Der Jahresbericht 2024 des „FVM Offensiv“ Fonds, verwaltet von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH, gibt Anlegern eine detaillierte Analyse der Performance, Strategie und Risikobewertung. Mit einer Jahresrendite von 23,93 % (Anteilklasse I) bzw. 24,35 % (Anteilklasse S) zählt der Fonds zu den renditestarken Anlagelösungen. Der Fokus auf eine offensive Aktienstrategie mit gezielter Sektorallokation hat sich im aktuellen Marktumfeld als erfolgreich erwiesen.
1. Fondsstrategie und Portfoliozusammensetzung
Der Fonds verfolgt eine offensive Anlagestrategie und investiert mindestens 51 % in Aktien und Aktienfonds. Der Schwerpunkt liegt auf einer breiten Diversifikation über verschiedene Sektoren und internationale Märkte. Zudem wird eine Kombination aus aktiven Einzelwerten und passiven ETFs genutzt, um Marktchancen optimal auszuschöpfen.
Die Vermögensaufteilung zum 31.10.2024:
Aktien: 49,49 %
Fondsanteile: 42,02 %
Renten: 2,77 %
Bankguthaben: 5,74 %
Optionen & Derivate: 0,55 %
Die größten Einzelaktienpositionen:
Nvidia Corp. – 1,77 %
Amazon.com Inc. – 1,76 %
Microsoft Corp. – 1,72 %
Booking Holdings Inc. – 1,73 %
Meta Platforms Inc. – 1,44 %
2. Wertentwicklung und Performanceanalyse
Die Fondsperformance im Zeitraum 01.11.2023 – 31.10.2024 war mit 23,93 % (I) bzw. 24,35 % (S) überdurchschnittlich hoch. Die Performance wurde insbesondere durch folgende Faktoren beeinflusst:
Starke Kurssteigerungen bei Technologiewerten (Nvidia, Microsoft, Meta, Alphabet).
Gezielte Gewichtung von Freizeit, Unterhaltung und Energieaktien.
Reduktion von Mobilitätswerten wie Lufthansa, die unter Druck gerieten.
3. Risikoanalyse
Trotz der starken Wertentwicklung bestehen Risiken:
Marktrisiko: Hohe Abhängigkeit von Aktienmärkten.
Zinsänderungsrisiko: Geringe Rentenquote minimiert dieses Risiko.
Bonitätsrisiko: Anleihen stellen einen kleinen Anteil des Portfolios dar, jedoch könnte eine Herabstufung einzelner Emittenten das Portfolio beeinflussen.
Währungsrisiken: Investitionen in USD und anderen Fremdwährungen unterliegen Wechselkursschwankungen.
4. Ertrags- und Kostenstruktur
Dividenden- und Zinserträge: 251.016,48 EUR
Verwaltungsgebühr: 273.603,63 EUR
Realisiertes Veräußerungsergebnis: 948.705,04 EUR
Gesamtkostenquote (TER): 1,44 % (I), 1,29 % (S)
Die Kostenstruktur ist moderat für einen aktiv verwalteten offensiven Fonds. Die Outperformance rechtfertigt die höheren Kosten.
5. Fazit und Anlegerbewertung
Der „FVM Offensiv“ Fonds überzeugt mit einer überdurchschnittlichen Rendite durch eine gezielte Aktienstrategie und breite Diversifikation. Die Kombination aus aktiven Einzeltiteln und passiven ETFs sowie eine flexible Anpassung an Marktveränderungen haben sich als erfolgreich erwiesen.
Empfehlung: Der Fonds eignet sich für renditeorientierte Anleger mit hoher Risikobereitschaft, die von den Wachstumschancen internationaler Aktienmärkte profitieren möchten. Eine langfristige Perspektive wird empfohlen, um von der Aktienmarktdynamik optimal zu profitieren.
