Der Jahresbericht 2024 des „apano HI Strategie 1“ Fonds, verwaltet von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mbH, bietet einen detaillierten Überblick über die flexible, vermögensverwaltende Investmentstrategie. Ziel des Fonds ist es, positive Erträge nach Inflation und Steuern zu generieren, indem er in verschiedene Anlageklassen investiert und Marktzyklen aktiv steuert. Die Jahresrendite betrug 6,83 %, was eine ordentliche Performance in einem volatilen Marktumfeld widerspiegelt.
1. Fondsstrategie und Portfoliozusammensetzung
Der Fonds verfolgt eine dynamische Allokation mit einem datengetriebenen Entscheidungsprozess, der auf technischen Analysen und Stimmungsindikatoren basiert. Die Allokation wird je nach Marktlage angepasst, um sowohl von steigenden als auch fallenden Kursen zu profitieren.
Die Vermögensstruktur per 30.11.2024:
Investmentanteile: 70,08 %
Zertifikate: 26,29 %
Bankguthaben: 3,84 %
Sonstige Vermögensgegenstände: 0,01 %
Verbindlichkeiten: -0,22 %
Die größten Positionen:
J.P. Morgan Struct. Prod. B.V. – Discount-Zertifikate ESTX50 – 9,43 %
Goldman Sachs Bank Europe SE – Discount-Zertifikate ESTX50 – 5,06 %
SPDR MSCI ACWI UCITS ETF – 6,91 %
Xtrackers S&P 500 Equal Weight ETF – 6,01 %
Helium Fd-Helium Selection Actions – 9,10 %
2. Wertentwicklung und Risikoanalyse
Die Fondsperformance im Zeitraum 01.12.2023 – 30.11.2024 betrug +6,83 %, beeinflusst durch:
Positive Performance der Discount-Zertifikate, die 37,20 % des Portfolios ausmachen.
Aktienstrategien (Long-Only, Long-Short, Event-Driven) trugen insgesamt 5,29 % zur Performance bei.
Marktabsicherungen belasteten die Performance mit -0,51 %.
Risikofaktoren:
Marktrisiko: Abhängigkeit von globalen Aktien- und Rentenmärkten.
Zinsänderungsrisiko: Die Rentenquote könnte bei steigenden Zinsen negativ beeinflusst werden.
Liquiditätsrisiko: Einige Positionen, insbesondere Zertifikate, könnten schwer handelbar sein.
Währungsrisiko: Fremdwährungsanteile könnten Wechselkursschwankungen ausgesetzt sein.
3. Ertrags- und Kostenstruktur
Zinserträge: 13.685,52 EUR
Erträge aus Investmentanteilen: 21.659,97 EUR
Verwaltungsgebühr: 295.190,30 EUR
Gesamtkostenquote (TER): 2,46 %
4. Fazit und Anlegerbewertung
Der „apano HI Strategie 1“ Fonds überzeugt mit einer flexiblen Multi-Asset-Strategie, die durch eine aktive Steuerung Marktchancen nutzt. Die Kombination aus Aktien, Zertifikaten und Investmentanteilen sorgt für Diversifikation, wobei das Risikomanagement eine zentrale Rolle spielt.
Empfehlung: Geeignet für Anleger, die eine flexible und aktiv gemanagte Strategie bevorzugen, um von Marktbewegungen sowohl auf der Long- als auch auf der Short-Seite zu profitieren.
