1. Fondsstrategie und Ausrichtung
Der Warburg Blue Chips Global Aktiv ist ein aktiv gemanagter globaler Aktienfonds, der überwiegend in internationale Blue-Chip-Unternehmen investiert, insbesondere solche im Anlageuniversum des S&P Global 100 Index. Das Fondsmanagement verfolgt eine flexible Allokationsstrategie, indem es Regionen, Länder und Branchen je nach Marktlage über- oder untergewichtet. Zudem wird gezielt mit Derivaten gearbeitet, sowohl zur Risikosteuerung als auch zur Performanceoptimierung.
Ein besonderer Fokus liegt auf:
Dynamischer Steuerung der Aktienquote (zwischen 90 % und 112 % im Berichtsjahr),
Geografischer Diversifikation, mit einem hohen US-Anteil (ca. 86 % des Währungsengagements),
Einsatz von Optionen und Futures zur strategischen Steuerung.
2. Performance und Entwicklung
Fondsperformance Anteilklasse R: +35,43 %
Fondsvolumen: Anstieg von 21,7 Mio. EUR auf 28,8 Mio. EUR
Ergebnis des Geschäftsjahres: 7,53 Mio. EUR, davon ca. 3,97 Mio. EUR realisierte Gewinne
Aktienquote: Durchgehend hoch mit gezielten Anpassungen in kritischen Phasen
Tracking Error: 2,79 % – bestätigt aktives Fondsmanagement
Active Share: Zwischen 33 % und 56 % – deutliche Abweichung zur Benchmark, unterstreicht Unabhängigkeit der Auswahlstrategie
Diese Kennzahlen zeigen, dass das Management seine aktive Strategie erfolgreich umgesetzt und in einem positiven Marktumfeld deutlich überdurchschnittliche Ergebnisse erzielt hat.
3. Chancen für Anleger
Hohe Wertentwicklung: Mit über 35 % Performance im Berichtszeitraum zählt der Fonds zu den starken Performern seiner Klasse.
Breite Diversifikation über Regionen und Branchen: Investitionen in etablierte globale Marktführer wie Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, JPMorgan, u. v. m.
Strategischer Derivateeinsatz: Einsatz von Optionen zur Absicherung und Opportunitätsnutzung (z. B. S&P 500-Calls).
Stetige Weiterentwicklung: Neue Anteilsklasse (I) eingeführt, Fondsverschmelzung mit Warburg Multi-Smart-Beta Aktien Nordamerika umgesetzt.
4. Risiken für Anleger
Marktpreisrisiken: Der Fonds ist zu 99 % in Aktien investiert – bei Marktkorrekturen kann es zu erheblichen Rücksetzern kommen.
Währungsrisiken: Durch den hohen US-Dollar-Anteil besteht ein signifikantes Wechselkursrisiko.
Kostenstruktur: Die TER liegt bei 2,00 % (R-Klasse) und 1,00 % (I-Klasse) – im Vergleich zu passiven Fonds relativ hoch.
Abhängigkeit vom Management: Die Outperformance hängt stark von der erfolgreichen Umsetzung der aktiven Strategie ab.
5. Fazit: Attraktiver Globalfonds mit aktiver Handschrift
Der Warburg Blue Chips Global Aktiv überzeugt durch eine ausgezeichnete Performance, aktives Risikomanagement und gezielte Derivateeinsätze. Anleger profitieren von einem hochflexiblen und gut gesteuerten Portfolio, das auf internationale Qualitätsaktien setzt. Besonders in Phasen günstiger globaler Aktienmärkte ist der Fonds gut positioniert. Geeignet ist er vor allem für renditeorientierte Anleger mit längerem Anlagehorizont, die eine aktive Aktienstrategie mit globalem Fokus und akzeptabler Volatilität suchen.
