Der Jahresbericht 2024 des „KirAc Stiftungsfonds alpha“, verwaltet von der Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH, bietet Anlegern einen umfassenden Überblick über die Performance, Strategie und Risiken des Fonds. Mit einer Jahresrendite von 10,86 % bei einer moderaten Volatilität von 4,25 % überzeugt der Fonds mit einer stabilen Entwicklung und nachhaltiger Anlagestrategie.
1. Fondsstrategie und Portfoliozusammensetzung
Der Fonds verfolgt eine globale Mischfondsstrategie, wobei mindestens 51 % des Portfolios in verzinsliche Wertpapiere investiert sein müssen. Darüber hinaus dürfen bis zu 30 % in Aktien oder Aktienfonds fließen. Ein besonderer Fokus liegt auf Nachhaltigkeit, da 75 % der Vermögenswerte strengen ESG-Kriterien entsprechen und in Kooperation mit dem Bistum Aachen ausgewählt werden.
Die Asset-Allokation zum 31.10.2024:
Renten (EUR & Fremdwährung): 65,04 %
Aktien (EUR & Fremdwährung): 28,59 %
Fondsanteile: 5,43 %
Derivate: -0,62 %
Kasse & Verbindlichkeiten: 1,55 %
Die größten Rentenpositionen im Portfolio:
Frankreich 22/43 O.A.T. – 3,21 %
International Development Association 20/27 MTN – 2,37 %
IDA 21/26 MTN REGS – 2,30 %
EIB 20/27 MTN – 2,27 %
CADES 22/32 MTN – 2,21 %
2. Wertentwicklung und Renditeanalyse
Mit einer Wertsteigerung von 10,86 % im Geschäftsjahr 2023/2024 zeigte der Fonds eine solide Performance. Besonders positiv wirkten sich nachhaltige Rentenpapiere und eine defensive Aktienstrategie aus.
3. Risikoanalyse
Trotz der stabilen Entwicklung bestehen einige Risiken:
Marktrisiko: Globale wirtschaftliche Unsicherheiten können sich auf die Anleihe- und Aktienmärkte auswirken.
Zinsänderungsrisiko: Steigende Zinsen könnten Anleihekurse belasten.
Kursrisiken von Aktien: Aktienpositionen unterliegen Schwankungen, insbesondere in Krisenzeiten.
Währungsrisiko: Investitionen in Fremdwährungen können durch Wechselkursschwankungen beeinflusst werden.
4. Ertrags- und Kostenstruktur
Erträge aus Zinsen und Dividenden: 600.931,24 EUR
Realisiertes Veräußerungsergebnis: -176.006,73 EUR
Verwaltungsgebühr: 99.861,72 EUR
Gesamtkostenquote (TER): 0,65 %
Die Kostenstruktur bleibt niedrig, was für eine effiziente Fondsverwaltung spricht.
5. Fazit und Anlegerbewertung
Der „KirAc Stiftungsfonds alpha“ überzeugt mit einer nachhaltigen und breit diversifizierten Strategie, die sowohl stabile Zinsen als auch langfristiges Wachstum durch Aktieninvestitionen ermöglicht. Die ESG-Integration ist für nachhaltig orientierte Anleger besonders attraktiv.
Empfehlung: Geeignet für konservative bis ausgewogene Anleger, die eine nachhaltige, stabile Rendite mit begrenztem Risiko suchen. Die niedrige Volatilität macht ihn ideal für langfristige Investments, insbesondere für Stiftungen oder sicherheitsorientierte Investoren.
