1. Fondsstrategie und Positionierung
Der HI-Sustainable Multi-Faktor Aktien Euroland-Fonds der Helaba Invest verfolgt eine nachhaltige Multi-Faktor-Investmentstrategie im Euroland. Der Fonds investiert gezielt in Aktien, die bestimmte Stilfaktoren wie Value, Momentum, Low Volatility, Quality, Yield und Low Size abbilden. Gleichzeitig werden ESG-Kriterien und ein reduzierter CO₂-Fußabdruck gegenüber dem Vergleichsindex (Euro Stoxx) angestrebt. Die Bottom-up-Portfoliozusammensetzung wird regelmäßig (quartalsweise) angepasst.
Die Strategie adressiert sowohl Wertentwicklung als auch Nachhaltigkeit, was den Fonds für verantwortungsbewusste, renditeorientierte Anleger attraktiv macht.
2. Fondsperformance und Vermögensentwicklung
Wertentwicklung im Geschäftsjahr (01.12.2023–30.11.2024): +13,94 %
Im Vergleich zum Euro Stoxx Performance Index mit +11,31 % übertraf der Fonds den Benchmark deutlich.
Fondsvolumen: gestiegen von 214 Mio. EUR auf 266,6 Mio. EUR (+24,5 %)
Anteilwert: von 57,63 EUR auf 63,44 EUR
Gesamtergebnis des Geschäftsjahres: 31,5 Mio. EUR
Davon 13,8 Mio. EUR realisierte Kursgewinne, 9,3 Mio. EUR unrealisierte Gewinne
3. Portfolioaufstellung
Aktienquote: 91,5 %
Derivate (zur Absicherung): –0,13 %
Bankguthaben: 8,47 %
Ländergewichtung:
Frankreich (30,41 %), Deutschland (22,11 %), Niederlande (12,17 %)
Sektorengewichtung (Top 3):
Technologie (15,21 %)
Industriegüter & Dienstleistungen (12,49 %)
Banken (10,18 %)
Der Fonds ist stark diversifiziert über Länder und Sektoren und spiegelt die Eurozonen-Wirtschaft gut wider.
4. Chancen für Anleger
Outperformance gegenüber Benchmark: Durch die quantitative Multi-Faktor-Selektion wird der Index regelmäßig geschlagen.
Nachhaltige Ausrichtung: ESG-Integration reduziert langfristige Reputations- und Regulierungsrisiken.
Breite Streuung: Diversifikation auf Aktien-, Länder- und Sektorenebene verringert Klumpenrisiken.
Geringe Gesamtkostenquote: Nur 0,42 %, was für einen aktiv gemanagten Fonds sehr niedrig ist.
5. Risiken für Anleger
Marktrisiko: Der Fonds ist zu über 90 % in Aktien investiert und unterliegt daher den typischen Kursschwankungen.
Nachhaltigkeitsrisiken: Obwohl ESG-Kriterien berücksichtigt werden, können sie Marktentwicklungen nicht vollständig abfedern.
Operationelle Risiken und externe Schocks (z. B. geopolitische Krisen, Wahlausgänge) bleiben relevant.
Faktorabhängigkeit: Die systematische Faktorstrategie kann in gewissen Marktphasen (z. B. Growth-Dominanz) schlechter performen.
6. Fazit: Nachhaltiger Euroland-Fonds mit starkem Faktoransatz
Der HI-Sustainable Multi-Faktor Aktien Euroland-Fonds überzeugt durch eine klare, systematische Strategie und konnte 2024 mit einer Outperformance von über 2,6 Prozentpunkten gegenüber dem Benchmark glänzen. Die Verbindung aus quantitativer Faktorsteuerung und konsequentem ESG-Fokus macht den Fonds zu einer attraktiven Wahl für Anleger, die Rendite, Nachhaltigkeit und Kostenbewusstsein miteinander kombinieren möchten. Besonders geeignet ist er für langfristig orientierte Anleger mit Fokus auf europäische Aktienmärkte.
