Der Jahresbericht 2024 für den Fonds „HanseMerkur Strategie Chancenreich“ der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bietet eine umfassende Übersicht über die Entwicklung des Fonds, seine Anlagestrategie und die Risiken. Mit einem Anstieg des Fondsvermögens um 30,7 % im Berichtszeitraum zeigt der Fonds eine starke Performance, bleibt aber durch seine Multi-Asset-Strategie anfällig für Marktschwankungen.
1. Fondsstrategie und Portfoliozusammensetzung
Der Fonds investiert mindestens 51 % in zulässige Investmentanteile und ist als Multi-Asset-Dachfonds international diversifiziert. Die Gewichtung einzelner Anlageklassen wird aktiv an Marktveränderungen angepasst. Als Vergleichsindex dienen MSCI World NDR (60 %), MSCI EM NDR (20 %), iBoxx EUR Liquid High Yield TR (10 %) und EURO STOXX 50 TR (10 %).
Die Portfolioaufstellung zeigt eine klare Dominanz von Investmentfonds:
Fondsanteile: 95,75 %
Bankguthaben: 5,07 %
Futures (Absicherungen): -0,35 %
Sonstige Forderungen/Verbindlichkeiten: -0,48 %
2. Wertentwicklung und Performance
Die drei Anteilklassen verzeichneten folgende Renditen im Zeitraum 01.11.2023 – 31.10.2024:
Anteilklasse P: +23,95 %
Anteilklasse R: +23,79 %
Anteilklasse I: +24,49 %
Im Vergleich zur Benchmark (+25,82 %) liegt die Fondsperformance leicht darunter, was auf konservative Absicherungen und selektive Allokationen zurückzuführen sein könnte.
3. Risikoanalyse
Der Fonds ist verschiedenen Marktrisiken ausgesetzt:
Allgemeine Marktpreisrisiken: Geopolitische Spannungen, wirtschaftliche Unsicherheiten und Zinspolitik beeinflussen die Wertentwicklung.
Risiken aus Zielfonds: Die Fondsperformance hängt von den investierten Zielfonds ab, die unterschiedlich auf Marktveränderungen reagieren können.
Derivateeinsatz: Der Absicherungsanteil kann Renditechancen verringern oder Verluste verstärken.
Währungsrisiken: Ein hoher Anteil der Anlagen ist nicht in Euro denominiert, was Wechselkursrisiken mit sich bringt.
4. Ertrags- und Kostenstruktur
Erträge aus Investmentanteilen: 256.840,82 EUR
Zinserträge: 179.564,99 EUR
Realisiertes Veräußerungsergebnis: 2,77 Mio. EUR
Verwaltungsgebühren: 645.620,48 EUR
Die Gesamtkostenquote beträgt 1,25 % (P), 1,42 % (R) und 0,75 % (I), womit sie im mittleren Bereich für Multi-Asset-Fonds liegt.
5. Fazit und Anlegerbewertung
Der „HanseMerkur Strategie Chancenreich“ zeigt sich als wachstumsstarker, aber marktabhängiger Fonds. Die strategische Diversifikation ermöglicht eine attraktive Rendite, während Absicherungsmaßnahmen Risiken begrenzen. Dennoch bleibt eine Benchmark-Unterperformance bestehen, was auf eine vorsichtige Anlagepolitik hindeutet.
Empfehlung: Geeignet für wachstumsorientierte Anleger mit mittlerem bis hohem Risikoprofil, die eine flexible Multi-Asset-Strategie mit globaler Diversifikation suchen. Eine langfristige Haltedauer und regelmäßige Überwachung der Marktbedingungen sind ratsam.
