1. Fondsprofil und Strategie
Der Gothaer Comfort Dynamik ist ein nachhaltigkeitsorientierter globaler Mischfonds, der gemäß Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung ökologische und/oder soziale Merkmale bewirbt. Ziel ist ein nachhaltiger Wertzuwachs durch eine flexible Allokation in:
Aktienfonds (mind. 40 %, tatsächlich bis zu 80 %)
Renten- und Mischfonds (max. 60 %)
Bankguthaben und Geldmarktinstrumente (max. 50 %)
Derivate zur Steuerung von Zins-, Währungs- und Marktrisiken
Dabei ist der Fonds nicht an eine Benchmark gebunden und verfolgt eine aktive Marktanpassung, sowohl zyklisch als auch antizyklisch.
2. Performance und Vermögensentwicklung (01.10.2023 – 30.09.2024)
Fondsvolumen gesamt: 247,2 Mio. EUR
Anteilsklasse I:
Performance: +20,30 %
Volatilität: 8,27 %
Kostenquote (TER): 0,60 %
Anteilsklasse T:
Performance: +19,04 %
Volatilität: 8,26 %
Kostenquote (TER): 1,66 %
Die hervorragende Entwicklung basiert auf:
Starkem globalem Aktienmarkt (+25,6 %, MSCI World TR EUR)
Rückläufigen Zinsen und sinkender Inflation
Aktiver Steuerung der Aktienquote (zwischen 73 % und 80 %)
Nutzung von Marktphasen (z. B. Zinssenkung durch EZB und FED)
Beigemischtem Rohstoffinvestment ab Mai 2024 (ca. 2,4 % FV)
3. Vermögensstruktur
Zielfondsanteile: 92,2 %
Davon über 80 % in ETFs mit ESG-Fokus (iShares MSCI World ESG, Invesco, Amundi etc.)
Einzelanleihen: 2,44 % (z. B. Frankreich, Italien)
Bankguthaben: 5,39 %
Derivate: 0,09 % (Zins- und Währungs-Futures)
Rohstoffe: über Fonds mit ESG-konformer Allokation (z. B. Commodities-Inv.)
Größte Einzelpositionen:
iShares MSCI World ESG Screened (16,1 %)
Invesco MSCI World (16 %)
iShares MSCI USA ESG (diverse Varianten, zusammen über 10 %)
4. Nachhaltigkeitsmerkmale
Fonds bewirbt ESG-Merkmale, strebt jedoch keine rein nachhaltigen Investitionen (Art. 9) an
Enthält zum Geschäftsjahresende 8,27 % nachhaltige Investitionen
Ausschlüsse: fossile Brennstoffe, kontroverse Waffen, UN Global Compact-Verstöße
ESG-Integration über Datenanbieter (MSCI, urgewald e.V.)
Kein ESG-Referenzindex festgelegt
5. Chancen für Anleger
Exzellente Performance über 20 % bei moderater Volatilität
Professionell gemanagte ESG-Strategie mit aktiver Fondssteuerung
Breit diversifiziert über Regionen, Assetklassen, Managementstile
Flexibilität durch Derivate zur Absicherung und Allokationssteuerung
Stabile Mittelzuflüsse, v. a. bei Anteilsklasse T
6. Risiken für Anleger
Marktrisiko durch hohe Aktienquote
Zins- und Spread-Risiken bei Rentenpapieren
Währungsrisiken durch USD-Lastigkeit (nur teilweise abgesichert)
Zielfondsrisiken (z. B. Rücknahmebeschränkungen, begrenzte Transparenz)
Derivateeinsatz kann zu zusätzlichen Schwankungen führen
7. Fazit: ESG-Mischfonds mit Wachstumskraft und taktischer Stärke
Der Gothaer Comfort Dynamik ist ein leistungsstarker, globaler Mischfonds, der flexibel auf Marktphasen reagiert, ökologische und soziale Kriterien integriert und 2023/2024 mit über 20 % Rendite überzeugt. Dank breiter Streuung, klarer ESG-Ausrichtung und aktiver Steuerung eignet er sich besonders für Anleger mit mittel- bis langfristigem Horizont, die eine wachstumsorientierte, verantwortungsbewusste Kapitalanlage suchen.
