Anlegeranalyse des Jahresberichts zum 30.09.2024
1. Fondsprofil und Strategie
Der DEVK-Anlagekonzept RenditeMax Nachhaltig ist ein gemischter Fonds mit klarer Ausrichtung auf nachhaltige Investitionen. Der Fonds investiert überwiegend in ETF- und Zielfondsanteile, die nach Artikel 8 oder 9 der EU-Offenlegungsverordnung klassifiziert sind. Das Sondervermögen muss zu mindestens 75 % aus nachhaltigen Investments bestehen.
🟢 Nachhaltigkeitsansatz:
Ausschlusskriterien: fossile Brennstoffe, Atomstrom, Waffen, ESG-Kontroversen
ESG-Datenlieferant: MSCI ESG Research
Ziel: Vermögensbildung mit sozial-ökologisch verantwortlichem Profil
📌 Reiner Zielfondsfonds, d. h. keine Einzelaktien oder Anleihen
2. Performance und Kennzahlen
Wertentwicklung im Geschäftsjahr: +18,92 %
Durchschnittliche Volatilität: 7,71 %
Ausschüttung je Anteil: 0,99 €
Anteilwert: 69,87 € (Vorjahr: 59,73 €)
Fondsvermögen: 16,97 Mio. € (+2,38 Mio. € ggü. Vorjahr)
📈 Die Performance zeigt ein sehr erfolgreiches Jahr, mit starker Streuung und Reaktion auf Marktschwankungen (z. B. +6,23 % im November, -3,83 % im Oktober 2023).
3. Portfoliozusammensetzung (per 30.09.2024)
Zielfondsanteile: 99,93 %
Indexfonds (ETF): 50,27 %
Aktienfonds: 39,69 %
Gemischte Fonds: 9,98 %
Bankguthaben: 0,12 %
Forderungen/Verbindlichkeiten: geringfügig
Top-Positionen:
UBS MSCI EM SRI ETF (10,32 %)
Steyler Fair Invest Equities (10,22 %)
UBS MSCI Pacific SRI ETF (10,13 %)
Amundi MSCI USA SRI PAB (10,03 %)
Monega FairInvest Aktienfonds (9,98 %)
4. Nachhaltigkeit & ESG-Kriterien
Nachhaltigkeitsquote: 80,12 % der Investments
Taxonomie-konforme Investitionen: 2,79 %
Weitere nachhaltige Investitionen (nicht EU-Taxonomie-konform): 39,12 %
Nachhaltige Sozialinvestments: Bestandteil der 41,91 % Gesamtnachhaltigkeit, aber nicht separat ausgewiesen
⚠️ Keine Investments in fossiles Gas oder Kernenergie
✔ Ausschluss kontroverser Branchen und ESG-Negativkriterien
✔ Übereinstimmung mit UN Global Compact, OECD-Leitlinien und ILO-Standards
5. Ertrags- und Aufwandsrechnung
Erträge aus Investmentanteilen: 249.329 €
Ordentlicher Nettoertrag: 115.981 €
Veräußerungsgewinne: 501.318 €
Verluste: -190.092 €
Nicht realisierte Gewinne: 1,99 Mio. €
Gesamtergebnis des Jahres: 2,73 Mio. €
Gesamtkostenquote: 1,48 %
Transaktionskosten: sehr gering (1.470 €)
6. Bewertung aus Anlegersicht
✅ Stärken:
Sehr starke Performance mit fast 19 % im ESG-Segment
Konsequent nachhaltige Ausrichtung gemäß Artikel 8/9
Breite Diversifikation über Zielfonds (Geografie, Strategie, Themen)
Fokus auf ESG-Risiken und Ausschlüsse
Geringe Volatilität bei hoher Zielgenauigkeit
⚠️ Risiken & Schwächen:
Kein direkter Einfluss auf Zielfondsmanagement
Teilweise geringe Transparenz in Zielfondsstrategie
Limitierte direkte Taxonomie-Konformität
Etwas geringe Ausschüttung (0,99 €)
Fazit für Anleger
Der DEVK-Anlagekonzept RenditeMax Nachhaltig ist ein exzellent positionierter ESG-Mischfonds, der 2023/24 mit überdurchschnittlicher Performance, umfassender Diversifikation und klarer Nachhaltigkeitsstrategie überzeugte. Die Fondsstrategie eignet sich für nachhaltigkeitsorientierte Anleger, die ein breit gestreutes Investment über Zielfonds mit geringem operativem Aufwand suchen.
🧭 Empfehlung:
Ideal als ESG-Kernbaustein im Depot für langfristig orientierte Anleger, die auf ethische Standards Wert legen, aber gleichzeitig nicht auf marktfähige Renditen verzichten möchten.
