Der Jahresbericht 2024 des „Corporate M Sustainable“ Fonds, verwaltet von der Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH, zeigt eine konservative Anleihenstrategie mit Fokus auf Nachhaltigkeit. Mit einer Jahresrendite von 8,39 % (Anteilklasse I), 8,14 % (Anteilklasse B) und 8,04 % (Anteilklasse R) bietet der Fonds eine stabile Wertentwicklung mit geringer Volatilität.
1. Fondsstrategie und Portfoliozusammensetzung
Der Fonds investiert mindestens 75 % in festverzinsliche Wertpapiere, wobei der Fokus auf Unternehmensanleihen mittelständischer und familiengeführter Unternehmen liegt. Die Auswahl erfolgt unter strengen ESG-Kriterien, die von der Bank im Bistum Essen definiert wurden. Ausschlusskriterien sind unter anderem:
Atomenergie,
fossile Brennstoffe (über 10 % Umsatzanteil),
Kinderarbeit und unethische Geschäftspraktiken.
Zum 31.10.2024 zeigt sich folgende Vermögensstruktur:
Renten in EUR: 98,12 %
Kasse & Verbindlichkeiten: 1,88 %
Die größten Positionen im Portfolio:
Wendel SE 15-27 – 3,37 %
Orsted 17/29 MTN – 3,14 %
Seche Environnement 21/28 – 2,80 %
A.P. Moeller 24/36 MTN – 2,66 %
Cellnex Telecom 20/27 MTN – 2,43 %
2. Wertentwicklung und Risikoanalyse
Die Fondsperformance war mit 8,39 % (I), 8,14 % (B) und 8,04 % (R) stabil, wobei die durchschnittliche Volatilität unter 2,52 % lag. Dies zeigt eine geringe Schwankungsanfälligkeit.
Risikofaktoren:
Zinsänderungsrisiko: Steigende Zinsen könnten Anleihekurse belasten.
Marktrisiko: Globale wirtschaftliche Unsicherheiten, insbesondere durch den Ukraine-Krieg, können Einfluss haben.
Währungsrisiko: Minimal, da nahezu alle Anleihen in EUR denominiert sind.
Derivate: Werden zur Absicherung genutzt, bergen jedoch potenzielle Verluste.
3. Ertrags- und Kostenstruktur
Zinserträge aus Wertpapieren: 252.142,49 EUR (B-Klasse)
Verwaltungsgebühr: 45.860,80 EUR
Gesamtkostenquote (TER):
Corporate M Sustainable (I): 0,63 %
Corporate M Sustainable (B): 0,85 %
Corporate M Sustainable (R): 0,95 %
Die niedrige TER macht den Fonds kosteneffizient, was insbesondere für langfristige Anleger von Vorteil ist.
4. Fazit und Anlegerbewertung
Der „Corporate M Sustainable“ Fonds kombiniert stabile Erträge mit nachhaltiger Unternehmensanleihenstrategie. Die geringe Volatilität und ESG-Ausrichtung machen ihn zu einer sicheren Wahl für konservative Anleger.
Empfehlung: Geeignet für Anleger mit Fokus auf Nachhaltigkeit und Stabilität, die eine langfristige Anlage mit geringem Risiko suchen. Besonders attraktiv für institutionelle Investoren und Stiftungen.
