185 |
EUR | Anzahl 82 | -45.315,00 | -0,05 | ||||
| FUTURE FTSE 100 INDEX 15.03.24 ICE 961 |
GBP | Anzahl 19 | 25.891,72 | 0,03 | ||||
| Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 5.214.260,42 | 5,81 | |||||
| Bankguthaben | EUR | 5.214.260,42 | 5,81 | |||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| BNP Paribas S.A., Niederlassung Deutschland | EUR | 3.178.834,66 | % | 100,000 | 3.178.834,66 | 3,54 | ||
| Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
| BNP Paribas S.A., Niederlassung Deutschland | DKK | 24.045,74 | % | 100,000 | 3.225,71 | 0,00 | ||
| BNP Paribas S.A., Niederlassung Deutschland | NOK | 289.311,48 | % | 100,000 | 25.792,23 | 0,03 | ||
| BNP Paribas S.A., Niederlassung Deutschland | SEK | 117.541,13 | % | 100,000 | 10.559,61 | 0,01 | ||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
| BNP Paribas S.A., Niederlassung Deutschland | CHF | 61.356,05 | % | 100,000 | 66.016,84 | 0,07 | ||
| BNP Paribas S.A., Niederlassung Deutschland | GBP | 1.651.464,24 | % | 100,000 | 1.906.342,19 | 2,13 | ||
| BNP Paribas S.A., Niederlassung Deutschland | USD | 25.943,80 | % | 100,000 | 23.489,18 | 0,03 | ||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 593.767,83 | 0,66 | |||||
| Zinsansprüche | EUR | 15.101,07 | 15.101,07 | 0,02 | ||||
| Dividendenansprüche | EUR | 53.634,26 | 53.634,26 | 0,06 | ||||
| Quellensteueransprüche | EUR | 178.352,72 | 178.352,72 | 0,20 | ||||
| Einschüsse (Initial Margins) | EUR | 346.503,25 | 346.503,25 | 0,39 | ||||
| Sonstige Forderungen | EUR | 176,53 | 176,53 | 0,00 | ||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -71.815,24 | -0,08 | |||||
| Verwaltungsvergütung | EUR | -17.032,36 | -17.032,36 | -0,02 | ||||
| Verwahrstellenvergütung | EUR | -5.067,13 | -5.067,13 | -0,01 | ||||
| Lagerstellenkosten | EUR | -2.647,75 | -2.647,75 | 0,00 | ||||
| Prüfungskosten | EUR | -4.986,11 | -4.986,11 | -0,01 | ||||
| Veröffentlichungskosten | EUR | -497,22 | -497,22 | 0,00 | ||||
| Portfoliomanagervergütung | EUR | -41.584,67 | -41.584,67 | -0,05 | ||||
| Fondsvermögen | EUR | 89.707.577,37 | 100,001) | |||||
| Anteilwert | EUR | 1.042,46 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 1.042,46 | ||||||
| Anteile im Umlauf | STK | 86.054 | ||||||
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 29.12.2023 | |||
| CHF | (CHF) | 0,9294000 | = 1 EUR (EUR) |
| DKK | (DKK) | 7,4544000 | = 1 EUR (EUR) |
| GBP | (GBP) | 0,8663000 | = 1 EUR (EUR) |
| NOK | (NOK) | 11,2170000 | = 1 EUR (EUR) |
| SEK | (SEK) | 11,1312000 | = 1 EUR (EUR) |
| USD | (USD) | 1,1045000 | = 1 EUR (EUR) |
Marktschlüssel
| Terminbörsen | |
| 185 | Eurex Deutschland |
| 961 | London – ICE Fut. Europe |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| A.P.Møller-Mærsk A/S Navne-Aktier B DK 1000 | DK0010244508 | STK | 46 | 284 | |
| ACCOR S.A. Actions Port. EO 3 | FR0000120404 | STK | 4.976 | 4.976 | |
| Aker BP ASA Navne-Aksjer NK 1 | NO0010345853 | STK | 0 | 3.232 | |
| Antofagasta PLC Registered Shares LS -,05 | GB0000456144 | STK | 6.903 | 6.903 | |
| argenx SE Aandelen aan toonder EO -,10 | NL0010832176 | STK | 262 | 262 | |
| ASM International N.V. Bearer Shares EO 0,04 | NL0000334118 | STK | 0 | 81 | |
| Associated British Foods PLC Registered Shares LS -,0568 | GB0006731235 | STK | 8.745 | 8.745 | |
| Bâloise Holding AG Namens-Aktien SF 0,10 | CH0012410517 | STK | 0 | 1.995 | |
| Beiersdorf AG Inhaber-Aktien o.N. | DE0005200000 | STK | 313 | 3.257 | |
| Boliden AB Namn-Aktier o.N. | SE0020050417 | STK | 7.653 | 7.653 | |
| Bureau Veritas SA Actions au Porteur EO -,12 | FR0006174348 | STK | 0 | 4.430 | |
| CNH Industrial N.V. Aandelen op naam EO -,01 | NL0010545661 | STK | 33.002 | 49.310 | |
| Compass Group PLC Registered Shares LS -,1105 | GB00BD6K4575 | STK | 23.213 | 23.213 | |
| CRH PLC Registered Shares EO -,32 | IE0001827041 | STK | 12.229 | 12.229 | |
| D’Ieteren Group S.A. Parts Sociales au Port. o.N. | BE0974259880 | STK | 671 | 671 | |
| Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.N. | DE0005810055 | STK | 522 | 3.778 | |
| Edenred SE Actions Port. EO 2 | FR0010908533 | STK | 0 | 6.761 | |
| EDP Renováveis S.A. Acciones Port. EO 5 | ES0127797019 | STK | 0 | 8.680 | |
| Elia Group Actions au Port. o.N. | BE0003822393 | STK | 1.179 | 1.179 | |
| Elisa Oyj Registered Shares Class A o.N. | FI0009007884 | STK | 3.669 | 9.706 | |
| ENI S.p.A. Azioni nom. o.N. | IT0003132476 | STK | 0 | 10.233 | |
| Fastighets AB Balder Namn-Aktier B SK 0,16666 | SE0017832488 | STK | 0 | 5.826 | |
| Ferrari N.V. Aandelen op naam EO -,01 | NL0011585146 | STK | 204 | 1.853 | |
| GEA Group AG Inhaber-Aktien o.N. | DE0006602006 | STK | 3.763 | 3.763 | |
| GENMAB AS Navne Aktier DK 1 | DK0010272202 | STK | 0 | 828 | |
| Haleon PLC Reg.Shares LS 0,01 | GB00BMX86B70 | STK | 0 | 43.478 | |
| Halma PLC Registered Shares LS -,10 | GB0004052071 | STK | 0 | 10.966 | |
| Heineken Holding N.V. Aandelen aan toonder EO 1,60 | NL0000008977 | STK | 0 | 1.069 | |
| Johnson, Matthey PLC Registered Shares LS 1,101698 | GB00BZ4BQC70 | STK | 13.303 | 13.303 | |
| Kering S.A. Actions Port. EO 4 | FR0000121485 | STK | 122 | 742 | |
| Legal & General Group PLC Registered Shares LS -,025 | GB0005603997 | STK | 160.465 | 319.168 | |
| Lloyds Banking Group PLC Registered Shares LS -,10 | GB0008706128 | STK | 376.319 | 376.319 | |
| London Stock Exchange GroupPLC Reg. Shares LS 0,069186047 | GB00B0SWJX34 | STK | 0 | 3.278 | |
| Merck KGaA Inhaber-Aktien o.N. | DE0006599905 | STK | 0 | 1.106 | |
| Moncler S.p.A. Azioni nom. o.N. | IT0004965148 | STK | 0 | 3.413 | |
| Mondi PLC Registered Shares EO -,20 | GB00B1CRLC47 | STK | 0 | 15.206 | |
| Nemetschek SE Inhaber-Aktien o.N. | DE0006452907 | STK | 0 | 1.321 | |
| Neste Oyj Registered Shs o.N. | FI0009013296 | STK | 0 | 2.970 | |
| NN Group N.V. Aandelen aan toonder EO -,12 | NL0010773842 | STK | 0 | 4.132 | |
| OCI N.V. Registered Shares EO 0,02 | NL0010558797 | STK | 0 | 3.374 | |
| OMV AG Inhaber-Aktien o.N. | AT0000743059 | STK | 0 | 755 | |
| Orion Corp. Registered Shares Cl.B o.N. | FI0009014377 | STK | 0 | 2.040 | |
| Persimmon PLC Registered Shares LS -,10 | GB0006825383 | STK | 0 | 10.379 | |
| Prudential PLC Registered Shares LS -,05 | GB0007099541 | STK | 22.721 | 22.721 | |
| Qiagen N.V. Aandelen op naam EO -,01 | NL0012169213 | STK | 0 | 6.178 | |
| Randstad N.V. Aandelen aan toonder EO 0,10 | NL0000379121 | STK | 2.399 | 4.369 | |
| Reckitt Benckiser Group Registered Shares LS -,10 | GB00B24CGK77 | STK | 0 | 5.353 | |
| Sandoz Group AG Namens-Aktien SF -,05 | CH1243598427 | STK | 4.957 | 4.957 | |
| Sartorius Stedim Biotech S.A. Actions Port. EO -,20 | FR0013154002 | STK | 0 | 84 | |
| Schindler Holding AG Inhaber-Part.sch. SF -,10 | CH0024638196 | STK | 3.525 | 3.525 | |
| Sika AG Namens-Aktien SF 0,01 | CH0418792922 | STK | 488 | 747 | |
| Smiths Group PLC Registered Shares LS -,375 | GB00B1WY2338 | STK | 0 | 8.784 | |
| Smurfit Kappa Group PLC Registered Shares EO -,001 | IE00B1RR8406 | STK | 0 | 1.874 | |
| Snam S.p.A. Azioni nom. o.N. | IT0003153415 | STK | 0 | 39.801 | |
| Solvay S.A. Actions au Porteur A o.N. | BE0003470755 | STK | 888 | 2.324 | |
| St. James’s Place PLC Registered Shares LS -,15 | GB0007669376 | STK | 0 | 12.055 | |
| Straumann Holding AG Namens-Aktien SF 0,01 | CH1175448666 | STK | 146 | 2.432 | |
| Swatch Group AG, The Inhaber-Aktien SF 2,25 | CH0012255151 | STK | 821 | 821 | |
| UCB S.A. Actions Nom. o.N. | BE0003739530 | STK | 0 | 740 | |
| United Internet AG Namens-Aktien o.N. | DE0005089031 | STK | 24.396 | 24.396 | |
| VAT Group AG Namens-Aktien SF -,10 | CH0311864901 | STK | 65 | 1.083 | |
| Zurich Insurance Group AG Nam.-Aktien SF 0,10 | CH0011075394 | STK | 239 | 1.452 | |
| Andere Wertpapiere | |||||
| EDP Renováveis S.A. Anrechte | ES0627797907 | STK | 5.518 | 5.518 | |
| Iberdrola S.A. Anrechte | ES06445809P3 | STK | 100.587 | 100.587 | |
| Nichtnotierte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Boliden AB Namn-Aktier o.N. | SE0017768716 | STK | 2.404 | 7.653 | |
| Boliden AB Reg. Redemption Shares o.N. | SE0020050425 | STK | 7.653 | 7.653 | |
| Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK -,20 | DK0060534915 | STK | 4.262 | 20.456 | |
| Andere Wertpapiere | |||||
| ACS, Act.de Constr.y Serv. SA Anrechte | ES06670509N0 | STK | 16.011 | 16.011 | |
| Iberdrola S.A. Anrechte | ES06445809Q1 | STK | 120.331 | 120.331 | |
| Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
| Terminkontrakte | |||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | |||||
| Gekaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR, FTSE 100) | EUR | 29.932,17 | |||
| Verkaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR) | EUR | 91,58 | |||
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 350.415,15 | 4,07 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 2.681.323,64 | 31,16 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 122.659,07 | 1,43 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -52.330,84 | -0,61 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -271.004,36 | -3,15 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 558,09 | 0,01 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 2.831.620,75 | 32,91 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -64,30 | 0,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -225.914,08 | -2,63 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -65.380,23 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | -160.533,85 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -46.911,72 | -0,55 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -6.092,36 | -0,07 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -58.784,01 | -0,68 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -40.580,56 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -15.014,24 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -3.189,21 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -337.766,47 | -3,93 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 2.493.854,28 | 28,98 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 2.960.612,46 | 34,40 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -4.446.448,79 | -51,67 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -1.485.836,33 | -17,27 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.008.017,95 | 11,71 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 8.279.763,55 | 96,22 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 2.927.835,95 | 34,02 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 11.207.599,50 | 130,24 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 12.215.617,45 | 141,95 |
Entwicklung des Sondervermögens 2023
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 66.894.579,42 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | -1.407.842,30 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 12.048.503,97 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 22.091.801,93 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -10.043.297,96 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -43.281,17 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 12.215.617,45 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 8.279.763,55 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 2.927.835,95 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 89.707.577,37 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 11.263.330,61 | 130,86 |
| 1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 6.528.294,44 | 75,84 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.008.017,95 | 11,71 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) | EUR | 3.727.018,22 | 43,31 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 8.419.248,22 | 97,81 |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 8.419.248,22 | 97,81 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 2.844.082,39 | 33,05 |
| 1. Zwischenausschüttung**) | 1.407.842,30 | 16,36 | |
| 2. Endausschüttung | EUR | 1.436.240,09 | 16,69 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
**) Der Betrag der Zwischenausschüttung errechnet sich auf Basis der umlaufenden Anteile zum Ende des Berichtszeitraums.
Vergleichende Übersicht seit Auflegung
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2021*) | Stück | 107.113 | EUR | 111.402.921,47 | EUR | 1.040,05 |
| 2022 | Stück | 73.661 | EUR | 66.894.579,42 | EUR | 908,14 |
| 2023 | Stück | 86.054 | EUR | 89.707.577,37 | EUR | 1.042,46 |
*) Auflagedatum 11.08.2021
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 5.426.443,19 |
die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Bank of America Merrill Lynch (Broker) GB
Barclays Bank PLC (Broker) GB
BNP Paribas (Broker) GB
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 93,63 |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | -0,02 |
Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 11.08.2021 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 2,40 | % |
| größter potenzieller Risikobetrag | 3,46 | % |
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 2,68 | % |
| Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: | 1,02 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
| MSCI Europe Net Return (EUR) (ID: XFI000000013 | BB: MSDEE15N) | 100,00 | % |
Sonstige Angaben
| Anteilwert | EUR | 1.042,46 |
| Ausgabepreis | EUR | 1.042,46 |
| Anteile im Umlauf | STK | 86.054 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 0,39 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
| Transaktionskosten | EUR | 105.320,19 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 84,3 |
| davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 75,0 |
| davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 9,3 |
| Zahl der Mitarbeiter der KVG | 998 | |
| Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 4,8 |
| davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 3,9 |
| davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 0,9 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen. Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien. Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Im Berichtszeitraum lagen keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps gemäß der oben genannten rechtlichen Bestimmung vor.
Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungs-Verordnung)
Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts PAI) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt.
Eine Berücksichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist nicht verbindlich und erfolgt insoweit nicht.
Dieser Fonds wird weder als ein Produkt eingestuft, das ökologische oder soziale Merkmale im Sinne der Offenlegungs-Verordnung (Artikel 8) bewirbt, noch als ein Produkt, das nachhaltige Investitionenzum Ziel hat (Artikel 9). Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Frankfurt am Main, den 2. Januar 2024
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http://fondsfinder.universal-investment.com/de.
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Aktien Europa – UI – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
– identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.
– beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
– ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.
– beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 19. April 2024
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Schobel, Wirtschaftsprüfer
Neuf, Wirtschaftsprüfer
