1. Fondsprofil und Strategie
Der DBC Opportunity ist ein aktiver vermögensverwaltender Fonds, der auf hohen mittel- bis langfristigen Wertzuwachs abzielt. Seine Besonderheit liegt in der hohen Flexibilität: Die Aktienquote kann zwischen 0 % und 100 % liegen. Im Berichtszeitraum war der Fonds allerdings vollständig in Aktien investiert (Aktienquote: 96,93 %), mit Fokus auf internationale Wachstumswerte.
Die Anlage erfolgt global diversifiziert, wobei besonders großkapitalisierte Qualitätsunternehmen mit hoher Marktstellung und Wachstumsperspektive im Fokus stehen.
2. Wertentwicklung und Performance
Wertentwicklung 01.12.2023–30.11.2024: +26,37 %
3-Jahres-Performance: +4,46 % (durch schwache Vorjahre belastet)
Fondsvermögen zum 30.11.2024: 10,96 Mio. EUR
Anteilwert: 105,09 EUR
Umlaufende Anteile: 104.287 Stück
Gesamtergebnis des Geschäftsjahres: +2,42 Mio. EUR
Davon nicht realisierte Gewinne: 1,43 Mio. EUR
Realisiertes Ergebnis: 916.419 EUR
→ Die hohe Performance resultiert aus gezielter Auswahl wachstumsstarker Aktien, insbesondere im Technologiesektor.
3. Portfoliostruktur
Aktien: 96,93 %
Bankguthaben & sonstige liquide Mittel: 3,25 %
Top-Sektoren: Technologie, Software, Gesundheitswesen, Konsumgüter
Geografischer Schwerpunkt: USA, Europa, ausgewählte Asien-Titel
Beispiele für Kernpositionen:
NVIDIA (5,85 %), Copart (3,95 %), MSCI (3,58 %),
Apple (3,05 %), Meta (3,30 %), Moody’s (3,46 %),
Hermès (3,35 %), Microsoft (2,92 %)
→ Das Portfolio ist klar auf hochqualitative, wachstumsstarke Unternehmen fokussiert.
4. Chancen aus Anlegersicht
Sehr starke Jahresrendite (+26,37 %) trotz volatiler Märkte
Globale Diversifikation, Fokus auf Marktführer
Aktives Management mit hoher Flexibilität
Reinvestition der Erträge (Wiederanlage von 9,41 EUR je Anteil)
Kein Einsatz von Derivaten, klare Strategie ohne Leverage
Solides Risikomanagement und externe Prüfung durch KPMG
5. Risiken aus Anlegersicht
Hohe Aktienquote = hohes Marktrisiko
Stark wachstumsorientiert, daher anfällig bei Marktkorrekturen
Konzentrationsrisiko durch Fokus auf wenige, große Positionen
Währungsrisiko, v. a. durch viele USD-Titel
Operationelle Risiken und politische Unsicherheiten (Ukraine, Nahost, Handelskonflikte)
Kostenquote (TER): 1,95 %, für einen Aktienfonds am oberen Rand
6. Fazit: Chancenorientierter Aktienfonds mit globalem Fokus und überzeugender Performance
Der DBC Opportunity überzeugt im Geschäftsjahr 2023/24 mit einer hervorragenden Performance von +26,37 %. Die Strategie, auf globale Wachstumsaktien zu setzen, insbesondere im Tech-Sektor, hat sich ausgezahlt. Für Anleger mit hoher Risikobereitschaft und langfristigem Anlagehorizont bietet der Fonds attraktive Ertragschancen. Die klare Struktur, flexible Allokation und der Fokus auf Qualitätstitel machen ihn zu einem interessanten Baustein für wachstumsorientierte Portfolios. Die solide Wiederanlage der Erträge erhöht zudem die Reinvestitionskraft.
