1. Einleitung
Der NB Real Asset Securities Fonds fokussiert sich auf Real Assets wie Immobilien, Rohstoffe und Infrastruktur. Der Bericht für den Zeitraum 1. November 2023 bis 31. Oktober 2024 zeigt eine starke Performance mit einer Wertentwicklung von bis zu 17,21 % (Anteilklasse VT). Die Strategie kombiniert direkte Investitionen in Unternehmen sowie Rohstoff- und Immobilienfonds.
2. Anlagestrategie und Portfolioentwicklung
Schwerpunkt auf Sachwerten:
Rohstoffe (inkl. Metalle & Mining, Energie, Landwirtschaft) machen den größten Anteil aus.
Real Estate Investment Trusts (REITs) bilden den Immobiliensektor ab.
Edelmetalle & Infrastrukturinvestments stabilisieren das Portfolio.
Flexible Allokation:
Fokus auf Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung.
Ergänzende ETFs und ETCs, um Volatilität zu minimieren.
Starke Performance:
Aktien und Rohstoff-ETCs profitierten von Inflationserwartungen und Zinssenkungen.
Anpassungen in Gold-ETCs zur Risikominimierung.
3. Marktumfeld und Risiken
Positive Faktoren:
Starke Nachfrage nach Rohstoffen und Immobilieninvestments.
Globale Konjunkturerholung und erwartete Zinssenkungen unterstützen Sachwerte.
Risiken:
Marktpreisrisiken: Hohe Schwankungen in Rohstoff- und Immobiliensektoren möglich.
Währungsrisiken: Starke Abhängigkeit vom USD und anderen Fremdwährungen.
Geopolitische Unsicherheiten: Auswirkungen auf Rohstoffmärkte und globale Lieferketten.
4. Chancen und Risiken für Anleger
Vorteile:
Hohe Diversifikation zwischen Aktien, Rohstoffen und Immobilien.
Schutz vor Inflation durch Real Assets.
Starke Wertentwicklung mit zweistelligen Renditen in den meisten Anteilklassen.
Risiken:
Rohstoffabhängigkeit macht das Portfolio anfällig für Preiszyklen.
Zinsänderungsrisiken könnten Immobiliensektor belasten.
Volatilität in Schwellenländern könnte Marktchancen beeinträchtigen.
5. Fazit für Anleger
Der NB Real Asset Securities Fonds bietet eine attraktive Möglichkeit für langfristige Anleger, die von steigenden Rohstoffpreisen und Immobilienwerten profitieren wollen. Die breite Streuung über verschiedene Sachwerte ermöglicht eine solide Performance, jedoch sollten Anleger die volatilen Marktbedingungen im Blick behalten.
