Der Jahresbericht 2024 des „FVM Classic“ Fonds, verwaltet von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH, gibt einen umfassenden Überblick über die klassische Multi-Asset-Strategie des Fonds. Ziel ist es, eine stabile Wertentwicklung durch breite Risikostreuung in Aktien, Renten und Fondsanteile zu erreichen. Mit einer Jahresrendite von 14,33 % (Anteilklasse I) und 14,70 % (Anteilklasse S) konnte der Fonds eine überdurchschnittliche Performance erzielen.
1. Fondsstrategie und Portfoliozusammensetzung
Der Fonds investiert in Aktien etablierter Standardwerte, Unternehmens- und Staatsanleihen sowie Fondsanteile. Die Anlagestrategie kombiniert eine breite Branchenstreuung und eine aktive Steuerung der Asset-Allokation.
Die Vermögensstruktur per 31.10.2024:
Renten: 27,72 % (Vorjahr: 31,57 %)
Aktien: 24,85 % (Vorjahr: 22,55 %)
Fondsanteile: 41,95 % (Vorjahr: 37,44 %)
Bankguthaben: 5,27 % (Vorjahr: 7,98 %)
Optionen & Derivate: 0,41 %
Die größten Aktienpositionen:
Nvidia Corp.
Taiwan Semiconductor
Meta Platforms Inc.
Schneider Electric SE
Microsoft Corp.
2. Wertentwicklung und Risikoanalyse
Mit einer Jahresrendite von 14,33 % – 14,70 % lag der Fonds über dem Durchschnitt vergleichbarer Multi-Asset-Fonds. Wesentliche Treiber waren:
Steigende Aktienquote auf 45,1 % (+5,3 Prozentpunkte gegenüber Jahresbeginn).
Reduzierte Rentenquote auf 40,52 %, um die Zinssensitivität zu senken.
Gold-Engagement von 9,36 %, das von Kurssteigerungen profitierte.
Risikofaktoren:
Marktrisiko: Einfluss globaler Wirtschaftsentwicklungen auf Aktien und Anleihen.
Zinsänderungsrisiko: Erhöhte Laufzeit der Anleihen (von 2,65 auf 3,85 Jahre).
Währungsrisiko: Investitionen in Fremdwährungen können Wechselkursschwankungen unterliegen.
Derivaterisiko: Absicherungsstrategien können begrenzten Schutz bieten.
3. Ertrags- und Kostenstruktur
Dividenden- und Zinserträge: 4.642.008,32 EUR
Verwaltungsgebühr: 4.593.746,28 EUR
Gesamtkostenquote (TER):
Anteilklasse I: 1,65 %
Anteilklasse S: 1,60 %
4. Fazit und Anlegerbewertung
Der „FVM Classic“ Fonds überzeugt mit einer breit diversifizierten, aktiven Multi-Asset-Strategie, die auf langfristigen Kapitalerhalt und moderate Renditen setzt. Durch die Erhöhung der Aktienquote wurde das Renditepotenzial gestärkt.
Empfehlung: Ideal für Anleger mit mittlerer Risikobereitschaft, die eine stabile und breit gestreute Kapitalanlage suchen.
