Der Jahresbericht 2024 des „ART Global Macro“ Fonds, verwaltet von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH, zeigt eine erfolgreiche Anwendung makroökonomischer Anlagestrategien. Der Fonds nutzt eine Kombination aus quantitativen und fundamentalen Ansätzen zur Identifikation globaler Marktchancen. Das Anlageziel ist die Erzielung einer positiven Rendite unabhängig vom Marktumfeld, was durch Long- und Short-Positionen in verschiedenen Anlageklassen und Derivaten umgesetzt wird. Die Jahresrendite betrug 18,64 % (Anteilklasse I) und 15,30 % (Anteilklasse CHF).
1. Fondsstrategie und Portfoliozusammensetzung
Der Fonds steuert seine Investitionen flexibel über Aktien, Staatsanleihen, Inflationsmärkte (Gold) und Währungen. Durch den Einsatz von Nowcasting-Technologie, die Echtzeitdaten zur wirtschaftlichen Aktivität analysiert, passt sich die Strategie dynamisch an.
Die Vermögensstruktur per 31.10.2024:
Aktien: 67,26 % (Vorjahr: 51,61 %)
Renten: 8,12 % (Vorjahr: 8,92 %)
Investmentanteile: 8,53 % (Vorjahr: 9,52 %)
Zertifikate: 0,00 % (Vorjahr: 8,76 %)
Bankguthaben: 20,25 % (Vorjahr: 19,06 %)
Futures: -3,92 %
Die größten geografischen Aktienallokationen:
USA: 19,48 %
Argentinien: 11,55 %
Brasilien: 8,43 %
Kanada: 5,35 %
Deutschland: 5,10 %
2. Wertentwicklung und Risikoanalyse
Die Fondsperformance im Zeitraum 01.11.2023 – 31.10.2024 betrug +18,64 % (I) und +15,30 % (CHF). Wesentliche Treiber waren:
Steigende Aktienquote, insbesondere in unterbewerteten Märkten.
Flexible Steuerung der Anleihe-Exposures, insbesondere im Hinblick auf die Inflationserwartungen.
Gezielter Einsatz von Futures zur Absicherung und zur Steuerung der Marktvolatilität.
Risikofaktoren:
Marktrisiko: Globale wirtschaftliche Unsicherheiten können die Rendite beeinflussen.
Zinsänderungsrisiko: Spekulative Positionen in Staatsanleihen bergen Kursrisiken.
Währungsrisiko: Investitionen in Schwellenländer unterliegen Wechselkursschwankungen.
Derivaterisiko: Hoher Einsatz von Futures kann die Volatilität des Fonds erhöhen.
3. Ertrags- und Kostenstruktur
Dividenden- und Zinserträge: 1.383.193,68 EUR
Verwaltungsgebühr: 688.286,38 EUR
Gesamtkostenquote (TER): 1,41 %
4. Fazit und Anlegerbewertung
Der „ART Global Macro“ Fonds überzeugt mit einer dynamischen, flexiblen Anlagestrategie, die durch Makroanalysen und Derivateeinsatz gesteuert wird. Die starke Wertentwicklung bestätigt den erfolgreichen Ansatz der globalen Diversifikation.
Empfehlung: Ideal für erfahrene Anleger mit einer hohen Risikobereitschaft, die von globalen Marktbewegungen profitieren möchten.
