HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung
Hamburg
Jahresbericht zum 30. September 2023
IPAM RentenWachstum
Tätigkeitsbericht IPAM RentenWachstum für den Berichtszeitraum 01.10.2022 bis 30.09.2023
ANLAGEZIELE, ANLAGESTRATEGIE, ANLAGEGRUNDSÄTZE UND ANLAGEGRENZEN
Der IPAM RentenWachstum ist ein Rentenfonds, der schwerpunktmäßig in Unternehmensanleihen von nationalen und internationalen Schuldnern anlegt. Die Anleger sind an den Vermögensgegenständen des Fonds entsprechend der Anzahl ihrer Anteile als Miteigentümer nach Bruchteilen beteiligt.
Der IPAM RentenWachstum strebt ein langfristiges Kapitalwachstum ohne starke Schwankungen an.
Den Anlageschwerpunkt bilden überwiegend Euro-Anleihen internationaler Emittenten. Es können zudem Anleihen, welche in Fremdwährungen denominiert sind, beigemischt werden. Zum Ende des Berichtszeitraumes betrug die Fremdwährungsquote 0,03% des Fondsvermögens.
Im Rahmen der global ausgerichteten Anlageentscheidungen wird ein stringenter Investmentprozess verfolgt. Neben der titelbezogenen Qualitätsprüfung wird eine der jeweiligen Marktsituation angepasste Duration zur Performance-Optimierung gewählt und das Portfolio möglichst breit diversifiziert. Der Vermögenserhalt und eine möglichst niedrige Volatilität stehen im Vordergrund.
Der Fonds IPAM RentenWachstum investiert mindestens 51% seines Wertes in verzinsliche Wertpapiere, max 49% in Wertpapiere, die keine Aktien und Aktien gleichwertige Papiere sind. Bis zu 49% des Wertes des Fonds dürfen in Bankguthaben und Geldmarktinstrumente, maximal 10% in Investmentanteilen gehalten werden.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 zu qualifizieren.
Anlagestrategie und Anlageergebnis
In der Berichtsperiode vom 1. Oktober 2022 bis 30. September 2023 lag die Wertentwicklung des IPAM RentenWachstum bei +4,64 %. Die Duration des Rentenvermögens wurde gegenüber der vorherigen Berichtsperiode reduziert (4,06 per 01.10.2022) und liegt per 30.09.2022 bei nunmehr bei 3,08. Als Investitionsreserve wurden 4,1 % in liquiden Mitteln gehalten. Das Fondsmanagement reagierte insbesondere auf die Zinsentwicklung, vor allem am langen Ende der Zinsstrukturkurve.
Der Fokus des Fondsmanagement liegt ungeachtet der taktischen Reduzierung der Duration, weiterhin auf die Neuallokation von in Euro notierten Floatern und 3- bis 5-jährigen Laufzeiten mit Schuldnern im Investmentgrade-Bereich. Der Anteil von Fremdwährungsanleihen respektive die US-Dollar-Position verharrt, aufgrund der gegenwärtigen Meinung des Fondsmanagements zur Entwicklung des US-Dollars zum Euro, weiterhin bei einem Anteil von 0,03%.
Das Durchschnittsrating (S&P und Fitch) des Rentenvermögens liegt per 30.09.2023 bei BBB+.
Die Portfolio Turnover Ratio (PTR) im IPAM RentenWachstum liegt Ende September 2023 bei 4,80 % und unterstreicht die aktive Strategie des Fondsmanagement der graduellen Verbesserung der Rating- und Laufzeitstruktur. Aufgrund der regen Aktivität am Markt für neue Unternehmensanleihen, wurden selektiv und im begrenzten Umfang an Neuemissionen teilgenommen.
Portfoliostruktur
per 30.09.2022*:
* Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein.
per 30.09.2023*:
* Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein.
Wesentliche Risiken des Investmentvermögens im Berichtszeitraum
Marktpreisrisiken :
Marktpreisrisiken resultieren aus den Kursbewegungen der gehaltenen Finanzinstrumente. Die Kurs- oder Marktpreisentwicklung hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird.
Zinsänderungsrisiken
Über die Investition in Anleihen bonitätsrisikobehafteter Emittenten ist das Investmentvermögen allgemeinen Zinsänderungsrisiken und Spreadrisiken ausgesetzt. Der Fonds war entsprechend seiner Anlagepolitik im Berichtszeitraum breit diversifiziert, in Anleihen unterschiedlicher Emittenten aus verschiedenen Sektoren und Ländern, investiert. Diese Vorgehensweise dient der Reduzierung der Spreadrisiken. Die Zinsänderungsrisiken wurden ebenfalls durch eine breite Streuung der Restlaufzeiten vermindert. Die Duration (Rentenvermögen) wurde im Laufe des Geschäftsjahres zurückgenommen und liegt zum Geschäftsjahresende bei 3,08.
Währungsrisiken
Der IPAM RentenWachstum ist zum Ende des Berichtszeitraum zu 0,03% des Fondsvermögens in Fremdwährungsanleihen bzw. US-Dollar-Anleihen investiert.
Adressenausfallrisiken
Adressenausfallrisiken entstehen aus den Einzelinvestments in Renten, bei denen es zu einem Ausfall der Zins- und Tilgungszahlungen kommen kann. Die Investments werden so weit wie möglich diversifiziert, um Klumpenrisiken zu verringern. Dies betrifft nicht nur die Auswahl der Schuldner, sondern auch die Auswahl der Sektoren und Länder. Zudem erfolgt hinsichtlich der Bonität der Schuldner eine Qualitätsselektion auf Basis von Ratings. Weiterhin ergeben sich Risiken durch die Anlage liquider Mittel bei Banken, die jedoch einem staatlich oder privatwirtschaftlich organisierten Einlagensicherungsmechanismus unterliegen.
Liquiditätsrisiken
Die Liquiditätssituation des Investmentvermögens wird hauptsächlich von der Liquidität an den Märkten für Unternehmensanleihen beeinflusst. Um Liquiditätsrisiken zu begrenzen, wird auf ein ausreichendes Emissionsvolumen der individuellen Anleihen sowie eine ausreichende Diversifikation im Investmentvermögen geachtet.
Operationelle Risiken
Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:
Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.
Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.
Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität. Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.
Sonstige Risiken
Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“).
Die Börsen sind seit Beginn des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Die weitere Entwicklung an den Kapitalmärkten hängt von vielen Faktoren ab: vom Verlauf der Kampfhandlungen, den wirtschaftlichen Folgen infolge der gegen Russland und Belarus verhängten Sanktionen, einer weiterhin steigenden bzw. hohen Inflation, der Lage an den Rohstoffmärkten sowie anstehenden geldpolitischen Entscheidungen. Es ist davon auszugehen, dass die Rahmenbedingungen der Weltwirtschaft und an den Börsen weiterhin von erhöhter Unsicherheit geprägt sein werden. Daher unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens größeren Marktpreisrisiken.
Wesentliche Grundlagen des realisierten Ergebnisses
Die realisierten Gewinne resultieren im Wesentlichen aus der Veräußerung von verzinslichen Wertpapieren. Für die realisierten Verluste sind im Wesentlichen die Veräußerungen von verzinslichen Wertpapieren ursächlich.
Sonstige Hinweise
Die Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH. Im Rahmen der Portfolioverwaltung fungieren seit dem 01.01.2017 die Signal Iduna Asset Management GmbH als Portfoliomanager und die PVV AG als Anlageberater des Fonds.
Sonstige wesentliche Ereignisse
Es liegen keine wesentlichen Ereignisse vor.
Vermögensübersicht
| Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
|||
|---|---|---|---|---|
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. | ||||
| I. | Vermögensgegenstände | 27.285.881,46 | 100,12 | |
| 1. | Anleihen | 25.910.685,80 | 95,07 | |
| 2. | Bankguthaben | 1.109.116,22 | 4,07 | |
| 3. | Sonstige Vermögensgegenstände | 266.079,44 | 0,98 | |
| II. | Verbindlichkeiten | -32.079,45 | -0,12 | |
| 1. | Sonstige Verbindlichkeiten | -32.079,45 | -0,12 | |
| III. | Fondsvermögen | EUR | 27.253.802,01 | 100,00 |
Vermögensaufstellung
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Whg.in 1.000 |
Bestand 30.09.2023 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| im Berichtszeitraum | ||||||||||||
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 2) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung |
||||||||||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 23.376.546,53 | 85,77 | |||||||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 23.376.546,53 | 85,77 | |||||||||
| FR0014001IO6 | 0.0000% La Poste EO-Medium-Term Notes 2021/ 29 | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 78,8215 | 315.286,00 | 1,16 | |||
| ES0305523005 | 0.0000% SIX Group ANL.20/ 25 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 91,0790 | 273.237,00 | 1,00 | |||
| XS2402009539 | 0.0000% Volvo Treasury 21/ 24 | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 97,5160 | 487.580,00 | 1,79 | |||
| XS2430285077 | 0.0640% Toyota Finance Australia Ltd. EO-Medium-Term Notes 2022(25) | EUR | 182 | 0 | 0 | % | 94,9300 | 172.772,60 | 0,63 | |||
| DE000A2NBKK3 | 0.1250% Deutsche Pfandbriefbank AG MTN R.35309 v.19(24) | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 95,7160 | 478.580,00 | 1,76 | |||
| XS2286441964 | 0.1250% Holcim Finance (Luxembg) S.A. EO-Med.-T. Nts 21(21/ 27) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 86,5313 | 173.062,65 | 0,64 | |||
| XS2102916793 | 0.1250% Merck Financial Services GmbH MTN v. 2020(25) | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 93,3383 | 280.014,87 | 1,03 | |||
| XS2170362672 | 0.1250% Nestlé Finance Intl Ltd. EO-Medium-Term Notes 2020(27) | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 87,3394 | 262.018,25 | 0,96 | |||
| DE000A3KYMA6 | 0.1250% TRATON Finance Luxembourg S.A. EO-Med.-Term Nts 2021(24/ 24) | EUR | 300 | 200 | 0 | % | 95,3882 | 286.164,57 | 1,05 | |||
| XS2051361264 | 0.2500% AT & T Inc. DL-Notes 2019(19/ 26) | EUR | 250 | 0 | 0 | % | 90,8582 | 227.145,61 | 0,83 | |||
| XS2049726990 | 0.2500% Deutsche Lufthansa AG MTN v. 19/ 24 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 96,2875 | 192.575,00 | 0,71 | |||
| XS2437455277 | 0.2500% Hitachi Capital (UK) PLC EO-MTN 22/ 25 | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 94,6425 | 473.212,50 | 1,74 | |||
| XS2438615606 | 0.2500% VOLKSW. FINANCIAL SERVICES AG MTN 22/ 25 | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 94,9680 | 474.840,20 | 1,74 | |||
| XS2237434472 | 0.3750% Fresenius SE & Co. KGaA MTN v.2020(2020/ 2026) | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 89,2509 | 357.003,40 | 1,31 | |||
| DE000A3E5MG8 | 0.3750% VONOVIA S.E 21/ 27 MTN | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 84,4398 | 84.439,77 | 0,31 | |||
| XS2346206902 | 0.4500% American Tower Corp. EO-Notes 2021(2027) | EUR | 150 | 0 | 0 | % | 87,6248 | 131.437,14 | 0,48 | |||
| XS2122485845 | 0.5000% Dow Chemical Co., The DL-Notes 2020(20/ 27) | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 87,6248 | 262.874,28 | 0,96 | |||
| XS2025466413 | 0.6250% Abertis Infraestructuras S.A. EO-Medium-Term Nts 2019(19/ 25) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 93,9005 | 187.801,00 | 0,69 | |||
| DE000A289NX4 | 0.6250% Evonik Industries AG Medium Term Notes v.20(20/ 25) | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 93,2501 | 373.000,25 | 1,37 | |||
| DE000A28ZQP7 | 0.6250% Vonovia Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2020(20/ 26) | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 89,9895 | 269.968,50 | 0,99 | |||
| XS2300292617 | 0.7500% Cellnex Telecom S.A. EO-Med.-Term Notes 2021(21/ 26) | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 88,5185 | 354.074,00 | 1,30 | |||
| XS2400296773 | 0.7500% FNM S.p.A 21/ 26 | EUR | 350 | 0 | 0 | % | 88,9068 | 311.173,78 | 1,14 | |||
| XS2408454077 | 0.7500% Sinochem Offshore Cap.Co.Ltd. DL-Medium-Term Nts 2021(25) | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 91,0693 | 455.346,25 | 1,67 | |||
| XS2188805688 | 0.8750% Covestro AG Medium Term Notes v.20(20/ 25) | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 93,2720 | 373.088,00 | 1,37 | |||
| XS2243299463 | 0.8750% H.Lundbeck 20/ 27 | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 86,5728 | 432.864,17 | 1,59 | |||
| FR0014005EJ6 | 1.0000% DANONE 21/ per. | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 87,3408 | 349.363,33 | 1,28 | |||
| XS2152899584 | 1.0000% E.ON SE Medium Term Notes v.20(2025) | EUR | 150 | 0 | 0 | % | 94,5915 | 141.887,32 | 0,52 | |||
| XS1590568132 | 1.1250% Gas Natural CM S.A. EO-MTN 17/ 24 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 98,3985 | 295.195,50 | 1,08 | |||
| DE000SYM7720 | 1.2500% Symrise AG Anleihe v.2019(2025) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 93,9870 | 93.987,00 | 0,34 | |||
| DE000A3E5WW4 | 1.3750% Evonik Industries AG 21(26)/ 81 | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 83,7430 | 334.972,00 | 1,23 | |||
| XS2195096420 | 1.3750% Symrise AG Anleihe v.2020(2020/ 2027) | EUR | 150 | 0 | 0 | % | 90,9535 | 136.430,25 | 0,50 | |||
| FR0013478252 | 1.5000% Arkema S.A. EO-FLR Med.-T.Nts 2020(25/ Und) | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 89,0910 | 267.273,00 | 0,98 | |||
| XS2211183244 | 1.5390% Prosus N.V. EO-MTN 20/ 28 | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 81,3958 | 325.583,33 | 1,19 | |||
| XS2198798659 | 1.6250% Fraport AG Ffm.Airport.Ser.AG IHS v. 20/ 24 | EUR | 250 | 0 | 0 | % | 98,1215 | 245.303,75 | 0,90 | |||
| FR0013281946 | 1.6250% Ingenico Group EO-Obl. 17/ 24 | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 97,4505 | 389.802,00 | 1,43 | |||
| XS2408458227 | 1.6250% LUFTHANSA AG MTN 21/ 23 | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 99,6530 | 398.612,00 | 1,46 | |||
| XS2218405772 | 1.6250% MERCK KGAA SUB.ANL.20/ 80 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 89,9700 | 269.910,00 | 0,99 | |||
| FR0014005SR9 | 1.7500% LAGARDERE 21/ 27 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 98,3790 | 295.137,00 | 1,08 | |||
| PTEDPROM0029 | 1.8750% EDP – Energias de Portugal SA EO-FLR Securities 2021(26)/ 81 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 88,6635 | 265.990,50 | 0,98 | |||
| XS1323910684 | 1.9000% Magna International Inc. EO-Notes 15/ 23 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 99,6675 | 299.002,50 | 1,10 | |||
| XS2334852253 | 2.0000% ENI S.p.A. EO-FLR Nts 2021(27/ Und.) | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 85,5471 | 256.641,43 | 0,94 | |||
| DE000A289XJ2 | 2.0000% Mercedes-Benz Int.Fin. B.V. EO-Medium-Term Notes 2020(26) | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 95,2148 | 285.644,51 | 1,05 | |||
| XS2432130610 | 2.0000% TotalEnergies SE EO-FLR Med.-T. Nts 22(22/ Und.) | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 87,4054 | 262.216,25 | 0,96 | |||
| FR0014006IX6 | 2.0000% Veolia Environnement S.A. EO-FLR Notes 21/ und. | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 83,9395 | 167.879,00 | 0,62 | |||
| XS2228373671 | 2.2500% ENEL S.P.A. 20/ 47 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 87,9384 | 175.876,71 | 0,65 | |||
| XS2182067350 | 2.2500% Scania CV AB EO-MTN 20/ 25 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 96,5145 | 193.029,04 | 0,71 | |||
| FR0014000NZ4 | 2.3750% Renault S.A. EO-Med.-Term Notes 2020(20/ 26) | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 92,7165 | 278.149,50 | 1,02 | |||
| XS2523390271 | 2.5000% RWE AG MTN 22/ 25 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 97,4101 | 292.230,41 | 1,07 | |||
| XS2109819859 | 2.5020% Telefonica Emisiones S.A.U. EO-FLR Med.-Term Nts 2020/ und | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 87,2955 | 349.182,00 | 1,28 | |||
| XS2225157424 | 2.6250% Vodafone Group PLC EO-FLR Cap.Sec. 2020(26/ 80) | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 91,1190 | 273.357,00 | 1,00 | |||
| XS2296201424 | 2.8750% Deutsche Lufthansa AG MTN v. 21/ 25 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 96,5495 | 193.099,00 | 0,71 | |||
| FR0013534351 | 2.8750% Electricité de France (E.D.F.) EO-FLR Notes 20(20/ Und.) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 87,1585 | 174.317,00 | 0,64 | |||
| XS2056730323 | 2.8750% Infineon Technologies AG Anleihe v.2019(2025)/ und | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 95,4345 | 477.172,50 | 1,75 | |||
| DE000A30V877 | 2.8750% Niedersachsen, Land Landessch.v.23(28) Ausg.914 | EUR | 300 | 300 | 0 | % | 97,5032 | 292.509,47 | 1,07 | |||
| FR0013252061 | 2.8750% Suez S.A. EO-FLR Nts 17(24/ Und.) | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 98,9180 | 296.754,00 | 1,09 | |||
| XS2410367747 | 2.8800% Telefónica Europe B.V. EO-FLR Notes 2021(28/ Und.) | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 85,2930 | 255.879,00 | 0,94 | |||
| NL0000116150 | 2.9270% AEGON EO-FLR-Nts 047(14/ Und. | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 77,3500 | 309.400,00 | 1,14 | |||
| FR0014004AE8 | 3.0000% Air France-KLM S.A. EO-Obl. 2021(21/ 24) | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 98,4505 | 295.351,50 | 1,08 | |||
| XS2391779134 | 3.0000% British American Tobacco PLC 21/ 26 | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 85,8810 | 343.524,00 | 1,26 | |||
| DE000A2DAHN6 | 3.0990% Allianz SE FLR-Sub.MTN.v.2017(2027/ 2047) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 93,3940 | 186.788,04 | 0,69 | |||
| DE000A0D24Z1 | 3.1250% Deutsche Postbank Fdg Tr. III EO-FLR Tr.Pref.Sec.05(11/ Und.) | EUR | 700 | 0 | 0 | % | 69,6355 | 487.448,50 | 1,79 | |||
| FR0013331949 | 3.1250% La Poste EO-FLR Notes 2018(26/ Und.) | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 92,8210 | 278.463,00 | 1,02 | |||
| XS1684385161 | 3.1250% SoftBank Group Corp. EO-Notes 2017(17/ 25) | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 94,1285 | 282.385,50 | 1,04 | |||
| XS2193661324 | 3.2500% BP Capital Markets PLC EO-FLR Notes 2020(26/ Und.) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 93,4190 | 186.838,00 | 0,69 | |||
| XS1716945586 | 3.2500% Eurofins Scientific S.E. EO-FLR Notes 2017(25/ Und.) | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 92,2945 | 276.883,50 | 1,02 | |||
| FR0012770063 | 3.2500% SCOR SE EO-FLR Notes 2015(27/ 47) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 92,4235 | 184.847,00 | 0,68 | |||
| DE000A13R7Z7 | 3.3750% Allianz SE FLR-Med.Ter.Nts.v.14(24/ unb.) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 97,7219 | 97.721,88 | 0,36 | |||
| XS1587893451 | 3.3750% ELM B.V. EO-FLR MTN 17/ 47 | EUR | 250 | 0 | 0 | % | 90,9265 | 227.316,25 | 0,83 | |||
| XS1032529205 | 3.3750% Soc. Iniziat. Aut. e Serv.SIAS EO-MTN 14/ 24 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 99,6170 | 298.851,00 | 1,10 | |||
| XS2187689034 | 3.5000% Volkswagen Intl Finance N.V. EO-FLR Notes 2020(25/ Und.) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 94,3542 | 188.708,43 | 0,69 | |||
| XS2590758400 | 3.5500% AT & T Inc. EO-Notes 2023(23/ 25) | EUR | 192 | 192 | 0 | % | 98,6524 | 189.412,59 | 0,69 | |||
| DE000A11QR73 | 3.7500% Bayer AG FLR-Sub.Anl.v.2014(2024/ 2074) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 98,8145 | 197.629,00 | 0,73 | |||
| AT0000A1VGA1 | 3.7500% Vienna Insurance Group AG EO-FLR Anl. 2017(27/ 47) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 94,5515 | 189.103,00 | 0,69 | |||
| XS1134541306 | 3.9410% AXA S.A. EO-FLR MTN 14(24/ Und.) | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 98,0800 | 392.320,00 | 1,44 | |||
| FR0010154385 | 4.0220% Casino,Guichard-Perrachon S.A. EO-FLR Notes 2005(10/ Und.) | EUR | 250 | 0 | 0 | % | 0,8400 | 2.100,00 | 0,01 | |||
| XS2643320018 | 4.1250% Porsche Automobil Holding SE Medium Term Notes v.23(27/ 27) | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 99,6520 | 398.608,00 | 1,46 | |||
| XS1180651587 | 4.2500% Achmea B.V. EO-FLR Med.-T. Nts 15(25/ Und.) | EUR | 250 | 0 | 0 | % | 97,4725 | 243.681,25 | 0,89 | |||
| XS2332889778 | 4.2500% Rakuten Group Inc. 21(27)/ und | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 55,5560 | 166.668,00 | 0,61 | |||
| ES0224244089 | 4.3750% Mapfre S.A. EO-FLR Obl. 2017(27/ 47) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 95,3675 | 95.367,50 | 0,35 | |||
| XS1271836600 | 4.3820% Deutsche Lufthansa AG FLR-Sub.Anl.v.2015(2021/ 2075) | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 93,9295 | 281.788,50 | 1,03 | |||
| XS2615940215 | 4.5000% Porsche Automobil Holding SE Medium Term Notes v.23(28/ 28) | EUR | 200 | 200 | 0 | % | 101,3035 | 202.607,00 | 0,74 | |||
| XS1550988643 | 4.6250% NN Group N.V. EO-FLR Med.-T.Nts 2017(28/ 48) | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 95,1090 | 380.436,00 | 1,40 | |||
| XS1048428442 | 4.6250% Volkswagen Intl Finance N.V. EO-FLR Notes 2014(26/ Und.) | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 95,0345 | 285.103,50 | 1,05 | |||
| CH0591979635 | 4.6630% Credit Suisse Group AG EO-FLR MTN 2021(25/ 26) | EUR | 400 | 0 | 100 | % | 99,9555 | 399.822,00 | 1,47 | |||
| SE0016276398 | 6.9450% BEWI 21/ 26 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 95,1425 | 285.427,50 | 1,05 | |||
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 2.534.139,27 | 9,30 | |||||||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 2.534.139,27 | 9,30 | |||||||||
| XS2010039035 | 0.9500% Deutsche Bahn Finance GmbH Sub.-FLR-Nts.v.19(25/ unb.) | EUR | 600 | 0 | 0 | % | 92,6810 | 556.086,00 | 2,04 | |||
| XS2430287529 | 1.2070% Prosus N.V. EO-Med.-T.Nts 2022(22/ 26)Reg.S | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 91,1940 | 91.194,00 | 0,33 | |||
| XS2466172280 | 1.2500% Daimler Truck Intl Finance EO-MTN 22/ 25 | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 95,7295 | 95.729,50 | 0,35 | |||
| XS2462324745 | 1.2500% GSK Consumer Healthcare Capital NL B.V. 22/ 26 | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 93,1608 | 93.160,77 | 0,34 | |||
| XS1209031019 | 2.6000% ELM B.V. EO-FLR Med.-T.Nts 15(25/ Und.) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 93,8515 | 187.703,00 | 0,69 | |||
| XS2282606578 | 2.6250% Abertis Infraestruct. Fin. BV EO-FLR Notes 2021(21/ Und.) | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 84,7560 | 339.024,00 | 1,24 | |||
| XS2228900556 | 2.8500% Koninklijke FrieslandCampina 20/ 25 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 90,3065 | 270.919,50 | 0,99 | |||
| XS2114413565 | 2.8750% AT & T Inc. EO-FLR Notes 2020(25)/ und | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 92,5095 | 277.528,50 | 1,02 | |||
| XS2286041947 | 3.0000% Wintershall Dea Finance 2 B.V. EO-FLR Bonds 2021(21/ Und.) | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 80,0900 | 240.270,00 | 0,88 | |||
| DE000A3H2VA6 | 4.0000% VOSSLOH Hybrid 21/ und | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 95,6310 | 382.524,00 | 1,40 | |||
| Nicht notierte Wertpapiere | EUR | 0,00 | 0,00 | |||||||||
| Aktien | EUR | 0,00 | 0,00 | |||||||||
| DE000A1KRAS1 | 9.0000% SIAG Schaaf AG IHS 11/ 16 | EUR | 250 | 0 | 0 | % | 0,0000 | 0,00 | 0,00 | |||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 25.910.685,80 | 95,07 | |||||||||
| Bankguthaben | EUR | 1.109.116,22 | 4,07 | |||||||||
| EUR – Guthaben bei: | EUR | 1.100.864,26 | 4,04 | |||||||||
| Verwahrstelle: UBS Europe SE | EUR | 1.100.864,26 | 1.100.864,26 | 4,04 | ||||||||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | EUR | 8.251,96 | 0,03 | |||||||||
| Verwahrstelle: UBS Europe SE | USD | 8.716,55 | 8.251,96 | 0,03 | ||||||||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 266.079,44 | 0,98 | |||||||||
| Zinsansprüche | EUR | 266.079,44 | 266.079,44 | 0,98 | ||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -32.079,45 | -0,12 | |||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten 2) | EUR | -32.079,45 | -32.079,45 | -0,12 | ||||||||
| Fondsvermögen | EUR | 27.253.802,01 | 100,00 | |||||||||
| Anteilwert IPAM RentenWachstum | EUR | 94,34 | ||||||||||
| Umlaufende Anteile IPAM RentenWachstum | STK | 288.890,848 | ||||||||||
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
| Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Devisenkurse (in Mengennotiz) | ||||
| per 29.09.2023 | ||||
| US-Dollar | (USD) | 1,056300 | = | 1 Euro (EUR) |
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| FR0014009EI0 | 0.3750% L‘OREAL S.A. 22/24 | EUR | 0 | 100 | |
| XS1972557737 | 0.5000% LG Chem Ltd. EO-Notes 19/23 | EUR | 0 | 100 | |
| XS1225626461 | 1.2500% Smiths Group PLC EO-Notes 2015(23/23) | EUR | 0 | 200 | |
| XS1266734349 | 1.9500% Time Warner Inc. EO-Notes 15/23 | EUR | 0 | 300 | |
| XS1378780891 | 2.2500% Xylem Inc. EO-Notes 2016(16/23) | EUR | 0 | 300 | |
| XS1629658755 | 2.7000% Volkswagen Intl Finance N.V. EO-FLR Notes 2017(22/Und.) | EUR | 0 | 200 | |
| XS1222591023 | 3.0000% Bertelsmann SE & Co. KGaA FLR-Sub.Anl. v.2015(2023/2075) | EUR | 0 | 200 | |
| FR0013284643 | 4.1960% Eramet S.A. EO-Obl. 17/24 | EUR | 0 | 200 | |
| XS1224953882 | 4.8750% Eurofins Scientific S.E. EO-FLR Notes 2015(23/Und.) | EUR | 0 | 100 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| DE000HB9QSL5 | 5.0000% UniCredit Bank AG HVB Aktienanleihe v.22(23)BMW | EUR | 0 | 300 | |
| XS1824425265 | 5.8120% Petróleos Mexicanos (PEMEX) EO-FLR MTN 18/23 | EUR | 0 | 400 | |
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
| Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Volumen in 1.000 |
|---|---|---|---|---|
| Fehlanzeige | ||||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) IPAM RentenWachstum für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
| EUR | ||||
|---|---|---|---|---|
| EUR | ||||
| I. | Erträge | |||
| 1. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 166.809,41 | ||
| 2. | Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 456.478,25 | ||
| 3. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 2.091,65 | ||
| davon negative Habenzinsen | -53,42 | |||
| 4. | Sonstige Erträge | 1.524,88 | ||
| Summe der Erträge | 626.904,19 | |||
| II. | Aufwendungen | |||
| 1. | Zinsen aus Kreditaufnahmen | -1.127,76 | ||
| 2. | Verwaltungsvergütung | -265.205,52 | ||
| a) fix | -265.205,52 | |||
| b) performanceabhängig | 0,00 | |||
| 3. | Verwahrstellenvergütung | -15.779,76 | ||
| 4. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -13.157,01 | ||
| 5. | Sonstige Aufwendungen | -2.795,95 | ||
| 6. | Aufwandsausgleich | -3.669,59 | ||
| Summe der Aufwendungen | -301.735,59 | |||
| III. | Ordentlicher Nettoertrag | 325.168,60 | ||
| IV. | Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. | Realisierte Gewinne | 7.488,55 | ||
| 2. | Realisierte Verluste | -57.479,29 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | -49.990,74 | |||
| V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 275.177,86 | ||
| 1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 19.417,46 | ||
| 2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 919.559,04 | ||
| VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 938.976,50 | ||
| VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.214.154,36 | ||
Entwicklung des Sondervermögens IPAM RentenWachstum
| EUR | EUR | ||
|---|---|---|---|
| I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres(01.10.2022) | 26.434.699,90 | |
| 1. | Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | -144.718,92 | |
| 2. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | -247.529,44 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 5.381.477,06 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -5.629.006,50 | ||
| 3. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -2.803,89 | |
| 4. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.214.154,36 | |
| davon nicht realisierte Gewinne | 19.417,46 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | 919.559,04 | ||
| II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres(30.09.2023) | 27.253.802,01 | |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens IPAM RentenWachstum1)
| insgesamt EUR | je Anteil EUR | ||
|---|---|---|---|
| 1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung von EUR 0,00) | |||
| I. | Für die Ausschüttung verfügbar | 3.085.383,38 | 10,68 |
| 1. | Vortrag aus dem Vorjahr | 2.752.726,23 | 9,53 |
| 2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 275.177,86 | 0,95 |
| 3. | Zuführung aus dem Sondervermögen | 57.479,29 | 0,20 |
| II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | -2.940.937,96 | -10,18 |
| 1. | Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 |
| 2. | Vortrag auf neue Rechnung | -2.940.937,96 | -10,18 |
| III. | Gesamtausschüttung | 144.445,42 | 0,50 |
| 1. | Endausschüttung | 144.445,42 | 0,50 |
| a) Barausschüttung | 144.445,42 | 0,50 | |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre IPAM RentenWachstum
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert |
|---|---|---|
| EUR | EUR | |
| 2023 | 27.253.802,01 | 94,34 |
| 2022 | 26.434.699,90 | 90,64 |
| 2021 | 32.374.339,31 | 105,13 |
| 2020 | 33.377.059,68 | 103,21 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 | |||||
| Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte | |||||||
| Fehlanzeige | |||||||
| Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt. | |||||||
| Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§37 Abs. 5 DerivateV) | |||||||
| ML Global High Yield Index in EUR | 25,00% | ||||||
| ML Euro High Yield Index in EUR | 25,00% | ||||||
| iBoxx EUR Sovereigns 10+ Clean Price Index in EUR | 25,00% | ||||||
| iBoxx EUR Corporates Senior Clean Price Index in EUR | 25,00% | ||||||
| Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. §37 Abs. 4 DerivateV | |||||||
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 0,47% | ||||||
| größter potenzieller Risikobetrag | 0,74% | ||||||
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 0,60% | ||||||
| Risikomodell (§10 DerivateV) | Full-Monte-Carlo | ||||||
| Parameter (§11 DerivateV) | |||||||
| Konfidenzniveau | 99,00% | ||||||
| Haltedauer | 1 Tage | ||||||
| Länge der historischen Zeitreihe | 1 Jahr | ||||||
| Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte | 0,99 | ||||||
Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
| Während des Berichtszeitraums wurden keine Transaktionen gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte abgeschlossen. |
Sonstige Angaben
| Anteilwert IPAM RentenWachstum | EUR | 94,34 |
| Umlaufende Anteile IPAM RentenWachstum | STK | 288.890,848 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote IPAM RentenWachstum
| Performanceabhängige Vergütung | 0,00 % |
| Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) | 1,12 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Transaktionen im Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
| Transaktionen | |
|---|---|
| Volumen in Fondswährung | |
| Transaktionsvolumen gesamt | 3.761.542,50 |
| Transaktionsvolumen mit verbundenen Unternehmen | 0,00 |
| Relativ in % | 0,00 % |
Es lagen keine Transaktionen mit verbundenen Unternehmen und Personen vor.
Transaktionskosten: 1.261,35 EUR
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschal-vergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft oder an Dritte gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt keine sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen
| IPAM RentenWachstum | ||
| Sonstige Erträge | ||
| Erstattung Erträge aus Sammelklagen | EUR | 1.524,88 |
| Sonstige Aufwendungen | ||
| Depotgebühren | EUR | 2.102,31 |
Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden
Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. DasVergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.
Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Manteltarifvertrag für das Versicherungswesen. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.
Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme. Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.
Derzeit sind nur die Geschäftsführung als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/2013/232).
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und / oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Keine Änderung im Berichtszeitraum
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Geschäftsführer) |
EUR | 22.647.706 | ||||||||
| davon feste Vergütung | EUR | 18.654.035 | ||||||||
| davon variable Vergütung | EUR | 3.993.671 | ||||||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0 | ||||||||
| Zahl der Mitarbeiter der KVG inkl. Geschäftsführer (Durchschnitt) | 298 | |||||||||
| Höhe des gezahlten Carried Interest | EUR | 0 | ||||||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Geschäftsleiter (Risktaker) | EUR | 1.499.795 | ||||||||
| davon Geschäftsleiter | EUR | 1.129.500 | ||||||||
| davon Führungskräfte | EUR | 370.295 | ||||||||
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
| Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen. | ||||||
| Die Vergütungsdaten der Signal Iduna Asset Management GmbH für das Geschäftsjahr 2022 setzen sich wie folgt zusammen: | ||||||
| Signal Iduna Asset Management GmbH | ||||||
| Portfoliomanager | ||||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 9.884.467,00 | ||||
| davon feste Vergütung | EUR | 0,00 | ||||
| davon variable Vergütung | EUR | 0,00 | ||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 | ||||
| Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens | 115 | |||||
| Die Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung umfasst den Aufwandsposten Personalaufwendungen ohne soziale Abgaben des letzten im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlichten Jahresabschlusses. | ||||||
Hamburg, 17. Januar 2024
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
| Dr. Jörg W. Stotz | Ludger Wibbeke |
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment – GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens IPAM RentenWachstum – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 01. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. September 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| • | identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. | |
| • | gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINEST Hanseatische Investment–GmbH abzugeben | |
| • | beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. | |
| • | ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH nicht fortgeführt wird. | |
| • | beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. | |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 18.01.2024
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
| Werner | Lüning |
| Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüfer |
