Der Jahresbericht 2024 des „ACATIS Datini Valueflex Fonds“, verwaltet von der ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, dokumentiert eine hochflexible, opportunistische Anlagestrategie. Der Fonds verfolgt keinen festen Investitionsgrad und setzt auf aktives Management und Value-Investing in verschiedene Anlageklassen. Die Jahresrendite betrug +21,0 % für Anteilklasse A, +20,0 % für Anteilklasse B und +20,4 % für Anteilklasse X, was auf eine aggressive Marktnutzung hinweist.
1. Fondsstrategie und Portfoliozusammensetzung
Der Fonds investiert situativ in Aktien, Renten, Zertifikate und Derivate, um kurzfristige Marktchancen zu nutzen.
Die Vermögensstruktur per 31.10.2024:
Aktien: 66,71 % (Vorjahr: 64,17 %)
Renten: 10,31 % (Vorjahr: 11,51 %)
Zertifikate: 18,90 % (Vorjahr: 14,90 %)
Optionen: 5,28 % (Vorjahr: 8,11 %)
Bankguthaben: -1,04 %
Die größten Aktienpositionen:
Nvidia Corp. – 4,76 %
Palantir Technologies Inc. – 4,55 %
BioNTech SE – 3,98 %
Microsoft Corp. – 2,35 %
Zoetis Inc. – 2,14 %
2. Wertentwicklung und Risikoanalyse
Die Fondsperformance im Zeitraum 01.11.2023 – 31.10.2024 betrug +21,0 % (A), +20,0 % (B) und +20,4 % (X), beeinflusst durch:
Überdurchschnittliche Performance im Technologiesektor, insbesondere Nvidia (+217,0 %).
Hohe Gewinne durch Bitcoin-Engagement (97,0 % bis 103,0 % Kursanstieg der entsprechenden Positionen).
Zertifikate-Strategie mit positiver Rendite, insbesondere der „Wilde 13“-Basket.
Risikofaktoren:
Marktrisiko: Hohe Abhängigkeit von stark volatilen Technologiewerten.
Währungsrisiko: Starke US-Exponierung birgt Wechselkursrisiken.
Zinsänderungsrisiko: Rentenquote bietet begrenzten Schutz gegen steigende Zinsen.
Liquiditätsrisiko: Einige Derivate und Zertifikate könnten schwer handelbar sein.
3. Ertrags- und Kostenstruktur
Dividenden- und Zinserträge: 2.086.529,23 EUR
Verwaltungsgebühr: 2.181.687,06 EUR
Gesamtkostenquote (TER): 1,93 %
4. Fazit und Anlegerbewertung
Der „ACATIS Datini Valueflex Fonds“ überzeugt durch eine flexible und renditeorientierte Strategie, birgt jedoch hohe Risiken durch spekulative Positionierungen.
Empfehlung: Geeignet für risikobereite Anleger, die kurzfristige Marktchancen aktiv nutzen möchten und hohe Schwankungen akzeptieren.
