Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
Bethmann Stiftungsfonds
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Oktober 2022 bis 30. September 2023
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Der Fonds wird unter Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien verwaltet. In der Nachhaltigkeitsanalyse von Unternehmen, Ländern und Organisationen werden Umwelt-, soziale und unternehmensethische Kriterien berücksichtigt. Das Fondsmanagement legt bei den Untersuchungskriterien für Unternehmen besonderes Augenmerk auf Produkte und Dienstleistungen, Corporate Governance und Business Ethics sowie Umweltmanagement sowie Ökoeffizienz. Bei der Länderanalyse stehen die Bereiche Institutionen und Politik, soziale Rahmenbedingungen, Infrastruktur, Umweltschutz und Umweltbelastungen im Fokus. Dieser Fonds bewirbt ökologische und/oder soziale Merkmale im Sinne des Artikel 8 der Offenlegungs-Verordnung (Verordnung (EU) 2019/2088).
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
| 30.09.2023 | 30.09.2022 | |||
| Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
| Renten | 468.792.919,00 | 71,39 | 462.345.221,00 | 59,84 |
| Aktien | 118.044.555,27 | 17,98 | 172.446.324,10 | 22,32 |
| Fondsanteile | 55.310.691,00 | 8,42 | 71.883.170,00 | 9,30 |
| Futures | 0,00 | 0,00 | 7.227.477,03 | 0,94 |
| Bankguthaben | 12.566.520,75 | 1,91 | 56.979.330,44 | 7,37 |
| Zins- und Dividendenansprüche | 3.297.217,19 | 0,50 | 3.338.648,71 | 0,43 |
| Sonstige Ford./Verbindlichkeiten | -1.358.344,10 | -0,21 | -1.599.666,40 | -0,21 |
| Fondsvermögen | 656.653.559,11 | 100,00 | 772.620.504,88 | 100,00 |
Im Berichtszeitraum war die Entwicklung der Kapitalmärkte im Wesentlichen von der rückläufigen aber weiterhin hohen Inflation, der fortgesetzten Anhebung der Leitzinsen seitens vieler Zentralbanken, der schwachen konjunkturellen Dynamik und den geopolitischer Risiken geprägt. Für Entspannung an den Kapitalmärkten sorgte die Normalisierung des Gaspreises. Trotz der Fortführung der Kriegshandlungen Russlands gegen die Ukraine, verlor dieser Konflikt an Einfluss auf die Kapitalmärkte. Aktien konnten weltweit hohe Wertzuwächse verzeichnen, während die Indizes von investmentgrade Anleihen eine negative Wertentwicklung aufwiesen. Die Struktur des Fonds wurde im Berichtszeitraum auf das sich veränderte Marktumfeld ausgerichtet. Per Saldo wurde der Investitionsgrad des Fonds erhöht. Das Bankguthaben verminderte sich von 7,37% am Anfang der Berichtsperiode auf 1,91% am Ende der Berichtsperiode. Der Anteil der Aktien verminderte sich von 22,32% auf 17,98%. Auf der anderen Seite wurden die Anlagen in Renten von 59,84% auf 71,39% erhöht. Die taktische Steuerung der Marktrisiken erfolgte über den Einsatz von Futures. Innerhalb der Aktienanlagen wurden hauptsächlich die Gewichte der Sektoren Gesundheit, Finanzen und Basiskonsum reduziert. Die freiwerdenden Mittel wurden hauptsächlich für eine Aufstockung der Sektoren IT, zyklischer Konsum und Industrie verwendet. Die Gewichtung in Aktien der USA wurde weiter ausgebaut. Der Anteil von Staatsanleihen und Pfandbriefen wurde zu Lasten von Anleihen staatsnaher Emittenten und Unternehmensanleihen erhöht. Die Duration der Rentenbestände erhöhte sich von 5,21 auf 5,46 Jahre.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.
Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.
Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.
Zinsänderungsrisiken
Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Adressenausfallrisiken / Emittentenrisiken
Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.
Bonitätsrisiken
Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.
Aktienrisiken
Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.
Risiken im Zusammenhang mit Zielfonds
Die Risiken der Investmentanteile, die für das Sondervermögen erworben werden, stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Sondervermögen enthaltenen Vermögensgegenstände. Zielfonds mit Rentenfokus weisen teilweise deutliche Zinsänderungsrisiken und Adressenausfallrisiken auf, während Zielfonds mit Aktienfokus stärkeren Marktschwankungen ausgesetzt sind. Eine breite Streuung des Sondervermögens kann jedoch zur Verringerung von Klumpenrisiken beitragen. Die laufende Überwachung der einzelnen Zielfonds hat zusätzlich zum Ziel, die genannten Einzelrisiken systematisch zu begrenzen.
Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften
Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.
Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:
– Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.
– Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.
– Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.
– Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme / Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.
– Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des negativen Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Verluste aus verkauften Futures.
Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. Oktober 2022 bis 30. September 2023)1.
| Anteilklasse P: | -0,57% |
| Anteilklasse I: | -0,37% |
| Anteilkasse SP: | -0,57% |
| Anteilklasse Sl: | -0,34% |
| Anteilklasse R: | -0,88% |
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Vermögensübersicht zum 30.09.2023
| Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
| I. Vermögensgegenstände | 658.016.973,09 | 100,21 |
| 1. Aktien | 115.697.071,54 | 17,62 |
| Bundesrep. Deutschland | 8.177.909,34 | 1,25 |
| Dänemark | 5.304.994,91 | 0,81 |
| Frankreich | 20.839.143,60 | 3,17 |
| Großbritannien | 2.983.238,38 | 0,45 |
| Irland | 9.750.788,73 | 1,48 |
| Niederlande | 14.042.563,84 | 2,14 |
| Schweden | 2.486.001,10 | 0,38 |
| Schweiz | 1.398.268,50 | 0,21 |
| Spanien | 3.063.172,00 | 0,47 |
| USA | 47.650.991,14 | 7,26 |
| 2. Anleihen | 468.792.919,00 | 71,39 |
| >= 1 Jahr bis < 3 Jahre | 59.945.047,00 | 9,13 |
| >= 3 Jahre bis < 5 Jahre | 116.422.700,00 | 17,73 |
| >= 5 Jahre bis < 10 Jahre | 212.116.262,00 | 32,30 |
| >= 10 Jahre | 80.308.910,00 | 12,23 |
| 3. Sonstige Beteiligungswertpapiere | 2.347.483,73 | 0,36 |
| CHF | 2.347.483,73 | 0,36 |
| 4. Investmentanteile | 55.310.691,00 | 8,42 |
| EUR | 55.310.691,00 | 8,42 |
| 5. Bankguthaben | 12.566.520,75 | 1,91 |
| 6. Sonstige Vermögensgegenstände | 3.302.287,07 | 0,50 |
| II. Verbindlichkeiten | -1.363.413,98 | -0,21 |
| III. Fondsvermögen | 656.653.559,11 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 30.09.2023
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 30.09.2023 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Bestandspositionen | EUR | 642.148.165,27 | 97,79 | |||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 566.399.004,27 | 86,26 | |||||
| Aktien | EUR | 115.697.071,54 | 17,62 | |||||
| Coloplast AS Navne-Aktier B DK 1 DK0060448595 |
STK | 16.240 | 0 | 11.260 | DKK | 747,600 | 1.628.181,53 | 0,25 |
| Novo Nordisk A/S DK0062498333 |
STK | 42.580 | 42.580 | 0 | DKK | 643,900 | 3.676.813,38 | 0,56 |
| Ahold Delhaize N.V., Konkinkl. Aandelen aan toonder EO -,01 NL0011794037 |
STK | 87.302 | 0 | 109.498 | EUR | 28,520 | 2.489.853,04 | 0,38 |
| ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 NL0010273215 |
STK | 6.020 | 0 | 3.980 | EUR | 559,100 | 3.365.782,00 | 0,51 |
| AXA S.A. Actions Port. EO 2,29 FR0000120628 |
STK | 125.047 | 0 | 103.953 | EUR | 28,180 | 3.523.824,46 | 0,54 |
| Cie Génle Éts Michelin SCpA Actions Nom. EO -,50 FR001400AJ45 |
STK | 124.100 | 0 | 65.700 | EUR | 29,070 | 3.607.587,00 | 0,55 |
| Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.N. DE0005810055 |
STK | 14.700 | 14.700 | 0 | EUR | 163,700 | 2.406.390,00 | 0,37 |
| Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N. DE0005557508 |
STK | 150.630 | 0 | 190.370 | EUR | 19,868 | 2.992.716,84 | 0,46 |
| DSM-Firmenich AG Namens-Aktien EO -,01 CH1216478797 |
STK | 17.450 | 20.740 | 3.290 | EUR | 80,130 | 1.398.268,50 | 0,21 |
| Industria de Diseño Textil SA Acciones Port. EO 0,03 ES0148396007 |
STK | 86.800 | 102.300 | 15.500 | EUR | 35,290 | 3.063.172,00 | 0,47 |
| L’Oréal S.A. Actions Port. EO 0,2 FR0000120321 |
STK | 9.575 | 0 | 8.075 | EUR | 393,200 | 3.764.890,00 | 0,57 |
| Legrand S.A. Actions au Port. EO 4 FR0010307819 |
STK | 22.155 | 0 | 32.845 | EUR | 87,300 | 1.934.131,50 | 0,29 |
| NN Group N.V. Aandelen aan toonder EO -,12 NL0010773842 |
STK | 73.345 | 0 | 43.655 | EUR | 30,440 | 2.232.621,80 | 0,34 |
| SAP SE Inhaber-Aktien o.N. DE0007164600 |
STK | 22.625 | 6.540 | 26.265 | EUR | 122,820 | 2.778.802,50 | 0,42 |
| Schneider Electric SE Actions Port. EO 4 FR0000121972 |
STK | 17.755 | 27.300 | 9.545 | EUR | 156,980 | 2.787.179,90 | 0,42 |
| STMicroelectronics N.V. Aandelen aan toonder EO 1,04 NL0000226223 |
STK | 77.500 | 0 | 52.500 | EUR | 40,985 | 3.176.337,50 | 0,48 |
| Veolia Environnement S.A. Actions au Porteur EO 5 FR0000124141 |
STK | 77.750 | 0 | 49.670 | EUR | 27,430 | 2.132.682,50 | 0,32 |
| VINCI S.A. Actions Port. EO 2,50 FR0000125486 |
STK | 29.412 | 29.412 | 0 | EUR | 105,020 | 3.088.848,24 | 0,47 |
| Wolters Kluwer N.V. Aandelen op naam EO -,12 NL0000395903 |
STK | 24.230 | 37.500 | 13.270 | EUR | 114,650 | 2.777.969,50 | 0,42 |
| AstraZeneca PLC Registered Shares DL -,25 GB0009895292 |
STK | 23.300 | 0 | 30.700 | GBP | 111,020 | 2.983.238,38 | 0,45 |
| Assa-Abloy AB Namn-Aktier B SK -,33 SE0007100581 |
STK | 120.020 | 0 | 89.980 | SEK | 238,200 | 2.486.001,10 | 0,38 |
| Accenture PLC Reg.Shares Class A DL-,0000225 IE00B4BNMY34 |
STK | 9.710 | 0 | 3.290 | USD | 307,110 | 2.816.964,01 | 0,43 |
| Adobe Inc. Registered Shares o.N. US00724F1012 |
STK | 4.640 | 4.640 | 0 | USD | 509,900 | 2.234.966,94 | 0,34 |
| Cisco Systems Inc. Registered Shares DL-,001 US17275R1023 |
STK | 56.646 | 56.646 | 0 | USD | 53,760 | 2.876.713,55 | 0,44 |
| Costco Wholesale Corp. Registered Shares DL -,005 US22160K1051 |
STK | 6.105 | 0 | 4.020 | USD | 564,960 | 3.258.153,03 | 0,50 |
| eBay Inc. Registered Shares DL -,001 US2786421030 |
STK | 53.100 | 0 | 72.900 | USD | 44,090 | 2.211.580,39 | 0,34 |
| Ecolab Inc. Registered Shares DL 1 US2788651006 |
STK | 10.725 | 10.725 | 0 | USD | 169,400 | 1.716.243,15 | 0,26 |
| Equinix Inc. Registered Shares DL -,001 US29444U7000 |
STK | 4.410 | 0 | 2.490 | USD | 726,260 | 3.025.511,62 | 0,46 |
| Humana Inc. Registered Shares DL -,166 US4448591028 |
STK | 5.750 | 8.700 | 2.950 | USD | 486,520 | 2.642.631,78 | 0,40 |
| Linde plc Registered Shares EO -,001 IE000S9YS762 |
STK | 10.231 | 14.390 | 4.159 | USD | 372,350 | 3.598.632,96 | 0,55 |
| Merck & Co. Inc. Registered Shares DL-,01 US58933Y1055 |
STK | 26.396 | 0 | 26.804 | USD | 102,950 | 2.567.039,68 | 0,39 |
| MetLife Inc. Registered Shares DL -,01 US59156R1086 |
STK | 43.400 | 66.500 | 23.100 | USD | 62,910 | 2.579.155,49 | 0,39 |
| Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625 US5949181045 |
STK | 12.530 | 0 | 7.370 | USD | 315,750 | 3.737.339,41 | 0,57 |
| Procter & Gamble Co., The Registered Shares o.N. US7427181091 |
STK | 20.651 | 3.700 | 24.609 | USD | 145,860 | 2.845.413,62 | 0,43 |
| S&P Global Inc. Registered Shares DL 1 US78409V1044 |
STK | 6.785 | 870 | 10.085 | USD | 365,410 | 2.342.062,02 | 0,36 |
| TJX Companies Inc. Registered Shares DL 1 US8725401090 |
STK | 34.568 | 34.568 | 0 | USD | 88,880 | 2.902.327,45 | 0,44 |
| Trane Technologies PLC Registered Shares DL 1 IE00BK9ZQ967 |
STK | 17.400 | 14.400 | 13.900 | USD | 202,910 | 3.335.191,76 | 0,51 |
| UnitedHealth Group Inc. Registered Shares DL -,01 US91324P1021 |
STK | 6.320 | 0 | 8.080 | USD | 504,190 | 3.010.089,55 | 0,46 |
| Veeva System Inc. Registered Shares A DL -,00001 US9224751084 |
STK | 9.380 | 9.380 | 0 | USD | 203,450 | 1.802.721,52 | 0,27 |
| VISA Inc. Reg. Shares Class A DL -,0001 US92826C8394 |
STK | 15.210 | 0 | 9.790 | USD | 230,010 | 3.304.791,33 | 0,50 |
| Walt Disney Co., The Registered Shares DL -,01 US2546871060 |
STK | 26.660 | 700 | 4.040 | USD | 81,050 | 2.041.179,86 | 0,31 |
| Xylem Inc. Registered Shares DL -,01 US98419M1009 |
STK | 29.690 | 0 | 19.460 | USD | 91,030 | 2.553.070,75 | 0,39 |
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 448.354.449,00 | 68,28 | |||||
| 1,3750 % Abertis Infraestructuras S.A. EO-Obl. 2016(26) ES0211845302 |
EUR | 4.800 | 0 | 0 | % | 94,241 | 4.523.568,00 | 0,69 |
| 0,2500 % Agence Française Développement EO-Medium-Term Notes 2019(29) FR0013431137 |
EUR | 3.000 | 0 | 0 | % | 82,812 | 2.484.360,00 | 0,38 |
| 0,2500 % Alstom S.A. EO-Notes 2019(19/26) FR0013453040 |
EUR | 12.000 | 0 | 0 | % | 89,635 | 10.756.200,00 | 1,64 |
| 1,5000 % Aroundtown SA EO-Anleihe 2019(19/26) XS1843435501 |
EUR | 2.300 | 0 | 0 | % | 86,683 | 1.993.709,00 | 0,30 |
| 1,6250 % Aroundtown SA EO-FLR Med.-T. Nts 21(26/Und.) XS2287744721 |
EUR | 12.000 | 0 | 0 | % | 33,817 | 4.058.040,00 | 0,62 |
| 1,6000 % AT & T Inc. EO-Notes 2020(20/28) XS2180007549 |
EUR | 12.000 | 0 | 0 | % | 89,501 | 10.740.120,00 | 1,64 |
| 3,3750 % Aviva PLC EO-FLR Med.-T. Nts 2015(25/45) XS1242413679 |
EUR | 12.000 | 0 | 0 | % | 95,510 | 11.461.200,00 | 1,75 |
| 0,5000 % Banco Santander S.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 21(26/27) XS2324321285 |
EUR | 10.000 | 0 | 0 | % | 90,656 | 9.065.600,00 | 1,38 |
| 0,3500 % Belgien, Königreich EO-Obl. Lin. 2022(32) BE0000354630 |
EUR | 15.000 | 15.000 | 0 | % | 77,203 | 11.580.450,00 | 1,76 |
| 0,8750 % BNG Bank N.V. EO-Medium-Term Notes 2016(36) XS1508377584 |
EUR | 8.000 | 0 | 0 | % | 71,709 | 5.736.720,00 | 0,87 |
| 0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2020 (2030) DE0001102499 |
EUR | 6.000 | 0 | 0 | % | 84,311 | 5.058.660,00 | 0,77 |
| 0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2021 (2031) DE0001102531 |
EUR | 15.000 | 0 | 0 | % | 81,995 | 12.299.250,00 | 1,87 |
| 0,3750 % Caixabank S.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 20(25/26) XS2258971071 |
EUR | 10.000 | 0 | 0 | % | 91,313 | 9.131.300,00 | 1,39 |
| 3,3750 % Cie de Financement Foncier EO-Med.-T. Obl.Fonc. 2023(31) FR001400GI73 |
EUR | 15.500 | 15.500 | 0 | % | 97,948 | 15.181.940,00 | 2,31 |
| 0,5000 % Deutsche Telekom AG MTN v.2019(2027) XS2024715794 |
EUR | 10.000 | 0 | 0 | % | 90,149 | 9.014.900,00 | 1,37 |
| 1,2500 % E.ON Intl Finance B.V. EO-Med.-Term Notes 2017(27/27) XS1702729275 |
EUR | 8.000 | 0 | 3.000 | % | 90,276 | 7.222.080,00 | 1,10 |
| 0,3750 % EDP Finance B.V. EO-Medium-Term Notes 19(19/26) XS2053052895 |
EUR | 7.000 | 0 | 0 | % | 90,029 | 6.302.030,00 | 0,96 |
| 1,1250 % ESB Finance DAC EO-Medium-Term Nts 2019(19/30) XS2009861480 |
EUR | 7.000 | 0 | 0 | % | 83,620 | 5.853.400,00 | 0,89 |
| 1,2500 % Frankreich EO-OAT 2018(34) FR0013313582 |
EUR | 45.000 | 45.000 | 0 | % | 80,440 | 36.198.000,00 | 5,51 |
| 0,5000 % Frankreich EO-OAT 2019(29) FR0013407236 |
EUR | 30.000 | 0 | 20.000 | % | 86,491 | 25.947.300,00 | 3,95 |
| 1,5000 % Grand City Properties S.A. EO-FLR Med-T. Nts 20(21/UND.) XS2271225281 |
EUR | 12.000 | 0 | 0 | % | 47,904 | 5.748.480,00 | 0,88 |
| 1,3500 % Irland EO-Treasury Bonds 2018(31) IE00BFZRQ242 |
EUR | 10.000 | 0 | 0 | % | 88,084 | 8.808.400,00 | 1,34 |
| 0,3500 % Irland EO-Treasury Bonds 2022(32) IE00BMD03L28 |
EUR | 10.000 | 10.000 | 0 | % | 77,646 | 7.764.600,00 | 1,18 |
| 1,6000 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2016(26) IT0005170839 |
EUR | 10.000 | 0 | 5.000 | % | 94,190 | 9.419.000,00 | 1,43 |
| 1,8500 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2020(25) IT0005408502 |
EUR | 15.000 | 0 | 0 | % | 96,534 | 14.480.100,00 | 2,21 |
| 0,9500 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2020(27) IT0005416570 |
EUR | 20.000 | 0 | 0 | % | 88,888 | 17.777.600,00 | 2,71 |
| 0,3750 % Kreditanst.f.Wiederaufbau Med.Term Nts. v.15(30) DE000A11QTF7 |
EUR | 10.000 | 0 | 0 | % | 82,911 | 8.291.100,00 | 1,26 |
| 1,6250 % Merck KGaA FLR-Sub.Anl. v.2020(2026/2080) XS2218405772 |
EUR | 12.000 | 0 | 0 | % | 90,000 | 10.800.000,00 | 1,64 |
| 0,9500 % Moody’s Corp. EO-Notes 2019(19/30) XS2010038227 |
EUR | 9.000 | 0 | 0 | % | 82,619 | 7.435.710,00 | 1,13 |
| 1,8750 % NE Property B.V. EO-Medium-T. Notes 2019(19/26) XS2063535970 |
EUR | 4.000 | 0 | 0 | % | 88,907 | 3.556.280,00 | 0,54 |
| 0,1250 % NIBC Bank N.V. EO-Med.-Term Cov. Bds 2021(30) XS2411638575 |
EUR | 23.000 | 23.000 | 0 | % | 78,116 | 17.966.680,00 | 2,74 |
| 0,8750 % NIBC Bank N.V. EO-Preferred MTN 2019(25) XS2023631489 |
EUR | 10.000 | 0 | 0 | % | 93,816 | 9.381.600,00 | 1,43 |
| 0,5000 % Niederlande EO-Bonds 2022(32) NL0015000RP1 |
EUR | 32.000 | 20.000 | 0 | % | 80,081 | 25.625.920,00 | 3,90 |
| 1,1000 % Nordrhein-Westfalen, Land Med.T.LSA v.19(34) Reihe 1476 DE000NRW0LM8 |
EUR | 4.000 | 0 | 0 | % | 79,457 | 3.178.280,00 | 0,48 |
| 5,0000 % Orange S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 14(26/Und.) XS1115498260 |
EUR | 12.000 | 0 | 0 | % | 99,755 | 11.970.600,00 | 1,82 |
| 2,0000 % Orange S.A. EO-Medium-Term Nts 2019(19/29) FR0013396520 |
EUR | 7.000 | 0 | 0 | % | 91,552 | 6.408.640,00 | 0,98 |
| 0,9000 % Österreich, Republik EO-Medium-Term Notes 2022(32) AT0000A2WSC8 |
EUR | 10.000 | 10.000 | 0 | % | 82,136 | 8.213.600,00 | 1,25 |
| 0,4750 % Portugal, Republik EO-Obr. 2020(30) PTOTELOE0028 |
EUR | 15.000 | 0 | 0 | % | 82,153 | 12.322.950,00 | 1,88 |
| 1,5000 % Raiffeisen Bank Intl AG EO-FLR Med.-T. Nts 2019(25/30) XS2049823763 |
EUR | 12.000 | 0 | 0 | % | 87,420 | 10.490.400,00 | 1,60 |
| 2,8750 % Ryanair DAC EO-Medium-Term Notes 2020(25) XS2228260043 |
EUR | 10.000 | 0 | 0 | % | 97,870 | 9.787.000,00 | 1,49 |
| 1,4000 % Spanien EO-Bonos 2018(28) ES0000012B88 |
EUR | 7.000 | 0 | 0 | % | 90,860 | 6.360.200,00 | 0,97 |
| 1,8500 % Spanien EO-Bonos 2019(35) ES0000012E69 |
EUR | 9.000 | 0 | 0 | % | 79,847 | 7.186.230,00 | 1,09 |
| 1,3000 % Spanien EO-Obligaciones 2016(26) ES00000128H5 |
EUR | 10.000 | 0 | 0 | % | 93,802 | 9.380.200,00 | 1,43 |
| 1,2500 % Spanien EO-Obligaciones 2020(30) ES0000012G34 |
EUR | 10.300 | 0 | 0 | % | 85,244 | 8.780.132,00 | 1,34 |
| 0,6250 % Unibail-Rodamco-Westfield SE EO-Medium-Term Nts 2020(20/27) FR0014000UC8 |
EUR | 3.000 | 0 | 0 | % | 87,064 | 2.611.920,00 | 0,40 |
| Sonstige Beteiligungswertpapiere | EUR | 2.347.483,73 | 0,36 | |||||
| Roche Holding AG Inhaber-Genussscheine o.N. CH0012032048 |
STK | 9.075 | 2.270 | 17.245 | CHF | 250,450 | 2.347.483,73 | 0,36 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 20.438.470,00 | 3,11 | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 20.438.470,00 | 3,11 | |||||
| 0,2500 % Linde Finance B.V. EO-Med.-Term Nts 2020(20/27) XS2177021271 |
EUR | 10.000 | 0 | 0 | % | 88,357 | 8.835.700,00 | 1,35 |
| 1,6000 % McDonald’s Corp. EO-Medium-Term Nts 2019(19/31) XS1963745234 |
EUR | 5.000 | 0 | 0 | % | 85,008 | 4.250.400,00 | 0,65 |
| 0,8750 % Nasdaq Inc. EO-Notes 2020(20/30) XS2010032881 |
EUR | 9.000 | 0 | 0 | % | 81,693 | 7.352.370,00 | 1,12 |
| Investmentanteile | EUR | 55.310.691,00 | 8,42 | |||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | EUR | 55.310.691,00 | 8,42 | |||||
| AAF-Candriam Em.Mk.ESG Bonds Act. Nom. DH EUR oN LU2041742961 |
ANT | 368.000 | 0 | 132.000 | EUR | 75,366 | 27.734.688,00 | 4,22 |
| AAF-Candriam Gl. ESG HY Bonds Act. Nom. DH EUR oN LU2041743936 |
ANT | 147.750 | 0 | 92.250 | EUR | 97,492 | 14.404.443,00 | 2,19 |
| Celsius Inv.-ESG Em.Mkts Fd Namens-Anteile A EUR o.N. LU0682114920 |
ANT | 79.500 | 6.500 | 0 | EUR | 165,680 | 13.171.560,00 | 2,01 |
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 642.148.165,27 | 97,79 | |||||
| Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 12.566.520,75 | 1,91 | |||||
| Bankguthaben | EUR | 12.566.520,75 | 1,91 | |||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| State Street Bank International GmbH | EUR | 10.393.127,94 | % | 100,000 | 10.393.127,94 | 1,58 | ||
| Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
| State Street Bank International GmbH | DKK | 72.142,71 | % | 100,000 | 9.674,75 | 0,00 | ||
| State Street Bank International GmbH | NOK | 94.552,58 | % | 100,000 | 8.395,87 | 0,00 | ||
| State Street Bank International GmbH | SEK | 99.235,79 | % | 100,000 | 8.629,27 | 0,00 | ||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
| State Street Bank International GmbH | CAD | 16.062,51 | % | 100,000 | 11.224,68 | 0,00 | ||
| State Street Bank International GmbH | CHF | 10.571,15 | % | 100,000 | 10.918,35 | 0,00 | ||
| State Street Bank International GmbH | GBP | 53.878,82 | % | 100,000 | 62.136,80 | 0,01 | ||
| State Street Bank International GmbH | MXN | 2.667,26 | % | 100,000 | 145,00 | 0,00 | ||
| State Street Bank International GmbH | USD | 2.183.117,00 | % | 100,000 | 2.062.268,09 | 0,31 | ||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 3.302.287,07 | 0,50 | |||||
| Zinsansprüche | EUR | 2.933.675,03 | 2.933.675,03 | 0,45 | ||||
| Dividendenansprüche | EUR | 34.412,26 | 34.412,26 | 0,01 | ||||
| Quellensteueransprüche | EUR | 331.803,13 | 331.803,13 | 0,05 | ||||
| Sonstige Forderungen | EUR | 2.396,65 | 2.396,65 | 0,00 | ||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -1.363.413,98 | -0,21 | |||||
| Zinsverbindlichkeiten | EUR | -2.673,23 | -2.673,23 | 0,00 | ||||
| Verwaltungsvergütung | EUR | -1.231.216,31 | -1.231.216,31 | -0,19 | ||||
| Verwahrstellenvergütung | EUR | -103.278,47 | -103.278,47 | -0,02 | ||||
| Lagerstellenkosten | EUR | -9.795,69 | -9.795,69 | 0,00 | ||||
| Prüfungskosten | EUR | -15.058,06 | -15.058,06 | 0,00 | ||||
| Veröffentlichungskosten | EUR | -1.392,22 | -1.392,22 | 0,00 | ||||
| Fondsvermögen | EUR | 656.653.559,11 | 100,001) | |||||
| Bethmann Stiftungsfonds P | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 105,00 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 105,00 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 105,00 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 3.521.494 | ||||||
| Bethmann Stiftungsfonds I | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 9.015,24 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 9.015,24 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 9.015,24 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 18.492 | ||||||
| Bethmann Stiftungsfonds SP | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 89,78 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 89,78 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 89,78 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 871.371 | ||||||
| Bethmann Stiftungsfonds SI | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 9.062,19 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 9.062,19 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 9.062,19 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 4.611 | ||||||
| Bethmann Stiftungsfonds R | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 83,48 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 87,65 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 83,48 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 1.909 | ||||||
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 29.09.2023 | |||
| CAD | (CAD) | 1,4310000 | = 1 EUR (EUR) |
| CHF | (CHF) | 0,9682000 | = 1 EUR (EUR) |
| DKK | (DKK) | 7,4568000 | = 1 EUR (EUR) |
| GBP | (GBP) | 0,8671000 | = 1 EUR (EUR) |
| MXN | (MXN) | 18,3950000 | = 1 EUR (EUR) |
| NOK | (NOK) | 11,2618000 | = 1 EUR (EUR) |
| SEK | (SEK) | 11,4999000 | = 1 EUR (EUR) |
| USD | (USD) | 1,0586000 | = 1 EUR (EUR) |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 | Käufe bzw. Zugänge | Verkäufe bzw. Abgänge | Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Bank of America Corp. Registered Shares DL 0,01 | US0605051046 | STK | 0 | 190.000 | |
| Citizens Financial Group Inc. Registered Shares DL -,01 | US1746101054 | STK | 0 | 126.300 | |
| EssilorLuxottica S.A. Actions Port. EO 0,18 | FR0000121667 | STK | 0 | 38.050 | |
| First Rep.Bank San Fr.(New) Registered Shares DL -,01 | US33616C1009 | STK | 0 | 34.700 | |
| Orsted A/S Indehaver Aktier DK 10 | DK0060094928 | STK | 0 | 37.000 | |
| Taiwan Semiconduct.Manufact.Co Reg.Shs (Spons.ADRs)/5 TA 10 | US8740391003 | STK | 0 | 18.000 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 0,8750 % Allianz Finance II B.V. EO-Med.-Term Notes 19(25/26) | DE000A2RWAX4 | EUR | 0 | 9.000 | |
| 0,2500 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2019 (2029) | DE0001102465 | EUR | 0 | 5.500 | |
| 1,3750 % Deutsche Telekom Intl Fin.B.V. EO-Medium-Term Notes 2018(25) | XS1828032786 | EUR | 0 | 4.000 | |
| 1,5000 % ENEL Finance Intl N.V. EO-Med.-Term Notes 2019(19/25) | XS1937665955 | EUR | 0 | 7.000 | |
| 0,6250 % Evonik Industries AG Medium Term Notes v.20(20/25) | DE000A289NX4 | EUR | 0 | 7.000 | |
| 0,9500 % Intl Business Machines Corp. EO-Notes 2017(17/25) | XS1617845083 | EUR | 0 | 3.000 | |
| 0,3000 % Intl Business Machines Corp. EO-Notes 2020(20/28) | XS2115091717 | EUR | 0 | 12.000 | |
| 0,6250 % Kon. KPN N.V. EO-Med.-Term Notes 2016(16/25) | XS1485532896 | EUR | 0 | 4.500 | |
| 0,3750 % La Poste EO-Medium-Term Notes 2019(27) | FR0013447604 | EUR | 0 | 8.000 | |
| 0,3750 % Landesbank Baden-Württemberg MTN Serie 811 v.19(27) | DE000LB2CNE0 | EUR | 0 | 8.000 | |
| 0,1250 % SAP SE Inh.-Schuldv.v.2020(2026/2026) | XS2176715584 | EUR | 0 | 7.000 | |
| 1,1250 % Vodafone Group PLC EO-Medium-Term Notes 2017(25) | XS1721423462 | EUR | 0 | 9.100 | |
| Nichtnotierte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Koninklijke DSM N.V. Aandelen op naam EO 1,50 | NL0000009827 | STK | 0 | 29.140 | |
| Linde PLC Registered Shares EO 0,001 | IE00BZ12WP82 | STK | 0 | 27.350 | |
| Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK -,20 | DK0060534915 | STK | 0 | 76.100 | |
| Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
| Terminkontrakte | |||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | |||||
| Verkaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR, S+P 500) | EUR | 210.532,97 | |||
| Zinsterminkontrakte | |||||
| Verkaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): EURO-BUND) | EUR | 397.619,31 | |||
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
Bethmann Stiftungsfonds P
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 39.819,58 | 0,01 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 1.569.845,93 | 0,45 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 204.747,62 | 0,06 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 3.262.919,03 | 0,93 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 79.973,54 | 0,02 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 1.168.558,38 | 0,33 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -5.972,93 | 0,00 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -241.301,98 | -0,07 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 863,92 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 6.079.453,09 | 1,73 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -63.713,37 | -0,02 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -3.294.800,92 | -0,93 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -3.294.800,92 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -55.375,08 | -0,02 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -13.381,66 | 0,00 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | 183.271,94 | 0,05 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -23.694,79 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 355.905,35 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -148.938,62 | |||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -146.830,74 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -3.243.999,09 | -0,92 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 2.835.454,00 | 0,81 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 14.187.133,42 | 4,03 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -21.698.590,88 | -6,16 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -7.511.457,45 | -2,13 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -4.676.003,45 | -1,32 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -7.451.139,89 | -2,12 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 10.894.512,39 | 3,09 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 3.443.372,50 | 0,97 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -1.232.630,95 | -0,35 |
Entwicklung des Sondervermögens 2022/2023
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 448.014.392,49 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -10.716.646,39 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -65.454.926,52 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 11.843.271,88 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -77.298.198,40 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -839.127,20 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -1.232.630,95 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -7.451.139,89 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 10.894.512,39 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 369.771.061,42 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 41.884.277,83 | 11,91 |
| 1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 29.085.494,59 | 8,27 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -4.676.003,45 | -1,32 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) | EUR | 17.474.786,70 | 4,96 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 32.552.318,10 | 9,26 |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 32.552.318,10 | 9,26 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 9.331.959,73 | 2,65 |
| 1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | EUR | 9.331.959,73 | 2,65 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Bethmann Stiftungsfonds P
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2019/2020 | Stück | 3.372.323 | EUR | 409.178.326,80 | EUR | 121,33 |
| 2020/2021 | Stück | 4.053.271 | EUR | 514.911.303,52 | EUR | 127,04 |
| 2021/2022 | Stück | 4.140.862 | EUR | 448.014.392,49 | EUR | 108,19 |
| 2022/2023 | Stück | 3.521.494 | EUR | 369.771.061,42 | EUR | 105,00 |
Bethmann Stiftungsfonds I
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 17.934,28 | 0,97 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 706.902,77 | 38,23 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 92.184,15 | 4,99 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 1.469.143,93 | 79,45 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 36.008,92 | 1,95 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 526.299,98 | 28,46 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -2.690,14 | -0,15 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -108.648,21 | -5,88 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 389,40 | 0,02 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 2.737.525,08 | 148,04 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -27.116,32 | -1,47 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -1.065.271,56 | -57,60 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -1.065.271,56 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -23.612,46 | -1,28 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -5.714,34 | -0,31 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -4.500,93 | -0,24 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -9.818,56 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 69.986,60 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -64.668,97 | |||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -63.769,02 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -1.126.215,61 | -60,90 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 1.611.309,46 | 87,14 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 6.387.536,07 | 345,42 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -9.767.681,89 | -528,21 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -3.380.145,82 | -182,79 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -1.768.836,35 | -95,65 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -2.247.577,69 | -121,54 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 3.500.292,35 | 189,29 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.252.714,66 | 67,75 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -516.121,69 | -27,90 |
Entwicklung des Sondervermögens 2022/2023
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 194.214.388,52 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -4.610.320,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -22.179.647,11 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 4.997.405,60 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -27.177.052,71 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -198.407,38 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -516.121,69 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -2.247.577,69 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 3.500.292,35 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 166.709.892,34 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 16.932.376,64 | 915,65 |
| 1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 10.835.162,99 | 585,92 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -1.768.836,35 | -95,65 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) | EUR | 7.866.050,01 | 425,38 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 12.679.216,64 | 685,65 |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 12.679.216,64 | 685,65 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 4.253.160,00 | 230,00 |
| 1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | EUR | 4.253.160,00 | 230,00 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Bethmann Stiftungsfonds I
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2019/2020 | Stück | 9.526 | EUR | 98.582.505,50 | EUR | 10.348,78 |
| 2020/2021 | Stück | 17.909 | EUR | 194.441.782,22 | EUR | 10.857,21 |
| 2021/2022 | Stück | 20.956 | EUR | 194.214.388,52 | EUR | 9.267,72 |
| 2022/2023 | Stück | 18.492 | EUR | 166.709.892,34 | EUR | 9.015,24 |
Bethmann Stiftungsfonds SP
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 8.424,00 | 0,01 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 332.105,10 | 0,39 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 43.313,90 | 0,05 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 690.267,36 | 0,79 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 16.918,67 | 0,02 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 247.210,63 | 0,28 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -1.263,60 | 0,00 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -51.047,43 | -0,06 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 182,77 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 1.286.111,41 | 1,48 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -12.654,66 | -0,01 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -659.156,63 | -0,77 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -659.156,63 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -11.069,85 | -0,01 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -2.652,04 | 0,00 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -780,29 | 0,00 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -4.722,21 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 33.179,98 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -29.238,06 | |||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -28.820,49 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -686.313,46 | -0,79 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 599.797,94 | 0,69 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 3.001.847,83 | 3,44 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -4.590.914,69 | -5,27 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -1.589.066,86 | -1,83 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -989.268,92 | -1,14 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -1.336.457,88 | -1,53 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 1.927.779,15 | 2,21 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 591.321,27 | 0,68 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -397.947,65 | -0,46 |
Entwicklung des Sondervermögens 2022/2023
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 87.260.149,42 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -2.080.013,93 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -6.490.009,73 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 912.526,85 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -7.402.536,58 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -64.699,09 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -397.947,65 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -1.336.457,88 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 1.927.779,15 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 78.227.479,02 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 7.121.922,43 | 8,16 |
| 1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 4.413.819,15 | 5,06 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -989.268,92 | -1,14 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) | EUR | 3.697.372,20 | 4,24 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 5.161.337,86 | 5,91 |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 5.161.337,86 | 5,91 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 1.960.584,57 | 2,25 |
| 1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | EUR | 1.960.584,57 | 2,25 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Bethmann Stiftungsfonds SP
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2019/2020 | Stück | 686.666 | EUR | 71.200.169,91 | EUR | 103,69 |
| 2020/2021 | Stück | 867.862 | EUR | 94.218.415,34 | EUR | 108,56 |
| 2021/2022 | Stück | 943.563 | EUR | 87.260.149,42 | EUR | 92,48 |
| 2022/2023 | Stück | 871.371 | EUR | 78.227.479,02 | EUR | 89,78 |
Bethmann Stiftungsfonds SI
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 4.495,22 | 0,97 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 177.183,36 | 38,43 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 23.105,28 | 5,01 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 368.231,22 | 79,86 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 9.025,51 | 1,96 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 131.916,89 | 28,61 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -674,28 | -0,15 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -27.232,18 | -5,91 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 97,61 | 0,03 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 686.148,63 | 148,81 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -6.410,72 | -1,39 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -240.337,78 | -52,13 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -240.337,78 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -5.600,95 | -1,21 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -1.322,77 | -0,29 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -16.618,33 | -3,60 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -2.331,43 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 50,36 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -14.337,26 | |||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -14.128,73 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -270.290,55 | -58,62 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 415.858,08 | 90,19 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 1.601.587,36 | 347,34 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -2.448.784,23 | -531,07 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -847.196,87 | -183,73 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -431.338,79 | -93,54 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -602.481,78 | -130,66 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 895.725,28 | 194,26 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 293.243,50 | 63,60 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -138.095,29 | -29,94 |
Entwicklung des Sondervermögens 2022/2023
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 42.976.146,13 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -1.015.373,56 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -36.498,60 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 0,00 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -36.498,60 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -421,74 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -138.095,29 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -602.481,78 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 895.725,28 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 41.785.756,94 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 4.214.368,96 | 913,99 |
| 1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 2.673.562,95 | 579,83 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -431.338,79 | -93,54 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) | EUR | 1.972.144,80 | 427,70 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 3.153.838,96 | 683,99 |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 3.153.838,96 | 683,99 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 1.060.530,00 | 230,00 |
| 1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | EUR | 1.060.530,00 | 230,00 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Bethmann Stiftungsfonds SI
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2019/2020 | Stück | 7.595 | EUR | 78.986.239,33 | EUR | 10.399,77 |
| 2020/2021 | Stück | 4.170 | EUR | 45.500.895,70 | EUR | 10.911,49 |
| 2021/2022 | Stück | 4.615 | EUR | 42.976.146,13 | EUR | 9.312,27 |
| 2022/2023 | Stück | 4.611 | EUR | 41.785.756,94 | EUR | 9.062,19 |
Bethmann Stiftungsfonds R
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 17,19 | 0,01 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 677,75 | 0,35 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 88,41 | 0,05 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 1.408,83 | 0,73 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 34,53 | 0,02 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 504,38 | 0,26 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -2,58 | 0,00 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -104,19 | -0,05 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 0,37 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 2.624,70 | 1,37 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -23,93 | -0,01 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -1.728,46 | -0,91 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -1.728,46 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -20,93 | -0,01 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -4,92 | 0,00 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -105,26 | -0,05 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -8,70 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -44,47 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -52,09 | |||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -51,32 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -1.883,50 | -0,98 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 741,19 | 0,39 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 6.130,82 | 3,21 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -9.376,53 | -4,91 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -3.245,71 | -1,70 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -2.504,52 | -1,31 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 2.292,26 | 1,20 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -1.303,68 | -0,68 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 988,58 | 0,52 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -1.515,94 | -0,79 |
Entwicklung des Sondervermögens 2022/2023
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 155.428,31 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -3.636,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 8.982,19 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 10.001,47 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -1.019,28 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 110,84 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -1.515,94 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 2.292,26 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | -1.303,68 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 159.369,39 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 5.591,34 | 2,93 |
| 1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 543,25 | 0,28 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -2.504,52 | -1,31 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) | EUR | 7.552,61 | 3,96 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 1.582,44 | 0,83 |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 1.582,44 | 0,83 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 4.008,90 | 2,10 |
| 1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | EUR | 4.008,90 | 2,10 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Bethmann Stiftungsfonds R
Vergleichende Übersicht seit Auflegung
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2021/2022*) | Stück | 1.803 | EUR | 155.428,31 | EUR | 86,21 |
| 2022/2023 | Stück | 1.909 | EUR | 159.369,40 | EUR | 83,48 |
*) Auflagedatum 15.10.2021
Bethmann Stiftungsfonds
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
| insgesamt | ||||
| I. Erträge | ||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 70.690,26 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 2.786.714,91 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 363.439,36 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 5.791.970,37 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 141.961,17 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 2.074.490,27 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -10.603,53 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -428.333,99 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 1.534,08 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 10.791.862,90 | ||
| II. Aufwendungen | ||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -109.919,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -5.261.295,35 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -5.261.295,35 | ||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | ||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | ||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -95.679,27 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -23.075,73 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | 161.267,13 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -40.575,69 | ||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 459.077,81 | ||
| – Sonstige Kosten | EUR | -257.234,99 | ||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -253.600,29 | ||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -5.328.702,22 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 5.463.160,68 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | ||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 25.184.235,51 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -38.515.348,23 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -13.331.112,72 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -7.867.952,04 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -11.635.364,98 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 17.217.005,49 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 5.581.640,51 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -2.286.311,53 |
Entwicklung des Sondervermögens 2022/2023
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 772.620.504,87 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -18.425.989,88 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -94.152.099,77 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 17.763.205,80 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -111.915.305,57 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -1.102.544,57 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -2.286.311,53 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -11.635.364,98 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 17.217.005,49 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 656.653.559,11 |
Anteilklassenmerkmale im Überblick
| Anteilklasse | Mindestanlagesumme in Währung |
Ausgabeaufschlag bis zu 5,00%, derzeit (Angabe in %) |
Verwaltungsvergütung bis zu 1,300% p.a., derzeit (Angabe in % p.a.) |
Ertragsverwendung | Währung |
| Bethmann Stiftungsfonds P | keine | 0,00 | 0,800 | Ausschüttung mit Zwischenausschüttung | EUR |
| Bethmann Stiftungsfonds I | 5.000.000 | 0,00 | 0,600 | Ausschüttung mit Zwischenausschüttung | EUR |
| Bethmann Stiftungsfonds SP | keine | 0,00 | 0,800 | Ausschüttung mit Zwischenausschüttung | EUR |
| Bethmann Stiftungsfonds SI | 5.000.000 | 0,00 | 0,600 | Ausschüttung mit Zwischenausschüttung | EUR |
| Bethmann Stiftungsfonds R | keine | 5,00 | 1,100 | Ausschüttung mit Zwischenausschüttung | EUR |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 |
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 97,79 |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 |
Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 15.09.2018 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 0,63 | % |
| größter potenzieller Risikobetrag | 1,14 | % |
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 0,80 | % |
| Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: | 1,11 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
| Bloomberg Euro Aggregate (1-10 Y) Total Return (EUR) (ID: XFIBARC00001 | BB: LEU1TREU) | 70,00 | % |
| MSCI World Excluding Europe Net Return (EUR) (ID: XFI000000211 | BB: MSDEWEUN) | 13,00 | % |
| MSCI Europe Net Return (EUR) (ID: XFI000000013 | BB: MSDEE15N) | 17,00 | % |
Sonstige Angaben
Bethmann Stiftungsfonds P
| Anteilwert | EUR | 105,00 |
| Ausgabepreis | EUR | 105,00 |
| Rücknahmepreis | EUR | 105,00 |
| Anzahl Anteile | STK | 3.521.494 |
Bethmann Stiftungsfonds I
| Anteilwert | EUR | 9.015,24 |
| Ausgabepreis | EUR | 9.015,24 |
| Rücknahmepreis | EUR | 9.015,24 |
| Anzahl Anteile | STK | 18.492 |
Bethmann Stiftungsfonds SP
| Anteilwert | EUR | 89,78 |
| Ausgabepreis | EUR | 89,78 |
| Rücknahmepreis | EUR | 89,78 |
| Anzahl Anteile | STK | 871.371 |
Bethmann Stiftungsfonds SI
| Anteilwert | EUR | 9.062,19 |
| Ausgabepreis | EUR | 9.062,19 |
| Rücknahmepreis | EUR | 9.062,19 |
| Anzahl Anteile | STK | 4.611 |
Bethmann Stiftungsfonds R
| Anteilwert | EUR | 83,48 |
| Ausgabepreis | EUR | 87,65 |
| Rücknahmepreis | EUR | 83,48 |
| Anzahl Anteile | STK | 1.909 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Bethmann Stiftungsfonds P
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 0,82 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Bethmann Stiftungsfonds I
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 0,62 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Bethmann Stiftungsfonds SP
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 0,82 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Bethmann Stiftungsfonds SI
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 0,59 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Bethmann Stiftungsfonds R
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,12 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
| Investmentanteile | Identifikation | Verwaltungsvergütungssatz p.a. in % |
| Gruppenfremde Investmentanteile | ||
| AAF-Candriam Em.Mk.ESG Bonds Act. Nom. DH EUR oN | LU2041742961 | 0,750 |
| AAF-Candriam Gl. ESG HY Bonds Act. Nom. DH EUR oN | LU2041743936 | 0,750 |
| Celsius Inv.-ESG Em.Mkts Fd Namens-Anteile A EUR o.N. | LU0682114920 | 0,430 |
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
Bethmann Stiftungsfonds P
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 148.938,62 |
| – Sonstige Kosten | EUR | 148.938,62 |
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | 146.830,74 |
Bethmann Stiftungsfonds I
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 64.668,97 |
| – Sonstige Kosten | EUR | 64.668,97 |
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | 63.769,02 |
Bethmann Stiftungsfonds SP
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 29.238,06 |
| – Sonstige Kosten | EUR | 29.238,06 |
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | 28.820,49 |
Bethmann Stiftungsfonds SI
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 14.337,26 |
| – Sonstige Kosten | EUR | 14.337,26 |
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | 14.128,73 |
Bethmann Stiftungsfonds R
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
| Transaktionskosten | EUR | 336.415,11 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 72,9 |
| davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 64,8 |
| davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 8,1 |
| Zahl der Mitarbeiter der KVG | 902 | |
| Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 5,7 |
| davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 4,6 |
| davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 1,1 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen. Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien. Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Bethmann Stiftungsfonds
Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Artikel 8 Offenlegungs-Verordnung (Finanzprodukte, die ökologische und/oder soziale Merkmale bewerben)
Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts PAI) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt.
Eine Berücksichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist verbindlich und erfolgt insoweit.
Weitere Informationen über die ökologischen und/oder sozialen Merkmale und zur Berücksichtigung der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren sind im „Anhang Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung (EU) 2019/2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/852 genannten Finanzprodukten“ enthalten.
Der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ findet nur bei denjenigen dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen Anwendung, die die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen. Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
ANHANG
Frankfurt am Main, den 2. Oktober 2023
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http://fondsfinder.universal-investment.com/de.
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Bethmann Stiftungsfonds – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. September 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1.°Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
– identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.
– beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
– ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.
– beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 11. Januar 2024
Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
René Rumpelt, Wirtschaftsprüfer
Abelardo Rodríguez González, Wirtschaftsprüfer
