Der Jahresbericht 2024 des „Multi-Asset Global 5“ Fonds, verwaltet von der Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH, gibt Anlegern einen detaillierten Überblick über die Performance, Strategie und Risiken des Fonds. Mit einer Jahresrendite von 8,31 % (Anteilklasse A) und 8,58 % (Anteilklasse B) zeigt sich der Fonds als eine ausgewogene Anlagelösung mit breiter Diversifikation.
1. Fondsstrategie und Portfoliozusammensetzung
Der Fonds verfolgt eine globale Multi-Asset-Strategie, die eine breite Streuung über verschiedene Anlageklassen erlaubt. Er investiert in:
Aktien, Anleihen, Investmentfonds, Zertifikate und Geldmarktinstrumente
Derivate zur Absicherung und Performanceoptimierung
Die Vermögensaufteilung per 31.10.2024 zeigt folgende Struktur:
Renten: 8,00 %
Fondsanteile: 84,01 %
Discount-/Indexzertifikate: 6,43 %
Kasse & Verbindlichkeiten: 1,56 %
Die größten Positionen im Portfolio:
FundSolution-AlphaTrend – 10,35 %
iShares III Euro Corporate Bond 1-5Y – 8,68 %
ISV JPM Emerging Markets CB – 8,61 %
AI Leaders C – 8,14 %
Portugal Staatsanleihe 2016-2026 – 8,00 %
2. Wertentwicklung und Renditeanalyse
Die Fondsperformance im Zeitraum 01.11.2023 – 31.10.2024 betrug:
Multi-Asset Global 5 A: +8,31 %
Multi-Asset Global 5 B: +8,58 %
Die Volatilität lag für beide Anteilklassen bei 3,36 %, was auf ein stabilitätsorientiertes Risikoprofil hindeutet. Positive Impulse kamen aus erfolgreichen Umschichtungen in Investmentfonds sowie einer ausgewogenen Rentenstrategie.
3. Risikoanalyse
Trotz der stabilen Entwicklung bestehen folgende Risiken:
Marktrisiko: Kapitalmarktbewegungen beeinflussen die Wertentwicklung.
Zinsänderungsrisiko: Steigende Zinsen könnten sich negativ auf Anleihekurse auswirken.
Risikokumulation durch Zielfonds: Mehrere Zielfonds könnten gleiche Anlagestrategien verfolgen, wodurch Risiken potenziert werden.
Geopolitische Unsicherheiten: Die Auswirkungen globaler Krisen, insbesondere des Ukraine-Kriegs, bleiben ein Unsicherheitsfaktor.
4. Ertrags- und Kostenstruktur
Saldierte Veräußerungsergebnisse:
Anteilklasse A: 25.445,33 EUR
Anteilklasse B: 23.900,84 EUR
Verwaltungsgebühr: 25.416,57 EUR
Gesamtkostenquote (TER):
Multi-Asset Global 5 A: 1,92 %
Multi-Asset Global 5 B: 1,65 %
Die TER ist für einen aktiv gemanagten Multi-Asset-Fonds moderat, wobei die Performance die Kosten rechtfertigt.
5. Fazit und Anlegerbewertung
Der „Multi-Asset Global 5“ Fonds bietet eine breite Diversifikation mit stabiler Performance. Die moderate Volatilität macht ihn für sicherheitsbewusste Anleger attraktiv. Die Kombination aus Aktien, Renten und alternativen Anlagen sorgt für eine ausgewogene Risiko-Rendite-Balance.
Empfehlung: Der Fonds eignet sich für Anleger mit mittlerer Risikotoleranz, die eine breit gestreute Multi-Asset-Strategie mit langfristiger Perspektive bevorzugen.
